Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC

(1)

Plano:

CNPB: 1980002029 Sigla: BD Modalidade: Benefício Definido

Característica: Patrocinado Legislação: LC 108/109 Situação: ATIVO Atuário:

Motivo: Encerramento do Exercício Tipo: Completa Dt. Cadastro: 31/07/2020 Dt. Avaliação: 31/12/2020

Observações:

Quantidade de Grupos de Custeio: 1

Informações sobre a Duration do Passivo do Plano de Benefícios: Duration do Passivo (em meses): 105

Observações:

Duração do Passivo apurada por meio do Sistema Venturo.

Nome: MARIA DA FE DA COSTA PINTO MTE: 746

Empresa Externa: N/D

Nome do Plano: PLANO DE BENEFÍCIO DEFINIDO INFORMAÇÕES CADASTRAIS

Entidade:

Código: 0036-1 Sigla: FACHESF CNPJ: 42.160.192/0001-43

Razão Social: FUND CHESF DE ASSIST E SEGURIDADE SOCIAL FACHESF

Informações sobre a Avaliação Atuarial:

MIBA: 746

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Benefício: NL

Benef. Programado: Não Regime: NL Método de Financ.:

Nível Básico do Benefício:

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA ESPECIAL

Benef. Programado: Sim Regime: Capitalização Método de Financ.: AGREGADO Nível Básico do Benefício:

SRB - BP + ABONO ONDE:

SRB (SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO) - SIGNIFICARÁ A MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS 12 ÚLTIMOS SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO ANTERIORES À DATA DO CÁLCULO, EXCLUINDO-SE O 13º SALÁRIO, CORRIGIDOS PELO ÍNDICE DE REAJUSTE;

BP VALOR DA MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO QUE SERVIRAM DE BASE PARA O DESCONTO DO

PARTICIPANTE PARA A PREVIDÊNCIA SOCIAL NO PERÍODO ABRANGIDO PELOS 36 (TRINTA E SEIS) MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DE CONCESSÃO DO BENEFÍCIO SUPLETIVO, CORRIGIDOS PELOS MESMOS ÍNDICES ADOTADOS PARA CORREÇÃO DOS SALÁRIOS DE

CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL;

ABONO - EQUIVALE A 15% DO SRB, LIMITADO A 15% (QUINZE POR CENTO) DA MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS LIMITES MÁXIMOS DOS SALÁRIOS-DE-CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL, CORRIGIDOS MONETARIAMENTE, VIGENTES NOS 12 (DOZE) MESES

IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DA CONCESSÃO DA SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA. Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR IDADE

(2)

BP - BENEFÍCIO PREVIDENCIÁRIO CONFORME DEFINIDO NO REGULAMENTO;

IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DA CONCESSÃO DA SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA. Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

Benef. Programado: Não Regime: Capitalização Método de Financ.: AGREGADO Nível Básico do Benefício:

SRB (SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO) - MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS 12 ÚLTIMOS SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO ANTERIORES À DATA DO CÁLCULO, EXCLUINDO-SE O 13º SALÁRIO, CORRIGIDOS PELO ÍNDICE DE REAJUSTE;

BP VALOR DO BENEFÍCIO CONCEDIDO PELO REGIME GERAL OU, PARA AQUELE QUE SE INSCREVA DEPOIS DE APOSENTADO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL, BEM COMO AQUELE QUE SE APOSENTE APÓS A INSCRIÇÃO E PERMANEÇA EM ATIVIDADE, O VALOR DA MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO QUE SERVIRAM DE BASE PARA O DESCONTO PARA A PREVIDÊNCIA SOCIAL NO PERÍODO ABRANGIDO PELOS 36 MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DE CONCESSÃO DO BENEFÍCIO SUPLETIVO, CORRIGIDOS PELOS ÍNDICES DE CORREÇÃO DOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL;

ABONO - EQUIVALE A 15% DO SRB, LIMITADO A 15% DA MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS LIMITES MÁXIMOS DOS

SALÁRIOS-DE-CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL, CORRIGIDOS MONETARIAMENTE, VIGENTES NOS 12 MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DA CONCESSÃO DA SUPLEMENTAÇÃO.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO

BP - VALOR DA MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO QUE SERVIRAM DE BASE PARA O DESCONTO DO

PARTICIPANTE PARA A PREVIDÊNCIA SOCIAL NO PERÍODO ABRANGIDO PELOS 36 (TRINTA E SEIS) MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DE CONCESSÃO DO BENEFÍCIO SUPLETIVO, CORRIGIDOS PELOS MESMOS ÍNDICES ADOTADOS PARA CORREÇÃO DOS SALÁRIOS DE

CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL;

IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DA CONCESSÃO DA SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA. Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE AUXÍLIO-DOENÇA

Benef. Programado: Não Regime: Repartição Simples Método de Financ.: Nível Básico do Benefício:

SRB - BP + ABONO

BP - BENEFÍCIO PREVIDENCIÁRIO CONFORME DEFINIDO NO REGULAMENTO;

ABONO - PARA OS PARTICIPANTES VINCULADOS AO REGULAMENTO 002 QUE TENHAM 25 ANOS DE VINCULAÇÃO AO REGIME DA PREVIDÊNCIA SOCIAL, NO CASO DE PARTICIPANTE DO SEXO FEMININO, OU 30 ANOS, NO CASO DE PARTICIPANTE DO SEXO MASCULINO, EQUIVALE A 15% DO SRB,

(3)

Benef. Programado: Não Regime: Capitalização Método de Financ.: AGREGADO Nível Básico do Benefício:

PENSÃO DE ATIVO:

(0,5 + 0,1*N) * (SRB - BP + ABONO) PENSÃO DE ASSISTIDO:

(0,5+0,1*N) * BENEFÍCIO RECEBIDO ONDE:

SRB-MÉDIA DOS 12 ÚLTIMOS SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO ANTERIORES À DATA DO CÁLCULO, EXCLUINDO O 13º, CORRIGIDOS PELO ÍNDICE DE REAJUSTE;

BPBENEFÍCIO CONCEDIDO PELO REGIME GERAL OU, PARA AQUELE INSCRITO DEPOIS DE APOSENTADO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL, BEM COMO AQUELE QUE SE APOSENTE APÓS A INSCRIÇÃO E PERMANEÇA EM ATIVIDADE, A MÉDIA DOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO QUE SERVIRAM DE BASE PARA O DESCONTO PARA A PREVIDÊNCIA SOCIAL NO PERÍODO ABRANGIDO PELOS 36 MESES IMEDIATAMENTE

ANTERIORES AO DE CONCESSÃO DO BENEFÍCIO SUPLETIVO, CORRIGIDOS PELOS ÍNDICES DE CORREÇÃO DOS SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL;

ABONO - 15% DO SRB, LIMITADO A 15% DA MÉDIA ARITMÉTICA SIMPLES DOS LIMITES MÁXIMOS DOS SALÁRIOS-DE-CONTRIBUIÇÃO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL CORRIGIDOS, VIGENTES NOS 12 MESES IMEDIATAMENTE ANTERIORES AO DA CONCESSÃO DA SUPLEMENTAÇÃO. N - NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS, LIMITADO A 5.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DO ABONO ANUAL

M/12 * TOTAL DA SUPLEMENTAÇÃO DE DEZEMBRO ONDE:

M - NÚMERO DE MESES EM QUE O ASSISTIDO/BENEFICIÁRIO RECEBEU O BENEFÍCIO.

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Plano BD

Patrocinadores e Instituidores

CNPJ Nome

33.541.368/0001-16 COMPANHIA HIDRO ELETRICA DO SAO FRANCISCO

Participantes Ativos: 10 Tempo médio de contribuição (meses): 410

Folha de Salário de Participação: R$1.268.550,48 Tempo médio para aposentadoria (meses): 25

Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Valor: 0,98

Quantidade esperada no exercício encerrado: 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,91 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,98 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Analisando a inflação medida pelo IGP-M do último exercício (23,14%), observamos que o valor do fator de capacidade obtido (0,91) foi abaixo do esperado para este exercício (0,98).

Justificativa da EFPC:

O fator de capacidade tem por objetivo refletir a defasagem dos valores monetários observados na data da avaliação, considerando a periodicidade e os índices utilizados para a recuperação das perdas inflacionárias. O fator de 0,98 indica que, em média, os benefícios perdem 2% do seu valor entre duas datas de reajuste, que seria a situação verificada com uma inflação anual compreendida no intervalo de 3,4% a 5,7% e reajustes anuais para a reposição dessa inflação.

Opinião do atuário:

A meta de inflação de longo prazo auferida pelo Banco Central aponta para 3,6% a.a. (observadas a projeções entre os anos de 2019 e 2022). Dessa forma, entende-se que o fator de determinação do valor real adotado está compatível com o nível de inflação previsto pelo Banco Central. Sendo assim, recomendamos a manutenção da hipótese para o encerramento do exercício de 2020 em 0,98, que corresponde a uma taxa de inflação compreendida no intervalo de 3,4% a.a. a 5,7% a.a. É importante registrar que no exercício, a inflação medida pelo IGP-M, descolou significativamente dos demais índices inflacionários, podendo ser considerada um evento isolado.

Hipótese: Hipótese de Entrada em Aposentadoria Valor: 100% NA PRIMEIRA ELEGIBILIDADE HIPÓTESES ATUARIAIS

(4)

Observamos que houve 1 concessão de aposentadoria no decorrer de 2020, valor este inferior à quantidade projetada pela hipótese. Justificativa da EFPC:

Os participantes do Plano têm postergado a entrada em benefício. Opinião do atuário:

A entrada em aposentadoria não é compulsória. Cada participante pode solicitar o recebimento do benefício de aposentadoria do Plano a partir da data em que complete as elegibilidades necessárias, não sendo prudente supor que eles retardarão essa opção. A hipótese utilizada é altamente conservadora e não traz prejuízos para o Plano, apesar de não estar sendo plenamente realizada. Nota-se uma tendência de postergar a aposentadoria, o que é conservador para o Plano. Com base nestas verificações, sugerimos a manutenção da hipótese para o encerramento do exercício de 2020.

Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Valor: 80% de Participantes Ativos casados na data de aposentadoria, sendo o homem 6 anos mais velho Quantidade esperada no exercício encerrado: 0,80

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,78 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,80 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Observamos que o percentual de casados observado encontra-se ligeiramente abaixo do esperado. A diferença de idade observada em 2020 (6 anos) está de acordo com o valor esperado para este ano.

Também conhecida como "Percentual de Casados", esta hipótese é aplicável apenas aos participantes ativos e deve refletir o comportamento desta massa, com efeitos na mensuração na provisão matemática de benefícios a conceder. No caso dos assistidos, utiliza-se a composição familiar real.

Durante o período analisado no Estudo Técnico, observou-se que os valores esperados e ocorridos foram muito próximos. Sendo assim, sugerimos a manutenção da hipótese vigente, de 80% para o encerramento do exercício de 2020.

Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Valor: 0%

Observamos que o número de desligamentos observados está em linha com o projetado pela hipótese adotada. Justificativa da EFPC:

Trata-se de um plano maduro com população ativa já elegível ou muito próxima de completar as condições de elegibilidade. Opinião do atuário:

Tendo em vista se tratar de um Plano maduro, com um pequeno grupo de Participantes Ativos, onde a massa de Participantes é

majoritariamente elegível ao benefício de aposentadoria, recomendamos a manutenção da taxa nula para o encerramento do exercício de 2020. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Valor: IGP-M

Analisando os dados cadastrais, observamos a adoção correta do índice de reajuste, considerando o disposto no Regulamento do Plano. Justificativa da EFPC:

Quantidade esperada para o próximo ano baseada no sistema de expectativas do Banco Central, em 31/12/2020. Opinião do atuário:

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Podemos observar que o reajuste concedido está em linha com o índice indicado no Regulamento do Plano, ou seja, IGP-M para os oriundos do 002 e INPC para os oriundos do 001, excetuando-se apenas casos isolados de reajuste proporcional e revisões do benefício. Assim,

recomendamos a manutenção da hipótese adotada. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário

Valor: 0,25%

Observamos que a variação média salarial no exercício é superior ao projetado pela hipótese. Justificativa da EFPC:

A hipótese de crescimento salarial adotada foi definida pela Patrocinadora com base em sua política salarial e no estudo técnico para fundamentação das premissas atuariais. Memória de cálculo da quantidade ocorrida no exercício encerrado: % médio de cressal = (Folha de SRB de 2020 / Folha de SRB de 2019) | %médio de cressal/variação IGP-M de Maio/20 = (1+16,73%)/(1+6,51%) = 9,59%

A hipótese de crescimento salarial real deve estar de acordo com o planejamento da empresa, de curto, médio e longo prazo, e tal

planejamento pode diferir substancialmente do histórico de variação observada em um determinado período. Tendo em vista que a legislação vigente estabelece que a Patrocinadora deve se manifestar a respeito desta hipótese e que esta manifestação deve ser utilizada como subsídio para determinação da hipótese. Considerando ainda que a Patrocinadora indicou e fundamentou o percentual de 0,25% a.a. como sendo sua expectativa futura de crescimento salarial real, optou-se por utilizar para a hipótese de crescimento salarial a hipótese de 0,25% a.a. indicada pela Patrocinadora para o encerramento do exercício de 2020.

Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Valor: 0%

Quantidade esperada no exercício encerrado: 0,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não há.

O Plano não prevê crescimento real dos benefícios. Conforme regulamento, os benefícios são corrigidos pelo Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M) e o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC).

Podemos observar que os reajustes concedidos estão em linha com os índices indicados no Regulamento do Plano, ou seja, INPC para os participantes oriundos do 001 e IGP-M para os do 002, excetuando-se apenas casos isolados de reajuste proporcional e revisões do benefício. Assim, recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: Álvaro Vindas, suavizada em 50%

Observamos que não houve aposentadorias por invalidez concedidas no ano de 2020, valor este compatível com a quantidade esperada, considerando a tábua utilizada.

Os estudos técnicos foram realizados, mesmo com a escassez de ocorrência. Opinião do atuário:

De forma comparativa, analisamos o número de incapacidades que seria observado com a tábua de entrada em invalidez Álvaro Vindas desagravada em 50% e identificamos que o número de inválidos observados encontra-se também dentro do intervalo de confiança, e mais próximo ao número de esperados, de forma semelhante à tábua vigente, mas com uma distância menor, apesar do baixo número de eventos observados. Sendo assim, aplicou-se um desagravamento em 50% da tábua Álvaro Vindas para a avaliação atuarial do exercício de 2020, considerando-se ainda que há somente 1 participante exposto ao risco no Plano.

Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: AT1949, segregada por sexo

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BENEFÍCIOS

Observamos que houve 9 falecimentos de aposentados por invalidez no ano de 2020, valor idêntico à quantidade esperada para este ano, considerando a tábua utilizada (AT-49).

Os estudos técnicos foram realizados, mesmo com a escassez de ocorrências. Opinião do atuário:

É importante registrar que além do número de observados e esperados ser reduzido, a população de inválidos do Plano exposta ao risco de mortalidade é pequena, o que pode tornar vulnerável a análise do resultado do teste estatístico, portanto, recomendamos o acompanhamento constante da hipótese de mortalidade de inválidos, com o objetivo de se antecipar a eventuais mudanças no comportamento da população de participantes expostos. Não identificamos necessidade de alteração da tábua AT-49, segregada por sexo, atualmente adotada, e recomendamos a sua manutenção, para a avaliação atuarial do exercício de 2020.

Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral

Valor: AT-2000 BASIC, segregada por sexo, suavizada em 5% Quantidade esperada no exercício encerrado: 189,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 197,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 272,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Observamos que o número de falecimentos no decorrer do exercício de 2020 foi superior ao projetado pela hipótese. Justificativa da EFPC:

A adoção da tábua de mortalidade AT 2000 suavizada em 5% se baseia no Estudo Técnico para Fundamentação das premissas atuariais. Opinião do atuário:

Considerando o resultado do Estudo Técnico realizado em 2020 (Data base 31/12/2019) não identificamos necessidade de alteração da tábua AT-2000 suavizada em 5%, segregada por sexo, atualmente adotada, e recomendamos a sua manutenção, para a avaliação atuarial do exercício de 2020 do Plano BD.

Hipótese: Taxa Real Anual de Juros

Valor: 4,20%

No exercício de 2020, as aplicações dos recursos garantidores do Plano BD alcançaram rentabilidade real inferior àquela esperada (5,5% a.a.) em função dos resultados da carteira do Plano BD.

Taxa Real Anual de Juros definida conforme estudo técnico elaborado pela Fundação, validado pela PREVUE e aprovado pela governança da Fundação. Apuração da quantidade ocorrida no exercício encerrado: (1+29,84%)/(1+24,52%) = 4,27%.

O Estudo Técnico contendo a análise da adequação da taxa real anual de juros, a ser utilizada na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2020, à rentabilidade futura dos investimentos do Plano foi elaborado pela própria FACHESF e validado pela PREVUE. Considerando o resultado do Estudo Técnico, a Diretoria-Executiva e o Conselho Deliberativo aprovaram a alteração da taxa real anual de juros de 5,50% a.a. para 4,20% a.a., taxa esta que se encontra dentro dos limites legais para o encerramento do exercício de 2020.

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS

Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Tábua de Morbidez

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Provisões Matemáticas 0,00

Benefícios Concedidos 0,00

Contribuição Definida 0,00

Saldo de Conta dos Assistidos 0,00

Benefício Definido 0,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 0,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos 0,00

Benefícios a Conceder 0,00

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor 0,00

Saldo de Contas – parcela Participantes 0,00

Benefício Definido Capitalização Programado 0,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros 0,00

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores 0,00

Benefício Definido Capitalização não Programado 0,00

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes 0,00

Benefício Definido Capitais de Cobertura 0,00

Benefício Definido Repartição Simples 0,00

Benefício: NL

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

(8)

Provisões Matemáticas 824.634.522,35

Benefícios Concedidos 824.634.522,35

Benefício Definido 824.634.522,35

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 824.634.522,35

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA ESPECIAL

Quantidade de benefícios concedidos: 660 Valor médio do benefício (R$): 7.572,77

(9)

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 9.886.784,90

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR IDADE

(10)

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos 69.649.146,09

Benefícios a Conceder 44.359,66

Benefício Definido Capitalização não Programado 44.359,66

Valor Atual dos Benefícios Futuros 44.359,66

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

(11)

Provisões Matemáticas 2.909.475.253,41

Benefícios Concedidos 2.896.734.196,59

Benefício Definido 2.896.734.196,59

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 2.896.734.196,59

Benefícios a Conceder 12.741.056,82

Benefício Definido Capitalização Programado 12.741.056,82

Valor Atual dos Benefícios Futuros 12.741.056,82

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DA APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO

Quantidade de benefícios concedidos: 2.848 Valor médio do benefício (R$): 5.949,86

(12)

Provisões Matemáticas 0,00

Benefícios Concedidos 0,00

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE AUXÍLIO-DOENÇA

(13)

Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos 784.871.191,06

Benefícios a Conceder 65.098,13

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE PENSÃO

Quantidade de benefícios concedidos: 1.868 Valor médio do benefício (R$): 2.403,11

(14)

CONSOLIDADO DO GRUPO DE CUSTEIO 1 - Plano BD Custo do Ano (R$): 0,00 Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas 0,00 Benefícios Concedidos 0,00 Contribuição Definida 0,00

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DO ABONO ANUAL

(15)

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 3.731.255.503,84 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos 854.520.337,15

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

Contabilizado no Ativo 0,00

Déficit equacionado 0,00

Patrocinador ( 0 meses restantes) 0,00

Participantes ativos ( 0 meses restantes) 0,00

Assistidos ( 0 meses restantes) 0,00

Serviço passado 0,00

Outras finalidades 0,00

Contabilizado no Passivo 1.594.264.982,17

Déficit equacionado 1.594.264.982,17

Patrocinador ( 158 meses restantes) 1.594.264.982,17

Serviço passado 0,00

Outras finalidades 0,00

(16)

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO EVOLUÇÃO DOS CUSTOS:

I. Evolução dos Custos Observamos que a adoção do método Agregado para avaliação dos benefícios do Plano BD, que se encontra fechado a novas adesões, gera custos estáveis, uma vez que todo o compromisso atuarial, passado e futuro, é determinado e amortizado pelo valor presente da folha salarial acumulada durante a carreira do Participante. II. Contribuições Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora Chesf e os Participantes deverão efetuar contribuições para o Plano BD conforme segue: Patrocinadora ? Contribuição Normal equivalente ao total das contribuições normais mensais efetuadas pelos Participantes Ativos do Plano BD, não incluindo os valores pagos a título de joia, conforme inciso III, do item 64, do Capítulo XVI - Custeio, do Regulamento do Plano; ? Contribuição Extraordinária mensal, destinada à amortização da Provisão a Constituir - subconta Déficit Equacionado, referente à cobertura do Contrato de Dívida Atuarial firmado entre a Chesf e a Fachesf, conforme previsto no item 101.1 e 101.2 do Regulamento do Plano BD. O valor desta contribuição para o exercício de 2021 poderá variar entre o mínimo mensal, estipulado no fluxo de caixa do passivo, de R$ 13.091.222,30 e o máximo de R$ 1.594.264.982,17, valor para integralização total da Provisão Matemática a Constituir na data da avaliação. A contribuição mínima mensal atende ao fluxo de caixa atuarial do passivo do Plano, apresentado no Apêndice 2, e permite a liquidação da dívida em 158 meses, dentro do prazo de uma vez e meia a duração do passivo do Plano atendendo, portanto, o que estabelece o art. 34 da Resolução CNPC 30/2018. A contribuição deverá ser reajustada mensalmente pelo índice de inflação do Plano. As contribuições serão redefinidas anualmente, de acordo com a avaliação atuarial, e constarão do respectivo Plano de Custeio. Participantes Ativos ? Contribuição Normal calculada pela aplicação dos seguintes percentuais abaixo

discriminados, conforme inciso I, do item 64, do Capítulo XVI - Custeio, do Regulamento do Plano e Parecer Atuarial sobre Saldamento dos Compromissos relativos aos Planos de Aposentadoria de 11/11/2002: Faixa Salarial Participantes Ativos (Item 86.3) Participantes Ativos (Item 86.1) Salário 2,37% 4,55% Salário - (Teto (1) ÷ 2) 6,74% 2,91% Salário - Teto (1) 6,74% 12,38% Salário - (3 × Teto (1)) 6,37% 6,19% (1) Corresponde ao teto do Salário de Contribuição para a Previdência Social. 13 O percentual médio resultante da aplicação da tabela acima, apurado a partir da população ativa no Plano BD na data base da avaliação, equivale a 11,41% da folha de salários desses Participantes. Participantes Autopatrocinados ? Não há Participantes Autopatrocinados no Plano BD. Participantes Vinculados (em Benefício Proporcional Diferido) ? Não há Participantes Vinculados no Plano BD. Participantes Assistidos ? Contribuição Normal equivalente a 3,08% do benefício mensal recebido da Fachesf, conforme inciso II, do item 64, do Capítulo XVI - Custeio, do Regulamento do Plano. III. Fonte de Recursos para Custeio das Despesas Administrativas As despesas com a administração do Plano serão custeadas da seguinte forma: ? Destinação de 9% das Contribuições Normais mensais da Patrocinadora, dos Participantes Ativos e dos Participantes Assistidos descritas acima; ? Contribuição específica da Patrocinadora para este fim, no montante de R$ 776.653,00 por mês, com contribuição em dobro no mês de dezembro. O valor da contribuição específica para o Plano BD foi definido observando a paridade de contribuição da Patrocinadora em todos os Planos por ela patrocinados.

VARIAÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS:

Comparando as provisões matemáticas de benefício definido reavaliadas, com as mesmas hipóteses adotadas no encerramento do exercício anterior, com aquelas obtidas através da evolução teórica, considerando a taxa real anual de juros, o índice inflacionário, os benefícios pagos e as contribuições recebidas, observamos que não houve variação significativa nas mesmas. Observamos uma pequena redução no valor presente dos benefícios definidos a conceder reavaliado para o encerramento do exercício, em comparação com o valor apurado em 31/12/2019 e atualizado para 31/12/2020, em função do descolamento observado entre o índice de correção das provisões matemáticas e o índice efetivamente aplicado aos salários dos Participantes Ativos, e do ganho atuarial observado com a postergação da entrada em aposentadoria pelos Participantes já elegíveis a este benefício. 10 Além disso, houve uma elevação no valor presente dos benefícios definidos, reavaliado para o encerramento do exercício, em função do ajuste da taxa real anual de juros de R$ 463,0 milhões. Os ganhos oriundos das mudanças das hipóteses de crescimento real de salário (R$ 226,4 mil) e entrada em invalidez (R$ 11,4 mil) são imateriais. Diante do exposto, concluímos que as variações nas provisões matemáticas se encontram dentro do esperado, considerando a população existente e a manutenção das hipóteses. FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo 0,00

Patrocinador 0,00

Participantes Ativos 0,00

Assistidos 0,00

PATRIMÔNIO DE COBERTURA

Patrimônio de Cobertura: R$2.959.323.106,42 Insuficiência de cobertura: R$44.638.777,85 FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Finalidade Não aplicável

Fonte de custeio Não aplicável

Recursos recebidos no exercício 0,00

Recursos utilizados no exercício 0,00

(17)

PRINCIPAIS RISCOS ATUARIAIS:

Os riscos atuariais do Plano BD decorrem da não realização das hipóteses adotadas na avaliação frente à realidade observada e referem-se, principalmente, à convergência da taxa real anual de juros frente à rentabilidade dos investimentos e à sobrevivência da massa de Participantes, uma vez que o Plano está estruturado na modalidade de benefício definido, onde o principal risco é devido ao pagamento dos benefícios de aposentadoria. De todo modo, todas as hipóteses atuariais envolvidas no cálculo atuarial e apresentadas neste tópico, se não realizadas, geram riscos para o Plano BD.

SOLUÇÕES PARA INSUFICIÊNCIA DE COBERTURA:

Observamos que o Déficit Técnico do Plano BD, no valor de R$ 44.638.777,85 encontra-se dentro do limite estabelecido pela legislação vigente, não havendo déficit a equacionar no exercício de 2021.

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

Participantes ativos do plano: 10 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 410 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 25 TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano 0,00

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 3.731.255.503,84 Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos 854.520.337,15

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PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo 0,00 Déficit equacionado 0,00 Patrocinador 0,00 Participantes ativos 0,00 Assistidos 0,00 Serviço passado 0,00 Patrocinador 0,00 Participantes ativos 0,00 Assistidos 0,00 Outras finalidades 0,00 Patrocinador 0,00 Participantes ativos 0,00 Assistidos 0,00 Contabilizado no Passivo 1.594.264.982,17 Déficit equacionado 1.594.264.982,17 Patrocinador 1.594.264.982,17 Participantes ativos 0,00 Assistidos 0,00 Serviço passado 0,00 Patrocinador 0,00 Participantes ativos 0,00 Assistidos 0,00 Outras finalidades 0,00 Patrocinador 0,00 Participantes ativos 0,00 Assistidos 0,00 RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício -26.803.305,34 Déficit Técnico 44.638.777,85 Superávit Técnico 0,00 Reserva de Contingência 0,00

Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00

PARECER ATUARIAL DO PLANO QUALIDADE DA BASE CADASTRAL:

Os dados individuais considerados na avaliação atuarial de encerramento do exercício foram encaminhados pela Fundação Chesf de Assistência e Seguridade Social - Fachesf. Após análise e ajustes identificados como necessários para o processo de avaliação atuarial, verificou-se que os dados cadastrais estavam suficientemente completos, permanecendo com a Fachesf a responsabilidade por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.

REGRAS DE CONSTITUIÇÃO E REVERSÃO DOS FUNDOS PREVIDENCIAIS: Não há.

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VARIAÇÃO DO RESULTADO:

Observamos que a parcela do Déficit Técnico do Plano BD, no valor de R$ 44.638.777,85, não foi utilizada para a redefinição do contrato de dívida com a Chesf, pois a mesma é relativa ao compromisso dos Participantes que na data da implantação do Plano CD eram Ativos e optaram na ocasião por não migrar para o mesmo. Este déficit não tem a obrigatoriedade de ser equacionado no exercício de 2021, tendo em vista que o seu valor é menor que o Limite de Déficit Técnico Acumulado dado pela fórmula 1% x (duração do passivo - 4) x Provisão Matemática (4,79% da Provisão Matemática), conforme demonstrado abaixo: Equacionamento do Déficit R$ a) Déficit Técnico Acumulado (44.638.777,85) b) Provisões Matemáticas com característica de Benefício Definido 4.598.226.866,44 c) Duração do Passivo (em anos) 8,79 anos d) Limite de Déficit Técnico Acumulado 1% x (c-4) x b 220.255.066,90 e) Déficit Remanescente 0,00 f) Ajuste de Precificação 0,00 g) Déficit a Equacionar no Exercício de 2021 - Valor Mínimo 0,00.

NATUREZA DO RESULTADO:

A situação deficitária do Plano BD se agrava, principalmente, em função da alteração da taxa real de juros de 5,50% a.a. para 4,20% a.a., cujo impacto foi de R$ 463 milhões, e do descolamento do índice de inflação, IGP-M (24,52%), adotado para a obtenção da meta atuarial do Plano (31,37%), em relação ao índice oficial de inflação, IPCA (4,31%), referência para as aplicações dos recursos garantidores, cuja rentabilidade no exercício de 2020 foi de 29,84%. Uma vez que a origem do Déficit Técnico referente aos participantes não saldados está relacionada à performance passada dos ativos do Plano e a revisão das hipóteses atuariais ao longo dos anos, a sua existência pode ser considerada como de procedência conjuntural.

SOLUÇÕES PARA EQUACIONAMENTO DE DÉFICIT:

Conforme previsto em cláusula específica de revisão atuarial, a oscilação das provisões matemáticas registrada até 31/12/2020, relativamente ao Plano BD, será incorporada ao valor do contrato firmado entre a Chesf e a Fachesf, em conformidade com o Art. 4º da Instrução PREVIC/DC nº 26/2016, vigente em 31/12/2019. Observamos que a parcela do Déficit Técnico do Plano BD, no valor de R$ 44.638.777,85, não foi utilizada para a redefinição do contrato de dívida com a Chesf, pois a mesma é relativa ao compromisso dos Participantes que na data da implantação do Plano CD eram Ativos e optaram na ocasião por não migrar para o mesmo. Este déficit não tem a obrigatoriedade de ser equacionado no exercício de 2021, pois é inferior ao limite permitido.

ADEQUAÇÃO DOS MÉTODOS DE FINANCIAMENTO:

O método atuarial adotado para a avaliação de todos os benefícios do Plano BD, exceto os listados a seguir, foi o Agregado: ? Devolução da Reserva de Poupança: foi avaliado pelo método de Repartição Simples. ? Auxílio Reclusão: em razão da sua imaterialidade e da ausência de registros de concessão do benefício, o auxílio-reclusão não foi avaliado. Os regimes e os métodos utilizados nesta avaliação atuarial estão de acordo com o previsto no art. 6º da Resolução CNPC nº 30/2018. Informamos que não ocorreram alterações nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior.

OUTROS FATOS RELEVANTES:

1)Com base na prerrogativa prevista no inciso II do art. 34 da Resolução nº 37, de 13/03/2020, a FACHESF reclassificou os títulos públicos federais do Plano BD, que estavam na categoria mantidos até o vencimento para a categoria títulos para negociação, possibilitando a redução da taxa real de juros indicada no Estudo Técnico. Para a realização da remarcação, a FACHESF elaborou estudo, conforme NOTA TÉCNICA - NT FGI/DF 01/2021, de 12/01/2021, revisada em 22/01/2021, atestando que o resultado da remarcação dos títulos (R$ 442,1 milhões) foi inferior ao impacto na alteração na taxa real de juros ocorrida no Plano BD (R$ 463,0 milhões).; 2) De acordo com as disposições da Emenda Constitucional nº 20, de 16/12/1998, o Plano de Custeio para o Plano BD considera a relação paritária entre as contribuições previstas para os Participantes dos Planos BD, BS e CD e para as Patrocinadoras à FACHESF.; 3) A contribuição dos assistidos foi apurada em percentual da folha de benefícios. A provisão matemática encontra-se líquida desta contribuição, portanto não está sendo apresentada na Fonte de Recursos. 4) Limite Legal das Despesas Administrativas Ressaltamos que em conformidade com o Art. 6º da Resolução CGPC nº 29/2009, que dispõe sobre os critérios e limites para custeio das despesas administrativas pelas entidades fechadas de previdência complementar, o Conselho Deliberativo da Fachesf deverá estabelecer o limite anual de recursos destinados pelos Planos de Benefícios para o Plano de Gestão Administrativa (PGA), observado o custeio pela Patrocinadora, Participantes e Assistidos, entre os seguintes critérios: 1% incidente sobre o montante dos recursos garantidores dos Planos de Benefícios no último dia do exercício a que se referir; ou 9% incidente sobre a soma das contribuições e dos benefícios dos Planos no exercício a que se referir.; 5) Considerando o resultado do ano de 2020, o valor do contrato foi redefinido como demonstrado, a seguir: Redefinição do Contrato do Plano BD 31/12/2020 (R$)Valor Original das Contribuições Contratadas em 31/12/2019 R$ 971.850.348,22| Elevação / (Redução) das Contribuições Contratadas (R$ 117.936.261,73) | Valor Redefinido das Contribuições Contratadas R$ 740.350.895,68) ;6) Na qualidade de atuários habilitados e legalmente responsáveis pela avaliação atuarial do encerramento do exercício de 2020 do Plano de Benefício Definido administrado pela Fundação Chesf de Assistência e Seguridade Social - Fachesf, atestamos que o mesmo se encontra deficitário. Considerando que tal déficit encontra-se dentro do limite previsto no art.29 da Resolução CNPC nº 30/2018, não será obrigatório o seu equacionamento ao longo do exercício de 2021.; 7) Os valores em reais apresentados no campo "Fonte dos Recursos" correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2020. Destacamos que, ao longo do exercício, tendo em vista possíveis mudanças na massa de participantes e reajustes de benefícios, estes valores podem sofrer variações. 8) Informamos que, em decorrência da contribuição de risco ter seu valor definida em Regulamento, sem distinção de benefícios, o custo para cobertura de benefícios de risco foi apresentado integralmente no benefício de Aposentadoria por Tempo de Serviço.; 9) A data base dos dados dos participantes ativos e autopatrocinados, considerados na apuração dos valores apresentado, é 31/07/2020 e para os participantes em benefício proporcional diferido, assistidos e beneficiários é 30/11/2020.