Fundos de. Investimento. Uma hipótese menos otimista para o PIB e a taxa de juros neste ano. Retrospectiva Econômica

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Fundos de

Investimento

Informativo mensal | Nº 134 | Março 2019

Uma hipótese menos

otimista para o PIB e a

taxa de juros neste ano.

Página 3

Retrospectiva

Econômica

Página 5

Retrospectiva dos

Mercados Financeiros

Página 6

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Fundos de

Investimento

34 Fundos

Curto Prazo

28 Fundos de

Ações

Fundos de

Renda Fixa

7 Fundos

Referenciados

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Revista Mensal dos Fundos de Investimento do Banrisul | março de 2019

Artigo

Uma hipótese menos otimista para o PIB e a taxa de juros neste ano.

No último dia de fevereiro, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) tornou públicos

os dados sobre o crescimento do PIB no Brasil no último trimestre e no ano fechado de 2018. A

variação de 1,1% decepcionou, na margem, a mediana das estimativas mais recentes de mercado,

que apontavam para um crescimento de 1,2%. Entretanto, é chocante a distância em relação ao

que se esperava nessa mesma época do ano para a atividade no País em 2018. O boletim Focus,

do Banco Central do Brasil (BCB), mostrava que a mediana das expectativas para o PIB era de

2,89% naquele momento. Neste sentido, consideramos importante para um planejamento

financeiro e de investimentos consistente, a consideração de um cenário menos otimista para o

ano que está começando.

Para começar, vale dizer que a mediana do mesmo Focus em sua mais recente edição (1º de

março) é de crescimento de 2,30% para 2019. Porém, vamos elencar alguns motivos que podem

colocar em risco até mesmo essa taxa mais baixa de crescimento.

A primeira questão a ser abordada é a participação pouco favorável da agropecuária em 2018 e

as perspectivas limitadas para este ano. Depois de uma alta de 12,5% em 2017, o setor mostrou

avanço de módico 0,1 por cento em 2018 e isso não refletiu apenas as quebras de safra em

produtos como milho e laranja, mas, de fato, o maior efeito veio da comparação com o patamar

de produção alcançado pela soja em 2017, que havia sido recorde e, portanto, havia se formado

uma base muito elevada a ser superada no grão de maior peso para o segmento. Não obstante,

já há notícias que apontam para uma forte redução de receitas no chamado ”complexo soja”, o

que deve agravar as dificuldades para o PIB deste ano.

Outro ponto importante é a indústria, que em 2018 alcançou crescimento de apenas 0,6%. Para

o setor, as notícias tampouco são alvissareiras. Uma primeira preocupação deveria se dar em

relação à Argentina, destino de cerca de 8% de todas nossas exportações e que atravessa grave

crise econômica e política. Ademais, temos como grande pano de fundo externo, a ameaça

constante de agravamento das tensões entre Estados Unidos (EUA) e China, que, juntos,

representam mais de um terço de nossas vendas externas. Ou seja, nossos três principais

parceiros comerciais representam importantes ameaças para o crescimento de nossa economia

no futuro imediato.

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Já do lado da demanda agregada, temos um ritmo ainda muito lento de recuperação do consumo

das famílias, que cresceu em 2018 apenas 1,5% e dependerá em boa parte da recuperação dos

setores econômicos para ganhar tração. Ao mesmo tempo, a formação bruta de capital fixo, conta

que representa o investimento nas estatísticas de PIB, decepcionou de forma contundente no

último trimestre do ano passado, com contração de 2,5% em relação ao terceiro trimestre do

mesmo ano, na contramão do crescimento de 4,1% observado no ano de 2018 como um todo.

Nesta seara, é importante notar que, apesar da incipiente recuperação dos indicadores de

confiança da indústria, a utilização da capacidade instalada segue muito baixa (74,7% conforme

dados da FGV de fevereiro de 2019). Isso significa que mesmo diante de uma retomada do

consumo, a indústria poderia crescer muito sem necessidade expressiva ou imediata de

investimentos, o que é negativo para a variação do PIB.

Finalmente, mas não menos importante, há que se manter em foco as possibilidades de

aprovação da reforma da Previdência. Atualmente, há um quase consenso de mercado de que o

avanço de uma proposta de reforma ampla e abrangente poderia desencadear uma rodada de

otimismo em relação ao País, atraindo investimentos do exterior e domésticos, gerando melhora

na confiança de consumidores para ampliar o gasto e tomar crédito e de empresários para

ampliar a produção e contratar mais funcionários. Contudo, as movimentações a este respeito

ainda são modestas e não há como se ter certeza de que esse processo será fácil. Outrossim, não

é necessariamente verdadeiro que todos esses efeitos secundários esperados irão acontecer de

imediato apenas por conta de uma aprovação de medidas mais duras para as regras

previdenciárias.

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Retrospectiva Econômica

No mês de fevereiro aconteceu a primeira reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do

ano, a última sob a presidência de Ilan Goldfajn, que foi substituído em março pelo indicado do

novo governo para a presidência do Banco Central, Roberto Campos Neto. A ata da decisão que

manteve a taxa Selic inalterada em 6,5% a.a. trouxe um tom cauteloso, indicando que apesar de

a lentidão na economia e a redução na possibilidade de aumento de juros nos EUA corroborarem

o cenário considerado para a manutenção de uma política monetária expansionista, a aceleração

da atividade ainda depende muito de uma diminuição na incerteza interna, refém,

principalmente, da aprovação de reformas pelo legislativo. O texto, além disso, diminuiu a

intensidade das apostas que enxergam possibilidade de corte de juros até o fim desse ano.

No que se refere à atividade no País, no final de fevereiro foi divulgado o resultado do PIB

brasileiro em 2018, que mostrou um crescimento de 1,1% em relação ao ano anterior, com dados

especialmente fracos no último trimestre do ano. O desempenho acabou afetando as projeções

para o PIB de 2019, pois indicam que a ociosidade na economia adentrará este ano com mais

insistência do que se imaginava. Já quanto ao contexto político, no dia 20 de fevereiro o

presidente Jair Bolsonaro, juntamente com a sua equipe econômica, apresentou a proposta de

reforma da Previdência, que será discutida no Congresso nos próximos meses. A proposta, em

um primeiro momento, foi bem recebida pela maior parte dos especialistas, assim como pelo

mercado financeiro, apesar da aparente dificuldade de articulação da base governista no

Congresso. Espera-se, assim, que os pormenores da tramitação da proposta ditem os rumos do

mercado financeiro brasileiro nos próximos meses.

Nos Estados Unidos, o Federal Reserve (Fed), banco central americano, manteve o tom mais

cauteloso quanto ao prosseguimento do ciclo de aumento de juros que vinha sinalizando desde

o final de 2018. Sinais recentes de relativa fraqueza da economia americana e preços

comportados corroboram com a expectativa de um cenário com juros básicos no final de 2019

mais baixos do que era esperado antes da mudança de comunicação. Já a crise comercial entre

EUA e China se mantém, com anúncios periódicos da proximidade de um acordo, que até o

momento não foi fechado. Especula-se que o imbróglio já esteja afetando sobremaneira o gigante

asiático. Quanto à Europa, por sua vez, temores de um “Brexit” sem acordo entre o Reino Unido

e a União Europeia se mantém, mesmo com a aproximação da data marcada para a saída, dia 29

de março. O governo britânico, porém, já trabalha com a possibilidade de adiamento da saída, o

que lhe daria mais tempo para a busca de apoio interno ou para negociar um acordo mais

vantajoso. Em relação à zona do euro, o Banco Central Europeu (BCE) manteve a taxa de juros

básica e anunciou novos estímulos monetários, após pesado corte na previsão de crescimento do

PIB da região em 2019, que passou de 1,7% para 1,1%.

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Retrospectiva dos Mercados Financeiros

Em relação ao desempenho dos ativos financeiros, em fevereiro viu-se o retorno

de certa aversão ao risco nos mercados de renda fixa, em boa medida explicada

por um movimento de realização após um período bastante favorável no mês

antecedente. Com isso, a estrutura a termo de juros futuros apontou um

movimento claro de elevação das taxas em todos os vértices do DI futuro,

enquanto a curva de juros das NTN-B registrou uma maior inclinação positiva,

com recuo de taxas de vértices curtos e quase estabilidade a partir da parte

intermediária da curva. Este comportamento levou a um resultado mensal de

rentabilidades moderadamente positivas em todos os benchmarks de renda fixa.

Diante disso, de maneira geral, os fundos de investimento do Banrisul destes

segmentos obtiveram desempenhos relativamente favoráveis, uma vez que se

mantiveram estratégias mais cautelosas em meio ao cenário político e

econômico repleto de incertezas. Já os fundos referenciados em CDI

apresentaram, em sua maioria, desempenho de acordo com o esperado para

este segmento em um ambiente de taxa Selic excepcionalmente baixa,

considerando a taxa de administração e demais despesas operacionais. A

rentabilidade nominal desta categoria de fundos tende a ser moderada quando

a taxa Selic permanece em patamar mais baixo, ainda que a rentabilidade real,

sempre que houver um processo de desinflação no ano, mantenha-se estável ou

aumente.

No mercado de ações, fevereiro mostrou-se um mês de realização dos ganhos

observados no mês antecedente. O Ibovespa recuou 1,86% no mês e, mesmo

assim, registra ainda um avanço acumulado no ano de significativos 8,76%. O

ajuste, assim como havia sido o ganho em janeiro, ocorreu principalmente por

conta da participação do investidor de estrangeiro que retirou expressivos R$ 2,6

bilhões, levando o saldo do ano a patamar negativo (- 1,094 bilhão de reais). Os

destaques de alta da bolsa no segundo mês do ano foram CSN ON (+28,2%), Gol

PN (+7,9%), Smiles ON (+7,4%), Petrobras PN (+5,8%) e Raia Drogasil ON (+5,5%).

Já do lado negativo, o destaque principal foi Via Varejo ON (-23,7%), seguida por

Hypera ON (-15,5%), BRF ON (-12,6%), Estácio ON (-11,4%) e JBS ON (-11,0%).

Este relatório foi elaborado em 11/3/2019 pela Gerência de Gestão de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças.

SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA

Unidade de Administração de Recursos de Terceiros

Rua Siqueira Campos, 736 - 5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP 90010-000 Telefone: (51) 3215.2300

Ouvidoria: 0800.644.2200 / SAC 0800.646.1515 E-mail: fundos_investimento@banrisul.com.br

6,00 6,50 7,00 7,50 8,00 8,50 9,00 9,50 ja n/ 1 9 ja n/ 2 0 ja n/ 2 1 ja n/ 2 2 ja n/ 2 3 ja n/ 2 4 ja n/ 2 5 ja n/ 2 6 ja n/ 2 7

Taxa de Juros - DI Futuro

31/01/2019 15/02/2019 28/02/2019 93000 94000 95000 96000 97000 98000 99000 31 /j a n 3/ fe v 6/ fe v 9/ fe v 12 /f ev 15 /f ev 18 /f ev 21 /f ev 24 /f ev 27 /f ev

Índice Ibovespa (em pontos)

IBOV Ibov Abertura 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 4,00 4,25 4,50 4,75 5,00 M ai /1 9 A go /2 0 M ai /2 1 A go /2 2 M ai /2 3 A go /2 4 A go /2 6 A go /3 0 M ai /3 5 A go /4 0 M ai /4 5 A go /5 0 M ai /5 5 Curva de Juros - NTN-B 31/01/2019 15/02/2019 28/02/2019

(7)

Fundos

Referenciados

Fundos de

Investimento

7

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MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL FOCO IMA B FI RF REFERENCIADO LP

CNPJ: 16.844.890/0001-58

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Indexados

Início das Atividades: 01/10/2012

Taxa de administração: 0,50% a.a.

Rentabilidade Mensal (%)

Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br

Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Jan 1,68 1,91 1,83 1,86 3,27 3,40 4,11 4,36

Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev 2,34 2,26 3,79 3,84 0,54 0,54 0,46 0,54

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar 5,40 5,31 0,96 1,04 0,89 0,93

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 3,53 3,92 (0,41) (0,32) (0,21) (0,14)

Liquidação Financeira: D+1 Mai 0,09 (0,09) (1,28) (1,18) (3,25) (3,15)

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun 1,82 1,92 0,10 0,16 (0,42) (0,32)

Jul 2,42 2,50 3,84 3,99 2,23 2,31

Ago 0,89 0,88 1,32 1,34 (0,39) (0,44)

Principais Indicadores

Set 1,47 1,57 1,76 1,81 (0,16) (0,14)

Out 0,60 0,64 (0,47) (0,38) 6,78 7,13

VAR: Nov (1,29) (1,22) (0,77) (0,76) 0,80 0,90

Dez 2,93 2,90 0,73 0,82 1,62 1,64

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum 24,07 24,81 11,86 12,79 12,01 13,05 4,59 4,93

IMA-B

Classificação de Risco

* Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.

Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Média dos últimos 12 meses: 26.130 Em 28/02/2019: 35.704

Prestadores de Serviços

Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores

qualificados e investidores profissionais, sem restrição de

categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do

Administrador.

Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes

Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio

Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515

93,10

Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

2019

fevereiro/2019

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A lâmina de informações essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus

cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA–B.

97,02 92,73 92,03

1,6839% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 dias úteis, em condições normais de mercado.

2016 2017 2018 96,66% 3,4% NTN-B LFT-O 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% fe v-1 8 m a r-1 8 a b r-1 8 m a i-1 8 ju n -1 8 ju l-1 8 a g o -1 8 se t-1 8 o u t-1 8 n o v-1 8 d e z-1 8 ja n -1 9 fe v-1 9

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MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI RF REF. IMA GERAL LP

CNPJ: 08.960.975/0001-73

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h.

Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br

Rentabilidade Mensal (%)

Investimento Mínimo: R$ 100,00

Movimentação Mínima: R$ 100,00

Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 1,74 0,87 1,80 1,66 0,78 1,75 1,79 0,81 1,91

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 2,55 0,82 2,26 0,77 0,81 0,71 0,38 0,48

Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 1,17 0,74 1,21 0,94 0,58 0,96

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,32 0,63 0,28 0,22 0,71 0,31

Mai 0,07 0,80 0,01 (1,36) 0,89 (1,42)

Jun 0,74 0,26 0,81 0,16 1,75 0,11

Principais Indicadores

Jul 2,26 0,73 2,33 1,33 0,82 1,41

Ago 1,04 0,68 1,07 (0,18) 0,40 (0,21)

VAR: Set 1,31 0,65 1,33 0,60 0,97 0,63

Out 0,14 0,91 0,12 3,28 0,94 3,46

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,77 0,73 0,28 0,75

Dez 0,90 0,93 0,88 1,17 0,64 1,16

Acum. 11,94 9,12 11,83 9,70 9,96 10,03 2,18 0,81 2,40

Classificação de Risco

IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente.

Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo.

Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador.

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.

fevereiro/2019

Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515

Fundos de Investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do

Fundo Garantidor de Créditos– FGC. Leia a lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não

representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A lâmina de informações essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros

2017 2018 2019

24,26% 23,77% 22% 16,8% 9,77% 3,39% LTN LFT-O NTN-B LFT NTN-F DEBÊNTURES SIMPLES 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 90% 110% 130% 150% 170% 190% 210% jul-1 4 o u t-1 4 jan -1 5 a b r-1 5 jul-1 5 o u t-1 5 jan -1 6 a b r-1 6 jul-1 6 o u t-1 6 jan -1 7 a b r-1 7 jul-1 7 o u t-1 7 jan -1 8 a b r-1 8 jul-1 8 o u t-1 8 jan -1 9

(10)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI RF REF. IMA GERAL LP

CNPJ: 10.199.942/0001-02

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Rentabilidade Mensal (%)

Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger

Mai 0,11 0,80 0,01 (1,36) 0,89 (1,42)

Jun 0,77 0,26 0,81 0,12 1,75 0,11

Principais Indicadores

Jul 2,22 0,73 2,33 1,31 0,82 1,41

Ago 1,03 0,68 1,07 (0,18) 0,40 (0,21)

VAR: Set 1,30 0,65 1,33 0,61 0,97 0,63

Out 0,14 0,91 0,12 3,25 0,94 3,46

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,77 0,74 0,28 0,75

Dez 0,90 0,93 0,88 1,15 0,64 1,16

Acum. 12,25 9,12 11,83 9,57 9,96 10,03 2,18 0,81 2,40

Classificação de Risco

Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

fevereiro/2019

2017 2018 2019

Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador.

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do sub-índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.

24,43% 23,54% 22,23% 16,84% 10,35% 2,69% LFT-O NTN-B LTN LFT NTN-F DEBÊNTURES SIMPLES 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 90% 110% 130% 150% 170% 190% 210% jan -1 4 a b r-1 4 jul-1 4 o u t-1 4 jan -1 5 a b r-1 5 jul-1 5 o u t-1 5 jan -1 6 a b r-1 6 jul-1 6 o u t-1 6 jan -1 7 a b r-1 7 jul-1 7 o u t-1 7 jan -1 8 a b r-1 8 jul-1 8 o u t-1 8 jan -1 9

(11)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RF REF. IMA B LP

CNPJ: 11.311.863/0001-04

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Rentabilidade Mensal (%)

Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr (0,46) 0,63 (0,32) (0,15) 0,71 (0,14)

Mai (1,29) 0,80 (1,18) (3,05) 0,89 (3,15)

Jun 0,26 0,26 0,16 (0,31) 1,75 (0,32)

Principais Indicadores

Jul 3,78 0,73 3,99 2,18 0,82 2,31

Ago 1,24 0,68 1,34 (0,33) 0,40 (0,44)

VAR: Set 1,75 0,65 1,81 (0,09) 0,97 (0,14)

Out (0,45) 0,91 (0,38) 6,81 0,94 7,13

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov (0,69) 0,77 (0,76) 0,86 0,28 0,90

Dez 0,80 0,93 0,82 1,55 0,64 1,64

Acum. 12,30 9,12 12,79 12,63 9,96 13,05 4,62 0,81 4,93

Classificação de Risco

Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

fevereiro/2019

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus

cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via

derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B.

2017 2018 2019

Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do administrador.

86,72% 6,51% 3,73% NTN-B DEBÊNTURES SIMPLES LFT-O 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% ju l-1 4 o u t-1 4 ja n -1 5 a b r-1 5 ju l-1 5 o u t-1 5 ja n -1 6 a b r-1 6 ju l-1 6 o u t-1 6 ja n -1 7 a b r-1 7 ju l-1 7 o u t-1 7 ja n -1 8 a b r-1 8 ju l-1 8 o u t-1 8 ja n -1 9

(12)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo

CNPJ: 01.822.655/0001-08

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado

Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento

Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a.

Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min.

Rentabilidade Mensal (%)

Investimento Mínimo: R$ 10 mil

Saldo Mínimo: R$ 5 mil Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,98 1,05 1,04 1,08 0,54 0,58 0,50 0,54

Liquidação Financeira: D+0 Mar 1,11 1,16 1,01 1,05 0,49 0,53

Mai 1,08 1,10 0,89 0,92 0,47 0,51

Principais Indicadores

Jun 1,13 1,16 0,81 0,81 0,47 0,51

Jul 1,08 1,10 0,77 0,80 0,50 0,54

VAR: Ago 1,18 1,21 0,75 0,80 0,52 0,56

Set 1,07 1,10 0,61 0,64 0,43 0,46

Principal Fator de Risco: Selic Out 1,01 1,04 0,61 0,64 0,49 0,54

Nov 1,00 1,03 0,53 0,56 0,45 0,49

Dez 1,07 1,12 0,51 0,53 0,45 0,49

Classificação de Risco

Acum. 13,51 14,00 9,55 9,95 5,92 6,42 0,96 1,03

%CDI

Desempenho Master x CDI (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Média dos últimos 12 meses: 2.297.084 Em 28/02/2019: 2.274.399

Prestadores de Serviços

fevereiro/2019

Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira.

96,50 95,98 92,21 93,20

2016 2017 2018 2019

Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado

de Depósito Interfinanceiro– CDI e dispostos a assumir os riscos e

as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros.

Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros

Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br

Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A

77,03% 11,79% 7,93% 3,13% 0,14% LFT LETRA FINANCEIRA LFT-O CDB PÓS DEBÊNTURES SIMPLES 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% fe v-1 8 a b r-1 8 jun -1 8 a g o -1 8 o u t-1 8 d e z-1 8 fe v-1 9 Master CDI

(13)

Fundos

Renda

Fixa

Fundos de

Investimento

13

(14)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL ABSOLUTO FI Renda Fixa Longo Prazo

CNPJ: 21.743.480/0001-50

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Classificação CVM: Renda Fixa

Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano

Rentabilidade Mensal (%)

Saldo Mínimo: R$ 500 mil Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic*

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 1,04 1,05 1,06 1,08 0,56 0,53 0,52 0,54

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fev 0,97 1,00 0,85 0,86 0,44 0,46 0,47 0,49

Liquidação Financeira: D+0 Mar 1,12 1,16 1,03 1,05 0,51 0,57

Mai 1,08 1,10 0,91 0,92 0,49 0,51

Jun 1,14 1,16 0,82 0,81 0,50 0,51

Principais Indicadores

Jul 1,09 1,10 0,79 0,80 0,52 0,54

Ago 1,19 1,21 0,78 0,80 0,55 0,56

VAR: Set 1,07 1,10 0,63 0,64 0,45 0,46

Out 1,03 1,04 0,63 0,64 0,52 0,54

Principal Fator de Risco: Selic Nov 1,02 1,03 0,55 0,56 0,47 0,49

Dez 1,09 1,12 0,52 0,54 0,47 0,49

Acum 13,71 14,02 9,83 9,96 6,23 6,42 1,00 1,03

Classificação de Risco

%Selic.

**Desempenho Absoluto x Selic* (%)**

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

fevereiro/2019

97,79 98,69 97,04 97,09

2016 2017 2018 2019

Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros.

Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus

cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos.

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes

91,14% 8,85% LFT LFT-O 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0,00% 0,10% 0,20% 0,30% 0,40% 0,50% 0,60% ju n -1 8 ju l-1 8 a g o -1 8 se t-1 8 o u t-1 8 n o v-1 8 d e z-1 8 ja n -1 9 fe v-1 9 Absoluto Selic

(15)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP

CNPJ: 08.960.978/0001-07

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento

Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a.

Rentabilidade Mensal (%)

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI*

Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 1,04 1,05 1,09 1,08 0,62 0,58 0,53 0,54

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 1,01 1,00 1,08 0,86 0,46 0,46 0,49 0,49

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 1,21 1,16 1,04 1,05 0,57 0,53

Liquidação Financeira: D+0 Abr 1,09 1,05 0,68 0,78 0,42 0,51

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 1,10 1,10 0,79 0,92 0,39 0,51

Jun 1,17 1,16 0,83 0,81 0,54 0,51

Principais Indicadores

Jul 1,14 1,10 0,94 0,80 0,62 0,54

Ago 1,23 1,21 0,82 0,80 0,51 0,56

VAR: Set 1,06 1,10 0,68 0,64 0,47 0,46

Out 1,01 1,04 0,60 0,64 0,63 0,54

Principal Fator de Risco: IGPM Nov 0,97 1,03 0,55 0,56 0,45 0,49

Dez 1,10 1,12 0,53 0,53 0,47 0,49

Acum. 13,99 14,00 10,12 9,95 6,37 6,42 1,03 1,03

Classificação de Risco

%CDI

Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

2017 2018 2019

fevereiro/2019

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.

2016

Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo.

Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros

Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br

99,93 101,71 99,22 100,00

50,98% 14,51% 13,99% 6,85% 6,34% 4,87% 2,16% LFT LETRA FINANCEIRA LFT-O LF SUBORDINADA CDB PÓS DEBÊNTURES SIMPLES CRI 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% -10,00% 10,00% 30,00% 50,00% 70,00% 90,00% 110,00% 130,00% 150,00% fe v-1 8 m a r-1 8 a b r-1 8 m a i-1 8 ju n -1 8 ju l-1 8 a g o -1 8 se t-1 8 o u t-1 8 n o v-1 8 d e z-1 8 ja n -1 9 fe v-1 9

(16)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI Renda Fixa

CNPJ: 21.007.180/0001-03

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano

Rentabilidade Mensal (%)

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 10 mil

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 3,01 3,75 1,08 1,08 0,95 0,76 1,27 1,26

Liquidação Financeira: D+1 Fev 1,44 1,19 1,37 1,35 0,56 0,62 0,54 0,52

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,64 0,15 1,43 1,62 1,46 1,59

Abr 1,66 1,65 0,80 0,92 0,68 0,82

Mai 0,81 0,62 0,37 0,44 (0,88) (1,01)

Jun 0,83 0,93 0,63 0,79 0,26 0,16

Principais Indicadores

Jul 1,06 0,90 2,40 2,52 1,21 1,59

Ago 1,19 1,28 0,95 0,96 (0,02) 0,09

VAR: Set 1,47 1,50 0,91 0,91 1,08 1,35

Out 0,41 0,41 0,72 0,80 2,13 1,94

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,52 0,57 0,18 0,25 0,15 0,17

Dez 1,24 1,28 0,91 1,16 1,15 1,25

Acum 15,30 15,21 12,43 13,61 9,07 9,75 1,82 1,79

Classificação de Risco

%IDkA.

Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

Gestor: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

fevereiro/2019

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A).

100,59 91,33 93,03 101,68

2016 2017 2018 2019

Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador.

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 Auditor Externo: KPMG Auditores Independentes

95,13% 4,95% NTN-B LFT-O 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% -0,50% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% ju n -1 8 ju l-1 8 a g o -1 8 se t-1 8 o u t-1 8 n o v-1 8 d e z-1 8 ja n -1 9 fe v-1 9

(17)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP

CNPJ: 16.844.885/0001-45

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Rentabilidade Mensal (%)

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M

Abr 3,30 3,46 0,45 0,53 0,43 0,46

Mai 0,24 0,26 0,18 0,30 (1,88) (1,85)

Principais Indicadores

Jun 2,01 2,13 1,29 1,35 0,01 0,04

Jul 1,29 1,32 2,24 2,30 1,41 1,47

VAR: Ago 0,92 0,97 0,99 1,05 (0,97) (0,93)

Set 1,92 1,95 1,42 1,47 1,22 1,29

Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 1,17 1,21 0,04 0,10 3,46 3,59

Nov 0,26 0,32 0,03 0,08 0,92 0,98

Dez 1,79 1,84 1,23 1,24 1,44 1,53

Acum 22,63 23,37 14,39 15,19 9,98 10,73 1,55 1,68

Classificação de Risco

%IRF-M.

Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515

92,26

Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

2016 2017 2018 2019

96,83 94,73 93,01

fevereiro/2019

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias

e/ou segmentos, clientes do Administrador.

Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M.

58,5% 32,59% 9,02% LTN NTN-F LFT-O 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% -3,00% -2,00% -1,00% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% fe v-1 8 m a r-1 8 a b r-1 8 m a i-1 8 ju n -1 8 ju l-1 8 a g o -1 8 se t-1 8 o u t-1 8 n o v-1 8 d e z-1 8 ja n -1 9 fe v-1 9

(18)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa

CNPJ: 18.466.245/0001-74

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano

Rentabilidade Mensal (%)

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1

Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 1,24 1,25 1,10 1,12 0,64 0,65

Abr 1,05 1,06 0,85 0,87 0,48 0,50

Mai 1,04 1,06 0,87 0,91 0,16 0,19

Principais Indicadores

Jun 1,05 1,08 0,87 0,88 0,52 0,54

Jul 1,02 1,03 1,04 1,04 0,64 0,66

VAR: Ago 1,17 1,19 0,88 0,90 0,41 0,43

Set 1,17 1,19 0,73 0,74 0,59 0,60

Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,93 0,94 0,60 0,62 0,90 0,91

Nov 1,03 1,04 0,60 0,62 0,52 0,54

Dez 1,17 1,19 0,54 0,56 0,54 0,55

Acum 14,46 14,71 10,90 11,11 6,74 6,97 1,03 1,04

Classificação de Risco

%IRFM-1.

Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Média dos últimos 12 meses: 1.743.971 Em 28/02/2019: 1.656.504

Prestadores de Serviços

Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 0,0961% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para

21 dias úteis, em condições normais de mercado.

2016 2017 2018 2019

98,30 98,11 96,70 99,04

fevereiro/2019

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias

e/ou segmentos, clientes do Administrador.

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias.

86,63% 13,4% LTN LFT-O 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0,00% 0,10% 0,20% 0,30% 0,40% 0,50% 0,60% 0,70% 0,80% 0,90% 1,00% fe v-1 8 m a r-1 8 a b r-1 8 m a i-1 8 ju n -1 8 ju l-1 8 a g o -1 8 se t-1 8 o u t-1 8 n o v-1 8 d e z-1 8 ja n -1 9 fe v-1 9

(19)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo

CNPJ: 08.960.570/0001-35

Características Gerais

Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 28/02/2019

Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento

Início das Atividades: 03.09.2007 Taxa de administração: 0,50% a.a

Horário de movimentação: Das 9h às 15h.

Rentabilidade Mensal (%)

Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI

Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,99 1,05 1,04 1,08 0,53 0,58 0,48 0,54

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,95 1,00 0,82 0,86 0,41 0,46 0,44 0,49

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 1,10 1,16 1,00 1,05 0,47 0,53

Liquidação Financeira: D+0 Abr 1,02 1,05 0,73 0,78 0,47 0,51

Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 1,07 1,10 0,88 0,92 0,45 0,51

Jun 1,12 1,16 0,81 0,81 0,45 0,51

Jul 1,07 1,10 0,76 0,80 0,48 0,54

Principais Indicadores

Ago 1,18 1,21 0,74 0,80 0,51 0,56

Set 1,07 1,10 0,59 0,64 0,41 0,46

VAR: Out 1,01 1,04 0,60 0,64 0,48 0,54

Nov 1,01 1,03 0,52 0,56 0,43 0,49

Principal Fator de Risco: Selic Dez 1,13 1,12 0,49 0,53 0,44 0,49

Acum 13,56 14,00 9,42 9,95 5,73 6,42 0,92 1,03

Classificação de Risco

%CDI

Desempenho Mix x CDI (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

2018 2019

Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores

qualificados e investidores profissionais, sem restrição de

categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do

Administrador.

fevereiro/2019

Telefone: (51) 3215.2300 Fax: (51) 3215.1707 www.banrisul.com.br OUVIDORIA 08006442200 SAC 08006461515 Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus

cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços.

Serviço de Atendimento ao Cotista - Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736, 5º andar CEP 90010-000 Porto Alegre – RS fundos_investimento@banrisul.com.br 0,0087% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para

21 dias úteis, em condições normais de mercado.

96,86 94,67 89,25 89,32 2016 2017 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% fe v-1 8 m a r-1 8 a b r-1 8 m a i-1 8 jun -1 8 jul-1 8 a g o -1 8 se t-1 8 o u t-1 8 n o v-1 8 d e z-1 8 jan -1 9 fe v-1 9 Mix CDI 75,56% 14,04% 6,11% 3,13% 1,15% LFT LFT-O CDB PÓS LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

(20)

MATERIAL DE DIVULGAÇÃO

BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo

CNPJ: 04.828.795/0001-81

Características Gerais

Composição da Carteira por Segmento em 28/02/2019

Rentabilidade Mensal (%)

Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00

Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger

Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 1,75 0,87 1,80 1,67 0,78 1,75 1,82 0,81 1,91

Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 2,22 0,82 2,26 0,71 0,81 0,71 0,42 0,48

Abr 0,30 0,63 0,28 0,30 0,71 0,31

Mai 0,04 0,80 0,01 (1,50) 0,89 (1,42)

Principais Indicadores

Jun 0,79 0,26 0,81 0,08 1,75 0,11

Jul 2,26 0,73 2,33 1,35 0,82 1,41

VAR: Ago 1,05 0,68 1,07 (0,23) 0,40 (0,21)

Set 1,28 0,65 1,33 0,58 0,97 0,63

Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 0,09 0,91 0,12 3,36 0,94 3,46

Nov (0,02) 0,77 0,00 0,76 0,28 0,75

Dez 0,89 0,93 0,88 1,14 0,64 1,16

Classificação de Risco

Acum. 12,52 9,12 12,81 9,51 9,96 10,03 2,25 0,81 2,40

Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%)

Patrimônio Líquido (R$ mil)

Prestadores de Serviços

fevereiro/2019

Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral – IMA Geral.

2017 2018 2019

Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador.

Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.

26,05% 22,56% 20,93% 19,73% 10,76% NTN-B LTN LFT LFT-O NTN-F 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 90% 110% 130% 150% 170% 190% 210% jan -1 3 a b r-1 3 jul-1 3 o u t-1 3 jan -1 4 a b r-1 4 jul-1 4 o u t-1 4 jan -1 5 a b r-1 5 jul-1 5 o u t-1 5 jan -1 6 a b r-1 6 jul-1 6 o u t-1 6 jan -1 7 a b r-1 7 jul-1 7 o u t-1 7 jan -1 8 a b r-1 8 jul-1 8 o u t-1 8 jan -1 9 Patrimonial IPCA+6