Material Informativo Confidencial 1/75

(1)

1

(2)

2 Material Informativo Confidencial – 1/75

2

Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às

perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e

financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sanepar. Estas são

apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas

da administração da Sanepar em relação ao futuro do negócio e seu

contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da

Companhia. Considerações futuras não são garantia de desempenho. Tais

considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas

condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e

da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados

nos documentos de divulgação arquivados pela Sanepar e estão, portanto,

sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

(3)

3 Material Informativo Confidencial – 1/75

3

AGENDA

-

Diretor de Relações com Investidores: Ney Caldas

Sumário da Relação com Investidores, Calendário Corporativo e

Modelo de Governança

-

Presidente da Sanepar: Mounir Chaowiche

Estratégia e Realizações

-

Diretor de Investimentos: João Martinho Cleto Reis Junior

Investimentos Realizados e Plano de 2016 e 2017

-

Diretor de Meio Ambiente e Ação Social: Glauco Machado Requião

GRI 2015

-

Diretor Financeiro: Gustavo Guimarães

Desempenho Financeiro

(4)

4 Material Informativo Confidencial – 1/75

4

Relações com Investidores

Diretrizes e Principais Premissas

Disponibilizar informações e perspectivas para o Mercado de Capitais, possibilitando a avaliação das ações da Sanepar a um

valor de mercado justo.

Manter o relacionamento com órgãos reguladores

CVM – Comissão de Valores Mobiliários

BM&FBOVESPA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

ABRASCA – Associação Brasileira das Companhias Abertas;

Acionistas

Analistas de mercado

Investidores

Instituições Financeiras

Políticas

Diretrizes Estratégicas

(5)

5 Material Informativo Confidencial – 1/75

5

Acordo de Acionistas

Dominó Holdings S/A 49.0% 51.0% Free Float (Outros)

Estrutura Acionária

Fundo Garantidor PPP-PR Pref. Municipais Em 31/12/2015 ON PN Total

Ações % Ações % Ações %

Estado do Paraná 173.902.122 75,0% 71.006.327 29,0% 244.908.449 51,4% Dominó Holdings 57.237.359 24,7% 730.015 0,3% 57.967.374 12,2% COPEL 36.343.267 14,9% 36.343.267 7,6% Fundo Gar. PPP-PR 35.000.000 14,3% 35.000.000 7,3% Andrade Gutierrez Concessões 10.004.423 4,1% 10.004.423 2,1% Citigroup Venture 12.403.301 5,1% 12.403.301 2,6% Pref. Municipais 2.339.005 1,0% 2.339.005 0,5% Outros 828.475 0,3% 76.825.912 31,3% 77.654.387 16,3% Total 231.967.956 100,0% 244.652.250 100,0% 476.620.206 100,0%

Acionistas

Estrutura acionária atual

Pós-reorganização societária

ON PN Total 75.0% 29.0% 51.4% ON PN Total 24.7% 0.3% 12.2% PN Total 14.9% 7.6% PN Total 14.3% 7.3% PN Total 4.1% 2.1% PN Total 5.1% 2.6% PN Total 1.0% 0.5% ON PN Total 0.3% 31.3% 16.3%

(6)

6 Material Informativo Confidencial – 1/75

6

Acordo de Acionistas

Alinhamento de interesses entre os acionistas

Objetivo: disciplinar as relações entre as

partes, na qualidade de detentores de ações

com o direito de voto nas Assembleias Gerais da

Companhia

Disponibilizar à companhia conhecimentos para

suporte das áreas técnicas, operacionais,

comerciais, financeiras e gerenciais

Além do dividendo anual obrigatório conforme o

Estatuto Social, a distribuição de Dividendo

Adicional e/ou Juros sobre o Capital Próprio de

mais 25% (vinte e cinco por cento) do lucro

líquido

(7)

7 Material Informativo Confidencial – 1/75

7

Calendário de Eventos Corporativos

Evento

Press-release do 2º Trimestre de 2016

31/05/2016

Informações Trimestrais – ITR 3º Trimestre 2016

Ata da 52ª Assembleia Geral Ordinária

10/08/2016

11/04/2016

Formulário Cadastral

Formulário de Referência relativo ao exercício de 2015

ENET

02/05/2016

09/11/2016

11/05/2016

Press-release do 1º Trimestre de 2016

ENET

IPE

ENET

IPE

Edital de Convocação da 52ª Assembleia Geral Ordinária

IPE

28/04/2016

Apresentação dos Resultados do 1º Trimestre de 2016

SANEPAR

24/05/2016

Apresentação dos Resultados do 2º Trimestre de 2016

SANEPAR

23/08/2016

Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2016

SANEPAR

22/11/2016

Informações Trimestrais – ITR 1º Trimestre 2016

ENET

11/05/2016

Informações Trimestrais – ITR 2º Trimestre 2016

ENET

10/08/2016

Press-release do 3º Trimestre de 2016

IPE

09/11/2016

(8)

8 Material Informativo Confidencial – 1/75

8

Governança Corporativa

Dominó Holdings S/A Free Float (Outros) Assembleia Geral de Acionistas Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho Fiscal Comitê Técnico Comitê Técnico Diretoria da Sanepar Diretoria da Sanepar Conselho de Administração Conselho de Administração

Estrutura

Acionária

Estrutura

Organizacional

(9)

9 Material Informativo Confidencial – 1/75

9

Estrutura da Governança Corporativa

Dominó Holdings S/A Indica 5 membros Empregados da Sanepar Conselho de Administração 9 membros Conselho de Administração 9 membros

Decisões tomadas pela maioria dos votos

Indica 3 membros Indica 1 membro

Indica 5 membros Dominó Holdings S/A Diretoria Executiva 9 membros Diretoria Executiva 9 membros Gestão da Companhia

Implantação das políticas e diretrizes gerais estabelecidas pelo Conselho de Administração

Indica 3 membros, entre eles o CFO

Dominó Holdings S/A Indica 3 membros Preferencialista Conselho Fiscal 5 membros Conselho Fiscal 5 membros

Monitoramento e aprovação das contas

Indica 1 membro Indica 1 membro

Indica 3 membros Dominó Holdings S/A Comitê Técnico 5 membros Comitê Técnico 5 membros

Análise de orçamento, empréstimos e financiamentos, destinação dos lucros e plano de

negócios e investimentos

(10)

10 Material Informativo Confidencial – 1/75

10

AGENDA

-

Diretor de Relações com Investidores: Ney Caldas

Sumário da Relação com Investidores, Calendário Corporativo e

Modelo de Governança

-

Presidente da Sanepar: Mounir Chaowiche

Estratégia e Realizações

-

Diretor de Investimentos: João Martinho Cleto Reis Junior

Investimentos Realizados e Plano de 2016 e 2017

-

Diretor de Meio Ambiente e Ação Social: Glauco Machado Requião

GRI 2015

-

Diretor Financeiro: Gustavo Guimarães

(11)

11 Material Informativo Confidencial – 1/75

11

Declarações

M

ISSÃO

Prestar serviço de saneamento

ambiental de forma sustentável,

contribuindo para a melhoria da

qualidade de vida.

V

ISÃO

Ser uma empresa de excelência,

comprometida com a universalização

do saneamento ambiental.

V

ALORES

Responsabilidade

Inovação

Competência

Respeito

Comprometimento

Profissionalismo

Transparência

Ética

(12)

12 Material Informativo Confidencial – 1/75

12

A Sanepar

Nós somos a Sanepar

Uma força de trabalho formada por mais de

7 mil

empregados empenha qualificação técnica e

comprometimento com o saneamento ambiental para fazer da Sanepar a empresa brasileira mais

reconhecida no setor de saneamento

345 cidades atendidas no Paraná e mais

uma em Santa Catarina

93%

da população do Paraná

Maringá Londrina

Ponta Grossa

Cascavel _Curitiba

(13)

13 Material Informativo Confidencial – 1/75

13

Política Empresarial

água

Manter o índice de 100% da população

urbana abastecida com água tratada

esgoto

Promover a universalização dos serviços de

saneamento básico

Sanepar

67,1%

Indicador SNIS 71,1% Fonte:SNIS 2014 Coleta de esgoto Tratamento de esgoto

99,5%

“Água não pode faltar e qualidade é

condição de fornecimento”

Sanepar

100%

Média Nacional 83% Fonte:SNIS 2014 Fornecimento de água tratada Norte 7,7% Nordeste 24,4% Sudeste 54,5% Centro-Oeste 47,1% Sul 37,3%

67,1%

Tratamento de esgoto coletado

Fonte: Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento (SNIS 2014) e Estudo Trata Brasil “Ranking do Saneamento – 2015

Média Nacional

49,8%

(14)

14 Material Informativo Confidencial – 1/75

14

Abastecimento de água

Esgotamento sanitário

Resíduos sólidos

urbanos

170 Estações de

Tratamento de Água (ETA)

1.027 Poços artesianos

234 Estações de

Tratamento de Esgoto

(ETE)

3 Aterros Sanitários

4 Barragens

Serviços

População atendida com rede 10,3 milhões de habitantes¹ Índice de cobertura com rede 100% Total de ligações 2.979.363 Extensão da rede de distribuição de Água 50 mil Km População atendida com rede 6,9 milhões de habitantes¹ Índice de cobertura com rede 67% Total de ligações 1.859.533 Índice de tratamento 99.5% Extensão da rede coletora de esgoto 31 mil Km População atendida com tratamento de RSU 265 mil habitantes Índice de cobertura população urbana 100% Tratamento de resíduos sólidos urbanos 60 mil ton/ano

Ativos

Foco estratégico: Manutenção e Melhoria Foco estratégico: Universalização Foco estratégico: Crescimento e Diversificação Foco estratégico: Estrutura Adequada

Visão Geral dos Ativos e Serviços Prestados

¹ Cálculo com base em estimativa de População IBGE 2015 de 11,1 milhões de habitantes no estado do Paraná e metodologia utilizada pelo SNIS.

►►►_{2 em 2015}

(15)

15 Material Informativo Confidencial – 1/75

15

Riqueza em Recursos Hídricos

Disponibilidades e demandas hídricas

Disponibilidade hídrica superficial vs. demanda

Proporção da demanda em relação a disponibilidade

Demandas hídricas 51,364 L/s

Demandas hídricas por uso

Legenda:

Disponibilidade hídrica superficial por bacia hidrográfica (L’s)

Demanda hídrica em relação à disponibilidade por bacia hidrográfica (%) Limites de bacia hidrográfica de recursos hídricos

Bacias hidrográficas Principais cidades

Disponibilidade hídrica superficial total de mais de 1.2 milhão de

litros por segundo

11 unidades aqüíferas em todo Estado, com disponibilidade

hídrica total de aproximadamente 300 mil litros por segundo

Utilização de menos de 10% dos recursos hídricos superficiais

existentes na maioria das bacias hidrográficas do Estado

Fonte: Plano Estadual de Recursos Hídricos do Paraná

9% 1% 5% 6% 9% 2% 4% 3% 7% 15% 20% 9% 4% 8% 6% 23% 3% 2% 2% 6%

As disponibilidades de água no Estado do Paraná são suficientes para atender às necessidades dos diferentes usos e usuários de

recursos hídricos, o que reduz o risco de abastecimento

(16)

16 Material Informativo Confidencial – 1/75

16

Política de Qualidade

1 Maringá 4 Londrina Cascavel 18 Foz do Iguaçu 33 Curitiba 11 S. J. dos Pinhas 49 Ponta Grossa 10 2

Londrina

é a melhor cidade

paranaense no

ranking

1

Curitiba

4 vezes consecutivas eleita a

capital brasileira com os

melhores indicadores

A Sanepar busca permanentemente a satisfação de seus clientes, acionistas e colaboradores

Fonte: Instituto Trata Brasil

Excelência técnico-operacional

A Sanepar é reconhecida pela qualidade nos serviços prestados

(17)

17 Material Informativo Confidencial – 1/75

17

10 Maiores Contratos da Sanepar (55% da Receita Total)

Maiores Concessões

Contratos de longo prazo com as prefeituras dos maiores municípios do Paraná

Tipo de contrato

Curitiba 2,2 2,1 16 anos Água e Esgoto Concessão 100,0% 93,3% 768,6 716,2

Londrina 0,7 0,6 18 anos Água e Esgoto Concessão 100,0% 88,5% 229,0 205,9

Maringá 0,5 0,4 24,7 anos Água e Esgoto Concessão 100,0% 94,9% 159,5 151,2

Ponta Grossa 0,4 0,4 10,3 anos Água e Esgoto Concessão 100,0% 88,9% 130,0 114,9

Cascavel 0,3 0,3 8,9 anos Água e Esgoto Concessão 100,0% 90,1% 113,9 104,7

Foz do Iguaçu 0,3 0,2 28,2 anos Água e Esgoto Programa 100,0% 72,5% 100,8 75,7

São José dos

Pinhais 0,3 0,2 28 anos Água e Esgoto Programa 100,0% 65,0% 97,9 64,5

Colombo 0,3 0,1 Vencido Água e Esgoto Concessão 100,0% 50,3% 76,4 39,6

Guarapuava 0,2 0,1 26,8 anos Água e Esgoto Programa 100,0% 75,3% 59,3 45,0

Araucária 0,1 0,1 16,8 anos Água e Esgoto Concessão 100,0% 57,1% 45,0 25,8

Demais 45,0% 5,0 2,4 1.888,3 954,8

Total Sanepar

10,3

6,9

100,0%

67,1%

3.668,7

2.498,3

% Receita total Água Esgoto Período remanescente

Coleta de

esgoto Água Esgoto População atendida (mm) Índice de cobertura Economias totais (‘000)

Tipo de concessão Água 24,8% 7,2% 5,4% 3,6% 3,4% 3,0% 2,8% 1,7% 1,6% 1,5%

(18)

18 Material Informativo Confidencial – 1/75

18

Contratos de Longo Prazo

+

Base de Clientes Diversificada

+

Renovação de Contratos

Maturity(1)_{médio dos contratos de 17,8 anos}

Mais de 90% das cidades cobertas com término do contrato após 2020

Base de clientes bastante pulverizada atendendo a 636 localidades (345 municípios e 290 distritos do Estado do Paraná e um município no Estado de Santa Catarina)

Munícipios Atendidos pela Sanepar

Menos de 6% dos contratos expirados

Em 2015 foram assinados 10 novos Contratos de Programa foram assinados

Contratos de Programa renovados pelo prazo de 30 anos

Distribuição dos Contratos da Sanepar

Prazo Médio de ~20 anos

636 Localidades Independentes

Contratos Diversificados

Notas: (1) Prazo remanescente proporcional à participação da receita para os 10 maiores contratos

Negócio Previsível e Resiliente

Previsibilidade no Modelo de Negócios

Municípios Término da Concessão

Período Remanescente

Curitiba dez/31 16 anos

Londrina dez/33 18 anos

Maringá ago/40 24,7 anos

Ponta Grossa mar/26 10,3 anos

Cascavel nov/24 8,9 anos

Foz do Iguaçu fev/44 28,2 anos

S. J. dos Pinhais dez/43 28 anos

Colombo jun/15 Vencido

Guarapuava out/42 26,8 anos

Araucária set/32 16,8 anos

346 20 ₁₂ 314 Municípios Cobertos Concessões expiradas (em processo de renegociação) Concessões com prazo até

2020

Concessões com término após 2020

(19)

19 Material Informativo Confidencial – 1/75

19

Tratamento de Resíduos Sólidos

Contrato com grandes

sistemas

Novas tecnologias

Estabelecimento de

parcerias: SPE / PPP

Ampliação da área de

atuação

Principais iniciativas

Aterros em operação

Cianorte

Apucarana

Cornélio Procópio

Atualmente a Sanepar opera 3 aterros sanitários. A gestão de resíduos sólidos deve ganhar relevância

nos resultados da Companhia nos próximos anos.

Cianorte, São Tomé, Terra Boa, Guaporema e Indianópolis

92.015 habitantes

Primeiro aterro do Brasil sob gestão de uma Companhia estatal de saneamento

Certificação NBR ISSO

14001:2004

Gestão da coleta, transporte, tratamento e disposição final

19 mil toneladas/ano

Apucarana

121.182 habitantes

Recebimento, tratamento e disposição final dos resíduos sólidos

28,5 mil toneladas/ano

Cornélio Procópio

44.335 habitantes

Gestão da coleta, transporte, tratamento e disposição final

(20)

20 Material Informativo Confidencial – 1/75

20

Estrutura Societária

CS Bioenergia - Biogás e Geração de Energia

Plantas de Biogás

A CS BIOENERGIA S.A. é uma Joint Venture na

qual a Sanepar detém 40% de participação

A empresa é uma prestadora de serviços e

geradora de energia a partir da biodigestão do

lodo, resíduo resultante do tratamento de esgotos

sanitários, composto essencialmente por matéria

orgânica.

Adicionalmente

serão

utilizados

compostos orgânicos dos resíduos coletados de

grandes

geradores

como

shoppings

e

restaurantes

A empresa construirá um complexo industrial

para tratamento dos resíduos ao lado da maior

Estação de Tratamento de Esgotos da Cia

Tecnologia de ponta similares na Europa e

Estados Unidos

(21)

21 Material Informativo Confidencial – 1/75

21

Índice de inadimplência - relação entre valores efetivamente recebidos e valores faturados

População urbana (%)

100%

Principais Iniciativas da Sanepar resultando na

constante melhora operacional:

Sistema Eficiente de Faturamento e

Cobrança

Otimização de Sistemas de Águas e

Esgotamento

Renovação e Reforma dos Centros de

Controle Operacional

Constante Pesquisa de Vazamentos

Substituição e Renovação dos Hidrômetros,

Reduzindo Perdas no Faturamento

Micro e Macromedição em 100% dos

Sistemas de Abastecimento de Água

Esgoto coletado (%)

Excelência Técnico-Operacional

Índice de perdas por ligação (l/ligação/dia) Perdas no Sistema Distribuidor 2,1% 2,6% -0,2% -0,4% 0,7% 0,8% 1,6% 1,7% 1,3% _0,5% 0,7% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 296 ₂₇₉ 252 ₂₄₃ ₂₃₇ ₂₃₅ ₂₄₄ 247 ₂₃₉ 227 226 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 38,8% 37,7% 35,4% 34,8% 33,6% 33,0% 34,1% 33,9% 34,1% 32,8% 33,8% 4 7 % 4 9 % 5 2 % 5 8 % 6 0 % 6 2 % 6 3 % 6 2 % 6 4 % 6 5 % 6 7 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 99,7% 99,9% 98,3% 99,3% 99,4% 99,4% 99,3% 99,5% 99,5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Sistema Eficiente de Cobrança e Faturamento Sistema Eficiente de Cobrança e Faturamento

Constante Melhoria na Eficiência Operacional Constante Melhoria na Eficiência Operacional

Índice de Cobertura Índice de Cobertura

Índice de Tratamento do Esgoto Coletado Índice de Tratamento do Esgoto Coletado

(22)

22 Material Informativo Confidencial – 1/75

22

AGENDA

-

Diretor de Relações com Investidores: Ney Caldas

Sumário da Relação com Investidores, Calendário Corporativo e

Modelo de Governança

-

Presidente da Sanepar: Mounir Chaowiche

Estratégia e Realizações

-

Diretor de Investimentos: João Martinho Cleto Reis Junior

Investimentos Realizados e Plano de 2016 e 2017

-

Diretor de Meio Ambiente e Ação Social: Glauco Machado Requião

GRI 2015

-

Diretor Financeiro: Gustavo Guimarães

(23)

23 Material Informativo Confidencial – 1/75

23

Investimentos

O Plano Plurianual de Investimentos (PPI) norteia os investimentos de curto, médio e longo prazo, tanto os

que têm fonte de recursos assegurada, via financiamento ou orçamento da empresa, quanto aqueles para os

quais é preciso captar dinheiro. É feito para cinco anos e revisado anualmente.

O PPI parte de um diagnóstico que envolve as questões operacionais – como as demandas de cada sistema

de água e de esgoto das localidades – e também as demandas pertinentes a compromissos assumidos, quer

sejam em contratos de programas, que têm metas a serem cumpridas, como de eventuais adequações para

atender exigências ambientais suplementares.

A elaboração do plano envolve todas as áreas demandantes da empresa, que participam da elaboração de

projetos e cronogramas de obras. Durante esse trabalho também são elencados investimentos futuros, que

passam a fazer parte de um banco de empreendimentos para os quais será preciso fazer projetos e

providenciar recursos.

(24)

24 Material Informativo Confidencial – 1/75

24

O volume de recursos aplicados em obras de expansão, melhorias, atualização tecnológica e infraestrutura foi de R$ 795 milhões

Investimentos Realizados em 2015

(em R$ mm)

Local

Água

Esgoto

Total

Noroeste

44,1

74,5

118,6

Nordeste

58,7

64,2

122,9

Sudoeste

61,6

92,2

153,8

Sudeste

44,4

51,1

95,5

Região Metrop. de Curitiba e Litoral

91,6

164,8

256,4

Investimentos por Região

Água

300,4

Água 37,8% Esgoto 56,2% Outros 6,0%

Investimentos Realizados

397,2 _354,2 476,3 787,0 954,0

795,0

979,0 Previsto 909,9 Previsto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Distribuição

Evolução (em R$ mm)

(em R$ mm)

Investimentos Totais

Esgoto

446,8

Outros

47,8

Total

795,0

(25)

25 Material Informativo Confidencial – 1/75

25

Principais investimentos em obras realizados

Investimentos Realizados em 2015

ETA Barigui,

Em Almirantes Tamandaré

R$ 9,8 mm

A inauguração da ETA aumentou em 60% a disponibilidade de água e

garante o abastecimento na cidade até 2023

Foz do Iguaçu

R$ 8 mm

Construção de reservatórios amplia sistema de distribuição de água das

regiões sul e norte da cidade

Região Metropolitana de

Curitiba (RMC)

R$ 37 mm

Obras na ETE Belém vão melhorar as condições operacionais da

estação e, numa segunda etapa, triplicar a capacidade de tratamento

de esgoto

Campo Largo

R$ 47 mm

Novo sistema de abastecimento de água vai garantir abastecimento até

2027

(26)

26 Material Informativo Confidencial – 1/75

26

(em milhares)

Ligações e Economias de Esgoto

Ampliação da rede de distribuição de água e da rede coletora de esgoto

Investimentos

3.094,2 3.201,6 3.317,2 3.445,6 3.573,5 3.668,7 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2.547,4 2.632,5 2.722,5 2.816,4 2.909,4 2.979,4

Ligações Economias ativas¹

¹ O termo economia ativa é usado para denominar todo imóvel ou subdivisão de um imóvel que possui uma instalação privada ou de uso comum de serviços de água e/ou esgotamento sanitário cadastrado e faturado pela Sanepar

1.843,0 1.957,2 2.093,8 2.234,7 2.364,0 2.498,3 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.372,5 1.459,0 1.564,5 1.667,2 1.759,4 1.859,5

Ligações Economias ativas¹

Ligações e Economias de Água

(em milhares)

Em 2015 a empresa investiu na

ampliação e renovação de suas redes de distribuição de água e coleta e tratamento de

esgoto

e em obras de médio e grande porte.

Os investimentos são definidos a partir da elaboração e execução de um acervo de projetos de infraestrutura e aplicação das mais

avançadas tecnologias no setor,

potencializando a geração de renda, e criando milhares de empregos diretos e

indiretos em todo o Estado

.

2,6 mil km

acréscimo de rede de distribuição de água

2,1 mil km

(27)

27 Material Informativo Confidencial – 1/75

27

Aprimoramento operacional

Investimentos

235,1 244,8 247,0 239,0 226,9

_225,8

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Um dos principais indicadores para a avaliação

da eficiência operacional adotado pelo setor de saneamento é

o índice de perdas.

A Sanepar atingiu em 2015 o

melhor

resultado histórico

devido à continuidade dos esforços e

investimentos voltados para a melhoria dos processos

operacionais.

Índice de Perdas

A energia elétrica responde pelo principal custo

da Sanepar e o consumo nos processos operacionais é um

importante indicador para avaliação de eficiência.

Para

tanto,

além

do

aprimoramento

operacional, a

ênfase na melhoria dos projetos e novos

investimentos

pautados por essa necessidade.

(28)

28 Material Informativo Confidencial – 1/75

28

Implantação de novos sistemas e unidades operacionais

Investimentos

ETA Barigui

Almirante Tamandaré

ETA Rio Verde

Campo Largo

ETA’s

Novas Estações de Tratamento de Água

entregues em 2015

ETE’s

Novas Estações de Tratamento de Esgoto

entregues em 2015

ETE Tapera

Bocaiúva do Sul

ETE Rio da Vargem

São João do Triunfo

ETE Nova Imbituva

Imbituva

ETE Nova Itaqui

Campo Largo

ETE Figueira

Figueira

ETE Rio dos Patos

(29)

29 Material Informativo Confidencial – 1/75

29

AGENDA

-

Diretor de Relações com Investidores: Ney Caldas

Sumário da Relação com Investidores, Calendário Corporativo e

Modelo de Governança

-

Presidente da Sanepar: Mounir Chaowiche

Estratégia e Realizações

-

Diretor de Investimentos: João Martinho Cleto Reis Junior

Investimentos Realizados e Plano de 2016 e 2017

-

Diretor de Meio Ambiente e Ação Social: Glauco Machado Requião

GRI 2015

-

Diretor Financeiro: Gustavo Guimarães

(30)

30 Material Informativo Confidencial – 1/75

30

Gestão de Riscos

Principais riscos monitorados

Mudanças climáticas

Regulação do setor

Preço da energia elétrica

_{Perda de faturamento}

Renovação com municípios

A Companhia monitora o cenário macroeconômico e setorial, além das

regulamentações e leis que regem o setor e que possam influenciar as atividades.

O objetivo é garantir a atuação preventiva e criar um planejamento de curto, médio

e longo prazo.

(31)

31 Material Informativo Confidencial – 1/75

31

Global Reporting Initiative - GRI

Gestão e comunicação da sustentabilidade

Emprego

Saúde e segurança no trabalho

Treinamento e educação

Igualdade de remuneração entre mulheres

e homens

Políticas públicas

Saúde e segurança do cliente

Rotulagem de produtos e serviços

Práticas trabalhistas e trabalho decente

Econômica

Desempenho econômico

Presença no mercado

Impactos econômicos indiretos

Ambiental

Energia

Água

Emissões

Social

(32)

32 Material Informativo Confidencial – 1/75

32

Diversificação da Estrutura de Captação de Águas de Curitiba

Riqueza em Recursos Hídricos

Barragem do Irai

(Vol. 58.000 x 10³m³) (100%)

Barragem Piraquara I

(Vol. 22.580 x 10³m³) (100%)

Barragem Passaúna

(Vol. 48.000 x 10³m³) (100%)

Barragem Piraquara II

(Vol. 20.810 x 10³m³) (100%)

Volume Disponível: 100%

A Sanepar se diferencia das outras empresas de saneamento do Brasil por possuir estrutura de

captação diversificada e não concentrada em poucos sistemas de reservatórios

(33)

33 Material Informativo Confidencial – 1/75

33

AGENDA

-

Diretor de Relações com Investidores: Ney Caldas

Sumário da Relação com Investidores, Calendário Corporativo e

Modelo de Governança

-

Presidente da Sanepar: Mounir Chaowiche

Estratégia e Realizações

-

Diretor de Investimentos: João Martinho Cleto Reis Junior

Investimentos Realizados e Plano de 2016 e 2017

-

Diretor de Meio Ambiente e Ação Social: Glauco Machado Requião

GRI 2015

-

Diretor Financeiro: Gustavo Guimarães

Desempenho Financeiro

(34)

34 Material Informativo Confidencial – 1/75

34

Visão Geral dos Contratos de Concessão / Programa

Distribuição dos Contratos da Sanepar

Valores (R$ mm) X Participação na Receita Operacional Bruta dos Municípios

Escopo do Contrato

Exploração de serviços públicos de abastecimento de água

Coleta, remoção e tratamento de esgoto sanitário

Prazo do

Contrato No geral, 30 anos, com poucas exceções

Investimentos

Definição de metas específicas para atendimento de água e esgoto

Investimentos atrelados a metas pré-estabelecidas

Poder

Concedente Municípios

Renovação / Valor Residual

Renovação por prazo de 30 anos

Ressarcimento, pelos Municípios, no caso de não renovação ou quebras de contrato (Lei 11.445/2007)

Valor residual do ativo (valor não depreciado) é recebido pela Companhia ao final da concessão

Formas de Contrato

Contrato de Concessão: contratos assinados anteriormente à lei Saneamento Público – Consórcios Públicos (Lei

11.107/2005)

Contrato de Programa: contratos assinados após o Marco Regulatório do Saneamento (Lei 11.445/2007)

Visão Geral dos Contratos

Os serviços públicos prestados pela Sanepar são regidos com base em Contratos de Concessão e Contratos de Programa

3.152,6 141,6 119,6 2.891,4 Municípios Cobertos Concessões expiradas (em processo de renegociação) Concessões com prazo até 2020 Concessões com término após 2020 100,0% 4,5% 3,8% 91,7%

(35)

35 Material Informativo Confidencial – 1/75

35

A Sanepar propõe a utilização de um modelo voltado para o realinhamento econômico da tarifa

Revisão Tarifária

Periódica

Reposicionamento Tarifário: RR/RV Reposicionamento Tarifário: RR/RV

Ganhos de Produtividade

Ganhos de Produtividade Fator X Parcela A Parcela B Encargos e Tributos* Encargos e Tributos* Custos operacionais** Custos operacionais** Reposição dos ativos Reposição dos ativos Remuneração do Capital Remuneração do Capital

Não Gerenciáveis (Repasse)

Gerenciáveis Revisão Revisão Tarifária Periódica Reajuste Anual Reajuste Anual Reajuste Anual Reajuste Anual Reajuste Anual

ano 1

ano 2

ano 3

ano 4

ano 5

ano 6

ano 7

1º Ciclo 2º Ciclo

Revisão Revisão Tarifária Periódica

Processo de Revisão Tarifária

Tipos de Revisão

Revisões Tarifárias Periódicas

Ocorre a cada 4 ou 5 anos

Reequilíbrio do contrato de concessão e ganho de produtividade

Reajuste Tarifário

Anual

Ajuste pela inflação, descontado o índice de produtividade

Revisão Tarifária Revisão Tarifária Extraordinária

Utilizado apenas quando ocorrem alterações significativas não previstas pelo Regulador

Principais Componentes da Revisão Tarifária Periódica

Aprimoramento Regulatório em Curso

* Energia Elétrica/Produtos químicos/ Fundos Municipais ** Mão de obra e demais custos operacionais

(36)

36 Material Informativo Confidencial – 1/75

36

Processos de reajustes

Processo de Reajuste

Revisão Tarifária Periódica

Aprimoramento Regulatório em Curso

Cia elabora proposta de reajuste tarifário, aprova

no Conselho de Administração

Encaminhamento da proposta ao ente regulador (Instituto das

Águas do Paraná)

Aprovação pelo Conselho de Administração do Instituto das Águas do Paraná, que analisa

o reajuste solicitado e encaminha proposta ao governador

Governador aprova o índice de reajuste

Nova tarifa entra em vigor 30 dias após a publicação

do decreto estadual

Jun/2015

Publicação do Edital de Licitação da Concorrência Nacional nº 1150/2015, objeto de levantamento e avaliação dos ativos para determinação da Base de Ativos Regulatórios - BAR

Out-Nov/2016 Conclusão dos laudos de avaliação

Dez/2015

Jan/2016 Assinatura do contrato e kickoff do projeto

Jan/2017 Elaboração de Nota Técnica Preliminar

Dez/2016

Jan/2017 Certificação da BAR pela Agência Regulatória

Fev/2017 Realização de Consulta e Audiência Pública

Mar/2017 Deliberação final da Agência e homologação da tarifa

(37)

37 Material Informativo Confidencial – 1/75

37

EBITDA e Margem EBITDA (Mercado)

(em R$ mm e %, respectivamente 456 590 721 803 836 894 2010 2011 2012 2013 2014 2015 30,8% 33,8% 33,9% 33,9% 31,9% 30,1%

Estabilidade e solidez financeira e receitas garantidas por contratos

Destaques Financeiros

Receita Líquida

(em R$ mm) 1.480 1.742 2.123 2.370 2.617 2.971 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CAGR 15,0% CAGR 15,0%

EBITDA e Margem EBITDA

(em R$ mm e %, respectivamente) 578 738 878 938 942 967 2010 2011 2012 2013 2014 2015 39,1% 42,3% 41,3% 39,6% _36,0% 32,6% CAGR 10,8% CAGR 10,8%

Lucro Líquido, Margem Líquida e Dividendos

(em R$ mm, % e R$ mm, respectivamente) 136 284 336 403 422 438 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9,2% 16,3% 15,8% 17,0% 16,1% _14,7% 37 118 159 191 200 208 CAGR 26,4% CAGR 26,4%

Dividendos Lucro Líquido

CAGR 14,4% CAGR 14,4%

(38)

38 Material Informativo Confidencial – 1/75

38

Os reajustes em 2015 foram autorizados em tranches sendo IRT de 6,5% em março e 6,0% em junho representando o montante de R$ 135,7 e

96,3 mm, respectivamente. Ademais foi

autorizado RTE de 8,0% em setembro

representado o valor de R$ 78,6 mm 2.617,0 (11,1) 17,0 310,6 37,7 2.971,2 2014 Água Lig./Vol. Esgoto Lig./Vol. Reajustes IRT/RTE Benefícios fiscais e doações 2015

Evolução dos Resultados

Destaques Financeiros

Observação: Alterações de ligações e volumes calculadas com base nos volumes e receitas médios por ligação e acréscimo no número de ligações de 2015.

Receita Líquida

(em R$ mm)

13,5% 13,5%

Destaques

Aumento do número de ligações Água 70 mil ligações - R$ 3,3 mm Esgoto 100 mil ligações - R$ 4,1 mm

Redução do volume faturado de água com impacto negativo de R$ 14,4 mm

Crescimento volume faturado de esgoto no valor de R$ 12,9 mm

(39)

39 Material Informativo Confidencial – 1/75

39

EBITDA e Margem EBITDA (Mercado)

Estabilidade e solidez financeira e receitas garantidas por contratos

Destaques Financeiros

Receita Líquida

(em R$ mm) 1.480 1.742 2.123 2.370 2.617 2.971 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CAGR 15,0% CAGR 15,0%

EBITDA e Margem EBITDA

Lucro Líquido, Margem Líquida e Dividendos

CAGR 14,4% CAGR 14,4%

(40)

40 Material Informativo Confidencial – 1/75

40

Evolução dos Resultados

Destaques Financeiros

EBITDA Mercado

(em R$ mm e % de Margem EBITDA)

835,8 _5,9 310,6 37,7 (117,5) (184,7) 32,9 (26,6) 894,0 2014 Ligações e volumes Reajustes Benefícios fiscais e doações Pessoal Energia elétrica Provisões non-cash Outros 2015 31,9% 30,1% 7,0% 7,0%

Aumento real de 2,0% nos salários em função do Ciclo Anual de Avaliação de 2014 - PCCR

Reajuste médio das tarifas de energia elétrica de 36,8% a partir de março e 15,3% a partir de junho e inclusão do Sistema de Bandeiras Tarifárias criados pela ANEEL em 2015

Intensificação do arquivamento das ações judiciais encerradas e baixas parciais de depósitos jurídicos causando impacto positivo nas provisões e negativo nas indenizações por danos a terceiros (outros)

Destaques

Acordo com o Município de Foz do Iguaçu reversão de R$ 16,1 mm de perdas, impacto positivo (outros)

Ações relevantes relacionadas a falta de água e diferença de multas aumentaram a despesa em R$ 17,2 mm (outros)

(41)

41 Material Informativo Confidencial – 1/75

41

EBITDA e Margem EBITDA (Mercado)

Estabilidade e solidez financeira e receitas garantidas por contratos

Destaques Financeiros

Receita Líquida

(em R$ mm) 1.480 1.742 2.123 2.370 2.617 2.971 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CAGR 15,0% CAGR 15,0%

EBITDA e Margem EBITDA

Lucro Líquido, Margem Líquida e Dividendos

CAGR 14,4% CAGR 14,4%

(42)

42 Material Informativo Confidencial – 1/75

42

Destaques

Receita Líquida

Evolução dos Resultados

Destaques Financeiros

(em R$ mm e % de Margem Líquida)

421,6

58,2

(19,2)

(50,1)

28,0 438,4

2014 EBITDA Depreciações Despesas

financeiras Impostos e outros 2015 4,0% 4,0% 16,1% _14,8%

Consequência do Plano de Investimentos

Crescimento da dívida líquida em

(43)

43 Material Informativo Confidencial – 1/75

43

Modelo de Negócio

Previsível e Resiliente

Alta Geração de Caixa e

Pagamento de Dividendos

Altos Níveis de Pay-Out Garantidos

por Acordo de Acionistas

+

Geração de Caixa Operacional e Conversão

EBITDA (Mercado)

Destaques Financeiros

Contratos de longo

prazo com renovação

Base diversificada de

clientes, com fontes

de receita segregadas

e independentes

Demanda previsível e

com elasticidade

limitada

Baixa convexidade

das

operações

Histórico positivo de dividendo

Maior Pay-Out Ratio entre às comparáveis do

setor

467 597 727 797 775 872 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (em R$ mm) CAGR 13,3% 36 35 111 206 130 191 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (em R$ mm) 39,6% 44% 50% 50% 50% 50% 2011 2012 2013 2014 2015 (em %) 9,8% 8,3% 4,4% 6,2% 7,5%

Dividendos

Pay-Out e Dividend Yield

Eficiência do float

102,4% _101,2% _100,9%

99,3%

92,7%

(44)

44 Material Informativo Confidencial – 1/75

44

Investimentos

Indicadores Financeiros e Capex

Destaques Financeiros

Custo Médio Ponderado da Dívida

(em %) 10,1% 10,4% 9,5% 9,7% 10,2% 12,3% 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Saldos de Contratos a Liberar

(em R$ mm)

•

Prazo Médio de Liberação 2 ~ 3 anos

•

Total de R$ 1,4 Bi União 129 CEF/ FGTS 583 BNDES/FAT 569 BNDES -Debêntures 156 7% 6% 10% 8% 6% 7% 6% 58% 51% 46% 49% 56% 45% 56% 35% 44% 44% 43% 38% 48% 38% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 354 476 787 954 795 979 910 Água Esgoto Outros (em R$ mm e %, respectivamente)

(45)

45 Material Informativo Confidencial – 1/75

45

(46)

46 Material Informativo Confidencial – 1/75

46

1

2

3

4

5 Riqueza em recursos hídricos

Negócio previsível e resiliente com base de clientes diversificada

Elevada geração de caixa e pagamento de dividendos

Referência de desempenho financeiro

Excelência operacional, com ações para aumento da eficiência

Diferenciais

(47)

47 Material Informativo Confidencial – 1/75

47

6

7

8

9

10 Forte modelo de governança, combinando apoio político com expertise privada

Diversificação do negócio – gestão de resíduos sólidos

Ativos bem localizados e suportados pela demografia favorável

Contratos de longo prazo e aprimoramento regulatório em curso

Índices de aprovação da população de 77%, sendo que 83% da população não deseja

que outra empresa seja a concessionária de saneamento

(48)

48 Material Informativo Confidencial – 1/75

48