AGENDA 10/02/ Logística. 1. Visão Geral. 8. Investimentos e destaques financeiros. 2. Tecon Santos. 9. Governança e responsabilidade social

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AGENDA

1. Visão Geral 2. Tecon Santos 3. TEV

Terminal de Veículos

5. Porto Indústria Imbituba 6. Tecon Vila do Conde

7. Logística

8. Investimentos e destaques financeiros 9. Governança e responsabilidade social

4. Tecon Imbituba

10. Sustentabilidade 11. Oportunidades

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VISÃO GERAL

Referência na operação de contêineres do Brasil Empresa de capital aberto listada na BOVESPA Sede em São Paulo

Operadora de três Terminais de Contêineres Movimentação: mais de 1,4 milhões de TEU em 2014

3.600 funcionários

Serviços completos Porto à Porta (Santos Brasil Logística)

3

HISTÓRIA

1997

A Santos Brasil foi criada em 1997 para participar da privatização do Porto de Santos. A Companhia adquiriu o Tecon Santos por uma concessão de 50 (25 anos, prorrogáveis por mais 25)

2006

Abertura de capital fortaleceu a Governança Corporativa da empresa e a preparou para futuras expansões

2007

A aquisição da Santos Brasil Logística permitiu que a Santos Brasil fornecesse serviços logísticos customizados em larga escala aos seus clientes

2008

Expansões horizontais através das aquisições do Tecon Imbituba (SC) e Tecon Vila do Conde (PA), com a estratégia de abranger a costa brasileira e se tornar líder em logística e operações de contêineres em todo o país

2009

A Companhia adquiriu o Terminal de Veículos de Santos por 50 anos (25 anos, prorrogáveis por mais 25)

2010

Reestruturação societária, incorporação de unidades de negócios na holding e lançamento da nova marca

2011

Recordes de movimentação no Tecon Santos e TEV

2012

Tecon Santos atinge marca histórica no setor portuário brasileiro, chegando a 105.530 contêineres movimentados em um único mês

2013

Tecon Santos recebeu o maior navio da historia do porto. A agência Standard & Poor's elevou o rating da Companhia para “brAAA”, a mais alta nota em escala nacional

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EMPRESA NACIONAL

Três terminais na costa brasileira 15,6% da movimentação brasileira* 7,5% da movimentação

na América do Sul**

* Fonte: Datamar| ** Fonte: Drewry 2013

53,5% 31,1%

8,8% 6,6%

MARKET SHARE REGIONAL

5

TERMINAIS DE CONTÊINER

POTENCIAL DE CRESCIMENTO

Total

Movimentados em 2013 Capacidade atual Capacidade potencial 1.368.495 2.000.000 2.400.000 40.518 450.000 950.000 53.174 250.000 500.000 1.462.187 2.700.000 3.850.000 6

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TECON SANTOS

7

Localizado no Porto de Santos Segundo maior porto

do Hemisfério Sul Localizado no centro econômico do Brasil Zona de influência representa 55% do PIB Acesso privilegiado por rodoviárias e ferrovias Parada obrigatória dos principais

Armadores na costa leste da América do Sul

TECON SANTOS

Rodovias com 2 ou mais pistas

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9

PORTO DE SANTOS

PORTOS BRASILEIROS CONTÊINERES CHEIOS Fonte : Datamar 2014 41% 5% 3% _11% 7% 7% 5% 6% 3% 2% 1% 6% 3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

Santos Others SE South North / NE Others

Santos Rio de Janeiro Vitoria Itajaí Paranaguá

Rio Grande Suape Manaus Salvador Pecém

Fortaleza Outros Itaguai / Sepetiba

53%

TECON SANTOS

MOVIMENTAÇÃO (TEUx1.000)

37% Mkt

share em

2014

P o rt o d e S a n to s 10

Fonte: CODESP e Santos Brasil

Tecon Santos 799 775 801 1.048 1.224 1.560 1.883 2.268 2.446 2.533 2.685 2.252 2.722 2.984 3.104 3.448 3.656 248 302 346 350 436 612 746 1.008 1.117 1.235 1.251 1.032 1.351 1.481 1.715 1.787 1.369 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Porto de Santos: em 16 anos

Taxa de crescimento anual composta: 10,0% Tecon Santos: em 16 anos

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PORTO DE SANTOS

CABOTAGEM X LONGO CURSO (TEUx1,000)

11 Fonte: CODESP - - 5 13 - 42 68 108 123 110 106 85 94 123 149 163 283 248 302 341 337 436 570 678 903 997 1.125 1.149 ₉₄₇ 1.262 1.358 1.599 1.624 1.097 - - - - - - 43 20 123 157 162 154 154 170 172 174 342 551 473 460 711 788 990 1.094 1.237 1.203 1.141 1.268 1.066 1.212 1.333 1.184 1.487 1.934 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tecon Santos - Cabotage Tecon Santos - Long Haul Other Terminals - Cabotage Other Terminals - Long Haul

TECON SANTOS

LOCALIZAÇÃO Libra BTP Rodrimar Ecoporto Embraport

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2.184 funcionários 1.904 tomadas refeer

12 mil m² de armazéns cobertos

Estrutura para operar navios Super Post Panamax

46 RTGs 18 reach stackers

13 guindastes de cais e 1 MHC 4 ramais ferroviários internos

100% dos equipamentos controlados por GPS Sistema operacional de última geração com

controle online de todos os processos

TECON SANTOS

INFRAESTRUTURA

13

Capacidade anual 2.000.000 TEU Produtividade média por PT

35.9 MPH

Produtividade média mensal

104.4 MPH

Área total

596.000 m²

Cais acostável

980 m + 310 m

Fonte: Santos Brasil

TECON SANTOS

2014 PRODUTOS IMPORTADOS – 238,3k ctns PRODUTOS EXPORTADOS – 230,7k ctns Commodities – 42% 14 58,4; 25% 27,8; 12% 17,7; 7% 8,0; 3% 14,4; 6% 9,0; 4% 11,6; 5% 91,4; 38%

Químicos e plásticos Maquinário

Metais Eletrônicos Papel Auto-peças Têxtil Outros 21,8 ; 16% 12,7 ; 10% 18,8; 14% 18,9 ; 14% 3,3; 2% 9,6 ; 7% 49,0; 37%

Químicos e Pláticos Auto-peças Papel Alimentos

Maquinário Têxtil Outros

Outros – 58% 32,2; 33% 19,7 ; 21% 19,7 ; 21% 12,8; 13% 12,0; 12%

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PRODUTIVIDADE – MOVIMENTOS POR HORA POR NAVIO (MPH)

R$ 1,35

BILHÕES

INVESTIMENTOS

Tecon Santos 1997 Produtividade = 11 MPH Tecon Santos 2014 Produtivitdade = 104 MPH 15

INVESTIMENTOS FUTUROS

Capacidade 2.400.000 TEU

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TEV -

TERMINAL DE VEÍCULOS

17 Capacidade 300.000 unidades Capacidade estática 10.000 unidades Movimentação 2013 256.904 unidades Movimentação 2014 190.729 unidades CONCESSÃO 50 Anos (25+25) Primeiro período 2009 – 2034 Prorrogação 2034 – 2059

TECON IMBITUBA

18 Cais acostável 660 m Capacidade anual 450.000 TEU Área total 207.000 m²

Calado 12,5 m Bacia de evolução 450 m

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TECON IMBITUBA

Localização privilegiada no centro da região

Sul e próximo aos pólos industriais do Estado do Rio Grande do Sul e Santa Catarina Porto marítimo, sem limitação física para operar navios Super-Post-Panamax Beneficiado por projetos de infraestrutura: Duplicação da Rodovia BR-101 Dragagem para 15 metros ao Sistema Ferroviário Nacional Construção da Ferrovia Litorânea Sul Concessão: 50 anos (25+25) Primeiro período: 2008 – 2033 Prorrogação: 2033 – 2058 19 Imbituba é equidistante das áreas de produção econsumo de

Itajaí/Navegantes e Rio Grande

MAPA DE LOCALIZAÇÃO

v Paranaguá 763.507 TEU/ano* Itapoá – São F. do Sul 559.256TEU/ano* r Itajaí - NVT 1.099.257 TEU/ano* Imbituba 40.571 TEU/ano* Rio Grande 686.409 TEU/ano*

Área de Influência de Imbituba Produção de suínos e frango

Região industrializada do Rio Grande do Sul

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INFRAESTRUTURA

3 mil m² de armazéns cobertos 112funcionários

2 Portêineres Twin Pick Super Post Panamax 2 MHC

8 reach stakers 624 tomadas reefer

21

VOLUME HISTÓRICO

Tecon Imbituba - TEU Terminal de Carga Geral - Tons

22 26.435 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Volume 2010 2011 2012 2013 2014 Volume 11.526 20.287 14.117 22.089 14.214 36.768 14.428 2.520 73.866 40.518 65.108

(12)

PRINCIPAIS

CARGAS

23 Azulejos Material de Construção Frango

Arroz Cobre Móveis

Maçã

Químicos

Suínos

Tabaco

Futura Expansão da Retroárea 80.000 m²

TECON IMBITUBA

(13)

PORTO INDÚSTRIA IMBITUBA

25

6 km do Porto de Imbituba R$ 22 milhões já investidos R$ 2 bilhões - projeção futura

PORTO INDÚSTRIA

IMBITUBA

26

(14)

Cais acostável 254 m Capacidade anual 250,000 TEU Área total 103.000 m² Calado 12 m

TECON VILA DO

CONDE

27

VISÃO GERAL

Localizado no delta do Rio Amazonas

Não tem limitações físicas para receber navios de grande porte Principal concorrente: Porto de Belém, porto fluvial com limitação de calado (aproximadamente 6 metros) Melhor solução logística para servir as regiões Norte e Amazônica; distribuição por barcaças aproveitando grande capilaridade dos rios na região Concessão: 30 anos (15+15) Primeiro período: 2003 – 2018 Prorrogação: 2019 – 2033

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PRINCIPAIS

CARGAS

29

Minerais Madeira Carne bovina

Frutas Pimenta

TECON VILA DO CONDE

Vila do Conde x BELÉM

Principais Cargas : Madeira

Vila do Conde x MACAPÁ-AP Principais Cargas: Produtos Químicos

Vila do Conde x SANTARÉM X ITAITUBA Principais Cargas: Madeira

Vila do Conde x MUNGUBA Principais Cargas: Cal e Celulose

Vila do Conde x CAMETÁ Principais Cargas : Óleo de palma

Vila do Conde x TUCURUÍ Principais Cargas: Silicone Vila do Conde x MANAUS-AM

Principais Cargas: Peças e Produtos Químicos

Vila do Conde x ALTAMIRA Principais Cargas: Maquinário

Vila do Conde

TECON VILA DO CONDE

TRASNPORTE POR HIDROVIAS PARA O INTERIOR

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TECON VILA DO CONDE

AGRIBUSINESS Manaus Itaituba Altamira Marabá Belém Estrela d’Oeste - SP Macapá Hidrovias Estradas Santarém 31

LOGÍSTICA

Integração vertical Armazenagem alfandegada Centro de Distribuição Transportes Logística Industrial

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PORTO À PORTA

Gestão completa dos produtos do

porto à porta

Sinergia entre as operações portuária e logística

Projetos sob medida, de acordo

com as necessidades de cada empresa

Maior competitividade para o

cliente 33 Centro de Distribuição Importação Transporte Contêiner Exportação Transporte Contêiner Tecon Santos Importação

Just In Time Fábrica Exportação

Entrega na fábrica Just in Time

Armazenagem Contêiner -Tecon Santos (Margem Direita) - Clia Santos (Margem Direita) - Clia Guarujá (Margem Esquerda)

PORTO À PORTA

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INFRAESTRUTURA

Centros de Distribuição SBC (105.000m²) e SP (30.000 m²) CLIA Guarujá (52.900m²) CLIA Santos (64.755m²) Frota própria com 95 caminhões rastreados 35

R$ 2.5

BILHÕES

INVESTIMENTOS

274 95 190 220 86 5 12 10 48 28 61 91 112 97 127 297 197 124 184 98 85 28 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 M&A CAPEX 487 417 222 210

(19)

RECEITA BRUTA (R$ MILHÕES)

Fonte: Relatórios financeiros da Companhia (1) Considerando as regras do IFRS

EBITDA e MARGEM (R$ MILHÕES)

LUCRO LÍQUIDO e MARGEM (R$ MILHÕES)

DESTAQUES FINANCEIROS

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MILHÕES) 37 162 224 267; 37% 219; 33% 310; 36% 457; 41% 551; 43% 529; 38% 293; 29% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Terminais Portuários Logística TEV Corporativo

74% 13% 14% 22% 24% 19% 24% 15% 46% 43% 46% 47% 39% 46% 49% 51% 34% 50% 63% 56% 58% 0 16 283 223 228 386 448 411 265 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 6 93 46 65 112 247 270 255 92 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (1%) 6% 10% 19% 13% 22% 21% 18% 9% 468 549 819 744 983 1.279 1.472 1.601 1.152 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 DÍVIDA TOTAL (R$ milhões)

DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA (R$ milhões)

Longo Prazo Curto Prazo

Fonte: Relatórios financeiros da Companhia

ENDIVIDAMENTO

Custo médio de capital: 12,24% Prazo médio da Dívida: 2,4 anos

Fundamentada em suas vantagens competitivas e posicionamento consolidado no mercado, a S&P elevou o rating corporativo da Santos Brasil de brAA+ to brAAA

DESTAQUES FINANCEIROS

38 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 45% 47% 53% 35% 65% 51% 49% 38% 62% 54% 46% 55% 252 641 466 705 433 322 84 323 359 410 297 199 140 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 55% 45% 358 0.3x 1.5x 1.2x 0.9x 0.5x 0.4x 0.5x

Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida

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GOVERNANÇA

CORPORATIVA

NÍVEL 2 listada na BOVESPA

100% TAG ALONG para todosos acionistas minoritários Conselho de Administração: 9 membros (3 independentes) Conselho Fiscal Permanente

Administração:

- Stock Options para cargos elevados

- Programa de remuneração para gerência e funcionários -

EBITDA e Eva

- Planos de performance individuais = objetivos claros e

meritocracia

39

GOVERNANÇA

CORPORATIVA

ESTRUTURA ACIONÁRIA

455 milhões de ações ordinárias+ 211 milhões de ações preferenciais ou, 133 milhões de units equivalentes

International Market Investments PW237 Participações S.A. Multi STS Participações S.A. Brasil Terminais S.A Outros Ações em Circulação Ações emTesouraria Total 26,6% 20,5% 10,2% 8,1% 3,0% 31,5% 0,1% 100% ACIONISTAS Total Preferenciais Ordinárias 13,5% – – 1,0% 5,7% 79,6% 0,2% 100% 32,6% 30,0% 14,9% 11,5% 1,7% 9,3% 0,0% 100% AÇÕES

(21)

ORGANOGRAMA

Santos Brasil Logística S.A. Terminal de Veículos de Santos S.A. Terminal Portuário de Veículos S.A. Numeral 80 Participações S.A. Convicon -Contêineres de Vila do Conde S.A.

Pará Empreendimentos

Financeiros S.A. SANTOS BRASIL

PARTICIPAÇÕES S.A.

Total: 100% Total: 100% Total: 100% Total: 100% Total: 100%

Total: 100%

TEV Não-operacional Não-operacional

LOGÍSTICA

TECON VILA DO CONDE

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Antônio Carlos Duarte Sepúlveda

Bacharel em engenharia civil pela Universidade Federal da Bahia e com MBA pela Saint Joseph’s University of Philadelphia. Atua no setor portuário desde 1992 e, na companhia, desde 2000. Foi Diretor de Operações da Companhia desde 2002 até março de 2010, quando então assumiu o cargo de Diretor Presidente.

DIRETORIA

Caio Marcelo Morel Correa

Bacharel em economia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul, também realizou curso especial em ciências contábeis na Fundação Getúlio Vargas no Rio de Janeiro. Possui experiência de 26 anos no setor de transporte marítimo e em atividades portuárias. Foi Diretor Administrativo da Companhia de maio de 2006 até março de 2010, quando então assumiu o cargo de Diretor de Operações.

42

Washington Cristiano Kato

Bacharel em administração de empresas pela Universidade de São Paulo e mestre em administração pela Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado e atualmente cursa letras na Universidade de São Paulo. Está na Santos Brasil desde sua fundação, em 1997 e, desde 2001, é diretor econômico-financeiro e de relações com investidores da Companhia.

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ADMINISTRAÇÃO PARA

SUSTENTABILIDADE

Membro do Global Pact, pacto global de sustentabilidade Relatório de Sustentabilidade seguindo as normas do GRI desde 2012 Academia de Sustentabilidade, treinamento contínuo para líderes

43

CAPITAL HUMANO

3.600 empregos

OHSAS 18001 Sistema de Saúde e Segurança no Trabalho 183,5 mil horas em programas de treinamento e desenvolvimento

em 2013

Programas de desenvolvimento de talentos (Estágio e Menor

Aprendiz)

Programa de Participação nos Resultados Transparência e respeito

CAPITAL SOCIAL

Educação Profissional - Escola Santos Brasil Formare

173 jovens formados desde 2009

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COM O MEIO AMBIENTE

ISO 14001 Educação ambiental Programa de Reciclagem Projeto para controle de emissão de Carbono Apoio à preservação

das Baleias Franca

45

OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO

FOCO NA OPERAÇÃO DE TERMINAIS DE CONTÊINERES

Integração Vertical através da Logística de Supply Chain Desenvolvimento das Operações de Cabotagem Robusto Crescimento do Comércio Exterior Brasileiro M&A e Projetos Greenfield 46

(24)

We make forward-looking statements that are subject to risks and uncertainties, These statements are based on the beliefs and assumptions of our Management and on the information currently available to the Company, Forward-looking statements include information on our current plans, beliefs or expectations and also those of the Company’s Board of Directors and its Officers,

Disclaimers involving forward-looking statements include information on potential or assumed operating results, as well as statements that are preceded, followed or include the words “believe”, “may”, “will”, “continue”, “expect”, “project”, “seek”, “plan”, “estimate” or similar expressions,

Forward-looking statements and information provide no guarantee of performance, Because they refer to future events, and as such depend on circumstances that may or may not occur, they involve risks, uncertainties and assumptions, Future results and the creation of value for shareholders may differ significantly from that expressed or suggested in the forward-looking statements, Many factors that will determine these results and values are beyond our capacity to control or predict,

E-mail: dri@santosbrasil.com.br

Telefone: +55 (11)3279-3279