GPA DAY 2007
DESEMPENHO RECENTE E PERSPECTIVAS
Dezembro 2007
¾ Desempenho 2007 (jan- set)
¾ Principais iniciativas
¾ Perspectivas 2008
¾ Desempenho 2007 (jan- set)
¾ Principais iniciativas
¾ Perspectivas 2008
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Desempenho de Vendas
¾
Vendas brutas totais acumuladas atingiram R$ 12,5 bilhões
Vendas Brutas Totais (R$ milhões)
5,5% 5,8% 3T06 3T07 9M06 9M07 4.132 3.915 12.505 11.817 4
Desempenho de Vendas
3,9% 2,3% 3,5%Vendas Brutas Mesmas Lojas
¾ Destaques mesmas lojas:
Bandeira Pão de Açúcar (superior aos demais formatos pelo 4º trimestre consecutivo)
Vendas de produtos alimentícios impulsionados pela categoria perecíveis
Vendas de produtos não alimentos impactadas pela categoria de vídeo e áudio
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Margem brutade 28,2% acumulada, 0,8 ponto percentual inferior à margem bruta pro-forma no ano anterior
Margem Bruta
(R$ milhões) 9M07 Pro-forma9M06 Var.
Lucro Bruto 2.981 2.879 3,6%
Margem Bruta - % 28,2% 29,0% -0,8 p.p.
Campanha “Redução de Quebras”
nível em Jan/07
(% VB)
meta 2007
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Despesas Operacionais
Análise das Despesas Operacionais:
(R$ milhões) 9M07 9M06 Var.
Desp. c/ Vendas 1.851,0 1.753,2 5,6%
Desp. Gerais e Adm. 358,9 352,4 1,8% Desp. Operacionais (antes de impostos e tax 2.209,9 2.105,6 5,0%
% s/ vendas líquidas 20,9% 21,2% -0,3 p.p.
¾ Efeito dissídio de cerca de R$ 50,0 milhões ¾ 38 novas lojas nos últimos 12 meses ¾ Reestruturação R$ 16,4 milhões ¾ Projetos estratégicos R$ 40,1 milhões
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EBITDA
(R$ milhões) 9M07
9M06
Pro-forma Var.
EBITDA (após Impostos e Taxas) 701 710 -1,2%
Margem EBITDA (após Impostos e Taxas) - % 6,6% 7,1% -0,5 p.p.
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FIC Performance - 2007
FIC Performance - 2007
Receita Líquidas (R$ milhões)
49, 0 91, 9 64, 2 142, 2 89, 8 119, 0 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T
2006 2007 Efeito tombamento Carteira Cobrand Despesas Totais (R$ Milhões)
68, 6 90, 9 86, 9 59, 3 74, 3 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T 94, 7
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FIC Performance - 2007
2006 2007 4. 701 Clientes (Mil) 5. 093 5.636 5. 681 5. 225 4. 717 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T Recebíveis (R$ Milhões) 670, 7 871, 9 762, 4 1.281 ,9 1. 236 ,2 893, 5 1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T 12Sendas Distribuidora
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Sendas Distribuidora
¾ Receita Bruta representou 18,7% da venda bruta total do Grupo nos 9 meses ¾ Significativa recuperação operacional no 3T07
¾ Melhor margem bruta no período: revisão da política de pricing e revisão do sortimento
¾ Menores despesas operacionais –150 bps
¾ Margem EBITDA que atingiu 3,5% no 3T07 e 2,2% nos 9M07
Novos Formatos
e
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Implementação de formatos inovadores para atingir clientes distintos
Extra F
Extra Fáácil cil Extra Perto Extra Perto AssaiAssai
(Atacarejo) (Atacarejo) Valor proposto Valor proposto Valor proposto Público alvo P
Púúblico alvoblico alvo
Variedade
Variedade Variedade
Área de vendas
Á
Área de vendasrea de vendas
Hipermercado compacto com foco em não-alimentos e um supermercado de alimentos agradável Loja de proximidade com
produtos de conveniência. Lojas de bairro e de passagem
Atacado + Varejo
A, B & C B & C B2B & C, D
1.500 m2 a 4.000 m2
Cerca de 250 m2 Superior a 2.000 m2
Como no Extra hiper, grande participação de não alimentos (20.000 itens)
Essencialmente alimentos e bazar para transformadores Essencialmente alimentos. 20/80 de cada categoria (3.000 itens) Central de Central de Neg
Negóócios cios
B2B (entrar em novos mercados) Parceiros n/a Essencialmente alimentos e oportunidades em não alimentos 16
Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Desafios 2008
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Desafios
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Desafios
Crescimento orgânico revisado: estamos projetando a abertura de 1 hipermercado, 6 lojas
Pão de Açúcar, 3 lojas CompreBem, 1 loja Extra Perto e 80 lojas Extra Fácil.
Aberturas
ABERTURAS POR FORMATO (não incluindo conversões)
5 7 3 6 9 3 1 1 5 10 1 14 80 15 4 21 38 105 0 20 40 60 80 100 2006 2007 2008
27
6 Lojas
3 Lojas
9 Lojas
2 Lojas
Conversões de lojas 2008
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Número de lojas
TOTAL de lojas por Formato
83 91 90 164 156 152 248 239 235 50 42 42 101 21 549 563 669 0 100 200 300 400 500 600 2006 2007 2008
EXTRA PÃO DE AÇÚCAR COMPREBEM / SENDAS EXTRA ELETRO EXTRA PERTO ASSAI EXTRA FÁCIL
4 14
21 28
29
CAPEX
1.385 16,5% 46,4% 37,1% 53,7% 39,0% 1.0482007
2008
Novas lojas Reformas e Outros Assai 7,3%
R$ milhões
Desafios
Extra P
erto
(25% n
ão
aliment
os)
Reestru
turação
do Extr
a Eletro
Global
Sourcin
g
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Desafios
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GPA DAY 2007
COMPETITIVIDADE APLICADA AO MARKETING
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Posicionamentos e Diferenciação como instrumentos de Competitividade
Competitividade Aplicada ao Marketing
1. Diferenciação Estratégica de Multi Marcas e Multi Formatos
Arquitetura de Marcas
• Simplificação do portfólio de marcas de bandeiras9
– Focos: Pão de Açúcar, Extra e Comprebem
• Simplificação e otimização da quantidade de produtos de Marcas Próprias9
– De 24 para aproximadamente 12 marcas (final de 2008) – Estratégia de Marca Transversal
i.e.: Taeq, Pão de Açúcar e marca Custo-benefício
• Experiência em Loja 9
– Ativos refletindo o posicionamento (Jeito de ser, atendimento, comunicação visual)
• Causas9
– Responsabilidade sócio-ambiental alinhada aos posicionamentos das marcas Corporativas e das bandeiras
Produtos
• Revisão dos sortimentos9
Novos Negócios & Novos Serviços
• Criação de área e processos (funil)9
• Revisão dos Cartões Presente e de Compras9
• Criação do pool de serviços nas lojas9
– Revelação Digital – Recarga de Celular…
Posicionamentos e Diferenciação como instrumentos de Competitividade
2. Fortalecimento do Modelo de Precificação
Revisão Metodológica de Competitividade
9
Notabilidade à partir da visão do Consumidor9
Novo modelo/estratégia de precificação das marcas9
• EDLP, EDFP e HILO 9
Ciclos de ativações semanais, quinzenais e
mensais Ciclos de ativações
semanais, com 4 ativações por semana Ciclos de ativações semanais, com 2 ativações semanais Ativação 15% a 20% 20% a 25% 20% a 25% Conveniência 55% a 65% 45% a 55% 45% a 55% Rotina Destino 20% a 25% 20% a 25% 20% a 25% Participação por papel Extra CompreBem Pão de Açúcar Bandeiras 100% do preço do mercado de referência 100% do preço do mercado de referência 103% do preço do mercado de referência Política/ competitividade regular Modelo de calendário High-Low EDLP
Every Day Low Price EDFP
Every Day Fair Price
Modelo de precificação Ciclos de ativações semanais, quinzenais e mensais Ciclos de ativações semanais, com 4 ativações por semana Ciclos de ativações semanais, com 2 ativações semanais Ativação 15% a 20% 20% a 25% 20% a 25% Conveniência 55% a 65% 45% a 55% 45% a 55% Rotina Destino 20% a 25% 20% a 25% 20% a 25% Participação por papel Extra CompreBem Pão de Açúcar Bandeiras 100% do preço do mercado de referência 100% do preço do mercado de referência 103% do preço do mercado de referência Política/ competitividade regular Modelo de calendário High-Low EDLP
Every Day Low Price EDFP
Every Day Fair Price
Modelo de precificação
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Desafios
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Desafios
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Programa de redução de despesas
¾ Diminuição das despesas corporativas (contenção de custos):
Redução da força de trabalho
Diluição das despesas fixas
SAP
“Orçamento Base Zero”
Clientes externos para o Centro de Serviços Compartilhados
¾ Diminuição das despesas de aluguel
¾ Programas de produtividade das lojas
Principais impulsionadores da redução de despesas:
FIC Perspectivas - 2008
¾ 2008 será o primeiro ano de lucratividade, embora os lucros gerados não serão elevados. ¾ Aumento dos níveis de atividade do cartão Private Label relacionado a novos benefícios
agregados:
Bandeira MasterCard para “heavy users” e bons usuários (PL Embandeirado) Aumento do limite com fatura da concorrência
Condições de pagamento diferentes e melhores (No. de parcelas, taxas de juros menores)
Criação do CDC light no private label Descontos exclusivos associados Iniciativas de database marketing
CDC eletrônico CDC (com maiores limtes de crédito para parcelamento) ¾ FIC atingindo uma participação de 15% a 20% no volume de vendas do GPA. ¾ Um milhão de novos clientes de PL
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2008
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Perspectivas 2008
¾ Vendas Brutas acima de R$ 20 bilhões ¾ Vendas mesmas lojas acima da inflação:
alimentos em linha com a inflação
não alimentos crescimento próximo de 2 dígitos
¾ Margem Bruta inferior a 2007 em razão da consolidação do Assai e manutenção da estratégia de competitividade (27%-27,5% da venda líquida) ¾ Redução das despesas operacionais totais (20%-20,5% da venda líquida) ¾ Crescimento de Ebitda em razão do crescimento de vendas e maior diluição
de despesas (Assai) e ganhos de eficiência (7%-7,5% da venda líquida) ¾ Relação Net Debt/EBITDA ao redor de 1,3x
