Sobre o curso
O curso Avaliação de Empresas apresenta as mais eficientes ferramentas e técnicas de análise do valor das empresas, discutindo quais fatores influenciam a sua criação. São utilizados conceitos de admi-nistração de empresas baseadas em valor (VBM), no qual se consegue medir os efeitos das decisões estratégicas dos executivos no valor da empresa.
Com abordagem prática e consistente conteúdo teórico, os participantes serão capacitados a calcular o valor dos ativos, seja para investimentos em ações, operações de fusões e aquisições, ou mesmo para processos de IPO.
Carga horária
Carga horária de 24 horas presenciais. A quem se destina
Profissionais de finanças ou investidores que necessitam utilizar técnicas de valoração de companhias, tais como:
• Executivos dos departamentos financeiros das companhias; • Investidores institucionais;
• Consultores de investimentos; • Gestores de fundos de investimentos;
• Analistas de investimentos, Fusões e Aquisições, Private Equity, Finanças Corporativas e Bancos de Investimento.
Pré-requisitos para participação no curso:
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Características
Perfil dos participantesÁrea de atuação
a. Bancário e Financeiro (37%) b. Serviços especializados (23%) c. Construção e Engenharia (7%) d. Açúcar e Álcool (4%)
e. Comércio Atacadista e Exterior (4%) f. Comunicação e Gráfica (3%)
g. Setor Público e Órgãos Governamentais (3%) h. Tecnologia da Informação (3%) i. Telecomunicações (3%) j. Transportes e Logística (3%) k. Agricultura (1%) l. Alimentos (1%) m. Bebidas e Fumo (1%) n. Eletroeletrônica (1%) o. Energia (1%) p. Papel e Celulose (1%) q. Química e Petroquímica (1%) r. Têxtil, Couro e Vestuário (1%)
Senioridade a. Alta gestão (16%)
b. Especialistas, consultores e analistas (18%) c. Gerência (18%)
Alta gestão (CEO, VP, Diretor e Empresário) Gerência
Consultores, compradores e advogados
ObjetivOS dO CurSO
O curso prepara o participante para:
• Calcular o valor das companhias utilizando diversas ferramentas financeiras; • Identificar os value drivers das companhias e como estes influenciam o seu valor;
• Analisar como o valor das companhias difere em função do seu ciclo de vida e estratégia competitiva; • Valorar as decisões executivas levando-se em conta o valor da flexibilidade empresarial.
viSãO GerAl dO CurSO
fundamentos ciclo de vida da empresa ferramentas montagem do fluxo de caixa avaliação de empresas avaliação baseada em valor (VMB)
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estrutura
Descrição Dos MóDulos
Fundamentos para Avaliação de empresas • Conceitos iniciais da teoria de valor; • Motivos para avaliar empresas;
• Equalização de Contabilidade e Matemática; • Conceitos de Risco e Retorno;
• Estimativa do Custo de Capital (próprio e terceiros). Ferramentas para Avaliação de empresas
• Desconto de Dividendos; • Fluxo de Caixa Descontado; • Avaliação Relativa – Múltiplos;
• Avaliação Contingencial – Opções Reais; • Limitações das ferramentas.
ciclo de vida das empresas
• Determinação da taxa de crescimento; • Conceitos de estratégia competitiva; • Value drivers das companhias. Montagem de Fluxos de caixa
•
Determinação do valor terminal; • Necessidade de capital de giro.utilizando as ferramentas de avaliação de empresas • Critérios de escolha da ferramenta de avaliação; • Análise de sensibilidade;
• Análise de cenários;
• Estratégias de criação de valor.
Tópicos específicos na Avaliação de empresas
• Valor das disponibilidades financeiras e investimentos em outras companhias; • Valor das contingências;
• Valor em empresas com dificuldades financeiras; • Valor do controle acionário;
• Valor da transparência com o mercado; • Valor nas operações de M&A (sinergias); • Valor dos ativos intangíveis;
• Valor das empresas jovens; • Valor das empresas com prejuízo; • Avaliação de Empresas fechadas; • Avaliação de Empresas financeiras.
Características
Corpo docente
professores combinam formação acadêmica em instituições de primeira linha, nacionais e internacio-nais, com vivência em empresas e/ou consultorias, estabelecendo pontes consistentes entre teoria e aplicações práticas. O curso pode incluir palestrantes adicionais. É possível ocorrer troca de docentes em caso de força maior.
ricardo Mollo
Candidato a PhD na University of London, MBA em Corporate Finance pela University of Dallas e MBA em Finanças pelo IBMEC. Possui 20 anos de experiência em bancos comerciais e de investi-mento tais como, Garantia, Safra e ABC Brasil, além do Unibanco onde foi Diretor. Atua como con-sultor independente de empresas, desenvolvendo projetos de investimentos, planos de negócios, valuation, venda e reestruturação. É professor de Finanças Corporativas, Valuation e Banking do Insper.
Coordenação Acadêmica de Educação Executiva rodrigo Amantea de Andrade Pinto
Mestre em Administração de Empresas pela FGV-EAESP, com ênfase em Estratégias de Marketing. Desenvolve pesquisas na área de Branding, produtos e comportamento do consumidor. Possui vasta experiência na gestão de produtos e marcas e de Business Intelligence, em empresas de serviços de grande porte. Foi sócio de uma agência de planejamento de marketing e branding, especializada em pequenas e médias empresas.
Características
Estrutura
experiência insper
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experiência insper
O participante estará constantemente inserido em um ambiente propício ao aprendizado. Além das atividades em sala de aula, terá acesso a uma agenda de palestras, debates e seminários, com reno-mados especialistas de diversas áreas de conhecimento; amplo acervo na biblioteca e rica produção acadêmica especializada, em Economia, Administração e áreas correlatas.
Como parte integrante do curso o participante receberá as apostilas contendo as aulas elaboradas pelos professores, seleção de papers, artigos e casos. A metodologia didática é baseada em:
• Aprendizado centrado no participante.
O Insper utiliza uma metodologia caracterizada por centrar o aprendizado no participante, tendo o instrutor como facilitador de discussões e provedor de ferramentas para alavancar o conhecimento dos participantes. Com a finalidade de fortalecer a base teórica e técnica, adquirida nas aulas expositivas, a metodologia de casos poderá ser utilizada para dar consistência através de exemplos reais. Os casos que podem ser utilizados são: publicações da Harvard Business Publishing, da Darden Business Pub-lishing e/ou minicasos simulados, adaptados ao contexto e realidade de cada turma;
•
Adequação do conteúdo à realidade e às necessidades do universo corporativo.Utiliza situações, simulações, dados e outras informações para estruturar o conteúdo de forma a refletir o contexto, as particularidades e as necessidades das empresas;
•
Discussão e exercícios dos temas estudados, em grupo.Os participantes formam grupos de estudo para o desenvolvimento dos trabalhos, bem como, em determinados casos, para o projeto aplicativo, a fim de promover a aplicação prática do conteúdo fornecido ao longo do curso.
investimento
investimento
Valor Integral: R$ 3.950,00.
Early Bird: R$ 3.555,00. Válido para matrículas antecipadas. Veja a data limite, para a turma de seu inte-resse, no site do Insper ou entre em contato com o NOCAN.
Descontos Especiais
Alumni: 30% sobre o valor integral
Ex- alunos de Educação Executiva: 05% sobre o valor integral Avalie descontos para grupos no site.
Descontos não cumulativos. Condições de Pagamento
Valor Integral: parcelamento em até três vezes ou à vista com 05% de desconto. Early Bird: parcelamento em até três vezes.
Descontos não cumulativos. Valores válidos para o primeiro trimestre de 2015.
Inscrição
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inscrição
Passo a Passo da inscrição e Matrícula
Aprovação da
participação Matrícula
O Núcleo de Orientação ao Candidato, NOCAN, entrará em contato para ajudá-lo e tirar dúvidas. documentação necessária
Cópia (autenticada ou simples com apresentação do original) do documento de identidade; Cópia (autenticada ou simples com apresentação do original) do CPF;
Contrato do curso e plano de pagamento, devidamente preenchidos e assinados (matrícula presencial — será preenchido no momento da matrícula; matrícula à distância — NOCAN informará o procedi-mento).
Código de Ética e Conduta do Insper preenchido e assinado. informações Adicionais
As previsões de início, de horário e de local poderão sofrer alterações, que serão previamente infor-madas ao aluno. Na hipótese de não ser atingido o número mínimo de participantes, o Insper poderá cancelar o curso, fato este que todos os inscritos ou matriculados concordam expressamente, não podendo se insurgir quanto a ele. Será oferecido, contudo, opção para participação em outro curso, mediante disponibilidade de vagas e de acordo com o interesse do participante. Caso o participante não tenha interesse em outro curso, o Insper compromete-se a restituir a integralidade dos valores pagos, sem multa ou correção, no prazo de 15 (quinze) dias após o cancelamento do curso.
NocAN Núcleo de orientação ao candidato Fone: (11) 4504 2400
candidato@insper.edu.br www.insper.edu.br
• Deixe claro objetivo e mo-tivação na realização do cur-so. Insira os dados de forma que possamos contatá-lo com facilidade.
• A equipe responsável de Educação Executiva analisa os dados, verificando a ade-quação do perfil do candida-to. O candidato é informado, via e-mail, a respeito de sua aprovação e recebe instru-ções para efetivar a matrí-cula. Apenas a matrícula ga-rante a sua participação.