Projeto – Banco do Brasil
Energia Geração , Transmissão e Distribuição
Os Impactos da Produção de Biodiesel no Segmento
de Sebo Bovino
Osmar Sanches osmar.sanches@lafis.com.br
O Desempenho Econômico x Consumo de Diesel
O ano de 2013 foi marcado por um crescimento moderado do PIB (elevação de 2,5% ante o ano anterior) e evidenciou que a economia brasileira sofreu com a queda dos investimentos concentrada no 4°
trimestre (embora ainda tenha sido registrada alta no ano), em razão da deterioração das expectativas dos agentes econômicos.
Com isso, a Lafis espera que o PIB possa registrar
crescimento de 2,2% em 2014, com continuidade do
mercado de trabalho aquecido, além da confirmação do bom ritmo de investimentos e, pelo lado da oferta, PIB serviços e a melhora da atividade industrial ao longo do ano. 5,7 3,24,0 6,1 5,2 -0,3 7,5 2,7 1,0 2,3 2,2 1,8 2,4 2,7 2,7 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 2 0 11 2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15 2 0 16 2 0 17 2 0 18
PIB Real - Variação Anual (%)
-0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 0,0 4,0 8,0 12,0 jan 2010 jan 2011 jan 2012 jan 2013 jan 2014 V a r. m e n sa l su a v iz a d a T a x a a n u a li za d a
Índice de Atividade Econômica (IBC-Br)
jan/08 - out/13
Taxa anualizada Var. mensal - Suavizada (MM6)
0,4% 0,0% 0,1% 0,1% 0,2% 0,6% 0,9% 0,0% 1,8% -0,5% 0,8% 2T11 4T11 2T12 4T12 2T13 4T13
PIB trimestral - Var. (%)
2tri/11-4tri/13
PIB Trimestral Média
Evolução do Consumo de Diesel
A taxa média de crescimento do consumo de diesel nos últimos anos foi de 5%.
Consumo de Óleo Diesel (1000 Barris/Dia) - 2005 a Jan 2014
500 600 700 800 900 1000 1100 1200 ja n /0 5 A b r J u l O u t ja n /0 6 A b r J u l O u t ja n /0 7 A b r J u l O u t ja n /0 8 A b r J u l O u t ja n /0 9 A b r J u l O u t ja n /1 0 A b r J u l O u t ja n /1 1 A b r J u l O u t ja n /1 2 A b r J u l O u t ja n /1 3 A b r J u l O u t ja n /1 4
Nos últimos 5 anos a evolução das importações de Diesel ocorreram de forma bastante acentuada
Importações de Óleo Diesel (m³) – 2005 a Fev 2014 Evolução das Importações de Diesel
200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 ja n /0 5 A b r J u l O u t ja n /0 6 A b r J u l O u t ja n /0 7 A b r J u l O u t ja n /0 8 A b r J u l O u t ja n /0 9 A b r J u l O u t ja n /1 0 A b r J u l O u t ja n /1 1 A b r J u l O u t ja n /1 2 A b r J u l O u t ja n /1 3 A b r J u l O u t ja n /1 4
A produção de Biodiesel vem crescendo a taxas superiores em relação ao consumo do Diesel Mineral
Consumo de Diesel x Produção de Biodiesel (12/10 = 100) Consumo de Diesel x Produção de Biodiesel
0 40 80 120 160 J u l S e t N o v ja n /0 8 M a r M a i J u l S e t N o v ja n /0 9 M a r M a i J u l S e t N o v ja n /1 0 M a r M a i J u l S e t N o v ja n /1 1 M a r M a i J u l S e t N o v ja n /1 2 M a r M a i J u l S e t N o v ja n /1 3 M a r M a i J u l S e t N o v ja n /1 4
Consumo de Óleo Diesel Produção de Biodiesel
O PNPB (Programa Nacional de Produção e Uso do Biodiesel) inicia-se em 2005. A partir deste marco ficaram inicialmente definidas as seguintes metas:
B2 (Mistura de 2% de Biodeisel) – 2005 a 2007 autorizado B2 – 2008 a 2013 obrigatório
Este cronograma poderia sofrer alterações e antecipações, dependendo da capacidade produtiva instalada, da produção de matérias-primas e do comportamento da demanda.
Marco Regulatório do Biodiesel
B2 – 2005 a 2008 B3 - 2008 a 2009 B4 – 2009 B5 – 2010 até o momento
E o que ocorreu de fato
A partir de 2008, com a implementação do B3 até o B5 houve um aumento da produção de Biodiesel de 150% !!!
Produção Anual de Biodiesel (mil m³) – 2005 a 2013 Produção Anual de Biodiesel
B2 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 B3 e B4 B5
Com a evolução da produção de Biodiesel a participação do Sebo enquanto matéria prima vem aumentando
Participação das Matérias Primas - Biodiesel
Matérias Primas utilizadas na produção do Biodiesel (part %) – 2010 e 2012
Óleo de soja 82,03% Gordura Bovina 13,83% Óleo de Algodão 2,42% Outros Materiais Graxos 1,07% Outros 1,89% 2010 Óleo de soja 71,71% Gordura Bovina 24,17% Óleo de Algodão 2,03% Outros Materiais Graxos 2,01% Outros 0,80% 2013
Entre 2005 e 2013 a produção de Sebo cresceu cerca de 12% e a de Soja cerca de 60%!!!!
Produção de Soja x Produção de Sebo (2000 =100) – 2001 a 2013 Evolução da Produção – Principais Matérias Primas
140 160 180 200 220 240 260 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
(2000=100)Ind Var%1 Prod Sebo (2000=100)Ind Var%1 Prod Soja
O diferencial de preço entre Sebo e Soja vem caindo o que acaba tornando o primeiro atrativo, dado seu rendimento
Preço da Soja x Sebo (R$/ton) – 2009 a Ago 2013 Evolução do Preço – Soja e Sebo
500 700 900 1.100 1.300 1.500 1.700 1.900 2.100 2.300
Sebo (R$ Ton) Soja (R$ Ton)
Ao longo dos últimos 3 anos observa-se uma clara substituição da soja pelo sebo na produção de Biodiesel
Participação da Soja e Sebo na Produção de Biodiesel (jan 2010 = 100) 2010 a Jan 2014 Dinâmica da Participação das Matérias Primas
80 85 90 95 100 105 110 115 120 Soja Sebo
Destinação do Sebo para Fabricação de Biodiesel (part %) – 2008 a 2013 Evolução a Destinação do Sebo para o Biodisel
Entre 2008 e 2013 a destinação do sebo para produção do Biodiesel aumentou significativamente de 24% para 62%
24% 33% 40% 45% 54% 62% 2008 2009 2010 2011 2012 2013
A partir de 2012 a produção de sebo vem crescendo a taxas mais intensas, acompanhando a produção de Biodiesel
Produção de Sebo x Produção de Biodiesel (jan 2006 =100) – 2006 a Nov 2013 Produção de Sebo x Produção de Biodiesel
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Sebo Biodiesel
Fabricação de Sabão em Barra (Ton) – 2008 a 2012 Redução da Produção de Sabão em Barra
Entre 2008 e 2012 foi observada uma significativa redução da produção de sabão em barra (cerca de 27%)
242.898 238.283
226.757
196.513
178.291
2008 2009 2010 2011 2012
A partir de meados de 2012 os preços dos leilões de biodiesel vem apresentando considerável retração
Evolução dos Preços do Biodiesel nos Leilões da ANP (R$/m³) – 2009 a Fev 2014 Evolução do Preço do Biodiesel
1.500 1.700 1.900 2.100 2.300 2.500 2.700 2.900 2 7 /0 8 /0 9 2 7 /1 0 /0 9 2 7 /1 2 /0 9 2 7 /0 2 /1 0 2 7 /0 4 /1 0 2 7 /0 6 /1 0 2 7 /0 8 /1 0 2 7 /1 0 /1 0 2 7 /1 2 /1 0 2 7 /0 2 /1 1 2 7 /0 4 /1 1 2 7 /0 6 /1 1 2 7 /0 8 /1 1 2 7 /1 0 /1 1 2 7 /1 2 /1 1 2 7 /0 2 /1 2 2 7 /0 4 /1 2 2 7 /0 6 /1 2 2 7 /0 8 /1 2 2 7 /1 0 /1 2 2 7 /1 2 /1 2 2 7 /0 2 /1 3 2 7 /0 4 /1 3 2 7 /0 6 /1 3 2 7 /0 8 /1 3 2 7 /1 0 /1 3 2 7 /1 2 /1 3
O Governo pretende editar uma Medida Provisória (MP) ou Projeto de Lei (PL) com pedido de urgência constitucional para aumentar a adição do biodiesel no diesel dos atuais 5% (B5) para 7% (B7) já em 2014 e aumento gradual da mistura, chegando a 10% (B10) até 2020.
Um dos entraves ao aumento da mistura do biodiesel era a resistência do Ministério da Fazenda, que alertava para um possível impacto da inflação pela maior procura da soja, além do fato de tradicionalmente o biodiesel ser mais caro que o diesel. Entretanto, como o biocombustível está mais barato que o diesel importado, o aumento da mistura pode contribuir para aliviar o impacto na balança comercial e melhorar a receita da Petrobras.
Levantamentos indicam que o setor opera com ociosidade de 60%.
Perspectivas para o Segmento de Biodiesel
2009 2010 2011 2012 2013 (P) 2014 (P) 2015 (P)
Produção de Biodiesel - mil m³
1.608 2.386 2.673 2.717 2.965 3.195 3.388
Var (%) 37,8 48,4 12,0 1,7
9,1 7,8 6,0
Consumo interno - mil m³ 1.565 2.462 2.612 2.795 2.957 3.155 3.310
Var (%) 39,1 57,3 6,1 7,0 5,8 6,7 4,9 Preço/Litro (R$) 2,24 2,06 2,24 2,48 2,03 2,18 2,30 Var (%) -13,9 -8,1 8,9 10,4 -18,0 7,2 5,5 Faturamento (R$ milhões) 3.603 4.913 5.994 6.728 6.019 6.500 7.112 Var (%) 18,7 36,4 22,0 12,2 -10,5 8,0 9,4
Preço médio - óleo de soja (R$/t)
1.898 1.952 2.408 2.730 2.395 2.354 2.286
Var (%)
-22,0 2,9 23,4 13,4 -20,3 2,3 3,7
Fonte: ANP, Abiove, IBGE
