3.2 Resultados da Pesquisa
3.2.5 Resultados de 2007
A partir deste tópico serão apresentadas as Demonstrações do Resultado do Exercício consolidado e também por filiais. As análises serão feitas apenas em relação ao ano de 2007.
3.2.5.1 Resultados Consolidado
A tabela 05 expõe a Demonstração do Resultado do Exercício Consolidado do ano de 2007.
Tabela 05: DRE Consolidado
AGRO INDUSTRIAL SÃO LUIZ LTDA
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO ACUMULADO ATÉ 31/12/2007
Valores em R$
Descrição
Geral
Receitas Operacionais Brutas 17.030.966,84
Receita com Vendas - Mercado Interno 10.673.438,75
Receita com vendas - Mercado Externo 5.589.994,85
Receita com Serviços 767.533,24
(-) Dedução das Receitas Brutas 126.043,24
Devoluções 48.600,00
Tributos (PIS, COFINS, CSLL, ICMS, ISS) 77.443,24
Tributos sobre Receitas 5.394,42
Tributos sobre Serviços 72.048,82
Receitas Operacionais Líquidas 16.904.923,60
(-) Custos Diretos das Vendas 12.471.953,54
Custos sobre venda - mercado interno 6.375.160,10 Custos sobre venda - mercado externo 5.457.373,67
Custos sobre serviços 639.419,77
Resultado Operacional Bruto 4.432.970,06
(-) Despesas Operacionais 4.761.257,26
Despesas Administrativas 2.189.425,45
Despesas com Comercialização 1.053.125,97
Continua...
Conclusão...
Despesas com pessoal 1.284.386,13
Despesas Indedutíveis 2.587,52
Despesas Tributárias 231.732,19
Resultado Financeiro 248.742,93
Receitas Financeiras 701.521,16
(-) Despesas Financeiras 639.468,27
Outras Receitas Operacionais 190.533,61
(-) Outras Despesas Operacionais 3.843,57
Resultado Operacional Líquido -79.544,27
Resultado Não Operacional -16.171,77
Receitas Não Operacionais 85.000,00
(-) Despesas Não Operacionais 101.171,77
Resultado antes da Provisão -95.716,04
Provisão para Imposto de Renda 0,00
Provisão para Contribuição Social 0,00
Resultado Líquido do Período -95.716,04
Fonte: Elaborado pelo autor com base nos dados da pesquisa.
Embora o faturamento de 2007 ter sido bastante significativo, o resultado líquido foi de prejuízo. Apesar de ser uma empresa aberta há cerca de quinze anos, ela ficou muito tempo inativa, e foi a partir de 2005 que começou a ganhar mais força e agora ela está se preparando para aumentar o faturamento.
Uma dificuldade que a empresa encontrou no ano de 2007 foi a burocracia junto ao Ministério da Agricultura para registrar os fertilizantes que pretendia produzir e comercializar, limitando também o faturamento.
A partir da tabela 06 é possível verificar a participação que cada produto teve no faturamento total de 2007.
Tabela 06: Participação dos produtos na receita total
Produtos Quantidade em Kg Valor em R$ Participação na Receita Produtos Agrícolas
Feijão 320.860,00 227.466,00 1,34%
Milho Comércio 6.000.000,00 1.723.712,76 10,12%
Milho Agricultura 278.949,00 51.326,62 0,30%
Soja Comércio 15.326.367,00 8.310.515,39 48,80%
Soja Agricultura 2.479.960,00 944.483,76 5,55%
Total 11.257.504,53 66,10%
Continua...
Conclusão...
Insumos
Semente de Feijão 312,00 27.934,00 0,16%
Total 27.934,00 0,16%
Adubos e Fertilizantes
Adubos e Fertilizantes 15.229.600,00 4.977.995,07 29,23%
Total 4.977.995,07 29,23%
Serviços
Serviços 767.533,24 4,51%
Total 767.533,24 4,51%
Total Geral 17.030.966,84 100,00%
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
Verifica-se que os produtos agrícolas tiveram a maior participação no faturamento, sendo que a soja foi responsável por pouco mais da metade do faturamento total da empresa.
Os adubos e fertilizantes foram o segundo produto mais significativo.
O gráfico 01 permite uma melhor visualização da tabela anterior, demonstrando a participação dos grupos de produtos na receita total da empresa.
66,10%
0,16%
29,23%
4,51%
Produtos Agrícolas Insumos Adubos e Fertilizantes Serviços Gráfico 01: Participação dos grupos de produtos na Receita total de 2007.
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
Percebe-se que os produtos agrícolas foram os responsáveis por mais da metade do faturamento. Os adubos e fertilizantes foram o segundo grupo mais significativo. Os serviços e insumos tiveram baixa participação no faturamento.
O gráfico 02 representa a participação de cada produto no faturamento da empresa:
1,34%
10,12%
0,30%
48,80%
5,55%
0,16%
29,23%
4,51%
Feijão Milho Comércio Milho Agricultura
Soja Comércio Soja Agricultura Semente de Feijão Adubos e Fertilizantes Serviços
Gráfico 02: Participação de cada produto na Receita total de 2007.
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
Os produtos mais vendidos foram a soja comercial, os adubos e fertilizantes e o milho comercial. A semente de feijão teve a participação mais insignificante de todos os produtos.
A partir da tabela 07 é possível analisar a participação na receita das três atividades desenvolvidas pela empresa no ano em questão, bem como seu resultado no período.
Tabela 07: Participação das atividades no faturamento total.
Atividade Receita Participação na
Receita Resultado
Comércio 11.206.417,14 65,80% -1.278.199,99
Indústria 4.090.239,32 24,02% 1.720.397,78
Agricultura 1.734.310,38 10,18% -537.913,83
Total 17.030.966,84 100,00% -95.716,04
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
Pode-se perceber que o comércio teve a maior participação na receita da empresa no ano de 2007. No entanto, apresentou resultado negativo, bem como a agricultura. A indústria foi o único segmento que apresentou resultado positivo.
O gráfico 03 permite a visualização do percentual que cada atividade apresentou em relação ao faturamento total.
Participação de cada atividade no faturamento de 2007.
65,80%
24,02%
10,18%
Comércio Indústria Agricultura
Gráfico 03: Participação de cada atividade em 2007.
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
O comércio corresponde por mais da metade da participação no faturamento. A indústria teve participação considerável e a agricultura teve pouca participação nas receitas totais.
3.2.5.2 Resultados por unidades
A seguir, serão apresentadas as Demonstrações do Resultado do Exercício de 2007 da matriz e de cada filial da empresa. Conforme já foi mencionado anteriormente, a empresa não apresenta sua DRE por filial, mas de forma consolidada. Para se chegar a este resultado, foi necessário rastrear os lançamentos e separar o que era concernente a cada filial.
A Demonstração de Resultado da Matriz pode ser visualizada na tabela 08.
Tabela 08: DRE da Matriz.
AGRO INDUSTRIAL SÃO LUIZ LTDA
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO ACUMULADO ATÉ 31/12/2007
Valores em R$
Descrição
Comércio
Receitas Operacionais Brutas 0,00
(-) Dedução das Receitas Brutas 0,00
Receitas Operacionais Líquidas 0,00
(-) Custos Diretos das Vendas 0,00
Resultado Operacional Bruto 0,00
(-) Despesas Operacionais 576.186,74
Despesas Administrativas 297.194,44
Despesas com pessoal 148.963,40
Despesas Indedutíveis 919,37
Despesas Tributárias 129.109,53
Resultado Financeiro -151.947,69
Receitas Financeiras 106.723,83
(-) Despesas Financeiras 214.237,52
Outras Receitas Operacionais 26.277,38
(-) Outras Despesas Operacionais 70.711,38
Resultado Operacional Líquido -728.134,43
Resultado Não Operacional 0,00
Receitas Não Operacionais 0,00
(-) Despesas Não Operacionais 0,00
Resultado antes da Provisão -728.134,43
Provisão para Imposto de Renda 0,00
Provisão para Contribuição Social 0,00
Resultado Líquido do Período -728.134,43
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
A matriz não teve operações de compra e de venda em 2007. Na verdade, ela apenas deu suporte às operações das filiais. Por isso, seus custos fixos foram rateados entre as filiais, para análise de custos, volumes e lucros, utilizando-se o critério da participação nos custos/despesas fixos de cada filial no consolidado.
Sendo que o total de custos/despesas fixos Matriz é de R$ 576.186,74 e o total de custos/despesas fixos Geral é de R$ 4.761.257,26, buscou-se o percentual de custos/ despesas fixos de cada filial em relação ao total geral menos os custos fixos da matriz, ou seja, R$
4.185.070,52. A partir deste percentual, foi atribuído a cada filial o custo fixo proporcional da matriz, como mostra a tabela 09.
Tabela 09: Rateio de Custos / Despesas da Matriz para Análise de custos, volumes e lucros.
Rateio de Custos/Despesas da
Matriz
Custos/Despesas
Fixos Percentual Adicional da Matriz
Custos/Despesas Fixos Totais
Almirante 1.201.244,44 28,70% 165.383,38 1.366.627,82
Brasnorte Agrícola 565.407,75 13,51% 77.843,48 643.251,23
Brasnorte Comercial 59.433,57 1,42% 8.182,62 67.616,19
Canarana 45.439,51 1,09% 6.255,96 51.695,47
Marmeleiro 988.212,74 23,61% 136.053,88 1.124.266,62
Xanxerê 2.797,88 0,07% 385,2 3.183,08
Paranaguá 1.322.534,63 31,60% 182.082,22 1.504.616,85
Total 4.185.070,52 100,00% 576.186,74 4.761.257,26
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
As Despesas Operacionais podem ser consideradas como fixas e indiretas. As Despesas Administrativas são devidas a Aluguel das salas comerciais; Auditoria e Consultoria; Brindes e Doações; Cartórios; Conservação e Manutenção de Veículos;
Contribuições a Entidades de Classe; Correio; Depreciação; Despesas com comunicação, com informática e com veículos; Despesas Diversas; Honorários Contábeis; Energia Elétrica;
Impostos e Taxas; Material de Expediente e de Limpeza; Seguros; Serviços de Terceiros e Viagens.
No item Despesas com Pessoal, incluem-se aí gastos com salários, férias, gratificações, INSS, FGTS, aviso-prévio indenizado e pró-labore. As Despesas Indedutíveis são as multas de trânsito que ocorreram no período. Nas Despesas Tributárias estão inclusos gastos com IPTU, ITR (Imposto Territorial Rural), IPVA, Alvará, CPMF e Contribuição Social.
Analisando o Resultado Financeiro, percebe-se que este é negativo, devido às Receitas Financeiras, de descontos obtidos, variações monetárias ativas e de aplicações financeiras serem menores que as despesas financeiras, como juros de mora, CPMF, despesas bancárias e variações monetárias passivas. As Outras Receitas Operacionais, provenientes de
Recuperação de despesas, foram menores que as Outras Despesas Operacionais, originadas de impostos sobre outras receitas operacionais.
Portanto, a matriz teve um prejuízo de R$ 728.134,43.
A DRE de Almirante Tamandaré - indústria de adubos e fertilizantes - pode ser analisada a partir da tabela 10.
Tabela 10: DRE de Almirante Tamandaré
AGRO INDUSTRIAL SÃO LUIZ LTDA
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO ACUMULADO ATÉ 31/12/2007
Valores em R$
Descrição
Indústria
Análise Vertical
Receitas Operacionais Brutas 4.090.239,32 -
Copermix Granulado 845.773,24 -
Adubos de Base 3.244.466,08 -
(-) Dedução das Receitas Brutas 21.822,42 -
Devoluções 19.200,00 -
Copermix Granulado -
Adubos de Base 19.200,00 -
Tributos (PIS, COFINS, CSLL, ICMS, ISS) 2.622,42 -
Copermix Granulado 584,02 -
Adubos de Base 2.038,40 -
Receitas Operacionais Líquidas 4.068.416,90 100,00%
(-) Custos Diretos das Vendas 1.147.712,11 28,21%
Copermix Granulado 286.099,91 7,03%
Adubos de Base 861.612,20 21,18%
Resultado Operacional Bruto 2.920.704,79 71,79%
(-) Despesas Operacionais 1.201.244,44 29,53%
Despesas Administrativas 611.070,26 15,02%
Despesas com Comercialização 320.979,90 7,89%
Despesas com pessoal 265.908,83 6,54%
Despesas Indedutíveis 476,61 0,01%
Despesas Tributárias 2.808,84 0,07%
Resultado Financeiro 937,43 0,02%
Receitas Financeiras 1.974,71 0,05%
(-) Despesas Financeiras 1.071,91 0,03%
Outras Receitas Operacionais
(-) Outras Despesas Operacionais -34,63 0,00%
Continua...
Conclusão...
Resultado Operacional Líquido 1.720.397,78 42,29%
Resultado Não Operacional 0,00 0,00%
Receitas Não Operacionais 0,00
(-) Despesas Não Operacionais 0,00
Resultado antes da Provisão 1.720.397,78 42,29%
Provisão para Imposto de Renda 0,00
Provisão para Contribuição Social 0,00
Resultado Líquido do Período 1.720.397,78 42,29%
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
Analisando esta Demonstração de Resultado, percebe-se que os adubos de base tiveram a maior participação na receita. Em relação aos tributos incidentes, no caso do Copermix Granulado, incidiu ICMS sobre a venda no valor de R$ 584,02 e no caso dos adubos de base incidiu também o ICMS no valor de R$ 2.038,40. Tais impostos são considerados custos variáveis.
Em relação aos Custos Diretos sobre as vendas, incluem-se aí a matéria-prima necessária para a industrialização, fretes e impostos de compra, também considerados como custos variáveis.
As Despesas Operacionais podem ser classificadas como fixas e indiretas. As Despesas Administrativas são compostas por Assessoria Jurídica; Assistência Médica;
Cartórios; Combustíveis e Lubrificantes para os veículos, uma vez que a maior parte das máquinas é elétrica; Conservação e manutenção de máquinas e equipamentos, de veículos, de instalações e de móveis e utensílios; Correios; Depreciação total; Despesas com comunicação e informática; Energia elétrica utilizada no escritório e na área industrial; Marketing;
Manutenção das balanças para pesagem; Material de limpeza e de expediente; Serviços de Terceiros e de Vigilância e Viagens. A energia elétrica e a depreciação poderiam ser apropriadas diretamente aos produtos, no entanto, não houve nenhum sistema de medição na empresa neste período.
As Despesas com Comercialização são formadas por Classificação e Análise das matérias-primas; Fretes para comercialização; Pedágio e Publicidade e Propaganda.
No item Despesas com Pessoal, incluem-se aí gastos com salários, férias, gratificações, horas extras, INSS, FGTS, Descanso Semanal Remunerado, Indenizações Trabalhistas, Participação nos lucros, despesas médicas, aviso prévio indenizado. Estes gastos também podem ser classificados como fixos e indiretos. A mão-de-obra poderia ser
apropriada diretamente aos produtos, mas assim como a energia elétrica e a depreciação, não houve medição.
As Despesas Indedutíveis são as multas de trânsito que ocorreram no período. Nas Despesas Tributárias estão inclusos gastos com IPTU, IPVA, ICMS, Alvará e Contribuições aos Sindicatos.
Ao analisar o Resultado financeiro, percebe-se que este é positivo, devido às Receitas Financeiras, de descontos obtidos serem maiores que as despesas financeiras - juros de mora e CPMF.
O Resultado Líquido indica um lucro bastante significativo para a empresa, na verdade foi a filial que mais deu resultado positivo à empresa. No entanto, esta filial foi fechada no início de 2008, por dificuldades em controlar a indústria, já que ficava longe fisicamente dos proprietários e também não existia alguém de confiança para administrar o negócio. Outro motivo foi que se acreditou ser mais rentável apenas revender adubos e fertilizantes do que produzi-los.
A tabela 11 expõe a Análise de Custos, Volumes e Lucros da filial.
Tabela 11: Análise de Custos, Volumes e Lucro da Filial e por produto.
Tipo Adubos Copermix Total
Unidade Kg Kg Kg
Quantidade 10.216.220,00 3.861.880,00 14.078.100,00
Receita Total 3.244.466,08 845.773,24 4.090.239,32
Participação na Receita 79,32% 20,68% 100,00%
Custos Variáveis Totais 863.650,60 286.683,93 1.150.334,53
Custos Variáveis Unitários 0,08 0,07
Margem de Contribuição Total 2.380.815,48 559.089,31 2.939.904,79
Índice da Margem de Contribuição 73,38% 66,10% 71,88%
% da Margem de Contribuição Total 80,98% 19,02% 100,00%
PV Unitário 0,32 0,22
Margem de Contribuição Unitária 0,23 0,14
Custos Fixos 1.084.038,68 282.589,15 1.366.627,82
Ponto de Equilíbrio Contábil receitas 1.477.278,16 427.492,23 1.901.365,95 Ponto de Equilíbrio Contábil quantidade 4.651.674,05 1.951.969,67 6.603.643,72
Margem de Segurança 54,47% 49,46% 53,51%
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
A filial apresentou boa margem de contribuição para cobrir os custos fixos e ainda gerar uma boa parcela de lucro aos proprietários. Como vendeu R$ 2.188.873,37 acima do
ponto de equilíbrio, teve margem de segurança de 53,51%. Ambos os produtos tiveram bons resultados.
OBS: Os custos fixos de cada produto foram rateados proporcionalmente ao percentual que cada um representou na Receita.
A tabela 12 traz a DRE de Brasnorte – Agrícola, a única filial com atividade agrícola da empresa.
Tabela 12: DRE de Brasnorte – Agrícola.
AGRO INDUSTRIAL SÃO LUIZ LTDA
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO ACUMULADO ATÉ 31/12/2007
Valores em R$
Descrição
Agricultura
Análise Vertical
Receitas Operacionais Brutas 1.734.310,38 -
Produtos Agrícolas 995.810,38 -
Milho 51.326,62 -
Soja 944.483,76 -
Serviços 738.500,00 -
(-) Dedução das Receitas Brutas 71.449,32 -
Devoluções -
Tributos (PIS, COFINS, CSLL, ICMS, ISS) 71.449,32 -
Serviços 71.449,32 -
Receitas Operacionais Líquidas 1.662.861,06 100,00%
(-) Custos Diretos das Vendas 1.530.729,94 92,05%
Produtos Agrícolas 914.444,54 54,99%
Milho 47.421,33 2,85%
Soja 867.023,21 52,14%
Serviços 616.285,40 37,06%
Resultado Operacional Bruto 132.131,12 7,95%
(-) Despesas Operacionais 565.407,75 34,00%
Despesas Administrativas 1.043.685,57 62,76%
Outras Despesas Agrícolas -676.757,52 -40,70%
Despesas com Comercialização 4.020,00 0,24%
Despesas com pessoal 135.610,29 8,16%
Despesas Indedutíveis 191,54 0,01%
Despesas Tributárias 58.657,87 3,53%
Continua...
Conclusão...
Resultado Financeiro -87.866,89 -5,28%
Receitas Financeiras 68.280,38 4,11%
(-) Despesas Financeiras 376.811,73 22,66%
Outras Receitas Operacionais 223.425,00 13,44%
(-) Outras Despesas Operacionais 2.760,54 0,17%
Resultado Operacional Líquido -521.143,52 -31,34%
Resultado Não Operacional -16.770,31 -1,01%
Receitas Não Operacionais 65.000,00 3,91%
(-) Despesas Não Operacionais 81.770,31 4,92%
Resultado antes da Provisão -537.913,83 -32,35%
Provisão para Imposto de Renda 0,00
Provisão para Contribuição Social 0,00
Resultado Líquido do Período -537.913,83 -32,35%
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
A partir desta Demonstração de Resultado, percebe-se que a soja teve a maior participação na receita. Em relação aos tributos incidentes – PIS e Cofins - estes se referem apenas aos serviços. Tais impostos são considerados custos variáveis dos serviços. Os produtos agrícolas não foram tributados, pelo fato de terem sido comercializados dentro do estado, não incidindo ICMS e também por ter a alíquota de PIS e Cofins igual a zero, conforme a lei exposta na fundamentação teórica.
Em relação aos Custos Diretos sobre as vendas, incluem-se aí a matéria-prima necessária para o plantio (sementes e fertilizantes), fretes e impostos de compra, considerados como custos variáveis.
As Despesas Operacionais são considerados fixas e indiretas. As Despesas Administrativas são compostas por Assessoria Jurídica; Cartórios; Combustíveis e Lubrificantes para as máquinas agrícolas; Conservação e manutenção de máquinas e equipamentos, veículos, instalações e móveis e utensílios; Contribuição a entidades de classe;
Correios; Depreciação total; Despesas com comunicação, informática e fotográficas;
Honorários Contábeis; Despesas com veículos; Energia elétrica utilizada no escritório;
Despesas com licenciamento de software; Impostos e Taxas eventuais, como as taxas pagas para solicitação de negativas e de documentos, bem como para registros de produtos no Ministério da Agricultura; Manutenção das balanças para pesagem; Material de limpeza e de expediente; Refeições; Serviços de Terceiros; Seguros e Viagens. A depreciação poderia ser
apropriada diretamente aos produtos, no entanto, a empresa não realizou nenhum sistema de medição.
As Outras Despesas Agrícolas referem-se à calagem e adubação e também a outras despesas agrícolas em geral. Este item é negativo, pois destas despesas agrícolas é deduzido um valor de Transferência para cultura em formação. Portanto, são despesas a serem incorporadas na atividade agrícola. Este item reduz o valor das Despesas Operacionais.
As Despesas com Comercialização são formadas por Fretes utilizados para comercialização.
No item Despesas com Pessoal, incluem-se aí gastos com salários, férias, gratificações, horas extras, INSS, FGTS, Descanso Semanal Remunerado, Indenizações Trabalhistas, Participação nos lucros, despesas médicas, aviso prévio indenizado. A mão-de- obra poderia ser apropriada diretamente aos produtos, mas assim como a Depreciação, não houve medição. A recuperação de despesas e encargos sociais se refere à renegociação de um contrato de prestação de serviços, aonde foram estornadas algumas parcelas.
As Despesas Indedutíveis são as multas de trânsito que ocorreram no período. Nas Despesas Tributárias estão inclusos gastos com Taxas e Emolumentos, ITR, ICMS, Alvará, Fethab – contribuição paga ao estado do Mato Grosso para melhoria na infra-estrutura - e Contribuições aos Sindicatos.
Analisando o Resultado financeiro, percebe-se que este é negativo, devido às Receitas Financeiras, de descontos obtidos e juros recebidos serem menores que as despesas financeiras, como juros de mora, juros sobre financiamento, descontos concedidos. As Outras Receitas Operacionais foram procedentes de Arrendamento Agrícola.
O resultado não operacional é negativo, pelo fato de as Receitas não Operacionais, originadas da venda do ativo fixo, serem menores que as Despesas não operacionais (custos das vendas do ativo fixo).
Então, a filial teve prejuízo líquido de R$ 537.913,83. No ano de 2007 a empresa tinha um limite de importação muito pequeno e sem poder importar grande parte da matéria- prima utilizada na fazenda, a empresa se viu obrigada a produzir menos. Em 2008, este obstáculo já foi superado junto a Receita Federal. O processo foi deferido, pois a empresa possui um patrimônio relevante que pode arcar com valores de importação maiores.
A análise de custos, volumes e lucro da filial mostra uma situação bastante crítica, conforme tabela 13.
Tabela 13: Análise de Custos, Volumes e Lucro da Filial e por produto.
Tipo Milho Soja Serviços Total
Unidade Kg Kg
Quantidade 278.949,00 2.479.960,00 2.758.909,00
Receita Total 51.326,62 944.483,76 738.500,00 1.734.310,38
Participação na Receita 2,96% 54,46% 42,58% 100,00%
Custos Variáveis Totais 47.421,33 867.023,21 687.734,72 1.602.179,26
Custos Variáveis Unitários 0,17 0,35
Margem de Contribuição Total 3.905,29 77.460,55 50.765,28 132.131,12
Índice da Margem de Contribuição 7,61% 8,20% 6,87% 7,62%
% da Margem de Contribuição Total 2,96% 58,62% 38,42% 100,00%
PV Unitário 0,18 0,38
Margem de Contribuição Unitária 0,01 0,03
Custos Fixos 19.036,91 350.306,58 273.907,74 643.251,23
Ponto de Equilíbrio Contábil receitas 250.199,16 4.271.321,03 3.984.630,13 8.443.107,75 Ponto de Equilíbrio Contábil quantidade 1.359.777,92 11.215.338,75 12.575.116,67
Margem de Segurança -387,46% -352,24% -439,56% -386,83%
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
Como a filial faturou R$ 6.708.797,37 abaixo do seu ponto de equilíbrio, teve margem de segurança negativa. Em relação à margem de contribuição, esta foi muito baixa para cobrir os custos fixos. Os dois produtos vendidos tiveram desempenho semelhante, bem como os serviços.
A DRE de Marmeleiro, filial de atividade comercial, pode ser visualizada com a tabela 14.
Tabela 14: DRE de Marmeleiro
AGRO INDUSTRIAL SÃO LUIZ LTDA
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO ACUMULADO ATÉ 31/12/2007
Valores em R$
Descrição
Comércio
Análise Vertical
Receitas Operacionais Brutas 3.507.102,29 -
Produtos Agrícolas 2.571.699,30 -
Soja 2.344.233,30 -
Feijão 227.466,00 -
Insumos 27.934,00 -
Semente de Feijão 27.934,00 -
Adubos e Fertilizantes 887.485,75 -
Serviços 19.983,24 -
Continua...
Conclusão...
(-) Dedução das Receitas Brutas 32.771,50 -
Devoluções 29.400,00 -
Feijão 29.400,00 -
Tributos (PIS, COFINS, CSLL, ICMS, ISS) 3.371,50 -
Feijão 2.772,00 -
Serviços 599,50 -
Receitas Operacionais Líquidas 3.474.330,79 100,00%
(-) Custos Diretos das Vendas 2.388.059,18 68,73%
Produtos Agrícolas 1.521.904,89 43,80%
Soja 1.115.542,87 32,11%
Feijão 406.362,02 11,70%
Insumos 21.562,29 0,62%
Semente de Feijão 21.562,29 0,62%
Adubos e Fertilizantes 828.043,06 23,83%
Serviços 16.548,94 0,48%
Resultado Operacional Bruto 1.086.271,61 31,27%
(-) Despesas Operacionais 988.212,74 28,44%
Despesas Administrativas 119.258,41 3,43%
Despesas com Comercialização 702.882,71 20,23%
Despesas com pessoal 133.735,81 3,85%
Despesas Tributárias 32.335,81 0,93%
Resultado Financeiro -19.624,14 -0,56%
Receitas Financeiras 11.667,51 0,34%
(-) Despesas Financeiras 30.489,55 0,88%
Outras Receitas Operacionais 2,28 0,00%
(-) Outras Despesas Operacionais 804,38 0,02%
Resultado Operacional Líquido 78.434,73 2,26%
Resultado Não Operacional 0,00 0,00%
Receitas Não Operacionais 0,00
(-) Despesas Não Operacionais 0,00
Resultado antes da Provisão 78.434,73 2,26%
Provisão para Imposto de Renda 0,00
Provisão para Contribuição Social 0,00
Resultado Líquido do Período 78.434,73 2,26%
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
Analisando esta Demonstração de Resultado, percebe-se que a soja teve a maior participação na receita. Em relação aos tributos incidentes, no caso do Feijão, incidiu ICMS
de R$ 2.772,00 e no caso dos Serviços Prestados (Administração de Negócios de Terceiros), incidiu ISS de R$ 599,50. Tais impostos são considerados custos variáveis.
Em relação aos Custos Diretos sobre as vendas, incluem-se aí a compra dos produtos para a revenda, fretes e impostos, considerados como custos variáveis. O Feijão teve um custo bem superior ao seu valor de venda por ter acontecido um acidente com dois caminhões em 2007, sendo que a empresa teve perda parcial desta mercadoria e a contabilidade incorporou estes gastos ao seu custo.
As Despesas Operacionais são consideradas fixas e indiretas. As Despesas Administrativas são compostas por Auditoria e Consultoria; Combustíveis e Lubrificantes para as máquinas; Conservação e manutenção de máquinas e equipamentos, veículos, instalações; Depreciação total; Despesas com comunicação; Despesas com armazenagem do estoque para a revenda; Energia elétrica utilizada no escritório e nos armazéns; Impostos e Taxas; Manutenção das balanças para pesagem; Material de expediente e Viagens.
As Despesas com Comercialização são Classificação e Análise das matérias-primas;
Fretes utilizados para comercialização e Pedágio. As Despesas com Pessoal são gastos com salários, férias, gratificações, horas extras, INSS, FGTS, adicional noturno. Nas Despesas Tributárias estão inclusos gastos com IPTU, ICMS, Alvará, CPMF, INSS - Funrural - e Taxas e Emolumentos.
Analisando o Resultado financeiro, percebe-se que este é negativo, devido às Receitas Financeiras, de descontos obtidos, aplicações financeiras e juros recebidos serem menores que as despesas financeiras, como juros de mora, CPMF, despesas bancárias e descontos concedidos.
O Resultado Líquido do Período fechou com lucro de R$ 78.434,73.
A partir da tabela 15 é possível verificar a Análise de Custos, Volumes e Lucros da filial.
Tabela 15: Análise de Custos, Volumes e Lucro da Filial e por produto.
Soja Feijão Insumos Adubos e
Fertilizantes Serviços Total
Unidade Kg Kg Kg Kg
Quantidade 4.112.690,00 320.860,00 312,00 1.151.500,00 4.433.550,00 Receita Total 2.344.233,30 227.466,00 27.934,00 887.485,75 19.983,24 3.507.102,29
Participação na Receita 66,84% 6,49% 0,80% 25,31% 0,57% 100,00%
Custos Variáveis Totais 1.115.542,87 409.134,02 21.562,29 828.043,06 17.148,44 2.391.430,68 Custos Variáveis
Unitários 0,27 1,28 69,11 0,72
Margem de Contribuição
Total 1.228.690,43 -181.668,02 6.371,71 59.442,69 2.834,80 1.115.671,61 Índice da Margem de
Contribuição 52,41% -79,87% 22,81% 6,70% 14,19% 31,81%
% Vertical 110,13% -16,28% 0,57% 5,33% 0,25% 100,00%
PV Unitário 0,57 0,71 89,53 0,77
Margem de Contribuição
Unitária 0,30 -0,57 20,42 0,05
Custos Fixos 751.487,42 72.918,44 8.954,76 284.500,00 6.406,00 1.124.266,62 Ponto de Equilíbrio
Contábil receitas 1.433.771,91 -91.300,97 39.258,27 4.247.615,58 3.534.120,61 Ponto de Equilíbrio
Contábil quantidade 2.515.389,32 -128.787,72 438,48 5.511.220,15
Margem de Segurança 38,84% -40,54% -378,61% -0,77%
Fonte: Elaborado pelo Autor com base nos dados da pesquisa.
A análise de custos, volumes e lucros aponta que o feijão foi o produto que mais contribuiu negativamente para o resultado da filial, já que teve margem de contribuição negativa, pois os custos foram maiores que o preço de venda. Os adubos e fertilizantes também tiveram desempenho insatisfatório, sendo que os custos variáveis foram bem elevados, prejudicando assim a margem de contribuição.
A Soja foi o único produto com margem de contribuição suficiente para cobrir os custos fixos. Além disso, faturou acima do ponto de equilíbrio, tendo uma margem de segurança de 38,84%.
Apesar do resultado líquido do período ter sido de lucro, a partir desta análise, a filial faturou R$ 27.018,32 a menos que o seu ponto de equilíbrio, apresentando margem de segurança negativa de 0,77%. Isso, pois parte dos custos fixos da matriz foram incorporados às filiais para esta análise.
A Demonstração de Resultado do Exercício de Paranaguá pode ser visualizada com a tabela 16.