Contas Semestrais em 30 de Junho 2002

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Contas Semestrais

em 30 de Junho 2002

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Informação essencial sobre o grupo Commerzbank

1.1.–30.6.2002 1.1.–30.6.2001

Demonstração de resultados

Resultados antes de impostos (€ milhões) Resultado líquidos (€ milhões)

Rendimento por acção (€)

Rendimento de capitais próprios após impostos1_{) (%)}

Índice custo/rendimento antes de provisões (%)

30.6.2002 31.12.2001

Balanço

Total do balanço (€ mil milhões)

Activos ponderados em função do risco de acordo com o BIS (€ mm) Capitais próprios (€ mm)

Fundos próprios (€ mm)

Índices de capital BIS

Índice de fundos próprios em sentido estrito (%), excluindo posição de risco de mercado)

Índice de fundos próprios em sentido estrito (%), incluindo posição de risco de mercado)

Índice de fundos próprios (%)

30.6.2002 30.6.2001

Acções da Commerzbank

Número de acções emitidas2_{(milhões de acções)}

Preço por acção (€, 1.1.–30.6.) alto, baixo Valor contabilístico por acção (€) Capitalização de mercado (€ mm)

Pessoal

Alemanha Estrangeiro Total

Notação de risco de curto/longo prazo

Moody’s Investors Service, New York Standard & Poor’s, New York Fitch IBCA, London

1_anualizado

2_{após a dedução de acções emitidas para recompra}

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Relatório interino em 30 de Junho 2002

Aos Srs. accionistas

No fim do primeiro semestre, as perspectivas de recuperação económica mundial são ainda pouco claras. O PIB já recuperou dos problemas do ano passado. Na Europa Ocidental o desempenho económico até ganhou uma certa energia. Contudo, a queda dramática dos preços das acções e a valorização marcada do euro afectaram negativamente o clima negocial. Globalmente, porém, a queda nas bolsas não é sinal de um declínio para a recessão, mas antes expressão de uma revalorização em curso e consequência da falta de confiança por parte dos investidores, que tem a sua origem nos Estados Unidos. As taxas de juros de longo prazo baixas e o facto de os bancos centrais de ambos os lados do Âtlantico adiarem os seus propósitos de aumentarem as taxas de juro têm exercido uma influência estabilizadora. Não haverá uma leve recuperação económica antes do último trimestre. Um acréscimo de confiança, necessário ao aumento do preço das acções, estará também dependente das reformas esperadas na sequência das eleições alemãs. Leve queda no total do balanço do Grupo Commerzbank

O total do balanço do Grupo Commerzbank retraiu cerca de 3% para € 487.5mil milhões no primeiro semestre deste ano. As Dívidas a receber de bancos e clientes caíram mais de € 8mil milhões, enquanto os activos detidos para negociação cresceram € 7.7mil milhões. No que diz respeito ao financiamento, os empréstimos interbancários aumentaram cerca de € 10 mil milhões, enquanto os depósitos de clientes caíram € 8.6 mil milhões. As responsabilidades titularizadas desceram significativamente no montante de € 22 mil milhões. Os capitais próprios do Banco diminuíram 11.2% para € 10.44 mil milhões; o factor principal deste declínio, para além da distribuição dos resultados consolidados em Maio, foi a volatilidade dos novos itens do IAS 39. No fim do primeiro semestre o saldo da reserva de revalorização era negativo no montante de € 640 milhões, contra um saldo positivo de € 189 milhões no fim de 2001. A reserva de avaliação de cobertura de riscos de fluxo de caixa desceu € 144 milhões para – € 541 milhões, e a reserva cambial desceu € 123 milhões para € 9 milhões. Ao mesmo tempo, a carteira de acções próprias, que é deduzida directamente do capital subscrito e da reserva de capital cresceu ligeiramente e registou uma perda de € 83 milhões.

Situação geral continua difícil

Não atingimos as metas estabelecidas com base em pressupostos relativamente optimistas, por força da deterioração das condições gerais no segundo trimestre, o ambiente negativo nas bolsas alemãs e internacionais e o aumento das falências na Alemanha.

Neste contexto e dado o aumento significativo das provisões, não estamos insatisfeitos com os resultados de € 178 milhões antes de impostos no primeiro semestre deste ano. Estamos satisfeitos com a evolução dos custos, em resultado da aplicação das medidas de austeridade. Iniciamos a redução sistemática dos custos no segundo trimestre do ano passado e o sucesso destas medidas está a tornar-se patente. Conseguimos reduzir as despesas substancialmente, não só em termos de comparação de ano para ano, como também em termos de comparação com o trimestre anterior. Os

proveitos líquidos de juros na primeira metade do ano caíram 5.5%, para € 1.73 mil milhões comparado com o mesmo período em 2001. O segundo trimestre foi mais fraco que o primeiro, devido em grande parte à valorização do euro, que reduziu os rendimentos no montante de € 30 milhões. Enquanto que os bancos hipotecários continuaram a registar uma pressão sobre as suas margens médias, registou-se uma melhoria ligeira das margens do segmento de empresas.

Foi atribuído um montante de € 308 milhões para efeitos de reforço de provisão, representando um aumento de € 54 milhões relativo ao primeiro trimestre. O fraco nível de actividade económica leva-nos a esperar outra onda de falências. A experiência demonstrou que as falências atingem o seu ponto alto só no início da recuperação económica. Assim não haverá diminuição das provisões para riscos este ano. Sendo um banco com operações a nível nacional na Alemanha, o Commerzbank não sairá ileso desta situação geral, apesar da gestão de risco eficiente.

Comissões e resultados de exploração afectados pelo fraco ambiente bolsista

Os proveitos líquidos de comissões , que caíram para € 1.1 mil milhões, correspondendo a uma descida de 7.2% relativo ao ano anterior, reflectem a situação dos mercados financeiros. Também neste caso, o segundo trimestre foi mais fraco que o primeiro. Mesmo assim, graças ao êxito significativo das vendas do nosso fundo de investimento imobiliário aberto Haus-Invest, conseguimos conter a diminuição do rendimento de comissões da actividade de valores mobiliários. Conseguimos aumentar o volume das transacções comerciais e pagamentos com o estrangeiro. O resultado líquido da contabilidade de cobertura de risco aumentou significativamente para 751 milhões no segundo trimestre. Havia um saldo negativo de 732 milhões no primeiro trimestre para este item. Na primeira metade de 2002, os proveitos de exploração sofreram uma diminuição de quase 31% para € 417 milhões relativamente ao valor registado no ano anterior. Deste montante, € 313 milhões reportam ao primeiro trimestre e € 104 milhões no segundo trimestre. Houve um declínio marcado nos resultados referentes às transacções em acções e outros riscos de preço, mas os resultados referentes aos riscos de taxa de juros aumentaram pouco mais de um terço. Os resultados das transacções em divisas e metais preciosos sofreram um declínio de quase 17%, mas o ano anterior tinha sido marcado por um êxito excepcional nesta área.

No primeiro semestre deste ano, o resultado líquido da carteira de aplicações financeiras e valores mobiliários desceu 15% relativamente ao mesmo período no ano anterior. Os resultados no primeiro trimestre atingiram o montante de € 92 milhões, e caíram no segundo trimestre para € 60 milhões. Até ao momento, não houve vendas de lotes significativos de acções; as amortizações de duas participações financeiras tiveram um impacto negativo em Maio.

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Staff ____ Custos operacionais (valores de fim em € milhões de trimestres)

Efeitos das medidas de austeridade sentidos Embora não possamos estar satisfeitos com o nível dos rendimentos que sofreram um declínio global de € 594 milhões para € 2.88mil milhões, a evolução dos custos revela uma situação diferente. A queda dos custos operacionais aumentou ainda mais durante o segundo trimestre, e foi de quase € 1.4 mil milhões no primeiro trimestre para € 1.3 mil milhões. Em suma, após seis meses os custos foram 7% mais baixos do que os registados no ano anterior e melhores que o nível projectado. Prevemos atingir o nosso objectivo de limitar os custos operacionais para o montante máximo de € 5.5 mil milhões em 2002.

O custo com pessoal caiu 5.4% relativamente ao ano anterior. As reduções de pessoal estão a evoluir positivamente, através da resolução dos contratos por mútuo acordo, reforma antecipada e trabalho em regime de horário reduzido para o pessoal mais idoso, bem como fazendo uso da rotatividade natural de pessoal. Em termos globais, até ao momento, houve uma redução do pessoal do Grupo Commerzbank diminuiu de 1,464 este ano para 38,017. No final de Junho estávamos a empregar menos 2,050 pessoas do que no período equivalente de 2001. Conseguimos reduzir outros custos operacionais em 14% para € 925 milhões. O único aumento diz respeito à amortização de móveis e equipamento de escritório, e imóveis, que cresceu 9.4% para € 315 milhões, em resultado dos investimentos significativos efectuados nos últimos anos. Os outros resultados operacionais em 30 de Junho mostram uma perda de € 5 milhões, contra - € 37 milhões no ano anterior. Este item inclui, entre outras coisas, a amortização do goodwill no montante de € 57 milhões, conforme as regras IAS.

Resultados antes de impostos de €178 milhões O saldo dos itens de proveitos e custos revela um lucro antes de impostos de €178 milhões nos primeiros seis meses deste ano, menos 69% do que o valor registado no primeiro semestre de 2001. Enquanto no primeiro trimestre obtivemos um resultado de €153 milhões, no segundo trimestre obtivemos apenas €25 milhões. Após a dedução de impostos e lucros e perdas relativos a interesses minoritários, regista-se um lucro líquido de €74 milhões no primeiro semestre de 2002, comparado com €302 milhões no ano anterior. O que corresponde a um rendimento por acção de €0.14 contra €0.56 no ano anterior.

Evolução desequilibrada

Houve diferenças muito significativas entre os contributos dos vários sectores de negócio nos resultados do Grupo no segundo trimestre. O negócio de banca de retalho, que registou um desempenho positivo num ambiente pouco propício, merece destaque. O comdirect bank deixou de ser um ónus e a diminuição dos custos excedeu a redução dos proveitos. Os resultados aumentaram € 89 milhões relativamente ao primeiro semestre de 2001.

O nosso sector de gestão de património está ser reestruturado. A melhoria de desempenho no segundo trimestre é uma prova de que esta opção é acertada. Contudo, este sector de negócio continua a ser onerado pela amortização do goodwill em subsidiárias, pelo que os respectivos resultados operacionais são ainda negativos.

O sector de gestão de património obteve uma taxa de rendimento sobre capitais próprios de 19.3% no segundo trimestre, devido ao alto nível de contributo para os resultados de negócios encaminhados de outros sectores.

O segmento de sociedades e instituições continua a ser o pilar mais importante do rendimento do Grupo. Apesar de os rendimentos líquidos de juros e comissões serem ligeiramente mais baixos do que no primeiro trimestre, conseguimos cortar os custos em mais de 10%. No segundo trimestre conseguimos uma taxa de rendibilidade dos capitais próprios de 9.3% com um índice de custo/rendimento de 43.6%.

No segmento de valores mobiliários, não atingimos os nossos objectivos para o primeiro semestre. Embora houvesse redução de custos com pessoal, os outros custos operacionais da sede cresceram, o que fez com que os outros custos administrativos só descessem € 6 milhões para € 457 milhões relativamente ao ano anterior.

O departamento de tesouraria, que obteve uma taxa de rendibilidade de capitais próprios de 33% no segundo trimestre, foi motivo de satisfação, embora não tivesse sido possível manter o nível elevado registado no primeiro trimestre.

Os bancos hipotecários sofreram bastante em resultado das pressões persistentes nas margens e os níveis mais altos das provisões. Os rendimentos deste sector caíram em quase 50% desde o primeiro trimestre, resultando numa queda na taxa de rendibilidade de capitais próprios de 8.3% no segundo trimestre, comparada com uma taxa de 20.2% no primeiro trimestre.

Em termos globais, o Grupo alcançou uma taxa de rendibilidade de capitais próprios de 1.3% no primeiro semestre de 2002, que não satisfaz, e um índice de custo/rendimento de 78.5% que é demasiado elevado. .

€ 700 milhões em rendimento isento de impostos da

Rheinhyp

A integração da Rheinhyp na nova Eurohypo AG gerará um rendimento isento de impostos de aproximadamente €700 milhões, provavelmente no terceiro trimestre do ano. Responsabilidades eventuais relativas a garantias referentes à carteira de empréstimos já foram deduzidas deste montante, o qual será um grande apoio para o resto do ano.

Será muito difícil obter os resultados operacionais antes de impostos de entre €700 milhões e €800 milhões, como é o nosso objectivo para o ano 2002. Mas, se o nosso empenho beneficiar de um ambiente de mercado muito mais positivo consideramos que ainda é possível atingir esse valor.

(5)

A nossa prioridade máxima é a recuperação do nível de rentabilidade do Grupo.

Frankfurt am Main, Agosto 2002

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Declaração de cumprimento das Normas

Internacionais de Contabilidade (IAS) e da

Norma de Contabilidade Alemã no. 6 (GAS

6)

Princípios contabilísticos

Dentro do Grupo Commerzbank, é utilizada a isenção ao abrigo do Artº 292 do Código Comercial Alemão – HGB para as nossas demonstrações financeiras consolidadas. Este relatório interino foi elaborado em conformidade com o IAS 34 relativo à situação do Grupo Commerzbank em 30 de Junho 2002, de acordo com os IAS publicados pelo International Accounting Standards Board (IASB) conforme interpretados pelo Standing Interpretations Committee (SIC). Foram utilizados os mesmos métodos de contabilidade e avaliação na preparação deste relatório interino e no cálculo dos valores comparados com as demonstrações financeiras

consolidadas de 2001 e com o período correspondente do ano anterior.

Ao contrário da prática adoptada no relatório interino de 30 de Junho 2001, os valores comparáveis para o primeiro semestre de 2001 foram ajustados às informações do relatório anual de 2001, por motivo da adopção da IAS 39, pela primeira vez.

Este relatório interino também foi elaborado conforme o disposto no GAS 6 sobre os relatórios interinos, aprovado pelo Conselho Alemão de Normas Contabilísticos (GASB) e publicado pelo Ministério Federal Alemão de Justiça em 13 de Fevereiro 2001.

Sociedades consolidadas

O European Bank for Fund Services GmbH, em Haar perto de Munich, foi consolidado pela primeira vez no segundo trimestre de 2002. Esta alteração teve pouco impacto nos activos, situação financeira e resultados do Grupo.

Demonstração de resultados consolidada

1.1 – 30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação em %

Notas € milhões € milhões € milhões

Juros recebidos líquidos (1) Provisão para riscos de crédito (2) Juros recebidos líquidos após provisões

Resultado líquido de comissões (3) Resultado líquido da contabilização de cobertura de risco Lucro de transacção (4) Resultado líquido de investimentos e da carteira de títulos (5) Outros resultados de exploração (6) Despesas de exploração (7)

Lucro de actividades correntes

Resultado extraordinário

Lucro antes de impostos

Impostos sobre o rendimento

Lucro após impostos

Lucro/perda atribuível a interesses minoritário

(7)

Para calcular o rendimento base por acção, o lucro líquido de €74 milhões (30.6.2001: €302 milhões) no período em questão é dividido pelo número médio de acções emitidas durante o referido período, ou seja €536.7 milhões (30.6.2001: €535.7 milhões).

Rendimento base por acção

Tal como no período equivalente do ano anterior não houve direitos de opção ou conversão pendentes em 30 de Junho 2002. Assim o valor diluído por acção corresponde ao rendimento base por acção.

Demonstração de resultados consolidada (comparação trimestral)

2º trim. 1º trim. 4º trim. 3º trim. 2º trim 1º trim

€ milhões

Juros recebidos líquidos Provisão para riscos de crédito Juros recebidos líquidos após provisões Resultado líquido de comissões Resultado líquido da contabilização de cobertura de risco

Resultados de exploração

Resultado líquido de investimentos e da carteira de títulos

Outros resultados de exploração

Proveitos

Despesas de exploração

Resultados de exploração antes de despesas de reestruturação

Despesas de reestruturação

Resultados de exploração após despesas de reestruturação

Resultado extraordinário

Lucro antes de impostos

Impostos sobre rendimento

Lucro depois de impostos

Lucro/perda atribuível a interesses minoritários

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Balanço consolidado

Activo Notas 30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Caixa e disponibilidades

Créditos sobre bancos (9, 11) Créditos sobre clientes (10, 11)

Provisão para riscos de crédito (12)

Valores justos positivos de derivados de cobertura de risco Activos detidos para negociação (13)

Investimento e carteira de títulos (14)

Imobilizações incorpóreas (15)

Imobilizado (16)

Impostos a receber Outros activos (17)

Total

Capital próprio e passivo 3.6.2002 31.12.2001 Variação

Notas € milhões € milhões %

Dividas a bancos (18)

Dividas a clientes (19)

Passivo titularizado (20)

Valores justos negativos de derivados de cobertura de risco

Débitos de actividades de negociação (21)

Provisões (22)

Responsabilidades fiscais

Outras responsabilidades (23)

Capital subordinado (24)

Interesses minoritários

Capital do Grupo Commerzbank Capital subscrito

Reserva de capital Resultados transitados Reserva de reavaliação

Aferição da cobertura de risco de fluxos de caixa Reserva de conversão cambial

Lucro líquido 20011

Lucro líquido 1.1.-30.6.2002

Total

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Demonstração de alterações no capital próprio

As alterações ao capital próprio do Grupo Commerzbank nos primeiros seis meses de 2002 foram os seguintes:

€ milhões Capital Próprio Interesses Minoritários Capital próprio em 31.12.2000

Efeitos da aplicação da IAS 39 pela primeira vez

Capital próprio em 1.1.2001

Alterações no exercício 2001

Alterações durante o exercício em curso a) Capital subscrito

Aumentos de capital

Alterações em acções próprias b) Reserva de capital

Aumentos de capital

Alterações em acções próprias c) Resultados transitados

d) Alteração líquida da reserva de reavaliação

e) Alteração líquida de cobertura de risco de fluxos de caixa f) Reserva de conversão cambial

g) Dividendo pago pela Empresa-mãe h) Lucro consolidado (1.1.-30.6.)

Demonstração de fluxos de caixa

€ milhões

Caixa e equivalentes em 1.1.

Caixa líquida proveniente de actividades de exploração Caixa líquida aplicada em investimentos

Caixa líquida proveniente de actividades de financiamento

Fluxo de caixa total

Efeitos de alterações de taxas de câmbio

Caixa e equivalentes em 30.6.

O quadro mostra os fluxos de caixa no Grupo Commerzbank. A caixa e equivalentes são representados pela rubrica de reservas de caixa, que incluem disponibilidades de caixa, os saldos com bancos centrais, assim como os títulos de dívida emitidos por entidades do sector público e letras passíveis de desconto junto de bancos centrais.

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Notas às demonstrações de resultados

(1) Juros líquidos

1.1.-30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação

€ milhões € milhões %

Proveitos de juros de empréstimos, transacções de mercado monetário e da carteira de títulos disponíveis para venda Dividendos de títulos

Resultado corrente de investimentos, investimentos em empresas associadas e participações em subsidiárias

Rendimento corrente de locação

Juros recebidos

Juros pagos sobre capital subordinado e outros juros pagos Custos correntes de locação

Juros pagos Total

(2) Provisão para riscos de crédito

1.1.-30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação

Dotação para provisões Cancelamento de provisões

Saldo de amortizações directas e montantes recebidos de créditos amortizados

Total

(3) Resultado líquido de comissões

1.1.-30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação

Transacções de títulos

Transacções comerciais estrangeiras e transacções de pagamentos Garantias

Gestão de património

Rendimento de transacções sindicadas Outros resultados líquidos de comissões

Total

(11)

(4) Lucro de operações financeiras 1.1.-30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação € milhões € milhões % Departamento de títulos Departamento de tesouraria Outros

Resultado líquido de operações financeiras

Resultado líquido de avaliação de instrumentos financeiros derivados

Total

(5) Resultado líquido da carteira de investimentos e títulos

1.1.-30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação

Resultado dos títulos disponíveis para venda e créditos não originados pelo Banco

Resultado de vendas e avaliação de investimentos, investimentos em empresas associadas e participações em subsidiárias

Total

(6) Outros resultados operacionais

1.1.-30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação

Outros rendimentos operacionais Outros custos operacionais Amortização de goodwill

Total

(7) Custos operacionais

1.1.-30.6.2002 1.1.-30.6.2001 Variação

Custos com pessoal Outros custos

Depreciação corrente do activo imobilizado e outros activos incorpóreos

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(8) Informação segmentada

A informação segmentada em função das áreas de negócio reflectem a organização do Grupo em duas divisões a partir de 2001. Para uma caracterização pormenorizada dos vários segmentos de negócio vide as

páginas 94-95 do relatório anual de 2001. Os valores comparativos do ano anterior foram adaptados conforme as regras do IAS 39 para reflectir os efeitos da reavaliação dos activos e passivos financeiros e foram publicados no relatório anual de 2001.

1.1.-30.6.2002 € milhões Banca de retalho Gest. de patrim Sociedades e instituições Valores mobil. Tesour . Emprést. hipotec. Outros/ consolid. Total Juros recebidos líquidos

Provisão para riscos de crédito Proveitos líquidos de juros após constituição de provisões Resultado líquido de comissões Resultado líquido de contabilidade de cobertura de risco

Resultado de exploração Resultado líquido da carteira de investimentos e titulos

Outros resultados de exploração

Rendimento total

Custos de exploração Lucro de actividades correntes Impostos s/rendimento Lucro após impostos

Lucro consolidado

Contrib. para o lucro de negócios continuados

Resultado baseado em contabilidade interna

Média de capitais próprios aplicados Rentabil. Cap. prop. 1_(%)

Índice custo/proveito (%)

(13)

1.1.-30.6.2001 € milhões Banca de retalho Gestão Patrim. Socied. e Institut. Valores mobil. Tesour e divisas Emprést. Hipotec. Outros / consol Total Juros recebidos líquidos

Provisão para riscos de crédito Juros líquidos

após constit. provisão

Resultado líquido de comissões Resultado líquido de contabilidade de cobertura de risco

Resultado de exploração Resultado líquido da carteira de investimentos e de títulos Outros resultados de exploração

Rendimento total

Custos de exploração

Impostos s/rendimento

Lucro após impostos

Lucro consolidado

Contrib. Lucro de negócios continuados

Resultado com base em contabilidade interna

Media capitais próprios aplicados (%) Rendibilidade de capitais próprios1_(%) Índice custo/rendimento (%)

(14)

O quadro seguinte mostra os itens de proveitos e custos líquidos, conforme o mercado geográfico correspondente. Os valores são atribuídos conforme a localização das sedes das sucursais ou sociedades consolidadas.

1.1.-30.6.2002 € milhões

Alemanha Europa (ex. Alemanha)

América Ásia Africa Consolid. Total

Juros líquidos recebidos após constit. provisão

Resultado de exploração

Resultado líquido da carteira de investimentos e de títulos

Outros resultados operacionais Custos operacionais

1.1.-30.6.2002

€ milhões

Alemanha Europa (ex. Alemanha)

América Ásia África Consolid. Total

Juros líquidos recebidos após constit. Provisão

Resultado de exploração

Resultados líquido da carteira de investimentos e de títulos

Outros resultados operacionais Custos operacionais

(15)

Notas ao balanço

(9) Créditos sobre bancos

30.6.2002

€ milhões 31.12.2001€ milhões Variação% Créditos à vista

Outros créditos

Com um prazo não vencido de Menos de três meses

Mais de três meses e menos de um ano Mais de um ano e menos que cinco anos Mais de cinco anos

Total

Dos quais: reverse repos

(10)Créditos sobre clientes

30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Sem prazo definido

Outros créditos

Com prazo não vencido de Menos de três meses

Mais de três meses e menos de um ano Mais de um ano e menos de cinco anos Mais de cinco anos

Total

Dos quais: reverse repos

(11) Total empréstimos

30.6.2002

€ milhões 31.12.2001€ milhões Variação% Empréstimos a bancos1

Créditos sobre clientes Letras descontadas

Créditos não originados pelo Banco2

Menos reverse repos e empréstimos de valores mobiliários envolvendo clientes

Total

1_{excluindo reverse repos e empréstimos de valores mobiliários} 2_{incluído na carteira de investimentos e títulos}

(16)

(12) Provisão para riscos de crédito 2002 € milhões 2001 € milhões Variação % Em 1 de Janeiro Dotações Deduções Utilizado Cancelamentos

Diferenças/transferências de conversão cambial

Em 30 de Junho

Considerando as amortizações directas e os montantes recebidos a título de créditos amortizados, as dotações e os cancelamentos referidos na demonstração de resultados deram lugar a uma provisão no montante de € 562 milhões para riscos associados a empréstimos (cfr. Nota 2).

Nível das provisões 30.6.2002

€ milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Provisões individuais

Provisões para países Provisões gerais

Provisão para itens no balanço

Provisão para transacções de empréstimo

Total

(13) Activos detidos para negociação

30.6.2002

€ milhões 31.12.2001€ milhões Variação% Obrigações, dívidas não garantidas e outros títulos de rendimento fixo

Acções e outros títulos de rendimento variável Livranças detidos para fins comerciais

Valores justos positivos de instrumentos financeiros derivados

Total

(17)

(14) Carteira de investimentos e títulos (títulos disponíveis para venda)

30.6.2002

€ milhões

31.12.2001

€ milhões

Variação

%

Créditos sobre bancos e clientes não originados pelo Banco

Obrigações, dividas não garantidas e outros títulos de rendimento fixo

Acções e outros títulos de rendimento variável Investimentos

Investimentos em empresas associadas Participações em subsidiárias

Total

(15) Activos incorpóreos

30.6.2002

€ milhões 31.12.2001€ milhões Variação% Goodwill

Outros activos incorpóreos

Total (16) Imobilizado 30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Terrenos e edifícios

Móveis e equipamento administrativo Equipamento em regime de locação financeira

Total (17) Outros activos 30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Cobranças Pagamentos antecipados Diversos, incluindo itens diferidos

(18)

(18) Dividas a bancos 30.06.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % À vista

Mais de três meses e menos de um ano Mais de um ano e menos de cinco Mais de cinco anos

Total

Das quais: repos

(19) Dividas a clientes 30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Depósitos a prazo

Com período de notificação prévia de três meses

Mais de três meses Outras dívidas a clientes À vista

Total

Das quais. repos

(20) Passivo titularizado 30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação %

Obrigações e efeitos pendentes

Instrumentos do mercado monetário pendentes Aceites e livranças pendentes

(19)

Prazos não vencidos 30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % À vista

Com prazo não vencido de: Menos de três meses

Total

(21) Responsabilidades de actividades de negociação

30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Transacções a prazo em divisas

Transacções a prazo de juros

Obrigações de entrega resultantes de vendas de títulos a descoberto Outras transacções a prazo

Total (22) Provisões 30.6.2002 € milhões 30.12 2001 € milhões Variação % Provisões para pensões e obrigações afins

Outras provisões

Total

(23) Outras responsabilidades

30.6.2002

€ milhões 31.12.2001€ milhões Variação% Efeitos de avaliação de itens de capital subordinado sujeitos a

operações de cobertura de risco Juros diferidos para capital subordinado Diversos, incluindo itens diferidos

(20)

(24) Capital subordinado 30.6.2002 € milhões 31.12.2001 € milhões Variação % Responsabilidades subordinadas

Direitos de participação de lucros pendentes

Total

Outras notas

(25) Activos ponderados pelo risco e índices de capital conforme o Acordo de Capitais de Basileia (BIS)

30.6.2002

€ milhões 31.12.2001€ milhões Variação% Fundos próprios em sentido restrito

Capital suplementar

Total de capitais sujeitos

Nível III

Capitais próprios qualificados

Custos de Capital (%) Total

Em 39.6.2002

€ milhões

Transacções em balanço Transacções típicas fora do balanço

Transacções sobre derivados na carteira de investimentos

Activos ponderados conforme o risco, total

Posição de risco de mercado

ponderado conforme o risco, multiplicado por 12.5 Total de itens a serem ponderados conforme o risco Capital envolvido

Fundos próprios elegíveis

Índice de fundos próprios em sentido estrito (excluindo posição de risco de mercado) Índice de fundos próprios em sentido estrito (incluindo posição de risco de mercado) Índice de fundos próprios (incluindo posição de risco de mercado)

(21)

Em 31.12.2001 Custos de Capital (%) Total € milhões

Transacções em balanço Transacções típicas fora Do balanço

Transacções sobre derivados na carteira de investimentos

Activos ponderados conforme risco, total

Posição de risco de mercado

ponderado conforme risco, multiplicado por 12.5 Total de itens a ser ponderados conforme o risco Capital envolvido

Fundos próprios elegíveis

Índice de fundos próprios em sentido estrito (excluindo posição de risco de mercado) Índice de fundos próprios em sentido estrito (incluindo posição de risco de mercado) Índice de fundos próprios (incluindo posição de risco de mercado)

(26) Responsabilidades fora do balanço

€ milhões

Responsabilidades contingentes

de letras redescontadas creditadas a mutuários de garantias e contratos de garantia

Compromissos de empréstimo irrevogáveis Outros compromissos

As provisões para responsabilidades fora do balanço foram reduzidas nas rubricas respectivas.

(27) Transacções derivadas

Transacções derivadas (carteiras de investimento e de negociação) envolvendo os seguintes valores nominais e justos:

30.6.2002 Valor nominal conforme prazo não vencido Valores justos

€ milhões Menos de 1 ano Mais de 1 ano e menos de 5 anos Mais de 5 anos Positivo negativo

Transacções a prazo em divisas Transacções a prazo em juros Outras transacções a prazo

Total

(22)

30.12.2001 Valor nominal conforme prazo não vencido Valores justos € milhões Menos de 1 ano Mais de 1 ano e menos de 5 anos Mais de 5 anos Positivo Negativo

Transacções a prazo em divisas Transacções a prazo em juros Outras transacções a prazo

Total

Das quais: negociadas em bolsa

(28) Risco de mercado proveniente de actividades de negociação O risco de mercado proveniente das actividades da

Divisão de Corporate e Banca de Investimento mostra os valores em risco, conforme os respectivos tipos de negócio (97.5% intervalo de confiança, prazo um dia), e assim as eventuais perdas em transacções como prazo

de um dia. O método de simulação histórico é utilizado como o modelo de valor em risco no cálculo e gestão do risco de mercado. Cfr. as notas na página 52ff do relatório anual de 2001 para uma descrição pormenorizada dos métodos utilizados.

Carteira 30.6.2002

€ milhões

31.12.2001 € milhões Títulos

Produtos Financeiros e de Tesouraria Divisão de Corporate e Banca de Investimento

Órgãos Sociais da

Commerzbank

Aktiengesellschaft

Conselho Fiscal Dr. Walter Seipp Presidente Honorário Dr. h.c. Martin Kohlhaussen Presidente Hans-Georg Jurkat President Suplente Heinz-Werner Busch Oswald Danzer Desde 1 Maio 2002 Uwe Foullong Dietrich-Kurt Frowein até 31 Maio 2002 Dr. Gianfranco Gutty Dr.-Ing. Otto Happel Detlef Kayser Dieter Klinger Dr. Torsten Locher Klaus Müller-Gebel desde 31 Maio 2002 Mark Roach Horst Sauer até 30 de Abril, 2002 Dr. Erhard Schipporeit Werner Schönfeld

Prof. Dr.-Ing. Ekkehard Schulz Alfred Seum

Hermann Josef Strenger Prof. Dr. Jürgen F. Strube Dr. Klaus Sturany Dr.-Ing. E.h. Heinrich Weis

Conselho de Administradores Delegados Klaus-Peter Müller Presidente Martin Blessing Mehmet Dalman Wolfgang Hartmann Jürgen Lemmer até 31 Maio de 2002 Andreas de Maizière Klaus Müller-Gebel até 31 Maio 2002 Michael Paravicini Klaus M. Patig Dr. Axel Frhr. v. Ruedorffer

(23)

Commerzbank AG Sede

Kaiserplatz, Frankfurt am Main Endereço Postal: 60261 Frankfurt

Telefone (+49 69) 136-20 · Fax (+49 69) 28 53 89 e-mail: [email protected]

Internet: www.commerzbank.com

Apoio aos Investidores

Telefone (+49 69) 136-2 23 38 · Fax (+49 69) 136-2 94 92

e-mail: [email protected]

Domicílio do banco: Frankfurt am Main (HRB 32000) 757 agências na Alemanha

Empresas do Grupo e principais participadas Na Alemanha

ADIG Allgemeine Deutsche Investment-Gesellschaft mbH,

Munich/Frankfurt am Main

CBG Commerz Beteiligungsgesellschaft Holding mbH, Bad Homburg v.d.H.

CFM Commerz Finanz Management GmbH, Frankfurt am Main

comdirect bank AG, Quickborn

Commerz Asset Managers GmbH, Frankfurt am Main Commerzbank Investment Management GmbH, Frankfurt am Main

Commerz Grundbesitzgesellschaft mbH, Wiesbaden CommerzLeasing und Immobilien AG, Düsseldorf Commerz NetBusiness AG, Frankfurt am Main Hypothekenbank in Essen AG, Essen RHEINHYP Rheinische Hypothekenbank AG, Frankfurt am Main

Deutsche Schiffsbank AG, Bremen/Hamburgo No Estrangeiro

ADIG-Investment Luxemburg S.A., Luxemburgo AFINA Bufete de Socios Financieros, S.A., Madrid BRE Bank SA, Varsóvia

Caisse Centrale de Réescompte, S.A., Paris Commerzbank (Budapest) Rt., Budapeste

Commerzbank Capital Markets Corporation, Nova Iorque Commerzbank Capital Markets (Eastern Europe) a.s., Praga

Commerzbank (Eurasija) SAO, Moscovo Commerzbank Europe (Ireland), Dublin Commerzbank International S.A., Luxemburgo Commerzbank International (Ireland), Dublin Commerzbank (Nederland) N.V., Amesterdão Commerzbank (South East Asia) Ltd., Singapura Commerzbank (Switzerland) Ltd, Zurich/Genebra Commerz (East Asia) Ltd., Hong Kong

Commerz Futures, LLC, Chicago

Commerz Securities (Japan) Co. Ltd., Hong Kong/Tóquio Erste Europäische Pfandbrief- und

Kommunalkreditbank AG, Luxemburgo

Hispano Commerzbank (Gibraltar) Ltd., Gibraltar Jupiter International Group plc, Londres

Montgomery Asset Management, LLC, San Francisco P. T. Bank Finconesia, Jakarta

Banque Marocaine du Commerce Extérieur, S.A., Casablanca

Korea Exchange Bank, Seoul

Majan International Bank SAOC, Muscat

Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A., São Paulo

Sucursais no estrangeiro

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Escritórios de representação

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