Divulgação de Resultados. Alteração no Agrupamento de Custos e Despesas e Revisão da Forma e Conteúdo do Demonstrativo de Fluxo de Caixa

(1)

Divulgação de Resultados

Alteração no Agrupamento de Custos e Despesas

(2)

Objetivos e documentos impactados

2

Objetivo:

Documentos impactados:

• Earnings Release, Demonstrações Financeiras (Quadros e Notas Explicativas), Apresentação de Resultados e Planilha de

Dados Históricos.

.

Agrupamento de Custos e Despesas

Revisão forma e conteúdo Fluxo de Caixa

Melhora do entendimento dos resultados por parte dos investidores

Adoção dos agrupamentos utilizados internamente pela companhia e que

estão mais alinhados com as características do negócio

Adotar modelo mais próximo da prática de mercado facilitando o recálculo pelos investidores

(3)

Transição

3

Novo Atual Novo Atual Novo Atual

Earnings Release e

Apresentação de Resultados

X

DFPs e ITRs (Quadros e Notas Explicativas)

X

Planilha de Dados Históricos

X

Resultado

3T16 4T16 1T17

Documentos

Transição Novo Modelo vs. Atual Modelo de Agrupamento Custos/Despesas e Fluxo de Caixa

• Implementação do Novo Modelo a partir do 1T17.

• Período para adaptação durante o 3T16 e 4T16.

(4)

Divulgação de Resultados

(5)

Novo Agrupamento de Custos

1. Custos dos Serviços Prestados: Proposta de agrupamento para materiais de divulgação (earnings release e etc.) e

notas explicativas:

Agrupamentos modificados

5

Atual NEs Atual Release Proposta Release e NEs Pessoal e Médicos Pessoal e Médicos Pessoal e Serviços Médicos

Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos Aluguéis, Serviços com Ocupação e Utilidades Materiais e Terceirizações Materiais e Terceirizações Materiais Diretos e Intermediação de Exames

Gastos Gerais Gastos Gerais Gastos Gerais

(6)

0M Entradas 4M Atual 699M Saídas 703M Proposta

• Característica: custos relacionados com: i) Pessoal (salários,

encargos e benefícios) e ii) Serviços Médicos (custos com médicos PJs para execução, principalmente, de laudos de exames de

imagem).

• Principais Contas: salários e encargos, serviços médicos, assistência médica, participação nos lucros e vale transporte. • Principais entradas: Mão de obra terceirizada, serviços de saúde

ocupacional e festividades.

Pessoal e Médicos

vs.

Pessoal e Serviços Médicos

Obs. : Base 2015

Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos

vs.

Aluguéis, Serviços com Ocupação e Utilidades

Proposta 402M Saídas 0M Entradas 114M Atual 288M

• Características: custos relacionados com a unidade de

atendimento e áreas técnicas (excl. pessoal e serviços médicos). • Principais contas: aluguéis, serviços de manutenção de

equipamentos médicos, transporte de amostras, energia elétrica e limpeza.

• Principais entradas: Serviços de atendimento ao cliente, serviços de impressão de laudos, manobristas, telecomunicação e TI das unidades de atendimento e áreas técnicas.

Detalhamento Novo Agrupamento de Custos (1)

(7)

Proposta 191M Saídas 2M Entradas 4M Atual 189M

Materiais e Terceirizações

vs.

Material Direto e Intermediação de Exames

Obs. : Base 2015

Gastos Gerais vs. Gastos Gerais

6M Proposta Saídas 120M Entradas 0M Atual 125M

• Característica: Custos relacionados com: i) materiais e reagentes para execução de exames de análises clinicas e ii) valores pagos para intermediação de exames.

• Principais Contas: produtos reagentes e kits diagnósticos;

materiais de enfermagem e coleta e intermediação de exames. • Entradas: Impostos relacionados com a intermediação de exames. • Saídas: Vestuários e equipamentos de proteção.

• Característica: Custos gerais

• Principais Contas: Conduções e refeições; processos trabalhistas, cíveis e tributários; brindes e passagens aéreas.

• Principais saídas: Serviços de atendimento ao clientes, serviços de impressão de laudos, manobristas, telecomunicação e TI das

unidades de atendimento e áreas técnicas.

Detalhamento Novo Agrupamento de Custos (2)

(8)

Novo Agrupamento de Despesas (Earnings Release)

8

2. Despesas Gerais e Administrativas, Outras Receitas (Desp.) Oper. Líquidas, Provisões e Equivalência:

Novo agrupamento para o earnings release:

Atual Release Proposta Release

Despesas Gerais e Administrativas Pessoal e Benefícios Gerais e Administrativas Depreciação e Amortização Depreciação e amortização

Outras Receitas (Despesas) Operacionais Líq. Outras Receitas (Despesas) Operacionais Líq.

Provisão para riscos tributários, trabalhistas e cíveis Provisão para riscos tributários, trabalhistas e cíveis Equivalência Patrimonial Equivalência Patrimonial

(9)

Proposta 60M Saídas Entradas 60M Atual 0M 0M

Gerais e Administrativas

vs.

Pessoal e Beneficios

131M Proposta 0M Entradas Saídas 60M 191M Atual Obs. : Base 2015

• Característica: despesas relacionadas com pessoal (salários, encargos e benefícios).

• Principais Contas: salários e encargos, assistência médica, participação nos lucros e treinamentos.

• Principais saídas: aluguéis, marketing, serviços de advocacia, promoções e eventos, e energia elétrica.

• Característica: gerais e administrativas excl. pessoal.

• Principais Contas: aluguéis, marketing, serviços de advocacia, promoções e eventos, e energia elétrica.

• Comportamento: Fixo.

• Principais entradas: idem a principais contas.

Detalhamento Novo Agrupamento de Despesas (Earnings Release)

(10)

Novo Agrupamento de Despesas (Notas Explicativas)

10

3. Despesas Gerais e Administrativas, Outras Receitas (Desp.) Oper. Líquidas, Provisões e Equivalência:

Novo agrupamento para notas explicativas:

¹Contas podem variar conforme relevância.

Atual NEs Proposta NEs Número NE

Pessoal e Médicos Pessoal e Benefícios Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos Bens imóveis e Utilidades

Serviços de consultoria Assuntos Legais e Regulatórios, Consultorias

Outros Outros

Materiais e Terceirizações Serviços de Terceiros

Promoções e Eventos Marketing

Serviços Contratados de advocacia TI e Telecom

Depreciação e amortização Depreciação e amortização NE 28 Outras Despesas¹ Outras Despesas¹

Baixa de Créditos Tributários¹ Baixa de Créditos Tributários¹

Resultado na venda / baixa de ativos¹ Resultado na venda / baixa de ativos¹

Taxa do lixo¹ Taxa do lixo¹

Provisão para Créditos de liquidação duvidosa¹ Provisão para Créditos de liquidação duvidosa¹

Provisão para riscos tributários, trabalhistas e cíveis Provisão para riscos tributários, trabalhistas e cíveis NE 21 Equivalência Patrimonial Equivalência Patrimonial NE 11 NE 28

(11)

11

Agrupamento Novo (R$ milhão)

Agrupamento Atual (R$ milhão)

Agupamento 2015

Pessoal e Médicos (124,7) Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos (23,6) Serviços de consultoria (12,5) Promoções e Eventos (11,6) Outros (11,0) Serviços Contratados de advocacia (5,1) Materiais e Terceirizações (2,6)

Total (191,2)

Agupamento 2015

Pessoal e Beneficios (131,0) Bens imóveis e Utilidades (15,3) Assuntos Legais e Regulatórios, Consultorias (11,9) Marketing (9,6) Outros (12,7) Serviços de Terceiros (6,3) TI e Telecom (4,4)

Total (191,2)

• Agrupamento proposto segue a mesma forma como a companhia analisa as despesas

(12)

12

• Característica: despesas relacionados com pessoal (salários, encargos e benefícios).

• Principais Contas: salários e encargos, assistência médica, participação nos lucros e treinamentos.

Pessoal e Beneficios (R$ 131M¹)

• Característica: despesas relacionadas com os escritórios corporativos.

• Principais Contas: aluguel, energia elétrica, manutenção e IPTU.

Bens Imóveis e Utilidades (R$ 15M¹)

• Característica: despesas com honorários advocatícios, consultorias e auditoria externa

• Principais Contas: serviços de advocacia, consultorias e serviços de auditoria.

Assuntos Legais e Regulatórios, Consultorias (12M¹)

• Característica: despesas com marketing institucional e eventos. • Principais Contas: propaganda e publicidade, promoção e

eventos.

Marketing (R$ 10M¹)

¹ Base 2015

(13)

13

• Característica: despesas com serviços terceirizados da área corporativa.

• Principais Contas: serviços técnicos contratados, serviços de portaria e limpeza.

Serviços de Terceiros (R$ 6M¹)

• Característica: despesas com TI e telecom da área corporativa. • Principais Contas: telecomunicação, serviços de consultoria de TI

e licenças de software.

TI e Telecom (R$ 4M¹)

• Característica: despesas gerais.

• Principais Contas: viagens (passagens e hospedagens), logística, materiais administrativos e seguros.

Outros (R$ 13M¹)

¹ Base 2015

(14)

Divulgação de Resultados

(15)

Revisão da Forma e Conteúdo do Demonstrativo de Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa Atual

Fluxo de Caixa Proposto

Isola efeitos não operacionais das variações de ativos e passivos, por

exemplo: atualização monetária, ajustes de movimentação de contas, baixas de impostos

Prática de mercado

Movimentações não são conciliáveis com o balanço patrimonial através das DFs

Movimentações das contas patrimoniais são facilmente conciliáveis Efeitos de ajustes estão destacados na linha Outros Efeitos de ajustes serão demonstrados na conta afetada, por exemplo:

impostos a recuperar)

Modelo sintético Abertura maior das contas no balanço e Fluxo de Caixa

(16)

DFC – Recálculo¹

Variação entre linhas do caixa operacional – Efeito Outros x WC

Publicado Recalculado Variação

Lucro líquido do período 90.763 90.763

-Itens que não afetam o caixa:

Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização 243.743 241.142 2.601 Fluxo de caixa das atividades operacionais antes das variações de ativos e passivos 310.207 292.543 17.664 Variações nos ativos e passivos operacionais (54.611) (36.648) (17.963)

Despesas financeiras pagas (2.201) (1.898) (303)

Imposto de renda e contribuição social pagos com créditos (16.950) (16.950) -Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 236.445 237.047 (602) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (65.969) (66.282) 313 Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento (41.175) (41.464) 289 Aumento de caixa e equivalentes de caixa 129.301 129.301

-16 Ajuste da movimentação das contas patrimoniais

(17)

Inclusão de coluna com referência¹

Ref. Publicado Recalculado Variação

Lucro líquido do período 90.763 90.763

-Itens que não afetam o caixa:

Imposto de renda e contribuição social 20 52.882 52.882

-Resultado financeiro 30 29.226 26.624 2.602

Depreciações e amortizações 27 71.446 71.447 (1)

Resultado de equivalência patrimonial 11 (574) (574)

-Plano de opção de compra de ações 25 721 721

-Constituição de provisão para riscos tributários, trabalhistas e civeis 21 6.030 6.030 -Provisão para créditos de liquidação duvidosa e de glosas 26 31.419 31.419

-Participação nos lucros 27/28 14.599 14.599

-Outros registros que afetaram o resultado e não afetaram o caixa 13.695 (1.368) 15.063 Fluxo de caixa das atividades operacionais antes das variações de ativos e passivos 310.207 292.543 17.664 Inclusão de referência para a nota explicativa correspondente

17

(18)

Abertura de Outros ativos e passivos¹

Publicado Recalculado Variação

Variação em outros ativos 28.353 35.253 (6.900)

Variação em outros passivos (8.320) (6.993) (1.327)

(Aumento) redução em contas a receber (55.208) (55.180) (28)

(Aumento) redução nos estoques 230 502 (272)

(Aumento) redução em impostos a recuperar 25.913 29.170 (3.257)

(Aumento) redução nos depósitos judiciais (2.261) 589 (2.850)

(Aumento) redução em despesas antecipadas (6.765) (6.765)

-(Aumento) redução em adiantamentos a funcionários (316) (316)

-(Aumento) redução em outros créditos 11.782 12.575 (793)

Aumento (redução) em fornecedores (6.998) 2.389 (9.387)

Aumento (redução) em salários e encargos a recolher (12.668) (12.619) (49)

Aumento (redução) em obrigações tributárias (1.668) (363) (1.305)

Aumento (redução) em parcelamentos tributários (6.038) (3.470) (2.568)

Aumento (redução) em outras contas a pagar (316) (503) 187

Aumento (redulção) em provisão para riscos judiciais (299) (2.657) 2.358

Variações nos ativos e passivos operacionais (54.611) (36.648) (17.963)

Maior detalhamento

18