Escaneie ou clique UMA EMPRESA DO GRUPO

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DISCLAIMER

Este material foi preparado pela MOVIDA e pode incluir declarações que representem expectativas

sobre eventos ou resultados futuros. Tais informações constituem-se em crenças e premissas da

Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras

dependem, substancialmente, das condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do

setor e da economia brasileira, entre outros fatores, dados operacionais podem afetar o desempenho

futuro da MOVIDA e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em

tais considerações futuras.

Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa. Os acionistas da Companhia e

os potenciais investidores devem realizar a leitura da presente apresentação sempre acompanhada

das Informações Trimestrais.

(3)

3

DESTAQUES 2020

E

4T20:

Receita Líquida:

R$4,1 bilhões

(R$ milhões)

+6,5% vs. 2019

EBITDA:

R$895,0 milhões

Lucro Líquido:

R$184 milhões

Margem Líquida

1

: 36,7%

Frota:

Crescimento de

8.624 carros

vs. 2019

EVENTOS RECENTES:

EMISSÃO SUSTAINABILITY LINKED

BOND

US$500 milhões | 10 ANOS | 5,25% ao ano

AQUISIÇÃO DA VOX FROTAS

GTF | 1,8 mil carros | Nicho

Margem EBITDA

1

: 54,4%

+20% vs. 2019

+118% vs. 4T19

¹ Sobre a Receita Líquida de Aluguéis

Frota final de

118 mil

2020

4T20

(4)

-

2.400

36.875

52.723

64.223

75.860

92.875

109.661

118.285 2006

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

EVOLUÇÃO DA FROTA

4

+ 8.624

JÁ ESTAMOS EM UM NOVO CICLO DE CRESCIMENTO

Crescimento a.a. = 16%

(desde o IPO)

(5)

1.782 1.818 1.898 1.848 2.017 2.268 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 (659) (616) (567) (500) (429) (557) 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 11.311 13.792 16.131 17.035 4.481 4.823 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 817 973 1.163 _1.128 328 359 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20

RAC

5

¹ Média por Frota Média Operacional

Receita Bruta média mensal por veículo (R$)

Custo (ex-depreciação) Mensal por Carro

1

(R$)

Receita Líquida (R$ milhões)

Número de Diárias (em milhares)

+9,5% +7,6% +12,5% RECORDE! RECORDE! RECORDE!

FORTE RECUPERAÇÃO NO 4T20

(6)

219 319 459 517 129 141 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 (368) (314) (327) (265) (286) (280) 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 1.308 _1.273 _1.283 _1.228 1.299 1.197 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 5.099 7.610 11.033 12.887 3.108 3.613 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20

GTF

6

¹ Média por Frota Média Operacional

Receita Líquida média mensal por veículo (R$)

Custo (ex-depreciação) Mensal por Carro

1

(R$)

Receita Líquida (R$ milhões)

Número de Diárias (em milhares)

+9,4%

+16,4%

RECORDE! RECORDE!

(7)

39.641 _35.811

57.031 56.782

13.659 _9.869

58 64 67 70 67 70

2017 2018 2019 2020 4T19 4T20

Número de Carros Vendidos Pontos de Venda de Seminovos

1.450 _1.352 2.215 2.440 544 ₄₉₁ 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20

SEMINOVOS

7

Volume de veículos vendidos (quantidade)

Despesas Administrativas / Receita Líquida (%)

Receita Líquida (R$ milhões)

Preço médio do carro vendido (R$) e Margem Bruta (%)

RECORDE! 10,1% _9,8% 5,8% 6,2% 5,9% 8,5% 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 36.638 37.819 38.915 43.339 40.115 50.153 5,1% _4,4% _3,5% 9,0% 5,8% 19,4% 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20

(8)

8

DEPRECIAÇÃO POR CARRO OPERACIONAL

(em R$)

RA

C

G

TF

(1.666) (2.125) (2.581) (3.424) _(3.358) 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 (3.624) (3.907) (4.215) (4.241) (3.806) 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20

Depr

eciaç

ão

Acum

ulada*

*Depreciação Total Acumulada /Custo Veículos (NE DFs – Imobilizado)

3,5% 3,5% 4,9% 5,6% _5,4% 4T19 1T20 2T20 3T20 4T20 (2.772) (2.491) 4T19 4T20 (4.431) (2.849) 4T19 4T20

DEPRECIAÇÃO ÚLTIMOS 12 MESES (LTM) DEPRECIAÇÃO TRIMESTRAL ANUALIZADA

-10%

-36%

SALDO DE BALANÇO

(9)

9

RESULTADOS 4T20

9 Em R$ milhões e Margem (%)

GTF

RAC

SEMINOVOS

EBI

TD

A

E

MG

. E

BI

TD

A

172,2 162,3 52,5% 45,2% 4T19 4T20 84,3 85,6 65,4% 60,7% 4T19 4T20 6,0 57,4 1,1% 11,7% 4T19 4T20 111,7 109,9 34,0% _30,6% 4T19 4T20 47,3 57,3 36,7% 40,6% 4T19 4T20 (0,5) 53,0 -0,1% 10,8% 4T19 4T20

CONSOLIDADO

158,5 220,1 34,7% 44,0% 4T19 4T20 262,5 305,3 57,5% 61,1% 4T19 4T20

EBI

T

E

MG

. E

BI

T

RECORDE!

EBITDA E EBIT CONSOLIDADOS RECORDES

(10)

10

RESULTADOS 2020

10 Em R$ milhões e Margem (%) 481,3 _461,4 41,4% 40,9% 2019 2020 292,1 343,3 63,7% 66,4% 2019 2020 (26,8) 90,1 -1,2% 3,7% 2019 2020 (49,9) 69,4 -2,3% 2,8% 2019 2020 335,4 204,5 28,8% 18,1% 2019 2020

GTF

RAC

SEMINOVOS

EBI

TD

A

E

MG

. E

BI

TD

A

CONSOLIDADO

EBI

T

E

MG

. E

BI

T

746,6 894,9 46,0% 54,4% 2019 2020 468,2 482,0 28,9% 29,3% 2019 2020 182,7 208,1 39,8% 40,2% 2019 2020 RECORDE!

EBITDA E EBIT CONSOLIDADOS RECORDES

(11)

109 139 66 160 228 84 184 233 6,3% 12,4% 14,0% 14,2% 18,4% 27,7% 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 252 361 468 482 158 220 24% 28% 29% 29% 35% 44% 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 326 463 743 895 263 305 31,5% 35,8% 45,8% 54,4% 57,5% 61,1% 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20 1.036 1.292 1.621 1.645 457 500 1.450 1.352 2.215 2.440 544 491 2.486 2.644 3.836 4.085 1.000 991 2017 2018 2019 2020 4T19 4T20

Receita Líquida de Aluguéis Receita Líquida Seminovos

RESULTADOS CONSOLIDADOS

11

EBITDA (R$ milhões) e Margem

1

(%)

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem

1

(%)

Receita Líquida (R$ milhões)

EBIT (R$ milhões) e Margem

1

(%)

¹ Sobre a Receita Líquida de Aluguéis

RECORDE! RECORDE! RECORDE! 139 Impai rme n t

NOVO PATAMAR NO 4T20

+38,7% +16,2% +64,7%

(12)

377 801 ₉₉₆ 537 269 94 ₉₄ 527 229 113 92 91 4 12 149

1.733

1.053 _1.030

1.108

629

359

98

106

Caixa 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 em diante

CAIXA E CRONOGRAMA DE DÍVIDA

Cr

ono

gr

ama

d

e

Amortiz

aç

ão

4T

20

(R$ milhões) 12

Cr

ono

gr

ama

Pr

of

orma

Bon

d

1733 377 801 996 537 ₂₆₉ 94 94 527 229 113 92 91 ₄ 12 149 2.826 2.826 4.559 1.053 1.030 1.108 629 359 98 2.932 Caixa 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 em diante

∑ 4.277

(13)

13

ENDIVIDAMENTO

Ratios de Dívida

4T19

4T20

Dívida Líquida / Imobilizado Líquido

0,4x

0,5x

Dívida Líquida/EBITDA LTM

2,4x

2,7x

Dívida Líquida / Patrimônio Líquido

0,8x

1,1x

EBITDA / Juros Líquidos

6,4x

7,9x

EBIT/ Juros Líquidos

3,9x

5,7x

ENDIVIDAMENTO

RECONCILIAÇÃO EBITDA

R$ 41 MM saldo

no balanço

DISCIPLINA FINANCEIRA E CAPACIDADE DE BALANÇO

EBITDA 4T20 ANUALIZADO = R$1,2 bi

+ 36%

vs. 2020

2019

2020

19%

22%

+ 3 p.p

MARGEM EBITDA CONSOLIDADA

NOVO PATAMAR

Reconciliação EBITDA

2019

2020

Lucro Líquido Contábil

227,8

109,0

IR e Contribuição Social

53,0

30,0

Resultado Financeiro

187,3

165,3

Depreciação

222,4

354,5

Amortização de direito de uso (IFRS 16)

56,0

58,4

EBITDA Contábil

746,6

717,2

Perda na desvalorização de ativos - (impairment)

-

145,2

Perdas esperadas (impairment ) de contas a receber - provisão adicional

-

32,4

EBITDA Ajustado

746,6

894,9

Perdas esperadas (impairment ) de contas a receber

23,3

26,0

Custo de veículos avariados e sinistrados baixados, líquidos do respectivo valor recuperado por venda

35,9

38,8

EBITDA para Covenant

805,8

959,6

(14)

Fluxo de Caixa (R$ milhões)

2019

2020

Var. 2020 x

2019 (R$)

Var. 2020 x

2019 (%)

EBITDA Ajustado

747 895 148

20%

Capital de Giro

(210) 32 241

-115%

Custo de venda de ativos utilizados na locação e prestação de serviços

2.137 2.220 83

4%

Capex Renovação

(2.237) (1.824) 413

-18%

Itens Não Caixa

177 209 32

18%

Caixa gerado pelas atividades operacionais

614 1.531 917

149%

Resultado Financeiro

(187) (165) 22

-12%

(-) Imposto de renda e contribuição social pagos

(37) (19) 18

-49%

(-) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos

(89) (57) 32

-36%

(-) Capex outros

(92) (76) 16

-17%

Caixa gerado antes do crescimento

209 1.214 1.005

481%

(-) Capex Expansão

(1.067) (1.228) (161)

15%

(+/-) Dívida/Equity/Caixa

671 10 (660)

-98%

Fluxo de Caixa Livre

(187) (4) 184

-98%

FLUXO DE CAIXA

(R$ milhões)

14

Notas: 1) A composição entre Capex de Renovação e Capex de Expansão é estimada utilizando a mesma proporção do Capex de competência da Companhia apresentado no Release de Resultados (Fundamentos e Planilhas do site de Relações com Investidores); 2) “Itens não caixa”: Inclui baixa de ativos e passivos e diferença de EBITDA de competência para caixa; 3) “Capex outros”: Relacionados a TI, lojas e outros projetos e 4) “Dívida/Equity/Caixa”: Inclui emissões, captações, título e valores mobiliários e diferença de juros de competência para caixa.

FORTE GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL

(15)

15

PRINCIPAIS RECONHECIMENTOS 2020

Clien

tes

S/

A

2

0

2

0 V

al

or

Ec

onô

mic

o

Is

toÉ

Dinheir

o

20

20 In

stitut

io

nal

In

ves

tor

(16)

MOBILIDADE

MELHOR

PLANETA

MELHOR

CONTRIBUIR PARA A CONSTRUÇÃO DE UMA MOBILIDADE ÁGIL, SEGURA, INTEGRADA E SUSTENTÁVEL

OLHAR PARA A MOBILIDADE COMO ECONOMIA COLABORATIVA, COM FOCO NOS PROBLEMAS ATUAIS DA SOCIEDADE

UTILIZAR A MOBILIDADE COMO

INSTRUMENTO DE INCLUSÃO SOCIAL CONTRIBUINDO PARA A GERAÇÃO DE EMPREGOS

SER CARBONO NEUTRO ATÉ 2030, TORNANDO-SE CARBONO POSITIVO EM 2040

GARANTIR O ABASTECIMENTO DE NOSSAS LOJAS E ESCRITÓRIOS COM 100% DE ENERGIA RENOVÁVEL ATÉ 2021

REDUZIR EM 50% O ENVIO DE NOSSOS RESÍDUOS A ATERROS SANITÁRIOS ATÉ 2030, IMPULSIONADOS PELA ECONOMIA CIRCULAR E INCLUSÃO SOCIAL

SUPORTANDO A AGENDA DO DESENVOLVIMENTO

SUSTENTÁVEL PARA 2030 E DIRETRIZES DO PACTO

GLOBAL, AMBOS DAS NAÇÕES UNIDAS

ASG É PARTE DO NOSSO DNA

16

EMPRESA

MELHOR

GARANTIR 50% DE MULHERES NA LIDERANÇA EM 2030 ENCORAJAR E EMPODERAR FORNECEDORES E PARCEIROS A ATUAREM DE FORMA RESPONSÁVEL EM SEUS NEGÓCIOS