Apresentação de Resultados. 4T21 e 2021

Apresentação de Resultados

4T21 e 2021

Esta apresentação contém declarações prospectivas, as quais envolvem riscos e incertezas substanciais. Todas as declarações além das declarações de fatos históricos podem ser consideradas prospectivas, incluindo riscos e incertezas relacionadas a condições gerais de mercado, políticas, econômicas, COVID-19 e comerciais.

Não nos comprometemos a atualizar quaisquer declarações prospectivas feitas nesta apresentação para refletir eventos, circunstâncias após a data desta apresentação, novas informações ou a ocorrência de eventos imprevistos, exceto conforme exigido por lei. A realização ou sucesso dos assuntos cobertos por tais declarações prospectivas envolve riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e suposições. Se tais riscos ou incertezas se materializarem ou se qualquer uma das suposições se mostrar incorreta, nossos resultados podem diferir materialmente dos resultados expressos ou implícitos pelas declarações prospectivas que fazemos. Você não deve confiar em declarações prospectivas como previsões de eventos futuros.

As declarações prospectivas representam as crenças e suposições de nossa administração somente a partir da data em que tais declarações forem feitas. Mais informações sobre estes e outros fatores que poderiam afetar nossos resultados financeiros estão incluídas nos arquivos que fazemos junto à Comissão de Valores Mobiliários de tempos em tempos, incluindo a seção intitulada

"Principais Fatores de Risco Relativos ao Banco" em nosso prospecto. Estes documentos estão disponíveis na seção Documentos CVM em nosso site de relações com investidores: ri.modal.com.br

Disclaimer

2

Seção

Mensagem da Administração

Principais Destaques 4T21 e 2021

4

• Captação e ativação recorde de clientes, atingindo 1,7 milhão de clientes cadastrados e 580,5 mil clientes ativos

• Captação líquida de R$5,5 bilhões no 4T21

• Receita Bruta recorde de R$ 817,2 milhões em 2021, com alto nível de recorrência e diversificação de receita

• Lucro Líquido recorde de R$164,8 milhões em 2021

Destaques 2021

• LiveOn + W2 Digital: construção de modelo inovador e disruptivo de soluções “as a service”

• Galapos: boutique de fusões e aquisições para fortalecer nossa área de Mercado de Capitais e aumentar cross selling de produtos e serviços

• Complementariedade, escalabilidade e ecossistema financeiro únicopara acelerar a disrupção e oportunidades de crescimento

• Alinhamento de propósito e visão de longo prazo

• Combinação de talentos suportada por cultura meritocrática com foco no resultado, suportada pelo modelo de partnership

Fortalecimento do Ecossistema

Combinação de negócios com a XP

(Evento Subsequente)

Forte histórico de execução

348

718 869 992 1.111 1.173 1.267 1.355 1.541 1.717

100 600 1.100 1.600 2.100

2018 2019 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21

Partnership

IPO

Integração com Banco Digital

FORTALECIMENTO E EXPANSÃO DO NOSSO ECOSSISTEMA DE BEM-ESTAR FINANCEIRO BANCO DIGITAL INTEGRADO À PLATAFORMA DE INVESTIMENTOS

1T22

Clientes cadastrados

(‘000)

Combinação

+

(1)

(1) O fechamento da operação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes, inclusive aprovação do Bacen e Cade. 5

JUN 2020 OUT 2018

FEV 2021

DEZ 2020

JAN 2021

JUN 2021

ABR 2021

ABR 2021

SET 2021

DEZ 2021

NOV 2021

OUT 2021

ABR 2021

Seção

Destaques Operacionais e Financeiros

10,7 13,9 14,0 17,8 19,6

26,0 30,4 34,3

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 92,4%

Composição do AuC

R$ Bilhões

Evolução AuC

AuC Retail - Captação Líquida

R$ Bilhões

22,8%

7

Receita Bruta

R$ Milhões

Composição da Receita Bruta

%

Ritmo acelerado de crescimento da receita reflete as iniciativas em prática para trazer diversificação e complementariedade aos produtos e serviços oferecidos

Diversificação e contribuição balanceada entre as nossas unidades de negócio: hedge natural garante resiliência e

recorrência da receita

Receita Bruta e Composição da Receita Bruta

107,2

268,3 383,8

817,2

4T20 4T21 2020 2021

2,5x

2,1x

8 18,3%

28,7%

20,9% 28,6%

40,8% 19,1%

47,5% 26,6%

19,1%

21,4%

10,3%

17,8%

23,5%

15,7%

14,6%

15,6%

2,4%

5,9%

4,1% 4,4%

-4,0%

9,2%

2,7%

7,0%

-5%

15%

35%

55%

75%

95%

115%

4T20 4T21 2020 2021

Outros

Conteúdo Digital Mesa Institucional Mercado de Capitais Retail Flow

Retail Portfólio

Receita Bruta Retail Portfolio

R$ Milhões

Receita Bruta Retail Flow

R$ Milhões

1,36%

Revenue Yield

Retail Portfolio e Retail Flow

19,6

76,9 80,1

233,5

4T20 4T21 2020 2021

3,9x

2,9x

Revenue

Yield (%) 1,25% 1,36%

9

Resiliente frente a diferentes cenários e ciclos

macroeconômicos

Crescimento reflete principalmente o aumento no volume de mini índices e mini dólar negociados via

nossas plataformas

0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0

0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2

4T20 4T21 2020 2021

17,2%

19,4%

43,7 51,2

182,2

217,5

Receita Bruta Mercado de Capitais

R$ Milhões

Deal Flow suportado pelo nosso modelo de negócios integrado, sendo positivamente impactado pelo crescimento da nossa base de distribuição, além da

contínua demanda de clientes corporativos

Receita Bruta Mesa Institucional

R$ Milhões

Crescimento equilibrado das principais mesas, com destaque para Câmbio, Futuros e Renda Fixa, suportado

pela maior robustez da nossa estrutura de capital

Mercado de Capitais e Mesa Institucional

25,2 42,2 56,1

127,5

4T20 4T21 2020 2021

67,4%

127,3%

10

20,4

57,4 39,6

145,5

4T20 4T21 2020 2021

2,8x

3,7x

COGS e Margem Bruta

R$ Milhões | % Receita Líquida

(1) Exclui o efeito da provisão do Plano de Phantom Stock Options e o efeito de despesas não recorrentes no 4T20.

Despesas SG&A Ajustadas

R$ Milhões | % Receita Líquida

COGS e SG&A

11

17,9

39,7

72,2

128,2

17,9%

15,5% 20,1% 16,6%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0

4T20 4T21 2020 2021

121,6%

77,6%

Margem

Bruta (%) 82,1% 84,5% 79,9% 83,4%

55,0

97,0

166,5

296,4

55,1%

37,8%

46,3%

38,5%

20,0%

80,0%

320,0%

1280,0%

5120,0%

20480,0%

0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0

4T20 4T21 2020 2021

78,0%

76,3%

Lucro Líquido Ajustado

R$ Milhões | % Receita Líquida

Modelo de negócios resiliente e escalável, entregando crescimento com rentabilidade

ROAE

%

Rentabilidade

(1) Lucro Líquido das Operações Continuadas, ajustado à provisão do Plano de Phantom Stock Options após impostos e pelo efeito de despesas não recorrentes no 4T20. 12

14,2

46,0 53,3

164,8

14,2%

17,9%

14,8%

21,4%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0

4T20 4T21 2020 2021

3,2x

3,1x

13,8% 17,7%

4T20 4T21

3,9 p.p.

13

2020 2021 ∆

ROAE Anualizado | %

ROE

13,8% 17,7% + 3,9 p.p.

AuC Total | R$ Bi

Clientes Cadastrados | Mil Clientes Ativos | Mil

Receita Líquida | R$ MM

Lucro Líquido Ajustado | R$ MM Margem Líquida Ajustada

17,8 34,3

1.172,9 1.717,2

355,5 580,5

359,5 770,9

53,3 164,8

14,8% 21,4%

+ 46,4%

+ 63,3%

+ 2,1x + 3,1x + 6,6 p.p.

+ 92,4%

Execução Impecável

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