Demonstração do Fluxo de Caixa 15
Demonstração do Resultado Abrangente 14
DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 16
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Balanço Patrimonial Ativo 11
Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 70
Balanço Patrimonial Passivo 12
Demonstração do Resultado 13
Pareceres e Declarações
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 68
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 69
Demonstração do Valor Adicionado 18
DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 17
Notas Explicativas 34
Comentário do Desempenho 19
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo 3
Balanço Patrimonial Passivo 4
Dados da Empresa
Proventos em Dinheiro 2 Composição do Capital 1 Demonstração do Resultado 5 DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 9 DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 8DFs Consolidadas
Demonstração do Valor Adicionado 10
Demonstração do Resultado Abrangente 6
Demonstração do Fluxo de Caixa 7
Em Tesouraria Total 1.292.063 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 635.801 Do Capital Integralizado Ordinárias 656.262
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações(Mil)
Assembléia Geral Ordinária 26/04/2018 Dividendo 21/06/2018 Ordinária 0,01194
Assembléia Geral Ordinária 26/04/2018 Dividendo 21/06/2018 Preferencial 0,01194
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro
Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação
1.02.01.04 Contas a Receber 178.000 199.000
1.02.01.07 Tributos Diferidos 417.000 488.000
1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 287.000 405.000
1.02.04 Intangível 536.000 445.000
1.02 Ativo Não Circulante 6.606.000 6.769.000
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 3.926.000 4.180.000
1.02.01.10.05 Outros Ativos 20.000 22.000
1.02.02 Investimentos 937.000 944.000
1.02.03 Imobilizado 1.207.000 1.200.000
1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 3.044.000 3.088.000
1.02.01.10.03 Tributos a Recuperar 2.088.000 2.147.000
1.02.01.10.04 Depósitos Judiciais 936.000 919.000
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 861.000 2.802.000
1.01.03 Contas a Receber 2.924.000 3.061.000 1.01 Ativo Circulante 9.544.000 10.208.000 1.01.08.03.02 Outros Ativos 41.000 84.000 1 Ativo Total 16.150.000 16.977.000 1.01.04 Estoques 4.354.000 3.388.000 1.01.08.03 Outros 823.000 748.000 1.01.08.03.01 Partes Relacionadas 782.000 664.000
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 823.000 748.000
1.01.06 Tributos a Recuperar 535.000 181.000
1.01.07 Despesas Antecipadas 47.000 28.000
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/06/2018
2.02.02.02.05 Obrigações Fiscais 39.000 43.000
2.02.02.02.03 Receitas Diferidas 863.000 946.000
2.02.04 Provisões 1.038.000 1.599.000
2.02.02.02.06 Outros Passivos 8.000 4.000
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 354.000 393.000
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -40.000 -47.000
2.02.02.02 Outros 910.000 993.000
2.02.02 Outras Obrigações 910.000 993.000
2.03.02 Reservas de Capital -870.000 -881.000
2.03.01 Capital Social Realizado 2.896.000 2.896.000
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -48.000 -139.000
2.03.04 Reservas de Lucros 944.000 944.000
2.02.04.02 Outras Provisões 130.000 425.000
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 908.000 1.174.000
2.03 Patrimônio Líquido 2.882.000 2.773.000
2.02.04.02.04 Provisão para Perda de Investimento 130.000 425.000
2.01.02 Fornecedores 5.986.000 5.590.000
2.01.03 Obrigações Fiscais 105.000 243.000
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 3.173.000 3.214.000
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 386.000 487.000
2.02 Passivo Não Circulante 2.302.000 2.985.000
2 Passivo Total 16.150.000 16.977.000 2.01 Passivo Circulante 10.966.000 11.219.000 2.01.05 Outras Obrigações 1.316.000 1.685.000 2.01.05.02.07 Fornecedores Convênio 114.000 437.000 2.01.05.02.08 Repasse de Terceiros 327.000 398.000 2.01.05.02.20 Outros Passivos 190.000 223.000 2.01.05.02.04 Receitas Diferidas 396.000 354.000
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 289.000 258.000
2.01.05.02 Outros 1.027.000 1.427.000
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 15.000
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/06/2018
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -15.000 -93.000 5.000 -38.000
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 20.000 91.000 -86.000 11.000
3.11 Lucro/Prejuízo do Período 20.000 91.000 -86.000 11.000
3.99.02.02 PN 0,01563 0,06954 -0,06544 0,00812
3.06 Resultado Financeiro -171.000 -288.000 -147.000 -270.000
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 35.000 184.000 -91.000 49.000
3.99.01.02 PN 0,01575 0,07035 -0,06610 0,00821
3.99.02 Lucro Diluído por Ação
3.99.02.01 ON 0,01570 0,06996 -0,06577 0,00817
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,01575 0,07035 -0,06610 0,00821
3.03 Resultado Bruto 1.573.000 3.464.000 1.675.000 3.273.000
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.367.000 -2.992.000 -1.619.000 -2.954.000
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -3.711.000 -7.303.000 -3.317.000 -6.717.000
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 206.000 472.000 56.000 319.000
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 5.284.000 10.767.000 4.992.000 9.990.000
3.04.01 Despesas com Vendas -1.065.000 -2.320.000 -1.183.000 -2.342.000
3.04.05.05 Outras Receitas (Despesas) Operacionais, Líquidas -56.000 -66.000 -165.000 -183.000
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -8.000 -95.000 -78.000 -61.000
3.04.05.01 Depreciações e Amortizações -51.000 -97.000 -43.000 -84.000
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -187.000 -414.000 -150.000 -284.000
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -107.000 -163.000 -208.000 -267.000
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
4.02.02 Valor Justo de Instrumentos Financeiros 21.000 13.000 47.000 -22.000
4.02.03 Tributos Sobre Valor Justo de Instrumentos Financeiros -6.000 -4.000 -16.000 8.000
4.02.08 Equivalência Patrimonial Sobre Outros Resultados Abrangentes em Investidas -1.000 -2.000 14.000 -16.000
4.03 Resultado Abrangente do Período 34.000 98.000 -41.000 -19.000
4.02 Outros Resultados Abrangentes 14.000 7.000 45.000 -30.000
4.01 Lucro Líquido do Período 20.000 91.000 -86.000 11.000
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
6.01.02.17 Receita diferida 95.000 -10.000
6.01.02.15 Demandas Judiciais -340.000 -152.000
6.01.02.20 Outros Passivos -104.000 -44.000
6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -147.000 0
6.01.03 Outros -147.000 0
6.01.02.08 Dividendos Recebidos de Subsidiárias 0 44.000
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 861.000 475.000
6.01.02.10 Outros Ativos 26.000 -20.000
6.01.02.12 Obrigações fiscais, sociais e trabalhistas -109.000 18.000
6.01.02.11 Fornecedores 73.000 -808.000
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -630.000 -1.087.000
6.03.03 Pagamentos de Juros -169.000 -192.000
6.03.02 Pagamentos de Principal -2.509.000 -2.394.000
6.03.04 Dividendos pagos -15.000 0
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2.802.000 3.938.000
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -1.941.000 -3.463.000
6.02.02 Alienação e baixa de bens do ativo imobilizado e intangível 1.000 4.000
6.02.01 Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado e Intangível -246.000 -115.000
6.02.07 Aumento de capital em subsidiária -385.000 -976.000
6.03.01 Captações 2.457.000 2.191.000
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -236.000 -395.000
6.01.01.05 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 66.000 -40.000
6.01.01.04 Equivalência Patrimonial 95.000 61.000
6.01.01.07 Juros e Variações Monetárias 143.000 146.000
6.01.01.09 Remuneração Baseada em Ações 8.000 5.000
6.01.01.08 Provisão para Demandas Judiciais, Líquidas 200.000 308.000
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -1.075.000 -1.981.000
6.01.02.06 Depósitos Judiciais 4.000 -114.000
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 925.000 815.000
6.01.01.03 Depreciações e Amortizações 115.000 108.000
6.01.01.01 Lucro (Prejuízo) Líquido do Período 91.000 11.000
6.01.02.01 Contas a Receber -112.000 -832.000
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -1.853.000 -2.796.000
6.01.02.02 Estoques -993.000 -618.000
6.01.02.04 Partes Relacionadas, líquido -125.000 -98.000
6.01.02.03 Tributos a Recuperar -268.000 -162.000
6.01.01.11 Ganho (Perda) com Alienação de Imobilizado e Intangível 32.000 6.000
6.01.01.10 Perda Estimada com Créditos de Liquidação Duvidosa 281.000 283.000
6.01.01.12 Perda Estimada do Valor Recuperável Líquido dos Estoques 27.000 48.000
6.01.01.20 Outros 3.000 -3.000
6.01.01.16 Receita Diferida Reconhecida no Resultado -136.000 -118.000
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7.000 7.000
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 91.000 0 91.000
5.07 Saldos Finais 2.896.000 -870.000 944.000 -48.000 -40.000 2.882.000
5.05.02.03 Equiv. Patrim. s/Result. Abrang. Controladas e Coligadas 0 0 0 0 -2.000 -2.000
5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 -4.000 -4.000
5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 13.000 13.000
5.01 Saldos Iniciais 2.896.000 -881.000 944.000 -139.000 -47.000 2.773.000
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 91.000 7.000 98.000
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.896.000 -881.000 944.000 -139.000 -47.000 2.773.000
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 11.000 0 0 0 11.000
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 11.000 0 0 0 11.000
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -30.000 -30.000
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 11.000 0 11.000
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.000 -30.000 -19.000
5.05.02.03 Equiv. Patrim. s/Result. Abrang. Controladas e Coligadas 0 0 0 0 -16.000 -16.000
5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 8.000 8.000
5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 -22.000 -22.000
5.07 Saldos Finais 2.895.000 -882.000 799.000 -101.000 -69.000 2.642.000
5.01 Saldos Iniciais 2.895.000 -886.000 799.000 0 0 2.808.000
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 4.000 0 0 0 4.000
5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 -112.000 -39.000 -151.000
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 4.000 0 0 0 4.000
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.895.000 -886.000 799.000 -112.000 -39.000 2.657.000
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
7.08.01.04 Outros 182.000 229.000
7.08.01.03 F.G.T.S. 92.000 88.000
7.08.01.04.02 Outras Despesas com Pessoal 12.000 43.000
7.08.01.04.01 Demandas Judiciais Trabalhistas 170.000 186.000
7.08.01.02 Benefícios 115.000 107.000
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.599.000 2.415.000
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 91.000 11.000
7.08.01.01 Remuneração Direta 885.000 822.000
7.08.01 Pessoal 1.274.000 1.246.000
7.08.03.02 Aluguéis 395.000 386.000
7.08.03.01 Juros 347.000 439.000
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 91.000 11.000
7.08.03.03 Outras 8.000 2.000
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 750.000 827.000
7.08.02.01 Federais 283.000 249.000
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 484.000 331.000
7.08.02.03 Municipais 37.000 34.000
7.08.02.02 Estaduais 164.000 48.000
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -8.947.000 -8.434.000
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -281.000 -283.000
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.296.000 -1.272.000
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -7.619.000 -7.160.000
7.01 Receitas 11.697.000 10.848.000
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.599.000 2.415.000
7.01.02 Outras Receitas 0 4.000
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 11.978.000 11.127.000
7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -32.000 -2.000
7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -95.000 -61.000
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência -36.000 109.000
7.06.03 Outros 0 1.000
7.06.02 Receitas Financeiras 59.000 169.000
7.04 Retenções -115.000 -108.000
7.03 Valor Adicionado Bruto 2.750.000 2.414.000
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.635.000 2.306.000
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -115.000 -108.000
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018
1.02.01.04 Contas a Receber 181.000 201.000
1.02.01.07 Tributos Diferidos 445.000 500.000
1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 320.000 415.000
1.02.04 Intangível 1.296.000 1.233.000
1.02 Ativo Não Circulante 7.502.000 7.541.000
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.733.000 4.804.000
1.02.01.10.05 Outros Ativos 20.000 22.000
1.02.02 Investimentos 93.000 81.000
1.02.03 Imobilizado 1.380.000 1.423.000
1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 3.787.000 3.688.000
1.02.01.10.03 Tributos a Recuperar 2.806.000 2.725.000
1.02.01.10.04 Depósitos judiciais 961.000 941.000
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 945.000 3.559.000
1.01.03 Contas a Receber 3.545.000 3.749.000 1.01 Ativo Circulante 10.774.000 12.204.000 1.01.08.03.02 Outros Ativos 130.000 142.000 1 Ativo Total 18.276.000 19.745.000 1.01.04 Estoques 5.400.000 4.379.000 1.01.08.03 Outros 263.000 266.000 1.01.08.03.01 Partes relacionadas 133.000 124.000
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 263.000 266.000
1.01.06 Tributos a Recuperar 570.000 219.000
1.01.07 Despesas Antecipadas 51.000 32.000
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/06/2018
2.02.02.02.03 Receitas Diferidas 926.000 1.006.000
2.02.02.02.05 Obrigações Fiscais 39.000 43.000
2.02.02.02.06 Outros Passivos 8.000 4.000
2.02.02.02 Outros 973.000 1.053.000
2.02 Passivo Não Circulante 2.337.000 2.694.000
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 358.000 397.000 2.02.02 Outras Obrigações 973.000 1.053.000 2.02.03 Tributos Diferidos 6.000 5.000 2.03.02 Reservas de Capital -870.000 -881.000 2.03.04 Reservas de Lucros 944.000 944.000 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -48.000 -139.000
2.03.01 Capital Social Realizado 2.896.000 2.896.000
2.02.04 Provisões 1.000.000 1.239.000
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 1.000.000 1.239.000
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 2.882.000 2.773.000
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -40.000 -47.000
2.01.02 Fornecedores 7.446.000 7.726.000
2.01.03 Obrigações Fiscais 120.000 265.000
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 3.487.000 3.802.000
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 445.000 552.000
2.01.05.02.20 Outros Passivos 322.000 528.000 2 Passivo Total 18.276.000 19.745.000 2.01 Passivo Circulante 13.057.000 14.278.000 2.01.05.02.04 Receitas Diferidas 412.000 368.000 2.01.05.02.07 Fornecedores Convênio 114.000 437.000 2.01.05.02.08 Repasse a Terceiros 571.000 446.000 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 15.000 2.01.05 Outras Obrigações 1.559.000 1.933.000
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 140.000 139.000
2.01.05.02 Outros 1.419.000 1.794.000
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/06/2018
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 244.000 546.000 72.000 297.000
3.06 Resultado Financeiro -214.000 -371.000 -195.000 -335.000
3.04.05.05 Outras Receitas (Despesas) Operacionais Líquidas -62.000 -83.000 -167.000 -188.000
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 6.000 12.000 4.000 10.000
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 30.000 175.000 -123.000 -38.000
3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 20.000 91.000 -85.000 11.000
3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 20.000 91.000 -85.000 11.000
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -10.000 -84.000 38.000 49.000
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 20.000 91.000 -85.000 11.000
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -4.594.000 -9.073.000 -4.227.000 -8.352.000
3.03 Resultado Bruto 1.868.000 4.013.000 1.919.000 3.787.000
3.04.05.01 Depreciações e Amortizações -72.000 -138.000 -56.000 -116.000
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 6.462.000 13.086.000 6.146.000 12.139.000
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -226.000 -489.000 -179.000 -351.000
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -134.000 -221.000 -223.000 -304.000
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.624.000 -3.467.000 -1.847.000 -3.490.000
3.04.01 Despesas com Vendas -1.270.000 -2.769.000 -1.449.000 -2.845.000
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
4.02.02 Valor Justo de Instrumentos Financeiros 20.000 11.000 61.000 -38.000
4.02.03 Tributos Sobre Valor Justo de Instrumentos Financeiros -6.000 -4.000 -16.000 8.000
4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 34.000 98.000 -40.000 -19.000
4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 34.000 98.000 -40.000 -19.000
4.02 Outros Resultados Abrangentes 14.000 7.000 45.000 -30.000
4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 20.000 91.000 -85.000 11.000
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
6.01.02.17 Receitas diferidas 100.000 -10.000
6.01.02.15 Demandas Judiciais -393.000 -177.000
6.01.02.20 Outros passivos -81.000 -73.000
6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -154.000 0
6.01.03 Outros -154.000 0
6.01.02.08 Dividendos recebidos de subsidiárias 0 44.000
6.01.02.06 Depósitos Judiciais 1.000 -116.000
6.01.02.10 Outros Ativos -47.000 -36.000
6.01.02.12 Obrigações fiscais, sociais e trabalhistas -112.000 15.000
6.01.02.11 Fornecedores -603.000 -862.000
6.03.03 Pagamentos de Juros -188.000 -229.000
6.03.02 Pagamentos de Principal -2.822.000 -2.885.000
6.03.04 Dividendos pagos -15.000 0
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 3.559.000 4.030.000
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -2.614.000 -3.280.000
6.02.01 Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado e Intangível -263.000 -120.000
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -242.000 -116.000
6.02.02 Alienação e baixa de bens do ativo imobilizado e intangível 21.000 4.000
6.03.01 Captações 2.457.000 2.512.000
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -568.000 -602.000
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 945.000 750.000
6.01.01.05 Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 52.000 -127.000
6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -12.000 -10.000
6.01.01.08 Provisão para Demandas Judiciais, Líquidas 254.000 337.000
6.01.01.07 Juros e Variações Monetárias 253.000 177.000
6.01.01.03 Depreciações e Amortizações 171.000 158.000
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -1.804.000 -2.562.000
6.01.02.04 Partes Relacionadas, líquido -51.000 112.000
6.01.01.01 Lucro (Prejuízo) Líquido do Período 91.000 11.000
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.098.000 857.000
6.01.01.09 Remuneração Baseada em Ações 8.000 5.000
6.01.02.01 Contas a Receber -89.000 -1.271.000
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -2.748.000 -3.419.000
6.01.02.03 Tributos a Recuperar -408.000 -268.000
6.01.02.02 Estoques -1.065.000 -777.000
6.01.01.20 Outros 2.000 -3.000
6.01.01.11 Ganho (Perda) com Alienação de Imobilizado e Intangível 51.000 7.000
6.01.01.10 Perda Estimada com Créditos de Liquidação Duvidosa 322.000 371.000
6.01.01.16 Receita Diferida Reconhecida no Resultado -138.000 -118.000
6.01.01.12 Perda Estimada do Valor Recuperável Líquido dos Estoques 44.000 49.000
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 91.000 0 91.000 0 91.000
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 91.000 7.000 98.000 0 98.000
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7.000 7.000 0 7.000
5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros
0 0 0 0 -4.000 -4.000 0 -4.000
5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 11.000 11.000 0 11.000
5.07 Saldos Finais 2.896.000 -870.000 944.000 -48.000 -40.000 2.882.000 0 2.882.000
5.01 Saldos Iniciais 2.896.000 -881.000 944.000 -139.000 -47.000 2.773.000 0 2.773.000
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 11.000 0 0 0 11.000 0 11.000
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 11.000 0 0 0 11.000 0 11.000
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.896.000 -881.000 944.000 -139.000 -47.000 2.773.000 0 2.773.000
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 11.000 0 11.000 0 11.000
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.000 -30.000 -19.000 0 -19.000
5.07 Saldos Finais 2.895.000 -882.000 799.000 -101.000 -69.000 2.642.000 0 2.642.000
5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros
0 0 0 0 8.000 8.000 0 8.000
5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 -38.000 -38.000 0 -38.000
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -30.000 -30.000 0 -30.000
5.01 Saldos Iniciais 2.895.000 -886.000 799.000 0 0 2.808.000 0 2.808.000
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 4.000 0 0 0 4.000 0 4.000
5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 -112.000 -39.000 -151.000 0 -151.000
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 4.000 0 0 0 4.000 0 4.000
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 2.895.000 -886.000 799.000 -112.000 -39.000 2.657.000 0 2.657.000
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
7.08.01.04 Outros 186.000 231.000
7.08.01.03 F.G.T.S. 100.000 93.000
7.08.01.04.02 Outras Despesas com Pessoal 17.000 44.000
7.08.01.04.01 Demandas Judiciais Trabalhistas 169.000 187.000
7.08.01 Pessoal 1.405.000 1.355.000
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 3.178.000 2.831.000
7.08.01.02 Benefícios 133.000 128.000
7.08.01.01 Remuneração Direta 986.000 903.000
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 816.000 514.000
7.08.03.02 Aluguéis 421.000 411.000
7.08.03.01 Juros 434.000 538.000
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 91.000 11.000
7.08.03.03 Outras 11.000 2.000
7.08.02.02 Estaduais 465.000 319.000
7.08.02.01 Federais 309.000 158.000
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 866.000 951.000
7.08.02.03 Municipais 42.000 37.000
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 91.000 11.000
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -11.274.000 -10.654.000
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -322.000 -371.000
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.777.000 -1.605.000
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -9.420.000 -9.057.000
7.01 Receitas 14.548.000 13.430.000
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 3.178.000 2.831.000
7.01.02 Outras Receitas 21.000 4.000
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 14.849.000 13.797.000
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 75.000 213.000
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 3.103.000 2.618.000
7.06.02 Receitas Financeiras 63.000 203.000
7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 12.000 10.000
7.03 Valor Adicionado Bruto 3.274.000 2.776.000
7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -77.000 8.000
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -171.000 -158.000
7.04 Retenções -171.000 -158.000
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018
Comentário do Desempenho
Comentário do Desempenho
2
2T18
23 de julho de 2018 – Via Varejo S.A., maior varejista de eletroeletrônicos e móveis do Brasil, anuncia os seus resultados consolidados para o segundo trimestre de 2018 (2T18). A partir de 1º de janeiro de 2018 a Companhia passou a adotar as normas do IFRS 9, que apresenta um impacto sobre como contabilizamos as perdas por redução no valor recuperável, ou seja, impactando nossa PDD. Os números abaixo já refletem a nova norma, bem como os números de 2017 que foram ajustados em nosso ITR. Para mais informações a respeito, favor acessar a nota explicativa 2 em nosso ITR.
Destaques 2T18
o Receita Líquida consolidada de R$6,5 bilhões no 2T18 com crescimento de 5,1% em relação ao mesmo período do ano passado.
o Receita líquida nas lojas físicas atingindo R$5,2 bilhões no 2T18 (+6,5% vs 2T17), com crescimento “mesmas lojas” de +5,8%.
o GMV Faturado do Online no 2T18 de R$1,6 bilhão, com crescimento de 9,4%, e penetração do marketplace de 29% (vs. 24,9% no 2T17).
o Retira Rápido no 2T18 atingiu 30,7% das vendas Online nas principais categorias¹, demonstrando consistência na evolução da nossa estratégia multicanal.
o Margem bruta atingiu 28,9%, 2,3 p.p. inferior em relação ao 2T17, impactada pelo mix de vendas sazonal para a Copa do Mundo (maior penetração de televisores).
o EBITDA Ajustado de R$ 394 milhões no 2T18 (+25,1% vs. 2T17), com margem de 6,1% - este é o 6º trimestre consecutivo de expansão de margem na comparação com o mesmo período do ano anterior (+97bps vs. 2T 17).
o Lucro Líquido de R$20 milhões no 2T18 comparado a um prejuízo de R$85 milhões no mesmo período do ano passado.
o Encerramos o trimestre com caixa líquido, incluindo recebíveis de cartão de crédito não descontados, de R$2 bilhões.
Comentário do Desempenho
3
2T18
Comentários da Administração
Neste trimestre seguimos com crescimento de receita em ambos os canais. Nossas lojas físicas apresentaram um crescimento nas mesmas lojas de 5,8%, enquanto o GMV faturado cresceu 9,4%. A receita líquida consolidada apresentou expansão de 5,1% chegando a R$6,5 bilhões. O EBITDA Ajustado atingiu R$394 milhões, 25,4% acima do 2T17, e a margem foi de 6,1%, uma expansão de 97bps em relação ao ano passado e o sexto trimestre consecutivo com crescimento de margem em relação ao mesmo período do ano anterior. Encerramos o trimestre com um lucro líquido de R$ 20 milhões, revertendo o prejuízo de R$ 85 milhões frente ao ano passado.
No lado operacional, iniciamos o trimestre com o MOVVE 2.0 implementado e com 100% do nosso time de vendedores trabalhando no novo modelo de remuneração. Essa importante ferramenta melhora a experiência do consumidor e maximiza a rentabilidade da Companhia. O impacto em nossos resultados será muito maior com a implementação do nosso novo sistema de vendas, batizado de Via+, que será implantado em 100% das lojas até o final de julho/2018. O Via+ unifica todas as ferramentas que desenvolvemos ao longo dos últimos meses (modelo de remuneração, Via Única/CRM e catálogo do canal Online) em uma única plataforma, muito mais ágil e intuitiva, transformando o nosso vendedor em um consultor de vendas. Além disso, o Via+ nos possibilitará avançar com o crediário no catálogo do canal Online, antes limitado aos SKUs disponíveis em loja. Com este movimento, daremos o primeiro passo para a inserção de uma faixa da população no mercado Online e esperamos embarcá-los em nossos sites com a digitalização do crediário (lançamento do projeto piloto até o final de 2018). Atualmente, uma parte da população não desfruta do canal Online em função de não ter acesso a meios de pagamento e, também, pela falta de modelos de financiamento adaptados a esses consumidores. Acreditamos que a Via Varejo, através do crediário próprio, possa fomentar esse importante mercado.
Além do novo sistema de loja, neste trimestre observamos um aumento significativo no tráfego mobile, que já representa 60% das visitas no Online e aproximadamente 35% das vendas. Esperamos desenvolver ainda mais este canal, com o lançamento do nosso novo aplicativo (App) na bandeira Casas Bahia (soft-launch realizado no dia 20/julho). O novo App, em conjunto com o Via Única (CRM), possibilitará avançar ainda mais na experiência do nosso cliente ao realizar promoções personalizadas, gerando maior eficiência e aumentando as taxas de conversão.
Comentário do Desempenho
4
2T18
No 2T18, a Companhia abriu 11 novas lojas, sendo 10 no formato Smart e um Quiosque. Cabe destacar que, as novas lojas inauguradas desde nov/17 têm apresentando resultados acima do planejado. Continuamos a analisar constantemente a rentabilidade de nossas lojas e tomar as ações corretivas necessárias para as lojas deficitárias – transformá-las rentáveis ou, quando não for possível, encerrá-las. Além disso, em função do desempenho obtido com o quiosque inaugurado em abril/18, iremos acelerar a expansão deste modelo finalizando o ano com 20 unidades.
Neste trimestre ainda, atingimos 18 unidades de Lojas Hub (entrega da última milha a partir da loja) e mil agências do Correio com o Retira Rápido, resultando em significativa melhoria no nível de serviço oferecido aos nossos clientes, além de reduzir as despesas logísticas. Continuamos trabalhando para acelerar a implementação das demais lojas mapeadas, e estender nossos serviços de Retira Rápido a mais agências dos correios, além de outros pontos de retirada de mercadoria.
Continuamos a expandir a nossa plataforma de full-commerce, adicionando mais um parceiro exclusivo que, além dos nossos sites, passou a usufruir da nossa diferenciada infraestrutura logística (CDs e entrega) e todo nosso parque de lojas, que inclui o Retira Rápido e mais 20 mil vendedores. Além disso, iniciamos uma parceria com a Linx S.A (B3:LINX3), que nos auxiliará na implementação e expansão da nossa plataforma.
Por fim, demos mais um importante passo no processo de transformação digital da Via Varejo com a decisão de unificar as áreas Comercial, Logística e Móveis, que passaram a se reportar diretamente ao COO da Companhia. Desta forma, a Diretoria Executiva ficou constituída no seguinte modelo: Flavio Dias (CEO), Paulo Naliato (COO), Felipe Negrão (CFO), Izabel Branco (CHR), além da posição de CDO (Chief Digital Officer), que iremos anunciar em breve.
Temos convicção que a nova estrutura trará mais agilidade para as tomadas de decisão e protagonismo para todas as equipes, tornando a Via Varejo uma Companhia referência no varejo Omnicanal e uma plataforma de negócios que entregará excelência na experiência do cliente, funcionando como a parceira ideal para fornecedores e sellers.
Comentário do Desempenho
52T18
Desempenho Operacional
Desempenho de Receita
Lojas Físicas
No 2T18 apresentamos crescimento de vendas “mesmas lojas” de 5,8%. A receita líquida das Lojas Físicas apresentou crescimento de 6,5% no 2T18 em relação ao 2T17. Pela primeira vez, desde 2014, as vendas de televisores superaram o crescimento de todas as demais categorias de produtos, apresentando o maior crescimento em relação as outras categorias, desbancando até mesmo as vendas de celulares, categoria que apresentou o maior crescimento desde 2015. O evento da greve dos caminhoneiros, no fim de maio e início de junho, acabou impactando o fluxo de clientes em nossas lojas, que foi parcialmente minimizado com nosso serviço de Retira Rápido, que apresentou uma penetração expressiva no período em questão.
Online
Nosso GMV Faturado atingiu um crescimento de 9,4% (GMV de R$ 1,6 bilhão) no período. Além do impacto da greve dos caminhoneiros, projetos importantes como o Via Única e os novos aplicativos ainda não contribuíram com todo o seu potencial para os resultados nesse período. O GMV faturado do marketplace representou 29% do GMV Faturado Total no 2T18 e apresentou um crescimento importante de 27,5% no trimestre.
Destaques 2T18 2T17 % 6M18 6M17 %
Receita Líquida 6.462 6.146 5,1% 13.086 12.139 7,8%
Margem Bruta 28,9% 31,2% (232bps) 30,7% 31,2% (53bps)
EBITDA Ajustado¹ 394 315 25,1% 800 643 24,4%
Margem EBITDA Ajustada 6,1% 5,1% 97bps 6,1% 5,3% 82bps
Lucro Líquido 20 (85) na 91 11 727,3%
Caixa Líquido com recebíveis não descontados ² 2.007 1.870 137 2.007 1.870 137
(¹) Excluindo as outras receitas e despesas operacionais (²) 2017 ajustado conforme IFRS 9
Operacional 2T18 2T17 % 6M18 6M17 %
Vendas Mesmas Lojas (%) 5,8% 10,8% 7,2% 5,4%
GMV Faturado (Crescimento % A/A) 9,4% 26,4% 8,4% 14,4%
GMV Faturado (B2C+MP) 1.607 1.469 9,4% 3.084 2.845 8,4%
GMV Faturado Marketplace 466 365 27,5% 872 689 26,6%
Penetração Marketplace (% GMV Faturado) 29,0% 24,9% 413bps 28,3% 24,2% 406bps Penetração Retira Rápido³ (% GMV Faturado) 30,7% 20,6% 1.007bps 29,6% 20,6% 900bps
(³) Principais categorias
R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 %
Lojas Fís icas 5.249 4.929 6,5% 10.700 9.820 9,0%
Online 1.213 1.217 (0,3%) 2.386 2.319 2,9%
Comentário do Desempenho
6
2T18
A receita líquida do canal Online, que além das mercadorias e do marketplace também incluem nossos serviços (eHub) e as vendas no atacado, apresentou leve queda de 0,3% no 2T18 em relação ao 2T17. Serviços
Durante o 2T18 continuamos a implementar nossa estratégia de vendas e rentabilidade, utilizando nosso portfólio de produtos e serviços financeiros. As receitas com crediário, cartões, serviços, montagem e frete cresceram 6,6% em relação ao 2T17.
Composição das vendas por meios de pagamento:
Lucro Bruto
A margem bruta encerrou o 2T18 em 28,9%, 230bps menor que o 2T17 (31,2%), impactada pelo aumento na venda de televisores, que apresentam menor margem comercial, dentro do portfólio de produtos da Companhia.
R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 %
Mercadori a 5.670 5.403 4,9% 11.478 10.648 7,8%
Servi ços de Frete e Montagem 77 68 13,2% 161 135 19,3%
Servi ços 296 291 1,7% 603 585 3,1%
Credi ári o/Cartões 419 384 9,1% 844 771 9,5%
Receita Líquida 6.462 6.146 5,1% 13.086 12.139 7,8%
Frete, s ervi ços , credi ári o e montagem 792 743 6,6% 1.608 1.491 7,8%
% Receita Líquida Total 12,3% 12,1% 17bps 12,3% 12,3% 1bps
Composição das Vendas 2T18 2T17 %
À vis ta 23,4% 26,7% (330bps)
Ca rnê 10,7% 10,6% 10bps
Ca rtã o de Crédito - Co-bra nded 11,7% 12,4% (70bps)
Ca rtã o de Crédito - Outros 54,3% 50,3% 400bps
R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 %
Lucro Bruto 1.868 1.919 (2,7%) 4.013 3.787 6,0%
Comentário do Desempenho
7
2T18
Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas
No 2T18 melhoramos em 334bps nossas despesas em relação a receita líquida, que saíram de 26,5% no 2T17 para 23,2% no 2T18. Seguimos buscando oportunidades na otimização e redução de nossas despesas operacionais, sem perder eficiência operacional e administrativa em nossa estrutura. Reduzimos nossas despesas com pessoal, as perdas estimadas para créditos de liquidação duvidosa – PDD, e também as despesas judiciais.
Quanto às despesas judiciais, o projeto “Transformação do Jurídico” iniciado em 2017 começa a apresentar resultados. Com o projeto, buscamos: (i) a excelência na gestão dos processos judiciais, (ii) revisitamos a interação entre as áreas operacionais, visando mitigar as causas raízes das ações trabalhistas, (iii) promovemos a integração sistêmica entre os sistemas jurídico e financeiro, e; (iv) implementamos uma ferramenta de mapeamento digital dos processos, que facilita a identificação de encerramento de processos, além de capturar mais de 70% dos processos em seu início agilizando nosso procedimento de defesa.
EBITDA Ajustado
O EBITDA Ajustado atingiu R$394 milhões com um crescimento de 25,1% em relação ao ano passado. A margem EBITDA Ajustada foi de 6,1% no 2T18, 97bps acima do 2T17 e com expansão pelo 6° trimestre consecutivo. R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 % SG&A (1.496) (1.628) (8,1%) (3.258) (3.196) 1,9% % Receita Líquida (23,2%) (26,5%) 334bps (24,9%) (26,3%) 143bps R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 % EBITDA 332 148 124,3% 717 455 57,6% Margem EBITDA 5,1% 2,4% 273bps 5,5% 3,7% 173bps
Outras (Des pes as )/Receitas Operacionais (62) (167) (62,9%) (83) (188) (55,9%)
EBITDA Ajustado 394 315 25,1% 800 643 24,4%
Comentário do Desempenho
8
2T18
Desempenho Financeiro
No 2T18, o resultado financeiro líquido antes de atualizações atingiu 3,1% em relação à receita líquida, 91bps inferior ao resultado do 2T17, impactado pela redução nas despesas financeiras tanto no CDCI (-28,6%) quanto nas despesas com vendas e descontos de recebíveis (17,1%).
Lucro Líquido
A Companhia atingiu Lucro Líquido no 2T18 de R$ 20 milhões vs. prejuízo de R$ 85 milhões no 2T17. Tal resultado, reflete o crescimento das vendas e do EBITDA e também da alavancagem de nossas despesas financeiras.
Capital de Giro
Encerramos o 2T18 com uma variação de capital de giro positiva em relação ao 2T17. Estrategicamente, seguimos com estoques elevados (financiado por nossos fornecedores) como forma de minimizar os efeitos da desvalorização do Real (R$) e potencial redução na estimativa de produção dos nossos fornecedores.
R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 %
Receitas financeiras 7 12 (41,7%) 24 59 (59,3%)
Despesas financeiras (207) (258) (19,8%) (367) (423) (13,2%)
Des pes a s Fi na ncei ra s Dívi da s (16) (15) 6,7% (35) (45) (22,2%) Des pes a s Fi na ncei ra s CDCI (65) (91) (28,6%) (137) (190) (27,9%) Cus to Venda Recebível do Ca rtã o (126) (152) (17,1%) (195) (188) 3,7%
Resultado financeiro antes de atualizações (200) (246) (18,7%) (343) (364) (5,8%)
% Recei ta Líqui da (3,1%) (4,0%) 91bps (2,6%) (3,0%) 38bps
Atua l i za ções Monetá ri a s (14) 51 na (28) 29 na
Resultado financeiro líquido (214) (195) 9,7% (371) (335) 10,7%
% Recei ta Líqui da (3,3%) (3,2%) (14bps ) (2,8%) (2,8%) (8bps ) R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 % LAIR 30 (123) na 175 (38) na % Receita Líquida 0,5% (2,0%) 247bps 1,3% (0,3%) 165bps Impos to de Renda (10) 38 na (84) 49 na Lucro Líquido 20 (85) na 91 11 na Margem Líquida 0,3% (1,4%) 169bps 0,7% 0,1% 60bps R$ milhões 30.06.2018 30.06.2017 (+/-) (+/-) Estoques 5.400 3.782 +1.618 Di as Es toques 106 81 25 di as (+/-) Fornecedores¹ 7.560 5.245 +2.315 Di as Fonecedores Total 149 112 36 di as
Variação Capital de Giro 2.160 1.463 +697
Comentário do Desempenho
9
2T18
Endividamento
Encerramos o trimestre com uma sólida posição de Caixa Líquido Ajustado de R$ 2.007 milhões, incluindo a carteira de recebíveis não descontados no valor de R$ 1.496 milhões.
Inadimplência no crediário (% sobre a Carteira)
A inadimplência de nossa carteira de crediário acima de 90 dias se mantém dentro dos parâmetros para um negócio sustentável. Continuamos investindo nos processos e sistemas de controle de riscos, bem como na melhoria da experiência dos nossos clientes. Adotamos, em maio/18, uma nova política de crédito, com novos modelos de análise e segmentação, que nos permitiu mitigar risco e reduzir o tempo de aprovação/reprovação. No 2T18 atingimos ~65% de decisões automáticas, sendo ~72% em julho/18.
R$ milhões 30.06.2018 30.06.2017 (+/-)
Di s poni bi l i dades 945 750 +195
Recebívei s de Cartão não des contados ¹ 1.496 1.596 (100)
Dívi da Fi nancei ra (434) (476) +42
Caixa Líquido Ajustado Incluindo Recebíveis Não Descontados 2.007 1.870 +137
EBITDA Ajus tado 12m 1.692 1.361
Cai xa Líqui do/EBITDA 12m 1,2x 1,4x
(¹) Recebíveis de Cartão de Crédito de Curto e Lo ngo P razo , 2017 reajustado co nfo rme IFRS 9
7,7% 9,1% 7,6% 7,2% 7,5% 9,5% 16,3% 13,9% 13,3% 11,6% 16,3% 14,4% 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18
Comentário do Desempenho
10
2T18
Investimentos
No 2T18, os investimentos da Via Varejo totalizaram R$ 157 milhões, divididos conforme o quadro a seguir:
Movimentação de Lojas por Formato
R$ milhões 2T18 2T17 % 6M18 6M17 % Logís ti ca 6 2 150,0% 14 3 na Novas Lojas 21 1 na 33 1 na Reforma de l ojas 27 11 136,8% 42 21 100,0% TI 93 15 503,9% 159 26 na Outros 10 1 900,0% 15 3 na Total 157 32 396,8% 263 55 na
Casas Bahia 31.03.2018 Abertas Fechadas 30.06.2018
Rua 586 6 0 592
Shoppi ng 170 4 0 174
Qui os que 0 1 0 1
Consolidado (total) 756 11 0 767
Área de Vendas (mil m²) 924 5 0 929
Área Total (mil m²) 1.254 8 0 1.262
Pontofrio 31.03.2018 Abertas Fechadas 30.06.2018
Rua 121 0 1 120
Shoppi ng 101 0 0 101
Qui os que 0 0 0 0
Consolidado (total) 222 0 1 221
Área de Vendas (mil m²) 146 0 0 146
Área Total (mil m²) 193 0 1 192
Consolidado 31.03.2018 Abertas Fechadas 30.06.2018
Rua 707 6 1 712
Shoppi ng 271 4 0 275
Qui os que 0 1 0 1
Consolidado (total) 978 11 1 988
Área de Vendas (mil m²) 1.070 5 0 1.074
Comentário do Desempenho
11
2T18
Informações Contábeis
Demonstração do Resultado Consolidado
R$ milhões 2T18 2T17 ∆ 6M18 6M17 ∆ Receita Bruta 7.340 6.972 5,3% 14.849 13.797 7,6% Receita Líquida 6.462 6.146 5,1% 13.086 12.139 7,8% Custo das Mercadorias Vendidas (4.578) (4.207) 8,8% (9.040) (8.310) 8,8%
Depreciação (Logística) (16) (20) (20,0%) (33) (42) (21,4%)
Lucro Bruto 1.868 1.919 (2,7%) 4.013 3.787 6,0%
Despesas com Vendas (1.270) (1.449) (12,4%) (2.769) (2.845) (2,7%)
Despesas Gerais e Administrativas (226) (179) 26,3% (489) (351) 39,3%
Resultado da Equivalência Patrimonial 6 4 50,0% 12 10 20,0%
Outras Despesas e Receitas Operacionais (62) (167) (62,9%) (83) (188) (55,9%)
Total das Despesas Operacionais (1.552) (1.791) (13,3%) (3.329) (3.374) (1,3%)
Depreciação e Amortização (72) (56) 28,6% (138) (116) 19,0%
EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e
Receita (Despesa) Financeiras 244 72 na 546 297 83,8%
Receitas Financeiras 23 110 (79,1%) 63 203 (69,0%)
Despesas Financeiras (237) (305) (22,3%) (434) (538) (19,3%)
Resultado Financeiro Líquido (214) (195) 9,7% (371) (335) 10,7% Lucro Operacional antes do I.R. 30 (123) na 175 (38) na
Imposto de Renda (10) 38 na (84) 49 na
Lucro Líquido 20 (85) na 91 11 na EBITDA - Lucro Operacional antes da
Depreciação e Receita (Despesa) Financeiras¹ 332 148 124,3% 717 455 57,6% EBITDA Ajustado 394 315 25,1% 800 643 24,4% % sobre Receita Líquida de Vendas 2T18 2T17 ∆ 6M18 6M17 ∆ Lucro Bruto 28,9% 31,2% (2,3 p.p.) 30,7% 31,2% (0,5 p.p.)
Despesas com Vendas (19,7%) (23,6%) 3,9 p.p. (21,2%) (23,4%) 2,2 p.p.
Despesas Gerais e Administrativas (3,5%) (2,9%) (0,6 p.p.) (3,7%) (2,9%) (0,8 p.p.)
Resultado da Equivalência Patrimonial 0,1% 0,1% 0,0 p.p. 0,1% 0,1% 0,0 p.p.
Outras Despesas e Receitas Operacionais (1,0%) (2,7%) 1,7 p.p. (0,6%) (1,5%) 0,9 p.p.
Total das Despesas Operacionais (24,0%) (29,1%) 5,1 p.p. (25,4%) (27,8%) 2,4 p.p.
Depreciação e Amortização (1,1%) (0,9%) (0,2 p.p.) (1,1%) (1,0%) (0,1 p.p.)
EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e
Receita (Despesa) Financeiras 3,8% 1,2% 2,6 p.p. 4,2% 2,4% 1,8 p.p. Resultado Financeiro Líquido (3,3%) (3,2%) (0,1 p.p.) (2,8%) (2,8%) 0,0 p.p. Lucro Operacional antes do I.R. 0,5% (2,0%) 2,5 p.p. 1,3% (0,3%) 1,6 p.p.
Imposto de Renda (0,2%) 0,6% (0,8 p.p.) (0,6%) 0,4% (1,0 p.p.)
Lucro Líquido 0,3% (1,4%) 1,7 p.p. 0,7% 0,1% 0,6 p.p. EBITDA 5,1% 2,4% 2,7 p.p. 5,5% 3,7% 1,8 p.p. EBITDA Ajustado 6,1% 5,1% 1,0 p.p. 6,1% 5,3% 0,8 p.p.
Comentário do Desempenho
122T18
Balanço Patrimonial Ativo R$ milhões 30.06.2018 30.06.2017 Ativo Circulante 10.774 8.749Caixas e Equivalentes de Caixa 945 750
Contas a Receber 3.545 3.463
Cartões de Crédito 1.466 1.570
Carnês - Financiamento ao Consumidor 2.202 2.005
Outros 265 259
Contas a Receber B2B 216 217
Provisão para Devedores Duvidosos (604) (588)
Estoques 5.400 3.782
Tributos a Recuperar 570 519
Crédito com Partes Relacionadas 133 78
Despesas Antecipadas e Outras Contas a Receber 181 157
Ativo Não Circulante 7.502 6.897 Realizável a Longo Prazo 4.733 4.201
Contas a Receber 181 156
Cartões de Crédito 30 26
Carnês - Financiamento ao Consumidor 186 150
Provisão para Devedores Duvidosos (35) (20)
Tributos a Recuperar 2.806 2.382
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 445 400
Crédito com Partes Relacionadas 320 491
Depósitos para Recursos Judiciais 961 750
Despesas Antecipadas e Outras contas a Receber 20 22
Investimentos 93 115 Imobilizado 1.380 1.371 Intangível 1.296 1.210 TOTAL DO ATIVO 18.276 15.646 Passivo e Patrimônio Líquido
R$ milhões 30.06.2018 30.06.2017 Passivo Circulante 13.057 10.275
Obrigações Sociais e Trabalhistas 445 443
Fornecedores 7.446 5.145
Fornecedores Convênio 114 100
Empréstimos e Financiamentos 367 364
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) 3.120 2.836
Impostos, Taxas e Contribuições 120 158
DÍvidas com Partes Relacionadas 140 131
Receitas Antecipadas 412 354
Repasse de Terceiros 571 412
Outros 322 332
Passivo Não Circulante 2.337 2.729
Empréstimos e Financiamentos 67 112
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) 291 246
DÍvidas com Partes Relacionadas - 19
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 6 11
Provisão para Demandas Judiciais 1.000 1.148
Receita Antecipada 926 1.185
Obrigações Fiscais 39 8
Outros 8
Comentário do Desempenho
13
2T18
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais (R$ milhões)
R$ milhões 30.06.2018 30.06.2017
Lucro Líquido 91 11
Ajustes para Reconciliação do Lucro Líquido
Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 52 (127)
Depreciações e Amortizações 171 158
Juros e Variações Monetárias 253 177
Equivalência Patrimonial (12) (10)
Provisão para demandas judiciais , líquidas 254 337
Ganho (perda) com Imobilizado e Intangível 51 7
Remuneração Baseada em Ações 8 5
Provisão para Crédito Liquidação Duvidosa 322 371
Provisão para obsolescência e quebra 44 49
Receita diferida (138) (118)
Outros 2 (3)
1.098 857 (Aumento) Redução de Ativos
Contas a Receber (89) (1.271)
Estoques (1.065) (777)
Tributos a Recuperar (408) (268)
Dividendos recebidos de subsidiárias - 44
Outros ativos (47) (36)
Partes relacionadas líquidas (51) 112
Depósitos judiciais 1 (116)
(1.659) (2.312) (Aumento) Redução de Passivos
Fornecedores (603) (862)
Salários e encargos sociais (112) 15
Demandas Judiciais (393) (177)
Receita diferida 100 (10)
Outras exigibilidades (81) (73)
(1.089) (1.107) (Aumento) Redução de Ativo e Passivo - Outros
Imposto de Renda pago (154)
-(154) -Caixa Líquido (aplicado) nas Atividades Operacionais (1.804) (2.562) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento
Aquisição de bens do ativo imobilizado e intangível (263) (120)
Venda de Ativo Imobilizado e Intangível 21 4
Caixa Líquido (aplicado) nas Atividades de Investimento (242) (116) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento
Captação e refinanciamentos 2.457 2.512
Pagamentos de principal (2.822) (2.885)
Pagamentos de juros (188) (229)
Pagamentos de dividendos (15)
-Caixa Líquido (aplicado) nas Atividades de Financiamento (568) (602)
Disponibilidades no Início do Período 3.559 4.030
Disponibilidades no Fim do Período 945 750
Comentário do Desempenho
14
2T18
TELECONFERÊNCIA E WEBCAST DE RESULTADOS:
24 de julho de 2018
14h00 (Brasil) / 13h00 (NY) / 18h00 (Londres)
Português / Inglês (tradução simultânea):
+55 (11) 2188-0155 / +1 (646) 843-6054
Webcast: http://www.viavarejo.com.br/ri
Replay
+55 (11) 2188-0400 - Código: Via Varejo
Glossário:
GMV (Gross Merchandise Value): Montante transacionado em R$ em nosso site, incluindo o valor do Marketplace (produtos de terceiros).
Marketplace: Produtos de parceiros disponibilizados em nossos websites.
MOVVE (Modelo Operacional Via Varejo de Excelência): Modelo de gestão de loja implementado a partir de 2016. Versão 1.0 responsável pelo novo modelo de gestão e versão 2.0 responsável pelo novo modelo de remuneração.
Loja Digital: Modelo de loja com aproximadamente 150m2 que utilizamos para testar novas tecnologias que visem a melhoria da experiência do consumidor.
Loja Quiosque: Modelo de loja que, além de propiciar o experimento de novas regiões, permite a entrada da Via Varejo em áreas mais adensadas.
Loja Smart: Modelo de loja que possui mais tecnologia embarcada e metragens que variam de 500m2 a 1.000m2.
Retira Rápido: Compra realizada Online e que pode ser retirada em nossas lojas ou em parceiros. Vendas Mesmas Lojas: Receita de lojas em operação há mais de doze meses.
Comentário do Desempenho
Notas Explicativas
Via Varejo S.A.
Informações Contábeis Intermediárias
Individuais e Consolidadas
Referentes ao Trimestre Findo em
30 de Junho de 2018 e
Relatório sobre a Revisão de
Informações Trimestrais
Notas Explicativas
Via Varejo S.A.
Notas explicativas às informações contábeis intermediárias para o período findo em 30 de junho de 2018
Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma
Notas explicativas
1. Informações corporativas
A Via Varejo S.A., diretamente ou por meio de suas controladas (“Companhia” ou “Via Varejo”) atua no mercado varejista de eletroeletrônicos, eletrodomésticos, telefonia e móveis através das bandeiras “Casas Bahia” e “Ponto Frio”, além das plataformas de e-commerce “pontofrio.com”, “casasbahia.com”, “extra.com.br” e “barateiro.com”. Sua sede está localizada em São Caetano do Sul, Estado de São Paulo - Brasil. A Companhia detém suas ações negociadas no Nível 2 de Governança Corporativa da Bolsa de Valores de São Paulo (“B3 S.A.”) sob os códigos “VVAR3”, “VVAR4” e “VVAR11” e é controlada pela Companhia Brasileira de Distribuição (“CBD”), que por sua vez tem o Casino Guichard Perrachon como controlador através de suas holdings.
As participações societárias da Companhia estão apresentadas na nota explicativa n° 9(a).
2. Práticas contábeis significativas
As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas de acordo com o IAS 34 – “Interim Financial Reporting”, emitida pelo International Accounting Standards Board (“IASB”) e com o Pronunciamento Técnico CPC 21 – “Demonstração Intermediária” e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (“ITR”).
As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas adotam o Real (“R$”) como moeda funcional e de apresentação, sendo demonstradas em milhões de R$, e foram preparadas baseadas no custo histórico de cada transação, exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos.
As informações contábeis intermediárias para o período de seis meses findo em 30 de junho de 2018 foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 23 de julho de 2018.
Nas situações em que não ocorreram alterações significativas na natureza dos saldos contábeis ou nas práticas e políticas contábeis da Companhia, os detalhamentos divulgados nas demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2017 não foram integralmente reproduzidos nestas ITR. Em virtude disso, estas ITR devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras anuais de 2017 publicadas em 19 de fevereiro de 2018.
a) Revisões e novas interpretações dos pronunciamentos contábeis
Na preparação dessas informações contábeis intermediárias, a Administração da Companhia considerou, quando aplicável, novas revisões e interpretações às IFRS e aos pronunciamentos técnicos, emitidos pelo IASB e pelo CPC, respectivamente, que entraram obrigatoriamente em vigor em 1° de janeiro de 2018.
(i) CPC 48 (IFRS 9) - Instrumentos financeiros
O pronunciamento contábil CPC 48 (IFRS 9) substituiu o CPC 38 (IAS 39) a partir de 1º. de janeiro de 2018.
Conforme indicado pelo novo pronunciamento, a Companhia reapresentou os saldos dos períodos anteriores apresentados nestas informações intermediárias, e registrou os efeitos iniciais da adoção do pronunciamento no Patrimônio Líquido de 1º. de janeiro de 2017, reconhecendo esta data como saldo de abertura.
Notas Explicativas
Via Varejo S.A.
Notas explicativas às informações contábeis intermediárias para o período findo em 30 de junho de 2018
Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma
Consolidado Balanço patrimonial - Aumento / (redução) 01.01.2017 31.12.2017 Ativo circulante
Contas a receber
Perda estimada com créditos de liquidação duvidosa (a.i) (157) (175)
Administradoras de cartões de crédito (a.ii) (54) (64)
Tributos diferidos (a.iii) 62 61
Investimentos (a.iv) (2) (8)
Patrimônio líquido
Lucros (prejuízos) acumulados (112) (112)
Resultado do exercício - (27)
Outros resultados abrangentes (39) (47)
Consolidado Demonstração do resultado - Receita / (despesa) 30.06.2017 31.12.2017
Despesas com vendas (39) (18)
Equivalência patrimonial (4) (6)
Imposto de renda e contribuição social diferidos 2 (3)
(41) (27)
Consolidado Demonstração do resultado abrangente - Receita / (despesa) 30.06.2017 31.12.2017
Outros resultados abrangentes
Valor justo de instrumentos financeiros (38) (10)
Tributos sobre valor justo de instrumentos financeiros 8 2
(30) (8)
(a.i) Reconhecimento de perdas de crédito esperadas
Anteriormente o CPC 38 (IAS 39) determinava o reconhecimento das perdas de crédito pelo método de perda incorrida. O CPC 48 (IFRS 9) passou a usar o método de perda esperada para seus ativos financeiros, e a Companhia adotou a mensuração com base em toda a vida dos instrumentos.
A Companhia adotou abordagens simplificadas distintas para cada uma de suas carteiras, a saber: Financiamento ao consumidor CDCI, administradoras de cartão de crédito, B2B e demais carteiras – considerando a análise de crédito, o histórico de movimentações e perdas de cada uma das carteiras, e também em indicadores externos aplicáveis especificamente a cada uma delas.
A Companhia entende que o risco de crédito pode aumentar devido, entre outros, ao aumento da expectativa do desemprego, redução do PIB, se houver atrasos entre 30 e 90 dias, variando de indicadores conforme a carteira.
Os impactos decorrentes da aplicação deste item da norma estão refletidos nas notas explicativas n° 3 e n° 5.
(a.ii) Classificação de ativos e passivos financeiros
A norma determinou uma nova classificação de ativos e passivos financeiros, baseada no modelo de negócios no qual o instrumento financeiro é gerenciado e em suas características de fluxos de caixa contratuais, sendo mensurado conforme a sua classificação: custo amortizado, valor justo por meio do resultado e valor justo por meio de outros resultados abrangentes. Ativos financeiros que apresentam como modelo de negócio mantê-los até o vencimento ou negociá-los devem ser registrados pelo valor justo e classificados como “valor justo por meio de outros resultados abrangentes”, sendo reconhecidos ao resultado conforme a realização destes ativos. A Companhia entendeu que o contas as receber de “Administradoras de cartão de crédito” segue este modelo, e os efeitos da adoção inicial estão apresentados nessas informações trimestrais, sendo subsequentemente reconhecidos ao resultado quando de sua realização.
Notas Explicativas
Via Varejo S.A.
Notas explicativas às informações contábeis intermediárias para o período findo em 30 de junho de 2018
Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma
Os impactos decorrentes da aplicação deste item da norma estão refletidos nas notas explicativas n° 3 e n° 5(b).
(a.iii) Impostos diferidos
Impostos de renda e contribuição social diferidos sobre os ajustes anteriormente apresentados. Os efeitos indicados no item (a.ii) também têm os tributos diferidos reconhecidos em “Outros resultados abrangentes”. A controlada Cnova Brasil não reconhece tributos diferidos, pois atualmente não apresenta expectativa de realização em função dos prejuízos apurados nos exercícios anteriores.
Os impactos decorrentes dos ajustes nos itens anteriores estão refletidos na nota explicativa n° 14.
(a.iv) Efeitos sobre as investidas
Efeitos de adoção de CPC 48 na investida Financeira Itaú CBD S.A. (“FIC”). Refere-se à alteração no reconhecimento da perda estimada da carteira de recebíveis para o método de perda esperada.
Os impactos decorrentes da aplicação da norma na investida estão refletidos na nota explicativa n° 9(b).
Devido às alterações relacionadas ao cálculo da perda estimada do contas a receber e a classificação de ativos financeiros, a Companhia alterou a política contábil do contas a receber, conforme apresentado na nota explicativa nº 5(a).
(ii) CPC 47 (IFRS 15) - Receita de contrato com cliente
Implementa um modelo com base em princípios para o reconhecimento, mensuração e divulgação; um guia definido é dado em relação a quando a receita deve ser reconhecida e introduz novas divulgações.
A Via Varejo, como uma Companhia varejista que atua em vendas em lojas físicas e no comércio eletrônico, identificou que os critérios de reconhecimento e mensuração não sofreram alterações. Com base nas avaliações realizadas, a Companhia realizou uma adequação na apresentação da nota explicativa nº 19, enquanto que os resultados da Companhia não apresentaram impactos relevantes na adoção da norma a partir de 1° de janeiro de 2018.
(iii) CPC 10 (IFRS 2) - Pagamento baseado em ações
O IASB emitiu um amendment ao IFRS 2 – Share-based Payment, com principal objetivo alterar a classificação e mensuração de transações de pagamento baseado em ações. Em outubro de 2017 o Comitê de Pronunciamentos Contábeis considerou os impactos desse amendment em sua Revisão de Pronunciamentos Técnicos n° 12 emitido em 21 de dezembro de 2017. A revisão desse pronunciamento contábil tem vigência para exercícios sociais que se iniciaram a partir de 1° de janeiro de 2018.
O pronunciamento determina, entre outros, que as operações de pagamento baseado em ações liquidáveis em instrumentos patrimoniais, com características de liquidação pelo líquido com retenção de tributos na fonte, devem ser classificadas em sua totalidade como transação de pagamento baseado em ações liquidada por instrumentos patrimoniais, o que já está considerado nessas ITR, sem impactos significativos.
