RESULTADOS 1T16
13 DE MAIO DE 2016
AVISO LEGAL
Esta apresentação contém declarações acerca de eventos futuros. Todas as declarações exceto aquelas relativas a fatos históricos contidas nesta apresentação são declarações acerca de eventos futuros, incluindo, mas não limitado a, declarações sobre planos de perfuração e aquisições sísmicas, custos operacionais, aquisição de equipamentos, expectativa de descobertas de óleo, a qualidade do óleo que esperamos produzir e nossos demais planos e objetivos. Os leitores podem identificar várias dessas declarações ao ler palavras como “estima”, “acredita”, “espera” e “fará” e palavras similares ou suas negativas. Apesar da administração acreditar que as expectativas representadas em tais declarações são razoáveis, não pode assegurar que tais expectativas se confirmarão. Por sua natureza, declarações acerca de eventos futuros exigem que façamos suposições e, assim, tais declarações são sujeitas a riscos inerentes e incertezas. Nós alertamos os leitores dessa apresentação a não depositarem confiança indevida nas nossas declarações de eventos futuros considerando que certos fatores podem causar futuras circunstâncias, resultados, condições, ações ou eventos que podem diferir significativamente dos planos, expectativas, estimativas ou intenções expressas nas declarações acerca de eventos futuros e as premissas que as suportam. Os seguintes fatores de risco podem afetar nossa operação: os relatórios de avaliação de recursos contingentes e prospectivos envolvendo um significativo grau de incerteza e sendo baseados em projeções que podem não ser precisas; riscos inerentes à exploração e produção de óleo e gás natural; histórico limitado da operação como uma empresa de exploração e produção de óleo e gás natural; perfuração e outros problemas operacionais; quebras ou falhas de equipamentos ou processos; erros de contratos ou operadores; falha de execução de terceiros contratados; disputas trabalhistas, interrupções ou declínio na produtividade; aumento em custos de materiais ou pessoal; inatividade de atrair pessoal suficiente; exigências de intensivo capital para investimento e despesas de manutenção que a PetroRio possa não estar apta a financiar; custos decorrentes de atrasos; exposição a flutuações da moeda e preços de commodity; condições econômicas no Brasil; leis complexas que possam afetar custos ou meio de conduzir o negócio; regulamentos relativos ao meio ambiente, segurança e saúde que possam se tornar mais rigorosos no futuro e levar a um aumento nos passivos e custos de capital, incluindo indenizações e penalidades por danos ao meio ambiente; término antecipado, não renovação e outras providências similares relativas aos contratos de concessão; e competição. Alertamos que essa lista de fatores não é completa e que, quando se basearem nas declarações acerca de eventos futuros para tomar decisões, investidores ou outros devem cuidadosamente considerar outras incertezas e eventos potenciais. As declarações acerca de eventos futuros aqui incluídas estão baseadas na premissa de que nossos planos e operação não serão afetados por tais riscos, mas que, se nossos planos e operação forem afetados por tais riscos, as declarações a cerca de eventos futuros podem se tornar imprecisas.
As declarações acerca de eventos futuros incluídas nesta apresentação são expressamente qualificadas em sua totalidade por este aviso legal. Tais declarações foram feitas na data desta apresentação. Não nos comprometemos a atualizar tais declarações acerca de eventos futuros, exceto quando exigido pela legislação de valores mobiliários aplicável.
PREPARADOS PARA CRESCER
3
A PetroRio tem uma estratégia de crescimento definida, possui confortável
posição de liquidez e conta com uma equipe preparada e motivada para
alcançar seus objetivos.
Estratégia de crescimento:
Aquisição de campos em produção
– ganhos de escala
Redesenvolvimento
– adição de novas reservas e alongamento da vida útil
do campo: replicar o case de Polvo
CENÁRIO MACROECONÔMICO
4
1T15 1T16 Δ
Preço do Brent em 31 de março US$ 55,11 US$ 39,60 -28,1%
Brent médio no trimestre US$ 55,25 US$ 35,21 -36,3%
Câmbio em 31 de março R$ 3,21 R$ 3,59 11,8%
REDESENVOLVIMENTO DE POLVO
Extensão da vida útil com aumento de produção a partir de reservas provadas não
desenvolvidas (1P) e reservas prováveis (2P), com acréscimo estimado de 1,7 MM bbl nas
reservas provadas
Primeira Fase:
Iniciada em Jan/16
Impacto temporário na produção
Intervenções em três poços: POL-A e POL-T em produção, POL-Gx abandonado desde 2008
Recompletações: acesso a áreas não exploradas
Enhanced Oil Recovery (EOR): injeção de polímeros visando redução na produção de água
Capex: US$ 12,5 MM, sendo US$ 5,1 MM no 1T16
Próximos Passos:
Avaliação dos resultados
Análise de novos poços, estudo de viabilidade para
perfuração de novos poços
POLVO: PRODUÇÃO E OFFTAKES
Eficiência Operacional
Produção Média Trimestral (bbl/d)
6
9.343
8.929
7.404
7.997
7.142
98,8%
98,5%
82,6%
97,7%
90,0%
0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00% 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16Produção Média Diária e Eficiência Operacional
Falha no boiler Troca de Bombas + Redesenvolvimento
Vendas de óleo no 1T16
Março 380.255 bbl US$ 36,29A PetroRio revisou sua metodologia de cálculo para eficiência operacional. As informações apresentadas acima já estão revisadas conforme nova metodologia.
CUSTOS X BRENT
$112,32 $101,64 $110,03 $109,78 $107,92 $109,65 $103,46 $76,22 $55,25 $64,01 $51,46 $44,78 $35,21 $49,91 $54,45 $63,92 $61,04 $41,81 $42,08 $48,68 $40,24 $36,84 $33,75 $38,27 $33,52 $35,69 $20,00 $40,00 $60,00 $80,00 $100,00 $120,00 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16Brent x Lifting Cost* (US$/bbl)
$112,32 $101,64 $110,03 $109,78 $107,92 $109,65 $103,46 $76,22 $55,25 $64,01 $51,46 $44,78 $35,21 $64,76 $68,34 $70,75 $63,89 $51,06 $46,06 $49,29 $44,86 $44,49 $20,00 $40,00 $60,00 $80,00 $100,00 $120,00 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Brent x Custo Total (US$/bbl)
Início das operações da PetroRio * 100% do campo (sem amortização, depreciação e royalties) Brent Médio Lifting Cost/Custo Total
2016: gastos do 1T16 + estimativa PetroRio para os próximos meses.
LEAN OPERATION
8 240,0 158,6 108,9 23,2 2013 2014 2015 1T16 + 2016 ECusto de Operação - Campo de Polvo
(em US$ milhões)
66,8 61,6 37,0 20,5 3,5 2013 2014 2015 1T16 + 2016 E
Gastos com G&A
(em US$ milhões)
10,5 14,0
-32%
2016: custos do 1T16 + estimativa PetroRio para os próximos meses. 90,0
RESULTADOS DO TRIMESTRE
9
R$ milhões
DRE Pró-forma
1T15
1T16
Volume de Venda (mil bbl)
-
380.255
Preço Bruto de Venda (US$)
-
36,29
Receita Total
4.853
41.509
Custo de Produto Vendido
-
(50.376)
Royalties
-
(4.947)
Resultado das Operações
4.853
(13.814)
Despesas com G&A, G&G e Projetos
(19.738)
(15.245)
Outras receitas e despesas
(18.462)
(2.168)
EBITDA
(33.347)
(31.227)
Depreciação/Amortização
(4.851)
(11.581)
Resultado financeiro
(15.804)
(22.219)
Imposto de renda e contribuição social
463
(360)
497 496 42 -88 -22 113 -3 -43 60
Saldo Final 2015 Receita de Óleo Custos, Despesas e Royalties
Capex Devolução BJSA e Outros
Despesas Financeiras
Variação Cambial Saldo Final 1T16
