Paraguai: País de oportunidades

(1)

(2)

(3)

Paraguai: País de oportunidades

Estabilidade Macroeconómica

Liberdade Económica e Financeira

Sistema Tributario e Incentivos

Fatores de Competitividade

Acesso aos Mercados

Opiniăo de Empresarios

(4)

Estabilidade Macroeconómica

Libedade Económica e Financeira

Sistema Tributario Simple

Fatores de Competitividade

Acesso aos Mercados

Opiniăo de Empresarios

(5)

Crecimento do PIB (%)

Fuente: Banco Central del Paraguay - www.bcp.gov.py

4,0% 2,1% 4,8% 5,4% 6,3% -3,9% 13,0% 4,3% -1,2% 13,6% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% $ 2.000 $ 2.500 $ 3.000 $ 3.500 $ 4.000 $ 4.500 $ 5.000 $ 5.500 $ 6.000 $ 6.500 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mill. de U$S Variación (%)

4,8%

(6)

Estabilidade de Preços

Fonte: Banco Central del Paraguay - www.bcp.gov.py *Projección para 2013

14,6 9,3 2,8 9,9 12,5 6,0 7,5 1,9 7,2 4,9 4,0 5,0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* Inflação do Paraguay

(7)

Cronograma Dívida Externa

(Principal + Juros U$S MM)

(8)

Bonos soberanos

Fonte: Central Bank of Paraguay, EIU, Moody’s, S&P. (1) Foreign Currency Long Term rating

Evoluçao da Calificaçăo do País Solicitudes e Adjudicaçoes

424 689 1.350 398 556 2.009 190 72 38 0 200 0 $0,0 $500 $1.000 $1.500 $2.000 $2.500 $3.000 < 10 10 to 25 >25 to 50 >50 to 75 >75 to 100 >100 to 500 T ot a l A m ount of order s (U S $ MM)

Size of the bill (US$ MM) Allocatio

n

Comparaçoes Regional (Moody’s / S&P) Argentina B3 / B- _Ecuador Caa1 / B Bolivia Ba3 / BB- _Uruguay Baa3 / BBB- Brasil Baa2 / BBB _Paraguay Ba3 / BB- Chile Aa3 / AA- _Perú Baa2 / BBB Colombia Baa3 / BBB- _Venezuela B2 / B+

Ofertas Recebidas



197 ofertas de inversões de USA, Europa, Latinoameric a e Asia foram recebidas. A oferta sobrepasó mais de 11 veses o montante da emissão (US$ 5.579 milliones)

(9)

Estabilidade Macroeconómica

Liberdade Económica e Financeira

Sistema Tributario Simple

Fatores de Competitividade

Acesso aos Mercados

Opiniăo de Empresarios

(10)

Libre movilidade de capitais

A media de lucro e remessas entre o ano 2000 e 2012 foi de USD 360 millones e USD 376 millones, respectivamente. Em 2012 os dividendos enviados ao esterior alcançarăo USD 1.000 millones.

De acordo com o Informe CEPAL (2014) o Paraguai com 22% ROI é o segundo país latinoamericano mais rentavel para a inversăo estrangeira direta (IED), sendo o Peru o primeiro com 25%.

A posibilidade de movimentar com liberdade o capital ė muito atraente para as IED.

(11)

Liberdade Económica

Fonte: The Heritage Foundation (www.heritage.org)

COUNTRY

RANKING

Paraguai

78 Brazil

100 Argentina

160 Bolivia

156 Ecuador

159 Venezuela

174

(12)

Estabilidad Macroeconómica

Libertad Económica y Financiera

Sistema Tributario e Incentivos

Factores de Competitividad

Acceso a Mercados

Opinión de Empresarios

(13)

PRINCIPAIS VANTAGEM COMPETITIVAS DO PARAGUAI PARA EMPRESAS BRASILEIRAS

Receita: Imposto aplica aos dividendos e utilitários

(para investimentos mais de EUA $ 5 mill., por um período de 10 anos)

0%

Dívida: Imposto aplicada a remessas e pagamentos para Capital, juros e taxas

(Para investimentos de mais de EUA $ 5 milhões.)

0%

((IVA) Bens de Capital

(Dentro e fora do país)

0%

Tarifa de importação de bens de capital

(Máquinas e Equipamentos)

0%

IMPOSTOS PARAGUAI ARGENTINA URUGUAY BRASIL

Imposto de Renta de Empresas (*) ≤10% 35% 25% 34% Imposto de Renta Pessoal 10% 35% 25% 27,5 % Imposto ao Valor Agregado (IVA) ≤10% 21% 23% 25%

(*) Obs: se distribui dividendos internacionalmente pode ser ate 27.5%

(14)

Estabilidade Macroeconómica

Liberdade Económica e Financeira

Sistema Tributario Simple

Fatores de Competitividade

Acesso aos Mercados

Opiniăo de Empresarios

(15)

Posicionamento internacional do Paraguai

1º exportador neto de eletricidade limpa no mundo

2 º

produtor mundial de stevia adoçante natural (Ka'a HE'E)

3 º

produtor e exportador mundial de erva-mate (ilex paraguaiensis)

3 ª

maior frota mundial de barcaças (2.200 barcaças e 200 rebocadores), 1 º

EUA, 2 º China

4 º

exportador de soja

4 º

exportador maior de amido de mandioca

4 º

maior exportador de óleo de soja

5 º

maior exportador de farelo de soja

6 º

maior produtor de grãos de soja

6 º

maior exportador de milho

8º

maior exportador de carne bovina

(16)

Fatores y Recursos disponiveis

MĂO DE OBRA JOVEM MATERIA PRIMA DE BOA QUALIDADE E BAIXO CUSTO BAIXA PRESSĂO TRIBUTARIA CRECIMENTO ECONOMICO SUSTENTAVEL ENERGIA ELETRICA BARATA E LIMPA ESTABILIDADE ECONOMICA LOCALIZAÇĂO ESTRATEGICA BOAS PROJEÇÔES DE FUTURO

(17)

ALEM DA SGP+, PARAGUAI OFERECE AS SIGUINTES VANTAGEMS COMPETITIVAS

Fonte: ANDE, Eurostat, CIER, U.S. Bureau of Labor Statistics, KPMG statistics, Oanda y análisis Arthur D. Little

Impostos de Renda 2012 Imposto ao Valor Agregado 2013 Preço Energia 2012 – Setor Industrial

($/MWh sem impostos) Custo salarial 2012 ($/hora) sem cargas sociais

Principais vantagems competitivas do Paraguai no entorno empresarial 124 216 57 57 12,9 4,2 21,9 6,0 26,3% 34,0% 35,0% 10,0% 21,4% 20,5% 21,0% 10,0% -81% -29% -68% % Diferencia de Paraguay (2) -54% -74% -0% -62% -71 % -71% -52% -51% -53% (3) (3) (3) (2) (1)

(18)

Setor

Fatores Competitivos

Paraguai vs.

Brasil

 Vestimentos  Calçados  Autopartes  Eletrodomesticos  Produção Agricola  Produtos Quimicos e Metalurgia Trabalho: Salario /Horas (Media em USD)

Mao de obra treinada Operador de Maquina

Mão de obra não qualificada

(-) 53,2%. (-) 29,3%. (-) 35,2%.

Media Salarial / Mes (-) 20,7%.

Populacao jovem (+) 8,0%.

Energia eletrica USD/MWh (-) 63,6%.

Impostos IVA

(-) 63,2%. (-) 60,0%.

IMPOSTO DE RENDA

FONTE: Supply Chain Report, IPIE - IDB, progress report, jan2014

(19)

Estabilidade Macroeconómica

Liberdade Económica y Financiera

Sistema Tributario Simple

Fatores de Competitividade

Acesso aos Mercados

Opiniăo de Empresarios

(20)

Acesso aos Mercados

Acesso a

importante

s mercados

por meio

de

processos

industriais

e cadeias

de valor no

Paraguai

A partir do ano 2014 Paraguai será o único país do MERCOSUL com acesso preferencial à Uniǎo Europeia – GSP+ Federaҫǎo Rusa

(21)

Associaçăo Latino-Americana de Integração - ALADI

:

Argentina, Bolívia, Brasil, Chile, Colômbia, Cuba, Equador, México,

Panamá, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela?

 Liberalização de aproximadamente 90% do

comércio regional.

 Liberalização: Chile 2014, a Bolívia de 2014,

Equador, Colômbia e Venezuela 2018, Peru

2019.

(22)

Podemos considerar três maneiras de explorar o status Paraguai SPG +: MERCOSUL atrair indústria, desenvolvendo a indústria nacional ou atrair a indústria europeia

• Fonte: análisis Arthur D. Little

Atrair indústria Argentina e do Brasil, considerando as vantagens competitivas para a exportação Paraguai UE

Capacitar o mercado e investimentos, considerando o aumento da vantagem competitiva local,

Atrair indústria europeia pensando entrar no MERCOSUL e a eliminação de tarifas

1 2

3

Atrair indústria europeia para o Paraguai para exportação para a UE

A

B

Atrair a indústria europeia de exportar para o Mercosul Paraguai e Chile

Mercosur + Chile

A

U.E.

B

Argentina y Brasil Unión Europea Paraguay Unión Europea

Selecionado para atrair indústria da UE para o Paraguai

Industria Industria

A B

A partir de janeiro de 2014, todos os países do MERCOSUL vai perder o status SPG, exceto que o Paraguai vai continuar a beneficiar do SPG +

(23)

Estabilidade Macroeconómica

Liberdade Económica e Financeira

Sistema Tributario Simple

Fatores de Competitividade

Acesso aos Mercados

Opiniăo de Empresarios

(24)

(25)

“Paraguai representa uma grande vantagem para

investimentos em logística . O lugar da tríplice fronteira è uma plataforma excelente para as exportações e importações ¨

(Ignacio Ibarra – Presidente de Fujikura Automotive Paraguay)

¨ Nosso grupo tem realizado investimentos

significativas no Paraguai, e existem

expectativa de incremento na produção de graȏ e sementes. Acreditamos que o futuro do país è muito promissório¨

(Margarita Louis Dreyfus – Presidenta de Louis Dreyfus Commodities)

“A localização estratégica do nosso complexo em Villeta nos permite uma integração completa a nossa estrutura logística¨