Demonstração do Valor Adicionado 10
Comentário do Desempenho 11
DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 9
Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 66
DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 8
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 64
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 65
Notas Explicativas 30
Pareceres e Declarações DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo 2
Composição do Capital 1
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Dados da Empresa
Demonstração do Resultado Abrangente 6
Demonstração do Fluxo de Caixa 7
Balanço Patrimonial Passivo 3
Demonstração do Resultado 5
Em Tesouraria Total 83.550 Preferenciais 2.824 Ordinárias 97 Total 2.921 Preferenciais 55.700 Do Capital Integralizado Ordinárias 27.850
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações(Mil)
Trimestre Atual 31/03/2016
1.02.01.03 Contas a Receber 269 453
1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 28.678 27.181
1.02.01.04 Estoques 15.294 14.783
1.02.01.03.01 Clientes 269 453
1.02 Ativo Não Circulante 1.312.525 1.302.425
1.02.04.01 Intangíveis 284.418 285.130
1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 28.678 27.181
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 99.117 95.344
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 54.876 52.927
1.02.03 Imobilizado 894.826 899.891 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 34.164 22.060 1.02.04 Intangível 284.418 285.130 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 894.826 899.891 1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar 4.391 3.440 1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 50.485 49.487 1.02.02.01 Participações Societárias 34.164 22.060 1.02.02 Investimentos 34.164 22.060
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 136.368 89.118
1.01.02 Aplicações Financeiras 142.929 95.492
1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 6.561 6.374
1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 136.368 89.118
1 Ativo Total 1.745.074 1.665.054
1.01.08.03 Outros 2.197 1.082
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 146.228 126.949
1.01 Ativo Circulante 432.549 362.629
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 11.906 19.310
1.01.06 Tributos a Recuperar 11.906 19.310
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 2.197 1.082
1.01.07 Despesas Antecipadas 3.323 1.398
1.01.03 Contas a Receber 96.328 91.754
1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 6.561 6.374
1.01.04 Estoques 29.638 26.644
1.01.03.01 Clientes 96.328 91.754
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
31/03/2016
Exercício Anterior 31/12/2015
2.02.03 Tributos Diferidos 25.413 24.889 2.02.02.02.03 Obrigações com Benefícios de Aposentadoria 20.596 20.597
2.02.02.02 Outros 20.596 20.597
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 51.278 43.341
2.02.04 Provisões 51.278 43.441
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 25.413 24.889
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 372.771 455.424
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 372.771 455.424
2.02 Passivo Não Circulante 470.058 544.351
2.02.02 Outras Obrigações 20.596 20.597
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 4.117 5.230
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 368.654 450.194
2.03.02 Reservas de Capital -14.879 -14.879
2.03.01 Capital Social Realizado 384.331 384.331
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 31.392 30.619
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 17.111 9.979
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.775 2.743
2.03 Patrimônio Líquido 869.237 827.223
2.02.04.02.04 Outras Perdas Possíveis 0 100
2.02.04.02 Outras Provisões 0 100
2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 1 11
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 23.174 24.092
2.01.03 Obrigações Fiscais 25.248 30.872
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 7.091 13.119
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 25.248 30.872
2.01.02 Fornecedores 23.175 24.103
2 Passivo Total 1.745.074 1.665.054
2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 3.405 3.368
2.01 Passivo Circulante 405.779 293.480
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 34.834 26.763
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 34.834 26.763
2.01.03.01.02 Outros Impostos e Contribuições a Pagar 18.157 17.753
2.01.05.02.04 Energia Elétrica 55.663 41.173
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 26.825 26.826
2.01.05.02.05 Outros passivos 12.197 10.467
2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 3.405 3.368
2.01.06 Provisões 3.405 3.368 2.01.05.02 Outros 94.685 78.466 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 224.432 129.908 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 224.432 129.908 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 221.812 127.031 2.01.05 Outras Obrigações 94.685 78.466 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.620 2.877
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
31/03/2016
Exercício Anterior 31/12/2015
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -17.223 -23.068
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 36.169 0
2.03.08.02 Ganhos (Perdas) Atuariais de Planos de Beneficios Pós Emprego
-2.220 -2.154
2.03.08.01 Ajuste de Avaliação Patrimonial em Empresa Investida -15.757 -21.646
2.03.08.03 IR/CSLL Sobre Ganhos (Perdas) Atuariais de Planos de Benefícios Pós Emprego
754 732
2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 27.523 27.523
2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 258.616 258.616
2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 167.177 167.177
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
31/03/2016
Exercício Anterior 31/12/2015
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 36.169 16.553
3.11 Lucro/Prejuízo do Período 36.169 16.553
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.08.02 Diferido -164 -6.072
3.99.02.03 PNB 0,46308 0,20342
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -16.208 -13.549
3.08.01 Corrente -16.044 -7.477
3.99.02 Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01 ON 0,42098 0,18493
3.99.02.02 PNA 0,46308 0,46000
3.99.01.03 PNB 0,46308 0,20342
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,42098 0,18493
3.99.01.02 PNA 0,46308 0,46000
3.03 Resultado Bruto 101.269 97.698
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -38.723 -53.834
3.04.01 Despesas com Vendas -16.194 -19.839
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 52.377 30.102
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 236.751 204.969
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -135.482 -107.271
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -21.639 -21.921
3.06 Resultado Financeiro -10.169 -13.762
3.06.01 Receitas Financeiras 11.319 9.083
3.06.02 Despesas Financeiras -21.488 -22.845
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -7.914 -3.151
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 7.024 -8.923
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 62.546 43.864
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015
4.02.02 Ganhos na Conversão de Operações no Exterior de Coligada
85 390
4.03 Resultado Abrangente do Período 42.014 1.568
4.02.05 IR/ CSLL sobre Ganhos Atuariais de Planos de Beneficíos Pós Emprego
22 101
4.02.04 Perdas Atuariais de Plano de Benefícios Pós Emprego -66 -296
4.02.01 Efeito nos Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários de Coligada
5.804 -15.180
4.01 Lucro Líquido do Período 36.169 16.553
4.02 Outros Resultados Abrangentes 5.845 -14.985
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015
6.01.02.12 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar -6.028 2.797
6.01.02.11 Obrigações de Benefícios aos Empregados -67 -2.629
6.01.02.13 Outros Passivos 16.220 764
6.01.03.01 Pagamento de Imposto de Renda e Contibuição Social -13.394 -3.326
6.01.03 Outros -13.394 -3.326
6.01.02.07 Outros Ativos 5.642 1.516
6.01.02.06 Impostos a Recuperar 6.454 1.751
6.01.02.08 Fornecedores -928 6.085
6.01.02.10 Impostos, Taxas e Contribuições 403 2.354
6.01.02.09 Salários e Encargos Sociais 8.071 1.548
6.03.04 Obtenção de Empréstimos/ Debêntures 0 80.000
6.03.02 Pagamento de Juros -6.275 -2.001
6.03.05 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos -1 0
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 126.949 37.755
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 19.279 133.326
6.02.06 Compras de Imobilizado e Intangível -5.493 -2.167
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -5.017 -745
6.02.07 Recebimento pela Venda de Imobilizado 476 1.422
6.03.01 Pagamento de Empréstimos/ Debêntures -1.833 -10.647
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -8.109 67.352
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 146.228 171.081
6.01.01.04 Provisão para Contingências Judiciais 7.299 2.551
6.01.01.03 Resultado na Alienação e Baixa de Ativos 9 94
6.01.01.06 Variações Monetárias para Depósitos e Demandas Judiciais -1 -675 6.01.01.05 Reversão e Baixa de Depósitos e Demandas Judiciais -119 164
6.01.01.02 Depreciação e Amortização 12.484 12.744
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 32.405 66.719
6.01.02.05 Duplicatas a Receber de Clientes -4.798 -6.866
6.01.01.01 Lucro Líquido Incluindo Operações Descontinuadas 36.169 16.553
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 67.202 67.556
6.01.01.07 Provisão de Juros, Variações Monetárias, Cambiais e outros Encargos sobre Empréstimos
19.549 23.058
6.01.02.01 Resgate de Aplicações Finan. Mantidas para Negociação 114.162 36.602
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -21.403 2.489
6.01.02.04 Estoques -3.452 3.404
6.01.02.03 Aplicações Financeiras - Mantidos para Negociação -157.082 -44.837 6.01.01.12 Rendimentos de Aplicações Financeiras - Mantidas até o
Vencimento
-1.684 -2.660
6.01.01.09 Provisão para Ajuste de Estoque -53 1.103
6.01.01.08 Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa 409 -371
6.01.01.11 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 164 6.072
6.01.01.10 Resultado Equivalência Patrimonial -7.024 8.923
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015
5.05.02.06 Efeitos nos Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários de Coligada
0 0 0 0 5.804 5.804
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 5.845 5.845
5.05.02.07 Ganhos na Conversão de Operações no Exterior de Coligada
0 0 0 0 85 85
5.05.02.11 IR/CSLL sobre Ganhos Atuariais de Planos de Benefícios Pós Emprego
0 0 0 0 22 22
5.05.02.10 Perdas Atuariais de Planos de Benefícios Pós Emprego 0 0 0 0 -66 -66
5.07 Saldos Finais 384.331 -14.879 480.839 36.169 -17.223 869.237
5.01 Saldos Iniciais 384.331 -14.879 480.839 0 -23.068 827.223
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 36.169 0 36.169
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 36.169 5.845 42.014
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 384.331 -14.879 480.839 0 -23.068 827.223
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
5.05.02.06 Efeitos nos Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários de Coligada
0 0 0 0 -15.180 -15.180
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -14.985 -14.985
5.05.02.07 Ganhos na Conversão de Operações no Exterior de Coligada
0 0 0 0 390 390
5.05.02.09 IR/ CSLL sobre Ganhos Atuariais de Planos de Benefícios Pós Emprego
0 0 0 0 101 101
5.05.02.08 Perdas Atuariais de Planos de Benefícios Pós Emprego 0 0 0 0 -296 -296
5.07 Saldos Finais 384.331 -14.879 418.127 16.553 -25.694 778.438
5.01 Saldos Iniciais 384.331 -14.879 418.127 0 -10.709 776.870
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 16.553 0 16.553
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 16.553 -14.985 1.568
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 384.331 -14.879 418.127 0 -10.709 776.870
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
7.08.01.02 Benefícios 4.001 3.989
7.08.01.01 Remuneração Direta 23.149 20.357
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 60.935 80.942
7.08.01.03 F.G.T.S. 1.878 1.865
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 155.148 150.260
7.06.03 Outros 1 1
7.08.01 Pessoal 29.028 26.211
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 155.148 150.260
7.08.03.02 Aluguéis 263 309
7.08.03.01 Juros 20.966 22.845
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 36.169 16.553
7.08.03.03 Outras 7.787 3.400
7.08.02.02 Estaduais 25.426 39.833
7.08.02.01 Federais 34.885 40.508
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 29.016 26.554
7.08.02.03 Municipais 624 601
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 36.169 16.553
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -409 371
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -159.045 -104.288
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -107.662 -63.074
7.01.02 Outras Receitas -9 70
7.06.02 Receitas Financeiras 11.319 9.083
7.01 Receitas 308.333 267.131
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 308.751 266.690
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -43.910 -35.561
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 136.804 150.099
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 18.344 161
7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 7.024 -8.923
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -12.484 -12.744
7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -7.473 -5.653
7.03 Valor Adicionado Bruto 149.288 162.843
7.04 Retenções -12.484 -12.744
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/2015
Comentário do Desempenho
Resultados 1T16
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
André Pinheiro Veloso
Diretor Financeiro e de RICarlos José de Oliveira
Gerente de RI e de Tesouraria
Naira Oey
Analista Sênior de RI
ri@uniparcarbocloro.com.br (11) 3704‐4234
BANCO CUSTODIANTE DAS AÇÕES
Banco Itaú Unibanco S.A. Investfone: (11) 3003‐9285
COTAÇÕES DE FECHAMENTO
EM 31/03/16:
UNIP3 ON = R$ 6,30 UNIP5 PREF “A”= R$ 6,20 UNIP6 PREF “B” = R$ 6,12DESTAQUES de 1T16
Unipar Carbocloro
Receita líquida de R$ 236,8 milhões no 1T16 (16% superior ao 1T15). Lucro bruto de R$ 101,3 milhões no 1T16 (4% superior ao 1T15). Lucro líquido de R$ 36,2 milhões no 1T16 (119% superior ao 1T15). Taxa média de utilização da capacidade instalada de 80% no 1T16
(6% inferior ao 1T15). EBITDA¹ de R$ 75,0 milhões no 1T16 (33% superior ao 1T15).
Coligada Tecsis
Receita líquida de R$ 283,4 milhões no 1T16 (15% inferior ao 1T15). Lucro bruto de R$ 54,1 milhões no 1T16 (13% inferior ao 1T15). Lucro líquido de R$ 17,5 milhões no 1T16 (Prejuízo líquido de
R$ 35,4 milhões em 1T15).
Lucro líquido de 1T16, ajustado pela norma de reconhecimento de ativo fiscal diferido da CVM, de R$ 39,5 milhões (não tem
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Resultados 1T16
A UNIPAR CARBOCLORO S.A. (BM&FBOVESPA: UNIP3, UNIP5 e UNIP6), companhia brasileira líder de mercado na
Região Sudeste na fabricação de soda, cloro e derivados, com participação na empresa Tecsis Tecnologia e Sistemas Avançados S.A., apresenta os resultados do primeiro trimestre de 2016.
CENÁRIO ECONÔMICO BRASILEIRO NO 1T16
No 1T16, a predominância de um ambiente de incerteza política, geradora da instabilidade econômica e da baixa confiança por parte dos investidores, manteve a economia brasileira em situação de recessão. O foco na questão política inviabilizou a superação dos problemas estruturais que limitam a retomada do crescimento econômico e adiou a implementação de ações indispensáveis à correção de rota, notadamente às relacionadas ao ajuste fiscal e ao equilíbrio das contas públicas.
A queda de atividade econômica foi intensa e atingiu mais fortemente neste trimestre o mercado de trabalho, com consequente agravamento do quadro de desemprego. Tal fato, aliado à alta da inflação e às dificuldades de financiamento, levou a uma contração da demanda interna. No caso da indústria, esta situação ficou evidente pelo índice de ociosidade registrado: a Pesquisa Mensal de Produção Física (PIM‐PF/IBGE) indicou que no primeiro trimestre de 2016 a produção industrial acumulou uma queda de 11,7% em relação ao mesmo período de 2015, atingindo um índice de utilização da capacidade instalada de 77,4%, o segundo menor valor da série histórica iniciada em 2003,atrás apenas dos 77,1% registrados em janeiro deste ano.
Com relação ao câmbio, a moeda norte‐americana apresentou uma cotação média no 1T16 de R$ 3,91, ligeiramente superior à obtida no trimestre anterior, de R$ 3,84. No entanto, cabe ressaltar que a percepção da conjuntura política do Brasil por parte dos investidores internacionais vem sendo determinante para a explicação da volatilidade da taxa de câmbio, criando variações significativas, notadamente no mês de março de 2016, quando o dólar norte‐ americano encerrou o mês em R$ 3,56, a menor cotação desde setembro de 2015.
Os setores da economia com forte atuação no mercado externo constituíram‐se como exceções neste cenário de queda de atividade generalizada. O setor de papel e celulose, por exemplo, vem registrando crescimento contínuo das taxas de utilização de capacidade, sendo ainda beneficiado pela alta do dólar.
Como fator positivo, vale ressaltar que a inflação começou a mostrar sinais de arrefecimento em resposta à queda da demanda interna. Expectativas mais recentes do mercado financeiro indicam para 2016 uma inflação da ordem de 7% inferior a de 2015, que excedeu os 10%. Adicionalmente, o estudo de Sondagem Industrial da CNI indica que, após longo período com excesso de estoques, a indústria reduziu seus estoques ao nível planejado em 2015 e os mantiveram ajustados no 1T16. Tal fato indica que, diante de uma eventual melhora da economia, a indústria poderá aumentar sua produção para atender a demanda e recompor seus níveis de estoques. MERCADO DE SODA CÁUSTICA, CLORO E DERIVADOS NO 1T16 Com relação à indústria de soda e cloro, dados divulgados pela ABICLOR (Associação Brasileira da Indústria de Álcalis, Cloro e Derivados) mostraram que no 1T16 o índice de utilização da capacidade de produção situou‐se em 81%, inferior em 3 p. p. à verificada em igual período de 2015. Porém, em relação ao 4T15, observou‐se um incremento de cerca de 3 p. p.
No mercado internacional, verificou‐se no 1T16 a manutenção da situação do 4T15: reduzida demanda por soda cáustica e cloro e derivados, com os produtores buscando manter a oferta ajustada às condições de mercado, de modo a evitar maiores perdas e elevação de seus estoques. A realização de paradas para manutenção continuou a ser utilizada, embora de forma menos intensa do que no trimestre anterior. Estas paralisações do 4T15 fizeram com
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que os níveis de estoques de cloro e derivados no início de 2016 se posicionassem em níveis bastante reduzidos, levando à necessidade de aumento da produção, o que, por outro lado, gerou um excedente de soda, de difícil escoamento ao mercado, face à reduzida demanda. Dessa forma, o preço médio da soda no mercado spot na Costa do Golfo americano apresentou uma redução da ordem de 10% no 1T16 frente ao trimestre anterior. CONTA DE DESENVOLVIMENTO ENERGÉTICO (CDE) Em 27 de fevereiro de 2015, a Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) publicou resolução que determinou um reajuste do encargo CDE (Conta de Desenvolvimento Energético) que alterou exponencialmente a tarifa de R$ 5,29/MWh para R$ 52,80/MWh na região Sudeste do Brasil, impactando diretamente os custos de produção das indústrias locais, notadamente as eletro‐intensivas, como nosso caso. Através da Associação Brasileira dos Grandes Consumidores de Energia (ABRACE), da qual é associada, a Companhia recorreu à Justiça questionando a maioria dos critérios adotados pela ANEEL que definiram os novos valores da CDE. A Justiça concordou com o mérito da ação e concedeu, em primeira instância, liminar favorável a ABRACE. A ANEEL interpôs Agravo de Instrumento. Em segunda instância foi novamente proferida decisão favorável à ABRACE, mantendo os efeitos da liminar. Dessa forma, a ANEEL está obrigada a cumprir a determinação inicial da Justiça até que haja o julgamento final da ação.
O recolhimento do encargo vem sendo realizado de acordo com as tarifas definidas na peça processual. Entretanto, a Administração da Companhia tomou a decisão de manter o provisionamento integral deste encargo até a decisão definitiva do caso. As demonstrações financeiras já estão impactadas pelo referido provisionamento desde agosto de 2015.
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1. 1.1. A re redu Na c influ (6% A se 1.2. A ut e 85 na d insta DESEMPENH RECEITA OP eceita operac ução no volu comparação uenciados pe inferior) e q guir, demon CAPACIDAD ilização da c 5% no 1T15. demanda in alada. HO OPERACI PERACIONAL cional líquid me de venda com o 1T15 ela desvalori ueda no pre stramos o gr DE INSTALAD capacidade in Essas reduç terna. Abaix 90% 1T14 ONAL L LÍQUIDA a no 1T16 fo as (2% inferi 5, ocorreu u zação do câ ço da soda n ráfico com a DA nstalada par ções decorre xo demonst 88% 8 2T14 3T U oi de R$ 236 or). m aumento mbio no per no mercado i evolução tri a produção d m, sobretud tramos o gr 82% 81% T14 4T14 Utilização d 6,8 milhões, de 16% na ríodo (37% s internaciona imestral da r de cloro e so do, do cenár ráfico com 85% 1T15 da Capacida (%) 2% inferior receita líqui superior) sup al (13% inferi receita líquid oda cáustica io recessivo a evolução 80% 8 2T15 3T de Instalad r ao 4T15, ex da. Os preço plantando a or). da. no 1T16 foi da economi trimestral d 0% 78% T15 4T15 aResult
xplicada prin os médios d queda no vo de 80%, ver ia com conse da utilização 80% 1T16ados 1T
ncipalmente e venda sub olume de ve rsus 78% no equente imp o da capaci
T16
pela biram endas 4T15 pacto dadeComentário do Desempenho
1.3. No 1 no p Qua CDE dos 1.4. No 1 supe uma desv Ener CPV (CUSTO 1T16, o CPV f período e dim ndo compar (Conta de D insumos de LUCRO BRU 1T16, o lucro erior ao 4T15 a redução de valorização d rgético). Os g O DOS PROD foi de R$ 135 minuição dos rado ao 1T15 Desenvolvime produção. UTO E MARG o bruto foi de 5 (42%). Qua e 5 p.p. Essas do câmbio n gráficos a seg 45% 1T14 DUTOS VEND 5,5 milhões, s serviços de 5, o CPV foi 2 ento Energé GEM BRUTA e R$ 101,3 m ando compa s variações s no período, c guir demons 43% 4 2T14 3 DIDOS) 3% inferior terceiros. 26% superio tico), confor milhões, em li rado ao 1T15 são explicada compensado stram a evolu 44% 48% T14 4T14 M ao 4T15, est r, variação e rme mencioninha com 4T 5, ocorreu e as pelos preç os pelo reaju ução do lucr 48% 1T15 Margem Bru (%) ta variação é explicada pri nado anterio T15, represen levação no l ços médios d uste de enca
o bruto e da 49% 40 2T15 3T ta explicada p ncipalmente ormente e pe ntando uma ucro bruto d de venda qu argo da CDE margem bru 0% 42% T15 4T15
Result
elo menor v e pelo reajus elo aumento margem bru de 4% e a ma ue subiram in (Conta de D uta. 43% 1T16ados 1T
olume de ve te de encarg o no preço m uta de 43%, 1 argem bruta nfluenciados DesenvolvimT16
endas go da médio 1 p.p. teve pela mentoComentário do Desempenho
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1.5. DESPESAS COM VENDAS
As despesas com vendas no 1T16 somaram R$ 16,2 milhões, 8% inferiores ao 4T15. Quando comparado ao 1T15, observou‐se uma redução de 18%. Tais variações são explicadas principalmente pelo menor volume de vendas (2% inferior ao 4T15 e 6% inferior ao 1T15). 1.6. DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 21,6 milhões no 1T16, 13% inferiores ao 4T15. Na comparação com o 1T15, ocorreu uma redução de 1%. As reduções verificadas nos períodos foram motivadas por menores gastos com serviços de terceiros. 1.7. RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL Desde 11 de junho de 2015, a Companhia possui 17,8% de participação no capital da Coligada Tecsis (no primeiro semestre de 2015 e anteriormente a esta data a participação era de 25,17%).
O resultado de equivalência patrimonial no 1T16 foi positivo no valor de R$ 7,0 milhões, cuja composição é de R$ 3,1 milhões de equivalência patrimonial reportada pela Coligada, somada a um ajuste de R$ 3,9 milhões, efetuado pela Companhia ao calcular seu resultado de equivalência patrimonial, de forma a atender aos requisitos da Instrução CVM 371/02. A tabela abaixo demonstra o histórico de resultado de equivalência patrimonial da Companhia:
1.8. OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS, LÍQUIDAS Apurou‐se uma despesa de R$ 7,9 milhões na rubrica de outras receitas (despesas) operacionais líquidas no 1T16, um aumento de R$ 1,4 milhão em comparação com 4T15. O aumento é explicado especialmente pela provisão de demandas judiciais referentes a processos trabalhistas. Quando comparado com 1T15, apurou‐se um aumento de despesas líquidas de R$ 4,8 milhões, também explicados pela provisão de demandas judiciais. 1.9. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO O resultado financeiro líquido no 1T16 foi negativo no valor de R$ 10,2 milhões, 28% inferior ao 4T15. Tal variação é justificada principalmente pela redução da dívida líquida.
Quando comparado ao 1T15, o resultado financeiro líquido foi 26% inferior, justificado pela redução da dívida líquida, embora tenha ocorrido um aumento na taxa CDI média de 12,11% a.a. no 1T15 para 14,14% a.a. no 1T16.
(Valores em R$ mil) 1T16 2015 4T15 9M15 3T15 1S15 2T15 1T15
Equivalência Patrimonial do período 7.024 (32.628) 2.496 (35.124) (23.377) (11.747) (2.824) (8.923) Equivalência Patrimonial (Reportado Tecsis) 3.111 (11.332) 1.078 (12.410) (4.664) (7.746) 1.177 (8.923) Ajuste de Práticas (IR Diferido CVM 371) 3.913 (21.296) 1.418 (22.714) (18.713) (4.001) (4.001) -Ganho por Redução de Participação - 14.427 - 14.427 - 14.427 14.427
-Resultado de Equivalência Patrimonial 7.024 (18.201) 2.496 (20.697) (23.377) 2.680 11.603 (8.923)
(Valores em R$ mil) 1T16 4T15 1T15 Var. (%) Var. (%)
(A) (B) (C) (A)/(B) (A)/(C)
Resultado financeiro líquido (10.169) (14.197) (13.762) -28% -26%
Despesa financeira (21.488) (26.015) (22.845) -17% -6% Receita financeira 11.319 11.818 9.083 -4% 25%
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1.10. LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO
A Companhia registrou um lucro líquido de R$ 36,2 milhões no 1T16, 1% superior ao 4T15 (R$ 35,8 milhões). Esta variação é justificada pelo bom desempenho operacional, pela redução das despesas financeiras (em 17%), das despesas gerais e administrativas (em 13%) e pelo resultado de equivalência patrimonial positiva registrada no trimestre de R$ 7,0 milhões (R$ 2,5 milhões no 4T15).
Quando comparado ao lucro líquido do 1T15 (R$ 16,6 milhões), apurou‐se um aumento de 119%, impactado principalmente pelo aumento de 25% de receitas financeiras, 16% da receita operacional líquida, pela redução das despesas com vendas em 18% no 4T15 e pelo resultado de equivalência patrimonial positiva de R$ 7,0 milhões (R$ 8,9 milhões negativa no 1T15). 1.11. EBITDA (calculado de acordo com a instrução CVM Nº 527/12) No 1T16, registrou‐se um EBITDA de R$ 75,0 milhões, 12% superior ao registrado no 4T15. Quando comparado ao 1T15, o EBITDA foi 33% superior. Estas variações são justificadas principalmente pelo melhor resultado operacional, além do efeito positivo da equivalência patrimonial registrada no 1T16.
Cálculo LAJIDA (EBITDA ) 1T16 4T15 1T15 Var. (%) Var. (%)
(valores em R$ mil) (A) (B) (C) (A)/(B) (A)/(C)
Lucro Líquido 36.169 35.804 16.553 1% 119%
Imposto de Renda/Contribuição Social 16.208 4.383 13.549 270% 20% Resultado Financeiro Líquido 10.169 14.197 13.762 -28% -26% Depreciação e amortização 12.484 12.410 12.744 1% -2% Custo 10.142 10.056 9.836 1% 3% Despesas 2.342 2.354 2.908 -1% -19%
EBITDA ¹ 75.030 66.794 56.608 12% 33%
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2. ENDIVIDAMENTO E FLUXO DE AMORTIZAÇÃO
Em 31 de março de 2016, o saldo da dívida líquida da Companhia era de R$ 279,4 milhões, 17% inferior quando comparado ao saldo de 31 de dezembro de 2015 e 35% inferior ao saldo de 31 de março de 2015. Estas variações refletem o cumprimento do fluxo de amortizações da dívida e da estratégia de desalavancagem da Companhia. Apresentamos, a seguir, a abertura dos empréstimos e financiamentos da Companhia.
Os gráficos a seguir demonstram a evolução trimestral do indicador Dívida líquida/EBITDA e do índice de alavancagem financeira, que corresponde ao cálculo da dívida líquida sobre o total do capital empregado na Companhia, apurado pela soma do patrimônio líquido e da dívida líquida. Ambos indicadores confirmam o processo de desalavancagem da Companhia.
Empréstimos e financiamentos 31/03/2016 31/12/2015 Var. (R$ mil) Var. (%) 31/03/2015 Var. (%)
(valores em R$ mil) (A) (B) (A)/(B) (A)/(B) (C) (A)/(C)
Financiamentos em moeda nacional 590.466 577.225 13.241 2% 732.351 -19%
Atualizados com base na variação da UR - TJLP (TJLP + 2,13%) 17.768 18.832 (1.064) -6% 15.702 13% Atualizados com base na variação da SELIC (SELIC +2,36%) 7.003 6.782 221 3% - -Atualizados com base na variação do CDI (CDI+2,00%) 484.682 467.769 16.913 4% 585.499 -17% Atualizados com base na variação do CDI (CDI+0,30%) - - - - 41.095 -100% Atualizados com base na variação do CDI (CDI+1,20%) 81.013 83.842 (2.829) -3% 80.651 0% Atualizados com base na variação do CDI (CDI+1,60%) - - - - 6.010 -100% Atualizados com base na variação do CDI (CDI+2,26%) - - - - 3.394 -100%
Financiamentos em moeda estrangeira 6.737 8.107 (1.370) -17% 8.421 -20%
Cesta de moedas (Cesta + 2,56% a.a.) 6.737 8.107 (1.370) -17% 8.421 -20%
Dívida bruta 597.203 585.332 11.871 2% 740.772 -19%
Caixa e equivalentes de caixa e Aplicações financeiras 317.835 249.622 68.213 27% 312.981 2%
Caixa e equivalentes de caixa 146.228 126.949 19.279 15% 171.081 -15% Aplicações financeiras 171.607 122.673 48.934 40% 141.900 21%
Dívida líquida 279.368 335.710 (56.342) -17% 427.791 -35%
EBITDA 12 Meses ¹ 254.480 236.058 18.422 8% 171.004 49%
Dívida líquida / EBITDA 12 Meses ¹ - X 1,10 1,42 - -23% 2,50 -56%
171,0 205,7 217,1 236,1 254,5 2,50 2,10 1,80 1,42 1,10 ‐ 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 ‐ 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Evolução do Indicador Dívida Líquida/EBITDA EBITDA 12 Meses ¹ (R$ milhões) Dívida líquida / EBITDA 12 Meses ¹ (x)
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No g perf gráfico a seg fil preponder guir, é aprese rante de long 41,65% 1T14 entada a age go prazo. 40,19% 39, 2T14 3T enda de amo ,14% 38,39% T14 4T14 Índice de A ortização da % 35,47% 1T15 Alavancagem (%) dívida da Co 34,88% 32, 2T15 3T m Financeira ompanhia em ,44% 28,87% T15 4T15 aResult
m 31 de mar % 24,32% 1T16ados 1T
rço de 2016,T16
comComentário do Desempenho
3. Em resp em 3 Prin • • • FLUXO DE CA 31 de març pectivamente 31 de dezem cipais variaç • Caixa líq • Consum fator a c imobiliza • Consum de juros AIXA ço de 2016, e, de R$ 146 mbro de 2015 ões do caixa quido gerado o de caixa pe compra de im ado no valor o de caixa p e principal d os saldos d 6,2 milhões e 5). no período: o pelas ativid elas atividad mobilizado n r de R$ 0,5 m elas atividad da dívida fina das contas C e R$ 171,6 m : ades operac des de invest no montante milhão. des de financ anceira.Caixa e Equ milhões. (R$ cionais de R$ timentos no e de R$ 5,5 m ciamento no ivalentes de 126,9 milhõ $ 32,4 milhõe valor líquido milhões, com valor de R$
e Caixa e Ap ões e R$ 122 es; o de R$ 5,0 m mpensado pe 8,1 milhões
Result
plicações Fin 2,7 milhões milhões, tend elo recebime s justificadosados 1T
nanceiras fo respectivam do como prin ento da vend pelo pagamT16
oram, mente ncipal da de mentoComentário do Desempenho
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4. DESEMPENHO OPERACIONAL TECSIS
A receita líquida da Tecsis em 1T16 atingiu R$ 283,4 milhões, 22% inferior ao 4T15 e 15% inferior ao 1T15. Tais variações são justificadas por uma diferença temporal do resultado, influenciada pela redução da receita no mercado local, compensado por aumento da receita no mercado externo.
O lucro bruto de 1T16 chegou a R$ 54,1 milhões, 33% superior ao 4T15 (R$ 40,6 milhões). Tal variação é justificada por menores custos de vendas e de produtos vendidos. Quando comparada a 1T15 (R$ 62,1 milhões), houve uma redução de 13%, justificada principalmente pela redução da receita.
O lucro líquido apresentado pela Tecsis para 1T16 foi de R$ 17,5 milhões, influenciada positivamente pela valorização cambial no período. No 4T15, o lucro líquido apresentado pela coligada foi de R$ 6,0 milhões. No 1T15, a coligada apurou prejuízo de R$ 35,4 milhões.
Por não ser empresa de capital aberto, a Tecsis não utiliza todos os parâmetros da Instrução CVM 371/02 para determinar o valor recuperável de seu ativo fiscal diferido. Dentre os critérios não utilizados pela Coligada, encontra‐ se a adoção do desconto a valor presente em suas projeções de resultado tributável. De forma a uniformizar as práticas contábeis da Coligada com as da Companhia, foram realizados ajustes para adequar as informações recebidas da Coligada à Instrução CVM 371/02.
Assim, o lucro líquido de 1T16, ajustado pelas normas de reconhecimento de ativo fiscal diferido da CVM é de R$ 39,5 milhões. O ajuste de impostos diferidos para alinhamento às normas da Instrução CVM 371/02 foi inicialmente registrado a partir de 3T15, portanto no 4T15, o lucro líquido ajustado foi de R$ 14,0 milhões.
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5. Em 3 cota 31 d Qua “B” A ta na B DESEMPENH 31 de março adas respect de dezembro ndo compar (UNIP6) apre bela e o grá BM&FBOVES HO DAS AÇÕ o de 2016, as ivamente em o de 2015. rado a 31 de esentam var fico a seguir PA no 1T16. Quantidade UNIP3 ON UNIP5 Pre UNIP6 Pre Valor de Fe UNIP3 ON UNIP5 Pre UNIP6 Pre Volume méd UNIP3 ON UNIP5 Pre UNIP6 Pre Valor de Me UNIP3 ON UNIP5 Pre UNIP6 Pre ¹ ajustado po ² ex-tesourari Fonte: Bloom Desem ÕES s ações ordin m R$ 6,30, R e março de 2 iações de 13 r demonstra de Ações (mi N ef"A" ef"B" chamento (R$ N ef "A" ef "B"dio diário neg
N ef "A" ef "B" ercado (R$ mil N ef"A" ef"B" or proventos ia mberg e BM&FB mpenho das A nárias (UNIP3 R$ 6,20 e R$ 2015, as açõ 3%, 18% e 47 m alguns do l) ² $) gociado (R$) ) ² Bovespa Ações ¹ 3), preferenc $ 6,12, apres ões ordinária 7%. os principais 1T16 (A) 80.629 27.752 2.591 50.286 6,30 6,20 6,12 337.435 5.416 9.712 322.307 498.652 174.838 16.064 307.750 ciais “A” (UN sentando va as (UNIP3), p indicadores 4T15 (B) 80.629 27.752 2.591 50.286 5,89 5,50 4,33 199.364 17.103 -9.610 172.651 395.448 163.459 14.251 217.738 Var (A NIP5) e prefe riações de 7 preferenciais de negociaç 1T ( 0% 80.6 0% 27.7 0% 2.5 0% 50.2 7% 5, 13% 5, 41% 4, 69% 190.4 -68% 17.3 1% 4.8 87% 168.2 26% 377.5 7% 154.3 13% 13.6 41% 209.6 r. (%) A)/(B)
Result
renciais “B” 7%, 13% e 4 s “A” (UNIP5 ção das açõe T15 (C) 629 0% 752 0% 591 0% 86 0% 56 13% 25 18% 17 47% 460 77% 369 -69% 842 101% 49 92% 596 32% 301 13% 603 18% 693 47% Var. (%) (A)/(C)ados 1T
(UNIP6) esta 1% em relaç 5) e preferen es da CompaT16
avam ção a nciais anhiaComentário do Desempenho
Resultados 1T16
5.1. PROVENTOS DISTRIBUÍDOS EM DINHEIRO E DIVIDEND YIELD (2014 ‐ 2016)
Dividend yield = Retorno do dividendo: É o resultado da divisão dos proventos (dividendos + juros sobre o capital próprio) por ação, distribuídos durante o exercício (base: data do pagamento), pela cotação de fechamento no exercício anterior.
Em 29 de abril de 2016, foi realizada a Assembleia Geral Ordinária, onde foi também aprovada a proposta de pagamento de dividendos referente ao ano de 2015, ao qual foi apurado um dividendo mínimo obrigatório de aproximadamente R$ 20,8 milhões, que foi adicionado à realização da reserva de lucros a realizar, no montante aproximado de R$ 4,3 milhões, gerando dividendos da ordem de R$ 25,1 milhões. O saldo que encontra‐se provisionado no balanço patrimonial também contempla dividendos não resgatados de exercícios anteriores.
Os dividendos serão pagos por meio de crédito em conta corrente, no dia 12 de maio de 2016, a serem distribuídos entre as diferentes espécies e classes de ações de emissão da Companhia, nos termos do art. 33 do Estatuto Social, e sem retenção de Imposto de Renda na Fonte, conforme legislação em vigor, da seguinte forma:
• Montante de R$ 8,0 milhões referente às ações ordinárias, correspondente a um dividendo de R$ 0,2884625378 por ação ordinária;
• Montante de R$ 1,2 milhão referente às ações preferenciais classe “A”, correspondente a R$ 0,4600000066 por ação preferencial classe “A”; e
• Montante de R$ 15,9 milhões referente às ações preferenciais classe “B”, correspondente a R$ 0,3173087916 por ação preferencial classe “B”. UNIP3
Início do Valor por Cotação Dividend
pagamento ação R$ fechamento Yield
29/04/2016 12/05/2016 0,2884625378 5,89 4,90% 15/04/2015 04/05/2015 0,2248858024 5,30 4,24% 29/04/2014 29/04/2014 0,0176421000 6,00 0,29%
UNIP5
Início do Valor por Cotação Dividend
pagamento ação R$ fechamento Yield
29/04/2016 12/05/2016 0,4600000066 5,50 8,36% 15/04/2015 04/05/2015 0,4600000066 5,90 7,80% 29/04/2014 29/04/2014 0,0460000000 6,70 0,69%
UNIP6
Início do Valor por Cotação Dividend
pagamento ação R$ fechamento Yield
29/04/2016 12/05/2016 0,3173087916 4,33 7,33% 15/04/2015 04/05/2015 0,2473743826 4,70 5,26% 29/04/2014 29/04/2014 0,0194063100 5,30 0,37% Data da aprovação Data da aprovação Data da aprovação
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Resultados 1T16
6. ACIONISTAS COM PARTICIPAÇÃO MAIOR OU IGUAL A 5% POR ESPÉCIE DE AÇÕES Estrutura Acionária (data base: 31 de março de 2016)Comentário do Desempenho
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7. EVENTOS SUBSEQUENTES
Em 06 de abril de 2016, a Companhia informou através de Fato Relevante aos seus acionistas e ao mercado em geral que o Conselho de Administração da Companhia se reuniu nesta data e, após analisar o pedido apresentado pelo acionista Sr. Luiz Barsi Filho, objeto do Fato Relevante divulgado em 31/03/2016, deliberou não cancelar a Assembleia Especial de acionistas titulares de ações em circulação no mercado, para deliberar sobre a realização de nova avaliação da Companhia, para fins da Oferta Pública de Aquisição de ações da Companhia, promovida pela Vila Velha S.A. Administração e Participações, acionista controladora da Companhia, com o objetivo de cancelar seu registro de companhia aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários.
Em 12 de abril de 2016, a Companhia informou através de Comunicado ao Mercado aos seus acionistas e ao mercado em geral que foi realizada a Assembleia Especial de acionistas titulares de ações em circulação no mercado, na qual foi deliberada e rejeitada, por maioria de votos, a proposta de realização de nova avaliação para determinação do valor das ações da Companhia, para fins da Oferta Pública de aquisição de ações, com o objetivo de cancelar o registro de companhia aberta da Companhia, promovida pela Vila Velha S.A. Administração e Participações.
Em 29 de abril de 2016, foi realizada a Assembleia Geral Ordinária, na qual foram deliberadas e aprovadas, por maioria de votos, o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras da Companhia para o exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015, a proposta de destinação dos resultados da Companhia apurados no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015 e a proposta da administração de fixação da remuneração global dos administradores da Companhia para o período de janeiro de 2016 a dezembro de 2016. Foram também deliberados e eleitos os membros do Conselho de Administração, seus respectivos Presidente e Vice‐Presidente e os membros do Conselho Fiscal. Em 29 de abril de 2016, a Assembleia Geral dos detentores das debêntures emitidas para financiar a compra dos 50% da Carbocloro Indústrias Químicas Ltda., deliberou o seguinte: (i) prorrogar, pelo período de trinta dias corridos, o pagamento da terceira parcela de amortização das debêntures, que seria liquidada no dia 02 de maio de 2016; e (ii) alterar a periodicidade do pagamento da remuneração das debêntures, de forma que em 01 de junho de 2016 a Unipar também pague a remuneração equivalente ao período entre 02 de maio de 2016 e 01 de junho de 2016, permanecendo inalteradas as próximas datas de pagamento de remuneração. Os juros relativos a estas debêntures foram pagos de acordo com os cronogramas estabelecidos no contrato original, ou seja, não houve postergação no pagamento dos juros das debêntures.
Em 02 de maio de 2016, a Companhia informou através de Fato Relevante aos seus acionistas e ao mercado em geral que celebrou contrato de compra e venda de ações com a Solvay Argentina S.A., por meio do qual se obriga a adquirir ações representativas de 70,59% do capital social votante e total da Solvay Indupa S.A.I.C., produtora de PVC e soda, mediante o cumprimento de certas condições previstas no Contrato, como por exemplo, da Unipar lançar oferta pública para a aquisição de até a totalidade das demais ações representativas do capital da Solvay Indupa, atualmente negociadas na Bolsa de Comercio de Buenos Aires. O valor da Aquisição baseia‐se no valor da empresa da Solvay Indupa da ordem de US$ 202 milhões, sujeito a ajustes usuais, na data do fechamento da operação, resultando, após esses ajustes, no preço a ser efetivamente pago pelas ações da Solvay Indupa. A conclusão da Aquisição está sujeita à aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), além de outras condições precedentes usuais.
Conforme informado na Nota Explicativa n° 17 do ITR 1T16, referente o julgamento do caso FINEP, a demanda judicial classificada como “perda provável” no item “c”, teve novo julgamento realizado no Tribunal Regional Federal da 2ª Região em 10 de maio de 2016. A decisão ratifica a tese de aplicação da metodologia de juros simples para
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Em 11 de maio de 2016, o Conselho de Administração da Companhia ratificou o aceite de proposta comercial para contratação de fornecimento de energia elétrica para determinados períodos posteriores a 1° de janeiro de 2018.
Referente a eventos divulgados na mídia, em 06/02/2016 e 14/02/2016, o jornal A Folha de São Paulo (“FSP”) publicou matérias relacionadas ao Sr. Frank Geyer Abubakir, controlador da Vila Velha S.A. Administração e Participações e ex‐presidente executivo da Unipar. Segundo as notícias publicadas, o Sr. Frank teria firmado um acordo de colaboração com o Ministério Público Federal, a fim de contribuir com as investigações da Polícia Federal, que tem como principal foco as investigações de diversas empresas e instituições relacionadas à Petrobrás. Tendo se deparado com tais notícias (ainda que referente a período em que a Unipar era sócia da Quattor), a Administração da Unipar tomou determinadas medidas, a fim de tentar esclarecer internamente o teor das notícias e analisar eventuais impactos das mesmas, em suas demonstrações financeiras e na estrutura de controles internos. Dentre as medidas cabíveis, a Administração da Unipar, mediante a contratação de auditores e peritos independentes, conduziu uma investigação interna, de conhecimento dos auditores de nossas demonstrações financeiras. Como resultado, com relação à Unipar, não foram identificados fatos que pudessem esclarecer as notícias veiculadas na FSP, ou ainda, ensejar que os fatos mencionados nas notícias tivessem impactado as demonstrações financeiras da Companhia. Na data de emissão das informações financeiras trimestrais, a investigação encontra‐se concluída. Todavia, a Administração da Unipar incluirá o monitoramento do referido assunto em suas rotinas de controles internos.
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m ons tr a ç õ m m ilh a re s c e it a op er a s to d o s pr o ro br ut o e s p es as c o e s p es as a d tr a s r e c e i e s u lt ad o d e ro a n te s d ri bui ç ã o c e it a s ( D e s c e it a s f in a e s p es as f in ro a n te s d p o s to d e r e ro l íqui d o õ e s d o s R e su lt a d s d e R eai s) a c ion al l íqu id a o du to s v e nd id os o m v e nd as d min is tr a ti va s ta s ( d e s p e sa s) o p e eq ui va lê nc ia pa t d o r e su lt a do f in a so c ia l s p e s a s ) f ina nc ei ra s a nc ei ra s n an c e ir a s d o i m pos to s de r nd a e c o nt ri bu iç ã o o d o exer c íc ioANEXO
I
Cl o ro Líq u id Soda Cá u st i Di cl or o e ta n Ác id o Cl or íd Hi po cl o ri to Pr o d os pera c io n a is , lí q u id a ri m o ni al a nc e ir o , i m pos to s lí q u id a s re nda e da c ont r o s o c ial (c o rren te)–
Capacidade
d
ANEXO
II
–
D
e
do ca L íqui da e em o EDC d ri co de Só di o o dutos / Se rv iç o a s o de r e nda e rib u iç ã o s o c ia l ou d ife ri doe
Produção
de
S
e
monstrações
d
o
Es cam as o s 1T 1 6 A V ( (A) 23 6. 7 5 1 1 0 0 (13 5 .4 82 ) -5 7 10 1. 2 6 9 4 3 (1 6 .19 4) -7 (2 1 .63 9) -9 (7. 9 14 ) -3 7. 0 2 4 3 62 .5 4 6 2 6 (1 0 .16 9) -4 11 .3 1 9 5 (2 1 .48 8) -9 52 .3 7 7 2 2 (1 6 .20 8) -7 36 .1 6 9 1 5Soda,
Cloro
e
D
e
o
s
Resultado
s
355 mi l t 400 mi l t 140 mi l t 630 mi l t 400 mi l t Ca p a ci d a (% ) 4T 15 A (B ) 0% 24 0. 3 7 6 7% (1 39 .3 8 7 ) 3% 10 0. 9 8 9 7% (17 .62 2) 9% (24 .94 6) 3% (6 .5 3 3 ) 3% 2 .496 6% 54 .3 8 4 4% (14 .19 7) 5% 11 .8 1 8 9% (26 .01 5) 2% 40 .1 8 7 7% (4 .3 8 3 ) 5% 35 .8 0 4e
rivad
o
s.
/a /a /a /a /a ade AV (% ) 1T 1 (C 10 0% 20 4. 9 6 9 -58 % (1 07 .2 7 42 % 9 7 .69 8 -7 % (19 .8 3 9 -10 % (21 .92 -3 % (3 .15 1% (8 .9 2 3 23 % 4 3 .86 4 -6 % (13 .7 6 2 5% 9. 0 8 3 -11 % (22 .84 5 17 % 3 0 .10 2 -2 % (13 .5 4 9 15 % 1 6 .55 3
Re
s
1 5A V ( % ) V ar . C) (A )/ 9 10 0% -1) -5 2% -8 48 % 9 )-1 0 % -1) -1 1% -1 1) -2% 2 3 )-4 % 1 8 4 21 % 1 2 )-7 % -2 3 4% -5 )-1 1 % -1 2 15 % 3 9 )-7 % 2 7 3 8%sultados
1
T
(% ) Va r. ( % ) /( B ) (A )/ (C ) -2 % 16 % -3 % 26 % 0% 4 % -8 % -18% 1 3 % -1 % 2 1 % 1 51% 8 1 % -1 79% 1 5 % 43 % 2 8 % -26% -4 % 25 % 1 7 % -6 % 3 0 % 74 % 7 0 % 20 % 1% 1 19%T16
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Resultados 1T16
ANEXO III – Balanços Patrimoniais
Ativo total 1.745.074 100% 1.665.054 100% 1.738.085 100% 5% 0% Ativo circulante 432.549 25% 362.629 22% 396.990 23% 19% 9%Caixa e equivalentes de caixa 146.228 8% 126.949 8% 171.081 10% 15% -15%
Aplicações financeiras 142.929 8% 95.492 6% 95.464 5% 50% 50%
Duplicatas a receber de clientes 96.328 6% 91.754 6% 85.399 5% 5% 13%
Impostos a recuperar 11.906 1% 19.310 1% 12.768 1% -38% -7%
Estoques 29.638 2% 26.644 2% 22.898 1% 11% 29%
Despesas antecipadas 3.323 0% 1.398 0% 3.227 0% 138% 3%
Outros ativos circulantes 2.197 0% 1.082 0% 6.153 0% 103% -64%
Ativo não circulante 1.312.525 75% 1.302.425 78% 1.341.095 77% 1% -2%
Ativo realizável a longo prazo 99.117 6% 95.344 6% 111.329 6% 4% -11%
Aplicações financeiras 28.678 2% 27.181 2% 46.436 3% 6% -38%
Duplicatas a receber de clientes 269 0% 453 0% 1.151 0% -41% -77%
Impostos a recuperar 4.391 0% 3.440 0% 3.059 0% 28% 44% Estoques 15.294 1% 14.783 1% 12.757 1% 3% 20% Depósitos judiciais 50.485 3% 49.487 3% 47.926 3% 2% 5% Investimentos 34.164 2% 22.060 1% 41.693 2% 55% -18% Imobilizado 894.826 51% 899.891 54% 900.292 52% -1% -1% Intangível 284.418 16% 285.130 17% 287.781 17% 0% -1% Passivo total 1.745.074 100% 1.665.054 100% 1.738.085 100% 5% 0% Passivo circulante 405.779 23% 293.480 18% 310.735 18% 38% 31% Fornecedores 23.175 1% 24.103 1% 24.796 1% -4% -7% Empréstimos 224.432 13% 129.908 8% 193.636 11% 73% 16% Salários e encargos 34.834 2% 26.763 2% 26.141 2% 30% 33% Obrigações fiscais 25.248 1% 30.872 2% 17.628 1% -18% 43%
Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar 26.825 2% 26.826 2% 20.491 1% 0% 31%
Demandas judiciais 3.405 0% 3.368 0% 3.258 0% 1% 5%
Energia elétrica 55.663 3% 41.173 2% 14.800 1% 35% 276%
Outros passivos circulantes 12.197 1% 10.467 1% 9.985 1% 17% 22%
Passivo não circulante 470.058 27% 544.351 33% 648.912 37% -14% -28%
Empréstimos 372.771 21% 455.424 27% 547.136 31% -18% -32%
Imposto de renda e contribuição social diferidos 25.413 1% 24.889 1% 46.543 3% 2% -45%
Obrigações com benefícios de aposentadoria 20.596 1% 20.597 1% 21.911 1% 0% -6%
Demandas judiciais 51.278 3% 43.441 3% 33.322 2% 18% 54% Patrimônio Líquido 869.237 50% 827.223 50% 778.438 45% 5% 12% Capital social 384.331 22% 384.331 23% 384.331 22% 0% 0% Ações em tesouraria (14.879) -1% (14.879) -1% (14.879) -1% 0% 0% Reservas de lucros 480.839 28% 480.839 29% 418.127 24% 0% 15% Lucros/Prejuízos acumulados 36.169 2% - 0% 16.553 1% 0% 119%
Outros resultados abrangentes no período (17.223) -1% (23.068) -1% (25.694) -1% -25% -33% 31/03/2015 (C) Ativo 31/03/2016 (A) AV (%) 31/12/2015 (B) AV (%) 31/03/2015 (C) Passivo 31/03/2016 (A) AV (%) 31/12/2015 (B) AV (%) AV (%) Var. (%) (A)/(B) Var. (%) (A)/© AV (%) Var. (%) (A)/(B) Var. (%) (A)/(C)
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Resultados 1T16
ANEXO IV – Demonstrações dos Fluxos de Caixa
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício 36.169 16.553
Ajustes ao lucro líquido
Depreciação e amortização 12.484 12.744 Resultado na alienaçao e baixas de ativos 9 94 Provisão para contingências judiciais 7.299 2.551 Reversão e baixas de depósitos e demandas judiciais (119) 164 Variações monetárias para depósitos e demandas judiciais (1) (675) Provisões de juros e outros encargos sobre empréstimos 19.549 23.058 Provisão para crédito de liquidação duvidosa 409 (371) Provisão para ajustes de estoques (53) 1.103 Resultado de equivalência patrimonial (7.024) 8.923 Impostos de renda e contribuição social diferidos 164 6.072 Rendimento de aplicações financeiras mantidas até o vencimento (1.684) (2.660)
Outros - (2.660)
67.202
67.556
Variações nos ativos e passivos
Resgates de aplicações financeiras mantidas para negociação 114.162 36.602 Aplicações financeiras - mantidas para negociação (157.082) (44.837)
Estoques (3.452) 3.404
Duplicatas a receber de clientes (4.798) (6.866) Impostos a recuperar 6.454 1.751
Outros ativos 5.642 1.516
Fornecedores (928) 6.085
Salários e encargos sociais 8.071 1.548 Impostos, taxas e contribuições 403 2.354 Obrigações de benefícios aos empregados (67) (2.629)
Outros passivos 16.220 764
Juros a pagar (empréstimos, debêntures)
(21.403)
2.489
Caixa gerado pelas atividades operacionais 45.799 70.045
Imposto de renda e contribuição social pagos (13.394) (3.326)
Caixa liquido gerado pelas atividades operacionais 32.405 66.719
Fluxo de caixa das atividades investimentos
Compras de Imobilizado e Intangível (5.493) (2.167) Recebimento pela Venda do Imobilizado 476 1.422
Caixa gerado (aplicado) nas atividades de investimentos (5.017) (745)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Obtenção de Empréstimo - 80.000 Pagamento de Empréstimos/Debêntures (1.833) (10.647) Pagamento de Juros (6.275) (2.001) Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos (1)
-Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento (8.109) 67.352
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa, líquidos 19.279 133.326 Caixa e equivalente de caixa no inicio do exercicio 126.949 37.755
Caixa e equivalente de caixa no final do exercício 146.228 171.081
Demonstrações dos Fluxos do Caixa
ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS
Apresentamos as notas explicativas que integram o conjunto das Informações Trimestrais da Unipar Carbocloro S.A., distribuídas da seguinte forma:
1. Contexto operacional
2. Declaração da Administração, base de preparação e apresentação das informações financeiras trimestrais
3. Gestão de risco financeiro
4. Instrumentos financeiros por categoria 5. Caixa e equivalente de caixa
6. Aplicações financeiras
7. Duplicatas de clientes a receber 8. Impostos a recuperar 9. Estoques 10. Depósitos judiciais 11. Outros ativos 12. Investimentos 13. Imobilizado 14. Intangível 15. Empréstimos e financiamentos 16. Energia elétrica 17. Demandas judiciais 18. Outros passivos
19. Imposto de renda e contribuição social 20. Obrigações com benefícios aos empregados 21. Capital social
22. Receita operacional líquida 23. Despesas por natureza
24. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 25. Resultado financeiro
26. Dividendos 27. Compromissos
28. Obrigações com arrendamento mercantil 29. Transações com partes relacionadas 30. Eventos subsequentes
