Audiência Pública Senado Federal

(1)

The presentation may contain forecasts about future events. Such forecasts merely reflect the expectations of the Company's management. Such terms as "anticipate", "believe", "expect", "forecast", "intend", "plan", "project", "seek", "should", along with similar or analogous

expressions, are used to identify such forecasts. These predictions evidently involve risks and uncertainties, whether foreseen or not by the Company. Therefore, the future results of

operations may differ from current expectations, and readers must not base their expectations exclusively on the information presented herein. The Company is not obliged to update the presentation/such forecasts in light of new information or future developments.

The United States Securities and Exchange Commission permits oil and gas companies, in their filings with the SEC, to disclose only proved reserves that a company has demonstrated by actual production or conclusive formation tests to be economically and legally producible under existing economic and operating conditions. We use certain terms in this presentation, such as oil and gas resources, that the SEC’s guidelines strictly prohibit us from including in filings with the SEC.

Cautionary Statement for US investors

Disclaimer

Marco Regulatório e Perspectivas para

o Setor Petróleo & Gás Natural no Brasil

Audiência Pública

Senado Federal

(2)

(3)

A

B

A

S

REFORMA DO ESTADO ABERTURA DA ECONOMIA PREVALÊNCIA DE INTERESSES P Ú B L I C O PETRÓLEO & GÁS NATURAL P R I V A D O

E

&

P

CONCESSÃO AUTORIZAÇÃO

(4)

RB –

Receita

Bruta

RECEITA TRIBUTÁVEL

ROY

PE

PART. GOVERNAMENTAIS

EXPLORAÇÃO

CS

IR

Levado a custo no ano

CUSTO OPERACIONAL

DESENVOLVIMENTO

OPER

LUCRO

DESEN

EXPL

Poços lev. a custo no ano

Lev. a custo no ano Facilidades Dep. 10 anos

CS

Contribuição Social (9%) até diária Produção ´000 bopd

40

10

130

70

100

<400m

mais

50

20

140

110 mais

80

60

30

150

120 mais

90 10%

0%

35%

30%

40%

20%

>400m LDA mar Terra Taxa

PE

Participação Especial

Brasil –

Modelo Econômico –

Contrato de Concessão

IR

Imposto de Renda (25%)

ROY

Royalties (5% a 10%) + 1% para proprietário da terra

(5)

Principais Destaques do Contrato de Concessão no Brasil

• Petróleo no subsolo é

propriedade da União; Mudança de titularidade

após o Ponto de Medição –

Concessionário passa a ter a propriedade

do óleo

• Sem restrição para exportação (exceção para o caso de emergência

nacional)

• Participação Especial (campos de alta produtividade ou alta

rentabilidade)

• Unitização

para os casos em que o campo se estender por duas ou

mais concessões

• Acordo para a Individualização da Produção

• Plano de Desenvolvimento da Jazida Unitizada

(6)

1998

2008 (Pré

Sal)

Risco Exploratório

Alto

Baixo

Potencial de

descoberta de

Petróleo

Campos de tamanho

médio

Grandes Campos

Capacidade de

financiamento

Baixa

Alta

Preço do Petróleo

<20 US$/bbl

>120 US$/bbl

(7)

Modelos Econômicos

Contratos Internacionais

(8)

Legislação do Petróleo no Mundo

● Licenças ● Noruega ● Reino Unido ● Angola ● Bolívia ● Colômbia ● Equador ● Índia ● Líbia ● Moçambique ● Nigéria ● Paquistão ● Senegal ● Tânzania ● Turquia ● Venezuela ● China ● Malásia ● Argentina ● EUA ● Peru ● Portugal ● BRASIL

● Contratos de Risco ● Irã

● México

● Contratos sem Risco

(Reembolso e Remuneração em Moeda)

PAÍSES TIPOLOGIA

Qualquer País se utiliza.

● Contrato de Trabalho

● Contratos de Partilha de Produção

● Contratos de Concessão ● Contratos de Serviço Tipos de Contratos FONTE: IHS

(9)

(10)

Reservas de óleo e gás no Brasil -

Critério SPE

07

14

12

10

8

6

4

2

0

0 Terra

60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02

04

06 Bi boe

14

12

10

8

6

4

2

0

13,92

Águas Rasas (0 -

300 m)

Águas profundas (> 300m)

11,01 3.8 9,3 6,0 UN (Milhões BOE) UN-AM 355 UN-RNCE 958 UN-SEAL 923 UN-BA 1.917 UN-ES 292 UN-BC 5.836 UN-RIO 1.216 UN-BS 6 Total 11.510 Produção Acumulada Até 12/2007

(11)

23.646 26.492 13.665 15.960 28.632 686 1.511 10.661 8.575 20.862 20.198 11.241

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000 Ár

ea

Km

2 BR Parcerias

BR 100%

24.332

28.003

24.326

14.289

21.101

36.158

39.873

(12)

Concessões Exploratórias Atuais

Concessões de Exploração da Petrobras

37

61

69

167 Total

9

44

30

83 E&P-EXP

6

3

9

18 SSE

22

14

30

66 NNE

Contratos

Operados

Parceiros

Contratos

Parceria

Operadora BR

Contratos

100% BR

Contratos

(13)

1.011 1.152 1.313 1.686 834 454 439 536 20% 24% _23% 39% 50% 55% 49% 59% 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000

MM U

S

$

10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

ice d

e

S

u

cesso

E

x

p

lo

rat

ó

ri

o

(

%

)

Investimentos Exploratórios

(14)

Produção de Petróleo e Gás no Brasil

Operação Não BR Operação BR Operação Não BR Operação BR

Total

Parcerias

Petrobras 100%

Total

Parcerias

Petrobras 100%

Total

Produção Não Iniciada

Produção Iniciada

Concessões de Produção da Petrobras

312

59

8

6

45

253

3

7

243 Total

124

39

7

5

27

85

2

81 SSE

188

20

1

18

168

1

5

162 NNE

(15)

Produção de Óleo e Gás Natural da Petrobras no Brasil

790

821

850 961 1.032

1.184

1.329 1.491 1.568

1.752 1.791 1.758

1.958 2.054 2.065

Média 2003-2007:

1.925 mil boe

Média 1993-1997:

891 mil boe/dia

+116

%

(16)

Produção de óleo, condensado e LGN

2.191 2.296 2.374 2.421 1.922 1.968 2.039 2.101 2.170 2.337 2.000 2.812 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700 2900 2008 2009 2010 2011 2012 2015 Mi l b p d PN 2008-2012 Demanda

(17)

Descobertas Petróleo e Gás -

Espírito

Santo, Campos e Santos

Campos descobertos 1974-1983 1984-2002 2003-2006 2006-2008

200 milh

as

tern o pr opo sto

(18)

Nova Província Petrolífera

• Volumes Expressivos

• Baixíssimo Risco Exploratório

Necessidade de Mudanças no Marco Legal

• Respeito aos Contratos em Vigor

• Práticas

e Precedentes Internacionais

Decisão governamental

(19)

CONSTITUIÇÃO FEDERAL

Art. 177. Constituem monopólio da União:

I -

a pesquisa e a lavra das jazidas de petróleo e gás natural

e outros hidrocarbonetos

fluidos;

II -

a refinação do petróleo nacional ou estrangeiro;

III -

a importação e exportação dos produtos e derivados básicos resultantes das atividades

previstas nos incisos anteriores;

IV -

o transporte marítimo do petróleo bruto de origem nacional ou de derivados básicos de

petróleo produzidos no País, bem assim o transporte, por meio de conduto, de petróleo bruto,