Apresentação Institucional

.

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“LPS”) datadas de 31 de Dezembro de 2016. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

“O coração de

96%

das pessoas bate mais forte pela

Lopes

”

Em pesquisa realizada em São Paulo, o

IBOPE Inteligência

, revelou que

1

_:

•

9 em cada 10 residentes

na cidade conhece a marca

Lopes

•

96%

considerariam a marca

ao comprar

• 67% tiveram algum contato com a empresa, e destes,

76% recomendariam a Lopes

Top of Mind IBOPE

Prêmios e reconhecimentos |

Recentes

Prêmio Top Imobiliário

Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil

Lopes segue vencedora com maior VGV Lançado desde a primeira edição, em 1993

Época Negócios 360º Guide

Listada pela Época Negócios como uma das 250 Maiores Companhias Brasileiras

Destacada como uma das 50 Melhores em Visão de Futuro e Práticas de Recursos Humanos

Em 2015, listada também como uma das melhores empresas no setor de Serviços do Brasil.

Ranking Valor 1000

Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil

Prêmios e reconhecimentos | 2015 e 2016

1935

40’s

50´s

60´s

70´s

80´s

90´s

2000´s

2010´s

2015



Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando propriedades.



Primeiro logo da Companhia.



Lançamento dos primeiros edifícios dentro do conceito de condomínios.



Primeiro comercial de TV de um empreendimento imobiliário.



Inicia parcerias de longo prazo com a Gomes de Almeida Fernandez (Gafisa).



Lançamento e intermediação de 14 edifícios comerciais na Avenida Paulista e de 11 edifícios comerciais na Região da Av. Faria Lima.



Criação do sistema de lançamento com showrooms e material de marketing, para atrair clientes durante o final de semana.



Torna-se referência em lançamentos imobiliários e apresenta seu novo logo.



Identifica a Marginal Pinheiros como uma área atrativa e lança um dos primeiros edifícios na região.



Inicia a intermediação de flats.



Sócia do Grupo Espírito Santo na intermediação de um dos maiores lançamentos em Lisboa: Parque dos Príncipes.



Introduz o conceito de clubes de condomínios.



Conquista do primeiro

prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária.



Torna-se um importante “player” no segmento de loteamentos.



Realiza seu IPO.



Inicia sua expansão geográfica com 7 aquisições no mercado primário.



Joint Venture com o Banco Itaú para criação de uma promotora de financiamentos imobiliários (CrediPronto).



Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança.



Website da Lopes se torna líder no mercado imobiliário.



Mais de 350 clientes (homebuilders) no mercado primário divididos entre listados e não-listados.



5 aquisições no mercado primário e 13 aquisições no mercado secundário.



Mercado secundário torna-se responsável por 25% das intermediações totais.



Realização de Follow-on.



Rollout da marca Lopes para

nossas operações no mercado secundário.



Consolidada posição estratégica em 9 Estados e DF, 81 anos de experiência, 39 lojas e mais de 10 mil corretores

associados.

Histórico da Companhia

Joint Venture com o Banco Itaú

no fornecimento de crédito imobiliário

Posicionamento único no Brasil. Atua no mercado de lançamentos de baixa, média e

alta renda

Financiamento Imobiliário

Mercado Primário

Mercado Secundário

Foco no mercado secundário, com modelo único de atuação.

+

Plataforma Abrangente e com Alta Capilaridade

 Top Management Team da indústria.

 Reconhecimento imediato e simples de receita.

 Asset light. Empresa de serviços com baixo risco de execução.

 Investimento anual = Depreciação

 Alta capacidade em ajustar G&A, no caso de uma desaceleração do mercado.

 Asset light.

 Parcerias com lideranças no setor, trazem economias para a JV (operações dentro das lojas de intermediação).

 Carteira de crédito imobiliário potencialmente pode gerar fluxo de caixa recorrente.

Fonte: Google Analytics,

Maior Website das

Companhias do setor

imobiliário

Forte investimento em

mídia online

Aumento na Geração

de Leads

Maior Conversão em

Negócios



Líder nas mídias sociais



Mais de 1.000.000 de fãs no Facebook



Alto nível de engajamento e menções espontâneas



Mais de 6 milhões de visitas em 2016



Aplicativo para iPhone e Android



Primeira imobiliária a lançar aplicativo para iPad

Orgânico: 53%

Pago: 29%

Direto: 18%

LEADS

www.lopes.com.br

*Outros: Nordeste, ES, MG e GO (até o 3T12). 54% _53% 48% 50% 48% _45% 47% _44% 42% 46% _40% 46% 43% 44% 46% 50% 19% 21% 18% 24% 17% 23% _{14% 22%} 13% 16% 15% 16% 14% 16% 17% 16% 4% 3% 4% _4% 5% 6% 5% 7% 5% 5% 9% 7% 7% 5% 14% 14% 20% 12% 21% 16% 20% 18% 25% 22% _24% 23% 22% 24% 25% 24% 10% 8% 10% 10% 10% _{12% 12% 12% 13% 12%} 16% 13% 12% 8% 5% 5% 100% 3T16 3T15 1T16 2T16 1T15 4T13 2T13 1T14 2T14 3T14 3% 3T13 4T15 3% 1T13 4T14 2T15 4T16

Outros Sul Brasília Rio de Janeiro São Paulo

Intermediações Imobiliárias

(R$ bilhões) 6.6 5.8 0.9 1.8 1.5 0.3 1.6 1.5 0.1 -9% +9% 2015 8.9 7.0 1.9 2014 13.8 10.5 3.3 2013 19.9 14.9 4.9 2012 19.0 2.8 2.5 0.3 4T15 2016 4T16 14.4 4.6 2011 18.2 14.4 3.8 2010 15.7 14.4 1.3 2009 9.3 8.7 0.6 2008 10.1 9.4 0.7 2007 5.2 4.9 0.3 2006

Mercado Secundário Mercado Primário

Crescimento 2007 - 2030

Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)

Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)

(8%) 78% 160% 233% 291% 433%

O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, permitirão a migração de 35,6 milhões pessoas das classes D e E para as classes A, B e C ao longo de 10 anos. Essas famílias certamente buscarão melhores condições de moradia.

Classes sociais1 -_{População de 18 a 64 anos}

2009 2020e 10% 5% 0% 5% 10% 0-4 10-14 20-24 30-34 40-44 50-54 60-64 70-74 80-8490+ 10% 5% 0% 5% 10% 0-4 15-19 30-34 45-49 60-64 75-79 90+ 2010 2060

Mercado Primário | Significativa Formação de Demanda

Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV 1) Fonte: PNAD/IBGE Elaboração: Bradesco. Leva em consideração as regiões de RO, AC, AM, AP, PA e RR

218 226 228 223 212 195 173 147 119 93 70 52 1990 64% 2020 2010 69% 2000 68% 70% 2030 2060 63% 60% 2040 2050 67% 55% 55% 58% 60% 1980 1960 1970 1950 56%

População Economicamente ativa = 15 – 64 anos População Total (Milhões de habitantes)

36% 64% A, B and C D and E 18% 82% 3,3 1,1 _0,3 8,4 15,5 31,7 1,6 4,3 11,0 21,8 27,6 29,1 R$ 4k a R$ 8k R$ 1k a R$ 2k Até R$1k R$ 2k a R$ 4k R$ 8k a R$ 16k Acima de R$ 16k 2030E 2007A

ALTO

São Paulo/SP Caminhos da Lapa – Dec/16

200 un. – R$ 7.800/m²

Local Intermediação



55% vendido



Incorporador: Helbor / Brookfield / Toledo Ferrari

CASE MÉDIO/ALTO

São Paulo/SP Faria Lima – Dez/16

188 un. – R$ 14.700/m²

Local Intermediação



73% vendido



Incorporador: You/ Tibério

CASE

Lopes | Experiência em Todos os Segmentos de Renda

São Paulo/SP Get – Nov/16 332 un. – R$ 4.900/m² Local Intermediação



74% vendido



Incorporador: Econ CASE MÉDIO/BAIXO Perus/SP Play – Fase 1 – Out/16

288 un. – R$ 4.990/m² Local Intermediação



92% vendido



Incorporador: Econ CASE MÉDIO/BAIXO Dez/2016

Intermediações Imobiliárias | Mercado Primário

(R$ bilhões) 10,5 2013 14,9 2012 14,4 2011 14,4 2010 14,4 2009 8,7 2008 9,4 2007 4,9 2006 2,5 +8% +5% 2015 7,0 2014 2016 1,5 4T15 1,5 4T16 5,8

Intermediações Imobiliárias Lopes | Mercado Primário

Breakdown do VGV Intermediado - Incorporadores Listados e Não-Listados

Breakdown VGV Intermediado

Mercado total 2016

Breakdown VGV Intermediado

Mercado primário (em %) (em %)

61%

24%

14%

Incorporadores Listados

Incorporadores Não Listados

Mercado Secundário

39%

41%

40%

_35%

29%

61%

59%

60%

_65%

71%

2016

2015

2014

2013

2012

Breakdown do VGV Intermediado - Diversificação dos Clientes Incorporadores

Clientes Incorporadores

Breakdown dos 5 maiores incorporadores

(em %) (em %)

59%

51%

50%

60%

59%

52%

33%

41%

49%

50%

40%

41%

67%

48%

3T16

2T16

1T16

4T15

2016

2015

4T16

Demais Clientes

10 Maiores Incorporadores

9% 11% 14% _9% 14% 8% 12% 6% 8% 6% 5% 11% 6% 9% 5% 6% 5% _4% 6% 5% 9% 5% 6% 5% _4% 6% 5% 8% 5% 5% 4% 3% 5% 5% 6%

2015

2016

4T15

1T16

2T16

3T16

4T16

1º

2º

3º

4º

5º

Atuação da LPS Brasil no Mercado Secundário

Período

2010 a 2012

2013 a 2014

2015 a 2016

Próximos Passos

Iniciativa

Processo de expansão no

mercado secundário

através de aquisições de

empresas

Consolidação das marcas

adquiridas e unificação

dos sistemas

Transformação do

modelo:

Sócios → Associados

Consolidação do modelo

de rede e expansão

Resultado

Know-how do segmento e

_{atuação presencial}

Criação de plataforma

única com modelo de

comercialização em rede

Atuação como

prestadora de serviços

Expectativa:

Ampliar o modelo de

imobiliária associada à

empresas do mercado.

Mais Corretores trabalhando seu imóvel Maior exposição na mídia

Maior possibilidade de intermediação Maior Agilidade

Maior diversidade Atendimento personalizado Facilidade na pesquisa pelo imóvel

Agilidade na intermediação Compra e venda no mesmo lugar Maior quantidade de produtos

Maior volume de clientes Maior possibilidades de captações e

intermediações Aumento nos ganhos

Cliente Vendedor

Corretores Associados

Cliente Comprador

Rede Lopes | Presença Relevante e Alta Capilaridade

Posicionamento Nacional

50 Lojas distribuídas entre São Paulo

Capital e Interior, Minas Gerais, Espírito Santo, Bahia, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Distrito Federal.

1.500.000leads gerados por ano Atuação no mercado de Prontos e

Lançamentos

De janeiro à setembro de 2016, foram geradas mais de 500 propostas entre empresas da rede com VGV total de mais

de R$ 150 milhões.

Base de imóveis prontos com mais de 100 mil imóveis únicos

Crédito Imobiliário

Fonte:

Banco Central do Brasil, IMF e Bancos Centrais dos Países Selecionados. Elaboração: Itaú-Unibanco * EUA,, África do Sul e México: Dados Conforme Março de, 2014

Crédito Imobiliário como Percentual do PIB | Brasil em 2014, outros em 2013

82% 64% _57% 50% 41% _38% 23% 21% _10% 9% _4% 103% 181% 146% 79% 114% _106% 125% 85% 43% 59% _40% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB

Crédito como % do PIB | Brasil

Crédito Imobiliário como % do PIB | Brasil

38% 41% 44% 46% 51% 55% 59% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2% 3% 4% 5% 6% 8% 9% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário

Drivers de Crescimento

 Déficit habitacional

– 7,2 mm de residências (2009)  Financiamento ainda incipiente  Queda das taxas de juros

 Aumento da renda real do trabalhador

 Disponibilidade crescente de funding de longo prazo  Crescimento do financiamento de imóveis usados  Maior rotatividade das famílias

5,4 6,7 7,9 6,3 5,8 1991 2000 2006 2007 2008

Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências)

Fonte: Bacen e ABECIP Notas:

1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009) 2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010

3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse

Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2

7,7%

5,0%

3,0%

1,7%

Classe A e B Classe C Classe D Classe E

4,0x

1,8x 9,0 - 10,0x

G-7 México Brasil

Joint Venture Lopes e Itaú

Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.

Posição de liderança nos respectivos mercados Excelência de gestão Marcas de grande valor



Base de dados de clientes impar no mercado brasileiro



Operação integrada e

consistente com o processo de intermediação, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos



Exposição à mídia da Lopes



Excelência na prestação de serviços



Condições e termos de financiamento competitivos



Velocidade e qualidade de processamento



Experiência em análise de crédito



Histórico de sucesso em

financiamento e joint ventures

Volume Financiado

(R$ MM) (R$ MM)

Volume financiado acumulado ¹

1) Não inclui as amortizações.

Carteira de financiamento 227 436 -48% 4T16 4T15 5.973 5.946 +0,5% Saldo final 4T16 Saldo final 3T16 178 +5.361% dez-16 9.721 jan-10

O Saldo Médio da Carteira de

Financiamentos no 4T16 foi de

R$ 5,96 bilhões

Análise de

Crédito Avaliação do Imóvel Análise Jurídica Emissão do Contrato

Liberação dos Recursos

Destaques do Negócio

 Alavancagem através da estrutura de pontos comerciais da LPS Brasil

 Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e liberação de recursos  Profit Sharing com risco de crédito limitado

 Crédito inédito no mercado

Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário

+

Líder no setor Maior banco privado do Brasil

24 horas Até 3 dias úteis 2 dias

úteis 3 dias úteis 5 dias úteis

Ranking do Financiamento Imobiliário1_{4T16 (R$ mm)}

Market Share1 2,9% 2,5% 2,6% 2,7% 2,6% 1,8% 1,8% 1,7% 1,6% 2,1% 3,1% 3,8% 4,5% 3,2% _2,9% 2,3% 2,4% 8,5% _{7,9%8,5% 8,2%} 7,5% 5,4% 5,4% 5,2% 4,6% 5,7% 6,3% 5,9%6,6% 4,9% 5,1% 4,1% 5,0% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Market Share CDP! Market Share CDP! (Bancos Privados)

4,1% de Market Share* 11% de part. no total do Itaú

Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 9% do PIB2

4.565 1.756 869 1.462 492 Caixa 227 Itaú 1.983 869 Bradesco / HSBC

Santander Banco do Brasil

Eficiência na Liberação de Crédito

=

Evolução da Originação (base 100 = Jan-10)

261 156

Mercado CrediPronto

+67%

1 ABECIP 2 Informações do Bacen *Excluindo Caixa

CrediPronto | Posicionamento

CrediPronto

1) Saldo médio calculado através de média ponderada

* Números do P&L gerencial foram auditados para 2015 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.

(em R$ mil)

Resultado CrediPronto 2016

Total Assinaturas 965.839 Carteira Inicial 5.722.016 Carteira Final 5.972.669

Saldo médio da c arteira¹ 5.874.078 Margem Financ eira 81.312

(-) Tributos sobre vendas -7.270

(-) Total dos c ustos e despesas -77.834

(-) Despesas Itaú -34.826

(-) Despesas Olímpia -24.549 (-) Comissões Pagas -9.677 (-) Seguros e Sinistros (+/-) -7.347

(+) Outras Receitas (Financ.)

(-) PDD -1.435

(-) IRPJ/CSLL (Balanço Itaú) -27.522

(=) Resultado líquido -31.315

% Margem Líquida -42,29%

50% Profit Sharing -15.657

(+) Retenção de Comissão 6.302

Custos e Despesas Operacionais 2016

Despesas Operacionais 2016

(R$ milhões)

(Sem impactos do IFRS e não recorrentes)

-38%

2016

128,7

2015

208,1

Em relação ao 2015, houve uma redução de 38% na base de custos e despesas, reflexo dos ajustes de estrutura que a Companhia tem realizado.

VGV Intermediado

VGV Intermediado - Impacto das Operações Alienadas

(em R$ milhões) Mercado Primário 6.964 +16% -11% 2016 5.576 4T15 1.464 135 1.328 733 4T16 1.536 1.536 5.754 177 6.231 2015 VGV Operações Mantidas VGV Operações Alienadas 2016 -16% 6.626 +6% 8.876 313 4T15 1.476 5.877 55 1.790 1.566 1.848 4T16 1.621 749 2015 7.028 VGV Intermediado (em R$ milhões) 873 5.754 326 1.464 1.536 85 1.790 4T15 8.876 -25% -9% 1.621 2015 6.964 4T16 1.911 2016 6.626

Mercado Secundário Mercado Primário

Mercado Secundário 300 797 2015 2016 572 873 -62% -80% 1.911 178 55 4T15 148 326 1.114 4T16 30 85 No 4T16 houve um aumento de 5% no VGV intermediado no mercado primário e redução de 74% no secundário, em relação ao 4T15. Em 2016 o VGV intermediado no mercado primário apresentou uma redução de 17% em relação a 2015, enquanto no mercado secundário a redução no período foi de 54%.

Desconsiderando as empresas que foram alienadas ao longo de 2016, a redução das intermediações foi de 16% em relação ao 2015. Comparando trimestralmente, houve um aumento de 6%.

As empresas alienadas passaram a pagar royalties para a Companhia segundo o modelo de imobiliária associada.

Composição do Resultado - Mercado Primário

Composição do Resultado - Primário

33.206,0 29.849,0 30.158,0 28.796,0 33.387,0 4.403,0 4.235,0 -5.549,0 5.318,0 6.875,0 246,0 -1.283,0 2T16 1T16 4T15

1.356

1.536

1.437

1.464

_1.424

4T16 1.033,0 3T16 213,0 -2.454,0 Lucro Líquido EBITDA Receita Líquida VGV Faturado

Sem Efeitos Não Recorrentes Antes do IFRS

Composição do Resultado - Mercado Secundário

Composição do Resultado - Secundário

4.691,0 7.159,0 -9.552,0 -779,0 -421,0 -748,0 -10.995,0 2.257,0 3.344,0 5.041,0 4T16

400

85

241

326

147

-1.254,0 3T16 -1.289,0 2T16 -911,0 1T16 -440,0 394,0 4T15 Receita Líquida

VGV Faturado EBITDA Lucro Líquido

(em R$ milhares)

EBITDA e Margem EBITDA 4T16 e 2016 - Antes do IFRS

+100% 4T16

+7.429

4T15 27 (0%) Variação -7.401 (-18%) 2015 Variação

+12.684

2016 4.115 (3%) +148% -8.568 (-4%) 4T15 Variação

+16.149

4T16 7.698 (21%) +191% -8.452 (-20%) 2015

+23.876

19.976 (13%) Variação +612% 2016 -3.900 (-2%)

Com Não Recorrentes ¹

(em R$ milhares e %)

Sem Não Recorrentes

1,2,3

(em R$ milhares e %)

1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez.

2) Em 2016 efeitos não recorrentes com restruturações, rescisões de contratos de trabalho, despesas jurídicas e baixa de investimentos.

Lucro Líquido e Margem Líquida 4T16 e 2016 - Antes do IFRS

Variação -7.060 (-19%) +83% 4T16 -41.004 (-98%)

+33.944

4T15 2015 -71.374 (-35%) Variação

+59.599

2016 -11.775 (-8%) +84% +101% 4T16 172 (0%) Variação

+14.521

4T15 -14.349 (-34%) +109% 2016 3.431 (2%) Variação

+39.607

2015 -36.176 (-18%)

Com Não Recorrentes ¹

(em R$ milhares e %)

Sem Não Recorrentes

1,2,3

(em R$ milhares e %)

1) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia; 2) Em 2016 efeitos não recorrentes com restruturações, rescisões de contratos de trabalho, despesas jurídicas e baixa de investimentos.

Resultado 2016 por Segmento

1) Efeitos não recorrentes com restruturações, rescisões de contratos de trabalho, despesas jurídicas e baixa de investimento..

Resultado 2016 Antes do IFRS e por Segmento

(R$ milhares, exceto percentuais)

Receita Bruta de Serviços 139.996 20.451 9.854 170.301 170.301

Receita de Serviços Prestados 125.761 20.505 9.854 156.120 156.120

Apropriação de Receita da Operação Itaú 14.500 14.500 14.500

Earn Out 0

Ajuste a Valor Presente (265) (55) (319) (319)

Receita Operacional Líquida 122.190 17.801 8.714 148.706 148.706

(-)Custos e Despesas (90.647) (17.057) (1.246) (108.949) (10.622) (119.571)

(-)Serviços Compartilhados (16.876) (2.298) (588) (19.762) (5.239) (25.002)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (1.442) (1.442) (1.442)

(-)Apropriação de Despesas do Itaú (953) (953) (953)

(+/-) Equivalência Patrimonial 1.200 1.178 2.378 2.378

(+/-) Outras Receitas/Despesas

(=)EBITDA 13.472 (1.554) 8.058 19.976 (15.861) 4.115

Margem EBITDA Ajustada 11,0% -8,7% 92,5% 13,4% 2,8%

(-)Depreciações e amortizações (10.294) (1.156) (13) (11.464) (11.464)

(+/-)Resultado Financeiro 3.764 470 0 4.233 4.233

(-)Imposto de renda e contribuição social 626 (1.652) (1.072) (2.099) (2.099)

(=)Lucro líquido Antes do IFRS 7.568 (3.894) 6.973 10.647 (15.861) (5.214)

Margem Líquida Antes do IFRS 6,2% -21,9% 80,0% 7,2% -3,5%

Sócios não controladores (7.217) 656 (6.561)

(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Antes do IFRS 3.431 (15.206) (11.775)

Margem líquida Controladores 2,3% -7,9%

* Co nsideramo s o Lucro Líquido ajustado po r efeito s não caixa co m IFRS 3 (Co mbinação de Negó cio s) o indicado r de Lucro mais apurado para medir a perfo rmance da co mpanhia.

CrediPronto! Consolidado Sem_{Não Recorrentes} Não

Recorrentes1 Consolidado

Resultado 4T16 por Segmento

Resultado 4T16 Antes do IFRS e por Segmento

(R$ milhares, exceto percentuais)

Receita Bruta de Serviços 37.889 2.561 1.896 42.346 - 42.346

Receita de Serviços Prestados 34.285 2.561 1.896 38.742 - 38.742

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625 - 3.625

Earn Out - - -

-Ajuste a Valor Presente (21) - - (21) - (21)

Receita Operacional Líquida 33.387 2.257 1.675 37.320 - 37.320

(-)Custos e Despesas (21.774) (2.706) (51) (24.531) (4.199) (28.729)

(-)Serviços Compartilhados (4.419) (299) (222) (4.939) (3.472) (8.411)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (302) - - (302) - (302)

(-)Apropriação de Despesas do Itaú (238) - - (238) - (238)

(+/-) Equivalência Patrimonial 221 - 167 388 - 388

(+/-) Outras Receitas/Despesas - - -

-(=)EBITDA 6.875 (748) 1.570 7.698 (7.670) 28

Margem EBITDA Ajustada 20,6% -33,1% 93,7% 20,6% 0,1%

(-)Depreciações e amortizações (2.440) (144) (3) (2.587) - (2.587)

(+/-)Resultado Financeiro 1.060 12 - 1.072 - 1.072

(-)Imposto de renda e contribuição social (1.092) (375) (206) (1.673) - (1.673)

(=)Lucro líquido Antes do IFRS 4.403 (1.254) 1.361 4.509 (7.670) (3.161)

Margem Líquida Antes do IFRS 13,2% -55,6% 81,2% 12,1% -8,5%

Sócios não controladores (4.337) 438 (3.899)

(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Antes do IFRS 172 (7.232) (7.060)

Margem líquida Controladores 0,5% -18,9%

* Co nsideramo s o Lucro Líquido ajustado po r efeito s não caixa co m IFRS 3 (Co mbinação de Negó cio s) o indicado r de Lucro mais apurado para medir a perfo rmance da co mpanhia.

Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado Sem_{Não Recorrentes} Não

Recorrentes1 Consolidado

Comissão Líquida e Contribuição por Mercado

Comissão Líquida

Praça

Taxa

Contribuição

Taxa

Contribuição

SP

2.44%

1.13

2.43%

1.21

RJ

1.89%

0.32

2.07%

0.34

SUL

2.02%

0.49

1.95%

0.46

DF

2.37%

0.17

2.24%

0.11

Nordeste

1.65%

0.06

1.91%

0.08

Outros

1.90%

0.03

2.43%

0.03

Total

2.20

2.23

3T16

4T16

PDD

1) Saldo médio calculado através de média ponderada

* Números do P&L gerencial foram auditados para 2015 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.

Exemplo de P&L com um contrato de financiamento para um imóvel de $200:

Ex: Venda por $300 Ex: Venda por $150

Mês 8

$100

-$60

+$200

$240

Mês 1

$100

-$60

-$40

Mês 2

$100

-$60

-$5

$35

Mês 5

$100

-$60

-$25

$15

+$100: Lucro

para o banco

-$50: Perda

do banco

Venda do imóvel recuperado Recuperação do imóvel Default Margem financeira Despesas¹ PDD Resultado do período

Estrutura societária

Estrutura societária | Dezembro de 2016

Total de 124.731.169 ações ordinárias

30,9%

25,3% 0,4%

43,4%

Contatos

CONTATOS RI Tel. +55 (11) 3067-0520/3067-0691 E-mail: [email protected] www.lopes.com.br/ri