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Análise de Custo do Crédito
14 de Agosto de 2014
O Departamento de Economia (Depecon) da FIESP desenvolve um estudo comparativo das taxas de juros aplicadas pelos grandes bancos de varejo no Brasil, com o intuito de auxiliar os industriais e a sociedade a negociar as melhores condições para suas operações de crédito. Além disso, o estudo vai ao encontro dos esforços da entidade na busca pela redução do custo de capital. Atualizado semanalmente, o Custo de Crédito do Brasil toma como base os dados médios do Banco Central sobre financiamento de capital de giro e crédito pessoal. Deste modo, é possível que empresas maiores e com risco baixo consigam taxas menores do que empresas com alto grau de risco.
Período Analisado: de 25/07/2014 a 31/07/2014
PESSOA FÍSICA
Crédito Pessoal Não Consignado
Na semana analisada, a média das taxas de juros aplicadas para o Crédito Pessoal Não Consignado prefixado foi de 66,8% ao ano nas principais instituições bancárias do país, abaixo da taxa vista na semana precedente (69,1% a.a.). Com base na média móvel quadrissemanal, o nível de juros para essa modalidade de crédito foi de 69,2% a.a., ante 69,3% a.a. anteriormente.
Os bancos públicos tradicionalmente mostram taxas menores que os privados. Na semana em questão, os bancos públicos desaceleraram suas taxas em relação à semana anterior, ao registrarem média de 54,1% a.a. O Banco do Brasil cobrou taxa de 56,7% a.a., ao passo que os juros médios da Caixa Econômica Federal foram de 51,6% a.a. Uma tendência de queda também foi observada para a taxa média das instituições privadas, que se situa em 73,2% a.a., frente a 76,2% a.a. na última leitura. Dentre as instituições privadas, o Bradesco revelou a maior variação na taxa de juros, de 90,7% a.a. para 85,6% a.a. Por sua vez, o Itaú-Unibanco registrou taxas de 72,0% a.a., seguido por HSBC (68,8% a.a.) e Santander (66,2 % a.a.).
Cheque Especial
Na semana entre 25 e 31 de julho, a média das taxas de juros dos principais bancos do país para a linha prefixada de Cheque Especial passou para 181,3% a.a., ante 180,3% a.a. na leitura anterior. A taxa de média móvel quadrissemanal ficou em 179,8% a.a., a mesma da semana anterior.
Os bancos públicos e privados apresentam grande disparidade nessa categoria. Os públicos exibiram média de 130,0% a.a. na última leitura, ante 130,8% a.a. A Caixa Econômica Federal registrou juros de 101,1% a.a., enquanto que o Banco do Brasil cobrou taxa de 159,0% a.a. Os bancos privados tiveram média de 205,5% a.a., enquanto que na semana anterior, de 206,5% a.a. Dentre as grandes instituições analisadas, o Santander exibiu a maior taxa (240,3%), seguido por HSBC (233,5%), Bradesco (174,9%) e, por último, Itaú-Unibanco (173,2% a.a.).
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PESSOA JURÍDICA
Capital de Giro com prazo até 365 dias
Na semana analisada, a média das taxas de juros dos principais bancos do país para a linha prefixada de Capital de Giro com prazo até 365 dias recuou para 25,7% a.a., variando 1,5 ponto em relação à leitura anterior. A média quadrissemanal (25,9% a.a.) avançou frente à leitura precedente (25,6% a.a.).
Os bancos públicos diminuíram sua taxa média de 29,9% a.a. para 26,0% a.a. O Banco do Brasil fechou a semana com 32,6% a.a., enquanto que a Caixa Econômica Federal terminou com 19,4%. A taxa média dos bancos privados também mostrou decréscimo no período, passando de 25,9% a.a. para 25,6% a.a. Dentre as maiores instituições privadas, o Bradesco registrou a taxa mais elevada (29,6% a.a.), seguido por Itaú-Unibanco (28,0% a.a.), Santander (26,3% a.a.) e, por último, HSBC (18,4% a.a.).
Em relação ao spread bancário desta modalidade de crédito, a média foi de 12,26% a.a. no período avaliado, abaixo do verificado na leitura precedente (13,56% a.a.). A taxa média para as instituições públicas passou de 15,73% a.a. para 12,48% a.a., enquanto que os bancos privados apresentaram spread médio de 12,15% a.a. no período, ante a taxa de 12,48% a.a. da leitura anterior.
Desconto de Duplicata
No período em questão, a taxa de juros aplicada à modalidade de Desconto de Duplicata foi em média de 32,7% a.a. nas principais instituições bancárias do país, ante 32,8% a.a. na semana anterior. Com base na média móvel quadrissemanal, tal modalidade registrou decréscimo, chegando ao patamar de 32,7% a.a., ante 32,8% na leitura imediatamente anterior.
No período delimitado entre 25/07 e 31/07, a taxa média dos bancos públicos foi de 30,2% a.a., enquanto que a taxa registrada para os bancos privados foi de 33,9% a.a.. O Banco do Brasil registrou 33,4% a.a., enquanto que a Caixa Econômica Federal registrou taxa de 27,0% a.a. Dentre as instituições privadas, o Bradesco encerrou o período analisado com 39,2% a.a., seguido por Itaú-Unibanco (36,6%a.a.), HSBC (30,8% a.a.) e Santander (28,9% a.a.).
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TABELAS RESUMO
Seguem as tabelas resumo com as taxas de juros – a.m. e a.a. – praticadas pelas principais instituições financeiras do país, para todas as modalidades de crédito acompanhadas pelo DEPECON/FIESP, bem como uma tabela com os valores do spread bancário praticado nas modalidades de crédito de pessoa jurídica.
% a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a
Banco do Brasil 1.6 21.3 8.3 159.0 1.7 23.0 3.8 56.7 C.E.F 1.6 21.0 6.0 101.1 1.5 20.0 3.5 51.6 Itaú/Unibanco 1.7 21.9 8.7 173.2 2.1 27.6 4.6 72.0 Bradesco 1.7 22.8 8.8 174.9 1.7 22.3 5.3 85.6 Santander 1.7 21.8 10.7 240.3 1.7 22.1 4.3 66.2 HSBC 1.6 20.7 10.6 233.5 1.7 22.5 4.5 68.8 Média Total 1.6 21.6 8.8 180.3 1.7 22.9 4.3 66.8
Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central
Taxas médias de juros cobradas pelas principais instituições financeiras do varejo - Pessoa Física
Instituição Aquisição de Veículos Cheque Especial Consignado Público Não Consignado
% a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a
Banco do Brasil 2.4 32.6 1.9 24.6 2.3 31.5 2.4 33.4 0.2 1.9 C.E.F 1.5 19.4 1.5 20.0 - - 2.0 27.0 0.4 4.7 Santander 2.1 28.0 2.0 26.6 2.9 40.9 2.6 36.6 0.2 2.6 Itaú - Unibanco 2.2 29.6 2.0 27.2 4.3 65.1 2.8 39.2 0.2 2.5 Bradesco 2.0 26.3 1.5 20.1 2.6 36.8 2.1 28.9 0.2 2.0 HSBC 1.4 18.4 1.6 21.0 2.2 30.4 2.3 30.8 0.3 3.2 Média Total 1.9 25.7 1.8 23.2 2.9 40.9 2.4 32.7 0.2 2.8
Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central
Taxas médias de juros cobradas pelas principais instituições financeiras do varejo - Pessoa Jurídica Adia. Cont. Câmbio Instituição Capital de Giro -365 Capital de Giro +365 Conta Garantida Desc. Duplicata
% a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a Banco do Brasil 1.43 18.58 0.90 11.35 1.36 17.60 1.48 19.28 -0.79 -9.08 C.E.F 0.54 6.68 0.58 7.19 - - 1.06 13.49 -0.57 -6.63 Santander 1.13 14.44 1.03 13.08 1.95 26.08 1.68 22.13 -0.74 -8.53 Itaú - Unibanco 1.23 15.80 1.07 13.62 3.32 47.98 1.85 24.60 -0.74 -8.53 Bradesco 1.01 12.82 0.59 7.31 1.69 22.28 1.19 15.25 -0.79 -9.08 HSBC 0.47 5.79 0.65 8.08 1.28 16.49 1.31 16.90 -0.68 -7.86 Média Total 0.97 12.26 0.80 10.08 1.92 25.64 1.43 18.55 -0.72 -8.29
Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central
Adia. Cont. Câmbio Instituição Capital de Giro -365 Capital de Giro +365 Conta Garantida Desc. Duplicata
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RANKING
Seguem as tabelas com as taxas de juros praticadas pelas instituições financeiras na semana de
25/07/2014 a 31/07/2014, considerando as linhas de Crédito Pessoal Não Consignado e Capital de Giro
com prazo até 365 dias.
Modalidade: PESSOA FÍSICA - CRÉDITO PESSOAL
NÃO CONSIGNADO
Tipo: Prefixado
Período: de
25/07/2014 a
31/07/2014
Posição
Instituição
% a.m.
% a.a.
1 BCO PAULISTA S.A. 1.35 17.52
2 BANCO BONSUCESSO S.A. 1.42 18.47
3 BCO DA CHINA BRASIL S.A. 1.53 19.94
4 BCO TRICURY S.A. 1.71 22.58
5 BCO GUANABARA S.A. 1.83 24.25
6 BARIGUI S.A. CFI 1.84 24.52
7 BANCOOB 1.96 26.25
8 BCO DA AMAZONIA S.A. 2.08 28.00
9 SENFF S.A. - CFI 2.20 29.85
10 BCO INDUSTRIAL E COMERCIAL S.A 2.23 30.29
11 BANCO AZTECA DO BRASIL S.A. 2.29 31.27
12 BCO DO EST. DE SE S.A. 2.31 31.54
13 BCO ITAUCARD S.A. 2.45 33.66
14 BCO DO NORDESTE DO BRASIL S.A. 2.71 37.77
15 FINANSINOS S.A. CFI 3.11 44.34
16 PORTOSEG S.A. CFI 3.12 44.64
17 BRB - BCO DE BRASILIA S.A. 3.26 46.96
18 DIRECAO S.A. CFI 3.28 47.26
19 BANCO PAN 3.50 51.19
20 BCO DO ESTADO DO RS S.A. 3.52 51.39
21 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3.53 51.63
22 SANTANA S.A. - CFI 3.54 51.72
23 BCO CEDULA S.A. 3.56 52.09
24 BCO MERCANTIL DO BRASIL S.A. 3.67 54.02
25 BCO CITIBANK S.A. 3.74 55.29
26 BCO DO BRASIL S.A. 3.81 56.66
27 BCO BANESTES S.A. 3.87 57.74
28 BCO SAFRA S.A. 3.88 57.93
29 BANIF BRASIL BM S.A. 3.99 59.89
30 OMNI SA CFI 4.23 64.35
31 BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 4.32 66.20
5
33 BCO RENDIMENTO S.A. 4.57 70.93
34 ITAÚ UNIBANCO BM S.A. 4.62 72.00
35 CREDITÁ S.A. CFI 4.87 76.87
36 PARATI - CFI S.A. 5.21 83.96
37 BCO DO EST. DO PA S.A. 5.28 85.42
38 BCO BRADESCO S.A. 5.29 85.58
39 MÚLTIPLA CFI S/A 5.41 88.28
40 BCO A.J. RENNER S.A. 5.70 94.58
41 BV FINANCEIRA S.A. CFI 6.41 110.77
42 CETELEM BRASIL S.A. CFI 7.75 144.80
43 FINAMAX S.A. CFI 7.84 147.30
44 KREDILIG S.A. - CFI 8.10 154.50
45 CREDIARE CFI S.A. 8.59 168.72
46 GOLCRED S/A - CFI 8.79 174.78
47 HSBC FINANCE S.A. BM 9.49 196.68
48 GRAZZIOTIN FINANCIADORA SA CFI 9.79 206.88
49 BCO CACIQUE S.A. 9.99 213.43
50 BANCO INTERMEDIUM S/A 10.25 222.54
51 BANCO SEMEAR 10.44 229.32
52 FINANC ALFA S.A. CFI 11.20 257.60
53 BCO GERADOR S.A. 11.24 259.21
54 VIA CERTA FINANCIADORA S.A. - CFI 11.36 263.52
55 DACASA FINANCEIRA S/A - SCFI 11.39 264.95
56 BANCO BRADESCARD 11.55 271.31
57 PERNAMBUCANAS FINANC S.A. CFI 11.89 284.94
58 PARANA BCO S.A. 12.11 294.19
59 MIDWAY S.A. - SCFI 12.29 301.87
60 NEGRESCO S.A. - CFI 12.70 319.67
61 PORTOCRED S.A. - CFI 12.80 324.39
62 SAX S.A. CFI 13.05 335.74
63 FACTA S.A. CFI 13.14 340.16
64 SOROCRED CFI S.A. 13.45 354.44
65 HS FINANCEIRA 13.61 362.42
66 LECCA CFI S.A. 14.58 412.00
67 BANCO CBSS 14.67 416.98
68 AGIPLAN FINANCEIRA S.A. - CFI 18.68 680.67
69 CREFISA S.A. CFI 19.60 756.32
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Modalidade: PESSOA JURÍDICA - CAPITAL DE GIRO
COM PRAZO ATÉ 365 DIAS
Tipo: Prefixado
Período: de
25/07/2014 a
31/07/2014
Posição
Instituição
% a.m.
% a.a.
1 BCO CITIBANK S.A. 1.00 12.61
2 BCO INDUSCRED DE INVESTIM. S/A 1.13 14.41
3 DEUTSCHE BANK S.A.BCO ALEMAO 1.18 15.13
4 BCO DO NORDESTE DO BRASIL S.A. 1.18 15.16
5 BCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. 1.30 16.71
6 BCO INDUSVAL S.A. 1.34 17.27
7 BCO FIBRA S.A. 1.40 18.19
8 HSBC BANK BRASIL SA BCO MULTIP 1.42 18.36
9 BCO VOLKSWAGEN S.A 1.43 18.57
10 BANCO JOHN DEERE S.A. 1.46 18.99
11 BCO ABC BRASIL S.A. 1.46 19.02
12 BCO TOKYO-MITSUBISHI BM S.A. 1.47 19.07
13 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 1.49 19.42
14 BCO SAFRA S.A. 1.62 21.24
15 BCO DO ESTADO DO RS S.A. 1.71 22.59
16 BANCO FIDIS 1.75 23.09
17 BANCO PAN 1.75 23.14
18 BANCO ORIGINAL 1.80 23.85
19 BANCO BONSUCESSO S.A. 1.80 23.92
20 BCO GUANABARA S.A. 1.81 23.95
21 BANCO RANDON S.A. 1.85 24.60
22 BCO VOTORANTIM S.A. 1.85 24.63
23 BCO VOLVO BRASIL S.A. 1.89 25.26
24 BCO DAYCOVAL S.A 1.96 26.16
25 OMNI SA CFI 1.96 26.29
26 BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 1.96 26.29
27 BANCO MONEO S.A. 2.00 26.79
28 BCO SOFISA S.A. 2.03 27.20
29 ITAÚ UNIBANCO BM S.A. 2.08 27.95
30 BCO BRADESCO S.A. 2.18 29.60
31 ATRIA S.A. - CFI 2.22 30.11
32 CARUANA SCFI 2.33 31.88
33 BANCO TOPÁZIO S.A. 2.34 31.97
34 BCO DO BRASIL S.A. 2.38 32.60
35 BCO INDUSTRIAL E COMERCIAL S.A 2.43 33.41
7
37 BCO GERADOR S.A. 2.59 35.93
38 BCO SUMITOMO MITSUI BRASIL S.A. 2.60 36.07
39 BCO ORIGINAL DO AGRO S/A 2.63 36.49
40 BCO DA AMAZONIA S.A. 2.67 37.13
41 BCO TRICURY S.A. 2.87 40.37
42 FINANSINOS S.A. CFI 2.95 41.68
43 PORTOSEG S.A. CFI 3.02 42.91
44 BCO TRIANGULO S.A. 3.18 45.54
45 CREDITÁ S.A. CFI 3.31 47.79
46 BCO A.J. RENNER S.A. 3.33 48.20
47 BRB - BCO DE BRASILIA S.A. 3.45 50.22
48 DIRECAO S.A. CFI 3.62 53.16
49 BANIF BRASIL BM S.A. 4.05 61.00
50 VIA CERTA FINANCIADORA S.A. - CFI 4.40 67.67
Fonte: Instituições Financeiras/Banco Central Elaboração: FIESP
