Avenida Brigadeiro Faria Lima 3600, 3º 04538-132 São Paulo SP
tel 11 3046 5800 www.klabin.com.br
São Paulo, 30 de outubro de 2014.
À
Comissão de Valores Mobiliários - CVM
Superintendência de Relações com o Mercado e Intermediários Superintendência de Relações com Empresas
At. Sr. Dov Rawet
Sr. Daniel Alves Araujo de Souza
Ref.: Ofício GAE 341-14 (“Ofício”) – documento anexo
Prezados Senhores,
KLABIN S.A., sociedade por ações com sede na Cidade de São Paulo, Estado de
São Paulo, Avenida Brigadeiro Faria Lima nº 3.600, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 89.637.490/0001-45 (“Klabin” ou “Companhia”), diante da matéria publicada no jornal Valor Econômico no dia 30/10/2014, sob o título “Klabin adia investimento em novos projetos”, vem prestar os seguintes esclarecimentos acerca dos questionamentos formulados no Ofício.
As informações constantes da notícia têm origem em declarações feitas pelo Diretor Geral da Companhia, Sr. Fabio Schvartsman, durante a reunião pública anual com profissionais de investimento do mercado de capitais (APIMEC) realizada em 29 de outubro de 2014, cuja gravação encontra-se disponível no site de Relações com Investidores da Companhia1.
Quanto às informações de que "A Klabin vai adiar todos os planos de expansão que
não estão relacionados à construção da nova fábrica de celulose" e “Expansões de outros tipos serão encerradas com as inaugurações previstas para agora e vamos interromper os demais investimentos”, cumpre esclarecer que:
1. Tais declarações se encontram fora de contexto uma vez que não haverá nenhum adiamento ou interrupção de qualquer projeto já anunciado pela Companhia. Todos os projetos em andamento serão concluídos, conforme quadros apresentados na reunião retrorreferida (slides 62 e 63 da apresentação disponível no site 2 da Companhia).
2. O Diretor Geral da Companhia, durante a reunião, apenas ratificou o compromisso de não iniciar novos grandes projetos de expansão até que o Projeto Puma esteja concluído.
Isto posto vimos esclarecer que a Companhia não adiará qualquer investimento já anunciado.
Por fim, a Companhia entende que as informações objeto de esclarecimento não constituem fato relevante, nos termos do artigo 3º da Instrução CVM nº 358/02, uma vez que não está alterando nada em seu curso normal de condução de negócios.
Diante do exposto, acreditando ter esclarecido os questionamentos apresentados no Ofício, a Companhia se coloca à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais que se façam necessários.
KLABIN S.A.
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Antonio Sérgio Alfano
Diretor de Relações com Investidores
ANEXO:
OFÍCIO/CVM/SEP/GEA-2/Nº 341/2014
Rio de Janeiro, 30 de outubro de 2014.
Ao Senhor
ANTONIO SERGIO ALFANO
Diretor de Relações com Investidores da
KLABIN S.A.
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.600, 4º andar – Itaim Bibi 04538-132 – São Paulo – SP
Tel.: (11) 3046-9912 Fax: (11) 3046-5846 E-mail: salfano@klabin.com.br
Assunto: Solicitação de esclarecimentos
Senhor Diretor,
Reportamo-nos à notícia veiculada no jornal Valor Econômico no dia 30/10/2014, sob o título “Klabin adia investimento em novos projetos” (Caderno “Empresas”, Seção “Indústria”, página B3), em especial aos trechos sublinhados:
Klabin adia investimento em novos projetos
A Klabin vai adiar todos os planos de expansão que não estão relacionados à construção da nova fábrica de celulose, no município de Ortigueira (PR), com o objetivo a manter a alavancagem financeira dentro do limite de 4 vezes pela relação entre dívida líquida e Ebitda (resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização). A unidade fabril deve entrar em operação até março de 2016 e somente depois dessa data a companhia retomará outros projetos.
“Estamos mantendo os investimentos correntes e em manutenção. Expansões de outros tipos serão encerradas com as inaugurações previstas para agora e vamos interromper os demais investimentos”, disse o diretor-geral da companhia, Fabio Schvartsman, em encontro com analistas e investidores ontem em São Paulo.
A maior produtora brasileira de papéis para embalagens deverá encerrar 2014 com investimento ligeiramente abaixo da previsão anunciada no fim do ano passado. Agora, a Klabin prevê desembolsar pouco menos de R$ 3,4 bilhões, frente à estimativa anterior de R$ 3,565 bilhões.
Em 2015, os aportes subirão a R$ 4,1 bilhões, com foco no Projeto Puma, que engloba a nova fábrica. O investimento total no projeto é de R$ 7,2 bilhões, dos quais R$ 5,8 bilhões na área industrial.
Segundo Schvartsman, caso a Klabin se decida pelo investimento em uma nova máquina de cartões, a máquina 10, que pode entrar em operação no Paraná em 2018, os desembolsos serão iniciados depois do início de operação da fábrica de celulose, contribuirá para a geração de caixa e desalavancagem financeira da companhia.
“Não haverá, de jeito nenhum, superposição dos dois projetos. Vamos inaugurar o Projeto Puma em março [de 2016]. Em junho, se tudo correr bem, começaríamos a construir a nova máquina de cartões”, ressaltou. Essa estratégia deve impedir que a alavancagem financeira saia do controle. Neste momento, o nível de endividamento da companhia está crescendo de acordo com as previsões, conforme Schvartsman e, no pico, a dívida líquida será equivalente a 4 vezes o Ebitda. No fim de setembro, esse índice era de 2,4 vezes.
Com a nova fábrica de celulose, de 1,5 milhão de toneladas por ano, a Klabin vai praticamente dobrar de tamanho em termos de capacidade de produção, na comparação com 2013. Em 2016, poderá produzir 3,5 milhões de toneladas por ano de celulose e papel, ante 1,8 milhão de toneladas no ano passado. Em 2015, com a expansão em máquinas de papel em Goiana (PE), Angatuba (SP) e Piracicaba (SP) - os últimos investimentos em curso -, a capacidade chegará a 2 milhões de toneladas por ano.
Depois do Puma, ressaltou Schvartsman, a Klabin voltará a ter fôlego financeiro para tocar dois ou mais projetos ao mesmo tempo. Uma das prioridades será justamente em cartões. “A Klabin se prepara para um novo ciclo de crescimento. Mais 1 milhão de toneladas de cartões para líquidos serão necessárias no mundo nos próximos anos, o que equivale a duas novas máquinas de grande porte. A Klabin deve ser responsável por uma dessas máquinas”, disse.
A previsão é a de que o mercado mundial de cartões assépticos para líquidos cresça em média 4,6% ao ano até 2020. No Brasil, a taxa média de expansão deve chegar 6% ao ano.
A respeito, requeremos que V.Sª esclareça se a afirmação é verídica e, se confirmada sua veracidade, explique os motivos pelos quais entendeu não se tratar de fato relevante, tendo em vista o disposto no inciso XVIII do artigo 2º da Instrução CVM nº 358, de .3 de janeiro de 2002. Além disso, solicitamos à Companhia que avalie a conveniência e oportunidade de alterar a atual redação do item 10.10 do seu Formulário de Referência.
Tal manifestação deverá incluir cópia deste Ofício e ser encaminhada ao Sistema IPE, categoria “Comunicado ao Mercado”, tipo “Esclarecimentos sobre consultas CVM/BOVESPA”.
Ressaltamos que, nos termos do artigo 3º da Instrução CVM nº 358, de 3 de janeiro de 2002, cumpre ao Diretor de Relações com Investidores divulgar e comunicar à CVM e, se for o caso, à bolsa de valores e entidade do mercado de balcão organizado em que os valores mobiliários de emissão da companhia sejam admitidos à negociação, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos seus negócios, bem como zelar por sua ampla e imediata disseminação, simultaneamente em todos os mercados em que tais valores mobiliários sejam admitidos à negociação.
Destacamos, por fim, que a transgressão às disposições da Instrução CVM nº 358, de 3 de janeiro de 2002, constitui infração grave, nos termos do artigo 18 da mencionada Instrução, para os fins previstos no § 3º do artigo 11 da Lei 6.385, de 7 de dezembro de 1976.
Cientificamos para os devidos fins que caberá à Superintendência de Relações com Empresas, no uso de suas atribuições legais e com fundamento no inciso II, do artigo 9º, da Lei nº 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e no artigo 7º c/c o artigo 9º da Instrução CVM nº 452, de 30 de abril de 2007, determinar a aplicação de multa cominatória, no valor de R$ 1.000,00 (mil reais), sem prejuízo de outras sanções administrativas, pelo não atendimento ao presente ofício, ora também enviado via fax e e-mail, no prazo de 1 (um) dia útil.
Em caso de dúvidas, contatar Gustavo André Ramos Inúbia, através do e-mail ginubia@cvm.gov.br ou do telefone (21) 3554-8501.
Atenciosamente,
DANIEL ALVES ARAUJO DE SOUZA DOV RAWET
Gerente de Acompanhamento de Empresas 2
Superintendente de Relações com Empresas
