RELATÓRIO
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DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS08
DESPESA ADMINISTRATIVA09
PARECER ATUARIAL11
CRÉDITOS18
APRESENTAÇÃO03
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO
04
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO
05
DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS
06
APRESENTAÇÃO DO PLANO
Mantendo o compromisso de transparência na administração dos planos previdenciários, apresentamos o Relatório Anual
de Informações 2017, elaborado em aderência à Instrução PREVIC nº 13, de 12 de novembro de 2014.
Neste relatório é possível obter mais detalhes e informações, analisando o balanço patrimonial, a política e os resultados
dos investimentos, as despesas administrativas e a situação atuarial do seu plano de benefícios, informações que foram
auditadas pela PricewaterhouseCoopers e aprovadas pela Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal da Entidade.
Principais números:
Em caso de dúvidas, entre em contato conosco, através do DRH. Indusprev - Bruno Fuzzo e-mail
bfuzzo@sesisenaisp.org.br
.
Será um grande prazer esclarecer qualquer dúvida sobre as informações apresentadas.
R$ Milhões
rentabilidade
patrimônio
estatísticas do plano
Participantes ATIVOS
4.725
Participantes ASSISTIdOS 1.817
SEGREGADA V
11,99%
SEGREGADA VI
9,06%
DAS carteiraS
Demonstração do Ativo Líquido - Plano de Benefícios Indusprev Senai SP
Em 31 de Dezembro de 2017 e 2016 (Em milhares de reais)
DESCRIÇÃO 2017 2016 VARIAÇÃO (%) 1. Ativos 1.304.046 1.246.833 4,59% Disponível - 3 (100,00%) Recebível 4.373 3.958 10,49% Investimento 1.299.673 1.242.872 4,57% Fundos de Investimento 1.271.520 1.216.988 4,48% Empréstimos e Financiamentos 1.120 268 317,91% Depósitos Judiciais / Recursais 27.033 25.616 5,53%
2. Obrigações 28.892 27.417 5,38%
Operacional 1.805 1.750 3,14%
Contingencial 27.087 25.667 5,53%
3. Fundos Não Previdenciais 1 - 100,00%
Fundos de Investimentos 1 - 100,00% 4. Resultados a Realizar - - 0,00% 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 1.275.153 1.219.416 4,57% Provisões Matemáticas 1.311.590 1.236.359 6,08% Superávit/Déficit Técnico (40.904) (20.454) 99,98% Fundos Previdenciais 4.467 3.511 27,23%
6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado
Equilíbrio Técnico (40.904) (20.454) 99,98% (+/-) Ajuste de Precificação 23.219 23.739 (2,19%) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado (a+b) (17.685) 3.285 (638,36%)
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - Plano de Benefícios Indusprev Senai SP
Em 31 de Dezembro de 2017 e 2016 (Em milhares de reais)
DESCRIÇÃO 2017 2016 VARIAÇÃO (%)
A) Ativo Líquido - início do exercício 1.219.416 1.126.038 8,29%
1. Adições 168.988 199.526 (15,31%)
(+) Contribuições 55.232 50.943 8,42%
(+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos - Gestão Previdencial 113.756 148.583 (23,44%)
2. Destinações (113.251) (106.148) 6,69%
(-) Benefícios (112.960) (105.594) 6,98%
(+) Constituição Líquida de Contingências - Gestão Previdencial (1) (258) (99,61%) (-) Custeio Administrativo (290) (296) (2,03%)
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 55.737 93.378 (40,31%)
(+-) Provisões Matemáticas 75.231 67.036 12,22% (+-) Fundos Previdenciais 956 881 8,51% (+-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (20.450) 25.461 (180,32%)
4. Operações Transitórias - - 0,00% B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) 1.275.153 1.219.416 4,57% C) Fundos não previdenciais 1 - 100,00%
Demonstração das Provisões Técnicas - Plano de Benefícios Indusprev Senai SP
Em 31 de Dezembro de 2017 e 2016 (Em milhares de reais)
DESCRIÇÃO 2017 2016 VARIAÇÃO (%) Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 1.304.046 1.246.833 4,59% 1. Provisões Matemáticas 1.311.590 1.236.359 6,08% 1.1. Benefícios Concedidos 993.872 945.208 5,15% Contribuição Definida 10.475 4.754 120,34% Benefício Definido 983.397 940.454 4,57% 1.2. Benefício a Conceder 338.463 337.877 0,17% Contribuição Definida 219.458 195.040 12,52% Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 82.933 72.866 13,82% Saldo de contas - parcela participantes 136.525 122.174 11,75% Benefício Definido 119.005 142.837 (16,68%)
1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir (20.745) (46.726) (55,60%)
Déficit equacionado (20.745) (46.726) (55,60%) Patrocinador(es) (20.745) (46.726) (55,60%)
2. Equilíbrio Técnico (40.904) (20.454) 99,98% 2.1. Resultados Realizados (40.904) (20.454) 99,98%
Déficit técnico acumulado (40.904) (20.454) 99,98%
2.2. Resultados a realizar - - 0,00% 3. Fundos 4.468 3.511 27,26% 3.1. Fundos Previdenciais 4.467 3.511 27,23% 3.2. Fundos dos Investimentos - Gestão previdencial 1 - 100,00% 4. Exigível Operacional 1.805 1.750 3,14% 4.1. Gestão Previdencial 1.805 1.750 3,14% 4.2. Investimentos - Gestão Previdencial - - 0,00% 5. Exigível Contigencial 27.087 25.667 5,53% 5.1. Gestão Previdencial 55 51 7,84% 5.2. Investimentos - Gestão Previdencial 27.032 25.616 5,53%
TAXA MÍNIMA ATUARIAL / ÍNDICE DE REFERÊNCIA
PERÍODO DE REFERÊNCIA: 01/01/2017 a 31/12/2017
Benefício Defenido Meta Atuarial ( INPC + 5,75% a.a.) Contribuição Definida CDI + 1% a.a.
ALOCAÇÃO DE RECURSOS
PERÍODO DE REFERÊNCIA: 12/2017
SEGMENTO MÍNIMO % MÁXIMO % ALVO %
Renda Fixa 90,00 100,00 95,00 Renda Variável 0,00 0,00 0,00 Imóveis 0,00 0,00 0,00 Empréstimos e Financiamentos 0,00 10,00 5,00 Investimentos Estruturados 0,00 0,00 0,00 Investimentos no Exterior 0,00 0,00 0,00 RESPONSÁVEL / DOCUMENTAÇÃO SEGMENTO NOME CPF
Plano de Benefícios Vinícius Marinho da Cruz 074.063.487-97 Aprovada pelo Conselho Deliberativo em 16/12/2016
A EFPC observa os princípios de responsabilidade
socioambiental? Sim
Utiliza derivativos? Sim Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim Existência de sistemas de controles internos? Sim
CONTROLE DE RISCOS
Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco de Contraparte Risco Legal Risco Operacional Outros
Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Dispõe de manual: Sim Possui modelo proprietário de risco: Sim Dispõe de manual: Não Realiza estudos de ALM: Sim
CENÁRIO ECONÔMICO
Cenário Macroeconômico - principais variáveis como inflação, taxa de juros, crescimento do PIB, necessidades de financiamento externo e taxa de câmbio, tem sido voláteis no Brasil, indicando necessidade de acompanhamento. As avaliações do cenário macroeconômico realizadas pelos gestores de recursos são revisadas periodicamente, podendo resultar em uma mudança.
Política de Investimentos
Plano de Benefícios Indusprev Senai SP Exercício 2017
PERFIS DE INVESTIMENTO
SEGMENTO MÍNIMO MÁXIMO
Renda Fixa 60,00% 100,00%
Renda Variável 0,00% 20%
Empréstimos e Financiamentos 0,00% 10% Investimentos Estruturados 0,00% 5% Investimentos no Exterior 0,00% 5%
Demonstrativo de Investimentos
Plano de Benefícios Indusprev Senai SP
1. DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
JUN/2017 DEZ/2017
SEGMENTO VALOR (R$) PERCENTUAL VALOR (R$) PERCENTUAL
Renda Fixa 417.520.685,48 100,00% 444.514.971,45 100,00% Renda Variável - - - - Invest. Estruturados - - - - Invest. Exterior - - - - Total de Investimentos 417.520.685,48 100,00% 444.514.971,45 100,00% 2. RENTABILIDADE NO ANO
SEGMENTO BENCHMARKSEGMENTO RENTABILIDADE BENCHMARK RENTABILIDADE BRUTA RENTABILIDADE LÍQUIDA
Renda Fixa CDI + 1.4% 11,47% 12,01% 11,99%
Renda Variável - - - -
Invest. Estruturados - - - -
Invest. Exterior - - - -
Global CDI + 1.4% 11,47% 12,01% 11,99%
3. DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA (DEZ/17)
SEGMENTO VALOR (R$) PERCENTUAL
BRAM - Bradesco Asset
Management 229.356.088,04 100,00%
Total Gestão Terceirizada -
-Total 229.356.088,04 100,00%
SEGREGADA V
Demonstrativo de Investimentos
Plano de Benefícios Indusprev Senai SP
1. DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
JUN/2017 DEZ/2017
SEGMENTO VALOR (R$) PERCENTUAL VALOR (R$) PERCENTUAL
Renda Fixa 1.034.214.196,01 100,00% 1.042.339.339,75 100,00% Renda Variável - - - - Estruturado - - - - Exterior - - - - Total de Investimentos 1.034.214.196,01 100,00% 1.042.339.339,75 100,00% 2. RENTABILIDADE NO ANO
SEGMENTO BENCHMARKSEGMENTO RENTABILIDADE BENCHMARK RENTABILIDADE BRUTA RENTABILIDADE LÍQUIDA
Renda Fixa INPC + 5.75% 7,86% 9,21% 9,06%
Renda Variável - - - -
Estruturado - - - -
Exterior - - - -
Global INPC + 5.75% 7,86% 9,20% 9,06%
3. DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA (DEZ/17)
SEGMENTO VALOR (R$) PERCENTUAL
BRAM - Bradesco
Asset Management 1.042.339.339,75 100,00% Total Gestão Terceirizada - 0,00%
Total 1.042.339.339,75 100,00%
Despesa Administrativa
Plano de Benefícios Indusprev Senai SP
DESPESAS VALORES EM R$ Gestão Previdencial 649.867,85
Despesas Comuns 242.225,72 Despesas com Conselhos 77.447,89 Serviços de Terceiros 120.063,28 Serviços Atuariais -Consultoria Jurídica 27.862,60 Auditoria Contábil 84.223,92 Tributos - Terceiros 7.976,76 Outros Serviços 27.267,34 Despesas Gerais 17.447,21 Despesas Específicas 407.642,13 Serviços de Terceiros 74.699,47 Seguro de Risco 212.942,66 TAFIC 120.000,00 Investimentos 190.284,11 Despesas Comuns 60.807,37 Serviços de Terceiros 60.807,37 Consultoria de Investimentos
-Gestão/Planej. Estratégico - Administração dos Investimentos 19.855,08
Auditoria Contábil 37.998,84
Tributos - Serviços de Terceiros 2.953,45
Despesas Específicas 129.476,74 Serviços de Terceiros 89.335,22 PIS/COFINS 40.141,52
INTRODUÇÃO
A Avaliação Atuarial de 2017 teve por objetivo dimensionar as Provisões Matemáticas, mensurar o custo para o exercício de 2018, bem como avaliar o resultado do Plano INDUSPREV – SENAI/SP, administrado pelo MultiBRA Fundo de Pensão.
O Plano INDUSPREV – SENAI/SP, cadastrado sob CNPB nº 2004.0004-65, é patrocinado pelo Serviço Nacional de Aprendizagem Industrial – SENAI/SP. A Avaliação Atuarial de 31 de dezembro de 2017 reflete o Regulamento do Plano vigente nesta data.
Este parecer foi elaborado considerando os fatores mais relevantes para apuração dos resultados da Avaliação Atuarial de 2017, em consonância com a IN PREVIC nº 12, de 13/10/2014, alterada pela IN PREVIC nº 22, de 15/04/2015, e IN PREVIC nº 24, de 08/09/2015.
ESTATÍSTICAS
Para fins de Avaliação Atuarial de 2017 do Plano INDUSPREV – SENAI/SP, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecidos pela Entidade, posicionado em 31/08/2017, assim como os resultados da Avaliação Atuarial.
Os dados fornecidos pelo MultiBRA Fundo de Pensão foram considerados adequados para a elaboração da presente Avaliação Atuarial, após testes de consistências e ajustes efetuados em conjunto com a Entidade e Patrocinadora. A exatidão dos dados cadastrais e das informações prestadas é inteiramente de responsabilidade do MultiBRA Fundo de Pensão e da Patrocinadora.
A seguir são apresentadas as principais estatísticas do Plano INDUSPREV – SENAI/SP:
Parecer Atuarial
Benefícios a Conceder 31/08/2017
Participantes Ativos (considerando autopatrocinado)
- Número 4.725
- Idade Média (em anos) 44,4
- Tempo de Serviço médio (em anos) 11,7
- Salário Médio R$ 6.567,85
Participantes em aguardo de benefício proporcional
- Número 371
Dentre os Participantes Ativos (754) e Diferidos (31) possuem direito ao Benefício Acumulado (benefício saldado do Plano INDUSPREV I – SENAI/SP). A idade média é de 54,3 anos e o BA médio é de R$ 987,86 na data do cadastro.
Benefícios Concedidos 31/08/2017
Aposentados válidos
- Número 1.493
- Idade Média (em anos) 69,4
- Benefício Médio R$ 4.676,29
Aposentados Inválidos
- Número 54
- Idade Média (em anos) 64,0
- Benefício Médio R$ 1.471,39
Pensionistas (considerando o Pensionista principal)
- Número 270
- Idade Média (em anos) 69
- Benefício Médio R$ 2.918,44
HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS
A Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, alterada pelas Resoluções CNPC nº 09, de 29/11/2012, nº 15, de 19/11/2014, e nº 22, de 25/11/2015, determina que as hipóteses biométricas, demográficas, econômicas e financeiras devam estar adequadas às características da massa de Participantes e Assistidos e ao Regulamento do Plano.
O conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a LUZ e a Patrocinadora, a quem coube a decisão final após adquirir plena noção de seu impacto sobre os resultados obtidos, conforme determina a Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, e alterações. Ressaltamos que as hipóteses são de longo prazo, sujeitas, portanto, às oscilações de um ano para outro. Sua consistência deve ser avaliada em intervalo de tempo maior do que um ano.
HIPÓTESES ECONÔMICAS E FINANCEIRAS
As hipóteses econômicas e financeiras utilizadas na Avaliação Atuarial de 2017 são:
(1) É utilizado o Índice Nacional de Preços ao Consumidor – INPC, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística – IBGE como indexador do Plano. (2) A inflação é projetada com base na expectativa de projeção do Banco Central, considerando informações de Dezembro/2016.
A Resolução CNPC nº 15, de 19/11/2014, trouxe regras acerca da precificação do passivo dos Planos de Benefícios, em especial, a definição da taxa real de juros com base na duration do passivo e na Estrutura a Termo de Taxa de Juros Média.
A Taxa de Juros Parâmetro, definida na Portaria PREVIC nº 375, de 17/04/2017, considerando a duration de 8,94 anos calculada na Avaliação Atuarial de 2016, é de 6,26%. Os limites inferior e superior são 4,38% e 6,66%, respectivamente.
No exercício de 2017, a LUZ Soluções Financeiras realizou o estudo técnico de adequação das hipóteses atuariais disposto na IN PREVIC nº 23, para a parcela de Benefício Definido do Plano. O estudo mostrou que, com base no estudo de Asset Liability Management – ALM implementado no segundo semestre de 2014, onde aproximadamente 90% da carteira de benefício definido foi marcada na curva com os títulos públicos indexados ao IPCA (NTN-B Principal) e no cenário econômico projetado para os investimentos marcados a mercado, considerando uma gestão ativa dos investimentos, é possível obter retornos médios reais em torno de 6% ao ano.
HIPÓTESES Utilizada
Taxa real anual de juros (1) 5,75% a.a. Projeção de Crescimento Real de Salários (1) 0,00% a.a. Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano (1) 0,00% a.a. Inflação para cálculo das capacidades(2) 5,00% a.a. Fator de determinação do valor real ao longo do tempo
A LUZ Previdência realizou o teste de Aderência das Hipóteses Biométricas para o Plano SENAI.
Com base nos resultados do estudo foi definido que a tábua de mortalidade passará por uma transição gradual da AT-83 (Basic) para AT-2000 Segregada por Sexo. Para a Avaliação Atuarial de 2017, adicionou-se 10% da diferença entre as taxas da AT-83 e AT-2000.
A taxa de rotatividade foi redimensionada, passando do percentual de e 0,3% a.a. para 0,54% a.a. A tábua de Mortalidade de Inválidos foi também revista, passando da IAPB-57 para Winklevoss – ajustada em 1%.
OUTRAS HIPÓTESES
As demais hipóteses utilizadas na Avaliação Atuarial de 2017 são:
HIPÓTESES UTILIZADAS
Composição Familiar
- Antes da Aposentadoria Considera-se a idade real do cônjuge para os aposentados e a composição familiar real para os Pensionistas
- Após a Aposentadoria Considera-se a idade real do cônjuge para os aposentados e a composição familiar real para os Pensionistas
Entrada em Aposentadoria Foi adotada como data prevista de entrada em aposentadoria a primeira idade em que o Participante atingir a elegibilidade ao benefício pleno pelo Plano.
HIPÓTESES Utilizadas
Mortalidade Geral pela AT 2000 Segregada por Sexo) (*)AT 83 (agravada em 10% Mortalidade de Inválidos IAPB-57 Entrada em Invalidez Álvaro Vindas
Rotatividade 0,54% a.a.
(*) adicionou-se 10% da diferença entre as taxas da AT-83 e AT-2000
HIPÓTESES BIOMÉTRICAS E DEMOGRÁFICAS
As hipóteses biométricas e demográficas utilizadas na Avaliação Atuarial de 2017 são:
REGIMES FINANCEIROS E MÉTODOS ATUARIAIS
Os benefícios do Plano INDUSPREV - SENAI/SP, administrado pelo MultiBRA Fundo de Pensão, são avaliados conforme os regimes e métodos descritos a seguir:
A parcela de Contribuição Definida dos benefícios de Aposentadoria Normal, Aposentadoria Antecipada, Aposentadoria por Invalidez, Pensão por Morte e o Benefício Mínimo Saldado são avaliados pelo Método de Capitalização Financeira Individual. Já a parcela de Benefício Definido, referente ao Benefício Acumulado, é avaliada pelo Método do Crédito Unitário Projetado – PUC.
Todos os regimes financeiros adotados atendem ao item 5 do Anexo da Resolução CGPC nº 18/2006 e alterações.
PATRIMÔNIO SOCIAL, PROVISÕES E FUNDOS DO PLANO DE BENEFÍCIOS RESULTADOS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DE 2017
A tabela a seguir apresenta a composição do Patrimônio Social do Plano INDUSPREV – SENAI/SP em 31/12/2017, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011, e na IN SPC nº 34, de 24/09/2009, e alterações:
Benefício Regime Financeiro Método de Financiamento
Aposentadoria Normal Capitalização Capitalização Individual/Crédito Unitário Projetado Aposentadoria Antecipada Capitalização Capitalização Individual/Crédito Unitário Projetado Aposentadoria por Invalidez Capitalização Capitalização Individual/Crédito Unitário Projetado Auxílio Doença Capitalização/ Repartição Capitalização Individual/Repartição Capital de Cobertura Pensão por Morte Capitalização Capitalização Individual/Crédito Unitário Projetado Pecúlio por Morte Repartição Repartição Simples
CONTA DESCRIÇÃO VALOR (R$)
2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 1.275.154.006,82 2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 1.270.686.319,17 2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 1.311.589.950,37 2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 993.871.780,46 2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 10.475.113,18
2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 10.475.113,18 2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 983.396.667,28 2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos 882.817.704,36 2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos 100.578.962,92 2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 338.462.756,18 2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 219.458.124,90 2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Conta – Parcela Patrocinador 82.933.270,78 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Conta – Parcela Participante 136.524.854,12 2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 118.436.204,91 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 122.724.960,16 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 4.288.755,25 2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - 2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 568.426,37 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 650.693,05 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 82.266,68 2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - 2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 20.744.586,27 2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado - 2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador - 2.3.1.1.03.01.02 (-) Participante - 2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado 20.744.586,27 2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador 20.744.586,27 2.3.1.1.03.02.02 (-) Participante - 2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistido - 2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias - 2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador - 2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participante -
2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistido - 2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO (40.903.631,20) 2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS (40.903.631,20)
2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado -
2.3.1.2.01.01.01 - Reserva de Contingência -
2.3.1.2.01.01.02 - Reserva para Revisão do Plano - 2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado 40.903.631,20 2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR -
2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 4.467.687,65
2.3.2.1.00.00.00 Fundos Previdenciais 4.466.781,80
2.3.2.1.01.10.00 Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 4.466.781,80 2.3.2.1.01.10.01 Fundo Previdencial Resíduo de Resgate 4.466.781,80
2.3.2.2.00.00.00 Fundos Administrativos
-2.3.2.3.00.00.00 Fundos de Investimentos 905,85
CONTA DESCRIÇÃO VALOR (R$)
Os valores apresentados foram obtidos considerando:
• O Regulamento do Plano INDUSPREV- SENAI/SP vigente em 31/12/2017;
• A base cadastral posicionada em 31/08/2017 fornecidos pelo MultiBRA Fundo de Pensão à LUZ que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade e a Patrocinadora, considerou-os adequados para fins desta Avaliação Atuarial;
A análise efetuada pela LUZ na base cadastral utilizada para a Avaliação Atuarial de 2017 objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com o MultiBRA Fundo de Pensão a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral; • Avaliação Atuarial procedida com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da
• Dados financeiros e patrimoniais fornecidos pelo MultiBRA Fundo de Pensão à LUZ, cujos números estão registrados no balancete posicionado em 31/12/2017.
A parcela de Benefício Definido do Plano INDUSPREV - SENAI/SP sem considerar a Provisão Matemática a Constituir, ou seja, o Passivo Atuarial do Plano é composto por:
AMORTIZAÇÃO DO DÉFICIT EQUACIONADO
O déficit equacionado do Plano INDUSPREV – SENAI/SP registrado na conta Provisões Matemáticas a Constituir, após as amortizações realizadas no exercício de 2017, é de R$ 20.744.586,27 já corrigido pelo INPC acumulado do ano de 2017.
A parcela de contribuição extraordinária mensal, já atualizada pelo INPC, prevista no Plano de Custeio de 2018, corresponde a 3 parcelas fixas de R$ 2.229.301,26,e mais 6 (seis) parcelas fixas de R$ 2.319.645,63, para amortizar o déficit técnico equacionado contabilizado nas Provisões Matemáticas a Constituir.
APURAÇÃO DO RESULTADO TÉCNICO AJUSTADO
O patrimônio de cobertura do Plano equivale a R$ 1.270.686.319,17 em 31/12/2017. Descontadas as Provisões Matemáticas totais, o Plano INDUSPREV – SENAI/ SP apresenta resultado deficitário de R$ 40.903.631,20. A tabela a seguir apresenta a apuração do resultado técnico acumulado:
Parcela de Benefício Definido Valores em R$
2016 2017 Variação
Passivo Atuarial 1.083.290.879,43 1.102.401.298,56 1,76% Benefícios Concedidos 940.453.863,60 983.396.667,28 4,57% Benefícios a Conceder 142.837.015,83 119.004.631,28 (16,69%)
Descrição Valor (R$)
Patrimônio de Cobertura do Plano 1.270.686.319,17 • Provisão Matemática de Benefícios Concedidos 993.871.780,46 • Provisão Matemática de Benefícios a Conceder 338.462.756,18 • (-) Provisão Matemática a Constituir -20.744.586,27 Total das Provisões Matemáticas 1.311.589.950,37 Equilíbrio Técnico (Déficit Técnico Acumulado) -40.903.631,20
Durante o ano de 2017 houve resultado positivo no fluxo de caixa patrimonial, com o pagamento expressivo do valor das contribuições extraordinárias mensais que estão amortizando o déficit técnico equacionado, bem como a rentabilidade da carteira de Benefício Definido de 9,06%, que superou a meta atuarial de 7,94% (INPC + 5,75% a.a.).
Nos anos de 2016 e 2017, foi realizado recadastramento completo de todos assistidos e beneficiários com “Prova de Vida”, o que impactou as provisões matemáticas, com a atualização da base cadastral.
A Resolução CNPC nº 16, de 19/11/2014 introduziu a possibilidade de a Entidade utilizar o valor do ajuste de precificação, positivo ou negativo, para fins de equacionamento de déficit, caso a carteira de investimentos possua títulos públicos marcados na curva até o seu vencimento.
O valor do ajuste de precificação corresponde à diferença entre o valor dos títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, calculado considerando a taxa de juros real anual utilizada na respectiva Avaliação Atuarial, e o valor contábil desses títulos, observados os requisitos mínimos previstos na IN PREVIC nº 19/2015.
Embora o ajuste de precificação esteja restrito aos títulos públicos federais atrelados a índices de preços, ressalta-se que, de acordo com a Resolução CGPC nº 04, de 30/01/2002, podem ser registrados na categoria títulos mantidos até o vencimento os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção e capacidade financeira da Entidade de mantê-los em carteira até o vencimento, desde que tenham prazo a decorrer de no mínimo 12 meses a contar da data de aquisição, e que sejam considerados, pela Entidade, com base em classificação efetuada por agência classificadora de risco em funcionamento no país, como de baixo risco de crédito.
A capacidade financeira deve ser caracterizada pela capacidade de atendimento das necessidades de liquidez da Entidade, em função dos direitos dos Participantes, das obrigações da Entidade e do perfil do exigível atuarial do Plano INDUSPREV – SENAI/SP.
Ressaltamos que o Plano INDUSPREV – SENAI/SP atualmente administrado pelo MultiBRA Fundo de Pensão, que é uma Entidade Multipatrocinada com vários planos de benefícios diferentes e que possuem segregação contábil, operacional e de investimentos.
Isto posto, vale dizer que as necessidades de liquidez, os direitos e obrigações do a que remetemos as disposições da IN PREVIC nº 19/2015, são especificamente calculadas de acordo com a população de Participantes, Assistidos e Beneficiários do Plano INDUSPREV – SENAI/SP, embora a legislação menciona apenas a figura jurídica da Entidade.
Quanto aos ajustes contábeis e de precificação é de inteira responsabilidade da Entidade nos moldes da Resolução em tela.
O valor ajustado dos títulos públicos indexados ao IPCA (NTN-B Principal) mantidos até o vencimento, com base na carteira de 31/12/2017, corresponde a R$ 798.970.867,53 enquanto que o valor contábil é de R$ 775.750.895,06, resultando em um ajuste de precificação positivo de R$ 23.219.972,47. Portanto, O Plano apresenta um déficit técnico ajustado, no montante de R$ 17.684.658,73, corresponde a 1,6% das Provisões Matemáticas que asseguram os Benefícios Definidos. O cálculo da apuração do equilíbrio técnico ajustado foi realizado por meio da planilha eletrônica “Cálculo Duração do Passivo e Ajuste de Precificação – 31 de dezembro de 2017”, divulgada no sítio eletrônico da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, relativa à Portaria nº 80, de 26/01/2018.
LIMITES DE DÉFICIT E SUPERÁVIT
A Resolução CNPC nº 22, de 25/11/2015, alterou a Resolução CGPC nº 26/2008, trazendo novas condições para a constituição da Reserva de Contingência e equacionamento de déficit*.
A Reserva de Contingência corresponderá ao mínimo entre 25% do valor das Provisões Matemáticas e o limite calculado pela seguinte fórmula: [10% + (1% x duração do passivo do Plano)] x Provisões Matemáticas.
*No caso de equacionamento de déficit, o equilíbrio técnico ajustado considerará o ajuste de precificação de títulos, quer seja positivo ou negativo. No caso de destinação de superávit, o equilíbrio técnico ajustado considerará o ajuste de títulos somente se negativo.
Por sua vez, o limite de Déficit Técnico Acumulado, após os ajustes de precificação, será de 1% x (duração do passivo do Plano – 4) x Provisões Matemáticas. O plano de equacionamento deverá contemplar, ao menos, o resultado deficitário acumulado apurado ao final de cada exercício social que ultrapassar o limite de déficit, não podendo ser inferior a 1% das Provisões Matemáticas.
A duração do passivo do Plano INDUSPREV - SENAI é de 8,43 anos, logo, os limites da Reserva de Contingência e de Déficit Técnico Ajustado são de 18,43% e 4,43%, respectivamente.
Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 31/12/2017
a) Resultado Realizado -40.903.631,20 a.1) Superávit Técnico Acumulado -a.2) ( - ) Déficit Técnico Acumulado -40.903.631,20 b) Ajuste de Precificação 23.218.972,47 c) ( +/- ) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) -17.684.658,73
O déficit técnico ajustado de R$ 17.684.658,73 é de 1,60%, portanto inferior ao limite. Isto posto, não será necessário plano de equacionamento para o déficit gerado no exercício de 31 de dezembro de 2017.
FUNDOS
FUNDO PREVIDENCIAL - RESÍDUO DE RESGATES
O Fundo Previdencial contabilizado na rubrica “Resíduo de Resgates” foi constituído para alocar as parcelas das contribuições vertidas pelas Patrocinadoras que não foram utilizadas para o cálculo de benefício ou instituto do Plano.
O valor do resgate da parcela patronal obedece a uma tabela escalonada em função do tempo de contribuição ao plano e Percentual que poderá ser resgatado. Somente participantes com tempo igual ou maior a 10 anos de contribuição ao Plano, podem resgatar 100% (cem por cento) do saldo das contribuições vertidas pela Patrocinadora. Dessa forma, os saldos não resgatáveis de Patrocinadora são alocados em uma conta coletiva.
O valor constituído neste Fundo destina-se à compensação de contribuições futuras de patrocinador, sejam elas normais ou extraordinárias, mediante solicitação formal da Patrocinadora, observada a legislação vigente, podendo ser utilizada pela Patrocinadora a qualquer tempo, para redução ou quitação de Contribuições futuras da Patrocinadora ou cobertura de oscilações de riscos nas reservas de benefícios concedidos e baseado em parecer do atuário responsável por este Plano de Benefícios, em conformidade com o regulamento do Plano disposto no item 5.3.8.
O saldo do Fundo Previdencial - Resíduo de Resgates, em 31/12/2017, é de R$ 4.466.781,80.
FUNDOS DE INVESTIMENTOS
O valor constituído no Fundo de Investimentos, subconta: Fundos de empréstimo – risco por Morte, corresponde a taxa de risco da operação de empréstimos com participantes, para cobertura do risco de morte, e em 31/12/2017 monta em R$ 905,85.
PLANO DE CUSTEIO
PATROCINADORA
A Patrocinadora efetuará as seguintes contribuições, no exercício de 2017, para cobertura dos benefícios, sendo:
Parcela de Benefício Definido
Contribuição Normal – Benefício Acumulado: 12 contribuições mensais fixas de R$ 112.046,80; Aposentadoria por Invalidez a conceder: 12 contribuições mensais fixas de R$ 711,46; Pensão por Morte a conceder: 12 contribuições mensais fixas de R$ 907,53;
Pecúlio por Morte: contribuições paritárias com os Assistidos que se aposentaram pelo Plano INDUSPREV I, até a data 01/03/2004 em 12 parcelas fixas
mensais de R$ 70.985,05 que corresponde a 0,23% da folha salarial de participação.
Auxílio Doença: contribuições paritárias com os Participantes Ativos correspondentes a 0,08% da folha salarial de participação. Contribuição Extraordinária: contribuições mensais fixas de R$ 2.319.645,63 para o equacionamento do déficit técnico ajustado.
O prazo remanescente da Contribuição Extraordinária para amortização do déficit equacionado é de 6 (seis) meses, a contar da data de vigência do Plano de Custeio, em 01/04/2017, e será revista anualmente nas Avaliações Atuariais, cabendo seu redimensionamento, que será definido atuarialmente,
observado o equilíbrio técnico do Plano.
Parcela de Contribuição Definida
Contribuição Básica: contribuições básicas médias mensais estimadas em 2,33% da folha salarial de participação, conforme item 5.2.2 do Regulamento do
Plano de Benefícios. As contribuições básicas dependerão da alíquota de contribuição escolhida pelos Participantes e da movimentação dos funcionários em atividade.
Para a cobertura do Saldo de Conta Projetada, conforme item 5.2.3 do Regulamento do Plano, a Patrocinadora contratou a cobertura desses saldos junto a uma Seguradora, o pagamento do prêmio mensal é efetuado através de contribuições paritárias com os Participantes ativos elegíveis a receber o Saldo de Conta Projetada, na forma estabelecida no regulamento.
PARTICIPANTES ATIVOS
Os Participantes efetuarão as seguintes contribuições, no exercício de 2018, para cobertura dos benefícios:
Parcela de Benefício Definido
Auxílio Doença: contribuições paritárias com a Patrocinadora correspondentes a 0,08% do salário de participação. Parcela de Contribuição Definida
Contribuição Básica: contribuições básicas médias mensais estimadas em 2,33% do salário de participação, conforme item 5.1.1 do Regulamento do Plano
de Benefícios e seus subitens. As contribuições básicas dependerão da alíquota de contribuição escolhida pelos Participantes e da movimentação dos funcionários em atividade;
Contribuição Voluntária: contribuições voluntárias médias mensais estimadas em 1,20% do salário de participação, conforme item 5.1.1 do Regulamento
do Plano de Benefícios e seus subitens. As contribuições voluntárias dependerão da alíquota de contribuição escolhida pelos Participantes e da movimentação dos funcionários em atividade.
ASSISTIDOS
Os Assistidos efetuarão as seguintes contribuições, no exercício de 2018, para cobertura dos benefícios:
Contribuição Normal – Parcela de Benefício Definido: contribuições dos aposentados do Plano INDUSPREV I equivalentes a 5,00% sobre o valor do
benefício de aposentadoria, exceto para os Beneficiários em gozo de Pensão por Morte;
Pecúlio por Morte: contribuições paritárias entre os Assistidos que se aposentaram pelo Plano INDUSPREV I, até a data de 01/03/2004 e a Patrocinadora,
em 12 parcelas fixas mensais de 1,4079% do valor do benefício.
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
CONCLUSÃO
Face ao exposto, na qualidade de atuários responsáveis pela Avaliação Atuarial anual regular do Plano INDUSPREV - SENAI/SP, informamos que, após a incorporação dos ajustes de precificação, o Plano encontra-se em pequeno desequilíbrio técnico e que no Plano de Custeio de 2018 o déficit equacionado será totalmente amortizado até o mês de Setembro/18.
Importante ressaltar que o acompanhamento dos resultados da Avaliação Atuarial anual, o pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio, combinado com o retorno dos investimentos dos ativos garantidores do Plano acima da meta atuarial em 2018 e o monitoramento dos riscos atuariais são fatores preponderantes para manter o equilíbrio do Plano INDUSPREV - SENAI/SP.
São Paulo, 19 de março de 2018. LUZ Soluções Financeiras
Sara Marques do Sacramento Silva - MIBA nº 2.579 Edson Duarte Jardim - MIBA nº 575
Parecer Atuarial
Sara Marques do Sacramento Silva - MIBA nº 2.579 Edson Duarte Jardim - MIBA nº 575