TELECONFERÊNCIA DOS RESULTADOS 4T11 & 2011

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TELECONFERÊNCIA DOS RESULTADOS 4T11 & 2011

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Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Saraiva. As palavras “antecipa”, “deseja”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “prediz”, “projeta”, “almeja” e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.

Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Saraiva não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Saraiva não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

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Agenda

1. Visão Geral e Desempenho Consolidado

2. Livraria Saraiva

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Receita Líquida ¹ EBITDA Margem EBITDA 9,2% Livraria 38% Editora 62% Livraria 45% Editora 55% Livraria 76% Editora 24% Livraria 76% Editora 24%

Destaques Consolidados

(1)_{Não inclui vendas entre empresas}

4T11 4T10 Var. 84,8 79,5 + 6,7% 172,6 144,6 + 19,4% 13,1% 14,7% - 1,7 p.p. 9,1% - 0,1 p.p. 649,0 539,5 + 20,3% 1.889,0 1.564,9 + 20,7% 2011

₂₀₁₀

Var. (R$ milhões)

Receita Líquida ¹ - Participação (%) EBITDA – Participação (%)

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Desempenho Consolidado

Posição Líquida de Caixa (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA¹

¹ EBITDA dos últimos doze meses

(175,0)

(274,1)

1,2 x

1,6 x

2010

2011

Nova Linha de Crédito – BNDES (R$ milhões): Contrato Total de R$ 156,3 milhões

42,1

44,9

20,4

49,0

62,5

93,9

até dez/11

2012

Contrato Livraria Contrato Editora

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Remuneração aos Acionistas

Remuneração aos Acionistas (R$ mil) e Pay-out (%)

11.048 13.988 14.754 17.785 20.724 22.288 24.839 4.133 1.990 18.887 19.775 27,6% 30,1% 26,9% 27,5% 40,3% 36,5% 39,1% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 JCP Dividendos Pay-Out

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1. Visão Geral e Desempenho Consolidado

2. Livraria Saraiva

3 . Editora Saraiva

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Destaques do Resultado – Saraiva e Siciliano S.A.

LIVRARIA SARAIVA: Crescimento de 20,5% da receita líquida em 2011

Lojas Físicas: crescimento de 18,6% em 2011

+ 9,5% de crescimento nas lojas físicas comparáveis em 2011 Expansão da Rede de Lojas Físicas:

 Inauguração de 7 novas lojas ao longo do ano de 2011: 4 Mega Stores; 1 Nova Tradicional e 2 iTowns  Conversão de 3 franquias no Rio Grande do Norte

SARAIVA.COM: Crescimento de 23,8% da receita líquida em 2011

PRODUTOS & SERVIÇOS:

1,8 milhão de clientes ativos : 6,9% maior do que em dezembro/2010

Livros Digitais: mais de 240 mil títulos importados e 7,5 mil títulos nacionais

Novas Categorias: Eletroportáteis; Beleza & Saúde; Garantia Estendida e Help Desk

Marketplace: Esportes & Lazer; Cursos; Viagens e Assinaturas

Saraiva Plus: 5,9 milhões de associados em dezembro/2011 152,6 mil cartões de crédito ativos no final de dezembro/2011

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Destaques do Resultado – Saraiva e Siciliano S.A.

182,5 213,0 107,5 136,3 289,9 349,3 3T10 3T11 Varejo Eletrônico Lojas Físicas _+20,5% Receita Líquida (R$ milhões)

779,2 924,5 417,8 517,3 1.197,0 1.441,8 2010 2011 +20,5% 231,2 282,1 110,7 133,9 341,9 415,9 4T10 4T11 +21,6% 10,0% 10,1% 8,3% _8,1% 11,0%

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Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

Destaques do Resultado – Saraiva e Siciliano S.A.

107,9 136,2 31,6% 32,8% 4T10 4T11 +26,2% 390,5 474,3 32,6% 32,9% 2010 2011 +21,5% Mix de Vendas (%) 49,0% _43,8% 51,0% _56,2% 2010 2011 Livros Outros 49,0% _43,8% 51,0% _56,2% 40,9% _36,0% 59,1% _64,0%

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Destaques do Resultado – Saraiva e Siciliano S.A.

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

55,6 77,7 4,6% 5,4% + 39,8% 16,2 25,9 4,8% 6,2% + 59,4%

Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) e Despesas Operacionais Sobre a Receita Líquida (%)

¹ Nã o c o n s id e ra d e s p e s a s d e Dep re c ia ç ã o e Am o rti z a ç ã o 335,0 396,6 28,0% 27,5% 2010 2011 91,7 110,3 26,8% 26,5% 4T10 4T11

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Reconhecimento Livraria

Prêmios & Reconhecimento:

Classificação Diamante do e-bit

8ª colocação no ranking das 100 empresas que melhor prestam atendimento aos seus consumidores do IBRC 6ª melhor empresa em atendimento ao consumidor no ranking do site ReclameAqui

Finalista do XIII Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente do Grupo Padrão Total de apenas 4 reclamações não atendidas no Procon-SP em Dez/2011

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Destaques do Resultado – Saraiva e Siciliano S.A.

15,3%

17,7%

17,1%

18,9%

19,9%

2007

2008

2009

2010

2011

72 dias

74 dias _{76 dias} 77 dias

82 dias

Capital de Giro¹ / Receita Líquida² (%) e Ciclo Operacional (dias)

(1)_{Estoques + Clientes – Fornecedores (média mensal últimos 12 meses)} (2)_{Receita líquida nos últimos 12 meses}

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Alterações na Política Comercial

Prazos de parcelamento de vendas Política de Descontos

Revisão da Oferta de Frete Grátis Avaliação da Margem Bruta

Foco em Rentabilidade

Gestão de Despesas

Gestão matricial de despesas Política de Remuneração Variável Revisão da Malha Logística

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Expansão da rede de Lojas Físicas

Inauguração de 5 novas lojas nos próximos 2 anos:

 Mega Store em Recife, no Shopping Riomar - PE

 Mega Store no Rio de Janeiro, no Shopping Village Mall – RJ  Mega Store em São Paulo, no Shopping Jundiaí – SP

 Mega Store em Londrina, no Shopping Londrina – PR  Mega Store em Niterói, no Shopping Plaza Niterói – RJ

Perspectivas

Iniciativas em andamento

Implantação do Customer Relationship Management (CRM) Upgrade da ferramenta de gestão do site de comércio eletrônico Inauguração do CD de Salvador

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1. Visão Geral e Desempenho Consolidado

2. Livraria Saraiva

3 . Editora Saraiva

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Destaques do Resultado - Editora Saraiva

RECEITA LÍQUIDA: crescimento de 20,7% em 2011

Crescimento de 7,0% no mercado privado em 2011 PNLD 2012:

 Contrato recorde de R$ 205,5 milhões

 Valor faturado integralmente em 2011, sendo R$ 169,7 milhões no 4T11

Crescimento de 127,5% na venda de livros do selo Benvirá quando comparado com 2010

Crescimento de 60,2% no faturamento de 2011

Aumento de 40,8% no número de alunos que utilizam as soluções Saraiva, chegando a 102,6 mil alunos Presença em 21 estados e no Distrito Federal

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Receita Líquida (R$ milhões)

Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

273,7 292,9 141,8 208,5 415,5 501,4 2010 2011 + 20,7% 70,8 81,5 137,3 169,7 208,1 251,2 4T10 4T11 + 20,7% 285,5 331,2 68,7% _66,1% 2010 2011 + 16,0% 130,8 146,7 62,9% _58,4% 4T10 4T11 + 12,2%

Destaques do Resultado - Editora Saraiva

273,7 292,9 141,8 208,5 415,5 501,4 2010 2011

Governo Mercado Privado + 20,7% 273,7 292,9 141,8 208,5 415,5 501,4 2010 2011

Governo Mercado Privado + 20,7%

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Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) e Despesas Operacionais Sobre a Receita Líquida (%)

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

¹ Nã o c o n s id e ra d e s p e s a s d e Dep re c ia ç ã o e Am o rti z a ç ã o

Destaques do Resultado - Editora Saraiva

195,4 234,5 47,0% 46,8% 2010 2011 66,5 85,7 31,9% 34,1% 4T10 4T11 90,1 96,7 21,7% 19,3% + 7,3% 64,3 _61,0 30,9% 24,3% - 5,1%

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Perspectivas

Novos Produtos

Saraiva Conecte: já está sendo comercializado para o ano letivo 2012 Saraiva Acompanha: Plataforma de gestão de aprendizagem

O sistema de ensino Agora em fase de comercialização para o ano letivo 2012

PNLD 2013

Resposta dos títulos aprovados pelo MEC deve sair em breve

E-books

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Ações Sociais e Sustentabilidade

Comitê

Criação em 2010 do Comitê de Sustentabilidade com caráter multidisciplinar

Ações & Conquistas

Certificação FSC (Forest Stewardship Council) Participação na Virada Sustentável de São Paulo

Promoção interna do 1º Concurso Saraiva Sustentável

Envio do Questionário Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2011 Produção de papel reciclado a partir de livros obsoletos ou danificados

Instituto Jorge Saraiva

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João Luís Ramos Hopp

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone: (55 11) 3613 3263

e-mail: jlhopp@saraiva.com.br

Agberto Albuquerque Cavalcante Diretor de Planejamento

Telefone: (55 11) 3613 3204

e-mail: acavalcante@saraiva.com.br

Site de Relações com Investidores: www.saraivari.com.br

Ligia Montagnani

Consultoria de Relações com Investidores FIRB – Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11) 3500-5558

e-mail: ligia.montagnani@firb.com