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Conditional alphas and realized betas

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Academic year: 2017

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Figure 1: The cross-sectional quantiles of the daily realized betas
Figure 3: Average autocorrelation function of the daily realized betas and alpha estimates
Figure 4: Average correlations between alphas and future returns across different horizons
Figure 5: Cumulative returns to the cross-sectional momentum strategy with a 3-day holding period
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