Juiz de Fora, 02 de abril de 2009

(1)

Bradesco Relações com o Mercado Bradesco Relações com o Mercado

Juiz de Fora, 02 de abril de 2009

(2)

Bradesco Relações com o Mercado

Cenário Econômico

1 Principais Destaques

2 Estrutura

3 Foco no Acionista

4 Desempenho

5 Perspectivas

6 Sustentabilidade

7

(3)

PIB Brasileiro

% 5,4 7,8 7,5 3,5 -0,1 3,2 -4,3 1,0 -0,5 4,7 5,3 _4,4 2,1 3,4 0,0 0,3 4,3 1,3 2,7 1,1 5,7 3,2 4,0 5,7 5,1 0,0 Média dos 20 anos anteriores: 2,70%

Média dos 7 anos: 3,87%

3,5

Fonte: IBGE

Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC

1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 _2009* 2010* Data Base: 27/03/2009

3 3

(4)

Bradesco Relações com o Mercado 44

IPCA

% _12,53 9,30 7,60 5,69 3,14 4,46 5,90 4,00 4,50 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 * * Data Base: 23/03/2009 Fonte: IBGE

(5)

Cen

á

rio b

á

sico para a taxa de juros

–

Selic

Data Base: 23/03/2009 Fonte: Bacen

Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 11,25% 9,25% _9,25% 11,25% 10,25% 9,25% 11,75% 13,00% 13,75% 12,25% 13,75% 12,75% Jan/08 Fev/08 Ma r/0 8 Abr/08 Mai/0 8 Jun /08

Jul/08 _Ago/08 Set/08 _Out/08 _Nov/08 _Dez/08 _Jan/09 _Fev/09 _Ma

r/0 9 Abr/09 Mai/0 9 Jun /09

Jul/09 _Ago/09 Set/09 _Out/09 _Nov/09 _Dez/09

+2,50% -4,50%

* * * * * * * * *

5 5

(6)

Taxa de Desemprego Dessazonalizada e Tendência

Linear

6 6 Fonte: IBGE (PME)

Elaboração: Bradesco - DEPEC

Tendência (filtro HP) Taxa de Desemprego dessazonalizada % 8,18 8,58 8,48 7,43 7,67 11,34 11,84 11,26 11,42 12,99 12,33 11,00 9,21 9,54 10,66 9,79 8,02 Fev/02 Mai/0 2 Ag o/02

Nov/02 Fev/03 Mai/0

3

Ag

o/03

Nov/03 Fev/04 Mai/0

4

Ag

o/04

Nov/04 Fev/05 Mai/0

5

Ag

o/05

Nov/05 Fev/06 Mai/0

6

Ag

o/06

Nov/06 Fev/07 Mai/0

7

Ag

o/07

Nov/07 Fev/08 Mai/0

8

Ag

o/08

Nov/08 Fev/09

(7)

Massa Salarial

(1)(1) 7 7 Data Base: 26/03/2009 Fonte: IBGE

Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco – DEPEC

(1) _{Seis principais regiões metropolitanas do País: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, Recife e Porto Alegre.}

% -8,2 1,6 4,2 5,9 _5,8 6,9 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 3,5

(8)

Í

ndice de Pobreza*

Fonte: CPS/FGV 31,84 28,37 25,27 22,66 19,18 18,11 28,03 26,59 27,50 27,82 28,14 26,88 28,82 28,65 35,03 34,96 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Obs. Inclui pessoas sem renda.

Os números de 1994 e 2002 são médias. Nestes anos o PNAD não realizou pesquisa. * % da população com menos que R$ 150/mês de renda

%

8 8

(9)

Evolu

ç

ão da Rela

ç

ão Cr

é

dito / PIB

9 9 % 24,0 24,5 28,1 30,8 34,2 44,7 41,3 46,9 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010* Data Base: 26/03/2009 Fonte: Bacen

(10)

Cr

é

dito/PIB

América Latina 33,2 Países Emergentes Europa 45,0 Países Emergentes Ásia 110,4 Países Desenvolvidos 136,8

Argentina Equador Colômbia

México

_Brasil

Chile Turquia Rússia Romênia Eslováquia Polônia Rep. Checa Hungria _Bulgária África do Sul Índ ia Tailân d ia

Malásia China Coréia

Itá lia Japão Ale m anha França Suécia Austrália Canadá Nova Zelândia Portugal Reino Unido Espanha EUA

Fonte: Bacen, Ecowin Data Base: Set/08

35,2 69,2 68,7 163,2 186,7 % % 10 10

(11)

PIB

Juros (Selic Final)

Inflação (IPCA)

Câmbio Final (R$/US$)

**_{Projeções Focus. Data Base: 30/03/2009} *_{Data Base: 27/03/2009} BRADESCO* CONSENSO DO MERCADO** 2010 2009 2010 2009

Perspectivas Econômicas

3,50% 4,50% 2,10 9,25% 3,38% 4,35% 2,26 9,62% 0,00% 4,00% 2,20 9,25% -0,20% 4,31% 2,29 9,31% 11 11

(12)

Cenário Econômico

1 Principais Destaques

2 Estrutura

3 Foco no Acionista

4 Desempenho

5 Perspectivas

6 Sustentabilidade

7

(13)

Principais Destaques

3 Funcionários: 86.622

(31/12/2008)

3 Valor de Mercado: R$ 66 bilhões

(26/03/2009)

3 Um dos maiores Bancos Privados da América Latina

3 23° Maior Banco no Mundo (Forbes Global 2000)

3 Membro do Índice Dow Jones de Sustentabilidade

3 Marca nacional mais valiosa entre as 500 instituições financeiras

do mundo (Brand Finance)

3 Maior Seguradora da América Latina (World Finance)

3 Melhor pagador de dividendos do País no setor bancário

(Economática / Valor Econômico)

13 13

3 Líder em rentabilidade no setor bancário privado da América

(14)

Participa

ç

ão no Mercado

Carteira de Crédito Depósitos à Vista

Depósitos de Poupança Fundos + Carteiras

Prêmios de Seguros, Prev. Capitalização Quantidade de Agências

Dez08

S F NS F N BANCOS BANCOS

PRIVADOS

Fonte: Banco Central do Brasil, Anbid, Susep e ANS.

13,2% 17,2% 14,3% 15,2% 23,9% 17,7% 27,3%* 20,7% 31,2% 37,5% 21,6% 30,2% 1 Dados preliminares 1 1 14 14

(15)

Cenário Econômico

1 Principais Destaques

2 Estrutura

3 Foco no Acionista

4 Desempenho

5 Perspectivas

6 Sustentabilidade

7

(16)

Base de Clientes

40,6

milhões de Clientes

Contas Correntes

Contas Poupança

Segurados

Participantes de Previdência

Clientes de Capitalização

Grupo Segurador

Finasa

2008

20,1

35,8

27,5

23,0

2,0

2,5

4,9

16 16 Em Milhões Em Milhões

(17)

Segmenta

ç

ão dos Clientes

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

Investimentos mínimos de R$ 2 milhões

Disponibilidade de renda a partir de R$ 6 mil ou investimentos a partir de R$ 70 mil*

Grupos com faturamento superior a R$ 350 milhões/ano

Empresas com faturamento entre R$ 30 milhões e R$ 350 milhões/ano

Ampliação da rede de atendimento e inserção da população de baixa renda aos serviços bancários em praças desassistidas por bancos.

Disponibilização de crédito ao consumidor para aquisição de veículos, bens, serviços, leasing e crédito pessoal.

Atendimento diferenciado aos clientes de mesmo perfil, Atendimento diferenciado aos clientes de mesmo perfil,

permitindo rapidez, qualidade e especializa permitindo rapidez, qualidade e especializaçãoção

Atendimento a todas as camadas da população, de modo a alcançar o maior número possível de empresas e pessoas em todas as regiões do País.

Varejo

Especializado em empréstimos consignados para aposentados e pensionistas do INSS, funcionários públicos e privados e empréstimos com garantia de veículos.

*Data base: Jan/2009

17 17

(18)

Rede de Distribui

ç

ão

Agências + PABs PAEs + PAAs Filiais Finasa Banco Postal Bradesco Expresso 2008 Agências/Subsidiárias no Exterior Pontos de Atendimento Máquinas de Auto-Atendimento

Pontos Externos Agências

Bradesco Expresso Banco Postal 4.542 4.542 2.555 2.555 156 156 5.946 5.946 16.061 16.061 12 12 32.568 32.568 34.524 34.524 3.296 3.296 18 18

(19)

Canais de Atendimento

2008

158 milhões

de transações por dia

Autoatendimento

88%

19 19

(20)

Cenário Econômico

1 Principais Destaques

2 Estrutura

3 Foco no Acionista

4 Desempenho

5 Perspectivas

6 Sustentabilidade

7

(21)

Valoriza

ç

ão das A

ç

ões

Fonte: Economática

* Ajustado pelos dividendos distribuídos

Em R$ * Em R$ * Bradesco ON Bradesco PN Ibovespa Acumulado

2004

2005

2006

2007

2008

227% 228% 69% 2004 2005 2006 2007 36% 133% 34% 25% 227% 35% 118% 33% 33% 228% 18% 28% 33% 44% 69% 2008 -38% -37% -41% 21 21

(22)

Múltiplo P/VP

Valor de Mercado

+ 127%

1,9x

3,3x

3,4x

3,6x

1,9x

22 22 R$ Milhões R$ Milhões 28.750 64.733 84.801 109.463 65.354 2004 2005 2006 2007 2008

(23)

43,3%

34,1% 33,9% 39,2% 35,3%

Dividendos

* O cálculo considera o Lucro Líquido Ajustado

2500 3000 Dividendos R$ Milhões Payout

R$ 10,8 bilhões

DIVIDENDOS distribuídos:

Mais de

* 23 23 1.325 1.881 2.160 2.823 2.692 2004 2005 2006 2007 2008

(24)

Pol

í

tica de Distribui

ç

ão de Dividendos

1_{Acumulado em 12 meses (Lucro Líquido Ajustado)}

Para efeito de comparação, a bonificação de 50% que ocorreu em 2008, foi aplicada para os anos anteriores.

10,0% Payout 1 Dividendo Mínimo Estatutário Dividendo Obrigatório (Lei das S/A) 43,3% 34,1% 33,9% 39,2% 35,3% ‐ 2004 2005 2006 2007 2008 30,0% 25,0% 24 24

(25)

Benef

í

cios ao Acionista

3 Majoração de 15% nos JCP - Juros sobre Capital Próprio Mensais

3 Subscrição na proporção de 2,226746958%

2006

3 Majoração de 10% nos Juros sobre Capital Próprio Mensais

2007

3 Bonificação de 100%

2008

3 Substituição dos Juros sobre Capital Próprio por Dividendos

( Acréscimo de 17,6% no valor recebido)

3 Subscrição na proporção de 1,382441029%

3 Bonificação de 50%

3 Majoração de 10% nos Dividendos Mensais

2009

25 25

(26)

Atendimento a Pessoa F

í

sica

3 Segmentação do site (em andamento)

3 Melhorias constantes no Jornal Acionista Sempre em Dia

3 Realização de chats trimestrais sobre os Resultados

3 Ampliação no foco no investidor Pessoa Física

3 Aumento no número de eventos Pessoa Física (INI, ExpoMoney,

Money Show e apresentações aos clientes de Corretoras)

3 Desenvolvimento de material específico para o público PF

26 26

(27)

Cenário Econômico

1 Principais Destaques

2 Estrutura

3 Foco no Acionista

4 Desempenho

5 Perspectivas

6 Sustentabilidade

7

(28)

Lucro L

í

quido e

Í

ndice de Eficiência

Lucro Líquido (Ajustado) Índice de Eficiência

3.060 5.514 6.363 7.210 7.625 2004 2005 2006 2007 2008 55,5% 45,6% _42,1% _41,8% 42,0% 28 28 R$ Milhões R$ Milhões

(29)

Origem do Resultado

2008

26%

25%

8%

6%

35%

Seguros Captações TVM Crédito Serviços

Lucro Líquido Ajustado R$ 7.625 milhões

29 29

(30)

Prêmios Emitidos, Contribui

ç

ões de Previdência

e Receitas de Capitaliza

ç

ão

(1)_{Excluindo do exercício de 2007 a produção da Indiana, Áurea e SBCE no montante de R$ 278.}

4T08 3T08 12M08 12M07 Trim 12M Vida e Previdência 3.517 3.117 12.972 12.303 12,8 5,4 Saúde 1.410 1.389 5.259 4.246 1,5 23,9 Auto e RE 739 791 2.894 2.650 (6,6) 9,2 Capitalização 477 443 1.700 1.556 7,7 9,3 Demais Ramos 61 82 324 446 (25,6) (27,4) Total (1) 6.204 5.822 23.149 21.201 6,6 9,2 Patrimônio Líquido 8.772 8.688 8.772 8.647 1,0 1,4 ROAE 26,5% 30,1% 29,1% 29,1% Variação % 30 30 R$ Milhões R$ Milhões

(31)

Principais N

ú

meros

R$ Milhões R$ Milhões 72.635 93.607 116.225 161.407 215.345 2004 2005 2006 2007 2008

Carteira de Crédito Ampliada1

184.926 208.683 265.547 341.143 454.413 2004 2005 2006 2007 2008 Ativos Totais 72.178 89.734 108.085 130.467 200.631 2004 2005 2006 2007 2008

Total de Depósitos + Debêntures

15.215 19.409 24.636 30.357 34.257 2004 2005 2006 2007 2008 Patrimônio Líquido

(1)_{Incluindo Avais e Fianças, valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista) e cessão de crédito (FIDC).}

31 31

(32)

Carteira de Cr

é

dito Ampliada

(1)(1)

(1)_{Incluindo Avais e Fianças, valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista) e cessão de crédito (FIDC).}

Dez08 Set08 Dez07 Trim 12M

Grandes Empresas 83.243 72.205 58.150 15,3 43,2 Pequenas e Médias Empresas 58.334 55.061 43.980 5,9 32,6

Pessoas Jurídicas 141.577 127.266 102.130 11,2 38,6 Pessoas Físicas 73.768 69.984 59.277 5,4 24,4 Total 215.345 197.250 161.407 9,2 33,4 Variação % 32 32 R$ Milhões R$ Milhões

(33)

Indicadores de Provisionamento

R$ 1,6 bi R$ 3,2 bi % %

PDD/Carteira de Crédito PDD Mínima Requerida / Carteira de Crédito Curso Anormal E-H / Carteira de Crédito Baixas p/Prejuízo em 12 meses

7,9 7,7 7,9 7,5 7,6 7,2 7,0 6,6 6,5 _6,4 6,2 6,1 6,3 6,6 6,8 6,9 6,7 6,5 6,4 6,0 5,8 _{5,8 5,7} 5,9 6,2 6,2 6,3 5,9 6,0 5,7 5,5 5,1 _{5,1 5,0} 4,9 4,9 5,1 5,4 5,6 5,8 _5,6 _5,5 5,4 5,1 _5,0 5,0 _4,9 5,0 4,6 4,3 4,4 3,8 4,1 3,8 3,6 3,3 _{3,3 3,2} 3,2 3,3 3,8 4,2 4,3 4,6 4,5 4,4 4,3 4,0 4,0 4,0 4,0 4,1 4,3 4,0 3,9 _3,7 3,7 3,3 2,9 2,7 2,7 3,0 3,4 3,5 3,9 4,1 4,3 4,6 4,7 4,6 4,4 4,1 1T03 2T 3T 4T 1T04 2T 3T 4T 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T 4T 1T08 2T 3T 4T 33 33

(34)

Í

ndice de Inadimplência > 90 dias

% % 5,0 5,7 6,0 6,6 _6,4 _6,4 _6,4 _6,4 _6,4 6,7 6,6 6,7 3,2 3,5 3,6 3,8 3,8 3,7 3,7 3,5 3,5 3,5 3,5 3,6 0,6 _0,5 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 0,4 0,3 0,3 0,3 0,5 3,3 3,3 3,5 3,6 3,7 3,4 _3,2 2,6 _2,5 _2,3 _2,4 2,7

Mar06 Jun Set Dez Mar07 Jun Set Dez Mar08 Jun Set Dez Pessoa Física Total Grandes Empresas Micro, Peq. e Média

Índice de Cobertura (90 dias) – DEZ/08 165,6%165,6%

34 34

(35)

Margem Bruta Margem Líquida PDD + Descontos - Recuperações

Margem Financeira de Cr

é

dito

R$ Milhões R$ Milhões 1.866 1.984 2.135 2.376 2.518 2.756 2.834 2.951 3.025 3.183 3.384 3.567 3.830 3.969 4.081 4.256 1.304 1.539 1.668 1.732 1.651 1.813 1.840 1.884 1.975 1.984 2.037 2.223 2.318 2.360 2.510 2.562 562 ₄₄₅ ₄₆₇ 644 867 943 994 1.067 1.050 1.199 1.347 1.344 1.512 1.609 1.571 1.694 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T 4T 1T08 2T 3T 4T 35 35

(36)

Perspectivas de Neg

ó

cios

Crédito Consignado

Veículos

Crédito Imobiliário

Cartão de Crédito

Mercado de Capitais

Seguros

36 36

(37)

Cenário Econômico

1 Principais Destaques

2 Estrutura

3 Foco no Acionista

4 Desempenho

5 Perspectivas

6 Sustentabilidade

7

(38)

Guidance

2009

Carteira de Crédito

13 a 17%

Pessoas Físicas

11 a 15%

Pessoas Jurídicas

Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas

Produtos

Veículos 9 a 16%

Cartões 15 a 20%

Financiamentos Imobiliários (originação) R$ 5 bi

Empréstimos Consignados 18 a 27%

14 a 18%

15 a 19% 13 a 17%

Margem Financeira

18 - 22%

Prestação de Serviços

7 - 11%

Despesas Operacionais

(¹)

_{9 a 14%}

Prêmios de Seguros

(1)_{Despesas Administrativas e de Pessoal}

7 a 9%

38 38

(39)

Cenário Econômico

1 Principais Destaques

2 Estrutura

3 Foco no Acionista

4 Desempenho

5 Perspectivas

6 Sustentabilidade

7

(40)

Banco do Planeta

Esta iniciativa objetiva a unificação das

ações socioambientais, criando novos

produtos e serviços, investindo em uma

interação mais harmoniosa entre as

pessoas e o meio ambiente. Mais do que

garantir a continuidade de seus negócios,

o Bradesco decidiu ampliar suas

operações no mercado visando contribuir

para a perpetuidade do planeta em si.

40 40

(41)

Os pilares da Sustentabilidade

Gestão

Responsável

Finanças

Sustentáveis

Socioambientais

Investimentos

•Ouvidoria •Acessibilidade •Gestão de Pessoas •Educação/treinamento •Diversidade •SA8000 •OHSAS 18001 •Voluntariado •Comitês •Políticas •Relatório de Sustentabilidade •Gestão de Fornecedores •Pacto Global •Objetivos do Milênio •Ecoeficiência •Doações •Patrocínios •Invest. Social Privado •Fundação Bradesco •Finasa Esportes •Educa+Ação. •Fundação Amazonas Sustentável (FAS) •Fundação SOS Mata Atlântica •Instituto Ayrton Senna •IBCC •Inclusão bancária •Banco Postal •Bradesco Expresso •Produtos Socioambientais •Linhas de Crédito Socioambientais •Cartões de Afinidade •Capitalização •Investimentos Socialmente Responsáveis •Seguros Populares •BNDES •Princípios do Equador 41 41

(42)

Banco Bradesco S.A

0 XX 11 2178 6201 0 XX 11 3684 4011

Departamento de Rela

ç

ões com o Mercado

Diretoria Executiva

E_mail: investidores@bradesco.com.br

0 XX 11 2178 6217 Jean Philippe Leroy

Diretor Departamental

Atendimento Pessoa Física

Domingos Figueiredo de Abreu Diretor Gerente

www.bradesco.com.br/ri

42 42

(43)

Bradesco Relações com o Mercado Bradesco Relações com o Mercado