OUTROS DEMONSTRATIVOS 88.1 RESUMO DA POLÍTICA DE

(1)

O U T R O S

D EM O N S T R AT I V O S

8

8.1 R E S UM O DA P O L Í T I C A D E

IN V E S T IM E N T O S 2015

FONTE: Superintendência Nacional de Previdência Complementar / SICADI

Plano de Benefícios: 1979001529 - PLANO BÁSICO DE BENEFÍCIOS

lnformações da Entidade

Código: 391 Sigla: FAPES Exercício: 2015

Controle de Risco

Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco de Contraparte

Risco Legal Risco Operacional

Documentação/Responsáveis Documentação

Nº da Ata: ARO 04/2014 Data: 26/11/2014

Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado

Período Segmento Nome CPF Cargo

01/01/2015 a 31/12/2015 PLANO _{MOREIRA RIBEIRO}CARLOS TADEU 551.417.817-04 Diretor de Investimentos

Taxa Mínima Atuarial / Índice de Referência

Período de Referência Indexador Taxa de Juros

01/2015 a 12/2015 Salário 5,72

Ministério da Previdência Social

Superintendência Nacional de Previdência Complementar Relatório Resumo de Políticas de Investimento

(2)

Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Dispõe de Manual: Sim

Possui modelo proprietário de risco: Sim Dispõe de Manual: Sim

Realiza Estudos de ALM: Sim

Alocação dos Recursos

Período de Referência: 01/2015 a 12/2015

Segmento Mínimo % Máximo % Alvo %

RENDA FIXA 0,00 100,00 56,04 RENDA VARIÁVEL 0,00 45,00 22,47 IMÓVEIS 0,00 8,00 8,00 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 0,00 8,00 3,50 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0,00 20,00 9,98 INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0,00 5,00 0,00

A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim Utiliza derivativos? Sim

Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim Existência de sistemas de controles internos? Sim

Perfis de Investimento

O plano possui Perfis de Investimentos? Não

Alocação por Emissor

Emissor Mínimo % Máximo % Não Aplica

TESOURO NACIONAL 0,00 100,00

INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 10,00

TESOURO ESTADUAL OU MUNICIPAL X

COMPANHIA ABERTA COM REGISTRO NA CVM 0,00 5,00

ORGANISMO MULTILATERAL 0,00 1,00

COMPANHIA SECURITIZADORA 0,00 2,00

PATROCINADOR DO PLANO DE BENEFÍCIO 0,00 10,00

FIDC/FICFIDC 0,00 5,00

FUNDOS DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA

DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0,00 10,00

SOCIEDADE DE PROPÓSITO ESPECÍFICO - SPE 0,00 5,00

FI/FICFI CLASSIFICADOS NO SEGMENTO

(3)

Concentração por Emissor

% DO CAPITAL VOTANTE DE UMA MESMA CIA ABERTA 0,00 20,00

% DO CAPITAL TOTAL DE UMA MESMA CIA ABERTA OU DE UMA SPE 0,00 25,00

% DO PL DE UMA MESMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 10,00

% DO PL DE FUNDO DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE

AÇÕES DE CIA ABERTA 0,00 25,00

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTO CLASSIFICADO NO

SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0,00 25,00

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTOS CLASSIFICADOS NO

SEGMENTO DE INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0,00 25,00

% DO PL DE FUNDOS DE ÍNDICE NO EXTERIOR NEGOCIADOS EM

BOLSA DE VALORES NO BRASIL 0,00 25,00

% DO PATRIMÔNIO SEPARADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS

COM REGIME FIDUCIÁRIO 0,00 25,00

Concentração por Investimento

% DE UMA SÉRIE DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS 0,00 25,00

% DE UMA MESMA CLASSE OU SÉRIE DE COTAS DE FIDC 0,00 25,00

% DE UM MESMO EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO 0,00 25,00

Rentabilidade (%)

Plano/Segmento 2013 1º Sem 2014 2015 Não Aplica

PLANO -0,75 5,53 12,39 RENDA FIXA -9,43 7,28 12,38 RENDA VARIÁVEL -0,36 0,12 15,97 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 10,36 4,82 7,30 INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0,00 0,00 15,86 IMÓVEIS 29,43 3,28 7,74

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 14,74 7,59 13,74

Observações

Em 2015, o crescimento mundial deverá ser mais equilibrado entre as economias emergentes e desenvolvidas. A inflação mundial permanecerá baixa, devido à queda no preço das commodities. Haverá importante diferença na condução da política monetária dos principais bancos centrais, contribuindo para a manutenção do dólar apreciado. No Brasil, as perspectivas continuam sendo de baixo crescimento, inflação próxima do teto da meta, juros altos e depreciação cambial.

(4)

Plano de Benefícios: 9970000000 - PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA

lnformações da Entidade

Código: 391 Sigla: FAPES Exercício: 2015

Controle de Risco

Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco Legal

Risco Operacional

Taxa Mínima Atuarial / Índice de Referência

Indexador por Plano/Segmento - Período de Referência: 01/2015 a 12/2015

Participação % Plano/Segmento Percentual Indexador Indexador Taxa de Juros %aa

100,00 RENDA FIXA 100,00 IMA Geral 0,00

Documentação/Responsáveis Documentação

Nº da Ata: ARO 04/2014 Data: 26/11/2014

Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado

Período Segmento Nome CPF Cargo

01/01/2015 a 31/12/2015 PLANO _{MOREIRA RIBEIRO}CARLOS TADEU 551.417.817-04 Diretor de Investimentos

Ministério da Previdência Social

Superintendência Nacional de Previdência Complementar Relatório Resumo de Políticas de Investimento

Data de Geração: 22/12/2014 18:09:07

Alocação dos Recursos

A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim Utiliza derivativos? Sim

Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim Existência de sistemas de controles internos? Sim

Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Dispõe de Manual: Sim

Possui modelo proprietário de risco: Sim Dispõe de Manual: Sim

Realiza Estudos de ALM: Sim

Perfis de Investimento

O plano possui Perfis de Investimentos? Não

Período de Referência: 01/2015 a 12/2015

Segmento Mínimo % Máximo % Alvo %

(5)

Alocação por Emissor

TESOURO NACIONAL 0,00 100,00

INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 10,00

TESOURO ESTADUAL OU MUNICIPAL X

COMPANHIA ABERTA COM REGISTRO NA CVM 0,00 5,00

ORGANISMO MULTILATERAL 0,00 1,00

COMPANHIA SECURITIZADORA 0,00 2,00

PATROCINADOR DO PLANO DE BENEFÍCIO 0,00 10,00

FIDC/FICFIDC 0,00 5,00

FUNDOS DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE

AÇÕES DE CIA ABERTA X

SOCIEDADE DE PROPÓSITO ESPECÍFICO - SPE X

FI/FICFI CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS X

Concentração por Emissor

% DO CAPITAL VOTANTE DE UMA MESMA CIA ABERTA 0,00 20,00

% DO CAPITAL TOTAL DE UMA MESMA CIA ABERTA OU DE UMA SPE 0,00 25,00

% DO PL DE UMA MESMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0,00 10,00

% DO PL DE FUNDO DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE

AÇÕES DE CIA ABERTA X

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTO CLASSIFICADO NO

SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS X

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTOS CLASSIFICADOS NO

SEGMENTO DE INVESTIMENTOS NO EXTERIOR X

% DO PL DE FUNDOS DE ÍNDICE NO EXTERIOR NEGOCIADOS

EM BOLSA DE VALORES NO BRASIL X

% DO PATRIMÔNIO SEPARADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS

COM REGIME FIDUCIÁRIO 0,00 25,00

Concentração por Investimento

% DE UMA SÉRIE DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS 0,00 25,00

% DE UMA MESMA CLASSE OU SÉRIE DE COTAS DE FIDC 0,00 25,00

(6)

Observações

A alocação de recursos do PGA tem como objetivo atender às necessidades de liquidez da Fundação para a manutenção de sua estrutura administrativa. Estes recursos são geridos de forma terceirizada, com sua totalidade alocada no segmento de renda fixa. O indexador do PGA é o IMA Geral (ex C). Como esta opção não é oferecida no site, foi selecionado o IMA Geral, que mais se aproxima do indexador em questão.

Rentabilidade (%)

Plano/Segmento 2013 1º Sem 2014 2015 Não Aplica

PLANO -1,09 7,32 12,38 RENDA FIXA -1,09 7,32 12,38 RENDA VARIÁVEL X INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS X INVESTIMENTOS NO EXTERIOR X IMÓVEIS X

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES X

(7)

8. 2 D EM O N S T R AT I V O D E IN V E S T IM EN T O S

DISCRIMINAÇÃO (RENDA FIXA) Espécie, Tipo ou Índice

POSIÇÃO EM 31/12/2015 QUANTIDADE

TOTAL R$ CONSOLIDADO% PBB% PGA% CARTEIRA DE INVESTIMENTOS CONSOLIDADA 8.895.162.726,79 100,00

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PGA 176.318.429,61 1,98 100,00

INVESTIMENTO EM RENDA FIXA 176.318.429,61 1,98 100,00

QUOTAS DE FUNDOS 108.359.017 176.318.429,61 1,98 100,00

FUNDO PICA-PAU FIRF PREV

(GESTÃO EXTERNA) 108.359.017 176.318.429,61 1,98 100,00

Letra Financeira do Tesouro (LFT) SELIC 6.202 45.922.936,40 0,52 26,05

Letra do Tesouro Nacional (LTN) PRÉ 63.680 53.300.985,30 0,60 30,23

Notas do Tesouro Nacional-Série F (NTN-F) PRÉ 25.158 21.731.581,52 0,24 12,33

Notas do Tesouro Nacional-Série B (NTN-B) IPC-A 21.382 55.387.399,05 0,62 31,41

Contas a Pagar/Receber -28.313,30 (0,00) (0,02)

Tesouraria 3.840,64

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PBB 8.718.844.297,17 98,02 100,00

INVESTIMENTO EM RENDA FIXA 6.001.956.432,15 67,47 68,84

QUOTAS DE FUNDOS 3.134.522.589 6.001.956.432,15 67,47 68,84 Fundo AGUIA FIM PREVIDENCIARIO

CRED PREV - (GESTÃO FAPES) 602.547.204 769.260.759,84 8,65 8,82 COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 83.864 6.178.371,26 0,07 0,07

BNY MELLON ARX OVER FIF 76.184 98.604,28 0,00 0,00

POLO CRED CONSIG FIDC 7.680 6.079.766,98 0,07 0,07

CERTIFICADOS DE RECEBIVEIS IMOBILIARIOS 180 57.258.052,49 0,64 0,66

BI SECURITIZADORA IGP-M 180 57.258.052,49 0,64 0,66

CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS BANCÁRIOS 20.000 44.396.943,25 0,50 0,51

Banco Itaú Unibanco IPC-A 20.000 44.396.943,25 0,50 0,51

DEBÊNTURES 528.690 493.238.020,09 5,55 5,66

Ampla Energia Serviços IPC-A 1.999 26.990.153,56 0,30 0,31

Andrade Gutierrez Participações IPC-A 2.000 20.731.502,58 0,23 0,24

BR Malls Participações IPC-A 1.000 4.357.674,31 0,05 0,05

CEMIG Geração e Transmissão CDI 2.000 20.134.119,93 0,23 0,23

Cia Minas Gerais de Saneamento - COPASA IPC-A 14 12.458.750,44 0,14 0,14

Concessionária Auto Raposo Tavares IPC-A 30.000 31.314.118,83 0,35 0,36

Concessionária Rodovias do Tietê IPC-A 30.000 35.213.813,97 0,40 0,40

Contax Participações IPC-A 2.000 23.424.584,19 0,26 0,27

Ecorodovias - Concessões e Serviços IPC-A 2.465 27.290.815,26 0,31 0,31

Elektro - Eletricidade e Serviços IPC-A 3.000 33.632.555,61 0,38 0,39

Energisa IPC-A 3.000 38.628.880,04 0,43 0,44

Geração Paranapanema IPC-A 30.000 33.365.827,57 0,38 0,38

Lojas Renner IPC-A 2.000 25.134.320,53 0,28 0,29

Rodovias das Colinas IPC-A 3.000 32.649.716,69 0,37 0,37

Sabesp IPC-A 3.000 38.527.999,54 0,43 0,44

(8)

DISCRIMINAÇÃO (RENDA FIXA) Espécie, Tipo ou Índice

POSIÇÃO EM 31/12/2015 QUANTIDADE

TOTAL R$ CONSOLIDADO% PBB% PGA%

Sonae Sierra Brasil IPC-A 937 12.283.086,93 0,14 0,14

Sul America IPC-A 2.000 22.572.518,36 0,25 0,26

Transmissora Aliança de Energia Elétrica IPC-A 39.352 40.815.158,48 0,46 0,47

Unidas IPC-A 2.000 10.207.654,76 0,11 0,12

Vale IGP-M 368.923 3.504.768,50 0,04 0,04

LETRAS FINANCEIRAS 290 168.220.463,00 1,89 1,93

Banco Itaú Unibanco IPC-A 30 36.826.053,36 0,41 0,42

Banco Safra IPC-A 160 90.446.356,50 1,02 1,04

Banco Votorantim IPC-A 100 40.948.053,15 0,46 0,47

Contas a Pagar/Receber -51.107,71 (0,00) (0,00)

Tesouraria 20.017,45 0,00 0,00

Fundo ALBATROZ FIM PREVIDENCIARIO

CRED PREV - (GESTÃO FAPES) 277.138.859 1.534.061.276,65 17,25 17,59 COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 37.969 49.143,40 0,00 0,00

Notas do Tesouro Nacional - Série B (NTN-B) 510.000 1.316.574.927,02 14,80 15,10

Títulos Marcados a Mercado IPC-A 510.000 1.316.574.927,02 14,80 15,10

CÉDULAS DE CRÉDITO BANCÁRIOS 1 0,00 - -

IRTHA IPC-A 1 5.026.946,20 0,06 0,06

IRTHA (PROVISÃO) IPC-A 1 -5.026.946,20 (0,06) (0,06)

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS 235.172 217.523.957,80 2,45 2,49

LTN (Lastro) PRE 235.172 217.523.957,80 2,45 2,49

Tesouraria 20.118,15 0,00 0,00

Fundo ARARAJUBA FIM PREVIDENCIARIO CRED

PREV - (GESTÃO FAPES) 2.057.889.828 2.741.731.911,24 30,82 31,45 COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 84.743 109.681,56 0,00 0,00

Notas do Tesouro Nacional - Série B (NTN-B) 1.040.000 2.741.764.309,29 30,82 31,45

Títulos Mantidos até o Vencimento IPC-A 1.040.000 2.741.764.309,29 30,82 31,45

Tesouraria 20.410,30 0,00 0,00

Fundo BEM-TE-VI FIM PREVIDENCIARIO

CRED PREV - (GESTÃO FAPES) 196.946.687 956.901.099,84 10,76 10,98 COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 37.869 49.013,82 0,00 0,00

DEBÊNTURES 1 0,00 - -

PROCID CDI 1 8.390.509,86 0,09 0,10

PROCID (PROVISÃO) CDI 1 -8.390.509,86 (0,09) (0,10)

Letra Financeira do Tesouro Nacional (LFT) SELIC 96.500 714.570.147,10 8,03 8,20 OPERAÇÕES COMPROMISSADAS 250.984 242.327.058,05 2,72 2,78

LTN (Lastro) PRE 250.984 242.327.058,05 2,72 2,78

Tesouraria 20.104,21 0,00 0,00

SANTANDER FIC FI REF DI

(9)

DISCRIMINAÇÃO (RENDA VARIÁVEL) POSIÇÃO EM 31/12/2015 Espécie, Tipo ou Índice QUANTIDADE

TOTAL R$ CONSOLIDADO% PBB% PGA% CARTEIRA DE INVESTIMENTOS CONSOLIDADA 8.895.162.726,79 100,00

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PBB 8.718.844.297,17 98,02 100,00 INVESTIMENTO EM RENDA VARIÁVEL 1.053.526.306,20 11,84 12,08

MERCADO DE AÇÕES 20.000 200,00 0,00 0,00

MERCADO À VISTA 20.000 200,00 0,00 0,00

PROMAN ON 20.000 200,00 0,00 0,00

FUNDOS DE INVESTIMENTO 53.865.418 1.053.526.106,20 11,84 12,08 COTAS DE FUNDOS MULTIMERCADO RV 1.173.358 889.202.792,38 10,00 10,20 Fundo ANDORINHA FIM - (GESTÃO FAPES) 1.108.779 629.385.380,88 7,08 7,22 COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 41.154 53.264,50 0,00 0,00

DEBÊNTURES CONVERSÍVEIS EM AÇÕES 5.660 5.490.793,00 0,06 0,06

CRT NOMINAL 3.660 2.051.613,00 0,02 0,02 Proman NOMINAL 2.000 3.439.180,00 0,04 0,04 OPERAÇÕES COMPROMISSADAS 168.011 122.714.105,35 1,38 1,41 LTN (Lastro) PRE 168.011 122.714.105,35 1,38 1,41 MERCADO DE AÇÕES 27.838.067 496.949.880,39 5,59 5,70 Ambev ON 2.660.234 47.485.176,90 0,53 0,54 Bradesco DIR PN 75.417 170.951,93 0,00 0,00 Bradesco PN 2.302.300 44.388.344,00 0,50 0,51 Brasil Foods ON 681.904 37.777.481,60 0,42 0,43 Cielo ON 1.368.040 45.952.463,60 0,52 0,53 Celesc ON 228.140 6.844.200,00 0,08 0,08 Celesc PN 13.200 131.868,00 0,00 0,00 CPFL Renováveis ON 1.199.041 13.788.971,50 0,16 0,16 Cosan ON 302.900 7.633.080,00 0,09 0,09 Equatorial ON 561.700 19.232.608,00 0,22 0,22 Gerdau PN 565.600 2.630.040,00 0,03 0,03 Gerdau Met PN 1.726.000 2.865.160,00 0,03 0,03 Hypermarcas ON 856.900 18.603.299,00 0,21 0,21 Itausa PN 8.738.270 60.119.297,60 0,68 0,69 Itau Unibanco PN 126.060 3.319.159,80 0,04 0,04

Klabin S/A UNIT 1.824.200 42.777.490,00 0,48 0,49

(10)

TOTAL R$ CONSOLIDADO% PBB% PGA% Fundo SABIA FIM PREV - (GESTÃO FAPES) 64.579 259.817.411,51 2,92 2,98 COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 42.160 54.567,02 0,00 0,00

COTAS DE FUNDOS DE ÍNDICE 220.900 9.306.517,00 0,10 0,11

ÍNDICE IBOVESPA ÍNDICE 220.900 9.306.517,00 0,10 0,11

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS 94 695.656,98 0,01 0,01 LFT (Lastro) PRE 94 695.656,98 0,01 0,01 MERCADO DE AÇÕES 16.490.199 249.142.466,11 2,80 2,86 Ambev ON 1.086.672 19.397.095,20 0,22 0,22 Banco do Brasil ON 294.852 4.346.118,48 0,05 0,05 Bradesco DIR ON 5.557 8.679,80 0,00 0,00 Bradescoibov DIR PN 28.445 64.477,87 0,00 0,00 Bradesco ON 195.789 4.013.674,50 0,05 0,05 Bradesco PN 881.587 16.996.997,36 0,19 0,19 BB Seguridade ON 236.981 5.765.747,73 0,06 0,07 Bradespar PN 77.700 387.723,00 0,00 0,00 Brasil Foods ON 223.100 12.359.740,00 0,14 0,14 Braskem PNA 92.897 2.565.815,14 0,03 0,03 BR Malls Par ON 162.474 1.803.461,40 0,02 0,02

BM&F Bovespa S.A. ON 624.390 6.799.607,10 0,08 0,08

(11)

TOTAL R$ CONSOLIDADO% PBB% PGA%

JBS ON 588.533 7.268.382,55 0,08 0,08

Klabin S/A UNIT 175.012 4.104.031,40 0,05 0,05

Kroton ON 567.091 5.404.377,23 0,06 0,06 Lojas Americanas PN 149.186 2.894.208,40 0,03 0,03 Lojas Renner ON 222.225 3.800.047,50 0,04 0,04 Marfrig ON 119.212 756.996,20 0,01 0,01 MRV ON 94.711 822.091,48 0,01 0,01 Multiplan ON 27.572 1.047.736,00 0,01 0,01 Natura ON 60.395 1.418.678,55 0,02 0,02 OI ON 182.466 437.918,40 0,00 0,01 P.Acucar-CBD PN 54.727 2.290.872,22 0,03 0,03 Petrobras ON 951.100 8.150.927,00 0,09 0,09 Petrobras PN 1.417.655 9.498.288,50 0,11 0,11 Qualicorp ON 75.986 1.073.682,18 0,01 0,01 Raia Drogasil ON 69.500 2.465.860,00 0,03 0,03 Localiza ON 52.566 1.304.688,12 0,01 0,01

Rumo Logística DIR ON 21.678 0,02 0,00 0,00

Rumo Logística ON 80.538 502.557,12 0,01 0,01

Santander Br UNIT 117.169 1.879.390,76 0,02 0,02

Sabesp ON 119.370 2.259.674,10 0,03 0,03

Smiles ON 19.800 689.040,00 0,01 0,01

Suzano Papel PNA 136.461 2.550.456,09 0,03 0,03

Tractebel ON 71.602 2.397.950,98 0,03 0,03

Tim Part S/A ON 283.776 1.946.703,36 0,02 0,02

Ultrapar ON 119.837 7.244.146,65 0,08 0,08

Usiminas PNA 168.992 261.937,60 0,00 0,00

Vale R Doce ON 515.887 6.722.007,61 0,08 0,08

Vale R Doce PNA 683.223 7.003.035,75 0,08 0,08

Telefonica Brasil PN 166.225 5.942.543,75 0,07 0,07

Weg ON 192.400 2.876.380,00 0,03 0,03

Contas a Pagar/Receber 592.619,44 0,01 0,01

Tesouraria 25.584,96 0,00 0,00

COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS EM

AÇÕES (GESTÃO EXTERNA) 52.692.060 164.323.313,81 1,85 1,88

SANHAÇO FIA 503.648 48.883.277,32 0,55 0,56

MELRO FIA 500.000 45.472.705,34 0,51 0,52

SUL AMERICA EXPERTISE II FIA 4.204.912 17.360.632,97 0,20 0,20

(12)

DISCRIMINAÇÃO (ESTRUTURADOS)

POSIÇÃO EM 31/12/2015

QUANTIDADE R$ _CONSOLIDADO% DO _PBB% _PGA% CARTEIRA DE INVESTIMENTOS CONSOLIDADA 0 8.895.162.726,79 100,00

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DO PBB 8.718.844.297,17 98,02 100,00 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 86.841.668 615.642.039,93 6,92 7,06 COTAS DE FUNDOS FIEE, FIP e FIC de FIP

- (GESTÃO EXTERNA) 85.461.089 371.738.372,29 4,18 4,26

CRP VI VENTURE 500 2.958.135,80 0,03 0,03

EMPREENDEDOR BRASIL 196 8.281.404,97 0,09 0,09

RIO BRAVO INVESTECH II 75 238.723,90 0,00 0,00

MVP TECH FUND - FMIEE DE

BASE TECNOLÓGICA 66 387.642,53 0,00 0,00

GTD 3.959 2.781.269,34 0,03 0,03

BRASIL AGRONEGOCIO 27.040 24.311.634,76 0,27 0,28

BRASIL ENERGIA 1.171 36.679.375,51 0,41 0,42

BRASIL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 25.963 18.367.618,21 0,21 0,21

NEO CAPITAL MEZANINO 26.155.026 21.281.421,30 0,24 0,24

CAPITAL MEZANINO 10.001.202 17.095.443,63 0,19 0,20

COLISEU 29 38.469.608,96 0,43 0,44

CRP VII 25.791.981 10.557.689,50 0,12 0,12

ENERGIA PCH 345 65.924.041,17 0,74 0,76

INVESTIDOR INSTITUCIONAL II 26.946 1.176.289,61 0,01 0,01

KINEA PRIVATE EQUITY II 51.672 47.760.864,42 0,54 0,55

BRASCAN DE PETROLEO, GAS E ENERGIA 1.445 1.764.821,34 0,02 0,02

GLOBAL EQUITY 250 42.947.156,51 0,48 0,49

NEO CAPITAL MEZANINO III 9.592.267 9.782.404,10 0,11 0,11

POLO REAL ESTATE II 300.000 0,03 0,00 0,00

STRATUS SCP 13.470.911 11.159.329,61 0,13 0,13

BRASIL INTERNAC DE EMPRESAS II 8.344 7.583.968,56 0,09 0,09

PATRIA REAL ESTATE III 1.701 2.234.941,08 0,03 0,03

Contas a Pagar/Receber (5.412,55) 0,00 (0,00)

COTAS DE FUNDOS MULTIMERCADO 1.380.579 213.347.115,96 2,40 2,45 SAIRA FIC FIM PREVIDENCIARIO

(GESTÃO INTERNA) 1.237.689 163.315.943,46 1,84 1,87

ARX EXTRA FIC FIM 4.450.442 27.318.995,56 0,31 0,31

BNY MELLON ARX OVER 33.564 43.441,74 0,00 0,00

BRASIL PLURAL EQUITY HEDGE 30 FIC FIM 35.978.636 53.923.105,59 0,61 0,62

GAP LONG SHORT FIM 7.124.576 29.228.823,07 0,33 0,34

JGP MAX ESTRUTURADO FIC FIM 136.336 17.542.028,18 0,20 0,20

XP LONG SHORT FIC FIM 18.162.379 35.250.915,76 0,40 0,40

Contas a Pagar/Receber (10.916,39) 0,00 (0,00)

Tesouraria 19.549,95 0,00 0,00

JGP EQUITY (GESTÃO EXTERNA) 142.890 50.031.172,50 0,56 0,57

(13)

DISCRIMINAÇÃO (IMÓVEIS)

POSIÇÃO EM 31/12/2015

QUANTIDADE R$ _CONSOLIDADO% DO _PBB% _PGA% CARTEIRA DE INVESTIMENTOS CONSOLIDADA 8.895.162.726,79 100,00

INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 708.546.717,64 7,97 8,13

Imóveis em Construção 48.137.545,21 0,54 0,55

Av das Américas 4666 - Barra Shopping - RJ 48.137.545,21 0,54 0,55

Edificações de uso próprio 31.232.621,25 0,35 0,36

Av. República do Chile, 100 - RJ (parte) 2.283.575,84 0,03 0,03

Av. República do Chile 230 - 5º andar - RJ 9.649.681,79 0,11 0,11

Imóveis locados à patrocinadora 43.668.464,64 0,49 0,50

Edificações para renda 186.351.103,24 2,09 2,14

Alameda Xingu, 1076 - Alphaville - Barueri - SP 24.539.109,57 0,28 0,28

Av Tucunaré, 720 - Tamboré - Barueri - SP 47.047.669,76 0,53 0,54

Av. Aruanã, 125 - Tamboré - Barueri - SP 16.409.110,35 0,18 0,19

Praia do Flamengo 154

- 12º e 13º andares - RJ 21.909.552,42 0,25 0,25

Av. Afrânio de Melo Franco, 135 - RJ 46.489.228,45 0,52 0,53

Rua Miguel Yunes, 351 - Santo Amaro

- São Paulo - SP 24.151.354,25 0,27 0,28

Investimentos em shopping center 399.730.034,77 4,49 4,58

Av Roque Petrônio Jr 1089

- Morumbi Shopping - SP 81.768.268,94 0,92 0,94

Av das Américas 4666 - Barra Shopping - RJ 317.961.765,83 3,57 3,65

Contas a pagar/receber (573.051,47) -0,01 (0,01)

DISCRIMINAÇÃO (OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES)

POSIÇÃO EM 31/12/2015

QUANTIDADE R$ _CONSOLIDADO% DO _PBB% _PGA% CARTEIRA DE INVESTIMENTOS CONSOLIDADA 8.895.162.726,79 100,00

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 339.172.801,26 3,81 3,89

EMPRÉSTIMOS 141.838.808,91 1,59 1,63 Programa PLUS 64.092.552,18 0,72 0,74 Programa MAXI 77.869.345,90 0,88 0,89 Contas a Pagar/Receber (123.089,17) 0,00 (0,00) FINANCIAMENTOS 197.333.992,35 2,22 2,26 Programa Hipotecário II 160.286,15 0,00 0,00

Programa Hipotecário III 4.571.555,11 0,05 0,05

Programa LAR 77.244.700,17 0,87 0,89

Programa LAR + 115.382.594,87 1,30 1,32

(14)

SEGMENTO 2014 2015 Meta Aprovada % Máximo Legal (Resolução CMN nº 3.792/09) VALOR

(R$ Mil) ALOCAÇÃO (%) (R$ Mil) VALOR ALOCAÇÃO (%)

Renda Fixa 5.148.345 60,78% 6.149.334 70,52% até 100 até 100%

Renda Variável 1.596.094 18,84% 906.149 10,39% até 45 até 70%

Investimentos Estruturados 601.307 7,10% 615.642 7,06% até 20 até 20%

Investimentos no Exterior 0 0,00% 0 0,00% até 5 até 10%

Imóveis 820.226 9,68% 708.547 8,13% até 8 até 8%

Operações c/ Participantes 303.730 3,59% 339.173 3,89% até 8 até 15%

Disponível 256 0,00% 759 0,01%

Total dos Recursos Garantidores 8.469.957 100,00% 8.719.604 100,00%

Nota: Para fins de enquadramento, a alocação dos Recursos Garantidores nos Segmentos segue a classificação disposta na Resolução CMN nº 3792/09

Plano Básico de Benefícios – Recursos Garantidores; Distribuição Percentual;

Limites Legais; Metas aprovadas pelo Conselho

SEGMENTO

2014 2015 _{Máximo Legal}

(Resolução CMN nº 3.792/09) VALOR

(R$ Mil) ALOCAÇÃO (%) (R$ Mil) VALOR ALOCAÇÃO (%)

Renda Fixa 159.323 100,00% 176.318 99,88% até 100%

Disponível 6 0,00% 210 0,12% até 100%

Total dos Recursos Garantidores 159.329 100,00% 176.528 100,00%

-Nota: Para fins de enquadramento, a alocação dos Recursos Garantidores nos Segmentos segue a classificação disposta na Resolução CMN nº 3792/09.

Plano de Gestão Administrativa – Recursos Garantidores;

Distribuição Percentual; Limites Legais

RENTABILIDADE, TAXA MÍNIMA ATUARIAL E DNP DOS INVESTIMENTOS NOS ÚLTIMOS 36 MESES SEGMENTO _{(36 m) de 2013 a 2015}RENTABILIDADE ATUARIAL (36 m) TAXA MÍNIMA

(SALÁRIO + Taxa atuarial) 5

DIVERGÊNCIA NÃO PLANEJADA - DNP (Acumulado 36 meses)

DIVERGÊNCIA NÃO PLANEJADA - DNP (Meses negativos nos

últimos 12 meses) Renda Fixa 18,24% 53,77% -23,41% 8 Renda Variável -13,64% 53,77% -44,42% 10 Investimentos Estruturados 19,10% 53,77% -22,92% 11 Imóveis 34,07% 53,77% -13,18% 12 Operações com Participantes 58,96% 53,77% 3,36% 5 Total dos Investimentos 14,79% 53,77% -25,72% 10

Plano Básico de Benefícios – Rentabilidade, Taxa Mínima Atuarial e DNP dos

Investimentos nos últimos 36 meses

Observação:

(1) _{DNP MENSAL = Rent%}

Seg - Rent% TMA (2) _{DNP ACUM 36 = [1 + (Rent% Seg}

i - Rent% TMAi)] – 1

(3) _{DNP de segmento negativa, acumulada nos últimos 36 meses: a EFPC deverá elaborar, no prazo máximo de 30 dias após a}

apuração da DNP, para cada mês que for observada, justificativa técnica.

(4) _{DNP de segmento negativa por 12 mesesconsecutivos, a EFPC deverá elaborar justificativa técnica no prazo máximo de 30 dias}

após a apuração.

(5)_{A taxa atuarial foi reduzida em Dez/2013 de 6% a.a. para 5,75% a.a. e, a partir de Dez/2014, para 5,72% a.a.}

(15)

RENTABILIDADE, TAXA MÍNIMA ATUARIAL E DNP DOS INVESTIMENTOS NOS ÚLTIMOS 36 MESES SEGMENTO _{(36 m) de 2013 a 2015}RENTABILIDADE ATUARIAL (36 m) TAXA MÍNIMA

IMA-GERAL DIVERGÊNCIA NÃO PLANEJADA - DNP (Acumulado 36 meses) DIVERGÊNCIA NÃO PLANEJADA - DNP (Meses negativos nos

últimos 12 meses)

Renda Fixa 20,97% 21,08% -0,11% 7

Total dos Investimentos 20,97% 21,08% -0,11% 7

DISCRIMINAÇÃO

DA GESTÃO DISCRIMINAÇÃO

R$ MIL

% CARTEIRA TERCEIRIZADA (ADMINISTRAÇÃO) % CARTEIRA TERCEIRIZADA (GESTÃO) % CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

FUNDOS DE RENDA FIXA 6.178.275 78,7% 22,2% 69,5%

PRÓPRIA AGUIA 769.261 9,8% 0,0% 8,6%

PRÓPRIA ALBATROZ 1.534.061 19,5% 0,0% 17,2%

PRÓPRIA ARARAJUBA 2.741.732 34,9% 0,0% 30,8%

PRÓPRIA BEM-TE-VI FIM 956.901 12,2% 0,0% 10,8%

TERCEIRIZADA SANTANDER 1 0,0% 0,0% 0,0%

TERCEIRIZADA PICA-PAU 176.318 2,2% 22,2% 2,0%

Plano de Gestão Administrativa – Rentabilidade, Taxa Mínima Atuarial

e DNP dos Investimentos nos últimos 36 meses

EVOLUÇÃO DA RENTABILIDADE PBB E POR SEGMENTO - %

Investimentos (%) Rentabilidade Ano

2015 2014 2013 PBB FAPESBenchmark FAPES / Benchmark 9,71 10,57 91,83 8,95 9,85 90,88 -0,75 -2,93 n.a.

Renda Fixa FAPESBenchmark FAPES / Benchmark 14,48 17,00 85,18 13,11 12,53 104,66 -9,43 -10,78 n.a.

Renda Variável FAPESBenchmark FAPES / Benchmark -9,48 -13,31 n,a, -2,75 -2,78 n.a. -0,36 -3,13 n.a. Investimentos Estruturados FAPES Benchmark FAPES / Benchmark 1,77 17,05 10,36 6,13 11,76 52,10 10,25 12,04 85,10

Imóveis FAPESBenchmark FAPES / Benchmark -2,57 11,13 n,a, 6,29 12,37 50,83 29,43 10,05 292,82 Operações com Participantes FAPES Benchmark FAPES / Benchmark 21,80 18,42 118,34 13,60 14,12 96,31 14,74 13,46 109,55

Nota: 1) Todos os benchmarks são definidos anualmente na Política de Investimentos.

Plano Básico de Benefícios – Rentabilidade e Benchmark

Consolidado dos Investimentos da FAPES – Carteira Terceirizada no final de 2015

Observação:

(1) _{DNP MENSAL = Rent%}

Seg - Rent% TMA (2) _{DNP ACUM 36 = [1 + (Rent% Seg}

i - Rent% TMAi)] – 1

(3) _{DNP de segmento negativa, acumulada nos últimos 36 meses: a EFPC deverá elaborar, no prazo máximo de 30 dias após}

a apuração da DNP, para cada mês que for observada, justificativa técnica.

(4) _{DNP de segmento negativa por 12 mesesconsecutivos, a EFPC deverá elaborar justificativa técnica no prazo}

máximo de 30 dias após a apuração.(

(5)_{Rentabilidade calculada conforme classificação disposta na Resolução CMN nº 3792/09.}

(16)

DISCRIMINAÇÃO

R$ MIL

FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL 1.053.526 13,4% 20,7% 11,8%

PRÓPRIA ANDORINHA 629.385 8,0% 0,0% 7,1%

PRÓPRIA SABIÁ 259.817 3,3% 0,0% 2,9%

TERCEIRIZADA GAIVOTA 52.607 0,7% 6,6% 0,6%

TERCEIRIZADA MELRO 45.473 0,6% 5,7% 0,5%

TERCEIRIZADA SANHACO 48.883 0,6% 6,2% 0,5%

TERCEIRIZADA SUL AMERICA 17.361 0,2% 2,2% 0,2%

FUNDOS ESTRUTURADOS / MULTIMERCADO 615.642 7,8% 57,0% 6,9%

PRÓPRIA SAÍRA 163.316 2,1% 0,0% 1,8%

TERCEIRIZADA ITAU FOF 30.557 0,4% 3,9% 0,3%

TERCEIRIZADA JGP EQUITY 50.031 0,6% 6,3% 0,6%

TERCEIRIZADA CRP VI VENTURE 2.958 0,0% 0,4% 0,0%

TERCEIRIZADA EMPREENDEDOR BRASIL 8.281 0,1% 1,0% 0,1%

TERCEIRIZADA RIO BRAVO INVESTECH II 239 0,0% 0,0% 0,0%

TERCEIRIZADA MVP TECH FUND - FMIEE DE BASE _TECNOLÓGICA ₃₈₈ _0,0% _0,0% _0,0%

TERCEIRIZADA GTD 2.781 0,0% 0,4% 0,0%

TERCEIRIZADA BRASIL AGRONEGOCIO 24.312 0,3% 3,1% 0,3%

TERCEIRIZADA BRASIL ENERGIA 36.679 0,5% 4,6% 0,4%

TERCEIRIZADA BRASIL DE GOVERNANÇA _CORPORATIVA 18.368 0,2% 2,3% 0,2%

TERCEIRIZADA NEO CAPITAL MEZANINO 21.281 0,3% 2,7% 0,2%

TERCEIRIZADA CAPITAL MEZANINO 17.095 0,2% 2,2% 0,2%

TERCEIRIZADA COLISEU 38.470 0,5% 4,9% 0,4%

TERCEIRIZADA CRP VII 10.558 0,1% 1,3% 0,1%

TERCEIRIZADA ENERGIA PCH 65.924 0,8% 8,3% 0,7%

TERCEIRIZADA INVESTIDOR INSTITUCIONAL II 1.176 0,0% 0,1% 0,0%

TERCEIRIZADA KINEA PRIVATE EQUITY II 47.761 0,6% 6,0% 0,5%

TERCEIRIZADA FUNDO BRASCAN DE PETROLEO, _{GAS E ENERGIA} _1.765 _0,0% _0,2% _0,0%

TERCEIRIZADA GLOBAL EQUITY 42.947 0,5% 5,4% 0,5%

TERCEIRIZADA NEO CAPITAL MEZANINO III 9.782 0,1% 1,2% 0,1%

TERCEIRIZADA POLO REAL ESTATE II -5 0,0% 0,0% 0,0%

TERCEIRIZADA STRATUS SCP BR 11.159 0,1% 1,4% 0,1%

TERCEIRIZADA BRASIL INTERNAC DE EMPRESAS FIP II 7.584 0,1% 1,0% 0,1%

TERCEIRIZADA PATRIA REAL ESTATE III 2.235 0,0% 0,3% 0,0%

(17)

DISCRIMINAÇÃO

R$ MIL

FUNDOS DE RENDA FIXA 6.001.956 78,2% 0,0% 68,8%

PRÓPRIA AGUIA 769.261 10,0% 0,0% 8,8%

PRÓPRIA ALBATROZ 1.534.061 20,0% 0,0% 17,6%

PRÓPRIA ARARAJUBA 2.741.732 35,7% 0,0% 31,4%

PRÓPRIA BEM-TE-VI FIM 956.901 12,5% 0,0% 11,0%

TERCEIRIZADA SANTANDER 1 0,0% 0,0% 0,0%

FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL 1.053.526 13,7% 26,6% 12,1%

PRÓPRIA ANDORINHA 629.385 8,2% 0,0% 7,2%

PRÓPRIA SABIÁ 259.817 3,4% 0,0% 3,0%

TERCEIRIZADA GAIVOTA 52.607 0,7% 8,5% 0,6%

TERCEIRIZADA MELRO 45.473 0,6% 7,4% 0,5%

TERCEIRIZADA SANHACO 48.883 0,6% 7,9% 0,6%

TERCEIRIZADA SUL AMERICA 17.361 0,2% 2,8% 0,2%

FUNDOS ESTRUTURADOS / MULTIMERCADO 615.642 8,0% 73,4% 7,1%

PRÓPRIA SAÍRA 163.316 2,1% 0,0% 1,9%

TERCEIRIZADA ITAU FOF 30.557 0,4% 5,0% 0,4%

TERCEIRIZADA JGP EQUITY 50.031 0,7% 8,1% 0,6%

TERCEIRIZADA CRP VI VENTURE 2.958 0,0% 0,5% 0,0%

TERCEIRIZADA EMPREENDEDOR BRASIL 8.281 0,1% 1,3% 0,1%

TERCEIRIZADA RIO BRAVO INVESTECH II 239 0,0% 0,0% 0,0%

TERCEIRIZADA MVP TECH FUND - FMIEE DE BASE _TECNOLÓGICA ₃₈₈ _0,0% _0,1% _0,0%

TERCEIRIZADA GTD 2.781 0,0% 0,5% 0,0%

TERCEIRIZADA BRASIL AGRONEGOCIO 24.312 0,3% 3,9% 0,3%

TERCEIRIZADA BRASIL ENERGIA 36.679 0,5% 5,9% 0,4%

TERCEIRIZADA BRASIL DE GOVERNANÇA CORPORATIVA 18.368 0,2% 3,0% 0,2%

TERCEIRIZADA NEO CAPITAL MEZANINO 21.281 0,3% 3,5% 0,2%

TERCEIRIZADA CAPITAL MEZANINO 17.095 0,2% 2,8% 0,2%

TERCEIRIZADA COLISEU 38.470 0,5% 6,2% 0,4%

TERCEIRIZADA CRP VII 10.558 0,1% 1,7% 0,1%

TERCEIRIZADA ENERGIA PCH 65.924 0,9% 10,7% 0,8%

TERCEIRIZADA INVESTIDOR INSTITUCIONAL II 1.176 0,0% 0,2% 0,0%

TERCEIRIZADA KINEA PRIVATE EQUITY II 47.761 0,6% 7,7% 0,5%

TERCEIRIZADA FUNDO BRASCAN DE PETROLEO, _{GAS E ENERGIA} _1.765 _0,0% _0,3% _0,0%

TERCEIRIZADA GLOBAL EQUITY 42.947 0,6% 7,0% 0,5%

TERCEIRIZADA NEO CAPITAL MEZANINO III 9.782 0,1% 1,6% 0,1%

TERCEIRIZADA POLO REAL ESTATE II -5 0,0% 0,0% 0,0%

TERCEIRIZADA STRATUS SCP BR 11.159 0,1% 1,8% 0,1%

TERCEIRIZADA BRASIL INTERNAC DE EMPRESAS FIP II 7.584 0,1% 1,2% 0,1%

(18)

Plano de Gestão Administrativa - Carteira Terceirizada no final de 2015 DISCRIMINAÇÃO

DA GESTÃO DISCRIMINAÇÃO R$ MIL

% CARTEIRA TERCEIRIZADA (ADMINISTRAÇÃO) % CARTEIRA TERCEIRIZADA (GESTÃO) % CARTEIRA DE INVESTIMENTOS FUNDOS DE RENDA FIXA 176.318 100,0% 100,0% 100,0%

TERCEIRIZADA TERCEIRIZADA 176.318 100,0% 100,0% 100,0% TOTAL CARTEIRA TERCEIRIZADA - ADMINISTRAÇÃO TOTAL CARTEIRA TERCEIRIZADA - GESTÃO TOTAL CARTEIRA DO PGA

176.318 176.318 176.318 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% DISCRIMINAÇÃO DA GESTÃO DISCRIMINAÇÃO

2.235

TERCEIRIZADA PATRIA REAL ESTATE III 2.235 0,0% 0,3% 0,0%

TOTAL CARTEIRA TERCEIRIZADA -

ADMINISTRAÇÃO 7.671.125 88,0%

TOTAL CARTEIRA

TERCEIRIZADA - GESTÃO 616.651 100,0% 100,0% 7,1%

TOTAL CARTEIRA

INVESTIMENTOS DO PBB 8.718.844

(19)

8.3 A L O C A Ç Ã O D O S IN V E S T IM EN T O S

DA FA P E S P O R S E G M E N T O S E L IMI T E S

SEGMENTO 2014 2015 POLÍTICA (%) Resolução CMN no 3.792/09 VALOR

(R$ Mil) ALOCAÇÃO (R$ Mil)VALOR ALOCAÇÃO

RENDA FIXA 5.148.345 60,78% 6.149.334 70,52% até 100 até 100%

Títulos Públicos 4.102.889 48,44% 5.380.453 61,71% até 100 até 100%

LFT, NTN, LTN 3.583.424 42,31% 4.774.674 54,76% até 100 até 100%

Operações

Compromissadas 519.464 6,13% 605.779 6,95% até 100 até 100%

Outros Títulos 952.459 11,25% 705.855 8,10% até 50 até 80%

Debêntures 545.674 6,44% 493.238 5,66% até 50 até 80%

CDB/RDB 252.766 2,98% 44.397 0,51% até 50 até 80%

Letras Financeiras 154.019 1,82% 168.220 1,93% até 50 até 80%

CCBs 0 0,00% 0 0,00% até 10 até 20%

FIDCs 25.261 0,30% 6.080 0,07% até 10 até 20%

CRIs 68.017 0,80% 57.258 0,66% até 10 até 20%

Outros Fundos 1 0,00% 1 0,00% -

-Contas a Pagar e

Receber -282 0,00% -313 0,00% 0 0

RENDA VARIÁVEL 1.596.094 18,84% 906.149 10,39% até 45 até 70%

Ações do Novo Mercado 695.403 8,21% 411.461 4,72% até 45 até 70%

Ações do Nível 2 122.760 1,45% 102.353 1,17% até 45 até 60%

Ações do Nível 1 553.830 6,54% 263.388 3,02% até 45 até 45%

Ações do Bovespa Mais 0 0,00% 0 0,00% até 3 até 50%

Ações de Outras

Companhias Abertas 164.277 1,94% 110.213 1,26% até 35 até 35%

Outros FIs e FICs 0 0,00% 0 0,00% -

-Fundos de Índice

Referenciados em Ações 51.871 0,61% 9.307 0,11% até 20 até 35%

Participações / SPE 0 0,00% 0 0,00% até 10 até 20%

Outros Ativos

(Debêntures com PL) 5.827 0,07% 5.491 0,06% até 3 até 3%

Contas a Pagar e

Receber 2.126 0,03% 3.935 0,05% 0% 0

INVESTIMENTOS

ESTRUTURADOS 601.307 7,10% 615.642 7,06% até 20 até 20%

FIEE - Fundos de Invest. em Empresas

Emergentes 13.607 0,16% 11.866 0,14% até 3 até 20%

FIP e FIC de FIP - Fundos de Invest.

em Participações 348.176 4,11% 359.878 4,13% até 10 até 20%

(20)

SEGMENTO

2014 2015

POLÍTICA (%) Resolução CMN no_3.792/09 VALOR

(R$ Mil) ALOCAÇÃO (R$ Mil)VALOR ALOCAÇÃO

FIM e FIC de FIM - Fundos de Invest.

Multimercado 239.524 2,83% 213.347 2,45% até 10 até 10%

Contas a Pagar

e Receber 0 0,00% 30.551 0,35% 0% 0

INVESTIMENTOS NO

EXTERIOR 0 0,00% 0 0,00% até 5 até 10%

BDR - Brazilian

Depositary Receipts 0 0,00% 0 0,00% até 2 até 10%

Contas a Pagar e

Receber 0 0,00% 0 0,00% 0% 0

IMÓVEIS 820.226 9,68% 708.547 8,13% até 8 até 8%

Imóveis para Aluguel e

Renda 788.302 9,31% 757.229 8,68% até 8 até 8%

Outros Imóveis (Edificações de Uso

Próprio) 31.610 0,37% 31.432 0,36% até 2 até 8%

Contas a Pagar e

Receber 314 0,00% -80.115 -0,92% 0% 0

EMPRÉSTIMOS/

FINANCIAMENTOS 303.730 3,59% 339.173 3,89% até 8 até 15%

Empréstimos 131.285 1,55% 142.300 1,63% até 8 até 15%

Financiamentos

Imobiliários 179.845 2,12% 204.652 2,35% até 8 até 15%

Contas a Pagar e Receber -7.399 -0,09% -7.779 -0,09% 0% 0 Disponível 256 0,00% 759 0,01% TOTAL DOS RECURSOS GARANTIDORES 8.469.957 100,0% 8.719.604 100,0%

Nota: 1) Visão por segmentos dada pela Resolução CMN 3792/2009, que não considera a estrutura de fundos mas o agrupamento dos ativos nas categorias

nela previstas;

(2) O desenquadramento apresentado no segmento IMÓVEIS é passivo e ocorreu a partir do fechamento do balanço de 2013, em função da reavaliação periódica de parte da carteira imobiliária. O Art. 52 da Resolução 3792/2009 trata dessa modalidade de desenquadramento, estabelecendo o prazo de 720 dias para reenquadramento, prazo cuja contagem permanece suspensa enquanto o montante excedente for inferior ao resultado superavitário acumulado do Plano. Conforme o Ofício nº 2798/2015/CGMI/DIACE/PREVIC, a FAPES poderá manter os ativos do segmento em carteira sem data previamente definida, sem que esteja em situação irregular, desde que demonstre consistentemente a permanência do processo de alienação dos excessos verificados.

(21)

SEGMENTO

2014 2015

POLÍTICA (%) Resolução CMN _n_o_3.792/09 VALOR

(R$ Mil) ALOCAÇÃO (R$ Mil)VALOR ALOCAÇÃO

RENDA FIXA 159.323 100,00% 176.318 99,88% até 100 até 100%

Títulos Públicos 159.343 100,01% 176.343 99,89% até 100 até 100%

LFT, NTN, LTN 159.343 100,01% 176.343 99,89% até 100 até 100%

Contas a pagar e receber -20 -0,01% -24 -0,01% -

-Disponível 6 0,00% 210 0,12% até 100 até 100%

TOTAL DE

INVESTIMENTOS 159.329 100,0% 176.528 100,0%

Plano de Gestão Administrativa - Alocação dos Investimentos por Segmento e Limites

Segmentos /Fundos

Rentabilidade(%) Taxas Cobradas nos Fundos

Bruta Líquida Administração (%a.a.) Taxa de Gestão _(%a.a.) Performance

Investimentos 8,45 7,74 Renda Fixa 14,48 14,17 Renda Variável -9,48 -10,43 Estruturados 1,77 0,50 Investimentos Imobiliários -2,57 -4,11 Operações com Participantes 21,80 19,33 Fundos de Investimento RendaFixa FIM Albatroz 9,62 9,54 0,045% - -FIM Bem-te-vi 13,26 13,17 0,045% - -FIM Águia 13,57 13,48 0,045% - -FIM Ararajuba 17,73 17,65 0,045% - -FIC Santander 13,47 13,47 0,200% -

-Quadro de Rentabilidades Bruta e Líquida dos Segmentos e Fundos de Investimentos

(22)

Bruta Líquida Administração (%a.a.) Taxa de Gestão _(%a.a.) Performance RendaVariável FIM Sabiá -12,85 -12,97 0,045% - -FIM Adorinha -4,70 -4,82 0,045% - -FIA Tiê 0,21 -0,27 0,045% 0,70% sobre o PL até R$ 50 MM 0,60% sobre o PL entre R$ 50 MM e R$ 100 MM 0,50% sobre o PL superior a R$ 100 MM 20% do que exceder 100% do IBRX. FIA Uirapuru 19,15 16,24 0,045% 1,20% sobre o PL até R$15 MM 0,90% sobre o PL superior a R$ 15 MM 18% do que exceder IGPM + 8% a.a.

FIA Gaivota -9,44 -10,37 0,045% - 25% do que exceder _{100% do IBRX.}

FIA Canário -4,36 -4,82 0,045% -

-FIA Sanhaço -6,47 -8,15 0,045% - 20% do que exceder _{100% do IBRX.}

FIA Melro -10,51 -11,91 0,045% - 20% do que exceder _{100% do IBRX.}

FIA Expertise II -31,89 -32,91 1,50% - exceder variação 10% do que

do IVBX2.

Estruturados

FIEE StratusGC -6,28 -8,46 0,02% - 20% do que exceder _{IGPM + 8% a.a.}

FIEE Investech II -59,93 -60,77 3,00% - -FIEE CRP VI 9,43 6,41 2,00% - -FIEE Empreendedor Brasil 2,70 0,88 1,90% -20% do que exceder IPCA + 9,5% a.a. FIEE MVP Tech Fund -1,09 -2,19 3,00% - -FIP Investidores Institucionais II 7,19 -4,52 0,25% com valor mínimo mensal

de R$ 25.000,00 -

-FIP Brasil

Energia 9,34 8,71 corrigido pelo IGP-M.0,05% sobre o CC,

0,54% sobre o CC corrigido pelo IGP-M até o 3º ano.

0,54% sobre o PL corrigido pelo IGP-M após o 3º ano.

(23)

Bruta Líquida Administração (% a.a.) Taxa de Gestão _(%a.a.) Performance

FIP Brasil de Governança Corporativa -0,40 -1,22 1,00% -20% do que exceder INPC + 8,5% a.a. FIP Capital Mezanino 23,09 21,99 2,50% sobre a soma do PL e do montante não subscrito e não integralizado do CC até R$ 150 MM 2,25% sobre a soma do PL e do montante não subscrito e não integralizado do CC superior a R$ 150 MM

- 20% do que exceder _{IPCA + 8% a.a}_. FIP Brasil Agronegócio -0,00 -1,68 1,50% sobre o CC até R$600MM 1, 25% sobre o CC entre R$600MM e R$840MM -10% do que exceder IPCA+9% a.a. 15% do que exceder IPCA + 10% a.a. 20% do que exceder IPCA+11% a.a. FIP Coliseu -3,11 -3,33 0,18% - -FIP Brascan Petróleo, Gás e Energia -0,47 -0,95 1,0%a.a sobre o PL até a data 21 mai 2014

0,9%a.a sobre o PL entre 22 mai 2014 e 21 nov 2014 0,8% a.a sobre o PL entre 22 nov 2014 e 30 abr 2015

- 20% do que exceder _{INPC+11% a.a.}

FIP Energia PCH 0,04 -0,42 1,90% - 20% do que exceder _{IGPM+10% a.a.}

FIP CRP VII -10,82 -12,69 2,00% - 20% do que exceder _{IPCA+10,5% a.a.}

FIP Global

Equity -12,75 -16,02 2,00% - 20% do que exceder IPCA+9,5% a.a.

FIP NEO Capital Mezanino II 11,46 9,32 2,00% -20% do que exceder IPCA + 9% a.a. FIP KINEA II 2,63 -1,11 1,50% sobre o CC até R$400MM 1,35% sobre o CC entre R$400MM e R$600 MM 1,25% sobre o CC entre R$600MM e R$800MM 1,00% sobre o CC superior a R$800MM

- 20% do que exceder _{IPCA+10% a.a.}

(24)

-Notas:

(i) FIM - Fundo de Investimento Multimercado (ii) FIF - Fundo de Investimento Financeiro (iii) FIA - Fundo de Investimento em Ações

(iv) FIEE - Fundo de Investimento em Empresas Emergentes (v) FIP - Fundo de Investimento em Participações

(vi) Rentabilidade não apurada pois o Fundo apresentou Patrimônio Líquido negativo no final do exercício.

Rentabilidade (%) Taxas Cobradas nos Fundos

Bruta Líquida Administração (%a.a.) _{Gestão (%a.a.)}Taxa de Performance

FIP STRATUS SCP -20,15 -24,93 2,00%

-20% ou 25% do que exceder CI (corrigido pelo IPCA) + CO, de acordo com a classificação especificada no regulamento do fundo.

FIP Neo Capital Mezanino III 13,22 3,83 2,00% - 20% do que exceder _{IPCA + 8% a.a.}

FIP Polo Real Estate II (vi) 2,00% - 20% do que exceder _{IPCA + 9% a.a.}

FIP Brasil Internac

de Empresas II -4,15 -39,05 1,50% -20% do que exceder IPCA + 8,5% a.a. 25% do que exceder IPCA + 20% a.a. 30% do que exceder IPCA + 25% a.a. 35% do que exceder IPCA + 30% a.a.

FIP Pátria Real

Estate III 49,44 10,55 2,00% - 20% do que exceder IPCA + 6% a.a.

FIM SAÍRA 13,28 13,18 0,65%

-FIM ITAU FOF 0,43 -0,38 1,00%

-FIM JGP EQUITY 3,62 1,18

1,85% sobre o PL podendo chegar a 2,50%, dependendo da taxa cobrada pelos fundos investidos.

- 20% do que exceder o _{IPCA + 6% a.a}_.