Reunião pública Dezembro, 2010

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Agenda

Divisões da Mills

Plano de crescimento

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Liderança de mercado incontestável no fornecimento de formas para concretagem e

estruturas tubulares

Uma das principais empresas em serviços industriais e equipamentos motorizados

de acesso

Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor

Capacidade técnica, escala, escopo de serviços e cobertura de mercado

4 divisões:

Construção Jahu Serviços

Industriais Rental

(4)

4

Mills - Projetos marcantes

4

Excelente histórico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil

nos últimos 58 anos

Ponte Rio - Niterói

Ponte Octávio Frias de Oliveira

Brasília

Itaipu

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Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA(%)

Mills – Desempenho financeiro

192 299 404 508 CAGR 07-09: 45% Entrada dos fundos de Private Equity Aquisição Jahu Start-up Divisão Rental Venda da Divisão Eventos

CAGR 07-09: 128% 30 90 158 193 Margem EBITDA 16% 30% 39% 38%

Mills tem uma excelente histórico de desempenho financeiro com o crescimento da

receita de 45% ao ano nos últimos 3 anos e margem EBITDA de 39% em 2009.

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6

Mills – Desempenho financeiro por divisão

Destaques financeiros do 3T10 LTM1_{por divisão}

159 80 90 42 180 26 80 45 0 100 200 300 400 500 600

Receita Líquida EBITDA

Rental

Serviços Industriais

Jahu - Residencial e Comercial

Construção Pesada

1_{3T10 LTM = Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2010}

508 193 % Total 16% 35% 18% 31% % Total 23% 14% 22% 41% Margem EBITDA (%) 56,6% 14,6% 46,2% 50,3% Em R$ milhões

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Mills - Desempenho da ação

Ticker: MILS3

-0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4 /2 0 1 0 4 /2 0 1 0 4 /2 0 1 0 /3 /2 0 1 0 /7 /2 0 1 0 5/ 20 10 5 /2 0 1 0 5 /2 0 1 0 5 /2 0 1 0 /7 /2 0 1 0 1 /2 0 1 0 6 /2 0 1 0 6 /2 0 1 0 6 /2 0 1 0 /5 /2 0 1 0 2 /2 0 1 0 7 /2 0 1 0 /7 /2 0 1 0 /7 /2 0 1 0 /8 /2 0 1 0 /8 /2 0 1 0 /8 /2 0 1 0 /8 /2 0 1 0 /8 /2 0 1 0 /8 /2 0 1 0 /9 /2 0 1 0 /9 /2 0 1 0 /9 /2 0 1 0 /9 /2 01 0 /9 /2 0 1 0 0 /2 0 1 0 0 /2 0 1 0 0 /2 0 1 0 0 /2 0 1 0 0 /2 0 1 0 1 /2 0 1 0 1/ 20 10 1 /2 0 1 0 1 /2 0 1 0 1 /2 0 1 0 2 /2 0 1 0 Market Cap R$ bilhões 30Nov 10 3,1 15Abr 10 1,4

Em 6 de dezembro 6, 2010, Market Cap = R$ 2,9 bilhões

Var. desde 15abr10 (IPO)

Mills +96,5%

IBOVESPA - 1,4%

Small Cap +22,1%

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39,0

3,8

57,2

Nacht Participações

Membros do Conselho

e da Diretoria

Free float

Mills - Estrutura acionária

8

% Capital Total

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Mills - Principais produtos

(10)

10

Mills - Principais produtos

10

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Mills - Principais produtos

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Mills - Principais produtos

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Mills - Principais produtos

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Mills - Vantagens competitivas

Expertise técnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor

Portfólio Completo Projetos Customizados Cobertura Nacional Soluções Criativas Confiabilidade Agilidade e Execução Incomparável

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Mills – Vetores de crescimento

Exposição para os seguintes vetores de crescimento:

Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC

Investimentos no setor imobiliário brasileiro

Investimentos na indústria brasileira, incluindo Óleo e Gás

Investimentos para viabilizar eventos mundiais – Copa do Mundo de 2014 e

Olimpíadas de 2016

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Agenda

Divisões da Mills

Plano de crescimento

Conhecendo a Mills

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Divisão Construção

Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte

Produtos:

Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento

Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados

Líder de mercado

Longo histórico de sucesso, com 58 anos de experiência

Confiabilidade é fator crítico de sucesso

Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras:

Metrô de São Paulo– Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto – Rodovia Dutra(São Paulo)

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Investimentos em infraestrututra inigualáveis são esperados para os próximos anos reforçados por grandes eventos mundiais

Investimentos em infraestrutura no Brasil devem atingir R$ 274 bilhões no período de 2010-2013, com um crescimento de 37,3% em relação ao período de 2005-2008

Iniciativa governamental (PAC – Programa de Aceleração de Crescimento) para acelerar o crescimento econômico com investimentos de R$ 959 bilhões no período 2011-2014

Grandes eventos mundiais, Copa do Mundo de 2014 e Jogos Olímpicos de 2016, vão exigir mais de R$171 bilhões em investimentos em infraestrutura: estádios, aeroportos e estrutura urbana

Energia 92 Telecom Saneamento Básico 39 Ferrovias 29 Rodovias 33 Portos 14 Investimentos em infraestrutura 2010-2013 R$ bilhões

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Divisão Jahu - Residencial e comercial

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Divisão Jahu - Residencial e comercial

Foco em construções residenciais e comerciais

Produtos:

Soluções em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento

Líder de mercado com forte marca: Jahu

Negócio adquirido em 2008 e introduziu recentemente formas de concretagem na sua linha de produtos

Produto inovador - formas de alumínio Easy-set - para construção de habitações de baixa renda

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22

Programas governamentais e maior penetração do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construção civil residencial e comercial

Déficit habitacional de pelo menos 7,2 milhões de residências

Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos últimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crédito, baixa inflação e menor taxa de juros

Financiamento habitacional é muito baixo em comparação a países desenvolvidos. Em 2008, o

financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 72% na Inglaterra, 19% no Chile e 12% na Hungria

“Minha Casa Minha Vida”: programa do governo para habitação de baixa renda

Recursos totais de R$ 34 bilhões e perspectivas de Investimento adicional de R$ 278 bilhões com o PAC2

Maior foco em redução de custos e diminuição do período de construção

Residencial e comercial - Perspectiva de mercado

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Divisão Serviços Industriais

Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção:

Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície

Isolamento térmico

Venda cruzada com a divisão Construção Base de receitas recorrente e menos volátil

Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como as demais divisões

Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros

Exposição única ao crescimento da capacidade de produção industrial brasileira e da indústria de Óleo e Gás

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Descobertas recentes de jazidas de petróleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indústria, enquanto outros setores industriais devem também receber grandes investimentos

Após a descoberta do pré-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 5 vezes,

passando de 15 para 85 bilhões de boe, tornando-se o 9º país com as maiores reservas de petróleo

comprovadas

Investimento fixo no Brasil é esperado variar entre 17% e 21% do PIB nos próximos 3 anos

Investimentos estrangeiros diretos devem dobrar em relação a 2009, atingindo US$ 54 bilhões em 2012

Investimento total no setor de Óleo e Gás deve atingir R$ 378 bilhões no período de 2011-2014, dos quais

R$ 303 bilhões, ou 80 % da Petrobras.

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Divisão Rental - Equipamentos motorizados de acesso

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Divisão Rental - Equipamentos motorizados de acesso

Atende as outras divisões da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros

Produtos:

Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e

manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente

Líder de mercado

Negócio iniciado em 2008

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Atual subutilização de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanças recentes na regulamentação indicam forte potencial de crescimento neste segmento

A frota brasileira de plataformas aéreas e de manipuladores telescópicos é muito pequena em relação à dos Estados Unidos (8.000 unidades contra 721.000 unidades em 2009)

Modesta penetração do aluguel de maquinas de 15% no Brasil, enquanto os padrões globais são de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japão e 80% na Inglaterra

Regulamentação recente exige o uso de plataformas aéreas para o acesso de operários, aumentando a segurança e a produtividade no local de trabalho

A frota brasileira deverá aumentar a uma taxa média anual de 22% nos próximos anos e atingir 25.000 unidades em 2014

Fonte: Terex

Equipamentos motorizados de acesso - Perspectiva de

mercado

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Agenda

Divisões da Mills

Plano de crescimento

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Plano de crescimento

9M10

2010 Orçado

2010-2012E

Corporativo

Rental

Serviços Industriais

Jahu - Residencial e

Comercial

269,7 338,0 30

 Investimentos esperados de R$ 1,1 bilhão no período de 2010-2012:

 Investimento em equipamentos adicionais para suprir a forte demanda

 Aumento das vendas a clientes atuais, através da ampliação de venda cruzada entre as divisões

 Busca de expansão geográfica

Capex

R$ milhões 1.100 30% 30% 30% 10%

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 Em 2010 abrimos nove filiais

 Onze novas filiais estão programadas para o 4T10

Plano de crescimento geográfico

Localidade das Filiais– 2010 atual e 2010E

Minas Gerais Santa Catarina São Paulo Mato Grosso do Sul Rio de Janeiro ( sede) Espirito Santo Bahia Distrito Federal Goias Sergipe Pernambuco Paraiba Rio Grande do Norte Ceará Piaui Maranhão Tocantins Pará Rondônia Acre Roraima Amapá Amazonas Mato Grosso Parana Alagoas

Programada até final de 2010 Atual

Rental Construção

Serviços Industriais Jahu

(32)

6 6 6 6 6 6 14 15 17 19 4 14 19 23 27 4 6 7 7 7

2009 2010E 2011E 2012E 2013E

Serviços Industriais

Rental

Jahu - Residencial e Comercial

Construção

Devido à forte demanda nos mercados onde atuamos, antecipamos para o final de 2010 o nosso plano de dobrar o número de unidades.

20

40

47

53

59

# filiais por divisão

No final do período

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Mills: a melhor maneira de investir no setor de

infraestrutura

Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Equipe de Gestão Experiente Modelo de Negócio Único com fortes

Vantagens competitivas Fortes Barreiras De Entrada Forte e Sólido Desempenho Financeiro

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Mills – Relações com Investidores Tel.: + 55 21 2123-3700