Demonstrações
Financeiras
Intermediárias
30 de Setembro de 2016
DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 9
DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 10
Relatório da Revisão Especial 79
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Notas Explicativas 20
Pareceres e Declarações
Demonstração do Valor Adicionado 11
Comentário do Desempenho 12
Composição do Capital 1
DFs Individuais
Demonstração do Fluxo de Caixa 7
Dados da Empresa
Demonstração do Resultado 5
Demonstração do Resultado Abrangente 6
Balanço Patrimonial Ativo 2
Balanço Patrimonial Passivo 3
Em Tesouraria Total 74.612 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 8.309 Do Capital Integralizado Ordinárias 66.303
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações(Mil)
Trimestre Atual 30/09/2016
1.02.01.03.01 Clientes 75.960 76.437
1.02.01.03 Contas a Receber 75.960 76.437
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 269.403 262.873
1.02.01.06 Tributos Diferidos 269.403 262.873
1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 268 1.908
1.02 Ativo Não Circulante 3.897.381 3.433.305
1.01.08.03.03 Outros ativos circulante 16.947 13.996
1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 268 1.908
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.435.739 1.191.147
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.090.108 849.929
1.02.02 Investimentos 1.486 1.486
1.02.01.09.09 Ativo indenizável (concessão) 972.859 718.427
1.02.04.01 Intangíveis 2.460.156 2.240.672
1.02.04 Intangível 2.460.156 2.240.672
1.02.01.09.08 Outros ativos não circulantes 2.147 2.149
1.02.01.09.05 Depósitos judiciais 75.150 65.253
1.02.01.09.03 Impostos e contribuições a recuperar 39.877 30.541
1.02.01.09.07 Ativos Financeiros Setoriais 0 32.649
1.02.01.09.06 Entidade de Previdência Privada 75 910
1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 2.460.156 2.240.672
1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 326 106
1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 326 106
1.01.03.01 Clientes 939.579 1.003.113
1.01.03 Contas a Receber 939.579 1.003.113
1.01.02 Aplicações Financeiras 326 106
1 Ativo Total 5.079.217 4.945.151
1.01.08.03.02 Ativos Financeiros Setoriais 0 74.218
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 109.004 316.553
1.01 Ativo Circulante 1.181.836 1.511.846
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 31.893 98.560
1.01.07 Despesas Antecipadas 11.689 11.266
1.01.08.03.01 Serviços em curso 14.946 10.346
1.01.08.03 Outros 31.893 98.560
1.01.06.01.01 Impostos e contribuições a recuperar 76.619 68.954
1.01.04 Estoques 12.726 13.294
1.01.03.01.01 Contas a receber de clientes e outros 939.579 1.003.113
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 76.619 68.954
1.01.06 Tributos a Recuperar 76.619 68.954
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2016
Exercício Anterior 31/12/2015
2.01.06 Provisões 46.725 71.523
2.01.05.02.07 Outros Passivos 134.427 154.841
2.01.05.02.06 Valores a pagar da parcela A e outros itens financeiros 24.050 0
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 17.842 30.153
2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 12 87
2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 46.725 71.523
2.01.05.02 Outros 219.024 246.124
2.01.05 Outras Obrigações 219.024 246.124
2.01.04.02 Debêntures 68.180 150.122
2.01.05.02.05 Entidade de previdência privada 17.418 16.281
2.01.05.02.04 Taxas regulamentares 42.962 73.642
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 167 1.360
2.02.01.02 Debêntures 306.147 71.959
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.414.926 1.261.972
2.02 Passivo Não Circulante 1.849.857 1.564.904
2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 28.871 41.283 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 324.963 363.084 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 783.816 826.929 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.108.779 1.190.013 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 462.082 659.847 2.01.02 Fornecedores 462.082 659.847 2.01.03 Obrigações Fiscais 170.968 185.361
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 994 1.825
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 40.590 46.527
2.01.01.02.01 Salários e encargos a pagar 41.288 43.706
2 Passivo Total 5.079.217 4.945.151
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 416.243 135.131
2.01 Passivo Circulante 1.625.400 1.695.254
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 41.288 43.706
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 41.288 43.706
2.01.03.01.02 Programa de Integração Social - PIS 4.870 6.063
2.01.03.03.01 Imposto sobre Serviços - ISS 2.793 3.099
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 2.793 3.099
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 685.313 488.693
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 200.890 203.440
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 617.133 338.571
2.01.03.02.01 Imposto sobre circulação de mercadorias - ICMS 127.585 135.735
2.01.03.01.04 Instituto Nacional de Seguridade Social - INSS 3.392 2.308
2.01.03.01.03 Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - COFINS
22.498 28.028
2.01.03.01.05 Fundo de Garantia por Tempo de Serviço - FGTS 790 1.010
2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 127.585 135.735
2.01.03.01.07 Outros impostos e contribuições 8.046 7.293
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2016
Exercício Anterior 31/12/2015
2.03.02.08 Reserva de incentivo fiscal 73.004 73.004
2.03.04 Reservas de Lucros 427.346 476.061
2.03.04.01 Reserva Legal 118.035 118.035
2.03.02 Reservas de Capital 558.080 558.080
2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 454.999 454.999
2.03.02.07 Remun de Bens Direitos const. capital próprio 30.077 30.077
2.03.04.10 Outras Reservas de Lucros 661 661
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -31.740 0
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 60.100 60.678
2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 14.214 14.214
2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 294.436 294.436
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 48.715
2.03.08.01 Ganho sobre ativo disponível para venda 60.100 60.678
2.02.02.02.07 Valores a pagar da parcela A e outros itens financeiros 88.213 0
2.02.02.02.08 Outros passivos não circulantes 23.379 12.801
2.02.02.02.06 Entidade de previdência privada 190.987 192.310
2.03.01 Capital Social Realizado 590.174 590.174
2.02.02.02.04 Taxas regulamentares 27.594 26.306
2.02.04 Provisões 65.747 36.171
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 46.059 28.658
2.03 Patrimônio Líquido 1.603.960 1.684.993
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 18.915 6.926
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 65.747 36.171
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 773 587
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2016
Exercício Anterior 31/12/2015
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 11.457 6.218 2.421 -18.314
3.08.01 Corrente 0 -15 4.500 -6.452
3.08.02 Diferido 11.457 6.233 -2.079 -11.862
3.99.01.03 PNB -0,46140 -0,47860 -0,47860 0,09180
3.06.02 Despesas Financeiras -122.010 -682.863 -271.798 -638.922
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -42.785 -37.958 -34.915 24.550
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON -0,41940 -0,42500 -0,43510 0,08350
3.99.01.02 PNA -0,41940 -0,42500 -0,43510 0,08350
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -31.328 -31.740 -32.494 6.236
3.11 Lucro/Prejuízo do Período -31.328 -31.740 -32.494 6.236
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.01.02 (-) Deduções da Receita Burta -606.540 -1.801.684 -587.453 -1.738.846
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.018.805 -2.907.590 -913.093 -2.839.080
3.01.01 Receita Bruta 1.758.275 5.179.009 1.613.677 5.046.419
3.06.01 Receitas Financeiras 54.155 520.929 233.079 516.155
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.151.735 3.377.325 1.026.224 3.307.573
3.03 Resultado Bruto 132.930 469.735 113.131 468.493
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 25.070 123.976 3.804 147.317
3.06 Resultado Financeiro -67.855 -161.934 -38.719 -122.767
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -56.034 -166.057 -65.154 -175.546
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -107.860 -345.759 -109.327 -321.176
3.04.01 Despesas com Vendas -51.826 -179.702 -44.173 -145.630
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2015 à 30/09/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015
4.03 Resultado Abrangente do Período -31.521 -32.318 -32.667 5.717
4.02.01 Ganhos (perdas) atuarial do plano de beneficio definido -292 -875 -262 -787
4.02.02 Tributos s/ ganhos (perdas) 99 297 89 268
4.02 Outros Resultados Abrangentes -193 -578 -173 -519
4.01 Lucro Líquido do Período -31.328 -31.740 -32.494 6.236
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2015 à 30/09/2015 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015
6.01.02.19 Outros passivos -9.836 6.271
6.01.02.18 Entidade de previdência privada -19.609 -15.748
6.01.02.17 Indenizações/contigências pagas -51.205 -35.358
6.02.02 Aquisição de intangível -565.118 -360.120
6.02.01 Aquisição de investimento 0 372
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -539.608 -359.821
6.01.02.13 Taxas regulamentares -32.014 71.403
6.01.02.12 Encargos de dividas e swap pagos -155.629 -74.953
6.01.02.16 Valores a receber da parcela A e outros itens financeiros -143.422 0
6.01.02.15 Impostos e contribuições a recolher -14.393 14.270
6.01.02.14 Imposto de renda (IR) e contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) pagos
0 -13.237
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 264.613 320.482
6.02.04 Resgate de títulos e valores mobiliários 27.307 182.120
6.02.03 Aplicação em titulos e valores mobiliários -1.797 -182.193
6.03.03 Amortização do principal de empréstimos e financiamentos -121.047 -119.030
6.03.02 Captação de Debêntures 356.890 0
6.03.01 Captação de empréstimos e financiamentos 276.085 579.921
6.01.01.05 Valor justo de ativo financeiro da concessão -36.392 -16.315
6.01.01.04 Encargos de dividas e atualizações monetárias cambiais e outras receitas financeiras
180.957 123.489
6.01.01.06 Valor residual do ativo intangível baixado 13.829 5.069
6.01.01.08 Provisão para crédito de liquidação duvidosa 34.307 -28.487
6.01.01.07 Provisão para contingências cíveis, fiscais e trabalhistas 36.321 38.082
6.01.01.03 Valores a receber da parcela A e outros itens financeiros 145.967 -21.672
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 67.446 212.087
6.01.02.11 Salários e encargos a pagar -2.418 3.673
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 490.987 296.422
6.01.01.02 Amortização 135.409 148.107
6.01.01.01 Lucro líquido do período (antes dos impostos) -37.958 24.550
6.01.01.09 Atualização monetária benefício pós emprego 18.547 23.599
6.01.02.07 Entidade de previdência privada 835 -29
6.01.02.06 Despesas pagas antecipadamente -423 994
6.01.02.08 Amoritzação dos Valores de compensaçãp da parcela A e outros componentes financeiros
216.585 90.605
6.01.02.10 Fornecedores -194.098 7.393
6.01.02.09 Outros Ativos -24.946 -27.568
6.01.02.05 Depósitos judiciais -7.788 -8.430
6.01.02.01 Contas a receber de clientes e outros 29.704 -101.578
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -423.541 -84.335
6.01.02.02 Impostos e contribuições a recuperar -1.387 -13.663
6.01.02.04 Estoques 568 -980
6.01.02.03 Impostos e contribuições a recuperar, exceto IR e CSLL -14.065 12.600
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -207.549 172.748
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 316.553 57.465
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 109.004 230.213
6.03.07 Pagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio -49.908 -98.997
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -31.740 -578 -32.318
5.04.09 Dividendos Proposto 0 0 -48.715 0 0 -48.715
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -578 -578
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -31.740 0 -31.740
5.07 Saldos Finais 590.174 558.080 427.346 -31.740 60.100 1.603.960
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -48.715 0 0 -48.715
5.01 Saldos Iniciais 590.174 558.080 476.061 0 60.678 1.684.993
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 590.174 558.080 476.061 0 60.678 1.684.993
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
5.04.09 Dividendos Proposto 0 0 -8.249 0 0 -8.249
5.04.08 Dividendos Prescritos 0 0 41 0 0 41
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6.236 -519 5.717
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -519 -519
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.236 0 6.236
5.07 Saldos Finais 590.174 558.080 421.203 -8.764 10.221 1.570.914
5.01 Saldos Iniciais 590.174 558.080 429.411 0 10.740 1.588.405
5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -15.000 0 -15.000
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -8.208 -15.000 0 -23.208
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 590.174 558.080 429.411 0 10.740 1.588.405
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
7.08.01.03 F.G.T.S. 18.768 17.190
7.08.01.04 Outros -17.792 -18.589
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.626.790 1.554.375
7.08.01.02 Benefícios 58.222 59.475
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -31.740 -8.764
7.08.01 Pessoal 166.095 151.490
7.08.01.01 Remuneração Direta 106.897 93.414
7.08.02.01 Federais 606.922 587.964
7.08.03.02 Aluguéis 2.450 2.106
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -31.740 6.236
7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 0 15.000
7.08.03.01 Juros 682.863 638.922
7.08.02.02 Estaduais 1.015.889 962.753
7.08.02.03 Municipais 3.979 3.658
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 685.313 641.028
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -3.019.864 -2.997.256
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.903.255 -2.146.804
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.116.609 -850.452
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -103.348 -65.987
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.446.458 2.353.129
7.01 Receitas 5.075.660 4.980.432
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 5.179.008 5.046.419
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 526.070 518.060
7.06.02 Receitas Financeiras 526.070 518.060
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.446.458 2.353.129
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.920.388 1.835.069
7.03 Valor Adicionado Bruto 2.055.796 1.983.176
7.04 Retenções -135.408 -148.107
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -135.408 -148.107
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2016 à 30/09/2016
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 30/09/2015
Comentário do Desempenho
Companhia Energética de Pernambuco Comentário de Desempenho Em 30 de Setembro de 2016 e 2015
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando especificado de outra forma)
Resultado do Período
Dívida Líquida de disponibilidades, aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários *EBITDA dos últimos 12 meses
Variação %
3T16 3T15 3T16/15
Receita Operacional Bruta 5.179 5.046 2,63%
Receita Operacional Líquida 3.377 3.308 2,11%
EBITDA 256 293 -12,64%
Resultado do Serviço 124 147 -15,84%
Resultado Financeiro (162) (123) 31,90%
Lucro (Prejuízo) Líquido (32) 6 -608,98%
Margem EBITDA (%) 7,58% 8,86% -1,28 p.p Margem Operacional (%) 3,67% 4,45% -0,78 p.p Margem Líquida (%) -0,94% 0,19% -1,13 p.p Variação % 16/15 Ativo Total 5.079 4.945 2,71% Dívida Bruta 2.100 1.751 19,97% Patrimônio Líquido 1.604 1.685 -4,81%
Dívida Total Líquida 1.991 1.432 39,00%
Dívida Total Líquida /EBITDA (*) 4,69 3,11 51,14%
Dívida Total Líquida /(Dívida Total Líquida + PL)0,55 0,46 20,54%
Patrimônio Líquido/Ativo Total 0,32 0,34 -7,32%
Indicadores Econômicos - R$ MM Acumulado Até
Indicadores Econômicos - R$ MM set/16 dez/15
Comentário do Desempenho
1 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO
1.1 Resultado do Trimestre
1.1.1 Receita Operacional 1.1.1.1 Receita Operacional Bruta
A Companhia apresentou no terceiro trimestre de 2016 uma Receita Bruta de R$ 1.758.275 mil, representando um acréscimo de 9% em relação ao valor de R$ 1.613.677 mil do mesmo período em 2015.
3T16 3T15 R$ Mil %
Receita Bruta 1.758.275 1.613.677 144.598 8,96
Deduções da Receita Bruta -606.540 -587.453 -19.087 3,25
Receita Líquida 1.151.735 1.026.224 125.511 12,23
Custos de Bens e/ou Serviços Vendidos -1.018.805 -913.093 -105.712 11,58
Resultado Bruto 132.930 113.131 19.799 17,50
Outras Despesas Operacionais -107.860 -109.327 1.467 -1,34
Resultado do Serviço (I) 25.070 3.804 21.266 559,04
Amortização / Depreciação 45.208 50.393 -5.185 -10,29
EBITDA 70.278 54.197 16.081 29,67
Resultado Financeiro (II) -67.855 -38.719 -29.136 75,25
Resultado Operacional (I) + (II) -42.785 -34.915 -7.870 22,54
IR e CSLL 11.458 2.421 9.037 373,28
Lucro (Prejuízo) do Período -31.327 -32.494 1.167 -3,59
Descrição Trimestre -R$ Mil Variação
Trimestre Trimestre 3T16 3T15 R$ Mil % Residencial 633.812 599.811 34.001 5,7% Industrial 157.532 188.487 (30.955) -16,4% Comercial 360.083 365.233 (5.150) -1,4% Rural 56.407 55.189 1.218 2,2% Poder Público 82.030 82.430 (400) -0,5% Iluminação Pública 41.899 43.105 (1.206) -2,8% Serviço Público 50.310 52.716 (2.406) -4,6%
Receita de Uso de Rede 52.706 40.403 12.303 30,5%
Fornecimento Faturado 1.434.779 1.427.374 7.405 0,5%
Fornecimento Não Faturado (9.178) (2.441) (6.737) 276,0%
Fornecimento de energia 1.425.601 1.424.933 668 0,0%
Subvenção à tarifa social baixa renda 86.947 66.914 20.033 29,9%
Câmara de Comercialização de Energia - CCEE 58.470 37.731 20.739 55,0%
Valores a Receber da parcela A e Outros Itens Financeiros 3.883 (59.017) 62.900 -106,6%
Receita de construção da infraestrutura da concessão 182.140 133.383 48.757 36,6%
Outras receitas 1.234 9.733 (8.499) -87,3%
Receita Operacional Bruta 1.758.275 1.613.677 144.598 9,0%
Comentário do Desempenho
Os fatores determinantes pelo aumento da Receita Bruta foram:
• O aumento na receita de uso de rede do consumidor livre em 30,5%, no valor de R$ 12.303 mil, em virtude, principalmente, da migração de clientes industriais para o mercado livre que contribuiu com um aumento do consumo em 71 GWh, representando um crescimento de 14,64%, assim o impacto do efeito volume foi de R$ 5.914 mil. Foi registrado também um aumento no preço médio por consumo do mercado livre de 13,79%, assim o efeito preço foi de R$ 6.389 mil.
• A variação positiva de 55%, no valor de R$ 20.739 mil, na venda de energia de curto prazo na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica “CCEE”, em função do aumento do volume das sobras de energia registradas no terceiro trimestre de 2016 em relação ao mesmo período de 2015, associado à migração de clientes industriais cativos para o mercado livre. Esse aumento foi compensado parcialmente pela redução de 38% do Preço de Liquidação de Diferenças – PLD, que é utilizado nas transações da CCEE, quando comparamos os dois períodos em análise.
• Acréscimo de R$ 48.757 mil equivalente a 36,6% na Receita de Construção de Infraestrutura da Concessão, devido ao maior volume de investimentos nesse trimestre, sem impacto no resultado, pois temos a contrapartida de custos no mesmo valor.
• Variação positiva de R$ 62.900 mil nos “Valores a receber da parcela A e outros itens financeiros” entre os trimestres, decorrente principalmente das CVAs Energia, Encargo de Serviço do Sistema – ESS e Sobrecontratação que juntos representaram quase a totalidade desse aumento. Aumento esse, resultante principalmente, da constituição normal ativa no valor de R$ 29.885 mil do terceiro trimestre de 2016 em relação à constituição normal e passiva no valor de R$ 26.237 mil do terceiro trimestre de 2015 com base nos saldos homologados pela ANEEL nos reajustes tarifários de 2016 e 2015.
No 3T16, a conta contábil dos “Valores a Receber de Parcela A e Outros Itens Financeiros” registrou o valor de R$ 3.833 mil, sendo composto da constituição do ativo de R$ 29.885 mil decorrente dos custos realizados acima da cobertura tarifária e de R$ 26.001 mil referente à reversão passiva da Parcela A dentro do mesmo exercício.
O aumento da Receita foi compensado parcialmente pela:
• Redução da Receita de Fornecimento Faturado em R$ 4.898 mil, excluindo-se o efeito da variação positiva de R$ 12.303 mil do uso de rede já explicada.A redução foi decorrente, principalmente, de dois efeitos: (i) Efeito do Preço da Energia Distribuída e (ii) Efeito do Volume da Energia Distribuída
(i) Efeito Preço: A redução do preço impactou negativamente a Receita de Fornecimento em R$ 4.465 mil devido à mudança de patamar da Bandeira Tarifária. No terceiro trimestre de 2015, a bandeira vermelha estava em vigor, assim uma receita complementar era adicionada a cada quilowatt-hora (kWh) consumido, em contrapartida, no mesmo período de 2016 a bandeira verde entrou em vigor – sem receita adicional para as empresas, ou custo adicional para os consumidores. Por outro lado, o Reajuste Tarifário Anual aplicado a partir de abril de 2016 com incremento médio percebido pelo consumidor na tarifa de 9,99% compensou parcialmente o efeito da Bandeira Tarifária.
(ii) Efeito do Volume: Redução de 0,03% no volume de energia distribuída no mercado cativo, com destaque negativo para a classe industrial, impactando negativamente a Receita de Fornecimento em R$ 433 mil.
• Redução de 87,3%, no valor de R$ 8.499 mil, em outras receitas operacionais, devido principalmente a diminuição das receitas de arrendamentos e aluguéis e de multa por inadimplência.
Comentário do Desempenho
1.1.1.2 Deduções da Receita BrutaA variação positiva da Receita Bruta foi parcialmente compensada pelo aumento de R$ 19.087 mil nas Deduções da Receita Bruta em relação ao mesmo período do ano anterior devido ao efeito líquido dos seguintes impactos:
• Acréscimo de 8,37% dos impostos sobre a receita no valor de R$ 38.065 mil devido ao aumento da base de cálculo (Receita Bruta);
• Redução de 14,3%, no valor de R$ 18.978 mil nos encargos setoriais, devido a (i) redução na Conta de Desenvolvimento Energético – CDE em R$ 18.416 mil decorrente do valor menor de encargo estipulado pela Aneel através da Res. Homologatória nº 2.008/2016; (ii) redução na contabilização do passivo homologado de bandeira tarifária como outros encargos do consumidor CCRBT devido a redução das Bandeiras Tarifárias no terceiro trimestre de 2016 em função da melhora do cenário hidrológico, ocasionando uma redução de R$ 2.309 mil.
A Receita Operacional Líquida registrou um aumento de R$ 125.511 mil, sendo R$ 1.151.735 mil do terceiro trimestre de 2016 em relação ao valor de R$ 1.026.224 mil do mesmo período de 2015.
1.1.2 Custos e Despesas Operacionais
Trimestre Trimestre 3T16 3T15 R$ Mil % IMPOSTOS: (492.587) (454.522) (38.065) 8,4% ICMS (327.540) (318.776) (8.764) 3% PIS (29.383) (23.899) (5.484) 23% COFINS (135.132) (110.887) (24.245) 22% ISS (532) (960) 428 -45% ENCARGOS SETORIAIS: (113.953) (132.931) 18.978 -14,3% Conta de desenvolvimento energético - CDE (104.206) (122.622) 18.416 -15% Programa de Eficientização Energética - PEE (4.802) (3.929) (873) 22% Fundo Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - FNDCT (1.921) (1.571) (350) 22% Empresa de Pesquisa Energética - EPE (960) (786) (174) 22% Pesquisa e desenvolvimento - P&D (1.921) (1.571) (350) 22% Encargos do Consumidor - CCRBT (143) (2.452) 2.309 -94% (-) Dedução da receita bruta (606.540) (587.453) (19.087) 3,2%
Receita Operacional Líquida 1.151.735 1.026.224 125.511 12,2%
Deduções da Receita Bruta Variação
3T16 3T15 R$ Mil %
Energia Elétrica Comprada para Revenda -644.991 -598.272 -46.719 7,81
Encargos de Uso do Sistema de Transmissão -55.769 -66.117 10.348 -15,65
Taxa de Fiscalização – TFSEE -1.285 -1.181 -104 8,81
Combustível para produção de energia -295 -1.602 1.307 -81,59
Subtotal -702.340 -667.172 -35.168 5,27 Custos e Despesas Gerenciáveis 3T16 3T15 R$ Mil %
Pessoal e Administradores -59.026 -56.794 -2.232 3,93 Material -6.534 -3.510 -3.024 86,15 Serviços de terceiros -112.910 -95.848 -17.062 17,80 Amortização -45.208 -50.393 5.185 -10,29 Indenizações -17.051 -10.183 -6.868 67,45 Provisões Líquidas - PCLD -27.711 -22.371 -5.340 23,87
Provisões Líquidas - Contingências 3.543 -3.481 7.024 -201,78
Custo de Construção -182.140 -133.383 -48.757 36,55
Outros 22.712 20.715 1.997 9,64
Comentário do Desempenho
Os custos e despesas operacionais no terceiro trimestre de 2016 correspondem a R$ 1.126.665 mil, uma aumento de 10,2% em relação ao valor de R$ 1.022.420 apresentado no mesmo período de 2015.
Contribuíram para esse resultado:
• Acréscimo de 7,81% no custo da energia elétrica comprada para revenda, em R$ 46.719 mil, decorrente principalmente dos fatores descritos baixo.
Aumento de R$ 102.137 mil nos custos de energia de leilão do ACR, dos contratos bilaterais, das cotas de garantia física e das cotas de Angra I e Angra II devido aos reajustes de tarifas de compras e inclusão de novas cotas e contratos no ano de 2016. Além de sazonalização nos contratos bilaterais que alocaram mais energia em relação ao trimestre do período do ano anterior.
Aumento de R$ 7.484 mil no Custo do PROINFA em função das novas cotas de para 2016. Esse aumento foi compensado parcialmente pela:
Redução em R$ 43.723 mil nos Custos Variáveis do Mercado de Curto Prazo em função da redução dos custos das térmicas e do risco hidrológico quando comparamos o terceiro trimestre de 2016 com o mesmo período de 2015.
Redução de R$ 15.771 mil na Energia de Curto Prazo (PLD) em função das exposições financeiras devido às diferenças de preços entre os PLD´s nos submercados.
Redução de R$ 11.385 mil nos Encargos de Energia de Reserva devido à diminuição de 38% do PLD quando comparamos o terceiro trimestre de 2016 com o mesmo período de 2015
• Encargos de uso do sistema de transmissão, variação favorável em R$ 10.348 mil, decorrente da melhora do cenário hidrológico e consequente redução do despacho das usinas termoelétricas, favorecendo o equilíbrio entre custo e receita. Essa melhora de cenário impactou principalmente nos encargos Encargo de Serviço do Sistema – ESS e Encargo de Energia de Reserva – ERR.
• Aumento dos gastos com serviços de terceiros, em R$ 17.062 mil, decorrente principalmente do: (i) repasse dos índices de inflação nos contratos de prestação de serviços; e (ii) aumento no volume de serviços de manutenção corretiva, inspeção técnica, serviço de leitura e entrega de conta, desligamentos e religamentos, dentre outros.
• Aumento de 36,55%, representando R$ 48.757 mil, no Custo de Construção de Infraestrutura da Concessão devido ao maior volume de investimentos nesse trimestre, sem efeito no resultado.
Comentário do Desempenho
1.1.3 Resultado Financeiro LíquidoA Companhia apresentou um resultado financeiro líquido negativo de R$ 67.855 mil no terceiro trimestre de 2016, contra R$ 38.719 mil no mesmo período de 2015, representando um aumento de75,25%.
Contribuíram para esse resultado:
• Variação negativa da renda de aplicações financeiras em R$ 4.224 mil, decorrente principalmente da redução no saldo médio das disponibilidades em relação ao 3º trimestre do ano anterior. Este impacto foi minimizado pelo aumento do CDI, principal índice de referência para as aplicações da Companhia.
• Encargos, variação cambial, monetária e swap (líquidos) sofreram uma variação desfavorável de R$ 10.186 mil, decorrente dos seguintes efeitos: (i) Aumento no volume da dívida de 15,51% entre o 3T15 e o 3T16, impactando negativamente em R$ 6.254 mil; (ii) Aumento do custo das novas captações atrelado ao aumento dos principais indexadores da dívida da Companhia - CDI e TJLP - impactaram negativamente em R$ 7.452 mil; (iii) Aumento dos juros incorporados aos investimentos (Juros sobre Obras em Andamento – JOA), que representam um efeito positivo de R$ 3.520 mil.
• Redução de R$ 13.634 mil em “Outras Receitas e Despesas Financeiras”, decorrente, principalmente, da variação desfavorável referente à Remuneração Financeira Setorial devido ao menor custo de energia e maior cobertura tarifária em 2016, gerando uma CVA passiva, contrário ao verificado no mesmo período de 2015 em que o custo de energia era elevado e a cobertura tarifária era menor.
3T16 3T15 R$ Mil %
Renda de aplicações financeiras 4.176 8.400 -4.224 -50,29
Juros, comissões e acréscimo moratório 6.801 7.893 -1.092 -13,84
Encargos, variação cambial, monetária e swap (líquidas) -59.835 -49.649 -10.186 20,52
Outras receitas (despesas) financeiras líquidas -18.997 -5.363 -13.634 254,22
Resultado Financeiro Líquido -67.855 -38.719 -29.136 75,25
Outras Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas - R$ Mil
3T16 3T15 R$ Mil %
Outras Receitas Financeiras
Atualização Depósitos Judicias 349 747 -398 -53,28
Outras receitas - Variação Monetária 2.279 176 2.103 1.194,89
Outras receitas financeiras 2.215 164 2.051 1.250,61
Remuneração financeira setorial -2.543 13.933 -16.476 -118,25
(-) Pis e Cofins s/ receita financeira -1.097 -1.904 807 100,00
Subtotal 1.203 13.116 -11.913 -90,83
Outras Despesas Financeiras
Obrigações Pós Emprego -6.182 -7.866 1.684 -21,41
IOF -1.553 -1.321 -232 17,56
Encargos P&D/PEE -900 -922 22 -2,39
Atualização contingências -6.283 -4.124 -2.159 52,35
Outras despesas - Variação Monetária -4.328 -3.495 -833 23,83
Outras despesas financeiras -954 -751 -203 27,03
Subtotal -20.200 -18.479 -1.721 9,31
Resultado Financeiro Trimestre -R$ Mil Variação
Comentário do Desempenho
1.1.4 Conciliação entre o EBITDA e o Lucro Líquido
Atendendo a Instrução CVM nº 527 demonstramos no quadro abaixo a conciliação do EBITDA (sigla em inglês para Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização - LAJIDA) e, complementamos que os cálculos apresentados estão alinhados com os critérios dessa mesma instrução:
2 ENDIVIDAMENTO
A dívida bruta da Companhia, incluindo empréstimos, financiamentos e debêntures, passou de R$ 1.750.665 mil em 31 de dezembro de 2015 para R$ 2.100.239 mil em 30 de setembro de 2016. Este acréscimo de 19,97% ocorreu principalmente em função dos ingressos de recursos proveniente de empréstimos e financiamentos no valor de R$ 276.085, da 5ª e 6ª Emissão de Debêntures, no valor total de R$ 356.890.
A dívida líquida da Celpe, dívida bruta deduzida das disponibilidades, aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários, encerrou o terceiro trimestre de 2016 com R$ 1.990.641, 39,00% maior em relação ao valor de R$ 1.432.098 em 31 de dezembro de 2015.
O indicador financeiro Dívida Líquida/EBITDA passou de 3,11 em 31 de dezembro de 2015 para 4,69 em 30 de setembro de 2016. Para as dívidas do HSBC e Itaú 2016 a Companhia alterou a apuração dos índices Dívida líquida/ EBITDA e EBITDA/ Resultado Financeiro passando a ter como base os resultados consolidados da Neoenergia. Adicionalmente, no trimestre não haverá apuração dos índices financeiros para Eletrobrás, pois ocorreu pré-pagamento da dívida. E nos trimestres findos em 31 de março, 30 de junho de 2016 e 30 de setembro de 2016 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2015 a Companhia encontrava-se adimplente com todas as demais cláusulas contratuais dos empréstimos e financiamentos.
A seguir é apresentado gráfico com a evolução do endividamento bruto e a respectiva segregação entre principal e encargos.
Cronograma de Esgotamento da Dívida (R$ Milhões)
Nota: O gráfico considera as curvas futuras de esgotamento da dívida.
Evolução da Dívida (R$ Milhões)
Variação % Variação %
3T16 3T15 3T16/15 30/09/2016 30/09/2015 2016/2015
Lucro (Prejuízo) líquido -31.327 -32.494 -3,59% -31.740 6.236 -608,98%
Despesas financeiras 122.010 271.798 -55,11% 682.863 638.922 6,88% Receitas financeiras -54.155 -233.079 -76,77% -520.929 -516.155 0,92% Imposto de renda -15.164 -6.488 133,72% -17.338 6.112 -383,67% Amortização 45.208 50.393 -10,29% 132.100 145.796 -9,39% Amortização de ágio 3.706 4.067 -8,88% 11.120 12.202 -8,87% EBITDA 70.278 54.197 29,67% 256.076 293.113 -12,64% Acumulado Até
Conciliação EBITDA Trimestre
72 670 597 426 191 349 49 207 107 56 27 25 121 878 705 482 217 373 2016 2017 2018 2019 2020 2021 a 2026 Principal Juros
Comentário do Desempenho
3 RATING
Em 10 de Setembro de 2015, a Standard & Poor´s – S&P rebaixou os ratings de crédito corporativo atribuídos à Neoenergia, Coelba, Celpe e Cosern para ‘BB+‘ na Escala Global e ‘brAA+` na Escala Nacional Brasil com perspectiva negativa para ambos. Este movimento foi reflexo do rebaixamento do Rating soberano do Brasil, devido à condição de setor regulado em que a distribuição de energia elétrica está inserida.
Em 17 de fevereiro de 2016, a agência de rating S&P rebaixou novamente o Rating soberano do Brasil. Devido à condição do setor regulado citada no primeiro parágrafo deste item, os ratings de crédito corporativo da Neoenergia, Coelba, Celpe e Cosern foram rebaixados de ‘brAA+’ para ‘brAA-‘ na Escala Nacional Brasil com perspectiva negativa.
Em 30 de março de 2016, a S&P reafirmou todos os ratings estabelecidos na revisão anterior realizada em 17 de fevereiro desse mesmo ano.
O quadro abaixo apresenta a evolução dos ratings na escala nacional de créditos corporativos atribuídos à Neoenergia e a Celpe
4 INVESTIMENTOS
A Companhia vem realizando investimentos tanto na área técnica quanto comercial, visando melhorar a continuidade e a qualidade do fornecimento de energia para atender o crescimento do mercado e garantir a satisfação de seus clientes. No acumulado no ano até setembro de 2016 foi investido o montante de R$ 578.180 mil. Quando observamos apenas o terceiro trimestre de 2016, o investimento realizado foi de R$ 189.762 mil.
Os recursos aplicados nesse período foram direcionados para a melhoria dos indicadores de qualidade, o combate às perdas de energia elétrica, reforço da rede de distribuição de energia elétrica, novas ligações, extensão de redes e novas conexões.
Até Setembro A partir de
Setembro
NEOENERGIA AAA AAA AAA AAA AAA AA+
AA-Perspectiva Estável Estável Estável Estável Negativa Negativa Negativa
CELPE AAA AAA AAA AAA AAA AA+
AA-Perspectiva Estável Estável Estável Estável Negativa Negativa Negativa
2016 2015
Notas Explicativas
Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Balanço patrimonial
30 de setembro de 2016 e 31 de dezembro de 2015 (Em milhares de reais)
Notas 30/09/2016 31/12/2015
Ativo Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 4 109.004 316.553
Contas a receber de clientes e outros 5 939.579 1.003.113
Títulos e valores mobiliários 326 106
Impostos e contribuições a recuperar 6 76.619 68.954
Valores a compensar da parcela A e outros itens financeiros 7 - 74.218
Serviços em curso 14.946 10.346
Outros ativos circulantes 41.362 38.556
Total do circulante 1.181.836 1.511.846
Não circulante
Contas a receber de clientes e outros 5 75.960 76.437
Títulos e valores mobiliários 268 1.908
Impostos e contribuições a recuperar 6 39.877 30.541
Valores a compensar da parcela A e outros itens financeiros 7 - 32.649
Impostos e contribuições diferidos 8 269.403 262.873
Depósitos judiciais 9 75.150 65.253
Entidade de previdência privada 75 910
Concessão do serviço público (ativo financeiro) 10.1 972.859 718.427
Outros ativos não circulantes 3.633 3.635
Intangível 10.2 2.460.156 2.240.672
Total do não circulante 3.897.381 3.433.305
Ativo total 5.079.217 4.945.151
Notas Explicativas
Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Balanço patrimonial
30 de setembro de 2016 e 31 de dezembro de 2015 (Em milhares de reais)
Notas 30/09/2016 31/12/2015 Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Fornecedores 11 462.082 659.847
Empréstimos e financiamentos 12 617.133 338.571
Debêntures 13 68.180 150.122
Salários e encargos a pagar 14 41.288 43.706
Taxas regulamentares 15 42.962 73.642
Impostos e contribuições a recolher 16 170.968 185.361
Dividendos e juros sobre capital próprio 19 167 1.360
Provisões 17 46.725 71.523
Entidade de previdência privada 25 17.418 16.281
Valores a compensar da parcela A e outros itens financeiros 7 24.050
-Outros passivos circulantes 18 134.427 154.841
Total do circulante 1.625.400 1.695.254 Não circulante Fornecedores 11 39.011 35.344 Empréstimos e financiamentos 12 1.108.779 1.190.013 Debêntures 13 306.147 71.959 Taxas regulamentares 15 27.594 26.306 Provisões 17 65.747 36.171
Entidade de previdência privada 25 190.987 192.310
Valores a compensar da parcela A e outros itens financeiros 7 88.213
-Outros passivos não circulantes 18 23.379 12.801
Total do não circulante 1.849.857 1.564.904
Patrimônio líquido 19
Capital social 590.174 590.174
Reservas de capital 558.080 558.080
Reservas de lucros 427.346 427.346
Outros resultados abrangentes 60.100 60.678
Proposta de distribuição de dividendos adicional - 48.715
Prejuízo acumulado (31.740)
-Total do patrimônio líquido 1.603.960 1.684.993
Passivo e patrimônio líquido total 5.079.217 4.945.151 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias.
Notas Explicativas
Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Demonstração do resultado
Períodos findos em 30 de setembro de 2016 e 2015 (Em milhares de reais, exceto lucro (prejuízo) por ação)
Notas 01/07/2016 a 30/09/2016 01/01/2016 a 30/09/2016 01/07/2015 a 30/09/2015 01/01/2015 a 30/09/2015 (Reclassificado) (Reclassificado) Receita líquida 20 1.151.735 3.377.325 1.026.224 3.307.573 Custo do serviço (1.018.805) (2.907.590) (913.093) (2.839.080)
Custos de energia elétrica 21.a (700.760) (1.886.344) (664.389) (2.122.901)
Custos de operação 21.b (135.905) (474.708) (115.321) (392.485)
Custos de construção (182.140) (546.538) (133.383) (323.694)
Lucro bruto 132.930 469.735 113.131 468.493
Despesa com vendas 21.b (51.826) (179.702) (44.173) (145.630)
Despesas gerais e administrativas 21.b (56.034) (166.057) (65.154) (175.546)
Lucro operacional 25.070 123.976 3.804 147.317
Resultado financeiro (67.855) (161.934) (38.719) (122.767)
Receitas financeiras 22 54.155 520.929 233.079 516.155
Despesas financeiras 22 (122.010) (682.863) (271.798) (638.922)
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e
contribuição social (42.785) (37.958) (34.915) 24.550
Imposto de renda e contribuição social 11.458 6.218 2.421 (18.314)
Corrente 8 - (15) 10.394 (8.143)
Diferido 8 15.164 17.353 1.988 340
Imposto de renda - incentivo fiscal da SUDENE 8 - - (5.894) 1.691
Amortização do benefício fiscal do ágio e reversão da
PMIPL 8 (3.706) (11.120) (4.067) (12.202)
Lucro líquido (prejuízo) do período (31.327) (31.740) (32.494) 6.236
Lucro (prejuízo) básico e diluído por ação do capital:
Ordinária (0,4194) (0,4250) (0,4351) 0,0835
Preferencial A (0,4194) (0,4250) (0,4351) 0,0835
Preferencial B (0.4614) (0,4675) (0,4786) 0,0918
Notas Explicativas
Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Demonstração do resultado abrangente
Períodos findos em 30 de setembro de 2016 e 2015 (Em milhares de reais)
01/07/2016 a 30/09/2016 01/01/2016 a 30/09/2016 01/07/2015 a 30/09/2015 01/01/2015 a 30/09/2015 Lucro líquido(prejuízo) do período (31.327) (31.740) (32.494) 6.236
Outros resultados abrangentes
Perdas atuariais do plano de benefício definido (292) (875) (262) (787)
Tributos s/ ganhos (perdas) 99 297 89 268
Outros resultados abrangentes do período, líquidos de
impostos (193) (578) (173) (519)
Total do resultado abrangente do período, líquido dos
efeitos tributários (31.520) (32.318) (32.667) 5.717
Notas Explicativas
C
o
m
p
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Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Demonstração do fluxo de caixa
Períodos findos em 30 de setembro de 2016 e 2015 (Em milhares de reais)
30/09/2016 30/09/2015
(Reclassificado)
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e contribuição social (37.958) 24.550
Ajustes para conciliar o lucro/(prejuízo) ao caixa oriundo das atividades operacionais
Amortização (*) 135.409 148.107
Valores a compensar da parcela A e outros itens financeiros 145.967 (21.672)
Encargos de dívidas e atualizações monetárias e cambiais e outras receitas financeiras 180.957 123.489
Valor justo do ativo financeiro da concessão (36.392) (16.315)
Valor residual do ativo intangível baixado 13.829 5.069
Provisão para contingências cíveis, fiscais e trabalhistas 36.321 38.082
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 34.307 (28.487)
Atualização monetária benefício pós emprego 18.547 23.599
490.987 296.422
(Aumento) redução dos ativos operacionais
Contas a receber de clientes e outros 29.704 (101.578)
IR e CSLL a recuperar (1.387) (13.663)
Impostos e contribuições a recuperar, exceto IR e CSLL (14.065) 12.600
Estoques 568 (980)
Depósitos judiciais (7.788) (8.430)
Despesas pagas antecipadamente (423) 994
Benefício pós emprego 835 (29)
Valores a compensar da parcela A e outros itens financeiros 216.585 90.605
Outros ativos (24.946) (27.568)
199.083 (48.049)
Aumento (redução) dos passivos operacionais
Fornecedores (194.098) 7.393
Salários e encargos a pagar (2.418) 3.673
Encargos de dívidas e swap pagos (155.629) (74.953)
Taxas regulamentares (32.014) 71.403
Imposto de Renda (IR) e Contribuição Social sobre Lucro Líquido CSLL) pagos - (13.237)
Impostos e contribuições a recolher, exceto IR e CSLL (14.393) 14.270
Valores a compensar da parcela A e outros itens financeiros (143.422)
-Indenizações/contingências pagas (51.205) (35.358)
Benefício pós emprego (19.609) (15.748)
Outros passivos (9.836) 6.271
(622.624) (36.286)
Caixa oriundo das atividades operacionais 67.446 212.087
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Aquisição de investimentos - 372
Aquisição de intangível (565.118) (360.120)
Aplicação em títulos e valores mobiliários (1.797) (182.193)
Resgate de títulos e valores mobiliários 27.307 182.120
Utilização de caixa em atividades de investimento (539.608) (359.821)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Captação de empréstimos e financiamentos 276.085 579.921
Captação de debêntures 356.890
-Amortização do principal de empréstimos, financiamentos (121.047) (119.030)
Amortização do principal de debêntures (216.000) (72.000)
Pagamentos de custos de captação (2.382) (1.797)
Obrigações vinculadas 20.975 32.385
Pagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio (49.908) (98.997)
Geração de caixa em atividades de financiamento 264.613 320.482
Aumento (redução) no caixa e equivalente de caixa (207.549) 172.748
Caixa e equivalentes de caixa no início do período 316.553 57.465
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 109.004 230.213
Variação líquida de caixa (207.549) 172.748
(*) Valor bruto, não deduzidos dos créditos de PIS/COFINS.
Notas Explicativas
Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Demonstração do valor adicionado
Períodos findos em 30 de setembro de 2016 e 2015 (Em milhares de reais)
30/09/2016 30/09/2015
(Reclassificado)
Receitas
Vendas brutas de energia, serviços e outros 5.179.008 5.046.419
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (103.348) (65.987)
5.075.660 4.980.432
Insumos adquiridos de terceiros
Energia elétrica comprada para revenda (*) (1.903.255) (2.146.804)
Encargos de uso da rede básica de transmissão (*) (180.319) (203.276)
Matérias-primas consumidas (*) (2.855) (4.911)
Materiais, serviços de terceiros e outros (*) (933.435) (642.265)
(3.019.864) (2.997.256)
Valor adicionado bruto 2.055.796 1.983.176
Amortização (*) (135.408) (148.107)
Valor adicionado líquido 1.920.388 1.835.069
Valor adicionado recebido em transferência
Receitas financeiras (*) 526.070 518.060
Valor adicionado total a distribuir 2.446.458 2.353.129
Distribuição do valor adicionado
Pessoal
Remunerações 84.451 73.969
Encargos sociais (exceto INSS) 18.768 17.190
Entidade de previdência privada 15.271 13.697
Auxílio alimentação 10.530 8.948
Convênio assistencial e outros benefícios 6.120 4.156
Despesas com desligamento 5.110 13.452
Férias e 13º salário 18.922 16.571
Plano de saúde 11.664 8.954
Indenizações trabalhistas 1.651 1.409
Participação no resultado 9.527 10.268
Administradores 3.524 2.874
Encerramento de ordem em curso 964 1.094
(-) Transferência para ordens (20.407) (21.092)
Subtotal 166.095 151.490
Impostos, taxas e contribuições
INSS (sobre folha de pagamento) 20.716 18.231
ICMS 1.015.889 962.753
PIS/COFINS sobre faturamento 238.544 242.175
Imposto de renda e contribuição social (6.218) 18.314
Obrigações intra-setoriais 353.880 309.244
Outros 3.979 3.658
Subtotal 1.626.790 1.554.375
Remuneração de capitais de terceiros
Juros e variações cambiais 682.863 638.922
Aluguéis (*) 2.450 2.106
Subtotal 685.313 641.028
Acionistas
Juros sobre capital próprio - 15.000
Lucro líquido (prejuízo) do período (31.740) (8.764)
Subtotal (31.740) 6.236
Valor adicionado distribuído 2.446.458 2.353.129
(*) Valor bruto, não deduzidos dos créditos de PIS/COFINS.
Notas Explicativas
Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Notas explicativas às demonstrações financeiras 30 de setembro de 2016
(Valores expressos em milhares de reais)
1. Informações gerais
A Companhia Energética de Pernambuco – CELPE, com sede na Av. João de Barros, 111, Boa Vista, Recife – Pernambuco, listada na Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA), controlada pela Neoenergia S/A (“NEOENERGIA”), é concessionária de serviço público de energia elétrica. Suas atividades são regulamentadas e fiscalizadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL, e compreendem projetar, construir e explorar os sistemas de sub-transmissão, transformação, distribuição e comercialização de energia, bem como a geração de energia elétrica em sistema isolado, e atividades associadas ao serviço de energia elétrica, podendo ainda realizar operações de exportação e importação.
A Companhia detém a concessão para distribuição de energia elétrica em todos os municípios do Estado de Pernambuco, no Distrito Estadual de Fernando de Noronha e no município de Pedras de Fogo, no Estado da Paraíba, abrangendo uma área de concessão de 98.547 Km², a qual é regulada pelo Contrato de Concessão n° 26 com vencimento em 2030. A Companhia vem atendendo consumidores livres no Estado de Pernambuco, desde 2002.
Adicionalmente, a Companhia está autorizada a manter usina de geração de energia térmica a diesel no Distrito Estadual de Fernando de Noronha até 2019.
A emissão dessas demonstrações financeiras foi autorizada pela administração da Companhia em 11/11/2016, as quais estão expressas em milhares de reais.
2. Elaboração e apresentação das Demonstrações Financeiras Intermediárias 2.1 – Declaração de conformidade
As demonstrações financeiras intermediárias da Companhia relativas aos períodos de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2016 foram elaboradas e estão apresentadas de acordo com o CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária, que inclui as disposições da Lei das Sociedades por Ações e normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM e Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e em conformidade com a IAS 34 – Interim Financial Reporting.
Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e correspondem às utilizadas pela Administração em sua gestão.
2.2 – Base de apresentação
As práticas contábeis adotadas na preparação destas demonstrações financeiras intermediárias são as mesmas descritas na Nota explicativa nº 02 das demonstrações financeiras auditadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2015 e, portanto, devem ser lidas em conjunto para melhor compreensão das informações apresentadas.
Notas Explicativas
Companhia Energética de Pernambuco – CELPE
Notas explicativas às demonstrações financeiras 30 de setembro de 2016
(Valores expressos em milhares de reais)
As normas e procedimentos emitidos e revisados que entraram em vigor a partir de 1º de janeiro de 2016 também foram analisados e não trouxeram impactos para esta informação trimestral.
2.3 – Reclassificações de saldos comparativos
A Administração da Companhia, após reavaliação de determinados temas e objetivando a melhor apresentação da sua posição patrimonial e do seu desempenho operacional e financeiro, com base nas orientações emanadas pelo “CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro”, procedeu às seguintes reclassificações, conforme demonstrado a seguir.
As mudanças efetuadas não alteram o total dos ativos, dos passivos, o patrimônio líquido e o lucro líquido do período.
2.3.1 Demonstração do resultado, período de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2015.
Demonstração do resultado Ref. 01/07/2015 a 30/09/2015
Apresentado Reclassificações Reclassificado
Receita líquida (a)/(c) 1.051.568 (25.344) 1.026.224
Custo dos serviços (b)/(c) (986.846) 73.753 (913.093)
Despesas com vendas (b) - (44.173) (44.173)
Receitas financeiras (a) 238.262 (5.183) 233.079
Despesas financeiras (272.745) 947 (271.798)
Prejuízo do período (32.494) - (32.494)
Demonstração do resultado Ref. 01/01/2015 a 30/09/2015
Apresentado Reclassificações Reclassificado
Receita líquida (a)/(c) 3.321.784 (14.211) 3.307.573
Custo dos serviços (b)/(c) (3.013.904) 174.824 (2.839.080)
Despesas com vendas (b) - (145.630) (145.630)
Receitas financeiras (a) 532.471 (16.316) 516.155
Despesas financeiras (640.255) 1.333 (638.922)
