RELATÓRIO GERENCIAL DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS. Setembro de 2015

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RELATÓRIO GERENCIAL DAS

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

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SUMÁRIO

PRINCIPAIS INFORMAÇÕES E INDICADORES ... 3

HISTÓRIA ... 4

MISSÃO, VISÃO E VALORES ... 5

ESTRUTURA ACIONÁRIA... 6 ESTRUTURA ORGANIZACIONAL ... 7 REDE DE ATENDIMENTO ... 8 AUDITORIA INTERNA ... 10 COMITÊ DE AUDITORIA ... 11 COMITÊ DE REMUNERAÇÃO ... 11 OUVIDORIA ... 11 OPERAÇÕES DE CRÉDITO ... 12 CAPTAÇÕES ... 15

ABERTURA DOS DEPÓSITOS A PRAZO ... 17

BASE DE CLIENTE... 19

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – SETEMBRO DE 2015 ... 20

BALANÇO PATRIMONIAL ... 25

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS DO EXERCÍCIO ... 29

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ... 30

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO ... 31

DEMONSTRAÇÃO VALOR ADICIONADO ... 32

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PRINCIPAIS INFORMAÇÕES E INDICADORES

Ranking do Banco Central

Bancos Privados Nacionais

Ranking do Sistema

Financeiro Nacional

Lucro Líquido 14.511 45.396 -68,0% 62.995 -121.552 N.A.

Resultado Operacional -12.287 81.725 -115,0% 65.604 -167.630 N.A.

Receita Operações de Crédito 735.367 711.231 3,4% 2.144.757 1.819.222 17,9% Receita Títulos e Valores Mobiliários 94.365 90.143 4,7% 268.217 251.247 6,8% Despesa Captação no Mercado -430.366 -274.650 56,7% -1.160.054 -842.925 37,6% Despesa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -216.583 -155.984 38,8% -563.997 -601.945 -6,3%

3º Trimestre 2015 2º Trimestre 2015 Variação Trimestral 3º Trimestre 2014 Variação Anual Balanço Patrimonial (R$ milhões)

Total do Ativo 12.395.094 12.819.697 -3,3% 13.223.945 -6,3%

Operações de Crédito 8.398.571 8.536.150 -1,6% 8.422.886 -0,3%

- Pessoa Física 5.062.231 5.084.531 -0,4% 4.974.332 1,8%

- Pessoa Jurídica 3.336.340 3.451.619 -3,3% 3.448.554 -3,3%

Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) 746.217 722.114 3,3% 779.552 -4,3%

Captações 10.034.701 10.444.685 -3,9% 11.673.231 -14,0%

Patrimônio Líquido 715.002 700.445 2,1% 726.840 -1,6%

Indicadores de Desempenho (%)

Retorno Anualizado sobre o Patrimônio Líquido Médio 12,09% 14,17% -14,7% -21,02% N.A. Retorno Operacional Anualizado sobre o Patrimônio Líquido Médio 12,59% 22,77% -44,7% -28,99% N.A.

Índice de Basiléia Consolidado 13,14% 12,87% 2,1% 13,72% -4,3%

Índice de Inadimplência (90 dias) 8,50% 8,00% 6,3% 8,30% 2,4%

- Índice de Inadimplência PF (> 90 dias) 5,00% 5,40% -7,4% 6,30% -20,6% - Índice de Inadimplência PJ (> 90 dias) 13,80% 11,90% 16,0% 11,30% 22,1%

PDD / Carteira de Crédito 8,46% 8,46% 0,0% 9,26% -8,6%

Créditos AA-C / Carteira de Crédito 84,45% 85,16% -0,8% 83,61% 1,0%

Informações de Estrutura

Agências 188 188 0,0% 189 -0,5%

Postos de Atendimento Bancários (PAB) 2 3 -33,3% 3 -33,3%

Postos de Atendimento Eletrônico (PAE) 15 24 -37,5% 29 -48,3%

Informações de Clientes Total de Clientes 1.870.626 1.953.968 -4,3% 2.185.361 -14,4% Correntistas 886.409 910.384 -2,6% 890.428 -0,5% Beneficiários do INSS 949.077 946.926 0,2% 852.438 11,3%

8º

10º

13º

32º

Global Nacional Perspectiva

Moody's B2 Ba2br Negativa

Standard &

Poor's B- brB+ Estável

Riskbank 8,58 RA90

Relações com Investidores

Roberto Assumpção

Diretor Financeiro, Relações com Investidores e Marketing

José Geraldo Carneiro

Gerente de Projetos Corporativos

Administrativos e de Gestão de Informações

Marina Miranda

Supervisora de Informações e Relações com Investidores

Ana Raquel Torres

Estagiária de Informações e Relações com Investidores

Telefone (+55 31) 3057-6076 mercantil.com.br/ri

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HISTÓRIA

Há mais de 70 anos o Mercantil do Brasil vem construindo uma trajetória fundamentada no compromisso e na qualidade do atendimento. Com respeitada atuação nos segmentos bancário e financeiro, a instituição aprimora continuamente seus produtos e serviços, respondendo às demandas de mercado e às necessidades dos clientes.

De Minas Gerais, seu Estado sede, o Banco cresceu, investiu na capacitação e no desenvolvimento de seus colaboradores e hoje conta com agências e postos de atendimento em diversas cidades das regiões Sudeste, Sul, Nordeste e Centro-Oeste. Conheça um pouco dessa trajetória:

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MISSÃO, VISÃO E VALORES

Os conceitos de Missão, Visão e Valores devem traduzir o universo da empresa: o que ela é, no que acredita, como atua, onde ela está e aonde quer chegar. É esse conjunto que deve ser adotado no dia a dia de todos os colaboradores da instituição, alinhando-se os discursos e as atuações de cada um. A finalidade da definição de Missão, Visão e Valores é promover a convergência dos esforços humanos, materiais e financeiros, em busca de um objetivo comum.

Missão

Gerar soluções financeiras, com excelência e diferencial no relacionamento, remuneração adequada ao capital societário, recompensa justa ao capital humano e atuação socioambiental responsável.

Visão

Perpetuar o negócio com segurança, rentabilidade e competitividade.

Proposta de Valor

Prestar soluções financeiras com simplicidade, eficácia e diferencial no relacionamento. Atitudes-chave do "Compromisso com Você"

- Seriedade: firmar conduta ética e relação de confiança com o cliente. - Agilidade: dar retorno ao cliente em tempo hábil.

- Assertividade: atender o cliente de modo simples e eficaz.

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ESTRUTURA ACIONÁRIA

Ramo Financeiro Atividade set-15

Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. – Títulos e Valores Mobiliários

Distribuidora de títulos e

valores mobiliários 100%

Mercantil do Brasil Leasing S.A. – Arrendamento

Mercantil Arrendamento mercantil 100%

Banco Mercantil de Investimentos S.A. Banco de investimento 78,77%

Mercantil do Brasil Financeira S.A. – Crédito,

Financiamento e Investimentos Financeira 85,60%

Mercantil do Brasil Corretora S.A. – Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários

Corretora de câmbio, títulos

e valores mobiliários 99,99%

Outras Atividades Atividade set-15

Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A.

Administração, corretagem de seguros em geral e de

previdência privada

100%

Mercantil do Brasil Imobiliária S.A. Imobiliária 100%

Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. Empreendimentos Imobiliários 100% ON: 60,6% PN: 19,9% 85,60% 78,77% 100% 100% 100% 100% 100% 99,99% ON: 39,4% PN: 80,1%

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ESTRUTURA ORGANIZACIONAL

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Presidente

Mauricio de Faria Araujo

Vice – Presidente

Luiz Henrique Andrade de Araújo

Conselheiros

José Ribeiro Vianna Neto

Marco Antônio Andrade de Araújo Marco Antônio Marques Cardoso Glaydson Ferreira Cardoso Virgílio Horácio de Paiva Abreu Márcio Lopes Costa

Clarissa Nogueira de Araújo

DIRETORIA

Presidente

Luiz Henrique Andrade de Araújo

Vice – Presidentes

Hélio de Araújo

Maurício de Faria Araujo Paulo Henrique Brant de Araujo Renato Augusto de Araújo

Vice – Presidente Executivo

Marco Antônio Andrade de Araújo

Diretores Executivos

Ângela Mourão Cançado Juste

Valci Braga Rezende Luiz Carlos de Araújo Lauro Wilson da Silva Fernando Antônio Machado Carvalho Taise Christine da Cruz Luiz Henrique Mungo Nicácio Roberto Godoy Assumpção

Diretores

Aluizio Francisco Paiva Humberto Pereira de Almeida João Rufino da Silva

Valfredo Monteiro Filho Waldenio Pessoa Silva

Alexandra Eliane dos Santos Oliveira

CONSELHO FISCAL

José Régis da Silva Pontes Afrânio Eustáquio Ribeiro Euler Luiz de Oliveira Penido Milton de Castro Silva Junior Daniel Vinicius Alberini Schrickte

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REDE DE ATENDIMENTO

No final de Setembro de 2015, o Mercantil do Brasil dispunha de uma rede de atendimento de 188 agências, 02 Postos de Atendimento Bancário – PAB, 15 Postos de Atendimento Eletrônico – PAE e 01 agência no exterior em Grand Cayman, sendo que, 34 agências (18%) encontram-se nas capitais e 154 agências (82%) no interior dos estados. O foco de atuação compreende os estados federativos de Minas Gerais e São Paulo (exceto a capital), com 160 agências (85%). A Região Sudeste responde por 167 agências, representando 89%.

FOCO GEOGRÁFICO DE ATUAÇÃO

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ATUAÇÃO

Além do Varejo, o Mercantil do Brasil complementa sua atuação em nichos específicos, através de estruturas especializadas nas áreas de Crédito Consignado, Financiamento de Veículos, Leasing, Fiança, Seguros, Previdência, Cartão de Crédito e Crédito Imobiliário.

No Varejo, tem sua atuação voltada para Pessoas Físicas e Pessoas Jurídicas com faturamento anual de até R$ 15 milhões.

O Segmento Empresas atende de forma diferenciada às Pessoas Jurídicas com faturamento anual acima de R$ 15 milhões. Além das plataformas de negócio localizadas nas regiões metropolitanas de Belo Horizonte, Rio de Janeiro e São Paulo, o MB possui agências com estruturas diferenciadas para o atendimento a clientes com o mesmo perfil nas cidades de Aracaju, Linhares, Natal, Recife, Salvador, Vitória e Florianópolis.

As agências do MB estão aptas a oferecer todos os produtos e serviços financeiros aos clientes. Os produtos oferecidos pelo banco são distribuídos, conforme descrição a seguir:

Pessoas Físicas

 Contas Correntes, Poupança, Depósitos a Prazo e Fundos;

 Crédito Consignado, Crédito Pessoal, Cheque Especial, CDC – Veículos e Cartão de Crédito;

 Previdência Privada, Seguros e Capitalização;

 Serviços (cobrança, pagamentos de tributos e taxas, etc).

Pessoas Jurídicas

 Contas Correntes, Poupança, Depósitos a Prazo e Fundos;

 Capital de Giro, Desconto de Recebíveis, Conta Garantida, CDC – Veículos, Leasing;  Fianças e garantias locais e internacionais (Bid and Performance Bonds), Trade Finance,

Crédito Imobiliário e Seguros;

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AUDITORIA INTERNA

A Auditoria Interna do MB, para melhor cumprir as suas atribuições, é dotada de políticas consistentes com as boas práticas de governança corporativa.

É uma atividade independente das outras funções na hierarquia e se reporta ao Conselho de Administração.

Dispensa rigorosa avaliação dos controles internos, consistindo sua adequação e aderência às normas internas e externas e aos procedimentos estabelecidos pela Administração.

Adota sistemática de trabalho que utiliza a aplicação de mapeamento dos processos, para melhor entendimento, avaliação e testes:

dos controles internos, observando princípio de segregação de funções; dos sistemas de registro, autorizações e alçadas e possíveis riscos inerentes; e do próprio processo de gestão de riscos.

Tais levantamentos, avaliações e testes compreendem as principais áreas e processos que compõem os ciclos operacionais sempre em linha com planejamento estratégico Institucional. Conta com equipe especializada para desenvolver seus exames nas dependências da rede de agências e nas unidades centralizadas na administração, que desempenham as atividades corporativas, inclusive as de TI.

Dispõe de rotina de auditoria contínua que utiliza indicadores para acompanhamento das atividades, de forma a atuar proativamente no monitoramento dos controles relevantes. Utiliza sistemas automatizados de vanguarda para a extração e análise de dados, execução, gestão e documentação dos seus trabalhos, de modo a proporcionar adequação de sua própria atividade e dispor de elementos e evidências que possam permitir a aferição de sua efetividade.

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COMITÊ DE AUDITORIA

Visando as boas práticas de Governança Corporativa, no 3º trimestre de 2011 foi constituído o Comitê de Auditoria e que tem por finalidade, além de cumprir as atribuições de que trata a Resolução CMN nº 3.198/2004, auxiliar o Conselho de Administração em suas funções de controle sobre a qualidade das demonstrações financeiras e dos controles internos, contribuindo para a melhoria da qualidade e confiabilidade da informação contábil, sistemas de controle e gestão de riscos do Mercantil do Brasil.

COMITÊ DE REMUNERAÇÃO

Foi criado em setembro de 2011 o Comitê de Remuneração, ao qual compete dar cumprimento ao disposto nas normas da Resolução CMN nº 3.921/2010 e auxiliar o Conselho de Administração na definição e na gestão das políticas de remuneração corporativas, de curto e longo prazos.

OUVIDORIA

No desempenho de suas funções, a Ouvidoria atua tanto de forma direta em decorrência das manifestações recebidas, buscando identificar e corrigir as causas da insatisfação, como de forma indireta, por meio da detecção de atividades ou procedimentos onde essa insatisfação possa vir a ocorrer, funcionando como instância final de recursos para aqueles clientes que não se sintam satisfeitos com o encaminhamento de suas reclamações por parte dos canais de atendimento habituais. Todas as ações se baseiam nos valores de Ética, Transparência, Independência, Imparcialidade e Garantia de resposta.

À Ouvidoria são encaminhadas todas as solicitações e as reclamações feitas via órgãos reguladores, órgãos de defesa do consumidor e ouvidorias de outras instituições. Além disso, são encaminhadas à Ouvidoria todas as demandas que a princípio foram direcionadas ao SAC (Serviço de Atendimento a Clientes) e que, por algum motivo, não tenham sido atendidas em até 05 dias úteis ou que não tiveram resposta satisfatória na visão do cliente.

Semestralmente, a Ouvidoria MB elabora o Relatório de Atividades, demonstrando os aspectos positivos e os pontos a serem melhorados na performance das áreas do MB em relação ao atendimento prestado ao cliente.

Telefone: 0800 707 0384 Fax: (31) 3057-6254

Carta: Caixa Postal, 654 - CEP: 30.160-912 - Belo Horizonte, MG, Brasil

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OPERAÇÕES DE CRÉDITO

(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)

SEGMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE CRÉDITO

a) Tipo de Pessoa e Atividade Econômica

A carteira de operações de crédito totalizou R$ 8.399 milhões em setembro de 2015, ficando praticamente estável em relação ao mesmo período do ano anterior. O segmento de empréstimos às Pessoas Físicas vem imprimindo um ritmo forte e crescente de originação de novas operações, em média mensal de R$ 209 milhões no terceiro trimestre, refletindo positivamente a atuação junto ao público de Beneficiários do INSS. Tal ritmo de produção não é perceptível na evolução da carteira de crédito PF devido ao volume de cessões de crédito sem coobrigação ocorrido no período, no valor de R$ 129 milhões.

A carteira de empréstimos às Pessoas Jurídicas apresentou um ligeiro declínio, refletindo o período conjuntural desafiador e a maior seletividade de concessão de créditos a este segmento.

Entre os setores de atividade, verifica-se que não existem grandes concentrações de risco na carteira, sendo a Construção Civil o mais representativo, com participação de 7% do total.

dez-14 set-14

% Saldo 9 Meses 12 Meses

Pessoa Física 60% 5.062.232 5.257.373 4.974.329 -4% 2% Pessoa Jurídica 40% 3.336.338 3.499.927 3.448.561 -5% -3% Construção Civil 7% 579.359 624.201 597.653 -7% -3% Prestação de Serviços 3% 268.880 257.789 254.583 4% 6% Transporte de Passageiros 3% 265.939 234.283 224.920 14% 18% Siderurgia 2% 169.076 169.893 167.531 0% 1% Alimentos 2% 150.562 161.845 155.117 -7% -3% Materiais de Construção 2% 140.977 133.586 118.863 6% 19% Atividades Financeiras 2% 140.269 159.746 142.819 -12% -2% Transporte de Cargas e Logística 2% 136.940 161.346 151.700 -15% -10% Biocombustíveis e Açúcar 2% 134.637 148.604 148.524 -9% -9% Outros 16% 1.349.698 1.448.632 1.486.851 -7% -9%

Total 100% 8.398.571 8.757.300 8.422.890 -4% 0%

Risco Total * 8.422.918 8.857.760 8.563.563 -5% -2%

MB CONSOLIDADO

Tipo / Setor de Atividade set-15 ∆ %

Saldo

* O MB possui operações de crédito cedidas até 31/12/2011, com coobrigação, ou seja, antes da Resolução CMN nº 3.533/08, no montante de R$ 24.347 mil em setembro de 2015.

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b) Produto

O Mercantil do Brasil possui um mix diversificado de modalidades de crédito, sendo o Crédito Consignado INSS (29%), o Crédito Pessoal (16%) e o Capital de Giro (14%) os mais representativos. Ao longo do terceiro trimestre, merece destaque o crescimento da carteira de Crédito Pessoal, de 43% e o Crédito Rural, de 20%.

c) Região Geográfica

A carteira de crédito do banco está distribuída nacionalmente, com maior concentração em Minas Gerais e São Paulo, estados em que possui uma extensa rede de agências. Destaque também para a atuação nas regiões Norte e Nordeste, em que o Mercantil do Brasil detém participação significativa no crédito consignado, em parceria com correspondentes.

dez-14 set-14

% Saldo 9 Meses 12 Meses

Crédito Consignado - INSS 29% 2.434.189 2.986.613 2.818.545 -18% -14% Crédito Pessoal 16% 1.302.314 910.416 816.376 43% 60% Capital de Giro 14% 1.195.471 1.320.992 1.450.718 -10% -18% Cheque Empresa 10% 805.081 764.461 665.468 5% 21% Crédito Consignado - Público 9% 769.759 738.438 709.563 4% 8% Renegociação 6% 535.580 503.743 437.874 6% 22% Crédito Rural 4% 372.063 310.974 301.578 20% 23% Conta Garantida 4% 310.048 422.024 388.161 -27% -20% Cheque Especial 2% 135.146 138.362 151.175 -2% -11% Cartão de Crédito 2% 128.636 149.519 147.319 -14% -13% Financiamentos de Veículos - CDC 1% 104.927 155.906 172.687 -33% -39% Crédito Imobiliário 1% 80.299 73.545 72.511 9% 11% Desconto 1% 73.075 106.833 107.938 -32% -32% Empréstimo Parcelado 1% 59.758 81.399 87.959 -27% -32% Trade Finance 1% 63.485 68.875 68.767 -8% -8% Outros 0% 28.738 25.034 25.959 15% 11% Financiamentos de Veículos - Leasing 0% - 167 292 -100% -100%

Total 100% 8.398.571 8.757.300 8.422.890 -4% 0%

Risco Total * 8.422.918 8.857.760 8.563.563 -5% -2%

MB CONSOLIDADO

Produto set-15 ∆ %

Saldo

* O MB possui operações de crédito cedidas até 31/12/2011, com coobrigação, ou seja, antes da Resolução CMN nº 3.533/08, no montante de R$ 24.347 mil em setembro de 2015. dez-14 set-14 % Saldo Outros 13% 1.091.027 1.293.219 1.318.475 N e NE 15% 1.287.784 1.865.967 1.848.612 SP 26% 2.220.648 1.858.314 1.710.150 MG 45% 3.799.112 3.739.800 3.545.653 Total 100% 8.398.571 8.757.300 8.422.890 Risco Total * 8.422.918 8.857.760 8.563.563

* O MB possui operações de crédito cedidas até 31/12/2011, com coobrigação, ou seja, antes da Resolução CMN nº 3.533/08, no montante de R$ 24.347 mil em setembro de 2015.

MB CONSOLIDADO

Região set-15

14

d) Concentração de Risco da Carteira de Crédito

MB CONSOLIDADO

Concentração

set-15

dez-14

set-14

Saldo

%

Saldo

%

Saldo

%

Maior Devedor

85.593

1% 57.198 1% 57.198 1%

10 Maiores Devedores

397.401

5% 423.866 5% 423.866 5%

20 Maiores Devedores

572.869

7% 654.757 8% 654.757 8%

50 Maiores Devedores

859.332

10% 989.249 12% 989.249 12%

100 Maiores Devedores 1.173.804

14% 1.285.429 15% 1.285.429 15%

e) Prazo Médio Carteira de Crédito

MB CONSOLIDADO

Carteira de Crédito

set-15

dez-14

set-14

Carteira de Crédito

14,7

14,6

14,3

- Pessoa Física

17,8

18,0

17,1

15

CAPTAÇÕES

As captações totais do Mercantil do Brasil totalizaram R$ 10,0 bilhões em setembro de 2015, sendo o depósito a prazo a fonte mais representativa, com 66% de participação. Dentre os depósitos a prazo, verifica-se uma diversificação quanto ao tipo de investidor, sendo 29% para pessoas jurídicas, 39% para pessoas físicas e 32% para investidores institucionais.

16 MB CONSOLIDADO dez-14 set-14 % Saldo 9M Anual Depósitos à Vista 7% 536.834 619.381 582.692 -13% -8% Depósitos de Poupança 4% 290.620 322.689 311.087 -10% -7% Depósitos à Prazo 86% 6.637.447 7.186.856 7.108.400 -8% -7% - CDB 58% 4.470.092 4.312.023 4.377.473 4% 2% - DPGE I e II 28% 2.167.355 2.874.833 2.730.927 -25% -21% CDB Subordinado 0% - 11.944 64.704 -100% -100% Depósitos Interfinanceiro 3% 249.053 161.897 95.577 54% 161% Total 100% 7.713.954 8.302.767 8.162.460 -7% -5% dez-14 set-14 % Saldo 9M Anual Carteira de Terceiros 100% 962.231 933.312 943.121 3% 2% Total 100% 962.231 933.312 943.121 3% 2% dez-14 set-14 % Saldo 9M Anual

Emissões no Exterior - Dívidas Subordinadas 90% 712.483 705.915 636.047 1% 12% Emissões no Exterior - Certificate of Deposit 10% 75.356 50.223 46.488 50% 62%

Total 100% 787.839 756.138 682.535 4% 15%

dez-14 set-14

% Saldo 9M Anual

Letra de Crédito do Agronegócio - LCA 41% 188.977 136.327 149.360 39% 27% Letras Financeiras - LF 57% 264.721 248.307 245.520 7% 8% Letra de Crédito Imobiliário - LCI 2% 7.456 7.382 8.492 1% 100%

Total 100% 461.154 392.016 403.372 18% 14%

dez-14 set-14

% Saldo 9M Anual

Cessão c/ coobrigação antes da Res. 3.533 2% 24.347 100.460 140.673 -76% -83% Cessão c/ coobrigação após à Res. 3.533 98% 1.047.407 1.401.099 1.349.562 -25% -22% FIDC após à Res. 3.533 0% - 56.878 67.707 -100% 0%

Total 100% 1.071.754 1.558.437 1.557.942 -31% -31%

Cessões de Crédito set-15 ∆ %

Saldo

Outras Emissões Domésticas set-15 ∆ %

Saldo

Emissões Externas set-15 ∆ %

Saldo

Depósitos set-15 ∆ %

Saldo

Captações no Mercado Aberto set-15 ∆ %

17

ABERTURA DOS DEPÓSITOS A PRAZO

a)

Tipo de Indexador

MB CONSOLIDADO

Indexador set-15 dez-14 set-14

Saldo % Saldo % Saldo %

CDI 5.971.303 90% 6.386.663 89% 6.322.646 89% IPCA 630.832 10% 708.116 10% 698.029 10% IGPM - 0% 16.287 0% 15.687 0% SELIC - 0% - 0% - 0% PRÉ 9.967 0% 51.878 1% 48.540 1% OUTROS 25.346 0% 23.911 0% 23.497 0% Total 6.637.447 100% 7.186.856 100% 7.108.400 100%

b)

Prazo Médio de Permanência da Carteira

Depósito a Prazo set-15 dez-14 set-14

Meses 22,5 21,5 20,3

c)

Percentual de Liquidez Diária

Captações set-15 % Depósitos à Vista 100% Depósitos de Poupança 100% CDB 90% DPGE I e II 0% CDB Subordinado 0% Depósitos Interfinanceiro 0%

Letra de Crédito Imobiliária - LCI 99% Letra de Crédito do Agronegócio - LCA 50%

18

d)

Tipo de Investidor

MB CONSOLIDADO

Concentração set-15 dez-14 set-14

Saldo % Saldo % Saldo %

Pessoa Jurídica 1.930.149 29% 2.064.432 29% 2.151.089 30%

Pessoa Física 2.582.360 39% 2.348.478 33% 2.343.590 33%

Investidores Institucionais 2.124.939 32% 2.773.946 39% 2.613.721 37%

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BASE DE CLIENTE

A base de clientes do banco vem crescendo continuamente nos últimos anos, impulsionada principalmente pelo público de beneficiários do INSS, do qual o Mercantil do Brasil detém o direito de pagar os benefícios em suas agências nos Estados de Minas Gerais e São Paulo (exceto capital). A redução verificada na base de clientes não correntistas ocorreu devido às cessões de crédito sem coobrigação ocorrida no período, envolvendo operações originadas por parceiros correspondentes não bancários.

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BANCO MERCANTIL DO BRASIL S.A.

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO –

SETEMBRO DE 2015

CONJUNTURA ECONÔMICA E SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Na conjuntura mundial, a economia chinesa continua liderando a expansão, com projeções de crescimento da ordem de 6,8%. A economia americana segue em trajetória de recuperação e as expectativas são de desempenho favorável no ano em curso. Na Zona do Euro e no Japão, o desempenho da economia continua moderado.

Internamente, o cenário caracteriza-se pela desaceleração da atividade econômica e pelo enfraquecimento dos principais fundamentos da economia brasileira. Constata-se forte retração da produção industrial, principalmente na indústria automobilística, queda no comércio interno, déficit nas contas públicas e persistente pressão inflacionária.

De fato, houve redução de 6,9% na produção industrial até agosto (últimos dados de mercado), puxada principalmente pela retração de 16,9% na produção de veículos em igual período.

O Comércio varejista ampliado, que inclui venda de veículos e de material de construção, também vem se ressentindo pela queda do poder aquisitivo das famílias e retração do crédito, apresentando involução de 5,2% nos últimos doze meses findos em agosto. A inflação medida pelo IPCA acumula alta de 7,64% até setembro e de 9,49% nos últimos doze meses, não obstante a política monetária restritiva, com a taxa básica de juros em 14,25% ao ano.

Nos bancos privados, a evolução do saldo das operações de crédito desacelerou em relação a 2014, com crescimento de 0,5%, ante 2,3% em 2014. Nos últimos doze meses findos em setembro, o crescimento é de 3,7%, ante 5,3% em igual período de 2014. As provisões para risco de crédito nos bancos privados são de 6,7%, ante 6,3% de dezembro e 6,2% de setembro de 2014.

Neste contexto, constata-se persistente busca de alternativas para equilibrar as finanças públicas e controlar pressões inflacionárias, com vistas a um cenário favorável ao desenvolvimento econômico sustentável. As projeções apontam para retração do PIB da ordem de 3,0%, ante crescimento de 0,1% em 2014.

21

CONTEXTO CORPORATIVO E MERCADOLÓGICO

• Gestão do Capital e Limites Operacionais

O Mercantil do Brasil dispõe de Estrutura de Gerenciamento de Capital, que compreende o processo contínuo de monitoramento e controle do capital mantido pela Instituição, a avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos inerentes ao negócio e o planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos e normas em vigor.

Os limites operacionais são calculados de forma consolidada e o índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia III) posicionou-se em 13,14%, perante mínimo requerido de 11,0%. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na Nota Explicativa nº 13.

• Gestão dos Riscos de Crédito, Operacional, de Liquidez e de Mercado

A atividade empresarial envolve riscos e a Gestão dos Riscos de Crédito, Operacional, de Mercado e de Liquidez no Mercantil do Brasil faz parte da cultura organizacional. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na Nota Explicativa nº 19.

• Capital Humano

No terceiro trimestre, o Mercantil do Brasil deu foco a treinamentos para desenvolvimento de competências técnicas, comportamentais e gerenciais.

Foram registradas 7.240 participações em treinamentos, sendo 6.778 participações a distância e 462 nos treinamentos presenciais internos e externos, totalizando aproximadamente 12.370 horas de treinamento, com a participação média da ordem de 4,37 horas de treinamento por funcionário.

Nos treinamentos presenciais, destacam-se os de Integração de Funcionários, visando o aculturamento de profissionais e estagiários recém-contratados, treinamentos com foco nos Gerentes Beneficiários INSS e Gerentes Diamante. Também foi realizado o treinamento de reciclagem da Brigada de Incêndio para todos os brigadistas do MB.

22

DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO – CONSOLIDADO

• Ativos e Passivos

Ativo Total e Operações de Crédito

O Ativo total consolidado posicionou-se em R$ 12,4 bilhões, com ativos circulantes de R$ 7,3 bilhões, 51,3% superiores aos passivos de curto prazo.

As aplicações interfinanceiras de liquidez e em títulos e valores mobiliários alcançaram R$ 2,8 bilhões e são equivalentes a 22,4% do ativo total.

Nos ativos de longo prazo, encontram-se registrados os títulos classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, no montante de R$ 7,0 milhões no individual e consolidado, para os quais, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/2001, o Banco tem intenção e capacidade financeira de manter até o vencimento.

As operações de crédito posicionaram-se em R$ 8,4 bilhões, ante R$ 8,8 bilhões de dezembro e R$ 8,4 bilhões de setembro/2014. As operações classificadas nas faixas de menor risco de crédito, de “AA” até “C”, representam 83,4% do total da carteira de crédito, ante 84,8% de dezembro/2014 e 83,6% de setembro de 2014.

A provisão para risco de operações de crédito posicionou-se em 8,9%, ante 8,8% de dezembro e 9,2% de setembro do exercício anterior.

Captação de Recursos

Os recursos existentes foram captados tanto no mercado interno quanto no externo, perfazendo o montante de R$ 11,0 bilhões. Na composição desses recursos, destacam-se R$ 6,6 bilhões de depósitos a prazo, R$ 1,0 bilhão de operações vinculadas a cessão de créditos, R$ 962,2 milhões de captações no mercado aberto e R$ 536,8 milhões de depósitos à vista. Somam-se a esses recursos R$ 792,3 milhões de captações e empréstimos no exterior.

Vale destacar que, do total de recursos provenientes do exterior, R$ 712,5 milhões estão registrados como Dívida Subordinada (captados em 2010, com vencimento em 2020), ou seja, em status de capital para fins de níveis de capitalização, em conformidade com a Resolução CMN nº 4.192/2013.

Em dezembro de 2014, os valores dos Depósitos Totais estavam acrescidos dos valores dos CDBs subordinados contabilizados na rubrica do Passivo “Dívidas Subordinadas” no montante de R$ 11,9 milhões, atualmente liquidados. O Banco encerrou o processo de recompra dos CDBs Subordinados no primeiro semestre de 2015, com observância das normas em vigor.

>> Recompra de Títulos no Exterior

O Mercantil do Brasil captou no mercado internacional, em 2010, US$ 250.000 mil mediante emissão de títulos de dívida, com prazo de vencimento de 10 anos, em conformidade com a Resolução CMN 3.444/2007 (atual Resolução CMN 4.192/2013).

23

Levando-se em consideração a existência de excesso de margem não utilizada de referida emissão externa para fins de enquadramento de limites operacionais, as condições vantajosas e os objetivos estratégicos da Instituição, o Mercantil do Brasil recomprou em junho, com deságio de 18%, o montante de US$ 35.654 mil (equivalente a R$ 96.310 mil). Em julho, houve recompra de US$ 28.963 mil (equivalente a R$ 78.171 mil), também com deságio de 18%, totalizando US$ 64.617 mil (R$ 174.481 mil).

• Patrimônio Líquido e Resultado

O Patrimônio Líquido posicionou-se em R$ 715,0 milhões, ante R$ 664,9 milhões de dezembro/2014 (Consolidado R$ 715,0 milhões, ante R$ 667,8 milhões de dezembro/2014). O Patrimônio Líquido Administrado é de R$ 758,3 milhões.

O Mercantil do Brasil registrou Lucro Líquido de R$ 65,9 milhões (Consolidado de R$ 63,0 milhões), até setembro.

Nas Receitas da Intermediação Financeira, sobressaíram-se as Receitas de Operações de Crédito, que incluem receitas com Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros, e as Operações de Arrendamento Mercantil, totalizando R$ 2,3 bilhões, evolução de 21,3%.

As Despesas da Intermediação Financeira posicionaram-se em R$ 1,9 bilhão e representam 67,7% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 75,6% de igual período de 2014. Crescimento de 16,0% nos últimos doze meses.

As Despesas com Provisão para Risco de Operações de Crédito de R$ 564,0 milhões representam 20,2% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 27,9% de igual período do exercício anterior.

O Resultado Bruto da Intermediação Financeira posicionou-se em R$ 901,0 milhões, ante R$ 526,2 milhões de igual período de 2014. Representa 32,3% das Receitas da Intermediação Financeira, contra 24,4% de igual período de 2014, denotando expressivo ganho de margem bruta.

As Receitas de Prestação de Serviços alcançaram R$ 147,3 milhões, contra R$ 109,3 milhões de 2014, crescimento de 34,8%.

As Despesas de Pessoal posicionaram-se em R$ 276,6 milhões, perante R$ 285,4 milhões de setembro de 2014, redução de 3,1% nos últimos doze meses. Vale destacar que os itens de maior relevância (proventos de funcionários, benefícios e encargos sociais) posicionaram-se em R$ 228,7 milhões, ante R$ 232,0 milhões em igual período de 2014. Informações mais detalhadas poderão ser obtidas na Nota Explicativa nº 16.2.

As Despesas Administrativas são de R$ 491,9 milhões, contra R$ 410,2 milhões em 2014, sendo que R$ 159,7 milhões referem-se a custo de originação de crédito consignado (R$ 109,4 milhões em setembro de 2014).

Ainda sobre as Despesas Administrativas, tem-se redução nas rubricas de aluguéis, comunicações, material, manutenção, conservação de bens, publicações e outras despesas administrativas, totalizando redução de custos de R$ 4,1 milhões. O vasto

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conjunto de medidas adotadas visando a racionalização de despesas vem apresentando favoráveis resultados, haja vista a inflação de 9,49% acumulada nos últimos doze meses. O Patrimônio Líquido de Referência é de R$ 1,1 bilhão e inclui o Patrimônio Líquido Consolidado das Instituições Financeiras do Mercantil do Brasil e a Dívida Subordinada no montante de R$ 396,2 milhões, nos termos da Resolução CMN nº 4.192/2013.

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS

As participações em empresas controladas encontram-se detalhadas em quadro específico das demonstrações financeiras.

INSTRUÇÃO CVM nº 381/2003

Em atendimento ao que dispõe a Instrução CVM nº 381/2003, o Mercantil do Brasil e suas empresas controladas vêm informar que os auditores externos, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, realizaram exclusivamente serviços de auditoria externa.

CONSIDERAÇÕES FINAIS

A economia brasileira segue com forte retração na produção industrial e queda na performance do comércio varejista ampliado, num cenário de inflação e taxa básica de juros elevadas.

O Mercantil do Brasil orienta-se pelo conceito de segurança que construiu e adota uma gestão caracterizada por práticas que observam as tendências macroeconômica, mercadológicas e os objetivos estratégicos da Instituição, visando agregar maior valor para os acionistas, satisfação e segurança para os clientes e colaboradores.

Belo Horizonte, outubro de 2015.

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BALANÇO PATRIMONIAL

Balanços Patrimoniais em 30 de setembro de 2015 e de 31 de dezembro 2014 (em R$ Mil)

ATIVO MB Múltiplo

2015 2014 2015 2014

CIRCULANTE ... 7.073.014 7.668.090 7.287.694 8.102.235 DISPONIBILIDADES ... 268.989 274.807 268.989 274.848

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4.) ... 2.153.500 2.536.788 1.844.709 2.282.603

Aplicações no Mercado Aberto ... 1.779.891 2.123.877 1.779.891 2.123.877 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ... 373.609 412.911 64.818 158.726

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5.) ... 23.892 232.270 36.081 182.107

Carteira Própria ... 2.017 208.112 14.206 157.949 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) ... 21.875 10.979 21.875 10.979 Vinculados à Prestação de Garantias ... - 13.179 - 13.179

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ... 271.621 320.079 271.621 320.079

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ... 35.823 43 35.823 43 Créditos Vinculados:

Depósitos no Banco Central ... 235.683 320.018 235.683 320.018 Correspondentes ... 115 18 115 18

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ... 4.249 5.374 4.249 5.374

Transferências Internas de Recursos ... 4.249 5.374 4.249 5.374

OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6.1.) ... 3.639.880 3.662.642 4.065.441 4.286.517

Operações de Crédito:

Setor Privado ... 3.738.176 3.674.229 4.070.106 4.271.685 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 323.855 426.696 434.452 499.744

(Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.) ... (422.151) (438.283) (439.117) (484.912)

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6.1.) ... - - - (16)

Arrendamentos a Receber :

Setor Privado ... - - - 168 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) ... - - - (152) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.) ... - - - (32)

OUTROS CRÉDITOS ... 556.567 493.441 594.515 535.424

Carteira de Câmbio:

Câmbio Comprado a Liquidar... 79.917 70.241 79.917 70.241 Direitos sobre Vendas de Câmbio ... 628 924 628 924

(Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos) ... (628) (924) (628) (924) Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos (Nota 6.1.) ... 12.615 5.202 12.615 5.202

Rendas a Receber (Nota 7.6.)... 832 5.006 1.273 1.772 Negociação e Intermediação de Valores ... 1.244 15.123 4.040 32.384 Diversos :

Créditos Tributários (Nota 7.1.) ... 333.354 242.144 351.188 255.609 Devedores por Compras de Valores e Bens (Nota 6.1.) ... 11.617 8.266 11.617 8.266

Impostos a Compensar (Nota 7.3.)... 2.370 4.947 6.243 8.451 Pagamentos a Ressarcir (Nota 7.4.)... 466 829 867 1.296 Títulos e Créditos a Receber (Nota 7.5.)... 97.056 128.298 102.576 133.677 Valores a Receber de Sociedades Ligadas ... 960 1.410 -

Adiantamentos e Antecipações Salarias ... 5.733 1.589 6.540 7.492

Resultado Líq. Negativo Decorrente Renegociação de Operações de Crédito Cedida (Nota 6.4.) ... 1.538 8.465 1.538 8.465

Devedores Diversos ... 11.087 6.167 18.323 6.649 Outros ... 1.975 2.898 1.975 3.064

(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.) ... (4.197) (7.144) (4.197) (7.144)

OUTROS VALORES E BENS ... 154.316 142.689 202.089 215.299

Outros Valores e Bens ... 114.996 89.510 128.825 106.250 (Provisões para Desvalorizações) ... (1.940) (5.255) (1.980) (5.267) Despesas Antecipadas (Nota 8.) ... 41.260 58.434 75.244 114.316

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A T I V O MB Múltiplo

2015 2014 2015 2014

NÃO CIRCULANTE... 4.668.105 4.986.927 5.107.400 5.173.514 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ... 4.163.700 4.443.237 4.988.693 5.062.024 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4.) ... 124.211 769.242 133.261 175.220

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ... 124.211 769.242 133.261 175.220

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5.) ... 734.715 449.160 762.058 525.351

Carteira Própria ... 460.858 310.831 477.455 377.216 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) ... 148.744 73.937 148.744 73.937

Vinculados a Prestação de Garantias ... 125.113 64.392 135.859 74.198

OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6.1.) ... 2.806.789 2.653.370 3.417.854 3.511.894

Operações de Crédito :

Setor Privado ... 2.782.719 2.423.743 3.280.349 3.170.847 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 307.437 491.436 443.367 626.005

(Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.) ... (283.367) (261.809) (305.862) (284.958)

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6.1.) ... - - - (1)

Arrendamentos a Receber :

Setor Privado ... - - - 5 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil) ... - - - (5) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.) ... - - - (1)

OUTROS CRÉDITOS ... 453.716 491.430 556.162 630.854

Rendas a Receber (Nota 7.6.)... 15.094 48.226 15.094 48.226 Diversos :

Créditos Tributários (Nota 7.1.) ... 219.832 259.414 241.509 275.291 Devedores por Compras de Valores e Bens (Nota 6.1.) ... 6.701 6.320 6.701 6.320 Devedores por Depósitos em Garantia (Nota 7.2.)... 141.143 131.675 187.789 175.170 Impostos a Compensar (Nota 7.3.) ... 11.686 11.386 14.088 13.794

Pagamentos a Ressarcir (Nota 7.4.) ... - - 16.676 17.185 Títulos e Créditos a Receber (Nota 7.5.) ... 62.841 34.555 77.886 95.014 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.) ... (3.581) (146) (3.581) (146)

OUTROS VALORES E BENS ... 44.269 80.035 119.358 218.706

Despesas Antecipadas (Nota 8.) ... 44.269 80.035 119.358 218.706

PERMANENTE ... 504.405 543.690 118.707 111.490 INVESTIMENTOS ... 388.915 434.093 625 614

Participações em Coligadas e Controladas - No País:

Controladas (Nota 9.1.) ... 435.779 433.616 - Outros Investimentos ... 1.170 1.159 1.965 1.970 (Provisões para Perdas) (Nota 16.10.) ... (48.034) (682) (1.340) (1.356)

IMOBILIZADO DE USO (Nota 9.2.) ... 79.246 70.897 81.838 71.508

Imóveis de Uso ... 16.468 2.982 19.084 3.552 Outras Imobilizações de Uso ... 134.542 137.701 136.131 139.290 (Depreciações Acumuladas) ... (71.764) (69.786) (73.377) (71.334)

IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO (Nota 9.3.) ... - - - 668

Bens Arrendados ... - - - 1.785 (Depreciações Acumuladas) ... - - - (1.117) INTANGÍVEL (Nota 9.4.) ... 36.196 38.612 36.196 38.612 Ativos Intangíveis ... 88.931 81.935 89.202 82.206 (Amortização Acumulada) ... (52.735) (43.323) (53.006) (43.594) DIFERIDO (Nota 9.5.) ... 48 88 48 88

Gastos de Organização e Expansão ... 447 468 447 468 (Amortização Acumulada) ... (399) (380) (399) (380)

TOTAL DO ATIVO ... 11.741.119 12.655.017 12.395.094 13.275.749

- -

27

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO MB Múltiplo

2015 2014 2015 2014 CIRCULANTE ... 4.676.562 5.264.069 4.816.948 5.270.439 DEPÓSITOS (Nota 10.1.) ... 2.615.981 3.170.497 2.778.278 3.197.454 Depósitos à Vista ... 540.998 623.440 536.834 619.381 Depósitos de Poupança ... 290.620 322.689 290.620 322.689 Depósitos Interfinanceiros ... 62.620 84.261 62.520 73.941 Depósitos a Prazo ... 1.721.743 2.140.107 1.888.304 2.181.443

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO ... 1.047.133 1.005.620 962.231 863.375

Carteira de Terceiros ... 1.047.133 1.005.620 962.231 863.375

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Nota 10.2.) ... 256.011 151.019 256.011 151.019

Recursos de Letras Imobiliárias... 180.655 100.796 180.655 100.796 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior... 75.356 50.223 75.356 50.223

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ... 39.414 44 39.414 44

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ... 39.414 44 39.414 44

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ... 12.408 53.554 12.408 53.554

Recursos em Trânsito de Terceiros ... 12.408 53.554 12.408 53.554

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS... 4.469 47.658 4.469 47.658

Empréstimos no Exterior (Nota 10.3.) ... 4.469 47.658 4.469 47.658

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS ... 71 66 71 66

Tesouro Nacional ... 71 66 71 66

OUTRAS OBRIGAÇÕES ... 701.075 835.611 764.066 957.269

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados (Nota 11.1.) ... 29.963 3.015 30.399 3.357 Carteira de Câmbio:

Câmbio Vendido a Liquidar ... 624 919 624 919 Obrigações por Compra de Câmbio... 46.999 62.174 46.999 62.174 (Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio) (Nota 6.1.) ... (46.401) (60.177) (46.401) (60.177)

(Importação Financiada - Câmbio Contratado) (Nota 6.1.)... - (213) - (213) Sociais e Estatutárias (Nota 11.2.) ... 12.206 13.548 13.039 15.415 Fiscais e Previdenciárias (Nota 11.3.) ... 25.383 21.216 29.354 27.124

Negociação e Intermediação de Valores ... - - 3.447 17.620 Diversas:

Credores por Antecipação de Valor Residual ... - - - 58

Obrigações por Convênios Oficiais ... 96.992 65.567 96.992 65.567 Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos ... 665 1.835 665 1.875

Provisão para Pagamentos a Efetuar ... 40.530 35.176 41.461 36.011 Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 351.327 492.846 398.491 577.725 Dívidas Subordinadas (Nota 10.4.) ... 17.157 46.137 17.157 46.137

Credores Diversos - País (Nota 11.5.) ... 123.852 143.090 130.104 153.146 Outras ... 1.778 10.478 1.735 10.531

28

P A S S I V O MB Múltiplo

2015 2014 2015 2014

NÃO CIRCULANTE... 6.349.555 6.726.064 6.819.826 7.291.491 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ... 6.348.769 6.725.091 6.819.040 7.290.518 DEPÓSITOS (Nota 10.1.) ... 4.759.303 4.931.730 4.935.676 5.093.369

Depósitos Interfinanceiros ... 195.951 87.956 186.533 87.956 Depósitos a Prazo ... 4.563.352 4.843.774 4.749.143 5.005.413

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Nota 10.2.) ... 280.499 291.220 280.499 291.220

Recursos de Letras Imobiliárias ... 280.499 291.220 280.499 291.220

OUTRAS OBRIGAÇÕES ... 1.308.967 1.502.141 1.602.865 1.905.929

Fiscais e Previdenciárias (Nota 11.3.) ... 73.325 65.696 112.412 104.709 Diversas:

Credores por Antecipação de Valor Residual ... - - - 459 Provisão para Outros Passivos (Nota 11.4.b.) ... 128.412 115.598 137.775 123.146 Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 403.468 649.125 648.916 823.374 Dívidas Subordinadas (Nota 10.4.) ... 695.326 671.722 695.326 671.722 Obrigações por Cotas de Fundos de Investimento... - - - 182.519 Outras... 8.436 - 8.436

-RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ... 786 973 786 973

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ... 786 973 786 973

PATRIMÔNIO LÍQUIDO ADMINISTRADO PELA CONTROLADORA ... 715.002 664.884 758.320 713.819

PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS ... - - 43.318 46.000

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 12.) ... 715.002 664.884 715.002 667.819

CAPITAL (Nota 12.1.) ... 433.340 433.340 433.340 433.340

De Domiciliados no País ... 433.340 433.340 433.340 433.340

RESERVAS DE CAPITAL (Nota 12.2.) ... 42.743 42.743 42.743 42.743

Reservas de Ágios por Subscrição de Ações ... 42.743 42.743 42.743 42.743

RESERVAS DE REAVALIAÇÃO (Nota 12.3.) ... 236 245 236 245

Coligadas e Controladas ... 236 245 236 245

RESERVAS DE LUCROS (Nota 12.2.) ... 224.253 188.696 224.253 191.631

Reserva Legal ... 58.845 56.274 58.845 56.323

Reservas Estatutárias ... 165.408 132.422 165.408 135.308

Para Pagamentos de Dividendos... 4.333 - 4.333 Para Aumento de Capital ... 161.075 132.422 161.075 135.308

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL... (84) (140) (84) (140)

LUCROS ACUMULADOS... 14.514 - 14.514

-TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ... 11.741.119 12.655.017 12.395.094 13.275.749

- -

29

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS DO

EXERCÍCIO

Para os trimestres e acumulados de setembro de 2015 e de 2014 (em R$ Mil)

2015 2015 2014 2014 2015 2015 2014 2014 3º Trimestre Acumulado 3º Trimestre Acumulado 3º Trimestre Acumulado 3º Trimestre Acumulado RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ... 895.925 2.548.312 705.645 1.980.307 962.571 2.793.341 770.090 2.157.555

Operações de Crédito ... 670.971 1.896.041 520.427 1.576.634 735.367 2.144.758 606.219 1.819.222 Operações de Arrendamento Mercantil ... - - - - 299 627 197 976 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ... 105.708 340.752 112.875 319.370 94.365 268.217 91.331 251.247 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) ... 81.997 201.308 43.049 9.423 81.998 201.308 43.049 9.423 Resultado de Operações de Câmbio ... 22.586 36.328 8.916 8.875 22.586 36.328 8.916 8.916 Resultado das Aplicações Compulsórias ... 3.467 11.603 3.855 9.379 3.467 11.603 3.855 11.145 Operações de Venda ou de Transferencia de Ativos Financeiros ( Nota 6.4.) 11.196 62.280 16.523 56.626 24.489 130.500 16.523 56.626

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ... (678.493) (1.796.351) (563.801) (1.558.807) (712.461) (1.892.322) (596.105) (1.631.328)

Operações de Captação no Mercado (Nota 10.5.) ... (420.743) (1.134.270) (333.024) (851.634) (430.366) (1.160.054) (331.156) (842.925) Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses ... (27.138) (45.024) (11.809) (9.631) (27.138) (45.024) (11.809) (9.631) Operações de Arrendamento Mercantil ... - - - - (282) (594) (177) (869) Resultado de Operações de Câmbio ... - - - - - - - (42) Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 6.4.)... (26.482) (87.616) (37.959) (128.319) (38.092) (122.653) (60.247) (175.916) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 6.2.)... (204.130) (529.441) (181.009) (569.223) (216.583) (563.997) (192.716) (601.945)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ... 217.432 751.961 141.844 421.500 250.110 901.019 173.985 526.227

OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS ... (224.494) (675.516) (189.690) (600.376) (262.397) (835.416) (221.498) (693.857)

Receitas de Prestação de Serviços (Nota 16.1.) ... 50.868 145.092 38.780 108.835 51.403 147.285 37.905 109.258 Receitas de Prestações de Serviços - Diversas ... 14.744 46.924 17.866 50.886 15.230 48.827 16.731 50.628 Rendas de Tarifas Bancárias ... 36.124 98.168 20.914 57.949 36.173 98.458 21.174 58.630 Despesas de Pessoal (Nota 16.2.) ... (87.617) (262.804) (81.513) (270.755) (91.996) (276.634) (86.183) (285.394) Outras Despesas Administrativas (Nota 16.3.) ... (120.636) (360.599) (119.596) (348.007) (150.744) (491.921) (142.650) (410.183) Despesas Tributárias ... (27.451) (79.284) (4.793) (13.299) (29.879) (88.908) (5.372) (15.150) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Nota 9.1.) ... (1.394) 2.280 (215) 9.514 - - -

-Equivalência Patrimonial ... (1.394) 395 (215) 6.497 - - - -Juros sobre o Capital Próprio ... - 1.885 - 3.017 - - - -Outras Receitas Operacionais ... 27.468 52.272 19.124 33.914 35.881 74.652 20.894 43.102

Variações Monetárias Ativas (Nota 16.4.) ... 18.556 32.512 5.358 10.191 19.958 35.827 6.034 12.430 Recuperação de Encargos e Despesas ... 1.611 4.206 1.050 4.295 1.897 5.055 1.306 5.674 Reversão de Provisões para Coobrigações - Cessões de Crédito (Nota 16.6.) ... 386 1.818 2.161 5.594 386 1.818 2.161 5.594 Reversão de Provisões ... 1.752 2.799 1.768 2.152 5.540 8.196 2.203 3.178 Receitas com Operações da Securitizadora... - - - - - 58 37 117 Outras Receitas (Nota 16.5.)... 5.163 10.937 8.787 11.682 8.100 23.698 9.153 16.109 Outras Despesas Operacionais ... (65.732) (172.473) (41.477) (120.578) (77.062) (199.890) (46.092) (135.490)

Aprovisionamentos e Ajustes Patrimoniais ... (1.284) (4.779) (15) (3.050) (1.915) (5.945) (137) (3.477) Descontos Concedidos (Nota 16.7.) ... (32.836) (81.108) (18.256) (51.987) (35.426) (88.112) (19.850) (56.061) Variações Monetárias Passivas ... (1.181) (6.970) (909) (4.716) (1.442) (7.642) (1.099) (5.264) Apropriação Indébita... (453) (1.553) (607) (1.707) (453) (1.553) (607) (1.707) Despesas de Caráter Eventual (Nota 16.8.) ... (9.766) (27.176) (10.778) (25.744) (11.372) (32.338) (12.777) (30.078) Outras Despesas (Nota 16.9.) ... (20.212) (50.887) (10.912) (33.374) (26.454) (64.300) (11.622) (38.903)

RESULTADO OPERACIONAL ... (7.062) 76.445 (47.846) (178.876) (12.287) 65.603 (47.513) (167.630)

RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 16.10.) ... (46.943) (48.552) (3.651) (34.568) (46.959) (48.364) (3.679) (34.846)

Receitas ... 4.711 6.370 477 17.322 4.786 6.680 643 17.574 Despesas ... (51.654) (54.922) (4.128) (51.890) (51.745) (55.044) (4.322) (52.420)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO

E PARTICIPAÇÕES ... (54.005) 27.893 (51.497) (213.444) (59.246) 17.239 (51.192) (202.476)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 17.) ... 68.516 48.498 21.517 89.509 73.370 55.995 20.833 82.444

Provisão para Imposto de Renda ... (329) (2.368) - 196 (1.433) (4.267) (742) (7.655) Provisão para Contribuição Social ... (217) (1.141) - 117 (882) (2.136) (415) (4.367) Ativo Fiscal Diferido (Nota 7.1.) ... 69.062 52.007 21.517 89.196 75.685 62.398 21.990 94.466

PARTICIPAÇÕES ESTATUTÁRIAS NO LUCRO ... - (10.461) - - - (10.841) (56) (379)

Administradores ... - (1.334) - - - (1.504) (34) (161) Empregados ... - (9.127) - - - (9.337) (22) (218)

PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS ... - - - - 387 602 86 (1.141) LUCRO / (PREJUÍZO) LÍQUIDO ... 14.511 65.930 (29.980) (123.935) 14.511 62.995 (30.329) (121.552)

JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO ... - 15.868 - 13.315

Número de Ações em Circulação ...46.100.000 46.100.000 46.100.000 46.100.000 Lucro / (Prejuízo) Líquido por Ação ... R$0,31477 1,43015 (0,65033) (2,68839)

30

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

AJUSTES DE AVALIAÇÃO LUCROS / (PREJUÍZOS)

CAPITAL RESERVAS DE PATRIMONIAL ACUMULADOS TOTAIS

REALIZADO CAPITAL REAVALIAÇÃO LEGAL ESTATUTÁRIAS TOTAIS

_CONTROLADAS

SALDOS EM 01/01/2015 ... 433.340 42.743 245 56.274 132.422 (140) - 664.884

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL ... - - - 56 - 56 REALIZAÇÃO DE RESERVA ... - - (9) - - - 9 PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO ... - - - - 65.930 65.930

DESTINAÇÕES:

.Reservas... - - - 2.571 32.986 - (35.557) .Juros sobre o Capital Próprio ... - - - - (15.868) (15.868)

SALDOS EM 30/09/2015... 433.340 42.743 236 58.845 165.408 (84) 14.514 715.002

MUTAÇÕES DO PERÍODO ... - - (9) 2.571 32.986 56 14.514 50.118

SALDOS EM 01/01/2014 ... 433.340 42.743 257 56.274 314.929 11 - 847.554

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL ... - - - (131) - (131) REALIZAÇÃO DE RESERVA ... - - (9) - (93.949) - 93.958 PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO ... - - - - (123.935) (123.935)

SALDOS EM 30/09/2014... 433.340 42.743 248 56.274 220.980 (120) (29.977) 723.488

MUTAÇÕES DO PERÍODO ... - - (9) - (93.949) (131) (29.977) (124.066)