Universidade Presbiteriana Mackenzie
Centro de Ciências Sociais e Aplicadas
Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis
Estudo sobre a Alteração do Conteúdo dos Pareceres de Auditoria
Independente após a Adoção da Lei 11.638/2007.
Sandra Regina Siqueira de Sena
Orientador: Prof. Dr. Henrique Formigoni
Estudo sobre a Alteração do Conteúdo dos Pareceres de Auditoria
Independente após a Adoção da Lei 11.638/2007.
Orientador: Prof. Dr. Henrique Formigoni
Dissertação apresentada ao Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis da Universidade Presbiteriana Mackenzie para a obtenção do título de Mestre em Controladoria Empresarial.
S474e Sena, Sandra Regina Siqueira de.
Estudo sobre a alteração do conteúdo dos pareceres de auditoria independente após a adoção da Lei 11.638/2007 / Sandra Regina Siqueira de Sena - 2011.
96 f. ; 30 cm
Dissertação (Mestrado em Controladoria Empresarial) – Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo, 2011. Bibliografia: f. 77-84.
1. Auditoria. 2. Pareceres de Auditores. 3. Convergência Contábil. I. Título.
Reitor da Universidade Presbiteriana Mackenzie
Professor Dr. Benedito Guimarães Aguiar Neto
Decano de Pesquisa e Pós-Graduação
Professor Dr. Moisés Ari Zilber
Diretor do Centro de Ciências Sociais e Aplicadas
Professor Dr. Sérgio Lex
Tudo posso nAquele que me fortalece”.
AGRADECIMENTOS
Agradeço primeiramente a Deus pela força durante esta jornada, pois “Ele é quem nos dá
forças para adquirirmos riquezas” (Deuteronômio 8:17), sendo a conclusão deste estudo uma
grande riqueza intelectual.
Agradeço ao Moacir, meu marido, meu suporte e guia, pelo apoio emocional; à minha mãe e
à minha família por compreenderem minha ausência.
Agradeço à Cristina Salazar, minha amiga, que forneceu todo suporte para a realização do
trabalho, assim como à Cescebrasil Seguros de Crédito e Garantia pelo apoio financeiro.
Agradeço aos meus amigos, em especial, Adriana Caroci e Paulo Lima.
Agradeço de forma especial ao meu orientador Prof. Dr. Henrique Formigoni, que me guiou
nas decisões e indicou o caminho a seguir e, também, à Coordenadora do Curso Prof. Dra.
Maria Thereza Pompa Antunes pelo excelente programa apresentado.
Por fim, agradeço a todo Corpo Diretivo da Universidade Presbiteriana Mackenzie pela
emitidos pelas auditorias independentes após adoção da Lei 11.638/2007. A amostra foi
composta por companhias abertas, não financeiras, com ações negociadas na Bovespa, as
quais apresentaram Demonstrações Contábeis no período de 2006 a 2009, totalizando 449
empresas geradoras de 1.796 observações, cujos dados foram extraídos do banco de dados da
CVM – Comissão de Valores Mobiliários. Foi realizada uma análise de conteúdo nos
pareceres de auditoria, segregados entre firmas de auditoria Big Four, ou seja, Deloitte
Touche Tohmatsu; Ernst & Young; PricewaterhouseCoopers e KPMG, e Non Big Four, que representaram as outras empresas de auditoria. Constatou-se que o conteúdo dos pareceres de
auditoria manteve o mesmo padrão ao longo dos quatro exercícios analisados, considerando
os tipos de pareceres: sem ressalvas; com ressalvas; com abstenção de opinião e com parecer
adverso. Observou-se vasta utilização dos parágrafos de ênfase, que podem constar em
pareceres com, ou sem ressalvas, destacando que as observações neles contidas se referiam
muitas vezes a incertezas que não trariam impacto nas demonstrações contábeis.
Identificou-se, também, que a maioria das companhias abertas optou pela contratação das Big Four
durante o período analisado, e, ainda, que as firmas de auditoria Non Big Four se
mostraram mais conservadoras, pois apresentaram um nível de observações em seus
pareceres, significativamente, superior as das Big Four. Os dados sugerem que as Non Big
Four têm mais independência na realização do trabalho de auditoria, pois expressaram sua opinião de forma mais contundente ainda que desfavorável à companhia auditada. No entanto,
vale questionar se as Big Four emitem quase a totalidade de seus pareceres sem ressalva,
porque as companhias que as contratam são grandes corporações e, consequentemente,
possuem um regime de governança mais rigoroso através da existência de comitê de auditoria
com os devidos controles internos, ou se as Big Four têm, aparentemente, maior dependência
das companhias que as contratam e sofrem pressão para que seus pareceres sejam emitidos
sem ressalvas devido ao conflito de agência, já que a companhia contratante é responsável
pelos honorários das firmas de auditoria.
The primary goal of this study is to verify whether there have been any changes in the reports
issued by independent auditors after the adoption of Act Number 11638/2007. The sample is
composed of non-financial listed companies whose shares are traded on the Bovespa (São
Paulo Stock Exchange) with released Financial Statements in the period between 2006 and
2009, totaling 449 companies with 1.796 observations, whose data was extracted from the
database of the CVM (Brazilian Securities and Exchange Commission). The auditors’ reports
were analyzed as divided among the Big Four auditing firms, i.e., Deloitte Touche Tohmatsu;
Ernst & Young; PricewaterhouseCoopers and KPMG, and the Non Big Four representing the
other auditing firms. The conclusion was that the contents of the auditors’ reports maintained
the same standards along the four fiscal years considering the following types of reports:
unqualified; qualified; disclaimer of opinion and adverse opinion. Particular attention was
given to the utilization of emphasis paragraphs which may be found in unqualified and
qualified reports pointing out that the observations therein contained referred several times to
uncertainties which would not have had any impact on the financial statements. It was also
identified that the majority of the open capital companies chose to hire the Big Four during
the period analyzed, moreover, the Non Big Four appeared to be more conservative, because
they presented a significantly higher level of observations as compared with the Big Four.
The collected data suggested that the Non Big Four have greater independence in the
development of their auditing work, expressing their opinion in a more forceful manner, even
if unfavorable to the audited company. However, we must question whether the Big Four
issue almost all their opinions as unqualified because the companies hiring them are large
corporations and, consequently, have more strict requirements through their audit committees
with the necessary internal controls, or if the Big Four are, apparently, more dependent on
their contracting companies thus suffering pressure to issue unqualified opinion reports due to
agency conflicts, since the hiring company is responsible for the fees paid to the audit firms.
1.1 Contextualização do Tema 13
1.2 Questão de Pesquisa 17
1.3 Objetivo Geral 17
1.3.1 Objetivos Específicos 17
1.4 Justificativas e Contribuições 17
2 REFERENCIAL TEÓRICO 19
2.1 Estrutura Conceitual da Contabilidade 19
2.1.2 Características Qualitativas da Informação Contábil 22
2.2 Convergência Contábil no Mundo 26
2.2.1 Convergência Contábil no Brasil 28
2.3 Auditoria 35
2.3.1 Atualização das Normas de Auditoria 40
2.3.2 Parecer dos Auditores Independentes 47
2.4 Teoria da Sinalização 56
3 PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOS 61
3.1 Tipo e Método de Pesquisa 61
3.2 População e Amostra 61
3.3 Procedimento de Coleta e Tratamento dos Dados 62
4 APRESENTAÇÃO DOS DADOS , ANÁLISE E DISCUSSÃO DOS
RESULTADOS 63
5 CONSIDERAÇÕES FINAIS 74
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 77
Apêndice 1 - Lista de Escândalos Financeiros da Última Década 85
Figura 2 – Resumo dos componentes do risco de auditoria 16
Figura 3 – Contratação das firmas de auditoria independente 64
Figura 4 – Contratação das Big Four 65
Figura 5 – Perfil dos tipos de pareceres de auditoria emitidos no período de 2006
a 2009 66
Figura 6 – Perfil dos tipos de pareceres de auditoria emitidos pelas Big Four no
período de 2006 a 2009. 67
Figura 7 – Perfil dos tipos de pareceres de auditoria emitidos pelas Non Big Four
no período de 2006 a 2009. 68
Figura 8 – Perfil - Pareceres com ressalvas 69
Figura 9 – Perfil - Pareceres com parágrafo de ênfase 69
LISTA DE QUADROS
Quadro 1 – Relevância da informação contábil 23
Quadro 2 – Status dos pronunciamentos emitidos pelo CPC até 31/07/2011 31
Quadro 3 - Exemplo de Parecer sem Ressalva 49
Quadro 4 - Exemplo de Parecer com Ressalva 50
Quadro 5 - Exemplo de Parecer Adverso 52
Quadro 6 - Exemplo de Parecer com Abstenção de Opinião 53
Quadro 7 - Exemplo de Parecer com Parágrafo de Ênfase 55
Tabela 2 – Resultados dos ajustes no resultado do exercício 35
Tabela 3 – Firmas de auditoria envolvidas em escândalos financeiros 38
Tabela 4 – Constituição da amostra 62
Tabela 5 – Resumo dos pareceres de auditoria por tipo em número absoluto 63
Tabela 6 – Resumo dos pareceres de auditoria por tipo em percentual 64
Tabela 7 – Detalhes dos parágrafos de ênfase 70
APIMEC Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais
BOVESPA Bolsa de Valores de São Paulo
CFC Conselho Federal de Contabilidade
CPC Comitê de Pronunciamentos Contábeis
FASB Financial Accounting Standards Board
FIPECAFI Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras
GAAP Generally Accepted Accounting Principles
IAS International Accounting Standards
IASB International Accounting Standards Board
IBRACON Instituto dos Auditores Independentes
IFRS International Financial Reporting Standards
NBC Normas Brasileiras de Contabilidade
SEC Securities Exchange Commission
SFAC Statement of Financial Accounting Concepts
1 INTRODUÇÃO
1.1 Contextualização do tema
O processo de globalização trouxe para o primeiro plano a demanda por informações
contábeis confiáveis e comparáveis para suportar a variedade de transações e operações dos
diferentes mercados, pois tanto os usuários internos da contabilidade como os externos
dependem da informação contábil para tomada de decisão.
Considerando a importância da informação contábil e sua influência no mercado é de
se esperar que a informação divulgada seja de qualidade e compreensível, haja vista que se
trata de um canal de comunicação entre as companhias e os usuários dessas informações. No
entanto, existem diretrizes para divulgação das informações contábeis. No Brasil, diversos
órgãos como: Conselho Federal de Contabilidade (CFC), Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC) e Banco Central do Brasil (BCB) são responsáveis pela definição das
normas de registro do fenômeno econômico e divulgação da informação que é realizada
através das demonstrações contábeis.
Antes do advento das normas internacionais de contabilidade (International Financial
Reporting Standards - IFRS), cada país utilizava os chamados Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (Generally Accepted Accounting Principles - GAAP) definidos pela
autoridade contábil local de cada país. Esses princípios poderiam ter resultados diferentes se
fossem traduzidos ou transcritos para o GAAP de outro país, gerando assim uma interpretação
inadequada da informação contábil, além da falta de transparência e objetividade da mesma.
Segundo Niyama (2006) a harmonização dos padrões contábeis facilita a comunicação
e contribui para minimizar as diferenças contábeis entre os diversos países, possibilitando a
comparabilidade das informações. O autor enfatiza, ainda, a diferença entre harmonização e
padronização, sendo que a primeira procura preservar as particularidades de cada país
enquanto a segunda trata de um processo de uniformização.
Segundo Carvalho et al. (2006), a internacionalização da contabilidade visa reduzir as
incertezas do investidor estrangeiro, que deveria interpretar as demonstrações contábeis de
cada GAAP local, com o intuito de torná-las compatíveis e comparáveis.
Em 2011, o IFRS havia sido adotado por mais de 100 países. No Brasil, o movimento
de adoção das Normas Contábeis Internacionais iniciou-se com o Comunicado do Banco
Central 14.259/06 e Instrução 457/2007 da CVM. Em 28 de dezembro de 2007, o Governo
Brasileiro aprovou a Lei 11.638 e, posteriormente, a Lei 11.941/2009 (conversão da Medida
6404/1976) para possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no
Brasil com aquelas constantes das normas internacionais de contabilidade - IFRS.
A síntese do processo de adoção do IFRS no Brasil é apresentada na Figura 1 que, em
linhas gerais, demonstra o seu cronograma da implementação .
Figura 1 - Cronograma de implementação do IFRS no Brasil
Fonte: Deloitte Touche Tohmatsu (2008)
As alterações decorrentes da Lei 6404/1976, inclusive pela Lei 11.638/2007 e Lei
11.941/2009, visam trazer a informação contábil mais próxima à realidade da entidade,
considerando, por exemplo, a contabilização pelo valor justo e não pelo valor nominal, o
cálculo do impairment, a contabilização de instrumentos financeiros e do arrendamento
mercantil entre outros.
Essas alterações devem ser acatadas pelas companhias abertas, as quais, de acordo
com a CVM, são as empresas que possuem títulos negociados em bolsa de valores ou em
mercado de balcão (entende-se por títulos: ações, direitos de subscrição, debêntures e notas
promissórias), e também por empresas de grande porte: aquelas que possuem um ativo total
superior a R$ 240.000.000,00 ou Receita Anual Bruta superior a R$ 300.000.000,00. As
empresas de pequeno e médio porte não estão sujeitas às regras da CVM, no entanto o CFC
criou uma norma para estas através de um Pronunciamento Contábil específico visando à
harmonização da informação contábil.
Destaca-se, ainda, que as demonstrações contábeis das empresas de grande porte
Dentre as firmas de auditoria independente destacam-se as Big Four (nomenclatura
genérica dada às grandes firmas de auditoria: Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young,
KPMG e PricewaterhouseCoopers) e as Non Big Four, representadas pelas demais firmas de
auditoria independentes de menor porte.
Yu (2007), através de testes empíricos, concluiu que as maiores firmas de auditoria
(Big Four) proveem maior qualidade de verificação informativa, haja vista que as mesmas
têm adotado critérios de minimização de riscos, incrementando os controles internos e
investindo na capacidade técnica dos seus profissionais.
Segundo Attie (2006), o objetivo da auditoria independente é assegurar que as
demonstrações contábeis representem, adequadamente, a situação patrimonial da empresa.
O auditor independente é um especialista que conhece os negócios da entidade e as
exigências que se aplicam à preparação das demonstrações assim como à sua validação
(Boynton et al., 2002). Entende-se, assim, que a auditoria aumente a confiança dos usuários
das demonstrações contábeis.
A auditoria independente deve verificar, através da comprovação de dados e testes
substantivos de acordo com as normas de auditoria, se as demonstrações contábeis expressam,
adequadamente, a situação patrimonial da companhia e o resultado de suas operações,
emitindo um Parecer sobre a avaliação realizada (ATTIE, 2006).
Attie (2006) afirma, ainda, que a forma de comunicação da auditoria independente
com os usuários internos ou externos é através de seu Parecer final, que pode ser classificado
em: Parecer sem Ressalva; Parecer com Ressalva; Parecer Adverso e Parecer com Abstenção
de Opinião. Destaca-se ainda que o Parecer com ou sem ressalva pode conter um parágrafo de
ênfase em que, supostamente, as demonstrações contábeis estão de acordo com as normas
vigentes exceto por algum fator que, do ponto de vista do auditor, não seja, suficientemente,
relevante para ser classificado como Parecer com Ressalva ou como Parecer Adverso.
Entende-se, assim, que o tipo de parecer do auditor independente pode sinalizar
alguma inconsistência contida na informação contábil, ou ainda informar alguma incerteza
quanto à continuidade do negócio.
Vale ressaltar que existem riscos inerentes ao trabalho da auditoria independente que,
se não evitados, podem gerar questionamentos quanto à qualidade do trabalho do auditor. A
Figura 2 demonstra os componentes dos riscos no processo de auditoria.
Figura 2 - Resumo dos componentes do risco de auditoria
Fonte: Boynton et al. (2002)
Stahn (2005) analisou os inquéritos administrativos instaurados pela CVM entre os
anos de 2000 a 2004 a fim de apurar irregularidades no trabalho de auditoria independente e
concluiu que, para esses inquéritos, o planejamento do trabalho do auditor foi realizado de
forma inadequada e não houve aplicação dos procedimentos obrigatórios. Além disso, a
amostragem de verificação dos dados utilizada pelos auditores apresentou-se limitada,
afetando o conteúdo do parecer dos auditores independentes em todos os casos.
Almeida (2006) realizou uma análise crítica nos pareceres de auditoria independente e
constatou alguns desvios e falta de aderência às Normas Brasileiras de Contabilidade, levando
a equívocos na emissão dos pareceres de auditoria.
A Comissão de Valores Mobiliários – CVM preocupada com os pareceres de auditoria
emitidos nas demonstrações contábeis de 2010 realizou um estudo e constatou desvios
recorrentes no nível de informação prestada pelas companhias abertas brasileiras, além da
omissão de informações relevantes nas notas explicativas com base nas demonstrações
contábeis intermediárias do ano de 2010. Dessa forma a CVM poderá exigir a republicação
dos balanços e também abrir processos para avaliar a conduta dos administradores e auditores.
(TORRES, 2011).
Em uma análise prévia dos pareceres de auditoria realizada pela autora, foi constatada
uma alteração nos pareceres de auditoria das empresas Itautec S/A, Battistella Administração
e Participações S/A, e Fibria Celulose S/A relativa aos anos de 2007 comparativamente ao de
2008. No exercício encerrado em 2007, os pareceres de auditoria dessas empresas foram
emitidos sem ressalvas ou qualquer outra observação, no entanto, no exercício encerrado em
derivativos, pressuposto de continuidade de negócios e inconsistência na contabilização de
provisões.
Uma dúvida que pode surgir é se esse fato ocorreu somente nessas empresas, ou se é
algo que ocorreu em maior proporção após a adoção das novas práticas contábeis pelas
empresas brasileiras.
1.2 Questão de pesquisa
Diante do exposto e considerando ainda, que a nova realidade da contabilidade no
Brasil, está muito mais baseada no julgamento e não na aplicação de regras, elaborou-se a
seguinte questão de pesquisa:
Houve alteração no conteúdo do parecer emitido pela auditoria independente
após a adoção da Lei 11.638/2007?
1.3 Objetivo Geral
Verificar se, após a adoção da Lei 11.638/2007, houve alteração no conteúdo dos
Pareceres emitidos pelos Auditores Independentes, de forma a avaliar se houve contribuição
à maior qualidade e transparência na comunicação da informação contábil.
1.3.1 Objetivos Específicos
Analisar o conteúdo dos pareceres emitidos pela auditoria independente nas demonstrações contábeis de 2006, 2007, 2008 e 2009;
Identificar os tipos de Pareceres de Auditoria Independente emitidos nesse período;
Analisar o conteúdo de cada tipo de parecer emitido segundo as normas de auditoria.
1.4 Justificativas e Contribuições
As demonstrações contábeis são a forma expressa de comunicação entre as empresas e
os usuários da informação contábil, os quais têm a expectativa de receber uma informação que
seja completa, compreensível, confiável, consistente e transparente, haja vista que vários
usuários tomarão decisões importantes com base nas demonstrações contábeis apresentadas.
Assim como na comunicação social, a comunicação da informação contábil pode ser
A comunicação da opinião dos auditores independentes é realizada através dos
pareceres emitidos, assim, considerando que este estudo buscou verificar alterações no
conteúdo dos pareceres emitidos pelas auditorias independentes e a não existência de um
estudo qualitativo desta natureza, acredita-se que este estudo contribui para preencher uma
lacuna no conhecimento.
A literatura, trazendo mais informações a respeito destes pareceres, contribui para o
amadurecimento da pesquisa sobre auditoria das demonstrações contábeis. Entende-se que a
pesquisa contribui, também, para a tomada de decisão dos analistas, investidores, gestores da
própria companhia e usuários das demonstrações contábeis ao analisar os sinais identificados
nos pareceres emitidos pelas auditorias independentes.
Este estudo justifica-se, considerando que as firmas de auditoria também foram
co-responsáveis pelos escândalos financeiros da última década devido à falta de transparência
em seus pareceres emitidos.
Entende-se, ainda, que este estudo contribui para o ambiente corporativo e acadêmico
em virtude de que o mesmo destaca a importância da aderência dos auditores às normas
2 REFERENCIAL TEÓRICO:
2.1 Estrutura Conceitual da Contabilidade
Hendriksen e Breda (1999) abordam as dificuldades que são encontradas ao se tentar
chegar a uma conclusão sobre princípios contábeis e, a uma estrutura conceitual da
contabilidade, que sejam universalmente aceitas. Os autores atribuem tais dificudades à
complexidade de elaboração das teorias sobre a divulgação de informações financeiras.
A contabilidade não é um exercício mecânico ou um conjunto de regras que poderia ser aplicado a um computador. No máximo, trata-se de uma ciência social. Alguns diriam que é uma arte. Existe e continuará a existir o julgamento de profissionais responsáveis. (HENDRIKSEN E BREDA, 1999 p. 85).
Iudícibus (2004, p.25) descreve que “O objetivo básico da Contabilidade […] pode ser
resumido no fornecimento de informações econômicas para os vários usuários, de forma que
propicie decisões racionais”. Portanto, a qualidade da informação contábil é essencial para o
usuário externo, pois o mesmo poderá ser influenciado na tomada de decisão de acordo com a
qualidade da informação.
Os usuários externos não podem escolher os critérios de mensuração e/ou
evidenciação contábil e, nem tampouco, escolher o auditor responsável pelo exame das
Demonstrações Contábeis da entidade; mas devem acreditar nas Demonstrações Contábeis
certificadas por tais profissionais, em que tais demonstrações estejam sendo elaboradas
corretamente e com cuidadosa aplicação do conjunto de conhecimentos certos e gerais da
ciência contábil (PAULO, 2002).
Usuário pode ser definido como qualquer pessoa física ou jurídica, que tenha interesse
na avaliação e progresso de determinada entidade, seja a mesma lucrativa ou não
(IUDÍCIBUS, 2004).
Vale ressaltar que cada usuário tem uma necessidade diferente; os investidores, que
são aqueles que aportam o capital, estão preocupados com os riscos inerentes e,
principalmente, com o retorno do investimento; os empregados têm interesse em saber sobre
o desempenho da empresa; os fornecedores, assim como os bancos, têm interesses em
comum, uma vez que os dois querem saber a capacidade de pagamento da empresa; o governo
tem como objetivo principal a cobrança de impostos, mas também utiliza as demonstrações
contábeis a fim de delinear um perfil da economia nacional.
Nota-se que, ao lado da preocupação com a acurácia da informação contábil, por parte
dos usuários da contabilidade caminha a necessidade de se manter essa informação inteligível
recursos em um mercado externo específico, precisam fornecer informações capazes de
retratar sua situação econômico-financeira em um determinado período para que sejam feitas,
por parte dos mais diversos usuários desse mercado, análises e avaliações de seu desempenho
empresarial no presente, passado e futuro. (PENA, 2008).
Com o fim de prover maior transparência e comparabilidade às informações
contábeis,e com a necessidade de adoção dos padrões internacionais de contabilidade,
iniciou-se, em 2005, o processo de convergência contábil no Brasil com a publicação da Deliberação
488/05 da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, determinando como obrigatória a
convergência contábil internacional para as companhias abertas.
Destaca-se, ainda, a criação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) através
da Resolução do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) No. 1.055/2005 a partir da união
de esforços e objetivos de diversas entidades: Associação Brasileira das Companhias Abertas
(ABRASCA), Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de
Capitais (APIMEC), Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA), Fundação Instituto de
Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI) e Instituto dos Auditores
Independentes (IBRACON), (PENA, 2008; GERON, 2008).
Tendo discorrido sobre o cenário internacional a partir do qual se desdobra a
necessidade de adaptação do mercado brasileiro aos acontecimentos internacionais e,
portanto, da contabilidade a essas novas exigências, passa-se então a analisar a Estrutura
Conceitual da Contabilidade da forma como é apresentada pelo CPC.
A nova Estrutura Conceitual adotada no Brasil representa a primazia da Essência
sobre a Forma, a qual assume, na abordagem do CPC, a forma de atributo indispensável para
a observância da característica qualitativa da confiabilidade.
Uma das características da informação contábil é, exatamente, o fato de que ela deve
representar adequadamente os eventos ocorridos. As normas contábeis internacionais adotam
a filosofia de que elas devem ser centradas em princípios, não em regras, o que aumenta as
responsabilidades dos profissionais da área contábil, dos gestores das empresas e dos
auditores que passarão a utilizar mais, usualmente, o julgamento (IUDÍCIBUS; MARTINS;
GELBKE, 2010).
Sendo assim, o CPC emitiu o Pronunciamento Conceitual Básico – Estrutura
Conceitual para a Elaboração e Apresentação das Demonstrações Contábeis, determinando
que as demonstrações contábeis sejam preparadas de acordo com o modelo contábil. Esse
do capital financeiro nominal conforme a Estrutura Conceitual de Contabilidade. Ele tem
tendo como finalidade:
(a) dar suporte ao desenvolvimento de novos Pronunciamentos Técnicos e à revisão de Pronunciamentos existentes quando necessário;
(b) dar suporte aos responsáveis pela elaboração das demonstrações contábeis na aplicação dos Pronunciamentos Técnicos e no tratamento de assuntos que ainda não tiverem sido objeto de Pronunciamentos Técnicos; (c) auxiliar os auditores independentes a formar sua opinião sobre a conformidade das demonstrações contábeis com os Pronunciamentos Técnicos;
(d) apoiar os usuários das demonstrações contábeis na interpretação de informações nelas contidas, preparadas em conformidade com os Pronunciamentos Técnicos; e
(e) proporcionar, àqueles interessados, informações sobre o enfoque adotado na formulação dos Pronunciamentos Técnicos.
De acordo com o Pronunciamento Conceitual Básico, existem dois pressupostos
básicos na elaboração das demonstrações contábeis: o Regime de Competência e o
pressuposto da Continuidade. No regime de competência, todas as transações contábeis são
reconhecidas e registradas na data do fato gerador, independentemente da entrada ou saída de
caixa. Portanto, é possível visualizar, no Balanço Patrimonial, por exemplo, a conta
“Duplicatas a Receber” que caracteriza uma venda a prazo cujo recebimento ocorrerá no
período seguinte.
Quanto ao pressuposto da continuidade, o CPC é convergente com a estrutura da
CVM, pois adota o conceito do going concern (entidade em marcha) como indicador de
continuidade. Ele estabelece que no caso de intenção, necessidade de redução de atividades
ou, até mesmo, paralisação as demonstrações contábeis deverão ser preparadas em uma base
diferente (LEMES; CARVALHO, 2010).
A estrutura conceitual do CPC traz para a contabilidade brasileira o tratamento
detalhado dos Elementos das Demonstrações Contábeis, apresentando considerações sobre a
posição patrimonial e financeira, ativos, passivos, patrimônio líquido, desempenho, receitas,
despesas e ajustes para a manutenção de capital. O Reconhecimento desses elementos é
proposto pela análise da probabilidade de realização de benefício econômico futuro,
confiabilidade na mensuração, reconhecimento de ativos, passivos, despesas e receitas. Ele
trata, ainda, da mensuração dos elementos das demonstrações contábeis já mencionados.
O CPC considera a definição do objetivo da contabilidade bastante importante para o bom
desempenho do ensino da contabilidade e atribui à ciência contábil o papel de portadora de
importantes informações para a tomada de decisões, estabelecendo parâmetros para provisões
somente as demonstrações contábeis não são suficientes e nem são o único meio de prover
informações para os usuários destas, devido à sua diversidade, seus interesses e sua
compreensão da informação contábil, fazendo-se necessário o uso de Notas Explicativas e
Quadros Complementares.
2.1.2 Características Qualitativas da Informação Contábil
Por qualidade entende-se a excelência do produto ou serviço prestado. Prazeres (1996)
cita os conceitos dos seguintes autores quanto a produtos ou serviços:
Armand Felgenbaum: “qualidade é a composição total das características de marketing, engenharia, fabricação e manutenção de um produto ou serviço, em uso, que atenderá as expectativas do cliente”. Portanto, espera-se que a elaboração das demonstrações contábeis atenda todas as características qualitativas da contabilidade.
J.M. Juran: “o nível de satisfação alcançado por um atendimento aos objetivos do usuário, durante o seu uso, é chamado de adequação ao uso”. A adequação da informação contábil depende de sua compreensibilidade pois cada usuário utiliza a informação de maneira a adequar ao seu objetivo principal, seja para uma análise com foco em acionistas, investidores ou credores.
William Edwards Deming: “qualidade é a satisfação do cliente” e “melhoria contínua”. Os usuários da informação contábil podem ser considerados os clientes, e sua satisfação está ligada, diretamente, à relevância e transparência da informação.
Phillip Crosby: “qualidade é conformidade com os requisitos”, o que, sendo aplicável ao cenário contábil, pode-se deduzir como a devida aplicação da legislação contábil vigente.
Os mesmos conceitos de qualidade supramencionados são também aplicáveis à
contabilidade, cujo objetivo é gerar informação consistente e com excelente padrão de
qualidade, supondo que as informações são elaboradas em base segura para que não haja
interpretação equivocada por parte dos usuários.
O Financial Accounting Standards Board (FASB), através do Statement of Financial
Accounting Concepts (SFAC) no 2, intitulado Qualitative Characteristics of Accounting Information, elencou as características qualitativas que tornam a informação contábil útil,
sendo estas: compreensibilidade, relevância, confiabilidade e comparabilidade; todas
ratificadas no Pronunciamento Conceitual Básico.
O CPC apresenta também um novo enfoque das Características Qualitativas das
Demonstrações Contábeis, denominando-as qualitativas e definindo-as de uma forma mais
lado das mencionadas características, o CPC também considera os aspectos Tempestividade,
Equilíbrio do custo e benefício entre as características qualitativas e aborda, também, o
aspecto da visão verdadeira e apropriada, uma aplicação do true and fair view.
Compreensibilidade: Para Goulart (2003), a compreensibilidade está relacionada com
a necessidade de prover os usuários com informações que sejam passíveis de entendimento, já
que, pouca ou nenhuma validade terá a informação que, embora relevante, não seja
compreendida pelos usuários.
O FASB classificou a compreensibilidade como uma das características que auxiliam
o usuário a entender as informações contábeis; contudo tal atributo requer que os usuários
possuam um nível mínimo de conhecimento e de especialização para então compreender e
interpretar tal informação e utilizá-la em seu processo decisório.
A pesquisa realizada por Dias Filho (2001) aponta a compreensibilidade como uma
das características vitais à eficácia da informação contábil. Dessa forma, é necessário que as
demonstrações contábeis se apresentem compreensíveis, principalmente, para aqueles
usuários que não possuem poder de determinar quais informações devem ser divulgadas.
Relevância: na estrutura conceitual do CPC, é considerada a influência que a
informação contábil pode ter na tomada de uma decisão, tornando a sua utilização
indispensável para o usuário. À medida que uma informação apresenta influência econômica
para o usuário, ela ganha relevância, permitindo que este avalie eventos presentes, passados e
futuros.
Hendriksen e Breda (1999) descrevem relevância como característica básica da
informação útil. A informação relevante é aquela pertinente à questão analisada, englobando
três aspectos conforme apresentado no Quadro 1.
Quadro 1 – Relevância da Informação Contábil
ASPECTOS DESCRIÇÃO
Relevância para metas Alcançada quando a informação permite que as metas dos usuários sejam atingidas
Relevância semântica Alcançada quando o destinatário da informação compreende o significado da informação divulgada
Relevância para tomada de decisões
Alcançada quando a informação facilita a tomada de decisões pelos usuários
Fonte: Adaptação de Hendriksen e Breda (1999)
O FASB adotou o entendimento de que a informação relevante é aquela que auxilia o
usuário na tomada de decisão. É a informação com a capacidade de “fazer diferença” em uma
fazer predições sobre o resultado de eventos passados, presentes e futuros, ou confirmar ou
corrigir expectativas anteriores”.
A Relevância é consubstanciada, ainda, pela materialidade a qual é abordada pelo CPC
como fator primordial para a observância da característica qualitativa da Relevância.
Considera-se que uma informação é material se a sua omissão ou distorção influenciar as
decisões econômicas dos usuários da informação contábil, dependendo do tamanho do item
ou do erro em questão. A Materialidade representa, portanto, um ponto de corte, não sendo
considerada em si uma característica qualitativa primária da qual a informação necessita para
ser útil.
Confiabilidade: Para que sejam confiáveis, as informações devem ser apresentadas
livres de erro e viés. O FASB define a confiabilidade em função de:
Fidelidade de Representação: as informações representam fielmente os fenômenos
que se pretende representar. O FASB definiu assim a fidelidade de representação:
“correspondência ou concordância entre uma medida ou descrição e o fenômeno a
que visa representar”
Verificabilidade: pressupõe a ausência de viés pessoal ou subjetividade, permitindo
a indivíduos qualificados independentes chegarem a medidas ou conclusões
essencialmente iguais a partir do exame da mesma evidência. A verificabilidade é
um conceito relativo e, por isso mesmo, não determina, por si só, a confiabilidade. Neutralidade: Apesar de o termo ser muito próximo do significado da ausência de
viés, neutralidade quer dizer que não há viés na direção de um resultado
predeterminado. Tendo como norma que a informação contábil deve refletir com
fidelidade a atividade econômica sem utilizar artifícios ou maquiagem que visem
influenciar comportamento em qualquer direção específica, a possibilidade de
conseguir essa neutralidade sem viés ainda se constitui num ponto controvertido.
O Equilíbrio entre o Custo e o Benefício é considerado pela estrutura do CPC como
uma limitação de ordem prática às características da Relevância e da Confiabilidade das
informações ao estabelecer que o benefício trazido por uma informação deve superar o custo
que a mesma teve ao ser produzida. No entanto, a avaliação da relação custo-benefício é
classificada como exercício de julgamento.
Por outro lado, os custos não recaem, necessariamente, sobre aqueles usuários que
usufruem dos benefícios. Estes podem ser aproveitados por outros usuários além daqueles
custo-benefício em qualquer caso específico. Todos os envolvidos na elaboração, divulgação e utilização da informação contábil devem estar cônscios dessa limitação.
Comparabilidade: O CPC - Pronunciamento Contábil Básico enuncia que:
A comparabilidade deve possibilitar ao usuário o conhecimento da evolução entre determinada informação ao longo do tempo, numa mesma Entidade ou em diversas Entidades, ou a situação destas, num momento dado, com vista a possibilitar-se o conhecimento das suas posições relativas.
Segundo Hendriksen e Breda (1999) o atributo da comparabilidade é aquele que
confere à informação contábil um aspecto capaz de aumentar, consideravelmente, a sua
utilidade ao possibilitar a comparação da empresa com outras empresas e com ela própria em
períodos distintos, permitindo aos usuários identificar semelhanças e diferenças entre dois
conjuntos de fenômenos econômicos.
O conceito de Comparabilidade trazido pelo CPC estabelece que deve haver a
possibilidade de os usuários da informação contábil fazerem uma comparação das
demonstrações contábeis de uma mesma entidade ou entre entidades ao longo do tempo a fim
de identificar tendências na posição patrimonial e financeira das mesmas, bem como o seu
desempenho.
Ainda segundo o CPC, os usuários devem ser informados das práticas seguidas na
elaboração das informações contábeis, bem como de qualquer mudança nessas práticas e dos
efeitos dessas mudanças. A Comparabilidade não deve ser confundida, também, com mera
uniformidade e não deve ser um empecilho à introdução de normas contábeis mais
aperfeiçoadas, por ser inapropriado manter certas práticas contábeis quando há alternativas
mais relevantes e confiáveis.
Portanto, a devida aplicação das características qualitativas e das normas e práticas
contábeis apropriadas, possivelmente, resultem em demonstrações contábeis que reflitam
aquilo que se entende como visão verdadeira e apropriada das informações. A estrutura
conceitual do CPC aplica o termo true and fair view a demonstrações contábeis a serem
elaboradas no Brasil. Esse termo, que o CPC não traduziu em seu texto, demonstra a
proximidade entre essa estrutura conceitual e as diretrizes do IASB (PENA, 2008).
A aplicação do true and fair view pressupõe que o contador não deva ser um mero
cumpridor de regras, o que envolve juízo de valor por parte de quem prepara as
demonstrações contábeis e por parte de quem as audita. Significa, também, que o profissional
percepção da verdade pode ser diferente de uma pessoa para outra, podendo comprometer a
credibilidade das demonstrações, bem como a sua comparabilidade.
2.2 Convergência Contábil no Mundo
No decorrer do tempo, os profissionais de contabilidade têm se organizado de
diferentes maneiras com a finalidade de atingir mais acurácia na prática da contabilidade e
com a constante preocupação do true and fair, o verdadeiro e o apropriado. A criação do
FASB (Financial Accounting Standards Board) na América do Norte em 1973 e do IASB
(International Accounting Standards Board), antes IASC (International Accounting
Standards Committee), no mesmo ano, na Europa, reflete a preocupação com os diferentes padrões contábeis existentes no mercado global.
Enquanto o FASB, sediado nos Estados Unidos, arregimenta os padrões americanos, o
IASB reúne países europeus e de outros continentes. Além dos Estados Unidos da América, o
FASB conta ainda com Austrália, Canadá, França, Alemanha, Japão, México, Reino Unido e
Irlanda para harmonização da informação contábil. (PENA, 2008)
O padrão americano, a princípio, predominou devido à importância da sua economia ,
à qualidade do seu padrão contábil (USGAAP) e ao fato de muitas empresas quererem
participar da bolsa de Nova Iorque. No entanto os europeus preocupavam-se com a
supremacia americana, de modo que o IASB criou um conjunto de normas próprias,
diferenciadas em relação às dos EUA, mas mantendo o mesmo padrão básico conceitual
(IUDÍCIBUS, 2007).
Os sistemas legais, em combinação com as diferenças políticas e econômicas, criaram
uma vasta diversidade de sistemas contábeis; como resultado, a comparação entre
demonstrações dessa natureza em diferentes países tornou-se uma tarefa difícil. Dentre os
diversos sistemas legais originados na Europa destacam-se o inglês, o francês e o
escandinavo, que contribuíram para a diversidade de sistemas contábeis existentes. Diante
dessa percepção, os membros da comunidade européia iniciaram um movimento com o
objetivo de harmonizar as diferentes normas contábeis.
A harmonização consiste em um processo que buscou aumentar a comparabilidade das
práticas contábeis, limitando as suas diferenças. Nas décadas de 1970 e 1980, os esforços para
concretizar a harmonização estavam relacionados com a emissão de diretrizes para facilitar os
fluxos financeiros entre empresas de diferentes países. Na década de 1990, o processo de
harmonização foi impulsionado pelas normas do International Accounting Standards (IAS),
2005, a Europa tornou obrigatória a adoção das IFRS pelas empresas situadas nos países
membros (LIMA, 2011).
De fato, no âmbito da convergência às normas IFRS, considera-se como ponto de
partida uma lei emitida em 2002 (Regulation EC nº 1606/2002), por parte da União Européia,
que obrigou a adoção das normas para todas as empresas de capital aberto que exercem
atividades em seus países membros. As normas IFRS são elaboradas pelo IASB, que assumiu
essa função normatizadora em 2000. Tal lei passou a vigorar a partir do ano de 2005, quando
todas as empresas listadas em bolsas de valores na União Européia foram solicitadas a fazer
suas demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as IFRS (LIMA, 2011).
Por outro lado, o FASB estabeleceu como missão a melhoria da utilidade da
informação financeira, a manutenção de padrões atualizados para refletir mudanças no
ambiente econômico, a promoção da convergência de padrões internacionais de contabilidade
(em conjunto com o IASB) e a melhoria do entendimento da natureza e do propósito da
informação financeira contida nos relatórios financeiros (PENA, 2008).
A preocupação com a promoção da convergência de padrões internacionais de
contabilidade deve ser notada e existe a propósito da evolução dos mercados econômicos, o
que levou a uma evolução da contabilidade no decorrer do tempo, especialmente, nos Estados
Unidos.
Segundo Calixto (2010), são grandes as expectativas quanto à adoção do padrão IFRS,
tendo em vista prováveis mudanças significativas que podem ocorrer no ambiente dos
negócios, especialmente, com a possibilidade de se acabar com a variedade de normas
contábeis que as empresas precisam acompanhar em cada país em que operam. Acredita-se
que uma linguagem comum internacional poderá trazer grandes benefícios para a elaboração
de análises econômico-financeiras das empresas de países e regiões diferentes.
Espera-se, como resultados advindos da convergência às normas IFRS, uma série de
vantagens, tais como: maior transparência e comparabilidade dos demonstrativos financeiros,
integração dos mercados financeiros internacionais, consolidação dos blocos econômicos,
atuação de instituições e órgãos em vários países de maneira conjunta e internacional e
estabilidade financeira.
De acordo com Ali e Hwang (2000), cinco fatores são de primordial importância no
que diz respeito ao nível informacional das demonstrações contábeis:
i. Sistema financeiro orientado para o mercado;
ii. Sistema legal britânico-americano com mercado de capitais desenvolvido e
iii. Participação dos profissionais no estabelecimento de normas;
iv. Baixa influência das normas tributárias nos sistemas contábeis;
v. Montante gasto em auditoria.
Portanto, o cenário vivido pela economia global até a década de 90, em que cada país
realizava sua contabilidade de acordo com as normas e a legislação vigente no bloco regional
ao qual estava atrelado, perdeu o seu sentido no cenário de expansão econômica vivido no
presente. Uma mesma empresa poderia contabilizar resultados bem diferentes em seus
balanços se estes fossem feitos de acordo com um ou outro método (IUDÍCIBUS, 2007).
Não é mais possível trabalhar com uma contabilidade, somente, de acordo com a
economia nacional; e pode ser inviável continuar a trabalhar, somente, com um método
contábil europeu, americano ou chinês, por exemplo. A internacionalização da economia
torna imperativa a mudança na metodologia contábil no mundo inteiro (LEITE, 2004).
Desse modo, o processo de harmonização busca reconhecer as particularidades de
cada país, tenta conciliá-las, maximizando a utilidade da informação contábil para os seus
usuários e para o mercado de capitais.
2.2.1 Convergência Contábil no Brasil
O avanço do Brasil no sentido da harmonização contábil é marcado pela criação da lei
6404/1976 para atender às exigências do mercado acionário brasileiro, a qual recebeu o nome
de Lei das S.A. e que, no ano seguinte, foi estendida às demais sociedades por meio do
Decreto Lei 1598/1977.
Em relação à inovação, pode-se afirmar que essa lei introduziu novos e importantes
conceitos ao direito societário ao adaptar conceitos locais já bastante utilizados em economias
mais desenvolvidas à realidade brasileira, alinhando a legislação societária brasileira à de
países como os Estados Unidos e países europeus, que haviam também reformulado suas
legislações sobre as sociedades anônimas (GERON, 2008)
O Ministério da Fazenda, em sua Carta de Exposição de Motivos n. 196 de 24 de maio
de 1976, afirma que o projeto da Lei das S.A. tinha por objetivo criar a estrutura jurídica
necessária ao fortalecimento do mercado de capitais no Brasil. Havia a preocupação de criar
uma sistemática que assegurasse ao acionista minoritário o respeito a regras definidas sem, no
entanto, imobilizar o empresário. Ao empresário era oferecida a liberdade de escolher os
valores mobiliários que melhor se adaptassem ao seu empreendimento (ações, bônus,
debêntures).
Essa lei não sofreu alterações expressivas em termos contábeis até 2007. Com o
modo que a Lei n. 6.404/1976, que representava na época um avanço, passou a representar
uma restrição às empresas (PENA, 2008; GERON, 2008).
Assim, a Lei das S.A. sofreu, no decorrer de 30 anos, algumas alterações em seus
artigos que tratam de assuntos jurídicos, através das Leis 9.457/1997 e 10.303/2001; e sofreu
uma grande alteração nos artigos que tratam de assuntos contábeis por meio da Lei
11.638/2007 (GERON, 2008).
Ainda no ano de 1976, foi criada a CVM, com autoridade para determinar regras na
divulgação das informações de companhias abertas, tornando-se uma influência definitiva nas
práticas contábeis brasileiras. O Brasil passou então a contar com uma lei de referência e
norma máxima no que diz respeito a companhias abertas e com uma Comissão com
autoridade para normatizar assuntos ligados à evidenciação dessas empresas abertas no Brasil
(MARTINS; LOPES, 2005).
A necessidade da criação da Lei 9457/1997 se refletia nas mudanças enfrentadas pela
economia brasileira. A abertura à concorrência de produtos estrangeiros e a estabilidade da
moeda, reduzindo ganhos no floating e impondo às companhias brasileiras a necessidade de
mais eficiência para competirem com as empresas estrangeiras, passaram a demandar da
legislação brasileira mais flexibilidade no que diz respeito aos processos de reestruturação
empresarial (EIZIRIK, 1997).
A Lei 10.303/2001 tinha como objetivo a proteção dos acionistas minoritários e a
introdução de princípios de boas práticas de governança corporativa de forma a fortalecer o
mercado de capitais. Essa mesma lei ampliou os poderes de regulação e fiscalização da CVM,
o que aumentou a sua capacidade de exigir transparência de informação das companhias.
Em 1999 a CVM entregou ao, então, ministro Pedro Malan o anteprojeto de alteração
da Lei das S.A., alterando, principalmente, as disposições contábeis em seus capítulos XV,
XVI, XVIII e XX. A justificativa apresentada pela CVM ao Governo incluía o processo de
globalização das economias com abertura de mercados, expressiva quantidade de capitais
ingressando no país, além do acesso à captação de recursos no exterior pelas empresas
brasileiras.
As mudanças ocorridas no Brasil refletem o cenário contábil mundial, especialmente o
fortalecimento dos padrões internacionais de contabilidade a partir de 2005 e a adoção desses
padrões pela Comunidade Européia.
Destaca-se então a publicação da Deliberação CVM n. 488/2005, que determinou
como obrigatória a harmonização contábil para as companhias abertas no Brasil. Nela são
convergentes com as práticas internacionais. A Deliberação também dispõe sobre
considerações gerais para a apresentação de demonstrações contábeis com maior
transparência, diretrizes para sua estrutura e requisitos mínimos para seu conteúdo, incluindo
a descrição de práticas contábeis.
Em 2006, foi estabelecido através do Comunicado 14.259 de 10 de março, do Banco
Central do Brasil, que as instituições financeiras deveriam apresentar suas demonstrações
consolidadas de acordo com as normas internacionais até 2010. Iudícibus (2007) entende que,
com a criação do CPC em 2005 e a aderência do Banco Central do Brasil ao IASB, haveria
uma força muito grande para a internacionalização do padrão contábil brasileiro.
Não menos importante é a criação do CPC, Comitê de Pronunciamentos Contábeis, em
2005, com o objetivo de emitir pronunciamentos contábeis em harmonia com a IFRS, e, como
mais um passo na direção da harmonização contábil (BR GAAP).
De acordo com Navaes (2010), o CPC tem por objetivo o estudo; o preparo e a
emissão de Pronunciamentos Técnicos; orientações e interpretações sobre procedimentos de
Contabilidade e a divulgação de informações dessa natureza para permitir a emissão de
normas pela entidade reguladora brasileira, visando à centralização e uniformização do seu
processo de produção, levando sempre em conta a convergência da Contabilidade Brasileira
aos padrões internacionais.
Portanto, o CPC visa centralizar e uniformizar a produção de procedimentos contábeis
a fim de estabelecer, em médio prazo, um único conjunto de normas para aplicação no Brasil,
adequando-se aos padrões internacionais.
Até 31/07/2011 o CPC já emitiu diversos pronunciamentos na busca da harmonização,
Quadro 2 - Status dos pronunciamentos emitidos pelo CPC até 31/07/2011
CPC PRONUNCIAMENTO IAS STATUS
Estrutura Conceitual para a Elaboração e Apresentação das Demonstrações Contábeis N/A emitido 1 Redução ao Valor Recuperável de Ativos IAS 36 emitido 2 Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações
C áb i IAS 21 emitido
3 Demonstração dos Fluxos de Caixa IAS 7 emitido 4 Ativo Intangível IAS 38 emitido 5 Divulgação sobre Partes Relacionadas IAS 24 emitido 6 Operações de Arrendamento Mercantil IAS 17 emitido 7 Subvenção e Assistência Governamentais IAS 20 emitido 8 Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários IAS 39 emitido 9 Demonstração do Valor Adicionado -DVA N/A emitido 10 Pagamento Baseado em Ações IFRS 2 emitido 11 Contratos de Seguro IFRS 4 emitido 12 Ajuste a Valor Presente N/A emitido 13 Adoção Inicial da Lei no. 11.638/07 e da Medida Provisória no. 449/08 N/A emitido 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação - Fase I N/A discussão 15 Combinação de Negócios IFRS 3 emitido
16 Estoques IAS 2 emitido
17 Contratos de Construção IAS 11 emitido 18 Investimento em Coligada e em Controlada IAS 28 emitido 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto IAS 31 emitido 20 Custos de Empréstimos IAS 23 emitido 21 Demonstração Intermediária IAS 34 emitido 22 Informações por Segmento IFRS 8 emitido 23 Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro IAS 8 emitido 24 Evento Subsequente IAS 10 emitido 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes IAS 37 emitido 26 Apresentação das Demonstrações Contábeis IAS 1 emitido 27 Ativo Imobilizado IAS 16 emitido 28 Propriedade para Investimento IAS 40 emitido 29 Ativo Biológico e Produto Agrícola IAS 41 emitido
30 Receitas IAS 18 emitido
31 Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada IFRS 5 emitido 32 Tributos sobre o Lucro IAS 12 emitido 33 Benefícios a Empregados IAS 19 emitido 34 Exploração e Avaliação de Recursos Minerais IFRS 6 discussão
35 Demonstrações Separadas IAS 27 emitido 36 Demonstrações Consolidadas IAS 27 emitido 37 Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade IFRS 1 emitido 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração IAS 39 emitido 39 Instrumentos Financeiros: Apresentação IAS 32 emitido 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciação IFRS 7 emitido 41 Resultado por Ação IAS 33 emitido 42 Contabilidade e Evidenciação em Economias Altamente Inflacionárias N/A discussão
43 Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 41 N/A emitido 44 Demonstrações combinadas N/A discussão PME Contabilidade para Pequenas e Médias Empresas N/A emitido
Fonte: CPC (2011)
A Lei 11.638 ao ser promulgada, em 28 de dezembro de 2007, alterou os dispositivos
contábeis da Lei das Sociedades por Ações e trouxe consigo uma nova filosofia contábil: a
Benefícios sobre a Propriedade Jurídica e a adoção de normas orientadas em princípios de
julgamento (GERON, 2008).
Em harmonia, o CPC emitiu o Pronunciamento Conceitual Básico – Estrutura
Conceitual para Elaboração das Demonstrações Contábeis em janeiro de 2008, baseado no
Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements (IASB). Tal pronunciamento foi aprovado pela CVM, através da Deliberação n. 539/2008 e pelo CFC,
através da Resolução 1121/08, que alterou a Norma Brasileira de Contabilidade (NBC T1) e
substituiu, portanto, a Deliberação CVM n. 29/1986 e a Resolução CFC 750/1993.
Observa-se, a partir daí, uma mudança de foco, ou seja, a contabilidade brasileira
passa a formalizar a tendência de conversão de suas normas aos padrões contábeis do IASB,
buscando a aproximação com as normas internacionais.
Girotto (2007) espera que nos próximos anos seja consumado o processo de
convergência que irá inserir o Brasil na lista de usuários do IFRS.
Em 2007, a CVM publicou a Instrução 457, de 13 de julho, que tornou obrigatória às
companhias abertas a apresentação de demonstrações financeiras consolidadas de acordo com
o padrão contábil internacional a partir de 2010. De acordo com a Instrução:
As companhias abertas deverão, a partir do exercício findo em 2010, apresentar as suas demonstrações financeiras consolidadas, adotando o padrão contábil internacional, de acordo com os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards Board – IASB.
Em síntese, as principais alterações introduzidas pela Lei 11638/2007 foram as
seguintes:
Substituição da Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos pela
Demonstração dos Fluxos de Caixa.
Inclusão da apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA), aplicável
apenas para companhias abertas, que demonstra o valor adicionado pela
companhia, bem como a composição da origem e alocação de tais valores.
Possibilidade de manter separadamente a escrituração das transações para atender
à legislação tributária e, na seqüência, os ajustes necessários para adaptação às
práticas contábeis.
Criação de novo subgrupo de contas, intangível, que inclui ágio, para fins de
apresentação no balanço patrimonial. Essa conta registrará os direitos que tenham
por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exercidos
Obrigatoriedade do registro no ativo imobilizado dos direitos que tenham por
objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da Companhia,
inclusive os decorrentes de operações que transfiram à Companhia os benefícios,
riscos e controle dos bens (exemplo: leasing financeiro).
Obrigatoriedade de a companhia analisar, periodicamente, a capacidade de
recuperação dos valores registrados no ativo imobilizado e intangível.
Requerimentos para que as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive
derivativos, sejam registradas (i) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente,
quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda;
e (ii) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme
disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, quando
este for inferior.
Criação de um novo subgrupo de contas, Ajustes de Avaliação Patrimonial no
patrimônio líquido, para permitir o registro de determinadas avaliações de ativos a
preços de mercado, principalmente instrumentos financeiros; registro de variação
cambial sobre investimentos societários no exterior avaliados pelo método de
equivalência patrimonial (até 31 de dezembro de 2007 essa variação cambial era
registrada no resultado do exercício); ajustes dos ativos e passivos a valor de
mercado, em razão de fusão e incorporação ocorridas entre partes não relacionadas
que estiverem vinculadas à efetiva transferência de controle.
Introdução do conceito de ajuste a valor presente para as operações ativas e
passivas de longo prazo e para as relevantes de curto prazo.
Revogação da possibilidade de registrar (i) prêmio recebido na emissão de
debêntures e (ii) doações e subvenções para investimento (incluindo incentivos
fiscais) diretamente como reservas de capital em conta de patrimônio líquido. Isso
significa que as doações e as subvenções para investimento passarão a ser
registradas no resultado do exercício. Para evitar a distribuição como dividendos, o
montante das doações e subvenções poderão ser destinados, após transitarem pelo
resultado, para reserva de incentivos fiscais.
Eliminação da reserva de reavaliação. Os saldos existentes nas reservas de
reavaliação deverão ser mantidos até sua efetiva realização ou estornados até o
Eliminação do parâmetro de relevância para ajuste do investimento em coligadas e
controladas pelo método de equivalência patrimonial e substituição do parâmetro
de 20% do capital social da investida para 20% do capital votante da investida.
Grecco et al. (2009) analisaram o impacto das mudanças na Legislação Societária
Brasileira, em 2008, no índice de conservadorismo das companhias abertas, estudando os
efeitos dos ajustes em decorrência da adoção das novas práticas contábeis, principalmente, no
Patrimônio Líquido e no Resultado do Exercício.
Tanto no Patrimônio Líquido quanto no Resultado do Exercício, notou-se maior
número de ajustes decorrentes do CPC 14 - Instrumentos financeiros: reconhecimento,
mensuração e evidenciação, os investimentos temporários, que de acordo com a nova regra
devem ser avaliados conforme a intenção da companhia em negociá-los para venda antes ou
depois de seu vencimento. Dessa forma, os investimentos classificados como destinados à
negociação imediata e disponíveis para venda deverão ser calculados a valor de mercado ou
equivalente.
Os valores de aplicações temporárias para os quais a gestão tem a intenção de manter
até o vencimento, deverão ser avaliados pelo custo de aquisição atualizado. O ajuste a valor
de mercado dos títulos destinados à negociação imediata terá, como contrapartida, o resultado
do exercício, e o ajuste a valor de mercado dos títulos disponíveis para venda deverá ter,
como contrapartida, a conta de Ajustes de Avaliação Patrimonial que deverá ser transferida
para o resultado na efetiva realização da operação ou quando da reclassificação do
investimento temporário como destinado à negociação imediata.
Tabela 1 - Resultado dos Ajustes no Patrimônio Líquido
Fonte: Grecco et al. (2009)
Tabela 2 – Resultado dos Ajustes no Resultado do Exercício
Fonte: Grecco et al. (2009)
Grecco et al. (2009) concluíram que a adoção das novas práticas contábeis no ano de
2008 trouxe um maior nível de conservadorismo às demonstrações contábeis das companhias
abertas brasileiras.
2.3 Auditoria
A denominação auditor é antiga, mas a data de sua adoção é desconhecida. Attie
A origem do termo auditor em português, muito embora perfeitamente representado pela origem latina (aquele que ouve, o ouvinte), na verdade provém da palavra inglesa to audit (examinar, ajustar, corrigir, certificar). Segundo se tem notícias, a atividade de auditoria é originária da Inglaterra que, como dominadora dos mares e do comércio em épocas passadas, teria iniciado a disseminação de investimento em diversos locais e países e, por consequência, o exame de investimentos mantidos naqueles locais.”
O objetivo da auditoria é certificar a veracidade das informações nas demonstrações
contábeis divulgadas pelas companhias e assegurar que elas representem, adequadamente, a
situação financeira e patrimonial do auditado. Para tanto é necessário que o auditor tenha
capacidade técnica, competência e ética profissional (ATTIE, 2006).
Boynton et al. (2002) classificam a auditoria em três tipos:
Auditoria de Demonstrações Contábeis, aquela que tem como objetivo principal a
emissão de pareceres sobre a adequação das normas contábeis pela companhia
auditada assim com sua situação patrimonial;
Auditoria de Compliance, em que ocorre assistência à alta direção e certifica-se que
todas as normas internas ou externas de órgãos reguladores estão sendo
devidamente cumpridas pela companhia; e
Auditoria Operacional, realizada com o objetivo de testar a eficiência dos
procedimentos operacionais e sistemas de informação, além de analisar a
consistência dos resultados obtidos por tais procedimentos/sistemas, evitando,
assim, distorções na informação contábil.
Ainda segundo Boynton et al. (2002) definem, também, que a necessidade de auditoria
das demonstrações contábeis advém de quatro condições:
Conflitos de interesse: em função dos conflitos de agência, tendo em vista que os
usuários das demonstrações se preocupam com os conflitos entre os seus interesses
e os da administração da empresa, ou entre as diferentes classes de usuários
(credores e acionistas, por exemplo).
Consequência: como são utilizadas para a tomada de importantes decisões de
investimento e concessões de empréstimos, por exemplo, é crucial que as
demonstrações contábeis sejam tão corretas quanto possível e apresentem o máximo
de informações relevantes para a tomada de decisão.
Complexidade: a complexidade na preparação das demonstrações contábeis faz com
que estejam sujeitas a erros e sejam de difícil avaliação por parte de usuários
Distância: distância, tempo e custo tornam impraticável, mesmo para o usuário com
conhecimento técnico para tanto, checar se os registros contábeis são corretos e
constituem a verdadeira fonte de informação das demonstrações contábeis, por isso
a necessidade de recorrer ao trabalho do auditor independente.
Atribui-se, então, ao auditor um papel de intermediário informacional, uma vez que,
nos mercados financeiros, investidores e administradores possuem informações assimétricas.
Para Martins e Lopes (2005) a informação contábil funciona como “redutora da assimetria
informacional”, sendo evidência do fato a publicação de demonstrações contábeis auditadas.
Os investidores, pelo fato de não possuírem a mesma informação que os gestores da
organização, necessitam de “instrumentos independentes para avaliar a real situação da
empresa”.
Entende-se, portanto, que a figura do auditor independente é um elemento
imprescindível para a credibilidade do mercado e um instrumento de inestimável valor na
proteção dos investidores, uma vez que a sua função é zelar pela fidedignidade e
confiabilidade das demonstrações contábeis da entidade auditada.
A exatidão e a clareza das demonstrações contábeis, inclusive a divulgação, em notas
explicativas, de informações indispensáveis à visualização da situação patrimonial, financeira
e dos resultados da instituição auditada dependem de um sistema de auditoria eficaz e,
fundamentalmente, da tomada de consciência do auditor quanto ao seu verdadeiro papel
dentro desse contexto.
Fica reconhecida, também, a necessidade de que o mercado disponha de auditores
independentes altamente capacitados e que, ao mesmo tempo, desfrutem de um elevado grau
de independência no exercício de sua atividade.
Pode-se observar, diante do exposto, a importância do auditor independente no âmbito
do mercado de capitais. Justifica-se a reflexão sobre a forma que tem esse profissional de se
comunicar com o usuário externo e sobre a tarefa que consiste em atribuir credibilidade às
informações contábeis utilizadas no processo decisório.
Para Healy e Palepu (2000), não está claro se a credibilidade aumenta a partir da
segurança fornecida pelos auditores, ou a partir de outras informações como o risco de litígio
para os gerentes por divulgação de informação enganosa. Certamente, a credibilidade das
demonstrações contábeis não vem apenas dos auditores independentes, mas não há razão para
negar a sua relevância para a credibilidade de tais informações.
Houve ocasião em que a auditoria criou uma forte reputação de não somente avaliar o
