AUTOMETAL DAY. Sao Paulo, 4 de Dezembro de Industrial Group specialized in Managing High Value Added Processes 1

ADVERTÊCIA

•

Este documento contém ou pode conter declarações prospectivas ou sobre as intenções, expectativas ou previsões da Autometal

ou a sua gestão a partir da data da mesma, que se referem a vários aspectos, tais como o desempenho dos negócios e os

resultados da entidade. Estas declarações correspondem às nossas intenções, opiniões e expectativas para o futuro, de modo

que certos riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os resultados reais ou decisões finais podem

diferir dessas intenções, projeções ou estimativas. Esses fatores incluem, sem limitação; (1) a situação do mercado em geral,

fatores macroeconômicos, diretrizes regulatórias, políticas governamentais, (2) movimentos nos mercados de ações nacional e

internacional, tipos de taxas de câmbio e tipos de taxas de juros, (3) pressões competitivas, (4) mudanças tecnológicas, e (5)

alterações na posição financeira, capacidade de crédito ou solvência dos nossos clientes, devedores ou contrapartes. Esses

fatores podem influenciar e determinar que, o que acontece na realidade não corresponde aos dados e intenções expressas,

previstas ou estimadas neste documento, em outro passado ou do futuro, incluindo aqueles apresentados às agências

reguladoras, incluindo a Comissão de Velores Mobiliários - CVM. Autometal não tem nenhuma obrigação de revisar publicamente

o conteúdo deste documento, ou qualquer outro, no caso em que os acontecimentos não sejam integralmente correspondentes

com o que é indicado aqui, como no caso de tais acontecimentos conduzam a mudanças na estratégia e nas intenções

expressas.

•

O conteúdo desta declaração deve ser levado em conta por todas as pessoas ou entidades que podem ter que tomar decisões ou

preparar ou divulgar opiniões sobre valores mobiliários emitidos pela Autometal e em particular, pelos Analistas que lidam com

este documento. Esteja avisado que este documento pode conter informações resumidas não auditadas, de maneira que os seus

destinatários são convidados a consultar a documentação e as informações publicadas ou registradas pela Autometal em

entidades de supervisão dos mercados de valores mobiliários, em especial os prospectos e informações periódicas arquivados na

CVM.

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

APROVEITAMENTO DO ÉXITO

G E S T I Ó N

ges

tão

Führung

gestión

GESTIÓN

management

G

ESTIÓ

N

gestión

gestão

ges

ti

ón

处理手段

ख़

ेिस्

तयो

Autometal

33 plantas

localizadas no

Brasil, NAFTA,

Europa e Ásia

Fornecedor

global

Multi

tecnologia

Presença nos

principais

mercados

mundiais

Diversificação

e flexibilidade

Modelo único

de negócio

QUEM SOMOS?

CIE Automotive

Autometal

Nanjing

Brasil

PIA

PIA 2

Mahindra CIE

Automotive

Free float

NAFTA

Mahindra & Mahindra

Em

Alumínio Em aço Em plástico Em alumínio

Para estamparia e

solda

Híbrido Forja Fabricados Injeção de plastico

 Multitecnologia e flexibilidade de equipamento, a fim de melhor atender aos clientes e minimizar custos de logística

 Possibilidade de transferir produção para país/estado com menor custo de produção

Plástico

Estamparia

Pintura

Forja,

fundição,

usinagem e

injeção de

alumínio

58,4%

7,0%

6,5%

5,7%

4,6%

4,5%

3,5% 2,7%

2,5%

2,4%

2,2%

Others (all < 3%)

Volkswagen / Gol

Chrysler/Dodge Ram

Volkswagen / Jetta

Nissan / Tiida

Ford Ecosport

Ford / Fiesta

GM / Silverado

Ford / Ka

Nissan / Sentra

Volkswagen / Fox

DIVERSIFICAÇÃO DE PRODUTOS,

CLIENTES E PLATAFORMAS

A estratégia de diversificação permite à Companhia mitigar riscos relacionados as plataformas

específicas de veículos e a concentração de clientes.

 Fornecemos para mais de 100 diferentes plataformas de veículos, seja diretamente aos principais

OEMs ou indiretamente, por meio das empresas TIER1

 Produzimos mais de 6.000 tipos de peças

 Não há plataforma de veículo que represente mais que 7% da receita

 A escolha da plataforma é baseada no retorno potencial = ROI mínimo de 20%

Receita por cliente

_{Receita por plataforma}

Outros (< 7%)

31,7%

VW

21,8%

Ford

13,0%

Fiat/Chrysler

12,9%

GM

12,5%

Nissan

8,1%

APROVEITAMENTO DO ÉXITO

Track

Record

Mercados

Fatores

chaves

Crescimento

qualitativo

Criação de

valor

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

APROVEITAMENTO DO ÉXITO

Track

Record

Mercados

Fatores

chaves

Crescimento

qualitativo

Criação de

valor

Track

Record

Lucro em todas a

plantas do Grupo

Autometal

EBIT

>13%

Organização

preparada para o

crescimento

Estrutura enxuta

Desp. Corporativas

<1%

Experiência com

êxito na integração

de empresas

adquiridas (Preço =

Ebitda 3X em 3 anos)

 Gestão comprovada

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

Track

Record

Geração de caixa

>50% Ebitda

ROIC >20%

Dívida líquida

próxima a zero

Diversificação de

mercados

financeiros

Caixa disponível de

Aprox. R$ 1 Bn

 Gestão comprovada

APROVEITAMENTO DO ÉXITO

Track

Record

Mercados

Fatores

chaves

Crescimento

qualitativo

Criação de

valor

Capacidade

de Gestão

Capacidade

Financeira

Modelo de

Integracão

Crescimento

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

Fatores

chaves

APROVEITAMENTO DO ÉXITO

Track

Record

Mercados

Fatores

CHAVES

Crescimento

qualitativo

Criação de

valor

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

PRINCIPAIS MERCADO

México (Mill. Uds.)

Brasil (Mill. Uds.)

China (Mill. Uds.)

India (Mill. Uds.)

_{Mundial (Mill. Uds.)}

Crescimento do Mercado de Automóveis - Produção anual de veículos

3,2 4,2 2012 2017E 17 26 2012 2017E 2,9 4,0 2012 2017E 3,7 5,5 2012 2017E 80 97 2012 2017E

Fonte: Produção de veículos, CSM Agosto 2013

Brasil

> Crescimento orgânico anual estimado em 4%

> Desenvolvimento da tecnologia de alumínio,

crescimento em tecnologias lideres, em zonas

mais competitivas e com clientes de sucesso

> Implementação do projeto de greenfield na

planta de plástico, em resposta a forte demanda

de nossos clientes na tecnologia líder da Divisão

México

> Crescimento orgânico anual estimado em 4%

> Expectativa de incremento no market share de

10%

> Realização de novos projetos greenfields nas

tecnologias de Forja, Alumínio e Usinagem

market share significativo, a aposta é…

S

e

m

p

re

q

u

e

o

G

ru

p

o

p

o

d

e

t

e

r

REFLEXIONES ESTRATÉGICAS

MERCADOS

China

> Crescimento orgânico anual

estimado em 5%

> Aposta do Grupo na produção de um

produto estratégico, o Virabrequim,

mediante a um projeto greenfield

Índia

> Acreditamos que o melhor momento

de entrarmos no mercado é agora,

aproveitando desde o princípio o

crescimento esperado de 3,7 para 10

milhões de unidades nos próximos 10

anos

S

e

m

p

re

q

u

e

o

G

ru

p

o

p

o

d

e

t

e

APROVEITAMENTO DO ÉXITO

Track

Record

Mercados

Fatores

chaves

Crescimento

qualitativo

Criação de

valor

Autometal baseia seu crescimento em…

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

CRESCIMIENTO QUALITATIVO

Ser LOCAL em

todos os países

LÍDERES mundiais

em nossas

tecnologias

Aproveitar

OPORTUNIDADES

do setor

Ser LOCAL em

todos os países

Agora temos que fazer o

mesmo na Ásia

Já conseguimos em todas as regiões

em que estamos presentes

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

CRESCIMENTO QUALITATIVO

Na Ásia estamos empenhados na

ÍNDIA

Crescimento significativos nos próximos anos.

País de grande extensão, custo muito competitivo para o mercado

interno e externo.

Líder mundial na indústria de veículos pesados.

Líder mundial em forjaria.

Um país com grande possibilidade de liderar o crescimento na região

(Indonésia, Thailandia, etc.)

Do ponto de vista de produto

e tecnologia, a tendência da

Autometal é maximizar

produtos e componentes

orientados a …

nossas tecnologias. Foco em produtos vencedores

de

re

s

m

undi

a

is

e

m

Redução de

consumo e

emissão

Aumento de

segurança

Aumento de

conforto

LÍDERES mundiais

em nossas

tecnologias

nossas tecnologias.

Foco em produtos vencedores

Lí

de

re

s

m

undi

a

is

e

m

Os produtos associados

aos drivers do setor são

cada vez mais

demandados, portanto

possuem

MAIOR

CRESCIMENTO

que a

média do setor

Estas tendências afetam

de maneira especial o

POWERTRAIN (MOTOR E

CAIXA DE CÂMBIO)

,

uma

parte do veículo onde a

Autometal possui uma

presença muito relevante,

e é clara a aposta no

futuro

Estas tendências são

globais, mas em grande

parte impulsionadas pela

EUROPA,

como

PIONERA

das tendências

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

CRESCIMENTO QUALITATIVO

Autometal está na melhor posição mundial

em termos de experiência e knowhow

Tem se posicionado e especializado em diferentes produtos >>

PRODUTOS VENCEDORES que mais crescem no setor

cad

a

u

m

d

esses

dri

v

e

rs

,

Au

to

m

e

ta

l

Em P&D a ação comercial da Autometal passou anos

Redução do consumo e

emissão de CO2 / Nox

* Combustível de motor es e gestão de

óleo: Sistema de injeção de combustível e

bandeja de óleo

* Redução de motores:

Turbocompresores e sistemas EGR

(recirculação de gases)

* Transmissões automáticas: CVT,

Embreagem dupla, 8/9/10 velocidades

Redução de peso: Componentes

baseados em alumínio, plásticos e

composites. Componentes de direção

elétrica

Maior segurança

* Segurança ativa e passiva:

Absorção de impacto e nova geração

de airbags

Maior conforto

* Sistemas de abastecimento de

combustível: Capless

* Gestão térmica e acústica:

Encapsulamento do motor e

Underbody (sistema aerodinâmico)

* Acabamentos interiores:

Personalização através de novos

materiais e processos

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

CRESCIMENTO QUALITATIVO

Aproveitar

OPORTUNIDADES

do setor

Incorporando Grandes Companhias do setor

BIG

PLAYERS

Imagem

Autometal

Solvência

Controle das

Operações

Equipe

Organizada

a. Estão no baixo ciclo

b. Sérias deficiências

APROVEITAMENTO DO ÉXITO

Track

Record

Mercados

Fatores

chaves

Crescimento

qualitativo

Criação de

valor

Brasil

Nafta

Asia

Vendas 2012

Brasil

Nafta

Asia

Europa

Vendas 2017

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

CRIAÇÃO DE VALOR

Vendas superiores a R$ 6 bilhões em 2017

CAGR = 20%

O consolidado de R$ 6 bilhões em 2017

resultará um EBIT > 11%

Manter o nível de RENTABILIDADE

Compromisso da Equipe Autometal de

incrementar a rentabilidade das novas

incorporações em > 6pp.

NOSSOS OBJETIVOS DE

DÍVIDA<

REFLEXÕES ESTRATÉGICAS

CRIAÇÃO DE VALOR

Sem ultrapassar

Triplicaremos o

faturamento da Autometal

1,5x

EBITDA

Vendas

>R$ 6 bi

Investimentos

R$ 3 bi

EBIT

>11%

Dívida

Ebitda <1,5x

CONTATO RI

Fernando Mearim

CFO e Diretor de Relações com investidores

Alisson Belardino

RI

Fone: 55 (11) 4070-8206 / 8298

E-mail: [email protected]