São Paulo, março de 2007 Prezado Cotista,
Em atendimento à instrução CVM n° 279, estamos encaminhando o balanço do fundo ITAÚ PERSONNALITÉ BALANCEADO Fundo Mútuo de Privatização – FGTS Carteira Livre, para que você obtenha informações completas sobre a administração do seu investimento.
Você pode acompanhar a rentabilidade do fundo e a composição da carteira, diariamente junto ao seu gerente, através do Personnalité Investfone ou pela internet, com toda a comodidade e transparência que só o cliente Personnalité possui. Este balanço também está disponível no seu site de investimentos – Itaú Investnet Personnalité (www.itaupersonnalite.com.br).
Política de Investimento
O ITAÚ PERSONNALITÉ BALANCEADO Fundo Mútuo de Privatização – FGTS Carteira Livre tem por objetivo aplicar seus recursos em uma carteira diversificada de ativos, associando aplicações em renda fixa e em renda variável, com perspectivas de retorno a longo prazo.
Para atingir este objetivo, o administrador manteve, no mínimo, 67% (sessenta e sete por cento) do patrimônio dos cotistas, aplicado em títulos e valores mobiliários de renda variável de companhias abertas, públicas e privadas, negociadas em bolsa de valores, mercado de balcão organizado, ou oferta pública registrada na Comissão de Valores Mobiliários – CVM com o objetivo de obter rentabilidade próxima do IBOVESPA (índice da Bolsa de Valores de São Paulo) médio e, até 33% (trinta e três por cento) em títulos de renda fixa, privados e/ou públicos federais (pré e/ou pós fixados).
Banco Itaú S.A. Administrador
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Produto não garantido pela Instituição Administradora ou por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC.
ITAÚ PERSONNALITÉ BALANCEADO
FUNDO MÚTUO
DE PRIVATIZAÇÃO - FGTS CARTEIRA LIVRE
(CNPJ : 04.573.850/0001-30)
(Administrado pelo Banco Itaú S.A.)
(CNPJ : 60.701.190/0001-04)
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de março de 2007.
Mercado / % sobre
Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio
R$ Mil Líquido
1.DISPONIBILIDADES 8 0,30
Depósitos Bancários 8 0,30
2.TÍTULOS DE RENDA FIXA 772 28,75
2.1 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 772 28,75
3.AÇÕES 1.896 70,62 PETROBRAS 5.280 244 9,09 VALE R DOCE N1 3.480 222 8,27 BRADESCO N1 3.422 143 5,33 USIMINAS 990 97 3,61 SID NACIONAL 740 65 2,42 TELEMAR 2.160 62 2,31 VALE R DOCE N1 720 55 2,05 GERDAU N1 1.435 53 1,97 PETROBRAS 860 44 1,64 NET N2 1.503 42 1,56 CEMIG N1 380.000 38 1,42 BRASKEM N1 2.320 35 1,30 ARCELOR BR N1 718 34 1,27 TELEMAR 563 34 1,27 ELETROBRAS N1 740.000 33 1,23 UNIBANCO (UNT) N1 1.810 33 1,23 BRADESPAR N1 520 31 1,15 BRASIL NM 470 31 1,15 VIVO 4.057 29 1,08 COSAN NM 740 28 1,04 AMBEV 23.500 26 0,97
ALL AMER LAT (UNT) N2 980 24 0,89
ELETROBRAS N1 520.000 24 0,89 SADIA S/A N1 3.000 24 0,89 COPEL 960.000 23 0,86 EMBRAER NM 970 23 0,86 GERDAU MET N1 470 22 0,82 TAM S/A N2 380 21 0,78 BRASIL TELEC N1 1.950.000 21 0,78 CCR RODOVIAS NM 750 20 0,75
TIM PART S/A 2.991.460 20 0,75
GOL N2 310 20 0,75 PERDIGAO S/A NM 670 18 0,67 SUBMARINO NM 250 17 0,63 NATURA NM 640 15 0,56 V C P N1 390 15 0,56 LIGHT S/A NM 592.000 15 0,56 SABESP NM 49.000 14 0,52 ARACRUZ N1 1.270 14 0,52 BRASIL T PAR N1 700.000 13 0,48 CESP N1 460.000 13 0,48 CYRELA REALT NM 670 13 0,48 P.ACUCAR-CBD N1 200.000 12 0,45 KLABIN S/A N1 2.000 11 0,41 BRASIL T PAR N1 270.000 11 0,41 TELEMAR N L 260 11 0,41 SOUZA CRUZ 260 11 0,41 IPIRANGA PET 430 11 0,41 CELESC N2 280 9 0,34
TIM PART S/A 765.476 8 0,30 TRAN PAULIST N1 250.000 7 0,26 TELESP 130 7 0,26 COMGAS 17.000 7 0,26 ACESITA 90 7 0,26 4.VALORES A RECEBER 13 0,48 5.TOTAL DO ATIVO 2.689 100,15 6.VALORES A PAGAR 4 0,15 7.TOTAL DO PASSIVO 4 0,15 8.PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.685 100,00
N1 - Companhias do Níveis 1 de Governança Corporativa. N2 - Companhias do Níveis 2 de Governança Corporativa. NM - Companhias do Novo Mercado.
ITAÚ PERSONNALITÉ BALANCEADO
FUNDO MÚTUO
DE PRIVATIZAÇÃO - FGTS CARTEIRA LIVRE
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(Administrado pelo Banco Itaú S.A.)
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Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido
Semestres findos em 31 de março de 2007 e 30 de setembro de 2006
(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)
março 2007
setembro 2006 Patrimônio líquido no início do semestre
Representado por 101.191,006 cotas a R$ 23,601157 2.388
101.969,346 cotas a R$ 23,754580 2.422
Cotas resgatadas 620,249 cotas (4)
778,340 cotas (4)
Cotas recebidas por portabilidade 446,696 cotas 11
Cotas saídas por portabilidade 4.868,652 cotas (123)
Variação no resgate de cotas (12) (14)
Patrimônio líquido antes do resultado do semestre 2.260 2.404
Composição do Resultado do semestre:
A - Ações (ou Cotas de Fundos) 371 (90)
Valorização / Desvalorização a preço de mercado 321 (108)
Resultado nas negociações 50 18
B - Renda fixa e Outros Títulos e Valores Mobiliários 45 50
Apropriação de rendimentos e Val./Desval. a preço de mercado 45 50
C - Demais Receitas 35 50
Dividendos e juros de capital próprio 35 37
Receitas diversas 0 13
D - Demais Despesas 26 26
Remuneração da administração 26 24
Auditoria e custódia 0 1
Despesas diversas 0 1
Total do resultado no semestre 425 (16)
Patrimônio líquido no final do semestre
Representado por 96.148,801 cotas a R$ 27,927411 2.685
101.191,006 cotas a R$ 23,601157 2.388
Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade
31 de março de 2007
Rentabilidade em %
Data
Valor da Cota
Fundo Ibovespa
Médio
R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*)
31/03/2006
23,754580
- 17,57
- 20,37
28/04/2006
24,987964
5,19
11,76
6,08
13,47
31/05/2006
23,465465
(6,09)
19,01
(8,19)
23,59
30/06/2006
23,570492
0,45
18,48
(0,45)
24,15
31/07/2006
23,826667
1,09
17,21
1,37
22,47
31/08/2006
23,494819
(1,39)
18,87
(2,25)
25,29
29/09/2006
23,601157
0,45
18,33
0,34
24,88
31/10/2006
24,814835
5,14
12,54
7,18
16,51
30/11/2006
26,129194
5,30
6,88
7,00
8,88
29/12/2006
27,318190
4,55
2,23
6,39
2,34
31/01/2007
27,253959
(0,24)
2,47
(0,57)
2,93
28/02/2007
26,972155
(1,03)
3,54
(1,44)
4,44
30/03/2007
27,927411
3,54
-
4,44
-
(*) Percentual acumulado desde a data até 30/03/2007.
Patrimônio líquido médio do fundo nos últimos 12 meses: R$ 2.490 mil.
ITAÚ PERSONNALITÉ BALANCEADO
FUNDO MÚTUO DE PRIVATIZAÇÃO FGTS CARTEIRA LIVRE (CNPJ : 04.573.850/0001-30)
(Administrado pelo Banco Itaú S.A.) (CNPJ : 60.701.190/0001-04) Notas explicativas do administrador às demonstrações financeiras em 31 de março de 2007 e 30 de setembro de 2006.
Em milhares de reais 1. Contexto operacional
O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 24/08/2001 e destina-se a investidor não qualificado. Seu objetivo é aplicar seus recursos em uma carteira diversificada de ativos, associando aplicações em renda fixa e em renda variável, com perspectivas de retorno a longo prazo.
Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido.
2. Elaboração das demonstrações financeiras
Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados.
A partir de 01 de janeiro de 2007, em atendimento a Instrução CVM 438, de 12 de julho de 2006, alterada pela Instrução CVM 439, de 22 de agosto de 2006, foi adotado o Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI, que dispõe sobre as normas de escrituração, avaliação de ativos, reconhecimento de receitas e apropriação de despesas e elaboração das demonstrações contábeis dos Fundos Mútuos de Privatização FGTS.
A adoção do plano COFI não gerou efeitos relevantes no resultado do fundo que pudessem alterar o valor da cota. 3. Avaliação e classificação das aplicações
Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados:
Títulos avaliados a preço de mercado:
Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: Andima, BM&F, Cetip, Sisbacen e FGV.
Ações - são avaliadas pela cotação média do último dia em que foram negociadas em bolsa de valores.
Bonificações - as bonificações são registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.
Dividendos e juros de capital - são reconhecidos em resultado quando as ações correspondentes são consideradas "ex-direito" na bolsa de valores.
4. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
4. 1 - Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento - TVM
Os títulos de renda fixa estão assim classificados: a) Títulos para negociação
Títulos Públicos
Faixa de Custo (*) Valor Vencimento / Título Mercado
até 365 dias (**) 772 772
LFT 772 772
Total Negociação 772 772
Total Carteira RF 772 772
(*) é o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados
(**) prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento 5 - Emissão e resgate de cotas
Na emissão das cotas é utilizado o valor apurado no fechamento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo cotista, em favor do Administrador, em sua sede ou dependências.
Serão permitidos a transferência e o resgate de cotas do Fundo, totais ou parciais, nas seguintes hipóteses:
I - nas condições estabelecidas pela Lei nº 9.491/97 e pelo Decreto nº 2.430/97, que deverão constar do documento de autorização a ser emitido pelo agente operador do FGTS; II – após o período de seis meses da data da integralização de cada cota, para transferência total ou parcial do investimento para outro Fundo Mútuo de Privatização – FGTS ou para um Clube de Investimento - FGTS;
III - após decorrido o prazo de doze meses da data da integralização de suas cotas, para retorno ao FGTS;
Os resgates são processados com base no valor da cota apurado no fechamento do primeiro dia útil subseqüente ao da entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências do Administrador e seu pagamento é efetuado sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no quinto dia útil após a solicitação do resgate.
A apuração da variação do resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do fundo objeto de portabilidade. 6. Remuneração do administrador
Taxa de administração - é de 2% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente ao administrador.
custodiados em conta própria do Fundo na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC e no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC. Os serviços de tesouraria, escrituração, custódia, controladoria, gestão e distribuição das cotas do fundo são prestados pelo Banco Itaú S.A.
8. Operações com empresas ligadas
As operações do fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada ao administrador ou ao gestor da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas ao administrador ou ao gestor encontram-se em destaque na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações.
9. Legislação tributária
9.1 - Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.
9.2 - Cotistas - No resgate de cotas, o valor de aquisição será corrigido pelo mesmo índice de correção das contas do FGTS. A base de cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de resgate e o valor de aquisição corrigido, sendo aplicada a alíquota de 15% (quinze por cento).
O pagamento do resgate é feito já descontado o imposto de renda devido.
11. Divulgação de informações
As informações obrigatórias sobre o fundo são divulgadas na sede e no site do Administrador.
12. Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais envolvendo o administrador do fundo.
13. Outros serviços prestados pelos auditores independentes
De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, o administrador não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa.
Abel Pinto Martins Carlos Henrique Mussolini TC-CRC-1SP-076138/0-0 Diretor Responsável
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Cotistas e ao Administrador do
Itaú Personnalité Balanceado Fundo Mútuo de Privatização FGTS Carteira Livre (Administrado pelo Banco Itaú S.A.)
São Paulo - SP
1. Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do Itaú Personnalité Balanceado Fundo Mútuo de Privatização FGTS Carteira Livre, levantada em 31 de março de 2007, e a demonstração da evolução do patrimônio líquido correspondente ao semestre findo naquela data, elaboradas sob a responsabilidade de seu Administrador. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras.
2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pelo Administrador do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Personnalité Balanceado Fundo Mútuo de Privatização FGTS Carteira Livre em 31 de março de 2007 e a evolução de seu patrimônio líquido correspondente ao semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 4. Nosso exame foi conduzido com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstrações financeiras referidas no
parágrafo 1, tomadas em conjunto. A demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade correspondente ao exercício findo em 31 de março de 2007 está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. As informações contábeis referentes ao semestre findo em 31 de março de 2007, contidas nessa demonstração, foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no parágrafo 2 e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
5. A demonstração da evolução do patrimônio líquido correspondente ao semestre findo em 30 de setembro de 2006, apresentada para fins de comparação, foi examinada por outros auditores independentes, que emitiram parecer, sem ressalvas, datado de 27 de outubro de 2006.
São Paulo, 16 de maio de 2007
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Clodomir Félix Fialho Cachem Junior
Auditores Independentes Contador
