01.01 - IDENTIFICAÇÃO
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
330026694-1 4 - NIRE
VÂNIA ANDRADE DE SOUZA
KPMG AUDITORES INDEMPENDENTES 00418-9
671.396.717-53 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
Maximiliano Guimaraes Fischer
Av. das Americas 500 BL 12 s/208
22640-100 Rio de Janeiro RJ
Barra da Tijuca
21 4009-0200 4009-0270 4009-0204 0
21 2491-4082 - 0 - 0
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
01/01/2007
1 - NOME
2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO
4 - CEP 5 - MUNICÍPIO
7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX
12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX
01.02 - SEDE
Avenida das Americas, 500 BL 12/Loja 107 Barra da Tijuca
22640-100 Rio de Janeiro 21 4009-0200 4009-0273 4009-0270 0 - 0 - 0 2491-4082 21 RJ Profarma@Profarma.com.br 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX
15 - E-MAIL 6 - UF max_fischer@profarma.com.br 16 - E-MAIL 2 - BAIRRO OU DISTRITO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL
3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO
TRIMESTRE ANTERIOR
6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO
31/12/2007 2 01/04/2007 30/06/2007 1 01/01/2007 31/03/2007
9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO
10 - CÓDIGO CVM 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51 Sem Ressalva 30/06/2006 31/03/2007 30/06/2007 01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
Total
6 - TIPO DE CONSOLIDADO
Empresa Comercial, Industrial e Outras
1 - TIPO DE EMPRESA
Operacional
2 - TIPO DE SITUAÇÃO
Privada Nacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO
5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações
(Mil)
1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR
1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 36.300 0 36.300 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL
36.300 0 36.300 0 0 0 0 0 0
1190 - Comércio (Atacado e Varejo)
4 - CÓDIGO ATIVIDADE
3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR
22.500 0 22.500 0 0 0
7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES
Comércio atacadista de prod farmacêuticos de uso humano
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E
CLASSE DE AÇÃO
7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 3 - APROVAÇÃO
7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 02034-6
01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO
3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil)
4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil)
5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS
(Mil)
8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO
(Reais) 45.453.214/0001-51
01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
1 - DATA 2 - ASSINATURA
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007 1 Ativo Total 776.745 764.862 1.01 Ativo Circulante 753.116 741.911 1.01.01 Disponibilidades 69.279 136.997 1.01.02 Créditos 358.602 335.138 1.01.02.01 Clientes 358.602 335.138 1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0 1.01.03 Estoques 250.094 209.585 1.01.04 Outros 75.141 60.191 1.01.04.01 Impostos a Recuperar 67.687 56.304 1.01.04.02 Adiantamentos 4.343 874
1.01.04.03 Saldos com Controladas 0 0
1.01.04.04 Outras Contas a Receber 3.111 3.013
1.02 Ativo Não Circulante 23.629 22.951
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 9.601 9.495
1.02.01.01 Créditos Diversos 9.147 9.147
1.02.01.01.01 Outros Créditos 9.147 9.147
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 132 27
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0
1.02.01.02.02 Com Controladas 132 27
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.03 Outros 322 321 1.02.01.03.01 Depósitos Judiciais 322 321 1.02.02 Ativo Permanente 14.028 13.456 1.02.02.01 Investimentos 2.866 2.786 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 2.866 2.786
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0
1.02.02.02 Imobilizado 10.673 10.086
1.02.02.03 Intangível 489 584
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007 2 Passivo Total 776.745 764.862 2.01 Passivo Circulante 230.551 232.032 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 44.208 40.722 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 163.506 171.293
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 18.149 14.978
2.01.04.01 Impostos e Taxas 18.149 14.978
2.01.05 Dividendos a Pagar 66 91
2.01.06 Provisões 0 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.01.08 Outros 4.622 4.948
2.01.08.01 Outras Contas a Pagar 350 1.476
2.01.08.02 Salários e Contribuições Sociais 4.272 3.472
2.02 Passivo Não Circulante 121.276 119.807
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 121.276 119.807
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 93.847 92.928
2.02.01.02 Debêntures 0 0
2.02.01.03 Provisões 26.528 26.879
2.02.01.03.01 Provisão para Contingências 12.001 12.013
2.02.01.03.02 Impostos e Taxas 14.527 14.866
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 901 0
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
2.02.01.06 Outros 0 0
2.02.01.06.01 Outras Contas a Pagar 0 0
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 424.918 413.023
2.04.01 Capital Social Realizado 393.578 393.578
2.04.02 Reservas de Capital 16.058 12.435 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 5.473 5.473 2.04.04.01 Legal 2.736 2.736 2.04.04.02 Estatutária 2.737 2.737 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 603.513 1.153.118 469.550 905.461
3.02 Deduções da Receita Bruta (76.177) (148.726) (54.015) (105.828)
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 527.336 1.004.392 415.535 799.633
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (478.164) (913.146) (374.133) (725.027)
3.05 Resultado Bruto 49.172 91.246 41.402 74.606 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (36.701) (71.026) (35.244) (67.094) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (41.454) (78.457) (29.889) (57.073) 3.06.02.01 Gerais e Administrativas (11.974) (22.953) (8.646) (19.427) 3.06.02.02 Comerciais e Marketing (13.902) (26.916) (10.804) (17.875) 3.06.02.03 Logística e Distribuição (15.578) (28.588) (10.439) (19.771) 3.06.03 Financeiras (2.708) (5.692) (8.451) (16.314) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 2.558 7.403 470 491 3.06.03.02 Despesas Financeiras (5.266) (13.095) (8.921) (16.805)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 8.064 14.048 0 0
3.06.04.01 Receita de Serviços à Fornecedores 7.023 12.410 0 0
3.06.04.02 Outras Receitas Operacionais 1.041 1.638 0 0
3.06.05 Outras Despesas Operacionais (683) (1.326) 3.185 6.130
3.06.05.01 Depreciação e Amortização (683) (1.326) (537) (1.095)
3.06.05.02 Despesas com colocação de ações 0 0 0 0
3.06.05.03 Outras Despesas Operacionais 0 0 3.722 7.225
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 80 401 (89) 163
3.07 Resultado Operacional 12.471 20.220 6.158 7.512
3.08 Resultado Não Operacional 1 (11) (277) (277)
3.08.01 Receitas 1 2 0 0
3.08.02 Despesas 0 (13) (277) (277)
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (4.200) (6.848) (2.353) (2.507)
3.11 IR Diferido 0 0 0 0
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0
3.12.01 Participações 0 0 0 0
3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 8.272 13.361 3.528 4.728
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
0,22788 0,36807 0,15680
36.300 36.300 22.500 22.500
1
Contexto operacional
A Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. é uma sociedade anônima, fundada em
maio de 1961, no Estado do Rio de Janeiro, e possui como objeto social o comércio atacadista e a
distribuição de produtos farmacêuticos, cosméticos e similares e produtos de perfumaria e
participação no capital de outras sociedades, independentemente do setor econômico.
Através de sua área de logística, a Companhia distribui seus produtos nas regiões Sul, Sudeste,
Nordeste e Centro-Oeste, alcançando cerca de 88% do mercado nacional.
São 11 (onze) Centros de Distribuição (CDs) localizados em regiões estratégicas do país, sendo 4
(quatro) totalmente automatizados e a sede corporativa no Rio de Janeiro.
A controladora e suas controladas que executam serviços de tecnologia de informação,
planejamento e controle de cargas e transporte, promoção de venda e pesquisa de mercado, operam
em conjunto.
Em 24 de outubro de 2006, através do Ofício CVM/SEP/RIC/ 045-2006, a Companhia obteve o
registro de Companhia Aberta para negociação de ações ordinárias na Bolsa de Valores de São
Paulo – BOVESPA.
2
Apresentação das demonstrações financeiras
As informações trimestrais, individuais e consolidadas, foram elaboradas e estão sendo
apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nas disposições
contidas na Lei das Sociedades por Ações e nas normas estabelecidas pela Comissão de Valores
Mobiliários – CVM.
Para aprimoramento das informações prestadas ao mercado, a Companhia está apresentando, como
informações complementares, as Demonstrações dos Fluxos de Caixa, preparadas de acordo com a
NPC 20, emitida pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil.
Resumo das principais práticas contábeis
a. Apuração do resultado
O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de
competência do exercício.
A receita de venda de produtos é reconhecida no resultado quando todos os riscos e
benefícios inerentes ao produto são transferidos para o comprador. A receita de
serviços prestados é reconhecida no resultado em função de sua realização. Uma
receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização.
b. Estimativas contábeis
A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no
Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de
estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e
premissas incluem o valor residual do ativo imobilizado, provisão para créditos de liquidação
duvidosa, provisão para perda de estoques e provisão para contingências. A liquidação das
transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados,
devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa as
estimativas e premissas pelo menos anualmente.
c. Moeda estrangeira
Os ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira foram convertidos para
reais pela taxa de câmbio da data de fechamento do balanço e as diferenças decorrentes de
conversão de moeda foram reconhecidas no resultado do exercício.
d. Ativos circulante e não circulantes
•
Disponibilidades
Os saldos bancários e aplicações financeiras estão registrados a valores de custo,
acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.
•
Contas a receber
O saldo das contas a receber de clientes é registrado pelo valor faturado, incluindo o
registro dos impostos e está demonstrado pelo valor da provisão para créditos de
liquidação duvidosa.
O valor da provisão para crédito de liquidação duvidosa é calculado à base de 0,1%
da receita mensal líquida de devoluções e leva em consideração o histórico de
perdas e a análise dos vencimentos dos títulos. O valor da provisão é considerado
suficiente pela Administração para fazer face às eventuais perdas na realização dos
créditos.
•
Estoques
Avaliados ao custo médio de aquisição, deduzido de provisão para obsolescência,
que não excede o valor de mercado.
A provisão para obsolescência é constituída com base em estimativas da
Administração, considerando o prazo de validade dos produtos.
•
Investimentos
Os investimentos em empresas controladas, conforme descrito na Nota 11, estão
avaliados pelo método de equivalência patrimonial.
•
Imobilizado tangível e intangível
Registrado ao custo de aquisição ou formação (inclusive juros e demais encargos
financeiros).
A depreciação é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na Nota 13 e
leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens.
Gastos decorrentes de reposição de um componente de um item do imobilizado que
são contabilizados separadamente, incluindo inspeções e vistorias, são classificados
no ativo imobilizado. Outros gastos são capitalizados apenas quando há um
aumento nos benefícios econômicos desse item do imobilizado. Qualquer outro tipo
de gasto é reconhecido no resultado como despesa.
•
Demais ativos circulantes e não circulantes
São apresentados pelo valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os
rendimentos e as variações monetárias auferidos até a data do balanço.
e. Passivos circulante e não circulantes
São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando
aplicável, dos correspondentes encargos, variações monetárias e/ou cambiais incorridas
até a data dos balanços.
f. Provisões
Uma provisão é reconhecida no balanço quando a Companhia possui uma obrigação
legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso
econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo
como base as melhores estimativas do risco envolvido.
g. Imposto de renda e contribuição social
O imposto de renda e a contribuição social do exercício corrente e diferido, são
calculados com base nas alíquotas de 15% acrescida do adicional de 10% sobre o lucro
tributável excedente de R$240 para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para
contribuição social sobre o lucro líquido e consideram a compensação de prejuízos
fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real.
3
Informações trimestrais consolidadas
As informações trimestrais consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil em observância as normas expedidas pela Comissão de
Valores Mobiliários – CVM, aplicadas de forma uniforme em todas as empresas
consolidadas e consistentes com aquelas utilizadas no exercício anterior.
As informações trimestrais consolidadas incluem as demonstrações financeiras da
Companhia e de suas controladas diretas a seguir relacionadas:
Porcentagem de participação
30/06/2007 31/03/2007Locafarma Locadora e Transportes Ltda.
99,00%
99,00%
Farmadacta Informática Ltda.
99,95%
99,95%
Promovendas Representações Ltda.
99,98%
99,98%
Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda.
99,91%
99,91%
Descrição dos principais procedimentos de consolidação
a. Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas
consolidadas;
b. Eliminação das participações no capital, reservas e lucros (prejuízos) acumulados das
empresas controladas; e
c. Eliminação dos saldos de receitas e despesas, decorrentes de negócios entre as
empresas.
4
Disponibilidades
Controladora
Consolidado
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007Caixa e bancos
15.444
11.840
15.598
12.632
Aplicações financeiras
53.835
125.157
53.834
125.157
69.279
136.997
69.432
137.789
As aplicações financeiras referem-se substancialmente a certificados de depósitos bancários
e fundos de renda fixa, remuneradas à taxas que variam entre 75% e 98% do Certificado de
5
Contas a receber de clientes
Controladora
Consolidado
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007
Clientes
361.280
337.195
362.151
339.141
Provisão para créditos de
liquidação
duvidosa
(2.678)
(2.057)
(2.678)
(2.057)
358.602
335.138
359.473
337.084
6
Estoques
Controladora
Consolidado
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007Medicamentos
237.946
195.560
240.956
197.806
Perfumaria
12.771
14.648
12.771
14.648
Provisão para obsolescência
(623)
(623)
(623)
(623)
250.094
209.585
253.104
211.831
7
Impostos a recuperar
Controladora
Consolidado
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007ICMS 63.018
50.916
63.574
51.234
IR e CSLL
4.668
5.366
4.720
5.476
PIS e COFINS
1
21
5
27
Outros -
1
6
1
67.687
56.304
68.305
56.738
A Companhia possui créditos presumidos de ICMS referentes a entrada de produtos, bem
como, de operações interestaduais, concedidos nos termos do Decreto nº 36.450, de 29 de
outubro de 2004, previsto no Termo de Acordo de Regime Especial firmado com a Secretaria
de Fazenda, o qual é reconhecido no ativo em contrapartida ao patrimônio líquido – reserva
de capital.
8
Adiantamentos
Controladora
Consolidado
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007Adiantamentos a fornecedor
2.500
-
2.515
18
Valores a imobilizar
668
6
668
6
Adiantamentos a empregados
453
380
487
380
Outros 722
488
735
626
4.343
874
4.405
1.030
Adiantamento a fornecedor refere-se ao pagamento efetuado em junho de 2007 de R$2.500
para aquisição de ativos para a nova filial da Companhia localizada no Rio Grande do Sul
e, uma nova máquina de automação.
9
Outras contas a receber
Controladora
Consolidado
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007
Bens destinados a venda
1.500
1.500
1.500
1.500
Seguros a receber
1.307
1.307
1.307
1.307
Despesas antecipadas de seguros
45
122
45
122
Outros 259
84
259
84
3.111
3.013
3.111
3.013
Bens destinados a venda refere-se ao recebimento, em 8 de fevereiro de 2007, de um
terreno com benfeitorias como forma de pagamento de duplicatas de cliente no valor de
R$1.500, conforme Escritura Pública lavrada no Cartório do 9º Ofício de Notas de Belo
Horizonte. Em 30 de junho de 2007 o ativo está disponível para venda, sendo classificado
no circulante em função da intenção de venda dentro do exercício, conforme a
Administração da Companhia.
10
Outros créditos – não circulantes
O saldo de contas a receber registrado no não circulante inclui o valor de R$1.982,
originado do Contrato de Compra e Venda de Quotas da KF Distribuidora de Produtos
DPaschoal de Participações. Desse montante, R$1.000 será realizado à medida que ocorra
necessidade de desembolsos, pela Companhia, de valores originados pela KF em datas
anteriores à aquisição. Inclui também o valor de R$7.165 (R$7.165 em dezembro de 2006)
corresponde a créditos adquiridos e utilizados para pagamento de tributos conforme
divulgado na Nota 18.
11
Investimentos
a . Informações das investidas
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007
Capital social 8 8 10 10 8 8 2.240 2.240 2.266 2.266 Quantidade de quotas possuídas
(em lote de mil) 8 8 10 10 8 8 2.238 2.238 2.264 2.264
Patrimônio líquido 946 1.002 10 47 192 81 1.720 1.658 2.868 2.788
Resultado do período/exercício 938 993 0 37 183 73 (520) 84 601 1.187 Participação no capital social, no
final do exercício - % 99.95% 99.95% 99% 99% 99.98% 99.98% 99,91% 99,91% Participação no patrimônio líquido 946 1.002 10 47 192 81 1.718 1.656 2.866 2.786 Total Locarfarma Locadora e Transportes Ltda. Farmacdata Informática Ltda. Promovendas Representações Ltda. Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda.
b . Movimentação dos saldos
As controladas possuem as seguintes operações:
Farmadacta Informática Ltda.
Prestação de serviços de processamento de dados, desenvolvimento de software, assessoria de
informática e locação de equipamentos para a controladora.
Locafarma Locadora e Transportes Ltda.
Prestação de serviços de afretamento e transporte de carga para a controladora.
Promovendas Representações Ltda.
Prestação de serviços de representação e promoção de vendas, cobranças amigáveis e
pesquisas de mercado.
Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda.
Comércio atacadista, distribuição de produtos farmacêuticos para uso humano, vacinas,
cosméticos, similares e produtos de perfumaria.
Farmadacta Locafarma Promovendas Promovac Total
Saldo em 31 de março de 2007 1.002 47 81 1.656 2.786
Equivalência patrimonial (56) (37) 111 62 80
12
Transações com partes relacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de junho de 2007 , bem como as transações que
influenciaram o resultado do período, relativas a operações com partes relacionadas, decorrem de
transações com a Companhia e suas controladas, as quais a Administração considera que foram
realizadas em condições usuais de mercado para os respectivos tipos de operações.
30/06/2007
Farmadacta Locafarma Promovendas Promovac Total
Contas a receber – clientes -
-
-
4.920 4.920Ativo não circulante
-
-
-
132 132Contas a pagar – fornecedores (1.058) (457) 7 - (1.508)
Outros Contas a Pagar (311) (590) - - (901)
Custos - - - 2.414 2.414
Despesas (428) (249) (122) - (799)
Receitas Financeiras - - - 2 2
O saldo classificado no ativo não circulante com a controlada Promovac, refere-se a contrato de
mútuo, com encargos de 12% a.a., que rendeu juros de R$2 no período de três meses findo em 30
de junho de 2007.
13
Imobilizado tangível e intangível
a. Movimentação do custo
Controladora
31/03/2007 30/06/2007
Depreciações Valor
Taxa Custo Adições Baixas Custo Acumuladas Líquido
Edificações 4% 532 - - 532 (175) 357 Instalações 10% 3.885 214 - 4.099 (1.371) 2.728 Móveis e utensílios 10% 2.511 109 - 2.620 (1.879) 741 Veículos 20% 1.223 - - 1.223 (1.078) 144 Software e hardware 20% 8.891 360 - 9.251 (6.952) 2.300 Máquinas e equipamentos 10% 11.254 491 - 11.745 (6.867) 4.878 28.296 1.174 - 29.470 (18.322) 11.148 Marcas e patentes 14 - - 14 - 14 28.310 1.174 - 29.484 (18.322) 11.162
I
mobilizado tangível 26.071 1.145 - 27.216 (16.543) 10.673 Imobilizado intangível 2.239 29 - 2.268 (1.779) 489Consolidado
31/03/2007 30/06/2007
Depreciações Valor
Taxa Custo Adições Baixas Custo Acumuladas Líquido
Edificações 4% 532 - - 532 (175) 357 Instalações 10% 3.900 215 - 4.115 (1.373) 2.742 Móveis e utensílios 10% 2.523 151 - 2.674 (1.881) 793 Veículos 20% 1.223 - - 1.223 (1.078) 145 Software e hardware 20% 8.922 360 - 9.282 (6.961) 2.321 Máquinas e equipamentos 10% 11.270 491 - 11.761 (6.878) 4.883 28.370 1.217 - 29.587 (18.346) 11.241 Marcas e patentes 16 - - 16 - 16 28.386 1.217 - 29.603 (18.345) 11.257
I
mobilizado tangível 26.145 1.188 - 27.333 (16.567) 10.766 Imobilizado intangível 2.241 29 - 2.270 (1.779) 49114
Empréstimos e financiamentos
Controladora Consolidado Indexador Juros 30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007 Moeda nacional:Banco Santander CDI +1,64% a.a. até 1,74% a.a. 15.055 15.050 15.055 15.050 Banco do Brasil CDI 106% do CDI a.a. 41.379 34.371 41.379 34.371
HSBC CDI +100%+0,074%a0,083%
a.m.
32.583 33.265 32.583 33.265
Banco Real AMRO CDI 108% do CDI a.a. 3.896 5.717 3.896 5.717 Banco Safra CDI 109% do CDI a.a. 36.052 35.573 36.052 35.574 Banco Itaú CDI 108% do CDI a.a. 9.090 9.674 9.090 9.674
138.055 133.650 138.055 133.651
Parcelas a amortizar a curto prazo 44.208 40.722 44.208 40.723
Passivo não circulante 93.847 92.928 93.847 92.928
Os financiamentos e empréstimos estão garantidos por notas promissórias no montante equivalente
a 110% do valor dos empréstimos; por aval dos acionistas e notas promissórias e cauções de
recebíveis no montante equivalente a 125% do valor dos empréstimos.
As parcelas a longo prazo têm o seguinte cronograma de pagamento:
Ano de vencimento:
2009
23.916
2010
4.101
2011
65.830
93.847
15
Impostos e taxas
Controladora
Consolidado
30/06/2007
31/03/2007
30/06/2007
31/03/2007
Circulante:
ICMS 16.840
14.157
16.897
14.214
IR e CSLL
-
-
1.367
1.277
PIS e COFINS
726
192
749
206
Parcelamento - PAES
359
435
359
435
Outros 224
194
278
235
18.149
14.978
19.650
16.367
Não circulante:
ICMS 1.981
2.296
1.981
2.296
IR diferido
543
543
543
543
Parcelamento - PAES
2.147
2.171
2.147
2.171
Valores a recolher créditos a homologar
9.856
9.856
9.856
9.856
14.527
14.866
14.527
14.866
O imposto de renda diferido passivo decorre de valor de deságio apurado por ocasião de aquisição
de investimentos, originado por expectativa de resultados negativos futuros das controladas, o qual
foi integralmente amortizado pelo período de 5 anos encerrado em 2003. Esse deságio será
tributado por ocasião da alienação/baixa dos investimentos que lhe deram origem.
Em julho de 2003, a Companhia solicitou junto à Secretaria da Receita Federal parcelamento de
tributos federais (PIS/COFINS/IR/CSLL). Estes tributos e contribuições foram parcelados conforme
a Lei nº 10.684, de 30 de maio de 2003 (PAES), e estão divididos em 120 parcelas atualizadas pela
TJLP, cujo vencimento final ocorrerá em julho de 2013.
Dívida incluída no PAES
Controladora
Consolidado
30/06/2007 31/03/2007 30/06/2007 31/03/2007
Circulante:
IRPJ
26
27
26
27
CSLL
8
9
8
9
PIS
66
70
66
70
COFINS
26
27
26
27
Multa
13
13
13
13
Juros
220
289
220
289
359
435
359
435
Não circulante:
IRPJ
130
135
130
135
CSLL
43
44
43
44
PIS
337
350
337
350
COFINS
132
137
132
137
Multa
64
66
64
66
Juros
1.441
1.439
1.441
1.439
2.147
2.171
2.147
2.171
2.506
2.606
2.506
2.606
A Companhia amortizou no período de 3 meses o montante de R$100 da dívida incluída no PAES.
A Lei estabelece uma série de situações em que a Companhia pode ser excluída do PAES.
Destacamos a seguir as principais:
• Inadimplemento por três meses consecutivos ou seis alternados, o que primeiro ocorrer,
relativamente às prestações do parcelamento ou a qualquer tributo e contribuição, mesmo com
vencimento após 28 de fevereiro de 2003; e
• Se o sujeito passivo não informar à SRF/PGFN a liquidação, extinção ou rescisão de
parcelamento obtido, nos termos da Lei nº 10.684, junto ao INSS, até o último dia útil do mês
subseqüente àquele em que ocorrer os referidos atos.
A exclusão do PAES independe de notificação prévia e implica em:
• Impedimento para o sujeito passivo de beneficiar-se de qualquer outra modalidade de
parcelamento até 31 de dezembro de 2006;
• Exigibilidade imediata da totalidade do crédito confessado e não pago;
• Execução automática da garantia, quando for o caso; e
• Restabelecimento, em relação ao saldo não pago, dos acréscimos legais aplicáveis à época dos
respectivos fatos geradores.
De acordo com a Lei 10.684/03 nenhuma garantia foi exigida para inscrição da dívida no PAES.
O valor da dívida da Profarma, constante no Documento de Dívida, referente ao PAES inclui alguns
valores, segundo a Administração, já liquidados pela Companhia, no montante de aproximadamente
R$4.002 em 30 de junho de 2007. A Companhia efetua os pagamentos mensais com base no valor
total informado pelo Governo. A Administração está apurando os valores para adoção das medidas
administrativas/judiciais cabíveis.
A Administração não tem conhecimento, até a data de emissão dessas informações trimestrais, de
qualquer fato ou notificação por parte da Secretaria da Receita Federal ou da Procuradoria Geral da
Fazenda Nacional que implique ou possa implicar na exclusão do programa PAES.
Em junho de 2006, foi diferido pela Secretaria de Estado de Fazenda de Minas Gerais, o
pedido de parcelamento de ICMS devido àquele Estado, cujo montante de principal devido
em 30 de junho de 2007 é R$3.357, o qual esta sendo pago em 39 parcelas a partir de
setembro de 2006, com vencimento final previsto para setembro de 2009.
16
Provisão para contingências
A Companhia e suas controladas são parte em ações judiciais e processos administrativos perante
vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo
questões tributárias, trabalhistas e aspectos cíveis.
A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas
judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às
quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as
a. Movimentação da provisão
Controladora e Consolidado 31/12/2006 31/03/2007 30/06/2007 Saldo Final Adição a provisão Saldo Final Adição a provisão Saldo Final Tributárias 9.238 536 9.774 79 9.853 Cíveis 78 - 78 - 78 Trabalhistas 3.219 - 3.219 - 3.219 12.535 536 13.071 79 13.150 Depósitos Judiciais (1.011) (47) (1.058) (91) (1.149) 11.524 489 12.013 (12) 12.001As principais causas trabalhistas têm origem em solicitações de horas extras, questões de FGTS e
seguro desemprego.
Existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco possível, no
montante de, aproximadamente, R$64.700 para os quais nenhuma provisão foi constituída, tendo
em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil não requerem sua contabilização. As
principais causas referem-se a:
Os principais valores incluídos nas causas com risco possível referem-se a:
• Autuação da Secretaria de Estado de Fazenda de São Paulo referente à glosa de créditos de
ICMS decorrentes de incentivo fiscal concedido pelo Distrito Federal sem aprovação do
CONFAZ, no montante de R$43.522, para os quais seus assessores jurídicos consideram a
chance de êxito como possível.
• Autuação, em 2006, da Secretaria de Receita Previdenciária referente a diversas notificações de
débitos no montante de R$20.378, dos quais R$113 já foram liquidados. A Companhia está
apresentando sua defesa e a Administração, baseada na posição de seus assessores jurídicos,
considera que do valor total das notificações recebidas, o valor de R$4.143 tem chance de êxito
remota encontrando-se integralmente provisionado. Ainda sobre essa causa há o montante de
R$5.210 classificado como êxito possível e R$10.912 como êxito provável.
17
Imposto de renda e contribuição social
A despesa de imposto de renda e contribuição social debitada em resultado é demonstrada como
segue:
Controladora
30/06/2007 30/06/2006Lucro contábil antes do imposto de renda e da contribuição social
20.210
7.235
Alíquota fiscal combinada
34%
34%
Imposto de renda e contribuição social:
Pela alíquota fiscal combinada
6.871
2.459
Adições:
Provisões e outras despesas não dedutíveis
376
733
Exclusões:
Equivalência patrimonial (-) Provisão para perdas
(136)
(462)
Outras exclusões
(263)
(223)
Imposto de renda e contribuição social no resultado do período
6.848
2.507
Alíquota efetiva
34%
35%
As controladas Locafarma Locação e Transportes Ltda.e Farmadacta Informática Ltda.
optaram pelo regime de tributação de Lucro Presumido.
A controladora e suas controladas Promovendas Representações Ltda. e Promovac
Distribuidora de Vacinas Ltda optaram pelo regime de tributação de Lucro Real.
18
Aquisição de créditos financeiros
No exercício de 2002, a Companhia adquiriu de terceiros Crédito Prêmio IPI resultado de processo
judicial transitado em julgado no montante de R$1.664 e utilizou estes créditos para quitar débito
junto à Receita Federal, através do pedido de compensação de crédito - PCC. Em 4 de junho de
2004, a Receita enviou documento encerrando o processo por pagamento, por meio de
compensação e arquivando o mesmo.
Nos exercícios de 2005 e 2006, a Companhia adquiriu novamente de terceiros Crédito Prêmio de
IPI. Destas aquisições, foram solicitados pedidos de compensação através de PERD/DCOMP, no
montante R$9.856, os quais estão pendentes de homologação pela Receita Federal. O valor do
deságio obtido nessas operações será reconhecido no resultado quando da homologação do
pagamento.
As operações de aquisições de créditos e correspondentes processos de compensação estão sujeitas
à revisão e homologação da Secretaria da Receita Federal. A Administração da Companhia entende
que as compensações efetuadas serão referendadas pela Secretaria da Receita Federal.
19
Patrimônio líquido
a.
Capital social
O capital social de R$393.578, totalmente subscrito e integralizado, está divido em 36.300.000
ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.
Em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 28 de julho de 2006, os acionistas deliberaram o
aumento de capital da Companhia, sem emissão de novas ações, em R$41.823, através da
capitalização de lucros acumulados no montante de R$23.455, capitalização de reservas de
incentivos fiscais no montante de R$9.720 e capitalização de juros sobre capital próprio a pagar no
montante de R$8.716, passando o capital social para R$83.077. Também aprovaram abertura de
capital da Companhia e sua adesão ao Novo Mercado e autorizaram a Companhia, seus Diretores,
membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal a praticar todos os atos requeridos
pelo Regulamento de Listagem do Novo Mercado ou necessários para a adesão da Companhia ao
Novo Mercado, incluindo, sem limitação, a celebração do respectivo contrato de adesão ao Novo
Mercado.
Em Reunião do Conselho de Administração, em 24 de outubro de 2006, foi aprovado, dentro do
limite do capital autorizado, o aumento de capital da Companhia, em decorrência da Oferta Pública
de Ações, no montante de R$270.000, correspondente a emissão de 12.000.000 ações ordinárias,
nominativas, sem valor nominal, ao preço de R$22,50 por ação.
Em Reunião do Conselho de Administração, em 1º de novembro de 2006, com intuito de atender o
excesso de demanda da distribuição pública primária de ações da Companhia, foi aprovado, dentro
do limite do capital autorizado, o aumento de capital da Companhia, no montante de R$40.500,
correspondente a emissão de 1.800.000 ações ordinárias, nominativas, sem valor nominal (Ações
Suplementares), ao preço de R$22,50 por ação.
b.
Capital social autorizado
O Capital Social pode ser aumentado até o limite de R$500.000, incluindo as ações ordinárias já
emitidas, independentemente de reforma estatutária, sem guardar proporção entre já existentes,
mediante deliberação do conselho de Administração, a quem competirá estabelecer as condições da
emissão, inclusive preço, prazo e forma de sua integralização.
c.
Plano de opção de compra de ações
Em Assembléia Geral Extraordinária de 2 de outubro de 2006 foi aprovado o Plano de opções de
Compra de Ações. Plano, o qual será administrado pelo Conselho de Administração da Companhia,
que pode a seu exclusivo critério, outorgar opções de compra aos executivos e empregados da
Companhia, até atingir o limite de 5% do total das ações. Os termos e opções outorgados em cada
programa estão definidos pelo Conselho de Administração.
Em 2 de outubro de 2006 o Conselho de Administração aprovou o Primeiro Programa de Opção de
Compra de Ações no âmbito do Plano e seu respectivo regulamento, por meio do qual, foi
outorgado a alguns dos executivos da Companhia opção de compra de ações ordinárias, cujo
montante será definido após a determinação do preço por ação. A opção poderá ser exercida em até
5 anos, em parcelas constantes e anuais, sendo 20% ao final do primeiro ano e 20% nos anos
subseqüentes.
Nenhuma opção foi exercida até 30 de junho de 2007.
d.
Reservas
•
Reserva legal
Constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do artigo
193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.
•
Reserva estatutária
Atribui-se a reserva para investimentos, que não exceda a 80% do capital social subscrito,
importância não inferior a 5% e não superior a 75% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma
do artigo 202 da Lei nº 6.404/76, com a finalidade de financiar a expansão das atividades da
Companhia e/ou de suas empresas controladas, inclusive através da subscrição de aumento de
capital, ou a criação de novos empreendimentos.
•
Dividendos
De acordo com o Estatuto Social vigente em 30 de junho de 2007, aos
acionistas é
assegurado o direito ao recebimento de um dividendo obrigatório anual não inferior a 25% (vinte e
cinco por cento) do lucro líquido do exercício, diminuído ou acrescido os seguintes valores: (i)
importância destinada à constituição de reserva legal; (ii) importância destinada à formação de
reserva para contingências e reversão das mesmas reservas formadas em exercícios anteriores; e
(iii) importância decorrente da reversão da reserva de lucros a realizar formada em exercícios
anteriores, nos termos do artigo 202, inciso II da Lei das Sociedades por Ações
•
Lucros acumulados
Em Assembléia Geral Extraordinária realizada em 28 de julho de 2006, foi deliberado o aumento do
capital, mediante a capitalização do saldo remanescente de lucros acumulados até 31 de dezembro
de 2005, sem emissão de ações pela Companhia.
20
Remuneração dos administradores
Foi aprovada em Assembléia Geral Ordinária realizada em 9 de abril de 2007 a remuneração anual
e global dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria é de até R$3.500.
21
Instrumentos financeiros
A Companhia e suas controladas não efetuam aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou
quaisquer outros ativos de risco.
a. Composição dos saldos
Em atendimento à Instrução CVM nº 235/95, os saldos contábeis e os valores de mercado dos
instrumentos financeiros inclusos no balanço patrimonial da controladora em 30 de junho de
2007 estão identificados a seguir:
Descrição
Saldo Contábil /
Valor de Mercado
Caixa e Bancos
15.444
Aplicações financeiras
53.835
Saldo com controladas
132
Impostos a recuperar
67.687
Investimentos (avaliados pelo MEP)
2.866
b. Critérios, premissas e limitações utilizados no cálculo dos valores de mercado
•
Disponibilidades e aplicações financeiras
Os saldos em conta corrente mantidos em bancos e aplicações financeiras têm seus
valores de mercado idênticos aos saldos contábeis.
•
Saldos com empresas controladas
Apresentados ao valor contábil, uma vez que não existem instrumentos similares no
mercado e se tratam de operações com controladas.
•
Tributos a recuperar/diferidos
Apresentados ao valor contábil, uma vez que não há parâmetros para apuração de
seu valor de mercado.
•
Investimentos
Os valores de mercado para investimentos são idênticos aos saldos contábeis, uma
vez que não possuem cotação de mercado.
•
Empréstimos e financiamentos
Os valores de mercado para os empréstimos e financiamentos são idênticos aos
saldos contábeis, uma vez que as taxas de juros comparáveis são compatíveis com
as taxas de mercado em operações similares.
•
Derivativos
A Companhia e suas controladas tem como política a eliminação dos riscos de câmbio. Os
contratos de derivativos firmados referem-se a operações de swap envolvendo taxas
prefixadas para garantia dos passivos em moeda estrangeira. A Administração não espera
incorrer em perdas nessas operações além do que já foi registrado nas demonstrações
financeiras.
A Companhia e suas controladas não efetuam aplicações de caráter especulativo, em
c. Risco de crédito
As políticas de vendas da Companhia e de suas subsidiárias estão subordinadas às
políticas de crédito fixadas por sua Administração e visam minimizar eventuais
problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado pela
administração por meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a
capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversificação de suas vendas
(pulverização do risco). A Companhia possui ainda, a provisão para créditos de
liquidação duvidosa, no montante de R$2.678 (31 de março de 2007 - R$2.057)
representando de 0,7% do saldo de contas a receber em aberto (31 de março de 2007 –
0,6%).
22
Cobertura de seguros
A Companhia adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a
riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando
a natureza de sua atividade. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não
fazem parte do escopo de uma revisão especial de informações trimestrais,
conseqüentemente não foram revisadas pelos nossos auditores independentes.
Em 30 de junho de 2007, a cobertura de seguros estava distribuída da seguinte forma:
Itens Cobertos
Tipo de Cobertura
Limite Máximo de
Indenização
Instalações, equipamentos e estoques
Incêndio/Raio/Explosão
37.000
Instalações, equipamentos e estoques
Riscos Diversos
7.687
Lucros cessantes
Riscos Diversos
10.300
Mercadorias em trânsito
Riscos Diversos
8.963
Despesas fixas
Riscos Diversos
5.300
Perda de lucro líquido
Riscos Diversos
5.000
Terceiros
Responsabilidade
Civil
150
23
Avais, fianças e garantias
A Companhia possuía, em 30 de junho de 2007, fianças nos Bancos Safra e HSBC, relacionadas às
suas operações junto aos seus fornecedores, cujas taxas são 0,8% e 0,7% do total das referidas
operações, respectivamente.
25
Eventos subseqüentes
Em 13 de julho de 2007, a Companhia adquiriu seu décimo primeiro centro de distribuição
(CD) no país, localizado na cidade de Canoas, Rio Grande do Sul. O novo CD foi
adquirido da Dimper Comercial Ltda.
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007 1 Ativo Total 778.555 767.594 1.01 Ativo Circulante 757.830 747.401 1.01.01 Disponibilidades 69.432 137.789 1.01.02 Créditos 359.473 337.084 1.01.02.01 Clientes 359.473 337.084 1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0 1.01.03 Estoques 253.104 211.831 1.01.04 Outros 75.821 60.697 1.01.04.01 Impostos a Recuperar 68.305 56.738 1.01.04.02 Adiantamentos 4.405 1.030
1.01.04.03 Saldo com Controladas 0 0
1.01.04.04 Outras Contas a Receber 3.111 2.929
1.02 Ativo Não Circulante 20.725 20.193
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 9.468 9.467
1.02.01.01 Créditos Diversos 9.147 9.146
1.02.01.01.01 Outros Créditos 9.147 9.146
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.03 Outros 321 321 1.02.01.03.01 Depósitos Judiciais 321 321 1.02.02 Ativo Permanente 11.257 10.726 1.02.02.01 Investimentos 0 0 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0
1.02.02.02 Imobilizado 10.766 10.140
1.02.02.03 Intangível 491 586
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2007 4 - 31/03/2007 2 Passivo Total 778.555 767.594 2.01 Passivo Circulante 233.255 234.758 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 44.208 40.723 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 164.478 173.410
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 19.650 16.367
2.01.05 Dividendos a Pagar 248 273
2.01.06 Provisões 0 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.01.08 Outros 4.671 3.985
2.01.08.01 Outras Contas a Pagar 321 439
2.01.08.02 Salários e Contribuições Sociais 4.350 3.546
2.02 Passivo Não Circulante 120.382 119.813
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 120.382 119.813
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 93.847 92.928
2.02.01.02 Debêntures 0 0
2.02.01.03 Provisões 26.528 26.878
2.02.01.03.01 Provisão para Contingências 12.001 12.012
2.02.01.03.02 Impostos e Taxas 14.527 14.866
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
2.02.01.06 Outros 7 7
2.02.01.06.01 Outras Contas a Pagar 7 7
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0
2.03 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 424.918 413.023
2.04.01 Capital Social Realizado 393.578 393.578
2.04.02 Reservas de Capital 16.058 12.435 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 5.473 5.473 2.04.04.01 Legal 5.473 2.736 2.04.04.02 Estatutária 0 2.737 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 9.809 1.537
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 609.659 1.165.009 471.838 909.701
3.02 Deduções da Receita Bruta (77.324) (150.946) (54.631) (106.977)
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 532.335 1.014.063 417.207 802.724
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (482.341) (921.271) (375.055) (728.630)
3.05 Resultado Bruto 49.994 92.792 42.152 74.094 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (37.416) (72.403) (35.863) (66.398) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (42.014) (79.272) (24.932) (55.970) 3.06.02.01 Gerais e Administrativas (12.905) (24.349) (10.236) (18.179) 3.06.02.02 Comerciais e Marketing (13.780) (26.700) (7.897) (18.016) 3.06.02.03 Logística e Distribuição (15.329) (28.223) (6.799) (19.775) 3.06.03 Financeiras (2.786) (5.874) (8.698) (16.555) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 2.556 7.337 536 572 3.06.03.02 Despesas Financeiras (5.342) (13.211) (9.234) (17.127)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 7.384 12.743 (2.233) 6.127
3.06.05.01 Depreciação e Amortização (686) (1.332) (538) (1.098)
3.06.05.02 Outras Despesas Operacionais 1.046 1.664 (3.238) 4.084
3.06.05.03 Receita de Serviços à Fornecedores 7.024 12.411 1.543 3.141
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0 0
3.07 Resultado Operacional 12.578 20.389 6.289 7.696
3.08 Resultado Não Operacional 1 (12) (320) (320)
3.08.01 Receitas 1 1 0 0
3.08.02 Despesas 0 (13) (320) (320)
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 12.579 20.377 5.969 7.376
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACEUTICOS 45.453.214/0001-51
07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2007 a 30/06/2007 4 - 01/01/2007 a 30/06/2007 5 - 01/04/2006 a 30/06/2006 6 - 01/01/2006 a 30/06/2006
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0
3.12.01 Participações 0 0 0 0
3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0
3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 8.272 13.361 3.529 4.729
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
0,22788 0,36807 0,15684
36.300 36.300 22.500 22.500
Receita Bruta da Profarma atinge R$ 609,7 milhões no 2T07 com
crescimento de 29,2% em comparação ao mesmo período do ano anterior
e Lucro Líquido cresce 134,5%, respectivamente.
Rio de Janeiro, 27 de Julho de 2007 – A Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. (“Profarma” ou “Companhia”) (Bovespa: PFRM3), uma das principais distribuidoras da indústria farmacêutica do país anuncia o resultado do segundo trimestre (2T07) de 2007. As demonstrações financeiras da Companhia são elaboradas de acordo com a legislação societária brasileira e em Reais (R$). As informações financeiras e operacionais abaixo são apresentadas com bases consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as comparações de resultado referem-se ao segundo trimestre de 2006 (2T06).
As informações não financeiras da Profarma não foram revisadas pelos auditores independentes.
D
DEESSTTAAQQUUEESS DDOO PPEERRÍÍOODDOO
Profarma adquire por R$ 13,1 milhões os ativos operacionais da Dimper Ltda, no Rio Grande do Sul, que em 2006 obteve vendas brutas de R$ 132 milhões e assim passa a operar no quarto maior mercado farmacêutico do Brasil, equivalente a cerca de R$ 1,5 bilhão em vendas em 2006.
A Filial Ceará, inaugurada em 02 de maio, atingiu R$ 5,3 milhões de receita bruta em apenas dois meses de operação, já atingindo um market
share de 5,9% em junho.
A Receita Bruta consolidada atingiu R$ 609,7 milhões, apresentando um crescimento de 29,2% em comparação ao 2T06.
O Lucro Líquido foi de R$ 8,3 milhões no 2T07, apresentando crescimento de 134,5% em comparação ao 2T06.
O EBITDA ajustado1 foi de R$ 19,7 milhões apresentando um crescimento de 16,8% em relação aos R$ 16,8 milhões registrados no 2T06, representando margem de 3,7% em relação à receita líquida. T TEELLEECCOONNFFEERRÊÊNNCCIIAA Português Segunda-feira, 30 de julho de 2007 10:00 a.m. (Brasil) 09:00 a.m. (NY) Telefone: +55 (11) 2101-4848 Replay: +55 (11) 2101-4848 Código: PROFARMA Inglês Segunda-feira, 30 de julho de 2007 12:00 a.m. (Brasil) 11:00 a.m. (NY) Telefone: +1 (973) 935-8893 Replay: +1 (973) 341-3080 Código: 9020839 C COONNTTAATTOO Max Fischer
CFO & IRO
Telefone: +55(21) 4009-0276 Fax: +55(21) 2491-3906 E-mail: ri@profarma.com.br www.profarma.com.br/ri
COMENTÁRIO DA ADMINISTRAÇÃO
A Profarma adquiriu, em 13 de julho de 2007, por R$13,1 milhões os ativos operacionais da filial da Dimper no Rio Grande do Sul, entrando no quarto maior mercado farmacêutico do Brasil, equivalente a cerca de R$ 1,5 bilhão em vendas em 2006. O novo CD passa a compor o grupo de CDs da Profarma, presentes nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Espírito Santo, Paraná, Bahia, Pernambuco e Ceará, além do Distrito Federal. Com esta aquisição a Companhia dá continuidade à sua estratégia de cobertura dos principais mercados do país, estando presente agora em 87,9% do mercado nacional.
Nossa receita bruta atingiu R$ 609,7 milhões no 2T07, crescendo 29,2% em comparação ao 2T06 e 9,8% em comparação ao trimestre anterior. Este resultado confirma o forte crescimento que a Companhia vem apresentando nos últimos anos, resultando em aumento de market share que passou de 9,6% em 2006 para 10,7% no 2T07.
O lucro líquido da Companhia passou de R$ 3,5 milhões no 2T06 para R$ 8,3 milhões no 2T07, o que representa um aumento de 134,5%, com a margem líquida alcançando 1,6% da receita líquida, dobrando a margem realizada de 0,8% no 2T06.
(R$ Milhões) 2T07 2T06 Variação % 1T07 Variação %
Dados Financeiros
Receita Bruta 609,7 471,8 29,2% 555,3 9,8%
Branded 404,7 320,4 26,3% 374,0 8,2%
Genéricos 35,6 22,7 56,7% 33,0 7,8%
OTC 120,2 88,8 35,4% 99,0 21,4%
Higiene Pessoal e Cosméticos 36,7 30,0 22,3% 37,4 -1,8%
Outras 12,2 9,6 27,1% 11,7 4,6% Serviços Prestados 0,3 0,4 -26,9% 0,2 6,3% Receita Líquida 532,3 417,2 27,6% 481,7 10,5% Despesa Operacional -34,6 -27,2 27,5% -31,9 8,6% Despesas SGA -42,0 -24,9 68,5% -37,3 12,8% % Receita Líquida -7,9% -6,0% -1.9 p.p. -7,7% -0.2 p.p. Depreciação e Amortização -0,7 -0,5 27,8% -0,6 6,2% % Receita Líquida -0,1% -0,1% 0,0 p.p. -0,1% 0,0 p.p.
Receita Serviços a Fornecedores 7,0 1,5 355,2% 5,4 30,4%
% Receita Líquida 1,3% 0,4% 0,9 p.p. 1,1% 0,2 p.p
Outras Receitas Operacionais 1,0 -3,2 -132,3% 0,6 69,3%
% Receita Líquida 0,2% -0,8% 1,0 p.p. 0,1% 0,1 p.p
EBIT Ajustado 1 19,0 16,3 16,4% 14,4 32,3%
Margem EBIT Ajustado (% Receita Líquida) 3,6% 3,9% -0,3 p.p 3,0% 0,6 p.p.
EBITDA Ajustado 2 19,7 16,8 16,8% 15,0 31,1%
Margem EBITDA Ajustado (% Receita Líquida) 3,7% 4,0% -0,3 p.p 3,1% 0,6 p.p.
Lucro Líquido 8,3 3,5 134,5% 5,1 62,6%
Margem Líquida (% Receita Líquida) 1,6% 0,8% 0,8 p.p. 1,1% 0,5 p.p
1 EB IT fo rmado pelo EB ITDA A justado reduzido de depreciação
DESTAQUES FINANCEIROS
2 EB ITDA A justado Lucro (prejuízo ) líquido acrescido de impo sto de renda e co ntribuição so cial, resultado financeiro líquido , resultado não -o peraci-o nal líquid-o , -o utras receitas (despesas) -o peraci-o nais líquidas, depreciaçã-o , am-o rtizaçã-o e incentiv-o s fiscais de ICM S c-o ncedid-o s pel-o estado do Rio de Janeiro .
DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO
Receita Operacional Bruta
Com um crescimento de 29,2% em relação ao 2T06, a receita operacional bruta manteve o forte ritmo de crescimento do 1T07, encerrando o trimestre com R$ 609,7 milhões. Em comparação ao 1T07, o crescimento foi de 9,8%.
Os destaques no 2T07 em comparação ao mesmo período do ano anterior ficaram com os estados de São Paulo e Minas Gerais com crescimento de 26,5% e 26,3%, respectivamente. Nossa filial em Pernambuco continua apresentando bons resultados atingindo R$ 12,7 milhões de receita bruta no 2T07 e um market share de aproximadamente 12% no mês de junho. A filial do Ceará, com apenas dois meses de operações, também apresentou excelentes resultados, atingindo uma receita bruta de R$ 5,3 milhões, e um market share de 5,9% no mês de junho. Vale ressaltar ainda como destaque a performance da categoria Genéricos que apresentou crescimento de 56,7% no 2T07 em relação ao 2T06, desempenho superior ao crescimento de 33,4% do mercado nacional de Genéricos no mesmo período.
Ev olução da Re ce ita Bruta (R$ milhõe s) 471,8 555,3 609,7 2T06 1T07 2T07
(R$ Milhões) 2T07 2T06 Variação % 1T07 Variação %
Branded 404,7 320,4 26,3% 374,0 8,2%
Genérico 35,6 22,7 56,7% 33,0 7,8%
OTC 120,2 88,8 35,4% 99,0 21,4%
Higiene Pessoal e Cosméticos 36,7 30,0 22,3% 37,4 -1,8%
Outras 12,2 9,6 27,1% 11,7 4,6%
Serviços Prestados 0,3 0,4 -26,9% 0,2 6,3%
Lucro Bruto
O lucro bruto consolidado atingiu R$ 50,0 milhões no 2T07, o que representa uma margem bruta de 9,4%, 0,7 ponto percentual abaixo da margem realizada no 2T06, onde atingimos um lucro bruto consolidado de R$ 42,2 milhões.
O aumento de preços em 31/03/07 de 2,0%, sempre refletido no segundo trimestre, ficou bem abaixo dos 5,5% ocorridos no ano de 2006, contribuindo para a queda no Lucro Bruto neste período, em aproximadamente R$ 4,0 milhões.
É importante, para uma melhor comparação do 2T07 com o 2T06, considerarmos as receitas de serviços prestados a fornecedores, que representaram R$ 7,0 milhões e R$ 1,5 milhão, respectivamente. Ao ajustarmos o Lucro Bruto com esta diferença (R$ 5,5 milhões), apresentaríamos no 2T07, R$ 57,0 milhões, 10,7% da receita líquida, 0.2 ponto percentual acima dos 10,5% do 2T06.
Nesta mesma base comparativa, a margem bruta no 2T07 teve um aumento de 0.7 ponto percentual comparado com o 1T07, passando de 10,0% para 10,7% da receita líquida operacional, refletindo principalmente o impacto do aumento de preços de 2,0% ocorrido no segundo trimestre.
Despesas Operacionais
Na comparação das despesas operacionais representadas pelas despesas administrativas, comerciais e de logística (excluindo depreciação, receitas de fornecedores e outras receitas) atingimos R$ 42,0 milhões no 2T07, ou 7,9% da receita líquida, 1.9 ponto percentual acima do mesmo período do ano anterior, quando atingimos 6,0%, a melhor performance em despesas nos últimos 2 anos. Este aumento foi devido principalmente ao incremento nas despesas de logística e de marketing.
Nas despesas de logística, o aumento foi devido principalmente a maior movimentação das mercadorias redistribuídas pela nossa central de compras no 2T07 representando R$ 2,9 milhões, adicionais relativos a frete, seguro, segurança e embalagem, tendo em vista os aumentos de estoques relativos tanto ao aumento de preços como ao impacto das mudanças de alguns fornecedores em suas estratégias de comercialização. Também nas despesas de logística tivemos o impacto das duas novas filiais Ceará e Pernambuco, R$ 0,6 milhão, além de R$ 1,2 milhão relativo aos investimentos feitos para melhoria nos serviços de entrega e expedição nos CDs do Paraná, São Paulo e Minas Gerais.
Nas despesas comerciais a maior variação está ligada ao incremento nas despesas de propaganda (que inclui os prêmios concedidos a clientes por atingimento de volumes de venda mínimos pré-acordados), R$ 3,4 milhões, e também aos incrementos nas despesas com funcionários e estrutura, R$ 0,5 milhão, principalmente em função das novas filiais Ceará e Pernambuco.
aos pré-requisitos de uma Cia Aberta no Novo Mercado, assim como as novas filiais, Ceará e Pernambuco, que representaram 0.2 ponto percentual.
Já na análise comparativa do 2T07 com o 1T07, tivemos um incremento de 0,2 ponto percentual (7,9 X 7,7), ou R$ 4,7 milhões, principalmente em função do aumento das despesas de logística, resultado da maior movimentação de mercadorias no cross docking, R$ 1,4 milhão, tendo em vista os aumentos de estoques relativos ao aumento de preços.
Além deste impacto, as novas filiais do Ceará e Pernambuco, juntas adicionaram R$ 0,8 milhão, ou 0.2 ponto percentual ao total das despesas administrativas, comerciais e de logística. Excluindo-se estes dois fatores (totalizando 0.4 p.p), teríamos na realidade uma redução de 0.2 ponto percentual no 2T07 em relação ao 1T07.
Na análise das receitas de serviços a fornecedores observamos no 2T07 um aumento de 0.9 ponto percentual (0,4% x 1,3%) na comparação com o mesmo período do ano anterior representando um adicional de R$ 5,5 milhões. Com relação ao 1T07, tivemos um aumento de 0.2 ponto percentual, R$ 1,6 milhão, principalmente em função do aumento deste tipo de serviço nas categorias Genérico e OTC.
Na análise de outras receitas, no 2T07 atingimos R$ 1,0 milhão, em comparação aos R$ (3,2) milhões apresentados no mesmo período do ano anterior. Na comparação de outras receitas no 2T07 com relação ao 1T07, crescemos R$ 0,4 milhão, atingindo 0,2% de receita operacional líquida.
Despesas Financeiras Líquidas
As despesas financeiras líquidas no 2T07 atingiram R$ 2,8 milhões ou 0,5% da receita líquida em comparação aos R$ 8,7 milhões do 2T06, que representou 2,1% da receita líquida.
Em comparação ao 1T07, onde as despesas financeiras líquidas totalizaram R$ 3,1 milhões ou 0,6% da receita líquida, observamos uma redução de 9,7%. Neste 2T07 tivemos ao mesmo tempo uma redução das receitas financeiras em R$ 2,2 milhões, devido ao investimento em estoque realizado em março/07, em função do aumento anual de preços, e uma redução das despesas financeiras em R$ 2,5 milhões, principalmente em função da redução da provisão de juros relativos a parcelamentos de impostos.
