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o. TRIMESTRE - 2001
Informações Relevantes
As informações operacionais e financeiras da empresa, exceto onde de outra forma indicado, são apresentadas com base em números consolidados e em reais, de acordo com a Legislação Societária. Os valores expressos em dólares americanos foram obtidos utilizando-se a taxa média (R$ 1,9295 para o 4o. trimestre de 2000 e R$ 2,0160 para o 1o. trimestre de 2001) ou a taxa final do dólar comercial nos períodos correspondentes (R$ 1,9554 para dezembro de 2000 e R$ 2,1616 março de 2001), dependendo se referentes ao demonstrativo de resultado ou a dados de balanço respectivamente.
São José dos Campos, 15 de maio de 2001 - Embraer - Empresa Brasileira de Aeronáutica S/A
(BOVESPA: EMBR3, EMBR4)(NYSE: ERJ), 4a. maior fabricante de aeronaves comerciais e maior exportadora brasileira no ano de 2000, encerrou o 1o. trimestre de 2001 com uma carteira de pedidos de R$ 51,2 bilhões (US$ 23,7 bilhões), sendo R$ 23,6 bilhões (US$ 10,9 bilhões) em ordens firmes e R$ 27,6 bilhões (US$ 12,8 bilhões) em opções, e como resultado, apresentou um lucro líquido de R$ 218,7 milhões, 124,2% superior ao lucro líquido apresentado nos primeiros três meses de 2000.
Destaques do 1o. Trimestre
• A receita líquida acumulada no primeiro trimestre de 2001 atinge R$ 1.524,9 milhões equivalentes a US$ 756,4 milhões e 47,7% superior a receita líquida apurada no mesmo período do ano anterior.
• O EBITDA - Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization no 1o. trimestre alcança R$ 465,3 milhões equivalentes a US$ 230,8 milhões e 121,0% superior ao 1o. trimestre de 2000.
• Lucro líquido cresce 124,2% se comparado ao lucro do mesmo trimestre de 2000.
• No início de fevereiro, a American Eagle, como primeira cliente do ERJ 140, exerceu seis de suas 31 opções de compra daquele produto.
• Em 22 de março, durante cerimônia realizada nas instalações industriais de São José dos Campos, a Embraer entregou o 400o. jato regional produzido para a companhia Suíça Crossair.
Desempenho Econômico-Financeiro
A seguir apresentamos uma análise comparativa, dos principais indicadores econômico- financeiros, referentes ao 1o. trimestre de 2000, 2001 e ao 4o. trimestre encerrado em 2000.
Dados da Demonstração 1o. Trimestre 4o. Trimestre
de Resultado 2000 2001 2000
R$ US$ R$ US$ R$ US$
Em milhões exceto % e lucro por ação
Receita líquida 1.032,5 582,6 1.524,9 756,4 1.489,7 772,1 Lucro bruto 300,4 169,5 603,0 299,1 474,2 245,7 Margem bruta (%) 29,1 29,1 39,5 39,5 31,8 31,8 Despesas operacionais (*) (124,4) (70,2) (181,7) (90,1) (209,4) (108,5) Lucro operacional 176,0 99,3 421,3 209,0 264,8 137,2 Margem operacional (%) 17,0 17,0 27,6 27,6 17,8 17,8 Depreciação e amortização 34,6 19,5 44,0 21,8 42,4 22,0 EBITDA 210,6 118,8 465,3 230,8 307,2 157,7 Margem EBITDA (%) 20,4 20,4 30,5 30,5 20,6 20,6
Receita (despesa) financeira (9,8) (5,6) 46,6 23,1 25,0 13,0 Variações monetárias e cambiais (2,3) (1,3) (160,4) (79,6) (23,7) (12,3) Lucro líquido 97,6 55,1 218,7 108,5 246,6 127,8
Margem Líquida (%) 9,4 9,4 14,3 14,3 16,6 16,6
Quantidade de ações ao
final do período 489.552.874 489.552.874 543.409.874 543.409.874 543.409.874 543.409.874
Lucro por ação 0,199365 0,112552 0,402500 0,199653 0,453724 0,235152
(*) Incluindo Participação dos empregados nos lucros e resultados
A receita líquida do 1o. trimestre de 2001, de R$ 1.524,9 milhões, foi 47,7% superior à receita líquida do mesmo período do ano anterior, de R$ 1.032,5 milhões. Este aumento é um reflexo do aumento da cadência de produção, que possibilitou à Embraer entregar ao longo dos primeiros três meses do ano 42 aeronaves família de jatos regionais ERJ 135/145. No primeiro trimestre de 2001 foram entregues 28 ERJ 145 e 14 ERJ 135, um aumento de 23,5% se comparado ao total de entregas realizadas em igual período de 2000 quando foram entregues 24 ERJ 145, 10 ERJ 135, incluindo uma aeronave entregue ao governo da Grécia. Ainda, como aproximadamente 98% das vendas da Empresa referem-se a exportação, o aumento da receita líquida deve-se também a valorização do dólar no período.
A Embraer apresentou no período uma margem bruta de 39,5%, superando em 10,4% a realizada no mesmo período de 2000 de 29,1%. Esse aumento deve-se principalmente aos ganhos obtidos com a variação cambial existente entre a data de compra dos componentes e matéria prima, geralmente importados e denominados em dólares até a respectiva data de entrega da aeronave, a moeda norte americana apresentou uma valorização de 10,5% no período.
A receita líquida do 1o. trimestre de 2001 foi 2,4% superior se comparada aos últimos três meses de 2000. No 4o. trimestre de 2000 a Embraer entregou 42 jatos regionais da família ERJ 135/145 e duas aeronaves ERJ 135 para o mercado de aviação corporativa. O numero maior de entregas realizadas no 4o. trimestre de 2000 é justificado em função do maior número de dias úteis no período.
No 1o. trimestre de 2001 a Embraer alcançou margem operacional, antes das despesas e receitas financeiras e incluindo a participação dos empregados nos lucros e resultados, de 27,6%, o que representou um aumento de 10,6% quando comparada ao mesmo período de 2000. As despesas operacionais, incluindo o resultado de participação em empresas não consolidadas e a participação dos empregados nos lucros e resultados apresentaram um crescimento de 46,1% passando de R$ 124,4 milhões no primeiro trimestre de 2000 para R$ 181,7 milhões no mesmo período de 2001.
O aumento nas despesas de vendas de 75,6%, no período comparado, é atribuído diretamente ao aumento na quantidade de aeronaves entregues no período bem como às atividades de vendas e esforços de marketing relativos a família de jatos regionais ERJ 135/140/145 e ERJ 170/190 e também as aeronaves de defesa. O aumento das despesas administrativas, de 24,0%, deve-se principalmente à contratação de novos funcionários de forma a adequar a estrutura administrativa ao aumento de produção. Como a participação dos empregados nos lucros e resultados é estabelecida de acordo com os proventos distribuídos aos acionistas da Embraer, a provisão realizada no 1o. trimestre de 2001 foi baseada na distribuição de juros sobre capital próprio ocorrida no período. Adicionalmente, a redução das despesas operacionais deve-se ao reconhecimento no primeiro trimestre de 2000 de R$ 18,5 milhões referentes aos estudos preliminares e fase de definição conjunta do ERJ 170.
As despesas operacionais antes das despesas e receitas financeiras e incluindo a participação dos empregados nos lucros e resultados no 1o. trimestre de 2001 foram de R$ 181,7 milhões enquanto que no 4o. trimestre de 2000 totalizaram R$ 209,4 milhões. Isto resultou em uma margem operacional no 1o. trimestre de 2001 que comparada com o 4o. trimestre de 2000 apresentou um crescimento de 9,8%, passando de 17,8% no 4o. trimestre de 2000 para 27,6% no 1o. trimestre de 2001. No período comparado, as despesas administrativas apresentaram um crescimento de 7,2% e as despesas comerciais diminuíram em 9,4%. Devemos ressaltar que no 4o. trimestre de 2000, foi realizada a distribuição de lucros aos empregados da empresa no valor de R$ 41,0 milhões quando no 1o. trimestre de 2001, foi realizada uma provisão de R$ 10,4 milhões.
A geração de caixa medida pelo EBITDA - Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, no 1o. trimestre de 2001 alcançou R$ 465,3 milhões, representando um crescimento de 120,9% em relação ao mesmo período de 2000. De forma similar, quando comparado os R$ 304,3 milhões de EBITDA do 4o. trimestre de 2000 com o 1o. trimestre de 2001 esse apresentou uma evolução de 52,9%.
No 1o. trimestre de 2001 as receitas (despesas) financeiras líquidas, sem considerar os efeitos da distribuição de juros sobre o capital aos acionistas da Embraer e os efeitos inflacionários e cambiais, passaram de uma despesa de R$ 9,8 milhões no primeiro trimestre de 2000 para uma receita de R$ 46,6 milhões no mesmo período de 2001. Esta inversão pode ser atribuída a redução das despesas financeiras de 3,2% que passou de R$ 31,4 milhões no primeiro trimestre de 2000 para R$ 30,4 milhões no mesmo período de 2001. As receitas financeiras apresentaram um crescimento significativo passando de R$ 21,6 milhões no primeiro trimestre de 2000 para R$ 77,0 milhões no mesmo período de 2001. O resultado acima descrito deveu-se basicamente ao aumento das disponibilidades em caixa e aplicações financeiras ocorrido ao longo do período.
Ao considerarmos os efeitos inflacionários e cambiais estes passaram de uma despesa de R$ 2,3 milhões no 1o. trimestre de 2000 para uma despesa de R$ 160,4 milhões em igual período de 2001. Esse resultado deve-se à desvalorização de 10,5% do Real frente ao Dólar durante o primeiro trimestre de 2001 comparado a uma valorização de 2,3% do Real frente ao Dólar durante o primeiro trimestre de 2000. Como os passivos atrelados a moeda norte americana, (adiantamento de clientes e endividamento bancário) eram maiores que os ativos atrelados a moeda norte americana, os efeitos cambiais apresentaram esse aumento.
Efeito similar ocorre ao compararmos o 1o. trimestre de 2001 com o 4o. trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2000. No 4o. trimestre as receitas financeiras líquidas totalizaram R$ 25,0 milhões e as variações monetárias e cambias R$ 23,7 milhões.
O lucro líquido consolidado acumulado no 1o. trimestre de 2001 foi de R$ 218,7 milhões, 124,2% superior ao apurado em igual período de 2000, quando a Embraer atingiu R$ 97,6 milhões de lucro líquido.
Ao compararmos o lucro líquido do 1o. trimestre de 2001 com o 4o. trimestre de 2000, em função dos fatores acima descrito, aliado ao fato de que no 4o. trimestre de 2000 foi constituído um crédito tributário
no valor de R$ 82,3 milhões, o lucro no 1o. trimestre de 2001 foi 11,3% menor do que o lucro de R$ 246,6 milhões apresentado no 4o. trimestre de 2000.
Gestão Financeira
Em 31 de março de 2001, a posição de caixa da Empresa era de R$ 2.527,9 milhões. Na mesma data o endividamento total era de R$ 908,2 milhões, sendo R$ 795,4 milhões equivalentes a 87,6% do total do endividamento indexados em moeda estrangeira. Ao final dos três primeiros meses de 2001 a Empresa apresentava uma posição de caixa líquido de R$ 1.619,8 milhões.
Dados de Balanço e Outras 31 de março de 31 de dezembro de Informações 2001 2000 Em milhões R$ US$ R$ US$
Caixa e aplicações financeiras 2.527,9 1.169,5 2.325,6 1.189,3 Total endividamento bancário 908,2 420,1 894,2 457,3 Caixa (Endividamento) líquido 1.619,8 749,3 1.431,4 732,0 Patrimônio líquido 1.732,7 801,6 1.538,7 786,9
Investimentos em P&D e Produtividade
Foram investidos ao longo do primeiro trimestre de 2001 R$ 52,3 milhões (US$ 26,0 milhões) na manutenção e melhoria dos produtos atuais e na pesquisa e desenvolvimento de outros novos produtos. Outros R$ 46,3 milhões (US$ 23,0 milhões) foram investidos na capacitação industrial da empresa, incluindo melhorias e modernização dos processos industriais e de engenharia, máquinas, equipamentos e aumento de produtividade.
Novos Pedidos, Entregas e Backlog
A Embraer encerrou o 1o. trimestre de 2001 com US$ 10,9 bilhões de pedidos firmes em carteira e US$ 12,8 bilhões em opções, totalizando US$ 23,7 bilhões de pedidos entre firmes e opções. Os pedidos firmes em carteira aumentaram 42,5%, quando comparados os US$ 7,7 bilhões ao final de março de 2000 e os US$ 10,9 bilhões em 31 de março de 2001.
• Mercado da Aviação Comercial
O ERJ 145 é um jato regional bimotor com capacidade para até 50 passageiros, que vem atendendo a
demanda crescente das companhias aéreas regionais por uma aeronave econômica que ofereça, velocidade e conforto.
O ERJ 145 contava, em março de 2001, com um total de 866 aeronaves comercializadas, sendo 550 aeronaves firmes e 316 opções de compra, considerando as 316 aeronaves entregues que estão operando em 24 companhias aéreas de 17 diferentes países.
O ERJ 135 é um jato regional para até 37 passageiros cuja plataforma é a mesma do ERJ 145 sendo
ambos fabricados na mesma linha de montagem. O ERJ 135 apresenta comunalidade de aproximadamente 96% em relação às peças e componentes do ERJ 145, permitindo a utilização do mesmo equipamento de apoio ao solo para Clientes que usam ambas as aeronaves e, ainda, os mesmos procedimentos de certificação de piloto e de manutenção padronizados.
O ERJ 135 contava, em março de 2001, com um total de 207 aeronaves comercializadas sendo um total de 146 encomendas firmes e 61 opções de compra, considerando as 75 aeronaves já entregues até aquele mês.
O ERJ 140 é um jato regional para até 44 passageiros e teve o seu lançamento anunciado em 30 de
novembro de 1999 com o objetivo de oferecer aos nossos Clientes maior flexibilidade na sua escolha de aeronave. Desenvolvido a partir do projeto do ERJ 135, o novo ERJ 140 será parte da família composta pelos jatos regionais ERJ 135 e ERJ 145 apresentando índice de comunalidade de 96% das peças e componentes utilizados nesta família, proporcionando aos nossos Clientes significativos benefícios operacionais e de manutenção.
O ERJ 140 está com o seu programa de desenvolvimento rigorosamente em dia e realizou o seu primeiro vôo em junho de 2000, sendo que as primeiras entregas estão previstas para o segundo semestre de 2001. A American Eagle foi a primeira Empresa a selecionar os jatos ERJ 140 para compor a sua frota. Entre novas encomendas e conversões de opções do ERJ 135 foram encomendados 164 aeronaves, sendo 139 firmes de 25 opções.
Os ERJ 170 e ERJ 190 compõem a nova família de jatos regionais da Embraer. O ERJ 170 será um jato
regional para 70 passageiros. A série ERJ 190 incluirá dois jatos regionais, o ERJ 190-100 para 98 passageiros e o ERJ 190-200 para 108 passageiros. O desenvolvimento desta nova família de jatos regionais continua rigorosamente de acordo com o planejado.
As primeiras entregas do ERJ 170 estão previstas para dezembro de 2002, enquanto que as do ERJ 190-200 se darão em julho de 190-2004. Em Março de 190-2001, a carteira de pedidos dos jatos regionais ERJ 170 e ERJ 190 acumulavam 325 encomendas, sendo 120 pedidos firmes e 205 opções de compra.
• Mercado da Aviação Corporativa
O Legacy é uma aeronave de uso executivo, desenvolvida a partir da plataforma do jato regional ERJ 135. O Legacy cujo lançamento oficial ocorreu em 26 de julho de 2000, durante a Feira de Farnborough – na Inglaterra, estará disponível nas versões: executiva, corporativa e transporte de autoridades.
Durante a cerimônia do lançamento oficial do Legacy, em Farnborough, foi anunciado o primeiro contrato no valor aproximado de US$ 1,0 bilhão, firmado com a companhia Swift Aviation dos Estados Unidos que adquiriu 50 aeronaves desse tipo, sendo 25 pedidos firmes e 25 opções. Em março de 2001, a carteira de pedidos do Legacy acumulava 63 aeronaves, sendo 32 encomendas firmes e 31 opções. Até 31 de março de 2001 foram entregues duas aeronaves ERJ 135 para utilização corporativa.
Aeronaves Encomendadas no Período:
Encomendas 1o. Trimestre 4o. Trimestre
Firmes 2000 2001 2000 Comercial ERJ 135/140 24 6 40 ERJ 145 86 1 15 Corporativo ECJ 135 - 1 6 Total 110 8 61
Entregas de Aeronaves no período:
Entregas 1o. Trimestre 4o. Trimestre
por mercado 2000 2001 2000 Comercial ERJ 135 9 14 12 ERJ 145 24 28 30 Corporativo ERJ 135 - - 2 Defesa ERJ 135 1 - - Total 34 42 44
De janeiro a março de 2001 foram entregues 42 aeronaves da família de jatos regionais ERJ 135/145 sendo 28 ERJ 145 e 14 ERJ 135
Relações com o Mercado
No primeiro trimestre de 2001 as ações preferenciais da Embraer apresentaram uma valorização de 18,1 %, atingindo a cotação de R$ 21,50 por ação em 30 de março de 2001, com um volume médio diário negociado de R$ 5,1 milhões. As ações ordinárias apresentaram valorização de 28,3% no mesmo período, atingindo a cotação de R$ 15,84 por ação. O volume médio diário negociado destas ações foi de R$ 6,5 milhões. Neste mesmo período o Ibovespa apresentou uma desvalorização de 5,4%.
No trimestre encerrado em março de 2001 os ADSs negociados na Bolsa de Valores de Nova York – NYSE apresentaram uma desvalorização de 4,6% atingindo a cotação de US$ 37,90 em 30 de março de 2001 com um volume médio diário negociado de 243 mil ADS's , equivalentes a um volume financeiro de US$ 9,5 milhões. Neste mesmo período o Índice Dow Jones apresentou uma desvalorização de 8,4%. Ao analisarmos a performance dos ADS's na NYSE desde o seu lançamento, em 21 de julho e, pelo seu valor de lançamento de US$ 18,50, este apresentou uma valorização de 104,9%.
No 1o. trimestre de 2001 foi aprovada a distribuição de juros sobre capital próprio relativo ao período, no valor total de R$ 33,8 milhões, sendo R$ 0,06493 por ação preferencial e R$ 0,05903 por ação ordinária.
Acontecimentos Recentes
Encomenda da Skyway:
A Skyway Airlines, empresa aérea baseada em Milwauke, no estado de Wisconsin – E.U.A., assinou no dia 11 de abril um memorando de entendimento para adquirir 20 jatos regionais ERJ 140. A encomenda prevê também igual número de opções de compra e a possibilidade de incluir nesse total algumas unidades dos modelos ERJ 135 e ERJ 145. A Skyway é o segundo cliente a adquirir o modelo intermediário da família de jatos regionais ERJ 135/145. A 1a. entrega de ERJ 140 para Skyway está prevista para março de 2002.
A Skyway Airlines, conhecida nos Estados Unidos como “The Midwest Express Connection”, é operada pela Astral Aviation, empresa controlada pela Midwest Express Airlines.
Conversão de bônus de subscrição:
No dia 03 de maio, o BNDES Participações S.A. exerceu a totalidade dos bônus de subscrição emitidos em conjunto com debêntures simples em 01 de julho de 1998. Foram exercidos 7.393.800 bônus de subscrição, com a emissão de 73.938.000 novas ações preferenciais da Embraer, ao preço de R$ 2,47685 por ação. De acordo com o item 4.27 da Cláusula Quarta da Escritura de debêntures, o preço de emissão das ações emitidas em decorrência do exercício do bônus de subscrição foram integralizadas mediante “dação em pagamento” à Embraer, de 73.938 debêntures emitidas simultaneamente aos bônus de subscrição.
As ações emitidas terão as mesmas características e condições e gozarão dos mesmos direitos e vantagens estatutariamente atribuídos atualmente às ações pre ferenciais da Embraer, bem como a quaisquer dividendos ou bonificações distribuídos ou direitos deliberados em atos societários da Embraer, a partir do dia 03 de maio de 2001, inclusive.
Após a subscrição o capital social subscrito e integralizado da Embraer ficou composto por 617.347.874 ações, sendo 242.544.448 ações ordinárias, incluindo uma de classe especial e 374.803.426 ações preferenciais; com participação da BNDES Participações S.A. de 19,73% do capital preferencial e 11,98% do capital total.
Encontra-se disponível no web site da Empresa, www.embraer.com a íntegra das demonstrações financeiras.
Para informações adicionais, contatar:
Embraer - Empresa Brasileira de Aeronáutica S/A
Anna Cecilia Bettencourt Milene Petrelluzzi
(55 12) 345 1106 (55 12) 345 3054
[email protected] [email protected]
Este Press Release inclui projeções, declarações a respeito de eventos ou circunstâncias ainda não ocorridas ou estimativas. Essas projeções e estimativas têm por embasamento, em grande parte,nas nossas expectativas atuais, projeções sobre os eventos futuros e tendências financeiras que afetam o nosso negócio. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos; expectativas de tendências para a nossa indústria; nossos planos de investimento; nossa capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas; e regulamentações governamentais existentes e futuras.
As palavras “acredita”,” pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera”, e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. Não nos sentimos obrigados a publicar atualizações ou revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas, as estimativas, eventos e circunstâncias sobre o futuro podem não ocorrer. Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles mencionados em nossas expectativas.
EMBRAER - EMPRESA BRASILEIRA DE AERONÁUTICA S.A.
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Em milhares de Reais – Legislação Societária
A T I V O : 31 Março, 2001 31 Dezembro, 2000 CIRCULANTE: Disponível 2.527.916 2.325.579 Contas à Receber 510.781 342.473
Provisão para créditos de liquidação
duvidosa (32.787) (28.449)
Impostos a recuperar 15.945 8.744
Imposto de renda e contribuição social
diferidos 229.602 227.495 Outras contas a receber 50.798 40.217
Estoques 1.427.548 1.121.562
Despesas pagas antecipadamente 18.749 16.808 --- --- Total do Circulante 4.748.552 4.054.429 --- --- REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Contas a Receber 51.250 44.461
Impostos a Recuperar 510 4.505
Empréstimos compulsórios, garantias e
outros depósitos 13.318 11.043 Outras contas a receber 77.203 66.743 Imposto de renda e contribuição social
diferidos 164.346 161.184 --- --- Total do Realizável a Longo Prazo 306.627 287.936 --- --- PERMANENTE Investimentos 8.952 8.112 Imobilizado 564.996 522.551 Diferido 296.793 277.023 --- --- Total do permanente 870.741 807.686 --- --- Total do ativo 5.925.920 5.150.051 ======== ========
EMBRAER - EMPRESA BRASILEIRA DE AERONÁUTICA S.A.
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Em milhares de Reais – Legislação Societária
P A S S I V O 31 Março, 2001 31 Dezembro, 2000 CIRCULANTE : Financiamentos 734.212 716.744 Fornecedores 946.946 521.175 Contas a pagar 147.300 124.340 Adiantamento de Clientes 637.298 567.037 Impostos e encargos sociais a recolher 170.463 149.681 Imposto de renda e contribuição social a recolher 74.893 78.047 Concessionários e representantes 2.186 1.261
Provisões diversas 375.961 358.794
Dividendos 73.524 116.127
Juros sobre capital próprio 29.792 33.780 Provisão de juros sobre debêntures 2.748 1.797 Imposto de renda diferido 1.263 1.341 --- --- Total do Circulante 3.196.586 2.670.124 --- --- EXIGÍVEL A LONGO PRAZO:
Financiamentos 173.946 177.505
Contas a pagar 320.079 280.580
Adiantamento de Clientes 176.249 158.771 Impostos parcelados de longo prazo 51.778 52.531
Provisões diversas 28.614 28.082
Debêntures 181.655 177.677
Imposto de renda diferido 46.250 49.657 --- --- Total do Exigível a Longo Prazo 978.571 924.803 --- ---
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 449 409
--- --- PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS 17.570 15.989 --- --- PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 808.984 808.984 Reserva de capital 39.120 29.974 Reserva legal 62.135 62.135 Reserva de lucro 637.633 637.633 Lucros acumulados 184.872 - --- --- Total do Patrimônio Líquido 1.732.744 1.538.726 --- --- Total do Passivo 5.925.920 5.150.051 ======== ========
EMBRAER - EMPRESA BRASILEIRA DE AERONÁUTICA S.A.
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS - CONSOLIDADO Em milhares de Reais – Legislação Societária
Três meses encerrados em 31 de Março 2001 2000 VENDAS BRUTAS: Vendas - Mercado Interno 30.118 21.149 Mercado Externo 1.527.228 1.031.091
Imposto sobre vendas e outras deduções (32.434) (19.752) --- ---
RECEITA LÍQUIDA DAS VENDAS 1.524.912 1.032.488
CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (921.921) (732.091) --- --- LUCRO BRUTO 602.991 300.397 --- --- DESPESAS OPERACIONAIS: Administrativas (44.799) (30.000) Comerciais (116.103) (66.140)
Outras despesas líquidas (10.378) (22.486)
Equivalência Patrimonial - 123
Participação nos lucros e resultados (10.424) (5.894) --- ---
LUCRO ANTES DAS (DESPESAS) RECEITAS
FINANCEIRAS 421.287 176.000
--- ---
(DESPESAS) RECEITAS FINANCEIRAS
Despesas Financeiras (30.351) (31.408)
Receitas Financeiras 76.993 21.568
Variações Monetárias e Cambiais Líquidas (160.427) (2.311) --- ---
LUCRO OPERACIONAL APÓS AS
(DESPESAS) RECEITAS FINANCEIRAS 307.502 163.849
RECEITAS (DESPESAS) NÃO
OPERACIONAIS LÍQUIDAS (5.105) 281
--- ---
LUCRO ANTES DOS IMPOSTOS E DAS PARTICIPAÇÕES
302.397 164.130
PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA (91.090) (55.814)
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL DIFERIDOS 8.754 (10.757) --- ---
LUCRO APÓS OS IMPOSTOS 220.061 97.559
PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS (1.338) - --- ---
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 218.723 97.559 ======= ======= LUCRO POR AÇÃO NO FINAL DO PERÍODO
0,4025 0,19928 ====== ======
EMBRAER - EMPRESA BRASILEIRA DE AERONÁUTICA S.A.
FLUXO DE CAIXA - CONSOLIDADO
31de Março de 2001 ATIVIDADES OPERACIONAIS:
Lucro líquido para o período 218.723
Itens que não afetam o caixa-
Depreciações e amortizações 44.039
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 4.338
Perdas na alienação de ativo permanente (18)
Baixa do resultado de exercício futuro EAC (3)
Provisão para perdas 14.055
Imposto de renda e contribuição social diferidos (8.754) Juros sobre parcelamentos de impostos,
debêntures,
e empréstimos
14.914
Provisão para (reversão de) contingências (64)
Variações monetária e cambial, líquidas 59.480
Variação cambial de subsidiárias consolidadas (15.411)
Participação dos minoritários 1.338
--- 332.637 MUDANÇAS NOS ATIVOS E PASSIVOS CIRCULANTES:
Con tas a receber (168.308)
Estoques (305.986)
Despesas do exercício seguinte (1.941)
Impostos diferidos e a recuperar (7.201)
Outras contas a receber (10.581)
Fornecedores 425.771
Impostos de renda e contribuição social a recolher (3.154)
Provisões diversas 17.167 Adiantamentos de clientes 70.261 Impostos a recolher 21.712 Outras 23.887 --- 61.627 MUDANÇAS NOS ATIVOS E PASSIVOS DE LONGO PRAZO:
Contas a receber (6.789)
Outras contas a receber 5.044
Contas a pagar 31.272 Adiantamentos de clientes 17.478 Provisões diversas 596 Impostos a recolher (1.097) Participação minoritária 243 --- 46.747
CAIXA GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 441.011
--- ATIVIDADES DE INVESTIMENTO:
Venda de im obilizado 78
Empréstimos compulsórios (2.275)
Adições ao diferido (46.904) ---
CAIXA USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (93.002)
--- ATIVIDADES FINANCEIRAS:
Financiamentos pagos (881.392)
Novos financiamentos obtidos 815.742
Pagamento de parcelamentos de impostos (1.117)
Depósitos em garantia (6.689)
Dividendos e juros sobre o capital pagos (80.444)
Contribuição de Parceiros 8.228
---
CAIXA USADO NAS ATIVIDADES FINANCEIRAS (145.672)
---
AUMENTO LÍQUIDO DO DISPONÍVEL 202.337
DISPONÍVEL NO INÍCIO DO EXERCÍCIO 2.325.579
---
DISPONÍVEL NO FINAL DO EXERCÍCIO 2.527.916
EMBRAER - EMPRESA BRASILEIRA DE AERONÁUTICA S/A PEDIDOS EM CARTEIRA EM 31 DE MARÇO DE 2001
- ERJ 135:
Cliente País Firmes Opções Entregas Pedidos firmes em carteira
American Eagle EUA 40 0 40 0
British Midland Grã Bretanha 4 0 0 4
City Air Suécia 2 1 1 1
Continental Express EUA 50 0 25 25
Proteus França 10 15 6 4
Regional Airlines França 5 0 3 2
Regional Air Lines Marrrocos 5 5 0 5
SA Airlink África do Sul 30 40 0 30
TOTAL 146 61 75 71
- ERJ 140:
Cliente País Firmes Opções Entregas Pedidos firmes
em carteira
American Eagle EUA 139 25 0 139
TO TAL 139 25 0 139
- ERJ 145:
Cliente País Firmes Opções Entregas Pedidos Firmes em
Carteira
Air Caraibes Guadalupe 2 0 2 0
Air Moldova Moldávia 2 2 0 2
Alitália Itália 8 13 6 2
American Eagle EUA 56 17 50 6
Axon Airlines Grécia 4 2 0 4
British Midland Grã Bretanha 10 6 7 3
British Regional Grã-Bretanha 23 3 18 5
Brymon Grã Bretanha 7 14 7 0
Cirrus Alemanha 1 0 1 0
Continental Express EUA 225 100 82 143
Crossair Suíça 25 15 12 13 ERA Espanha 2 0 2 0 KLM Exel Holanda 3 2 2 1 LOT Polônia 16 0 12 4 Luxair Luxemburgo 9 2 9 0 Mesa EUA 36 64 14 22 Portugália Portugal 8 0 8 0 Proteus França 13 0 10 3
Regional Airlines França 15 0 12 3
Rheintalflug Áustria 3 5 3 0
Rio -Sul Brasil 16 15 16 0
Sichuan Airlines China 5 0 4 1
Skyways AB Suécia 4 11 4 0
Trans States EUA 12 0 12 0
Wexford EUA 45 45 23 22
Total 550 316 316 234
- ERJ 170:
Cliente País Firmes Opções Pedidos firmes em carteira
Crossair Suíça 30 50 30
GECAS EUA 50 78 50
Regional Airlines França 10 5 10
Total 90 133 90
- ERJ 190:
Cliente País Firmes Opções Pedidos firmes em carteira
Crossair Suíça 30 50 30
GECAS EUA 0 22 0
Legacy:
Cliente País Firmes Opções Entregas Pedidos firmes em carteira
SWIFT EUA 25 25 0 25
Undisclosed EUA 6 6 2 4
Conoco EUA 1 0 0 1
