Apresentação de Resultados 3T de novembro de 2021

(1)

Apresentação de Resultados 3T21

12 de novembro de 2021

(2)

SUMÁRIO

1. Destaques 1T22

2. Resultados Operacionais

3. Resultados Financeiros

(3)

DESTAQUES 1T22

RESULTADOS OPERACIONAIS

• Vendas Líquidas totais de R$ 12,3 milhões, participação CAL de R$ 6,3 milhões no trimestre, e vendas brutas totais de R$

43,8 milhões, participação CAL de R$ 14,9 milhões.

• Índice de Vendas sobre Oferta (VSO) de 2,4%, participação CAL de 4,4% no 1T22.

• Banco de Terrenos com VGV total potencial de R$ 517,1 milhões, participação CAL de R$ 445,6 milhões no trimestre.

RESULTADOS FINANCEIROS

• Receita Líquida de R$ 18,3 milhões no 1T22, crescimento de 24,9% quando comparado com o 1T21.

• Lucro Bruto de R$ 6,2 milhões e Margem Bruta de 34,1% no encerramento do 1T22, aumento de 37,5% e 3,1 pp acima quando comparado com o mesmo período do ano anterior.

• Resultado a Apropriar de R$ 11,2 milhões e Margem REF de 35,2% no 1T22, aumento de 2,8 pp em relação ao 1T21.

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SUMÁRIO

1. Destaques 1T22

2. Resultados Operacionais

3. Resultados Financeiros

(5)

LANÇAMENTOS 1T22

• A Construtora Adolpho Lindenberg não lançou empreendimentos no 1T22, seguindo seu planejamento e uma postura mais conservadora diante do atual cenário macroeconômico. Vale informar que os próximos lançamentos dependerão principalmente da demanda do mercado.

• Considera 100% Gestão CAL

448

177 79

95

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

% Parceiros % CAL

Evolução dos Lançamentos (VGV R$ milhões)

527

0 0

273

0 0 0 0

(6)

32 57 43

125

6 32

6 27

53

1

65

6 27

6

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Vendas (VGV R$ milhões)

VENDAS 1T22

• Vendas líquidas totais somaram R$ 12,3 milhões no 1T22, redução de 79,0% quando comparado com o 1T21. A participação CAL totalizou R$ 6,3 milhões (50,8% das vendas totais) redução de 76,4%

quando comparado com o 1T21. A vendas líquidas totais apresentarem redução de 93,5% em relação ao 4T21 e na participação CAL totalizaram 90,4% de queda quando comparado com o 4T21.

• Os distratos atingiram R$ 31,5 milhões totalizando 4 unidades e a participação CAL foi de R$ 8,7 milhões.

1. Considera 100% Gestão CAL

2. Considera vendas líquidas de comissões e distratos

44 12

59

190

110

59 12

(7)

1,2 2,2 1,5

4,3

0,3 1,2

0,3 1,5

3,0

-0,2

2,3

0,5

1,5

0,5

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

100% % CAL

24,5%

VENDAS SOBRE OFERTA (VSO) 1T22

• Índice de vendas sobre oferta (VSO) atingiu 2,4%, redução de 10,3 pp em relação ao 1T21 e 14,2 pp quando comparado com o 4T21. A participação CAL totalizou 4,4% no encerramento do 1T22, redução de 9,3 pp quando comparado com o 1T21 e queda de 13,6 pp em relação ao 4T21.

2. Adotamos o metro quadrado (m²) como métrica para o cálculo

Vendas sobre Oferta (VSO) (Em mil m²)

1,3

6,6 18,1%

13,7%

2,7 2,7

13,7% 4,4%

16,6%

12,7%

12,7% 4,2% 2,4%

-2,2%

5,2 14,2%

0,8 0,8

4,4%

2,4%

(8)

ESTOQUE DE UNIDADES 1T22

• Estoque de unidades a valor de mercado totalizou R$ 891,5 milhões, participação CAL de R$

224,4 milhões (média de 25,2% do total) no encerramento do 1T22.

• Ao final do 1T22, o estoque de unidades atingiu 173 unidades residenciais de alto padrão, sendo que 95,7% em localização premium na capital e 4,3% estão alocadas no interior de São Paulo.

891

0 12 13

892

Estoque 4T21 Lançamento Vendas Líquidas Atualização Estoque 1T22

Evolução do Estoque (VGV R$ milhões)

Final 237

625 605 664 667

161

192 195 227 224

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22

Estoque de Unidades (VGV R$ milhões)

% Parceiros % CAL 891 892

398

816 800

(9)

891,5 769,3 83,7

38,5

613,9 392,0 177,8

44,2

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Total 2024 2023 2022

Estoque por Ano de Entrega – 100%

(VGV R$ milhões)

% Estoque % Vendido

ESTOQUE DE UNIDADES 1T22

2. Adotamos o metro quadrado (m²) como métrica para o cálculo Residencial

100%

Segmento de Atuação

Alto 100%

Segmento por Padrão

Capital-SP 95,7%

Interior-SP 4,3%

Segmento por Região

Em Obras 100%

Segmento por Fase

(10)

BANCO DE TERRENOS (LAND BANK) 1T22

• Banco de terrenos (Land bank) de R$ 517,1 milhões de VGV potencial, participação CAL de R$

445,6 milhões (média de 86,2% do total) ao final do 1T22.

• Composto por 3 projetos residenciais, de alto padrão e localizados em área premium na capital de São Paulo, e custo médio de aquisição na participação CAL de 32,4% do VGV total já inclusos os valores para potenciais adicionais de construção (Outorga Onerosa e CEPAC).

609 557 509

95 72

167 310

293

466 446

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22

867 802

775

561

Banco de Terrenos (Land Bank) (VGV R$ milhões)

517

(11)

VOLUME DE OBRAS 1T22

• V olume de obras totalizou 116,1 mil m² em construção no encerramento do 1T22, aumento de 164,7%

quando comparado com o 1T21. Vale informar que a CAL iniciou 1 obra no primeiro trimestre de 2022, com 14,3 mil m² de área total, composto de 29 unidades e com localização na capital de São Paulo.

• O volume operacional é compostos por 7 obras residenciais no total, sendo 6 localizadas na capital e 1 localizada no interior de São Paulo, sendo 100% de alto padrão e com 449 unidades no total.

2. Adotamos o metro quadrado (m²) como métrica para o cálculo 44

102 102 102 116

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22

3 obras

Volume de Obras (em mil m²)

6 obras 6 obras 6 obras 7 obras

(12)

SUMÁRIO

1. Destaques 4T21

2. Resultados Operacionais

3. Resultados Financeiros

(13)

4,5

8,3

5,2

7,6 6,2

4,5

6,2

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

3,6 4,1

2,8

6,2

4,3 3,6 4,3

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Despesas Administrativas e Gerais (R$ milhões)

38,7%

RECEITA, MARGEM BRUTA E SG&A 1T22

0,8

0,6

0,8

0,6 0,6 0,8

0,6

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Despesas Comerciais (R$ milhões)

14,6

27,4

11,3

19,7 18,3

14,6 18,3

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Receita Operacional Líquida (R$ milhões)

30,2% 34,1% 34,1%

31,0%

46,3%

(14)

1,0

5,5

3,3

1,0 1,0 1,0 1,0

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

5,6%

20,2% 7,2%

7,2%

19,6%

5,6%

29,3%

0,3

2,7

0,9

3,6

(1,4)

0,3

(1,4)

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Resultado Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

-7,9%

-7,9% 1,9%

9,7% 8,3% 18,2%

1,9%

EBITDA, MARGEM LÍQUIDA E RESULTADO APROPRIAR 1T22

0,9

1,9 1,8

7,3

(0,3)

0,9

(0,3)

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Equivalência Patrimonial (R$ milhões)

11,4

19,4

15,6

12,6 11,2 11,4 11,2

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Resultado a Apropriar (R$ milhões) e Margem REF (%)

35,0%

35,2%

34,7%

32,4% 34,9% 35,2%

32,4%

(15)

RECEBÍVEIS 1T22

• O contas a receber na participação CAL totalizou R$ 28,5 milhões no encerramento do 1T22, aumento de 78,7% quando comparado com o 1T21 e aumento de 27,0% em relação ao 4T21.

• 96,6% dos recebíveis possuem vencimento no curto prazo, somando R$ 27,5 milhões e 3,4% do total no longo prazo, correspondendo a R$ 1,0 milhões.

0,2

17,6

11,1

28,5

Vencidos 2022 2023 Após 2024 Provisões AVP Total

Composição dos Recebíveis (VGV R$ milhões)

15,9

26,4

19,6 22,4

28,5

15,9

28,5

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Recebíveis (VGV R$ milhões)

0,5 (0,2) (0,7)

(16)

18,8

11,3

0,0 0,0

31,0

28,6

89,8

2022 E 2023 E 2024 E 2025 E 2026 E 2027 E Total

Cronograma de Amortização – Dívida Corporativa (R$ milhões)

ENDIVIDAMENTO 1T22

30,4 32,3 42,7

59,8

104,0

30,4

104,0

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Dívida Líquida Corporativa (s/SFH) (R$ milhões) e Dívida Líquida / PL (%)

8,5 X 11,4 X

5,2 X 5,4 X

5,2 X 11,4 X

8,5 X

• Índice de alavancagem corporativo (dívida líquida(sem SFH)/patrimônio líquido) atingiu 1.135,6% no encerramento do 1T22, aumento de 600,2 pp. quando comparado com o 4T21. A dívida bruta corporativa atingiu R$ 89,8 milhões no 1T22, crescimento de 17,7% em relação ao 4T21, sendo que 63,2% da dívida bruta corporativa possui vencimento a longo prazo.

• O saldo de caixa atingiu R$ 2,2 milhões no encerramento do 1T22, redução de 91,9% em relação ao 4T21 e a dívida líquida corporativa sem SFH atingiu R$ 87,6 milhões no 1T22, aumento de 78,6%

quando comparado com o 4T21.

(17)

RENTABILIDADE 1T22

0,3

2,7

0,9

3,6

(1,4)

0,3

(1,4)

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Resultado Líquido (R$ milhões) e ROE Trimestral (%)

-49,8%

408,1%

74,5%

819,3%

38,8%

3,6

6,2 7,2

9,2

7,7

3,6

7,7

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 1T21 1T22

Patrimônio Líquido (R$ milhões)

• ROE trimestral totalizou o valor de -49,8% e o ROE anual atingiu 160,1% no encerramento do 1T22.

• Patrimônio líquido da Construtora Adolpho Lindenberg ao final do 1T22 totalizou R$ 7,7 milhões,

crescimento de 115,2% quando comparado com o 1T21 e redução de 15,8% em relação ao 4T21.

(18)

EVENTO SUBSEQUENTE 1T22

Conforme Fato Relevante divulgado em 19 de abril de 2022, a Construtora Adolpho Lindenberg informou em continuidade ao Fato Relevante divulgado em 23 de fevereiro de 2022, aos seus respectivos acionistas e ao mercado em geral que a aprovação sem restrições do Ato de Concentração n° 08700.001465/2022-16, referente à parceria entre CAL e EZ Tec, com a estruturação de uma sociedade denominada EZCAL Participações Ltda., com o objetivo de desenvolver empreendimentos imobiliários (“Transação”), pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (“CADE”), tornou-se final e definitiva, após o decurso do prazo de 15 dias contado da publicação da referida decisão no Diário Oficial da União, em 31 de março de 2022, nos termos da legislação aplicável, tendo o CADE certificado, nesta data, que não houve recurso apresentado por terceiros ou avocação pelo Tribunal Administrativo do CADE. Com isso, a condição precedente relativa à aprovação do CADE foi obtida.

Posteriormente, conforme Fato Relevante divulgado em 28 de abril de 2022, a Construtora Adolpho Lindenberg S.A. (“Companhia”) comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral que, na Assembleia Geral Extraordinária (“AGE”) e na Assembleia Especial de titulares de ações preferenciais (“AGEsp”) realizadas na mesma data foram deliberado e aprovadas as seguintes matérias: (i) a conversão da totalidade das ações preferenciais de emissão da Companhia em ações ordinárias, na proporção de 1 (uma) ação ordinária para cada 1 (uma) ação preferencial; (ii) o desdobramento das ações ordinárias de emissão da Companhia, à razão de 1:5; (iii) a inclusão da previsão de capital autorizado no estatuto social da Companhia, nos termos dos artigos 75 e 168 da Lei das Sociedades por Ações; (iv) a reforma do Estatuto Social da Companhia e sua consequente consolidação, para refletir o disposto nos itens (i) a (iii) acima, se aprovados; (v) a realização de aumento do capital social da Companhia no montante de, no mínimo, R$ 7.868.506,80 (sete milhões, oitocentos e sessenta e oito mil e quinhentos e seis reais e oitenta centavos), e, no máximo, R$ 9.154.127,40 (nove milhões, cento e cinquenta e quatro mil, cento e vinte e sete reais e quarenta centavos), com a emissão de, no mínimo, 1.599.290 (um milhão, quinhentas e noventa e nove mil e duzentas e noventa) ações ordinárias e, no máximo, 1.860.595 (um milhão, oitocentas e sessenta mil, quinhentas e noventa e cinco) ações ordinárias; (vi) a emissão de bônus de subscrição, como vantagem adicional às ações a serem subscritas no âmbito do aumento de capital; e (vii) a autorização aos membros da Diretoria a praticarem todos os atos necessários para implementar as matérias descritas acima, se aprovadas. A Companhia irá divulgar novos Avisos aos Acionistas oportunamente informando a respeito dos prazos e procedimentos operacionais relacionados dos eventos elencados no acima.

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CONTATE RI

Este material é uma apresentação da informações gerais de Construtora Adolpho Lindenberg (CAL) e suas subsidiárias na data desta apresentação. Este material foi preparado exclusivamente para apresentações relacionadas à divulgação de resultados da Companhia. Trata-se de informações resumidas, sem intenção de serem completas. Não fazemos nenhuma declaração, implícita ou explícita, e não damos garantia quanto à correção, adequação ou abrangência dessas informações. Esta Apresentação de Resultados contém certas considerações futuras sobre as perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da Construtora Adolpho Lindenberg (CAL). Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da Administração da Construtora Adolpho Lindenberg (CAL) em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem substancialmente de mudanças nas condições de mercado, de regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira entre outros fatores sujeitos a mudanças sem aviso prévio. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Construtora Adolpho Lindenberg (CAL).

Relações com Investidores

Adolpho Lindenberg Filho

Diretor de Relações com Investidores Visite nosso Website

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Tel.: +55 (11) 3041-2700

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