APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2T de julho de 2021

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APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2T21

28 de julho de 2021

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DESTAQUES DO PERÍODO

EBITDA trimestral recorde de R$5 bilhões, sustentado pelo preço do minério no mercado internacional e pelo aumento

da produção no 2T21.

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O Fluxo de Caixa Livre alcançou R$2.886MM no 2T21, impactado positivamente pelo forte desempenho operacional.

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No 2T21, a Companhia contratou seu primeiro financiamento de longo prazo a custo competitivo para financiar seus projetos de adição de capacidade.

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Projetos de expansão em pleno andamento: montagem final da otimização da Planta Central (CMAI3, rebritagem, espirais) e conclusão da contratação das equipes de engenharia para os demais projetos.

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VENDAS E RECEITA LÍQUIDA FOB

VOLUME DE VENDAS (mil toneladas)

RECEITA LÍQUIDA FOB (R$ MM e Unit US$)¹

Fonte: CSN Mineração./ Nota 1: Receita Líquida é uma composição do preço de exportação FOB Itaguaí e do preço de mercado interno FCA Casa de Pedra. 6.659 6.939 7.936 1.084 1.286 1.174 2T21 2T20 1T21 7.743 8.225 9.110 +11%

Vendas Mercado Externo Vendas Mercado Interno

2.673 5.474 7.345 64 122 153 0 20 40 60 80 100 120 140 160 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 2T20 1T21 2T21 RL Unit. US$ RL MM R$ +22%

Receita líquida ajustada FOB 34,2% superior à verificada no trimestre anterior, impulsionada pelos aumentos de preços no mercado externo e pelo maior volume de vendas.

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VOLUME DE PRODUÇÃO E ESTOQUES

ESTOQUES DE MINÉRIOS (mil toneladas)

Fonte: CSN Mineração. Nota 1 – Os valores expressos de total de produção também incluem os valores de compras. 7.432 8.276 10.571 2T21 2T20 1T21 +28% 3.149 2.368 3.798 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 2T20 1T21 2T21 +42% +60% +21% TOTAL DE PRODUÇÃO¹ (mil toneladas)

A boa performance operacional favorecida pela baixa pluviosidade no 2T21 permitiu um forte rendimento de produção.

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CPV E EBITDA

CPV (EX DEPRECIAÇÃO) (R$ MM)

EBITDA AJUSTADO E MARGEM AJUSTADA (R$ MM e %) Fonte: CSN Mineração 1.212 1.760 2.255 2T20 1T21 2T21 CPV (ex Depreciação) MM R$ 1.391 3.665 4.956 0 10 20 30 40 50 60 70 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 52,0% 2T20 2T21 67,0% 1T21 67,5%

Mg. EBITDA Ajustada EBITDA Ajustada

Nível recorde de receita manteve a margem EBITDA em um dos patamares mais altos do mercado global. EBITDA de R$ 5bi é 3,5x superior ao registrado no mesmo período de 2020.

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INVESTIMENTOS E CCL

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (R$ MM)

Fonte: CSN Mineração / Nota 1 - Investimentos incluem as aquisições através de empréstimos e financiamentos.

127 127 224 40 43 267 167 2T20 170 491 1T21 2T21 +189% Continuidade Operacional Expansão do Negócio 643 729 1.080 1.476 2.693 3.629 -855 -1.622 _-1,958 -195 -279 _-284 2T20 2.467 1T21 2T21 1.069 1.521

Contas a Receber Estoque Fornecedores Outros INVESTIMENTO¹

(R$ MM)

Assim como esperado, houve uma aceleração nos investimentos neste trimestre como consequência das aquisições de equipamentos de grande porte e desembolsos relacionados aos projetos de expansão de capacidade e melhoria operacional, além de sobressalentes para suportar a operação de Casa de Pedra.

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STATUS DOS PRINCIPAIS PROJETOS DE EXPANSÃO

Fonte: CSN Mineração

Contratação de todo efetivo previsto para as

equipes

de

engenharia,

totalizando

150 colaboradores;

Negociação avançada dos contratos de compra

de equipamentos para o projeto da P15

(britagem, moagem, flotação, peneiramento,

espessamento);

Montagem final dos projetos de otimização da

Planta Central (CMAI3, rebritagem, espirais);

CMAI B4/Lamas com engenharia conceitual e

básica avançadas.

Expansão da Planta Central

Recuperação de Rejeitos Projeto Itabirito P15 e P4 CAPACIDADE ADICIONAL & CAPEX +6 Mtpa R$1.2Bi +8 Mtpa R$1.1Bi +19.4 Mtpa R$4.0Bi STATUS ATUAL

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Em maio, a CSN Mineração assinou com um sindicato

de bancos um contrato de Pré-Pagamento de

Exportação no valor de USD 350 milhões e prazo de 12

anos. Essa operação conta com seguro de crédito da

NEXI e tem o objetivo de apoiar os projetos de

melhoria e expansão das operações da Mina de Casa

de Pedra.

BUSCA POR FINANCIAMENTOS ATRAENTES PARA OS PROJETOS DE LONGO

PRAZO

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FLUXO DE CAIXA LIVRE

Fonte: CSN Mineração / Nota 1 - O conceito do fluxo de caixa ajustado é calculado a partir do Ebitda Ajustado, subtraindo-se CAPEX, IR, Resultado Financeiro e variações dos Ativos e Passivos, excluindo-se o efeito do adiantamento Glencore. Nota 2 - O ∆CCL/Ativos e Passivos² é composto pela variação do Capital Circulante Líquido, mais a variação de contas de ativos e passivos de longo prazo e desconsiderando a variação líquida de IR e CS.

FLUXO DE CAIXA LIVRE (R$ MM)

O Fluxo de Caixa ajustado atingido pela companhia reforça a sustentabilidade do negócio e o efeito do bom momento dos preços no mercado internacional. Adicionalmente, o resultado alcançado vai se configurar como importante fonte de financiamento para os projetos de longo prazo e pagamento de dividendos.

4.956 2.886 (467) Fluxo de Caixa Ajustado 2T21 ∆CCL/Ativos e Passivos² EBITDA Ajustado 2T21 Capex (1.026) (280) (297) Result. Financeiro Imposto de Renda

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CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO

CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO (R$ BI)

O Caixa da companhia foi de R$5,12 bi no 1T21 para R$9,07 bi no 2T21, um aumento de mais de 77% como consequência da forte geração de caixa observada no período.

0,06 0,39 0,18 0,18 0,18 0,61 2022 2021 2023 2024 2025 2026 2027 2030>> 0,19 2028 2029 0,86 0,43 0,21 9,07 Liquidez Caixa Dívidas

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PARCERIA COM A ITOCHU PARA ACELERAR A DESCARBONIZAÇÃO DO

PROCESSO PRODUTIVO

MOU assinado com a ITOCHU para acelerar a descarbonização dos processos produtivos e impulsionar a transformação digital, a fim de aumentar a eficiência da mina Casa de Pedra;

Além da assinatura do MOU, a primeira etapa das contribuições já começou: a ITOCHU e sua parceira GE Digital deram início a um projeto de transformação digital em Casa de Pedra.

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GESTÃO AMBIENTAL

E SOCIAL

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IMPACTO SOCIOAMBIENTAL - ESG

BARRAGENS e ÁGUA

✓

Iniciadas as obras do canal de

cintura da barragem do Vigia;

✓

Em comparação com 2020, redução de 12% no consumo de água nova para produção/ ton de minério;

✓

100% dos efluentes dentro do limite

legal.

SEGURANÇA

✓

Redução de 13,8% na Taxa de Frequência de acidentes reportáveis (CAF+SAF) em comparação com o mesmo período de 2020.

PROTEÇÃO AMBIENTAL

✓

Preservamos e protegemos de mais de 4 mil hectares, área 3x maior do que a nossa área operacional;

✓Revegetação de 18,6 hectares no período;

✓100% de energia renovável;

✓100% das medições de PTS (Partículas totais

em suspensão) e MP (Material Particulado), dentro do limite legal.

SOCIAL E DIVERSIDADE

✓

Reporte ao CDP;

✓Conclusão do Inventário de GEE;

✓

Construção da Matriz de Risco TCFD;

✓Criação do Grupo Clima;

✓Assinatura do MOU com ITOCHU

Corporation.

COMUNICAÇÃO E AÇÃO CLIMÁTICA

✓

Grupo CSN adere ao MOVER - Movimento Pela Equidade Racial;

✓Aumento de 26,52% na participação Feminina

na Companhia, passando de 13,92% em janeiro para 15,99% em junho/21;

✓3.203 jovens impactados pelos projetos

realizados pela Fundação CSN no período.

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