DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 18
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Demonstração do Valor Adicionado 20
DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 19
Demonstração do Resultado 15
Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 82
Demonstração do Fluxo de Caixa 17
Demonstração do Resultado Abrangente 16
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 79
Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 80
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 81
Pareceres e Declarações
Comentário do Desempenho 21
Notas Explicativas 37
Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 78
Balanço Patrimonial Passivo 3
Balanço Patrimonial Ativo 2
Demonstração do Resultado Abrangente 6
Demonstração do Resultado 5
Dados da Empresa
Balanço Patrimonial Passivo 13
DFs Individuais
Composição do Capital 1
Demonstração do Valor Adicionado 11
DFs Consolidadas
Balanço Patrimonial Ativo 12
DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016 10
Demonstração do Fluxo de Caixa 7
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 9
Índice
Em Tesouraria Total 632.238.060 Preferenciais 0 Ordinárias 117.479 Total 117.479 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 632.238.060
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações
(Unidades)
Trimestre Atual 30/09/2017
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 182.266 170.646
1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 266 0
1.02.01.09.05 Depósitos Judiciais 115.116 106.769
1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar/Compensar 59.448 56.967
1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 266 0
1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 124.262
1.02.04.01 Intangíveis 4.639.824 4.643.778
1.02.01.07 Despesas Antecipadas 630 2.916
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 124.262
1.02.01.09.06 Ganhos nas Operações de Derivativos 1.731 2.891
1.02.03 Imobilizado 93.349 199.109
1.02.02.02 Propriedades para Investimento 157.430 60.887
1.02.04 Intangível 4.639.824 4.643.778
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 93.349 199.109
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 4.365 3.882
1.02.02 Investimentos 1.477.504 1.445.596 1.02.01.09.07 Outros 5.971 4.019 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 1.315.709 1.380.827 1.02.02.01 Participações Societárias 1.320.074 1.384.709 1.01.04 Estoques 44.690 57.941 1.01.03.01 Clientes 1.464.387 1.232.555
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 271.749 60.990
1.01.06 Tributos a Recuperar 271.749 60.990
1.01.03 Contas a Receber 1.464.387 1.232.555
1 Ativo Total 9.679.331 10.913.402
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 183.162 297.824
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.248.244 705.450
1.01 Ativo Circulante 3.285.492 4.327.095
1.01.08.03.03 Crédito com Coligadas 1.032 340
1.01.08.03.02 Outros 69.869 84.076
1.02 Ativo Não Circulante 6.393.839 6.586.307
1.01.08.03.04 Dividendos Propostos a Receber 0 63.758
1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 358.757
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 76.887 2.189.957
1.01.07 Despesas Antecipadas 179.535 80.202
1.01.08.03 Outros 70.901 506.931
1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 5.986 1.683.026
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2017
Exercício Anterior 31/12/2016
2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 54.284 657.587 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e
Descontinuados
54.284 657.587
2.01.05.02.09 Restituição de Capital a Pagar 17 0
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 135.348 464.344
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 178.612 548.473
2.02 Passivo Não Circulante 585.287 726.460
2.01.05.02.05 Contas a Pagar 158.359 125.684
2.01.05.02.04 Titulos a Pagar 19.996 27.631
2.01.05.02 Outros 182.128 156.394
2.01.05.02.08 Dividendos a Pagar 14 10
2.01.05.02.07 Cessão de Créditos por Fornecedores País 3.396 3.061
2.01.05.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 346 8
2.02.02.02.05 Tributos a Recolher 6.901 100
2.02.02.02 Outros 20.934 10.868
2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 181
2.02.02.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 0 10.014
2.02.01.02 Debêntures 43.264 84.120
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 317.045
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 135.348 147.299
2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 181
2.02.02 Outras Obrigações 20.934 11.049
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 9
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 390.146 294.429
2.01.02 Fornecedores 390.161 294.600
2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 15 171
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 11.955 10.827
2.01.03 Obrigações Fiscais 40.264 27.122
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 75.175 67.730
2 Passivo Total 9.679.331 10.913.402
2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 4.998 7.367
2.01 Passivo Circulante 1.058.575 1.376.340
2.01.01.01 Obrigações Sociais 17.505 17.575
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 92.680 85.305
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 3.525
2.01.04.02 Debêntures 100.918 103.010
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 159.663 14.259
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 35 3.352
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 4.998 7.367
2.01.05 Outras Obrigações 187.126 163.761
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 33.444 27.344
2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 28.285 16.236
2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 11.955 7.302
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 24 59
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 193.107 41.603
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 294.060 147.965
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2017
Exercício Anterior 31/12/2016
2.03.02.05 Ações em Tesouraria -3.505 -70.754
2.03.02.07 Reservas de Capital 1.291.040 1.457.291
2.03.02 Reservas de Capital 1.287.535 1.386.537
2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -255.055 -254.900
2.03.01 Capital Social Realizado 4.448.817 5.270.726
2.03.04 Reservas de Lucros 1.998.408 2.408.239
2.03.04.12 Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos 9 9
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 555.764 0
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 409.831
2.03.04.01 Reserva Legal 147.834 147.834
2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.850.565 1.850.565
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 243.392 0
2.02.04 Provisões 142.349 166.938 2.02.03 Tributos Diferidos 243.392 0 2.03 Patrimônio Líquido 8.035.469 8.810.602 2.02.02.02.07 Contas a Pagar 14.033 754 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 9.286 8.717 2.02.04.01.05 Provisões Diversas 3.894 5.493
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 83.534 84.209
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 142.349 166.938
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 45.635 68.519
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2017
Exercício Anterior 31/12/2016
3.08.01 Corrente -3.002 -138.206 1.531 246.380
3.08.02 Diferido -41.814 -69.091 -48.365 -384.991
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 219.356 710.261 183.853 477.808
3.06.02 Despesas Financeiras -16.600 -63.896 -33.298 -336.862
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 264.172 917.558 230.687 616.419
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -44.816 -207.297 -46.834 -138.611
3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -42.015 -154.497 18.661 909.233
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,28052 0,88207 0,32120 2,19475
3.99.02 Lucro Diluído por Ação
3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -42.015 -154.497 18.661 909.233
3.11 Lucro/Prejuízo do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.02.01 ON 0,28189 0,87788 0,32068 2,16079
3.03 Resultado Bruto 617.523 1.820.516 529.217 1.665.863
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -365.955 -955.689 -311.032 -890.915
3.04.01 Despesas com Vendas -352.069 -932.828 -304.640 -817.639
3.06.01 Receitas Financeiras 29.204 116.627 45.800 178.333
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 988.706 2.825.386 837.400 2.520.850
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -371.183 -1.004.870 -308.183 -854.987
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 35.902 68.925 28.143 18.469
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 251.568 864.827 218.185 774.948
3.06 Resultado Financeiro 12.604 52.731 12.502 -158.529
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -41.171 -116.730 -29.408 -95.311
3.04.04 Outras Receitas Operacionais -4.783 32.598 361 17.525
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.834 -7.654 -5.488 -13.959
DFs Individuais / Demonstração do Resultado
(Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
4.02.01 Hedge de Fluxo de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo 346 235 -247 2.624
4.02.02 Paralisação de Depreciação/Amortização de Ativos Mantidos para Venda 0 0 -2.981 0
4.02.03 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre outros resultados abrangente -117 -80 1.097 -892
4.03 Resultado Abrangente do Período 177.570 555.919 200.383 1.388.773
4.02 Outros Resultados Abrangentes 229 155 -2.131 1.732
4.01 Lucro Líquido do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
6.02.06 Juros e Outros 73.483 120.760 6.02.05 Recebimento pela Venda de Ativos de Natureza
Permanentes
1.067.507 1.721.148
6.02.07 Aumento (Redução) de Capital nas Controladas -27.720 -220.000
6.02.10 Mútuos Ativos -949 167
6.02.08 Dividendos Recebidos 78.185 0
6.02.03 Compra de Intangíveis -2.349 -18.527
6.01.02.12 Demais Contas a Pagar -52.698 33.297
6.01.02.11 Juros da Operação -34 -2.883
6.01.02.13 Instrumentos Financeiros Derivativos -9 -22.886
6.02.02 Compra de Ativo Imobilizado -5.962 -14.729
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1.182.195 1.588.819
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -1.353.383 -4.141.074
6.03.08 Restituição de Capital -821.892 0
6.03.07 Dividendos Pagos -409.828 -316.109
6.03.09 Mútuos Passivos -2.569 -29.224
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 542.794 -1.688.739
6.03.06 Derivativos de Empréstimos 327.464 72.460
6.03.02 Recebimento por Alienação de Ações em Tesouraria 145.594 8.354
6.03.01 Compras de Ações em Tesouraria -257.350 -94.257
6.03.03 Recebimentos por Empréstimos Tomados 0 16.817
6.03.05 Pagamento de Empréstimos - Juros -96.144 -325.823
6.03.04 Pagamento de Empréstimos - Principal -238.658 -3.473.292
6.01.01.05 Despesas (Receitas) de Juros e Relacionadas -43.839 122.871
6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -47.329 14.376
6.01.01.06 Despesas de Stock Options 4.594 966
6.01.01.08 Redução ao Valor Recuperável de Ativos "Impairment" 0 -240
6.01.01.07 (Ganhos) Perdas Cambiais -241 60.278
6.01.01.03 Resultado na Venda de Ativos Permanentes 166.068 -1.477.406
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 713.982 863.516
6.01.02.10 Contas a Pagar -83.854 -146.554
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 809.397 760.725
6.01.01.02 Depreciação e Amortização 19.113 12.473
6.01.01.01 Lucro/Prejuizo do Período 694.783 1.981.866
6.01.02.06 Fornecedores -114.912 -8
6.01.02.05 Demais Contas a Receber -88.058 22.196
6.01.02.07 Cessão de Crédito por Fornecedores 148 -5.310
6.01.02.09 Salários e Encargos Sociais 6.068 11.970
6.01.02.08 Tributos a Recolher 10.486 3.096
6.01.02.04 Depósitos Judiciais e Outros -5.288 -2.811
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -95.415 102.791
6.01.01.09 Provisões (PDD, Estoques e Contingências) 16.248 45.541
6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 209.765 107.877
6.01.02.03 Tributos a Recuperar -2.523 117.144
6.01.02.02 Estoques 25.494 -12.337
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 705.450 2.382.926
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.248.244 694.187
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
5.04.11 Redução de Capital Social -821.909 0 0 0 0 -821.909
5.04.10 Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria 0 -171.922 0 0 0 -171.922
5.04.09 Opção de Compras de Ações 0 5.671 0 0 0 5.671
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 555.764 -155 555.609
5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos 0 0 0 0 -155 -155
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -155 -155
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 555.764 0 555.764
5.07 Saldos Finais 4.448.817 1.287.535 1.998.408 555.764 -255.055 8.035.469
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831 -254.900 8.810.602
5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831 -254.900 8.810.602
5.04.08 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -409.831 0 -409.831
5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 317.517 0 0 0 317.517
5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -250.268 0 0 0 -250.268
5.04 Transações de Capital com os Sócios -821.909 -99.002 0 -409.831 0 -1.330.742
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 1.387.041 1.732 1.388.773
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 1.387.041 0 1.387.041
5.07 Saldos Finais 5.270.726 1.396.673 1.524.875 1.095.831 -254.830 9.033.275
5.04.11 Aquisições de Ações em Tesouraria 0 -94.257 0 0 0 -94.257
5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 1.143 0 0 0 1.143
5.06.04 Opção de Compra de Ações 0 1.143 0 0 0 1.143
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1.732 1.732
5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos 0 0 0 0 1.732 1.732
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0 -256.562 8.030.455
5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0 -256.562 8.030.455
5.04.10 Alienações de Ações em Tesouraria 0 34.066 0 0 0 34.066
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -77.205 -18.681 -291.210 0 -387.096
5.04.09 Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria 0 -17.014 0 0 0 -17.014
5.04.08 Dididendos Intercalares 0 0 0 -291.210 0 -291.210
5.04.06 Dividendos 0 0 -18.681 0 0 -18.681
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
7.08.01.01 Remuneração Direta 273.227 259.029
7.08.01 Pessoal 325.950 321.138
7.08.01.03 F.G.T.S. 15.306 17.387
7.08.01.02 Benefícios 37.417 44.722
7.06.02 Receitas Financeiras 118.969 186.887
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 555.764 1.387.041
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 973.302 2.730.156
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 973.302 2.730.156
7.08.03.01 Juros 69.847 364.426
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 94.060 393.091
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 555.764 1.387.041
7.08.03.02 Aluguéis 24.213 28.665
7.08.02.01 Federais 146.451 649.163
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições -2.472 628.886
7.08.02.03 Municipais 1.039 968
7.08.02.02 Estaduais -149.962 -21.245
7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 1.438 8.485
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -6.023 -28.805
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.995.594 -3.109.033
7.01.02 Outras Receitas -145.407 1.733.191
7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 47.329 -14.376
7.01 Receitas 2.821.711 5.679.151
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.971.703 3.966.280
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -950.792 -1.721.731
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -19.113 -12.473
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 807.004 2.557.645
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 166.298 172.511
7.04 Retenções -19.113 -12.473
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.013.591 -1.345.659
7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -31.211 -41.643
7.03 Valor Adicionado Bruto 826.117 2.570.118
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
1.02.01.09.04 Tributos a Recuperar/ Compensar 108.838 75.439
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 260.294 216.724
1.02.01.09.06 Ganhos nas Operações de Derivativos 1.731 2.891
1.02.01.09.05 Depósitos Judiciais 142.413 133.035
1.02.01.06 Tributos Diferidos 20.995 139.906
1.02.04.01.02 Intangível 4.783.283 4.765.716
1.02.01.07 Despesas Antecipadas 630 2.916
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 20.995 139.906
1.02.01.09.07 Outros 7.312 5.359 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 890.064 943.702 1.02.03 Imobilizado 890.064 943.702 1.02.04.01 Intangíveis 4.783.283 4.765.716 1.02.04 Intangível 4.783.283 4.765.716 1.02.02.01 Participações Societárias 4.365 3.882 1.02.02 Investimentos 161.795 64.769
1.02.02.02 Propriedades para Investimento 157.430 60.887
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 4.365 3.882
1.01.03.01 Clientes 1.461.336 1.227.872
1.01.03 Contas a Receber 1.461.336 1.227.872
1.01.06 Tributos a Recuperar 315.216 158.136
1.01.04 Estoques 349.500 379.992
1 Ativo Total 9.928.797 11.485.416
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 281.919 359.546
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.400.579 1.348.008
1.01 Ativo Circulante 3.811.736 5.351.683
1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 76 359.025
1.01.08.03 Outros 85.838 453.409
1.02 Ativo Não Circulante 6.117.061 6.133.733
1.01.08.03.02 Outros 85.762 94.384
1.01.07 Despesas Antecipadas 184.933 88.860
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 315.216 158.136
1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 14.334 1.695.406
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 100.172 2.148.815
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2017
Exercício Anterior 31/12/2016
2.02 Passivo Não Circulante 810.503 933.581
2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 59.076 841.988
2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados
59.076 841.988
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 272.032 282.874
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 272.032 599.919
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 315.296 684.048
2.01.05.02.07 Cessão de Crédito por Fornecedores País 18.064 42.391
2.01.05.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 4.754 18.222
2.01.05.02.05 Contas a Pagar 193.504 164.396
2.01.05.02.10 Restituição de Capital a Pagar 17 0
2.01.05.02.09 Dividendos a Pagar 14 10
2.01.05.02.08 Cessão de Crédito por Fornecedores Exterior 83.231 130.995
2.02.03 Tributos Diferidos 310.010 56.589
2.02.02.02.07 Contas a Pagar 14.498 1.599
2.02.02.02.06 Perdas nas Operações de Derivativos 0 10.014
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 310.010 56.589
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 9
2.02.01.02 Debêntures 43.264 84.120 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 317.045 2.02.02.02.05 Tributos a Recolher 6.901 100 2.02.02.02 Outros 21.399 11.713 2.02.02 Outras Obrigações 21.399 11.713 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 115.942 77.235 2.01.02 Fornecedores 156.819 124.901 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 40.877 47.666
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 30.821 29.804
2.01.03 Obrigações Fiscais 69.854 56.432 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 126.055 121.659 2 Passivo Total 9.928.797 11.485.416 2.01.05.02.04 Títulos a Pagar 19.996 47.402 2.01 Passivo Circulante 1.082.825 1.741.233 2.01.01.01 Obrigações Sociais 28.468 16.727
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 154.523 138.386
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 7.018 13.482
2.01.04.02 Debêntures 100.918 103.010
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 159.663 14.259
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 35 3.352
2.01.05.02 Outros 319.580 403.416
2.01.05 Outras Obrigações 319.580 403.416
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 62.357 55.489
2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 38.819 26.389
2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 23.803 16.322
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 214 239
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 222.020 69.748
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 322.973 176.110
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2017
Exercício Anterior 31/12/2016
2.03.02.07 Reservas de Capital 1.291.040 1.457.291
2.03.04 Reservas de Lucros 1.998.408 2.408.239
2.03.02 Reservas de Capital 1.287.535 1.386.537
2.03.02.05 Ações em Tesouraria -3.505 -70.754
2.03.04.01 Reserva Legal 147.834 147.834
2.03.04.12 Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos 9 9
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 555.764 0
2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.850.565 1.850.565
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 409.831
2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -255.055 -254.900
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 163.798 181.231
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 45.694 68.578
2.03.01 Capital Social Realizado 4.448.817 5.270.726
2.02.04 Provisões 163.798 181.231
2.02.04.01.05 Provisões Diversas 4.037 5.841
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 8.035.469 8.810.602
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 104.781 98.088
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 9.286 8.724
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
30/09/2017
Exercício Anterior 31/12/2016
3.08.02 Diferido -40.603 -75.568 -57.190 -409.430
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 219.356 710.261 183.853 477.808
3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -42.015 -154.497 18.661 909.233
3.08.01 Corrente -23.148 -170.328 -35 260.839
3.99.02.01 ON 0,28189 0,87788 0,32068 2,16079
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 283.107 956.157 241.078 626.399
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -63.751 -245.896 -57.225 -148.591
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,28052 0,88207 0,32120 2,19475
3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -42.015 -154.497 18.661 909.233
3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041
3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 177.341 555.764 202.514 1.387.041
3.03 Resultado Bruto 712.577 2.042.916 608.688 1.826.860
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -438.874 -1.136.163 -368.298 -1.001.296
3.04.01 Despesas com Vendas -376.224 -999.587 -328.386 -891.850
3.06.02 Despesas Financeiras -23.341 -90.891 -53.364 -411.659
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 954.620 2.734.838 811.048 2.445.408
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -242.043 -691.922 -202.360 -618.548
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -47.195 -138.840 -35.385 -114.951
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 273.703 906.753 240.390 825.564
3.06 Resultado Financeiro 9.404 49.404 688 -199.165
3.06.01 Receitas Financeiras 32.745 140.295 54.052 212.494
3.04.04 Outras Receitas Operacionais -10.995 19.984 315 19.713
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -4.458 -18.203 -5.414 -15.806
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -2 483 572 1.598
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado
(Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
4.02.02 Paralisação de Depreciação /Amortização de Ativos Mantidos para Venda 0 0 -2.981 0
4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 177.570 555.919 200.383 1.388.773
4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 177.570 555.919 200.383 1.388.773
4.02.03 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Outros Resultados Abrangentes -117 -80 1.097 -892
4.02.01 Hedge de Fluxo de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo 346 235 -247 2.624
4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 177.341 555.764 202.514 1.387.041
4.02 Outros Resultados Abrangentes 229 155 -2.131 1.732
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
(Reais Mil) Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual
01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2016 à 30/09/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
6.02.02 Compra de Ativo Imobilizado -123.071 -122.085
6.02.01 Aquisisção de Controladas 0 -18.636
6.02.03 Compra de Intangíveis -31.445 -29.183
6.02.06 Juros e Outros 92.348 146.031
6.02.05 Recebimento pela Venda de Ativos de Natureza Permanentes
771.730 1.968.051
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 709.562 1.944.178
6.01.02.11 Juros da Operação 13.505 -14.673
6.01.02.10 Contas a Pagar -65.624 -151.436
6.01.02.12 Demais Contas a Pagar -36.992 40.343
6.01.02.14 Imposto de Renda e Contribuição Social pagos -20.813 -8.998
6.01.02.13 Instrumentos Financeiros Derivativos -35.971 -57.330
6.03.07 Dividendos Pagos -409.828 -316.109
6.03.06 Derivativos de Empréstimos 327.464 72.460
6.03.08 Restituição de Capital -821.892 0
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.348.008 2.756.138
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 52.571 -1.599.910
6.03.05 Pagamento de Empréstimos - Juros -99.723 -356.534
6.03.01 Compras de Ações em Tesouraria -257.350 -94.257
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -1.381.451 -4.247.228
6.03.02 Recebimento por Alienação de Ações em Tesouraria 145.594 8.354
6.03.04 Pagamento de Empréstimos - Principal -265.716 -3.577.959
6.03.03 Recebimento por Empréstimos Tomados 0 16.817
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.400.579 1.156.228
6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -2.559 12.191
6.01.01.03 Resultado na Venda de Ativos Permanentes 187.421 -1.449.556
6.01.01.05 Despesas (Receitas) de Juros e Relacionadas -55.518 137.193
6.01.01.07 (Ganhos) Perdas Cambiais 11.773 85.691
6.01.01.06 Despesas de Stock Options 5.671 1.143
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 724.460 703.140
6.01.02.09 Salários e Encargos Sociais 24.753 32.814
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 959.808 856.626
6.01.01.02 Depreciação e Amortização 58.050 51.320
6.01.01.01 Lucro / Prejuizo do Período 728.874 1.985.432
6.01.01.08 Provisões (PDD, Estoques e Contigências) 19.256 42.560
6.01.02.05 Demais Contas a Receber -96.067 19.609
6.01.02.04 Depósitos Judiciais e Outros -5.967 -3.725
6.01.02.06 Fornecedores -6.328 112.273
6.01.02.08 Tributos a Recolher 18.130 -293
6.01.02.07 Cessão de Crédito por Fornecedores -127.792 -186.558
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -235.348 -153.486
6.01.01.09 Redução ao Valor Recuperável de Ativos "Impairment" 6.840 -9.348
6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 119.823 95.300
6.01.02.03 Tributos a Recuperar 5.290 48.817
6.01.02.02 Estoques -21.295 -79.629
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
5.04.11 Redução de Capital Social -821.909 0 0 0 0 -821.909 0 -821.909 5.04.10 Resultado nas Vendas de Ações em
Tesouraria
0 -171.922 0 0 0 -171.922 0 -171.922
5.04.09 Opção de Compras de Ações 0 5.671 0 0 0 5.671 0 5.671
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 555.764 -155 555.609 0 555.609
5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos
0 0 0 0 -155 -155 0 -155
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -155 -155 0 -155
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 555.764 0 555.764 0 555.764
5.07 Saldos Finais 4.448.817 1.287.535 1.998.408 555.764 -255.055 8.035.469 0 8.035.469
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831 -254.900 8.810.602 0 8.810.602
5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.386.537 1.998.408 409.831 -254.900 8.810.602 0 8.810.602
5.04.08 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -409.831 0 -409.831 0 -409.831
5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 317.517 0 0 0 317.517 0 317.517
5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -250.268 0 0 0 -250.268 0 -250.268
5.04 Transações de Capital com os Sócios -821.909 -99.002 0 -409.831 0 -1.330.742 0 -1.330.742
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 1.387.041 1.732 1.388.773 0 1.388.773
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 1.387.041 0 1.387.041 0 1.387.041
5.07 Saldos Finais 5.270.726 1.396.673 1.524.875 1.095.831 -254.830 9.033.275 0 9.033.275
5.04.11 Aquisições de Ações em Tesouraria 0 -94.257 0 0 0 -94.257 0 -94.257
5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 1.143 0 0 0 1.143 0 1.143
5.06.04 Opção de Compra de Ações 0 1.143 0 0 0 1.143 0 1.143
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1.732 1.732 0 1.732
5.05.02.06 Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos
0 0 0 0 1.732 1.732 0 1.732
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0 -256.562 8.030.455 0 8.030.455
5.01 Saldos Iniciais 5.270.726 1.472.735 1.543.556 0 -256.562 8.030.455 0 8.030.455
5.04.10 Alienações de Ações em Tesouraria 0 34.066 0 0 0 34.066 0 34.066
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -77.205 -18.681 -291.210 0 -387.096 0 -387.096
5.04.09 Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria
0 -17.014 0 0 0 -17.014 0 -17.014
5.04.08 Dividendos Intercalares 0 0 0 -291.210 0 -291.210 0 -291.210
5.04.06 Dividendos 0 0 -18.681 0 0 -18.681 0 -18.681
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/09/2016
(Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
7.08.01.01 Remuneração Direta 471.281 462.182
7.08.01 Pessoal 581.216 585.935
7.08.01.03 F.G.T.S. 28.260 30.752
7.08.01.02 Benefícios 81.675 93.001
7.06.02 Receitas Financeiras 147.410 222.891
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 555.764 1.387.041
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.264.151 2.939.474
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.264.151 2.939.474
7.08.03.01 Juros 97.179 446.054
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 125.738 477.348
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 555.764 1.387.041
7.08.03.02 Aluguéis 28.559 31.294
7.08.02.01 Federais 235.204 661.908
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.433 489.150
7.08.02.03 Municipais 1.620 1.606
7.08.02.02 Estaduais -235.391 -174.364
7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 60.694 63.942
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -6.122 -28.514
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.748.095 -2.699.503
7.01.02 Outras Receitas -162.755 1.719.705
7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.559 -12.191
7.01 Receitas 2.920.327 5.479.597
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 3.028.510 3.724.464
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -507.070 -1.124.236
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -58.050 -51.320
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.114.182 2.728.774
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 149.969 210.700
7.04 Retenções -58.050 -51.320
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.206.392 -1.541.557
7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -34.633 -33.710
7.03 Valor Adicionado Bruto 1.172.232 2.780.094
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)
Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual
Exercício 01/01/2017 à 30/09/2017
Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/09/2016
Comentário do Desempenho
1
Hypermarcas cresce 17,7% no 3T17, com Receita Líquida de R$954,6 milhões; Lucro Líquido
das Operações Continuadas atinge R$219,4 milhões, ou 19,3% acima do 3T16
São Paulo, 27 de outubro de 2017 – A Hypermarcas S.A. (BM&FBovespa: HYPE3; Bloomberg: HYPE3 BZ; ISIN: BRHYPEACNOR0; Reuters: HYPE3.SA; ADR: HYPMY) anuncia seus resultados referentes ao 3º trimestre de 2017. As
informações financeiras apresentadas neste documento são derivadas das demonstrações financeiras trimestrais da Hypermarcas S.A., elaboradas de acordo com as normas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).
Destaques
· Receita Líquida de R$954,6 milhões no 3T17, com expansão de 17,7% em relação ao 3T16
· Lucro Líquido das Operações Continuadas de R$219,4 milhões no 3T17, com crescimento de 19,3% em relação ao 3T16
· EBITDA das Operações Continuadas de R$292,0 milhões no 3T17, com alta de 14,3% em relação ao 3T16 e margem de 30,6%
Tabela 1
(R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ % ∆ p.p. 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ % ∆ p.p.
Receita Líquida 811,0 100,0% 954,6 100,0% 17,7% - 2.445,4 100,0% 2.734,8 100,0% 11,8% -Lucro Bruto 608,7 75,0% 712,6 74,6% 17,1% -0,4 p.p. 1.826,9 74,7% 2.042,9 74,7% 11,8% 0,0 p.p. Vendas, Gerais e Adm. (ex-Marketing) (136,7) -16,9% (168,8) -17,7% 23,5% -0,8 p.p. (415,8) -17,0% (477,5) -17,5% 14,9% -0,5 p.p. Marketing (227,1) -28,0% (254,6) -26,7% 12,1% 1,3 p.p. (591,0) -24,2% (660,9) -24,2% 11,8% 0,0 p.p. EBITDA das Operações Continuadas 255,5 31,5% 292,0 30,6% 14,3% -0,9 p.p. 870,7 35,6% 960,3 35,1% 10,3% -0,5 p.p. Lucro Líquido das Operações Continuadas 183,9 22,7% 219,4 23,0% 19,3% 0,3 p.p. 477,8 19,5% 710,3 26,0% 48,6% 6,5 p.p. Lucro Líquido por Ação das Operações Continuadas 0,29 - 0,35 - 19,2% - 0,76 - 1,13 - 49,1% -Fluxo de Caixa Operacional 221,8 27,3% 174,7 18,3% -21,2% -9,0 p.p. 703,1 28,8% 724,5 26,5% 3,0% -2,3 p.p.
Comentário do Desempenho
2
Contexto Operacional
No terceiro trimestre de 2017, a Receita Líquida da Hypermarcas aumentou 17,7% em comparação com o mesmo período do ano anterior, atingindo R$954,6 milhões. Esse resultado reflete o avanço da demanda pelos produtos da Companhia, assim como a recuperação da carteira não atendida de cerca de R$35,0 milhões do 2T17. Nos 9M17, a expansão foi de 11,8%.
No trimestre, a demanda sell-out por produtos da Companhia cresceu 12,6%, segundo dados do IMS Health, um crescimento 1,5 ponto percentual acima do mercado, que avançou 11,1%. Vale destacar que os negócios de Marcas, que incluem as unidades Branded Prescription e Consumer Health, cresceram 13,3% nesse período, ou 3,0 pontos percentuais acima do mercado, que cresceu 10,3%. Destacaram-se no trimestre o analgésico Alivium e os dermocosméticos de Mantecorp Skincare.
Em termos operacionais, o EBITDA das Operações Continuadas atingiu R$292,0 milhões no 3T17, com crescimento de 14,3% em relação ao 3T16, atingindo margem de 30,6% da Receita Líquida. O crescimento do resultado operacional levou o Lucro Líquido das Operações Continuadas a um aumento de 19,3% em relação ao 3T16, para R$219,4 milhões no trimestre.
Em termos de geração de caixa, a Companhia registrou um Fluxo de Caixa Operacional de R$174,7 milhões no 3T17, encerrando o trimestre com uma posição de caixa líquido positivo de R$742,3 milhões, mesmo após a distribuição de R$821,9 milhões relativa à redução de capital finalizada em julho.
A inovação permanece como um dos principais focos da Companhia, que recentemente inaugurou seu novo centro de inovação, o Hynova, que deve contribuir significativamente para uma maior assertividade de lançamentos, visando acelerar a expansão do portfólio da companhia em suas três unidades de negócio. No trimestre, os gastos com Pesquisa e Desenvolvimento da Companhia chegaram ao patamar de 2,5% da Receita Líquida, com aumento de 0,5 ponto percentual em comparação com o 3T16, e o índice de inovação – correspondente ao percentual da Receita Líquida proveniente de produtos lançados nos últimos cinco anos – atingiu o nível de 31,4%, maior percentual já registrado na história da Companhia.
Comentário do Desempenho
3
Discussão dos Resultados
Demonstração do Resultado
Segue abaixo um resumo da Demonstração do Resultado da Hypermarcas:
Tabela 2
(R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ % 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ %
Receita Líquida 811,0 100,0% 954,6 100,0% 17,7% 2.445,4 100,0% 2.734,8 100,0% 11,8%
Lucro Bruto 608,7 75,0% 712,6 74,6% 17,1% 1.826,9 74,7% 2.042,9 74,7% 11,8%
Despesas com Marketing (227,1) -28,0% (254,6) -26,7% 12,1% (591,0) -24,2% (660,9) -24,2% 11,8%
Despesas com Vendas (101,3) -12,5% (121,6) -12,7% 20,0% (300,8) -12,3% (338,7) -12,4% 12,6%
Desp. Gerais e Administrativas (35,4) -4,4% (47,2) -4,9% 33,4% (115,0) -4,7% (138,8) -5,1% 20,8%
Outras Receitas e Desp. Operacionais Líquidas (5,1) -0,6% (15,5) -1,6% 203,1% 3,9 0,2% 1,8 0,1% -54,4%
Equivalência Patrimonial 0,6 0,1% (0,0) 0,0% - 1,6 0,1% 0,5 0,0% -69,8%
EBIT Operações Continuadas 240,4 29,6% 273,7 28,7% 13,9% 825,6 33,8% 906,8 33,2% 9,8%
Despesas Financeiras Líquidas 0,7 0,1% 9,4 1,0% 1266,9% (199,2) -8,1% 49,4 1,8%
-Imposto de Renda e CSLL (57,2) -7,1% (63,8) -6,7% 11,4% (148,6) -6,1% (245,9) -9,0% 65,5%
Lucro Líquido das Operações Continuadas 183,9 22,7% 219,4 23,0% 19,3% 477,8 19,5% 710,3 26,0% 48,6%
Resultado Líquido das Operações Descontinuadas 18,7 2,3% (42,0) -4,4% - 909,2 37,2% (154,5) -5,6%
-Lucro Líquido 202,5 25,0% 177,3 18,6% -12,4% 1.387,0 56,7% 555,8 20,3% -59,9%
EBITDA das Operações Continuadas 255,5 31,5% 292,0 30,6% 14,3% 870,7 35,6% 960,3 35,1% 10,3%
Comentário do Desempenho 4
Receita Líquida
Gráfico 1 811,0 954,6 3T16 3T17 Receita Líquida (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16 17,7% Gráfico 2 2.445,4 2.734,8 9M16 9M17 Receita Líquida (R$ mm) 11,8% Δ 9M17 vs 9M16 Tabela 3 (R$ milhões) 3T16 3T17 ∆ % 9M16 9M17 ∆ % Receita Líquida 811,0 954,6 17,7% 2.445,4 2.734,8 11,8%A Receita Líquida cresceu 17,7% em relação ao 3T16, condicionada principalmente por aumento de volumes nas três unidades de negócios e atendimento da carteira de pedidos remanescentes do 2T17. Nos 9M17, a expansão foi de 11,8%, com destaque para os negócios de Branded Prescription e Consumer Health.
Comentário do Desempenho 5
Lucro Bruto
Gráfico 3 608,7 712,6 3T16 3T17 Lucro Bruto (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16 17,1% Gráfico 4 75,0% 74,6% 3T16 3T17 Margem Bruta (%) Δ 3T17 vs 3T16 -0,4 p.p. Δ 3T17 vs 3T16 Gráfico 5 1.826,9 2.042,9 9M16 9M17 Lucro Bruto (R$ mm) Δ 9M17 vs 9M16 11,8% Gráfico 6 74,7% 74,7% 9M16 9M17 Margem Bruta (%) Δ 9M17 vs 9M16 0,0 p.p. Tabela 4 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ % ∆ p.p. 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ % ∆ p.p. Lucro Bruto 608,7 75,0% 712,6 74,6% 17,1% -0,4 p.p. 1.826,9 74,7% 2.042,9 74,7% 11,8% 0,0 p.p.A Margem Bruta alcançou 74,6% no 3T17, com redução de 0,4 ponto percentual no trimestre em relação ao 3T16, mas permaneceu estável nos 9M17 em comparação ao mesmo período do ano anterior, no patamar de 74,7%.
Comentário do Desempenho 6
Despesas de Marketing
Tabela 5 (R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ % 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ % Despesas de Marketing (227,1) -28,0% (254,6) -26,7% 12,1% (591,0) -24,2% (660,9) -24,2% 11,8%Propaganda e Promoção ao Consumidor (89,6) -11,1% (103,0) -10,8% 14,9% (218,3) -8,9% (250,4) -9,2% 14,7%
Acordos e Verbas para o Ponto de Venda (49,3) -6,1% (57,5) -6,0% 16,8% (125,3) -5,1% (144,8) -5,3% 15,6%
Visitas Médicas, Promoções, Brindes e Amostras (88,2) -10,9% (94,1) -9,9% 6,7% (247,5) -10,1% (265,7) -9,7% 7,4%
As Despesas com Marketing registraram aumento nominal de 12,1% em relação ao 3T16, alcançando 26,7% da Receita Líquida no trimestre. Nos 9M17, o aumento foi de 11,8%, alcançando 24,2% da Receita Líquida, mesmo nível registrado no mesmo período do ano anterior.
Despesas com Vendas
Tabela 6
(R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ % 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ %
Despesas com Vendas (101,3) -12,5% (121,6) -12,7% 20,0% (300,8) -12,3% (338,7) -12,4% 12,6%
Despesas Comerciais (65,0) -8,0% (76,2) -8,0% 17,3% (189,2) -7,7% (211,3) -7,7% 11,7%
Despesas com Frete e Logística (20,0) -2,5% (21,5) -2,3% 7,7% (66,1) -2,7% (60,9) -2,2% -7,8%
Pesquisa e Desenvolvimento (16,3) -2,0% (23,8) -2,5% 46,2% (45,6) -1,9% (66,4) -2,4% 45,8%
As Despesas com Vendas aumentaram 0,2 ponto percentual no 3T17 em relação ao 3T16 e 0,1 ponto percentual nos 9M17 em relação ao mesmo período do ano anterior. No trimestre, as Despesas com Pesquisa e Desenvolvimento passaram a representar 2,5% da Receita Líquida, com aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao 3T16. Nos 9M17, tais despesas alcançaram 2,4% da Receita Líquida.
Despesas Gerais e Administrativas & Outras Rec./ Desp. Operacionais Líquidas
Tabela 7
(R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ % 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ %
Desp. Gerais e Administrativas (35,4) -4,4% (47,2) -4,9% 33,4% (115,0) -4,7% (138,8) -5,1% 20,8% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (5,1) -0,6% (15,5) -1,6% 203,1% 3,9 0,2% 1,8 0,1% -54,4%
As Despesas Gerais e Administrativas aumentaram 0,5 p.p. em relação 3T16, principalmente em função de maior representatividade de despesas corporativas após a venda do negócio de Produtos Descartáveis. Vale ressaltar que tais despesas atingiram no 3T16 seu menor nível durante o ano de 2016.
As Outras Despesas Operacionais Líquidas foram impactadas no trimestre principalmente por contingências tributárias.
Comentário do Desempenho
7
EBITDA das Operações Continuadas
Gráfico 7 255,5 292,0 3T16 3T17 EBITDA (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16 14,3% Gráfico 8 31,5% 30,6% 3T16 3T17 Margem de EBITDA (%) Δ 3T17 vs 3T16 -0,9 p.p. Gráfico 9 870,7 960,3 9M16 9M17 EBITDA (R$ mm) Δ 9M17 vs 9M16 10,3% Gráfico 10 35,6% 35,1% 9M16 9M17 Margem de EBITDA (%) Δ 9M17 vs 9M16 -0,5 p.p.
Tabela 8 – Reconciliação do EBITDA das Operações Continuadas
(R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ % 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ %
Lucro Líquido 202,5 25,0% 177,3 18,6% -12,4% 1.387,0 56,7% 555,8 20,3% -59,9%
(-) Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (18,7) -2,3% 42,0 4,4% - (909,2) -37,2% 154,5 5,6%
-(+) Imposto de Renda e Contribuição Social 57,2 7,1% 63,8 6,7% 11,4% 148,6 6,1% 245,9 9,0% 65,5%
(+) Resultado Financeiro (0,7) -0,1% (9,4) -1,0% 1266,9% 199,2 8,1% (49,4) -1,8%
-EBIT das Operações Continuadas 240,4 29,6% 273,7 28,7% 13,9% 825,6 33,8% 906,8 33,2% 9,8%
(+) Depreciações / Amortizações 15,1 1,9% 18,3 1,9% 21,6% 45,2 1,8% 53,6 2,0% 18,6%
EBITDA das Operações Continuadas 255,5 31,5% 292,0 30,6% 14,3% 870,7 35,6% 960,3 35,1% 10,3%
O EBITDA das Operações Continuadas atingiu R$292,0 milhões no 3T17, com crescimento de 14,3% em relação ao 3T16 e margem de 30,6% da Receita Líquida. Houve contração de 0,4 ponto percentual da Margem EBITDA em relação ao 3T16 sobretudo pela combinação entre redução da Margem Bruta e aumento, como percentual da Receita Líquida, das Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (ex-Marketing) e das Outras Despesas Operacionais, que foi apenas parcialmente compensada pela redução das Despesas com Marketing.
Comentário do Desempenho
8
Despesas Financeiras Líquidas
Tabela 9
(R$ milhões) 3T16 % RL 3T17 % RL ∆ R$ 9M16 % RL 9M17 % RL ∆ R$
Despesas Financeiras Líquidas 0,7 0,1% 9,4 1,0% 8,7 (199,2) -8,1% 49,4 1,8% 248,6 Despesas com Juros Líquidas 17,0 2,1% 18,8 2,0% 1,8 4,2 0,2% 86,4 3,2% 82,2 Custo do Hedge e Variação Cambial (3,5) -0,4% (1,8) -0,2% 1,7 (62,0) -2,5% (10,2) -0,4% 51,8 Gastos com Pré Pagamento de Dívida (4,7) -0,6% 0,0 0,0% 4,7 (105,2) -4,3% 0,0 0,0% 105,2 Outros (8,1) -1,0% (7,5) -0,8% 0,5 (36,1) -1,5% (26,8) -1,0% 9,3
As Receitas Financeiras Líquidas totalizaram R$9,4 milhões no trimestre, devido sobretudo a uma combinação entre ausência de gastos com pré-pagamento de dívidas no 3T17, contra R$4,7 milhões registrados no 3T16, e diminuição dos custos de hedge e variação cambial, de R$3,5 milhões no 3T16 para R$1,8 milhão no 3T17.
Lucro Líquido
Tabela 10
(R$ milhões) 3T16 3T17 ∆ % 9M16 9M17 ∆ %
EBIT das Operações Continuadas 240,4 273,7 13,9% 825,6 906,8 9,8%
(-) Despesas Financeiras, Líquidas 0,7 9,4 1266,9% (199,2) 49,4
-(-) Imposto de Renda e Contribuição Social (57,2) (63,8) 11,4% (148,6) (245,9) 65,5%
Lucro Líquido das Operações Continuadas 183,9 219,4 19,3% 477,8 710,3 48,6%
(+) Res. Líquido das Operações Descontinuadas 18,7 (42,0) - 909,2 (154,5)
-Lucro Líquido 202,5 177,3 -12,4% 1.387,0 555,8 -59,9%
Lucro Líquido por Ação 0,32 0,28 -12,5% 2,19 0,88 -59,8%
O Lucro Líquido das Operações Continuadas cresceu 19,3% em relação ao 3T16, para R$219,4 milhões, em consequência da melhoria dos resultados operacional e financeiro nesse mesmo período.
Comentário do Desempenho
9
Fluxo de Caixa (Operações Continuadas e Descontinuadas)
Gráfico 11
221,8
174,7
3T16 3T17
Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm) Δ 3T17 vs 3T16 -47,1
Gráfico 12
703,1 724,5
9M16 9M17
Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm) Δ 9M17 vs 9M16 21,3 Δ 9M17 vs 9M16 21,3 Gráfico 13 168,0 105,4 3T16 3T17
Fluxo de Caixa Livre (R$ mm)
Δ 3T17 vs 3T16 -62,6
Gráfico 14
2.519,9
1.341,7
9M16 9M17
Fluxo de Caixa Livre (R$ mm)
Δ 9M17 vs 9M16 -1.178,2 Δ 9M17 vs 9M16
Tabela 11
(R$ milhões) 3T16 3T17 9M16 9M17
Fluxo de Caixa Operacional 221,8 174,7 703,1 724,5 Adição Líquida de Imobilizado (46,8) (57,4) 1.846,0 648,7 Compra de Ativo Imobilizado (59,1) (25,9) (122,1) (123,1) Venda de Ativo Permanente 12,3 (31,6) 1.968,1 771,7 Compra de Intangíveis (7,0) (11,9) (29,2) (31,4)
(=) Fluxo de Caixa Livre 168,0 105,4 2.519,9 1.341,7
O Fluxo de Caixa Operacional foi de R$174,7 milhões no 3T17, contra R$221,8 milhões no 3T16. Esse resultado foi impactado no trimestre pelo adiantamento de parte de despesas com mídia relacionadas à programação de futebol da TV Globo em 2018, no valor de aproximadamente R$50,0 milhões.
Comentário do Desempenho 10
Caixa Líquido
Tabela 12 Empréstimos e financiamentos (638,3) Títulos a Pagar (20,0) Endividamento Bruto (658,3) Disponibilidades 1.400,6Caixa / (Endividamento) Líquido 742,3
3T17 (R$ milhões)
A Companhia manteve posição de caixa líquido robusta mesmo após a redução de capital social de R$821,9 milhões concretizada no início de julho de 2017. Ao final do 3T17, essa posição era de R$742,3 milhões.
Comentário do Desempenho
11
Agenda de Relações com Investidores
Teleconferência de Resultados
Próximos Eventos
Tabela 13
Data Evento Cidade
14-15-nov Bradesco CEO Forum Nova York
30-nov JP Morgan Brazil Opportunities Conference São Paulo
4-dez HYPE Day São Paulo
07-11-jan J.P. Morgan Healthcare Conference San Francisco
12-jan Morgan Stanley Latin America Executive Conference Key Biscayne
Dados de Contato
Telefone: +55 (11) 3627-4242 Email: ri@hypermarcas.com.br Site:www.hypermarcas.com.br/ri
Português Inglês
Data: 30 de outubro de 2017 30 de outubro de 2017
Hora: 11:00 (Brasília) 11:00 (Brasília)
09:00 (Nova Iorque) 09:00 (Nova Iorque)
Telefone: +55 (11) 2188-0155 +1 (866) 890-2584 (somente EUA) +1 (646) 843-6054 (outros países) Código: Hypermarcas Hypermarcas
Webcast: Clique aqui Clique aqui
Replay: +55 (11) 2188-0400
+1 (866) 890-2584 (somente EUA) +55 (11) 2188-0400 (outros países)
Código do
Replay: Hypermarcas Hypermarcas
Comentário do Desempenho
12
Disclaimer
Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de performance ou de resultados futuros da Companhia. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Além disso, informações adicionais não auditadas ou revisadas pela auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas informações trimestrais e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados.
A administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações financeiras gerenciais discutidas no presente relatório. Tais informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas informações trimestrais individuais e consolidadas revisadas ou demonstrações financeiras anuais auditadas por auditores independentes para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra finalidade.
Comentário do Desempenho
13
Demonstração de Resultado Consolidado (R$ milhares)
Tabela 14
3T16 3T17 9M16 9M17
Receita Líquida 811.048 954.620 2.445.408 2.734.838
Custo dos Produtos Vendidos (202.360) (242.043) (618.548) (691.922)
Lucro Bruto 608.688 712.577 1.826.860 2.042.916
Receitas e Despesas Operacionais
Despesas com Vendas e Marketing (328.386) (376.224) (891.850) (999.587) Despesas Gerais e Administrativas (35.385) (47.195) (114.951) (138.840) Outras Receitas / Despesas Operacionais Líquidas (5.099) (15.453) 3.907 1.781 Equivalência Patrimonial 572 (2) 1.598 483
Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras 240.390 273.703 825.564 906.753
Resultado Financeiro 688 9.404 (199.165) 49.404 Despesas Financeiras (53.364) (23.341) (411.659) (90.891) Receitas Financeiras 54.052 32.745 212.494 140.295
Resultado Antes do Impostos de Renda e da
Contribuição Social 241.078 283.107 626.399 956.157
Imposto de Renda e Contribuição Social (57.225) (63.751) (148.591) (245.896)
Resultado Líquido das Operações Continuadas 183.853 219.356 477.808 710.261
Resultado Líquido das Operações Descontinuadas 18.661 (42.015) 909.233 (154.497)
Resultado do Exercício 202.514 177.341 1.387.041 555.764
Resultado por Ação Básico – R$ 0,32 0,28 2,19 0,88
Comentário do Desempenho
14
Balanço Patrimonial Consolidado (R$ milhares)
Tabela 15
Ativo 31/12/2016 30/09/2017 Passivo e Patrimônio Líquido 31/12/2016 30/09/2017
Circulante 5.351.683 3.811.736 Circulante 1.741.233 1.082.825
Caixa e Equivalentes 1.348.008 1.400.579 Fornecedores 124.901 156.819 Contas a Receber 1.227.872 1.461.336 Cessão de Crédito por Fornecedores 173.386 101.295 Estoques 379.992 349.500 Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 176.110 322.973 Tributos a Recuperar 158.136 315.216 Salários a Pagar 138.386 154.523 Instrumentos Financeiros Derivativos 359.025 76 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 13.482 7.018 Outros Ativos 183.244 270.695 Tributos a Recolher 42.950 62.836 Ativos Mantidos para Venda 1.695.406 14.334 Contas a Pagar 164.396 193.504
Partes Relacionadas 0 0 Dividendos a Pagar 10 14
Restituição de Capital a Pagar 0 17 Títulos a Pagar 47.402 19.996 Instrumentos Financeiros Derivativos 18.222 4.754 Passivos Mantidos para Venda 841.988 59.076
Não Circulante 6.133.733 6.117.061 Não Circulante 933.581 810.503
Realizável a Longo Prazo 359.546 281.919 Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 684.048 315.296 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 139.906 20.995 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 56.589 310.010 Tributos a Recuperar 75.439 108.838 Tributos a Recolher 100 6.901 Instrumentos Financeiros Derivativos 2.891 1.731 Contas a Pagar 1.599 14.498 Outros Ativos 141.310 150.355 Provisão para Contingências 181.231 163.798 Instrumentos Financeiros Derivativos 10.014 0
Investimentos 5.774.187 5.835.142 Patrimônio Líquido 8.810.602 8.035.469
Investimentos 3.318 3.801 Capital Social 5.270.726 4.448.817 Propriedades para Investimentos 60.887 157.430 Reserva de Capital 1.457.291 1.291.040 Outros Investimentos 564 564 Ajustes de Avaliação Patrimonial (254.900) (255.055) Imobilizado 943.702 890.064 Reserva de Lucros 1.998.408 1.998.408 Intangível 4.765.716 4.783.283 Dividendos Adicionais Propostos 409.831 0 Ações em Tesouraria (70.754) (3.505) Resultado do Período 0 555.764
Total do Ativo 11.485.416 9.928.797 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 11.485.416 9.928.797
Comentário do Desempenho
15
Demonstração do Fluxo de Caixa Consolidado (R$ milhares)
Tabela 16
3T16 3T17 9M16 9M17
Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
Resultados Antes do IR e Contribuição Social Incluindo Operações Descontinuadas 255.391 220.561 1.985.432 728.874
Depreciação e Amortizações 13.684 18.322 51.320 58.050
Impairment de Ativos (9.114) 1.348 (9.348) 6.840
Resultado na Venda de Ativos Permanentes 13.294 60.043 (1.449.556) 187.421
Equivalência Patrimonial 13.217 (1.231) 12.191 (2.559)
Perdas Cambiais 4.588 1.869 85.691 11.773
Despesas de Juros e Relacionados (4.122) (11.238) 137.193 (55.518)
Despesa com Plano de Opção 429 4.910 1.143 5.671
Provisões (PDD, Estoques e Contingências) (5.468) (2.803) 42.560 19.256
Resultados Ajustados 281.899 291.781 856.626 959.808
Redução (Aumento) nas Contas de Ativos (774) (172.434) 80.372 1.784
Contas a Receber de Clientes (22.242) (138.010) 95.300 119.823
Estoques (22.029) (4.904) (79.629) (21.295)
Impostos a Recuperar (1.073) (9.442) 48.817 5.290
Depósitos Judiciais e Outros (1.384) 4.570 (3.725) (5.967)
Demais Contas a Receber 45.954 (24.648) 19.609 (96.067)
Aumento (Redução) nas Contas de Passivos (59.336) 55.318 (233.858) (237.132)
Fornecedores 17.594 29.474 112.273 (6.328)
Cessão de Créditos por Fornecedores (46.838) (29.463) (186.558) (127.792) Instrumentos Financeiros Derivativos (36.601) (6.875) (57.330) (35.971) Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (7.588) (10.277) (8.998) (20.813)
Impostos a Recolher (3.965) 5.158 (293) 18.130
Salários e Encargos Sociais 27.690 29.666 32.814 24.753
Contas a Pagar (44.341) 34.326 (151.436) (65.624)
Juros Pagos da Operação 14.327 3.619 (14.673) 13.505
Demais Contas a Pagar 20.386 (310) 40.343 (36.992)
Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais 221.789 174.665 703.140 724.460
Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento
Aquisição de Empresas Controladas Menos Caixas Líquidos na Aquisição 1 0 (18.636) 0 Compra de Ativo Imobilizado (59.116) (25.864) (122.085) (123.071)
Compra de Intangíveis (7.021) (11.879) (29.183) (31.445)
Venda de Ativos Permanentes 12.338 (31.553) 1.968.051 771.730
Rendimentos de Aplicações Financeiras e Outros 34.148 18.406 146.031 92.348
Caixa Líquido Proveniente das Atividades de Investimento (19.650) (50.890) 1.944.178 709.562
Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento
Recebimento por Empréstimos Tomados (76) 0 16.817 0
Compra/Alienação de Ações - Tesouraria (85.903) 3.809 (85.903) (111.756) Pagamento de Empréstimos - Principal (591.477) (8.847) (3.577.959) (265.716) Pagamento de Empréstimos - Juros (43.859) (8.845) (356.534) (99.723)
Dividendos Pagos (158.050) 3 (316.109) (409.828)
Restituição de Capital 0 (821.892) 0 (821.892)
Derivativos de Empréstimos (2.609) (2.727) 72.460 327.464
Caixa Líquido Aplicado mas Atividades de Financiamento (881.974) (838.499) (4.247.228) (1.381.451)
Aumento (Redução) Líquida de Caixa e Equivalente de Caixa (679.835) (714.724) (1.599.910) 52.571
Demonstração do Aumento Líq. de Caixa e Equivalente de Caixa
Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Exercício 1.836.063 2.115.303 2.756.138 1.348.008 Caixa e Equivalente de Caixa no Fim do Exercício 1.156.228 1.400.579 1.156.228 1.400.579
Comentário do Desempenho
16
Outras Informações
Ciclo de Conversão de Caixa – Operações Continuadas
Tabela 17
(Dias) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Contas a Receber (1) 123 121 119 129 126 Estoques (2) 176 150 128 142 130 Fornecedores (2) (3) (129) (118) (101) (109) (96)
Ciclo de Conversão de Caixa 170 153 146 162 160
(R$ milhões) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Contas a Receber 1.196 1.228 1.369 1.299 1.461 Estoques 397 380 333 340 350 Fornecedores (3) (290) (298) (263) (260) (258) Capital de Giro 1.303 1.310 1.439 1.379 1.553
% da Receita Líquida Anualizada 40% 39% 39% 40% 41%
1) Calculado com base na Receita Bruta Líquida de Descontos de Operações Continuadas. 2) Calculado com base no CPV de Operações Continuadas.
3) Inclui Cessão de Crédito por Fornecedores.
A partir do 3T17, os dias de recebíveis passam a ser apresentados com base na Receita Bruta líquida de descontos. Apresentamos as informações relativas a trimestres anteriores nesse mesmo padrão para fins de comparabilidade.
Amortização de Ágio para Fins Fiscais / Créditos Tributários
A Companhia detém R$714,2 milhões de ágio a ser amortizado para fins fiscais nos próximos anos, que gerará um efeito caixa de R$242,8 milhões, conforme tabela a seguir:
Tabela 18 Período R$ milhões 4T 2017 121,1 2018 447,7 2019 145,4 Total 714,2 Alíquota 34% Efeito Caixa 242,8 Fonte: Hypermarcas
Além disso, a Companhia possui os seguintes créditos fiscais:
i) Tributos federais a recuperar: R$258,8 milhões (vide Nota Explicativa 13 das Informações Trimestrais);
ii) Efeito caixa de Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de CSLL: R$937,3 milhões (vide Nota Explicativa 23(a) das Informações Trimestrais).
Notas Explicativas
