Visão, Missão e Valores do Grupo VISÃO

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Visão, Missão e Valores do Grupo

VISÃO

Ser uma referência à escala global na cadeia

de valor das infraestruturas, alinhada com

as melhores práticas do mercado ao nível da

produtividade, com uma permanente inovação,

assumindo assim uma identidade forte,

reconhecida na competência técnica através

da prestação de um serviço de excelência

aos seus clientes e à comunidade.

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MISSÃO

Criar valor acionista com respeito

pela comunidade e pelo futuro,

de uma forma socialmente responsável.

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VALORES

Ambição, Integridade,

Coesão e Espírito de Grupo.

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O conceito estratégico desenvolve-se em torno de 3 pilares, do equilíbrio regional, e tendo por base 5 objetivos críticos.

CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL RISCO CONTROLADO VISÃO GRUPO ME 2020 GERAÇÃO DE CASH-FLOW REFORÇO ORGANIZACIONAL

01 PILARES ESTRATÉGICOS 2020 02 REGIÕES 03 ESTRATÉGIA

EUROPA ÁFRICA AMÉRICA LATINA CRESCIMENTO RENTABILIDADE SUSTENTABILIDADE E ÉTICA EMPRESARIAL EQUILÍBRIO REGIONAL CADEIA DE VALOR DE INFRAESTRUTURAS

Conceito estratégico

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6 CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL RISCO CONTROLADO VISÃO GRUPO ME 2020 GERAÇÃO DE CASH-FLOW VISÃO GRUPO ME 2020

“EMPRESA GLOBAL ESPECIALIZADA EM INFRAESTRUTURAS, FOCADA NA GERAÇÃO DE VALOR E EM SUSTENTABILIDADE”

GERAÇÃO DE _CASH-FLOW

Maior seletividade de projetos – rentabilidade e Cash-Flow;

Rotação e “monetização” de ativos

no portfolio; Otimização do Investimento e do Fundo de Maneio; Desinvestimento em ativos não estratégicos. REFORÇO ORGANIZACIONAL

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CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL

Novas cadeias de valor de

infraestruturas (recorrência); Maior enfoque nos atuais

mercados estratégicos;

Concentração em projetos com escala e maior rentabilidade;

Enfoque nos negócios de serviços à comunidade (resíduos e energia). REFORÇO ORGANIZACIONAL

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RISCO CONTROLADO

Equilíbrio do peso das Regiões no Grupo ME;

Balanceamento do risco do portfolio de negócios;

Diversificação da base de clientes,

fornecedores e fontes de financiamento; Equilíbrio entre os mercados geográficos

em cada Região;

Foco nos processos de avaliação e gestão de risco.

REFORÇO ORGANIZACIONAL

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A dimensão e dispersão do Grupo implica a implementação de um modelo organizacional

uniforme, eficiente e conhecido por todo o Grupo, de forma a melhorar a visão de Grupo

multinacional, facilitando a comunicação, os processos e a mobilidade entre mercados e regiões.

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O reposicionamento como empresa global especializada em infraestruturas exigirá

ao Grupo a expansão no lifecycle e a outras cadeias de valor.

EXPANDIR O NEGÓCIO DA CONSTRUÇÃO PARA OUTROS SETORES DE INFRAESTRUTURAS E CONSTRUÇÃO CIVIL DESENVOLVER O NEGÓCIO DA ENERGIA PELO LIFECYCLE DESSAS INFRAESTRUTURAS

ALAVANCAR O KNOW-HOW

OBTIDO PELA AQUISIÇÃO DA EGF (TRATAMENTO DE RESÍDUOS)

PELOS MERCADOS EM QUE MARCAMOS PRESENÇA

POTENCIAR A EXPERIÊNCIA OBTIDA NA ESTRUTURAÇÃO E MONTAGEM DE PROJETOS

CONCESSIONAIS, ALARGANDO-A A TODO TIPO DE INFRAESTRUTURAS

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MERCADO

• Aprofundamento das parcerias existentes: • Angola [Sonangol, BPA, Finicapital e Globalpactum – 49%]; • Brasil [Bonsucesso – 49,99%]; • México [Prodi – 49%]; • Desenvolvimento de parcerias em novos mercados. NEGÓCIO • Estabelecimento de parcerias de forma a permitir a expansão na cadeia de valor das

infraestruturas;

• Manutenção das parcerias

com os municípios no negócio dos resíduos.

Desenvolvimento e reforço de parcerias estratégicas

Aposta na construção de parcerias estáveis.

FINANCEIRAS

• Desenvolvimento de parcerias para abordagem a projetos greenfield de concepção,

construção e operação como a estabelecida anteriormente com o NovoBanco;

• Aprofundamento de relação com entidades bancárias de cobertura global, que apoiem o Grupo internacionalmente.

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CONSOLIDAÇÃO DAS OPERAÇÕES ATUAIS EM PORTUGAL E NA EUROPA CENTRAL REFORÇO DA ÁREA DE RESÍDUOS ADEQUAÇÃO DO MODELO DE ORGANIZAÇÃO E DE GOVERNO AO PERFIL DO GRUPO E À ESTRATÉGIA DE EXPANSÃO

EXPANSÃO SELETIVA E PROGRESSIVA PARA NOVOS MERCADOS

PROGRAMA DE DESINVESTIMENTO DE ATIVOS NÃO ESTRATÉGICOS

LIDERANÇA NA PROSPEÇÃO DE NOVAS ÁREAS DE SERVIÇOS

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13

FORTALECIMENTO DO NEGÓCIO _CORE, INCREMENTANDO A EFICIÊNCIA ATRAVÉS DA MELHORIA DOS PROCESSOS,

USO DE TECNOLOGIA E INOVAÇÃO, CULTURA DE RESPONSABILIDADE,

CRESCIMENTO ORGÂNICO E GESTÃO DE RISCO APOSTA EM CLIENTES DE MAIOR

RECORRÊNCIA E MENOS DEPENDENTES DA VOLATILIDADE TÍPICA DOS

MERCADOS EMERGENTES FORMAÇÃO DE QUADROS LOCAIS EXPANSÃO NA CADEIA DE VALOR, CRESCENDO DE _{CONTRACTOR PARA} SOLUTIONS PROVIDER REFORÇO DO DESENVOLVIMENTO DE COMPETÊNCIAS PARA A EXECUÇÃO DE _LARGE CAPITAL PROJECTS

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14 ALARGAMENTO DO PORTFOLIO DE NEGÓCIOS, NOMEADAMENTE O DESENVOLVIMENTO DAS COMPETÊNCIAS NA PRODUÇÃO DE ENERGIA

ATUAR COMO UM _{PLAYER REGIONAL ATRAVÉS} DA CONSOLIDAÇÃO DE DUAS PLATAFORMAS ESTRATÉGICAS – HISPÂNICA E BRASIL

DESENVOLVIMENTO DE COMPETÊNCIAS COMO

ALAVANCA DA DIVERSIFICAÇÃO DO _{PORTFOLIO E REFORÇO}

DOS PROCESSOS DE GESTÃO, PRODUÇÃO E CONTROLO ENTRADA EM NEGÓCIOS DE INFRAESTRUTURAS DE MAIOR RECORRÊNCIA E RENTABILIDADE DESENVOLVIMENTO DE MODELOS DE PARCERIA DE MERCADO, ENGENHARIA E FINANCEIRAS DESENVOLVIMENTO DE COMPETÊNCIAS

NO NEGÓCIO DAS CONCESSÕES DE INFRAESTRUTURAS DE TRANSPORTE

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15

A estratégia financeira para o período 2015-2020 está assente em 5 pilares:

Estratégia financeira

ALOCAÇÃO EFICIENTE DE CAPITAL RACIONALIZAÇÃO DO INVESTIMENTO EM MEIOS DE PRODUÇÃO E OTIMIZAÇÃO DO FUNDO DE MANEIO FOMENTO PARCERIAS FINANCEIRAS DE LONGO PRAZO DIVERSIFICAÇÃO PROATIVA DAS FONTES DE FINANCIAMENTO PRIORIDADE ÀS FONTES DE FINANCIAMENTO LOCAL PARA GESTÃO DE

TESOURARIA E LIQUIDEZ

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O crescimento alcançado, a dispersão geográfica, a diversidade de negócios e o novo modelo

de negócios, colocam ao Grupo um conjunto de desafios, definindo-se por isso 4 eixos estratégicos,

nos quais devem assentar o desenvolvimento da cultura organizacional e dos recursos humanos.

Cultura organizacional e recursos humanos

EIXOS ESTRATÉGICOS 16 DESENVOLVIMENTO E TRANSVERSALIDADE DE COMPETÊNCIAS MOBILIDADE GLOBAL DE QUADROS CULTURA DO MÉRITO REFORÇO DA CULTURA E DO MODELO ORGANIZACIONAL GERAÇÃO DE OPORTUNIDADES

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17

Objetivos

para 2020

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Prioridade para a Geração orgânica

de cash-flow (FCF):

FCF acumulado para o período 2016-2020 > 1 MM€;

FCF to equity (1) acumulado para o período

2016-2020 > 450 M€.

Acresce ainda o FCF resultante da alienação da Tertir, Indaqua, Ascendi e ativos imobiliários num montante estimado superior a 500 M€.

FCF to equity (1) = FCF – Resultados financeiros – Dividendos pagos a minoritários de subsidiárias

FREE CASH-FLOW ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL RENTABILIDADE

VALOR

GARANTIR UM MÚLTIPLO DE MERCADO ALINHADO COM OS PEERS VOLUME DE NEGÓCIOS NOVA ABORDAGEM

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Reforço da estrutura de capitais;

Em 2020, a dívida líquida tentativamente deverá apenas financiar:

- fundo de maneio, não obstante este se reduza em termos nominais;

- negócios não construção;

- participações financeiras em concessões de infraestruturas. FREE CASH-FLOW ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL RENTABILIDADE VOLUME DE NEGÓCIOS

VALOR

GARANTIR UM MÚLTIPLO DE MERCADO ALINHADO COM OS PEERS NOVA ABORDAGEM

PARA A ALOCAÇÃO DE CAPITAL

Prioridade para a redução nominal

da dívida líquida:

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20

A expansão na cadeia de valor das

infraestruturas permitirá manter

a rentabilidade “Best-in class”:

Manutenção da margem EBITDA em cerca de 15%; Margens EBITDA em linha com o histórico;

Otimização da estrutura organizativa possibilitará reduzir o peso dos custos de estrutura no volume de negócios para 3%;

Melhoria da margem líquida para cerca de 3%.

FREE CASH-FLOW ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL RENTABILIDADE VOLUME DE NEGÓCIOS

VALOR

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Aumentar o volume

de negócios para 4 MM€

Num contexto de:

retoma das economias Africanas;

recuperação do preço das commodities;

manutenção da apetência de investidores para financiamento de grandes projetos em África e América Latina, quer através de equity quer através de financiamento clássico;

crescimento do volume de negócios com menor exigência de fundo de maneio;

existência de dois mercados “core” em cada região que assegurem 60% da faturação da respetiva região.

FREE CASH-FLOW ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL RENTABILIDADE VOLUME DE NEGÓCIOS

VALOR

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CAGR DO VOLUME DE NEGÓCIOS 2015-2020 DE 11%

4.000 3.000 2.000 1.000 0 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2015 2020 LatAm CAGR Europa África

MANUTENÇÃO DAS MARGENS HISTÓRICAS EBITDA (MILHÕES DE EUROS)

600 500 400 300 200 100 0 2015 2020 LatAm Europa África

Objetivo de crescimento homogéneo do Grupo, balanceado pelas 3 regiões onde marca presença,

como forma de gestão do risco e de crescimento sustentável.

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Na preparação desta apresentação utilizamos fontes que consideramos credíveis e de

confiança, mas não garantimos que estas fontes estão completas ou que estão corretas.

Este documento contém também informação que expressa a melhor estimativa da gestão

do Grupo, mas que pode vir a demonstrar-se imprecisa. A informação contida nesta

apresentação está sujeita a muitos fatores e incertezas pelo que podem alterar sem aviso

prévio. O Grupo rejeita qualquer responsabilidade em atualizar, rever ou corrigir qualquer

informação aqui contida. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite para

a aquisição de ações da Mota-Engil.

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www.mota-engil.com

ÁFRICA

AMÉRICA LATINA

ANGOLA

Rua Joaquim Cordeiro da Mata, nº 61-63 Bairro da Maianga Luanda

Angola

MALAWI

Nasra House – City Centre P.O. Box 31379 – Lilongwe 3 Malawi

MOÇAMBIQUE

Edifício Milenium Park, 14º/15º andar Avenida Vladimir Lenine,

nº 179 2284 Maputo Moçambique

ÁFRICA DO SUL

Oxford Corner

6th, 7th and 8th Floor 32A Jellicoe Avenue West Rosebank Joanesburgo 2196 África do Sul

CABO VERDE

Rua S. Vicente, 63, 1º andar, Palmarejo 721 – Plateau – Praia Cabo Verde

SÃO TOMÉ E PRÍNCIPE

Av. Marginal 12 de Julho, nº 1011 – CP 167

São Tomé e Príncipe

ZÂMBIA

Incito Office Park

Reed Buck Road, 45/5B Kabulonga – Lusaka P.O. Box 320337

Woodlands – Lusaka Zâmbia

ZIMBABUÉ

7, Routledge Street,Milton Park, Harare

Zimbabué

UGANDA

4, Upper Kololo Terrace P.O. Box 8453

Kololo, Kampala Uganda

RUANDA

Kigali City Tower Plot no. 6418 15th Floor, Avenue du Commerce, Office 1507

Kigali Ruanda

PERU

Av. Nicolás Ayllón, nº 2634 Ate, Lima 3

Peru

MÉXICO

Horacio 828 esq. Tennyson Col. Polanco Reforma C.P. 11550

Del. Miguel Hidalgo México, D.F.

BRASIL

Rua Gonçalves Dias, 2316

Bairro Lourdes – Belo Horizonte/MG CEP.: 30140-092 Brasil COLÔMBIA Carrera 13A-87-81 38007 Bogotá Colômbia CHILE

Avenida Vitacura 2736 Oficina 504 Las Condes, Región Metropolitana, Santiago de Chile

Código postal 7550000 Chile

REPÚBLICA DOMINICANA

Avenida Winston Churchill, esq. Calle Andrés Julio Aybar

Torre Acrópolis, Piso 11, Ens. Piantini, Santo Domingo

Codigo postal 10147 República Dominicana

PARAGUAI

Calle 22 de septiembre 221, esq. Calle Eligio Ayala Primer piso, oficinas 202 y 203

Asunción Paraguai

PORTUGAL

Rua do Rego Lameiro, nº 38 4300-454 Porto

Portugal

Rua Mário Dionísio, nº 2 2799-557 Linda-a-Velha Portugal POLÓNIA Ul. Wadowicka 8 W 30-415 Kraków Polónia ESPANHA Campus Tribeca Carretera de Fuencarral a Alcobendas, nº 44, Edifício 4 – B, nº 21 Alcobendas – Madrid Espanha IRLANDA Railway House Station Road Loughrea Co. Galway Irlanda REPÚBLICA CHECA

Kavcí Hory Office Park, Building A, Silver tower, 5th_floor

Na Hrebenech II 1718/10 Praha 4, 140 00

República Checa