Apresentação Institucional

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Apresentação Institucional

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Histórico do Grupo

1973

2

0

0 a

2

0

9

2

0

1

0 e

2

0

1

1 2012

2013

Aquisição da Usina Romão (Cerradinho, posteriormente), em Catanduva/SP, pelo

patriarca José Fernandes.

Expansão das operações:

 Ampliação de unidades em SP (Catanduva e Potirendaba) e GO (Chapadão do Céu), atingindo capacidade de processamento de 11 milhões de ton;  Investimentos em cogeração de energia nas 3

unidades industriais (capacidade de 185MW);  Construção de terminal para transbordo

rodoferroviário de etanol em Chapadão do Sul (MS).

Implementação de forte agenda de mudanças no modelo de governança e gestão das Empresas. Neste período ocorreu a alienação dos ativos de São Paulo (Catanduva e Potirendaba) e a consequente readequação da estrutura de capital do Grupo

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Cerradinho Participações S.A.

 Através de sua holding, a Cerradinho Participações S.A., o Grupo Cerradinho controla a atuação de empresas nos segmentos sucroenergético e de propriedades agrícolas:

 Valores CerradinhoBio: Excelência, Humanismo Competente, Integridade e Ética, Comprometimento,

Pioneirismo, Inovação, Sustentabilidade e Segurança.

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Governança Corporativa

Dois conselheiros independentes: João Pinheiro Nogueira Batista Roberto Rodrigues

Três membros da família:

Luciano Sanches Fernandes (Presidente) Silmara Sanches Fernandes

Andréa Sanches Fernandes

ESTATUTO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO ATRIBUIÇÕES DO CONSELHO GESTÃO DA EMPRESA COMITÊS ESTATUTÁRIOS Foco em assuntos estratégicos

Foco em aprovação das políticas corporativas Liderada por profissionais de mercado Utilização do ERP/SAP desde maio de 2011 Demonstrações Financeiras anuais auditadas pela PWC

Compromisso de busca de consenso, com Presidente mantendo voto de qualidade

100% de Tag Along para todos os acionistas Adaptado aos padrões exigidos para listagem no Nível II de Governança Corporativa da Bovespa

Conselho de Administração conta com um mínimo de 20% de conselheiros independentes

Contratos entre partes relacionadas sujeita à

aprovação do Conselho com abstenção das partes

envolvidas

Remuneração e Pessoas Auditoria e Riscos

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Localização estratégica

Cerradinho Bio

Chapadão do Céu

São Paulo

Catanduva _{Sede Holding}

Sede Administrativa

 A empresa concentra suas atividades agrícolas e industrias na Unidade Porto das Águas, localizada no município de Chapadão do Céu (GO);

 Município com a primeira colocação no Índice de Desenvolvimento Rural (IDR), calculado pelo Ibre/FGV;

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Eficiência logística

 Maior e mais eficiente ponto de

carregamento de Etanol por ferrovia para atendimento ao mercado de SP (fonte: ALL);  Capacidade de escoamento de 100% do

Etanol por modal ferroviário:

 Terminal de transbordo férreo em Chapadão do Sul (MS), a 48 Km da Usina. Ferrovia São Paulo Porto de Santos SP Chapadão do Céu Catanduva Chapadão do Sul Paulínia Rodovia PR MG GO MS RJ ES MT

 Terminal próprio com capacidade instalada de carregamento de 1 bilhão de lts/ano (3 vezes a produção anual da CerradinhoBio);

 Contrato de concessão e transporte de etanol com ALL com vencimento de longo prazo;

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Condições naturais favoráveis

7

25%

36% 39%

Solo misto Solo favorável Solo muito favorável

Solo

 Topografia plana, favorável a elevados rendimentos de plantio, tratos culturais e colheita mecanizada;

 Canaviais instalados em região com altitude entre 700 a 900 m, com regime hídrico e temperatura excelentes para o desenvolvimento da cana-de-açúcar;

 Boa variabilidade de solos, permitindo planejamento de plantio e consequente momento de colheita com

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23 24 23 24 21 21 22 23 25 24 23 ₂₃

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Temperatura histórica de 2008 a 2012

Temperatura média

Regime de chuva

Condições naturais favoráveis

 Temperatura média favorável a cultura da cana de açúcar, que permite um baixo déficit hídrico (seca) quando comparado a outras regiões canavieiras;

 Elevado volume de chuvas na primavera e verão, o que possibilita um robusto desenvolvimento vegetativo, com consequente diferencial de acúmulo de matéria seca (palha) e tonelada de açúcares (ATR) por hectare;

 Regime pluviométrico bem definido facilitando o planejamento de variedades e época de colheita (1.900mm/ano);  Volume de chuva no acumulado da safra atual em linha com a média histórica.

303 265 280 124 55 25 ₁₅ 30 97 183 224 289

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

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Desempenho operacional

Cogeração

(Mil MWh) 9 51 60 59 91 108 109 31 16 21 12/13 +11% 13/14 199 184 11/12 163 Contrato 2 Contrato 1 Spot 0,65 0,76 1,71 _2,05 2,56 3,11 0,31 0,33 10/11 12/13 2,87 2,36 11/12 2,38 +18% 13/14 3,87 Cana fornecedor Cana própria

Moagem

(mm t)  Em 2013, CerradinhoBio atingiu plena capacidade de

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Desempenho operacional

Produtividade etanol

(l/ha)

Produtividade colheita

(t/máquina/dia)

Produtividade agrícola

(t/ha)

 Produtividade agrícola e de etanol referencia no setor brasileiro;

 Canavial com idade média de 3 anos;  Plantio e colheita totalmente mecanizados;

 Pioneirismo na colheita com equipamentos de duas linhas (50% dos equipamentos atualmente

utilizados). 108 106 94 91 ₈₂ 76 70 87 +6% -2% 12/13 13/14 11/12 10/11

Média Centro-Sul (Fermentec) CerradinhoBio 758 778 745 666 457 421 418 466 13/14 12/13 11/12 +4% 10/11 -1%

Média Centro-Sul (Consulcana) CerradinhoBio 9.007 9.084 8.256 8.242 6.396 6.004 5.600 7.134 10/11 12/13 13/14 -4% 11/12 +3%

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Destaques financeiros

 Destaque para o crescimento do lucro operacional;

 Moagem de 3,87 milhões de toneladas na safra 2013/14, com produção de:

 Etanol: 329 mil m³

 Exportação de energia: 199 mil Mwh  Serv. prestado (transbordo): 239 mil m³

 Dívida líquida de R$310mm em 31/03/14, sendo 52% com BNDES.

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Excelente produtividade agrícola (Toneladas de cana/hectare)

Destaques operacionais

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Excelente produtividade agrícola – TPH (Toneladas de açúcar/hectare)

Destaques operacionais

Fonte: Consulcana - 27/11/2014.

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Destaques operacionais

Melhor rendimento de colheita mecanizada (tonelada/máquina/dia)

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Destaques operacionais

15

SF-13/14

SF-12/13

ÍNDICE IDEIA 229,6 TCH 106,96 t/ha ATR 137,01 kg/t

IDADE MÉDIA 3,1 cortes

ÍNDICE IDEIA 227,77

TCH 104,16 t/ha

ATR 135,09 kg/t

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1 1 Alcoeste 896.539 96,31 89,33 2 18 Odebrecht - Rio Claro 3.151.521 96,55 87,54 3 16 Odebrecht - Costa Rica 1.844.917 97,85 86,69 4 12 Ipê 2.085.730 96,22 86,43 5 22 Santa Adélia - P.Barreto 2.110.557 96,52 86,43

6 8 Cerradinho Bioenergia 3.734.308 95,32 86,07

7 17 Odebrecht - Morro Vermelho 2.311.894 97,13 85,79 8 20 Odebrecht - Água Emendada 1.432.910 97,25 85,71 9 23 Santa Terezinha-6 965.548 95,14 85,68 10 9 Coruripe - Lim. Oeste 1.320.593 96,36 85,67 11 15 Odebrecht - Alto Taquari 2.537.013 97,77 85,57 12 4 Bunge - Monte Verde 963.591 97,19 85,55 13 7 Central Energética - ADM 859.665 96,60 85,31 14 14 Participante 167 511.455 97,57 85,28 15 19 Odebrecht - Santa Luzia I 3.728.139 95,77 85,04 16 5 Bunge - Pedro Afonso 2.034.647 97,42 84,66 17 3 Boa Vista 4.063.206 95,37 84,57 18 25 Participante 163 1.455.528 97,85 84,56 19 24 Uberaba 2.091.350 96,49 84,36 20 21 Raízen - Jataí 3.642.611 93,76 83,88 21 2 Participante 212 1.212.837 96,78 83,81 22 13 Lasa 448.703 94,36 83,68

Ranking Codigo Empresas Moagem(t) Eficiência

Extração Pol (%) Eficiência Art (%)

Referência em Eficiência Industrial (por ART) – safra 13/14

Fonte: CTC base dezembro/13, indústria produtoras de etanol.

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A CerradinhoBio

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Cogeração de energia elétrica*:

 9,6% da receita bruta (com projeto de expansão);  Exportação de 199GWh;

 Margem EBITDA de 71,7%;

 Contribuição para manutenção do nível de caixa durante o ano.

Responsabilidade socioambiental:

 Diversos programas voltados para a preservação do meio ambiente e desenvolvimento da comunidade onde atua.

Eficiência agrícola:  Localização estratégica (clima e relevo);  Vanguarda em projetos de plantio e colheita mecanizados;  Elevados índices de produtividade.

Foco na produção de etanol hidratado*:

 Produção exclusiva de etanol hidratado;

 89,3% da receita bruta;  Volume de 332mil m³;

 Ganho de eficiência industrial.

*Dados da safra de 2013/14.

Diferencial logístico*:

 Terminal de transbordo a 48km da usina, com capacidade para escoar 100% do etanol;

 Redução significativa do custo logístico;

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Esta apresentação foi preparada pela Cerradinho Bioenergia S.A.(“Cerradinho”, e, juntamente com suas subsidiárias e associadas, a “Companhia”) exclusivamente para fins informativos e não deve ser interpretada como uma solicitação ou uma oferta de compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros relacionados, e tem como destinatário exclusivo a pessoa a quem a Cerradinho entregou esta apresentação. A Cerradinho se exonera, expressamente, de toda e qualquer responsabilidade relacionada ou resultante da utilização desta apresentação. O conteúdo desta apresentação não deve ser interpretado como consultoria jurídica, contábil, fiscal ou de investimento ou como uma recomendação. Esta apresentação não pretende ser exaustiva ou conter todas as informações que possam ser necessárias para o entendimento do negócio da Companhia. Nenhum investimento, desinvestimento ou outras ações ou decisões financeiras devem se basear apenas nas informações contidas nesta apresentação. Este material não pode ser copiado, reproduzido, distribuído ou transmitido a outras partes, a qualquer tempo, sem o consentimento prévio e por escrito da Cerradinho. Esta apresentação foi preparada com base em informações pertencentes à Cerradinho incluindo dados contábeis e não contábeis, como informações operacionais e financeiras, bem como projeções baseadas nas expectativas da Administração. Note-se que a presente Apresentação e seu conteúdo não foram revisados por auditores independentes da Companhia. As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectiva de negócio, projeções operacionais e financeiras e perspectivas de crescimento da Cerradinho são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro dos negócios. Estas declarações prospectivas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor de atuação da Companhia, tais como: mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária, estando portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. A Cerradinho não faz qualquer representação ou garantia, expressa ou implícita, quanto à exatidão, plenitude e confiabilidade das informações, estimativas ou projeções quanto a eventos que possam ou não ocorrer no futuro (incluindo projeções de receita, despesa, lucro líquido e desempenho de ações) contidas nesta apresentação. Não há garantia de que quaisquer dessas estimativas ou projeções serão alcançadas. Os resultados reais podem variar das projeções e tais variações podem ser significativas. Nada nesta apresentação é, ou deve ser entendido como, uma promessa ou representação do passado ou do futuro da Companhia. A administração da Companhia acredita que o EBITDA pode fornecer informações úteis sobre o desempenho operacional da Companhia e permitir comparações com outras empresas do mesmo setor. Note no entanto que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos do International Financial Reporting Standards– IFRS.

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Apresentação Institucional