Fábio Perina,CNPI
Larissa Nappo, CNPI
61ª edição
Cenário do Grafista
O mundo de olho nos EUA
1
2
3
4
5
6
Tendências pelo mundo
Índices Mundiais
ETF’s Emergentes
Moedas x Dólar
CDS 5 anos – Países
Emergentes
Outros Indicadores
O mundo de olho nos EUA
EUA rumo à máxima histórica e
Ibovespa perde força no curto
prazo
Mercados em alta, mas Turquia e
Brasil seguem na contramão
Sem direção por enquanto
Na contramão, CDS da Turquia
entra em tendência de alta
Minério de Ferro segue em
direção a resistência em 88,55
Tendências pelo mundo: O mundo de olho nos EUA
n
O movimento de alta nos mercados desenvolvidos continua. Na maioria dos países, os índices trabalham próximos às máximas do ano. Nos EUA, os principais índices caminham para suas máximas
históricas que é uma região de forte resistência e um ponto chave para a continuidade do movimento de alta para os próximos meses. Enquanto isso, os mercados emergentes acompanham o
movimento de alta, porém com Brasil e Turquia na contramão. Os CDS permanecem próximos às mínimas com exceção da Turquia que disparou na semana. A dúvida que fica para as próximas semanas
é: Se os índices nos EUA conseguirão superar suas máximas históricas e dar um novo impulso para os mercados de ações pelo mundo ou ficarão nessa forte região de resistência e iniciando um
movimento de realização geral nos mercados.
Dow Jones Alt a SP500 Alt a Nasdaq Alt a Russel 2000 Alt a FTSE Alta Libra Indefinido DAX Alta Euro Indefinido CAC Alta Euro Indefinido Nikkei Alta Iene Indefinido
Hang Seng Alt a Shangai Alt a Renminbi Indef inido M CHI Alt a CDS Baixa Won Alta EWY Alta CDS Indefinido Rúpia Indefinido INDA Indefinido Rublo Baixa ERUS Alta CDS Indefinido Lira Alta TUR Baixa CDS Alta Rand Baixa EZA Alta CDS Baixa
Peso M exicanoBaixa EWW Alta CDS Baixa
Peso ChilenoBaixa ECH Indefinido CDS Baixa
IBOV Baixa IBOV USD Baixa Real Indef inido
EWZ Baixa CDS Indef inido EUA MÉXICO CHILE BRASIL FRANÇA ALEMANHA REINO UNIDO TURQUIA RÚSSIA CORÉIA DO SUL JAPÃO CHINA ÍNDIA ÁFRICA DO SUL O ut ro s EEM A lta VIX B aixa Go ld Indefinido CRB Indefinido B rent A lta Iro n A lta
Página Inicial
10.000 10.500 11.000 11.500 12.000 12.500 out -18 de z-1 8 fev -19 abr -19 6.500 6.700 6.900 7.100 7.300 7.500 7.700 7.900 out -18 de z-1 8 fev -19 abr -19
FTSE
Índices Mundiais (Bolsa): EUA rumo à máxima histórica e Ibovespa perde força no curto prazo
O movimento de alta nos mercados desenvolvidos
continuou, puxado pelos índices nos EUA que avançou em
direção a máxima histórica em 2.940 pontos. O Ibovespa
andou na contramão e com a forte queda entrou em
tendência de baixa no curto prazo.
Tendências Índices
7 6 9 10 1 0 0 2 4 6 3 022-mar
29-mar
5-abr
12-abr
Alta
Baixa
Indefinida
Painel dos Índices
Índices
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
Dow Jones
26.412
-0,05%
Alta
SP500
2.907
0,51%
Alta
Nasdaq
7.984
0,57%
Alta
Russel 2000
1.585
0,14%
Alta
FTSE
7.437
-0,13%
Alta
DAX
12.000
-0,08%
Alta
CAC
5.503
0,48%
Alta
Nikkei
21.871
0,29%
Alta
Hang seng
29.910
-0,09%
Alta
Shangai
3.989
-1,81%
Alta
IBOV
92.875
-4,36%
Baixa
IBOV USD
23.888
-4,72%
Baixa
2.200 2.300 2.400 2.500 2.600 2.700 2.800 2.900 3.000
out
-18
de
z-1
8
fev
-19
ab
r-19
SP500
6.100 6.400 6.700 7.000 7.300 7.600 7.900 8.200 out -18 de z-1 8 fev -19 ab r-19Nasdaq
1.150 1.250 1.350 1.450 1.550 1.650 1.750 out -18 d e z -1 8 fev -19 a b r-1 9Russel 2000
21.000 22.000 23.000 24.000 25.000 26.000 27.000 out -18 de z-1 8 fev -19 abr -19Dow Jones
4.500 4.700 4.900 5.100 5.300 5.500 5.700 out -18 d e z -1 8 fev -19 abr -19 19.000 20.000 21.000 22.000 23.000 24.000 25.000 out -18 dez -18 fev -19 abr -19DAX
CAC
Nikkei
24.000 25.500 27.000 28.500 30.000 31.500 out -18 dez -18 fev -19 abr-19 2.900 3.150 3.400 3.650 3.900 4.150 o u t-1 8 dez -18 fev -19 abr-19 70.000 75.000 80.000 85.000 90.000 95.000 100 .00 0 out -18 d e z -1 8 fev -19 abr -19 17.000 18.500 20.000 21.500 23.000 24.500 26.000 27.500 29.000 out -18 d e z -1 8 fev -19 abr -19
2 1 6 6 4 4 1 2 4 5 3 2
22-mar
29-mar
5-abr
12-abr
Alta
Baixa
Indefinida
ETF’s Emergentes (MSCI): Mercados em alta, mas Turquia e Brasil seguem na contramão
Os ETF’s tiveram mais uma semana de valorização e a
tendência de alta segue predominando. Na contramão,
destaques o TUR e o EWZ que perderam força e seguem
em tendência de baixa no curto prazo.
Tendências MSCI
Painel dos ETF’s
MSCI
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
EEM
44,36
-0,09%
Alta
MCHI
65,03
0,17%
Alta
EWY
63,95
0,82%
Alta
INDA
35,41
-0,98%
Indefinido
EZA
56,96
2,61%
Alta
TUR
23,97
-6,04%
Baixa
ERUS
35,79
1,02%
Alta
EWW
46,51
1,02%
Alta
ECH
44,66
0,70%
Indefinido
EWZ
40,32
-4,66%
Baixa
36 38 40 42 44 46 48 o u t-1 8 dez -18 fev -19 abr-19EEM – Emergent Markets
50 53 56 59 62 65 68 out -18 d e z -1 8 fev -19 abr -19
MCHI
56 60 64 68 72 out -18 d e z -1 8 fev -19 abr -19EWY
28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 out -18 de z-1 8 fev -19 abr -19INDA
45 49 53 57 61 65 69 out -18 de z-1 8 fev -19 ab r-19EZA
18 23 28 33 38 out -18 de z-1 8 fev -19 ab r-19TUR
28 30 32 34 36 38 out -18 d e z -1 8 fev -19 a b r-1 9ERUS
36 39 42 45 48 51 54 out -18 d e z -1 8 fev -19 abr -19EWW
40 43 46 49 out -18 dez -18 fev -19 abr-19ECH
30 33 36 39 42 45 48 out -18 dez -18 fev -19 abr -19EWZ
Página Inicial
Moedas vs USD: Sem direção por enquanto
Cenário indefinido predomina para as moedas contra o
USD, apesar do movimento de valorização na semana. O
peso mexicano perdeu o suporte em 18,83 e abriu espaço
para mais quedas.
Tendências Moedas
Painel: Moedas / USD
5 5 2 2 3 2 1 4 4 5 9 6
22-mar
29-mar
5-abr
12-abr
Alta
Baixa
Indefinida
Moedas/USD Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
Euro
0,89
-0,73%
Indefinido
Libra
0,76
-0,26%
Indefinido
Iene
112,00
0,24%
Indefinido
Renminbi
6,70
-0,06%
Indefinido
Won
1.139,51
0,30%
Alta
Rúpia
69,18
-0,07%
Indefinido
Rublo
64,35
-1,45%
Baixa
Lira
5,76
2,41%
Alta
Rand
13,96
-0,93%
Baixa
Peso Mexicano
18,75
-1,67%
Baixa
Peso Chileno
661,02
-0,55%
Baixa
Real
3,89
0,38%
Indefinido
0,83 0,85 0,87 0,89 out -18 dez -18 fev -19 abr-19Euro
0,74 0,76 0,78 0,80 0,82out
-18
dez
-18
fev
-19
abr-19
Libra
103 105 107 109 111 113 115 117out
-18
dez
-18
fev
-19
abr-19
Iene
6,60 6,70 6,80 6,90 7,00 out -18 dez -18 fev -19 abr-19Renminbi
1.060 1.080 1.100 1.120 1.140 1.160 out -18 dez -18 fev -19 abr-19Won
64 66 68 70 72 74 76 78out
-18
dez
-18
fev
-19
abr
-19
Rúpia
60 63 66 69 72out
-18
dez
-18
fev
-19
abr
-19
Rublo
3,60 4,40 5,20 6,00 6,80 out -18 dez -18 fev -19 abr-19Lira
12,00 12,70 13,40 14,10 14,80 15,50 out -18 dez -18 fev -19 abr -19Rand
18 19 20 21 22ou
t-1
8
dez
-18
fev
-19
abr-19
Peso Mexicano
620 640 660 680 700out
-18
dez
-18
fev
-19
abr
-19
Peso Chileno
3,50 3,70 3,90 4,10 4,30out
-18
dez
-18
fev
-19
abr-19
Real
CDS-5 anos: Na contramão, CDS da Turquia entra em tendência de alta
Destaque da semana para a forte valorização do CDS da
Turquia que entrou em tendência de alta no curto prazo.
Do lado oposto, o CDS do Chile e México intensificaram o
movimento de baixa e estão nas mínimas dos últimas
semanas.
Tendências CDS-5 anos
Painel CDS
3
4
0
1
0
0
4
4
5
4
4
3
22-mar
29-mar
5-abr
12-abr
Alta
Baixa
Indefinida
CDS
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
China
42,25
-0,70%
Baixa
Coréia do Sul
32,85
2,34%
Indefinido
África do Sul
183,29
0,15%
Baixa
Turquia
451,08
15,09%
Alta
Rússia
133,53
1,05%
Indefinido
México
113,94
-4,49%
Baixa
Chile
38,52
-6,27%
Baixa
Brasil
169,81
-0,96%
Indefinido
40 50 60 70 80 out -18 dez -18 fev -19 abr-19China
25 30 35 40 45 50out
-18
dez
-18
fev
-19
abr-19
Coréia do Sul
160 200 240 280 out -18 dez -18 fev -19 abr -19África do Sul
220 300 380 460 540 620out
-18
dez
-18
fev
-19
abr
-19
Turquia
100 120 140 160 180 out -18 dez -18 fev -19 abr -19Rússia
100 110 120 130 140 150 160 170 180ou
t-1
8
dez
-18
fev
-19
abr-19
México
35 40 45 50 55 60 65 70 out -18 dez -18 fev -19 abr -19Chile
130 170 210 250 290 330 out -18 dez -18 fev -19 abr-19Brasil
Página Inicial
Outros Indicadores: Minério de Ferro segue em direção a resistência em 88,55
Vix – Volatilidade SP500: Vix mostrou mais uma semana
de desvalorização e opera na mínima dos últimos meses;
GOLD: O ativo está indefinido no curto prazo e se perder
1.276, abrirá espaço para mais quedas em direção a 1.232;
CRB – Commodities: com leve desvalorização, perdeu a
tendência de alta no curto prazo;
Petróleo Brent: Ultrapassou a marca dos 70,00 e segue
direção as próximas resistências em 73,20 e 77,62;
Minério de Ferro: Está em tendência de alta em direção a
resistência em 88,55.
Painel dos Indicadores
6 12 18 24 30 36 o u t-1 8 dez -18 fev -19 abr-19
Vix-Volatilidade
1.150 1.180 1.210 1.240 1.270 1.300 1.330 1.360 out -18 dez -18 fev -19 abr -19Gold
405 410 415 420 425 430out
-18
dez
-18
fev
-19
abr-19
CRB-Commodities
45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 out -18 dez -18 fev -19 abr -19Petróleo Brent
55 58 61 64 67 70 73 76 79 82 85 88 out -18 dez -18 fev -19 abr -19Minério de Ferro
Outros
Fecham ento
Variação
Sem anal
Tendência de
Curto Prazo
VIX
12,01
-6,32%
Baixa
Gold
1.290,78
-0,08%
Indefinido
CRB
424,60
-0,08%
Indefinido
Brent
71,58
1,76%
Alta
Iron 62%
87,77
2,58%
Alta
Exoneração de Responsabilidade
Informações Relevantes
1. Este documento destina-se a investidores institucionais e não está sujeito a todos os padrões de independência e de divulgação aplicáveis aos relatórios de pesquisa da dívida preparadas para os investidores de varejo.
2. Este relatório pode não ser independente da Itaú Corretora de Valores S.A. e/ou suas empresas afiliadas interesses proprietários. Itaú Corretora de Valores S.A. e/ou suas empresas afiliadas comercializa os valores mobiliários abrangidos por este relatório por sua própria conta e de forma discricionária, em nome de determinados clientes. Tais interesses comerciais podem ser contrários a recomendação (s) oferecido neste relatório.
3. Este relatório foi elaborado pela Itaú Corretora de Valores S.A. ("Itaú BBA"), uma subsidiária do Itaú Unibanco S.A., regulada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e distribuído pelo Itaú BBA ou por uma de suas afiliadas (denominada conjuntamente "Grupo Itaú Unibanco". Itaú BBA é uma marca usada pela Itaú Corretora de Valores S.A., por suas afiliadas e por outras empresas do Grupo Itaú Unibanco.
4. An analyst’s compensation is determined based upon the total revenues of Itaú BBA, a portion of which is generated through investment banking activities. Like all employees of Itaú BBA, its subsidiaries and affiliates, analysts receive compensation that is linked to global earnings. Therefore, analyst’s compensation can be considered to be indirectly related to this report. However, the analyst responsible for the content of this report hereby certifies that no part of his or her compensation was, is, or will be directly or indirectly related to any specific recommendation or opinion herein or linked to the pricing of any of the securities discussed herein. Itaú Unibanco Group and the funds, portfolios and securities investment clubs managed by Itaú Unibanco Group may have a direct or indirect stake equal to no more than 1% (one percent) of the capital stock of the companies, and may have been involved in the acquisition, sale or trading of such shares in the market.
5. O analista responsável pela elaboração deste relatório, destacado em negrito, certifica, por meio desta que as opiniões expressas neste relatório refletem, de forma precisa, única e exclusiva, suas visões e opiniões pessoais a respeito de todos os emitentes ou valores mobiliários analisados, e foram produzidas de forma independente e autônoma, inclusive em relação ao Itaú BBA, ao Banco Itaú BBA S.A. e demais empresas do Grupo. Uma vez que as opiniões pessoais dos analistas de investimento podem ser divergentes entre si, o Itaú BBA e suas subsidiárias e afiliadas podem ter publicado ou vir a publicar outros relatórios que não apresentem uniformidade e/ou cheguem a conclusões diferentes das informações fornecidas neste relatório. O analista responsável pela elaboração deste relatório não está registrado e/ou não é qualificado como analista de pesquisas junto à NYSE ou à FINRA, tampouco sendo associado à Itaú USA Securities, Inc., portanto, ele pode não estar sujeito às restrições da Norma 2711 sobre comunicações com uma empresa objeto de análise, aparições públicas e transações com valores mobiliários mantidos em uma conta de analista de pesquisas.
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A Itau Middle East Limited é regulamentada pela Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai, com endereço na Suite 305, Level 3, Al Fattan Currency House, Dubai International Financial Centre, PO Box 482034, Dubai, United Arab Emirates. Este material é voltado somente a Clientes Profissionais (conforme definição do módulo DFSA Conduta de Negócios) e outras pessoas não devem tomar decisões com base no mesmo; (v) Brazil: Itaú Corretora de Valores S.A., a subsidiary of Itaú Unibanco S.A authorized by the Central Bank of Brazil and approved by the Securities and Exchange Commission of Brazil, is distributing this report. If necessary, contact the Client Service Center: 4004-3131* (capital and metropolitan areas) or 0800-722-3131 (other locations) during business hours, from 9 a.m. to 8 p.m., Brasilia time. If you wish to re-evaluate the suggested solution, after utilizing such channels, please call Itaú’s Corporate Complaints Office: 0800-570-0011 (on business days from 9 a.m. to 6 p.m., Brasilia time) or write to Caixa Postal 67.600, São Paulo-SP, CEP 03162-971. *Custo de uma Chamada Local
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Fabio Perina Larissa Nappo
1. O(s) analista(s) de investimentos, envolvidos na elaboração deste relatório, tem vínculo com pessoa natural que trabalha para o emissor objeto do relatório de análise. 2. O(s) analista(s) de investimentos, seus cônjuges ou companheiros, detêm, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações e/ou outros valores
mobiliários de emissão das companhias objeto de sua análise.
3. Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, estão direta ou indiretamente envolvidos na aquisição, alienação ou intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório.
4. Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, possuem, direta ou indiretamente, qualquer interesse financeiro em relação à companhia emissora dos valores mobiliários analisados neste relatório.
5. Os analistas de investimento, seus cônjuges ou companheiros, negociam com cotas de fundos de investimento que concentram seus investimentos na companhia analisada ou em seu setor da economia,ou em cuja administração ou gestão podem influenciar, direta ou indiretamente
