Companhia de Tecidos Norte de Minas COTEMINAS

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Companhia de Tecidos Norte de Minas COTEMINAS

Demonstrações financeiras intermediarias individuais e consolidadas acompanhadas do Relatório do Auditor Independente

1° Trimestre findo em 31 de março de 2021

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Relatório sobre a revisão de informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas

Aos:

Acionistas e Administradores da

Companhia de Tecidos Norte de Minas-COTEMINAS Montes Claros - MG

Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Companhia deTecidos Norte de Minas-COTEMINAS (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR), referentes ao 1º trimestre findo em 31 de março de 2021, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2021 e as respectivas demonstrações dos resultados, dos resultados abrangentes, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o 1o trimestre findo nessa data, incluindo o resumo das principais práticas contábeis e demais Notas Explicativas.

A Administração é responsável pela elaboração das informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) - Demonstração intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - “Interim Financial Reporting”, emitida pelo “International Accounting Standards Board (IASB)”, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações financeiras intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410– Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410-“Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity”, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis, e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

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3 Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas Informações Trimestrais (ITR) anteriormente referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1) e a IAS 34, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR) e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Outros assuntos

(i) Demonstrações dos valores adicionados (DVA)

As informações contábeis intermediarias acima referidas incluem as Demonstrações dos Valores Adicionados (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao 1º trimestre findo em 31 de março de 2021, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações financeiras intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos na NBC TG 09–Demonstração do Valor Adicionado (DVA). Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações dos valores adicionados não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

(ii) Informações contábeis intermediárias do 1° trimestre anterior findo em 31/03/2020 e demonstrações financeiras anuais precedentes do exercício findo em 31/12/2020

Essas Informações contábeis e demonstrações anuais do 1º trimestre findo em 31/03/2020 e do exercício findo em 31/12/2020 foram revisadas e auditadas por outros auditores independentes, que sobre os quais expressaram uma conclusão e opinião sem ressalvas nos relatórios de auditoria por eles emitidos e datados em 29/06/2020 e 29/03/2021, respectivamente.

São Paulo, 17 de maio de 2021.

Luiz Claudio Fontes

Contador CRC 1RJ-032.470/O-9 “S” - MG

RSM Brasil Auditores Independentes - Sociedade Simples CRC 2SP-030.002/O-7 “S” - MG

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE MARÇO DE 2021 E 31 DE DEZEMBRO DE 2020 (Em milhares de Reais)

A T I V O S

Nota Controladora Consolidado

explicativa 31.03.2021 31.12.2020 31.03.2021 31.12.2020

CIRCULANTE:

Caixa e equivalentes de caixa 3 505 1.075 169.163 185.467 Títulos e valores mobiliários 4 - - 31.433 28.164 Duplicatas a receber 5 - - 638.534 622.027 Arrendamentos financeiros a receber 12 - - 17.841 16.230

Estoques 6.a - - 560.112 504.009

Adiantamentos a fornecedores 6.b - - 42.832 39.434 Impostos a recuperar 21.c 11.491 10.622 99.795 84.570

Valores retidos - - - 20.787

Valores a receber - venda de investimento 8 38.643 33.783 38.643 33.783 Outros créditos a receber 1.383 995 34.539 27.967 Ativos mantidos para venda 29 - - 135.635 123.718 --- --- --- --- Total do ativo circulante 52.022 46.475 1.768.527 1.686.156 --- --- --- ---

NÃO CIRCULANTE:

Realizável a longo prazo:

Títulos e valores mobiliários 4 2.359 2.353 5.933 5.917 Valores a receber – clientes 7 - - 24.676 25.171 Valores a receber - venda de investimento 8 81.041 70.849 81.041 70.849 Adiantamentos a fornecedores 6.b - - 74.053 74.053 Arrendamentos financeiros a receber 12 - - 104.321 96.659 Impostos a recuperar 21.c 61.687 64.900 225.500 250.096 Impostos diferidos 21.b - - 21.942 20.138 Partes relacionadas 20 228.344 211.426 91.412 86.187 Imobilizado disponível para venda 11.b - - 18.463 16.725 Depósitos judiciais 22 9.224 9.224 25.483 25.551 Outros créditos e valores a receber 240 240 71.323 69.173 --- --- --- --- 382.895 358.992 744.147 740.519 Investimentos em controladas 9.a 763.733 770.627 - - Investimentos em coligadas 9.a 75.902 64.566 78.061 66.078 Propriedades para investimento 10 138.917 138.917 530.525 530.384

Outros investimentos 3.090 3.090 4.828 4.828

Imobilizado 11.a 72.269 73.412 934.959 937.851

Direito de uso 12 - - 207.378 197.981

Intangível 13 2 2 96.923 97.151

--- --- --- --- Total do ativo não circulante 1.436.808 1.409.606 2.596.821 2.574.792 --- --- --- --- Total dos ativos 1.488.830 1.456.081 4.365.348 4.260.948

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As notas explicativas anexas são parte integrante das demonstrações contábeis intermediárias.

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE MARÇO DE 2021 E 31 DE DEZEMBRO DE 2020

(Em milhares de Reais) PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

explicativa 31.03.2021 31.12.2020 31.03.2021 31.12.2020 PASSIVOS

CIRCULANTE:

Empréstimos e financiamentos 14 195.515 154.586 900.286 866.943

Debêntures 15 - - 87.189 91.085

Fornecedores 16 1.723 623 318.303 249.354

Obrigações sociais e trabalhistas 1.040 1.291 95.917 109.395

Impostos e taxas 2 - 22.144 40.446

Concessões governamentais 17 - - 29.368 27.658 Arrendamentos a pagar 18 - - 66.210 61.922 Outras contas a pagar 5.424 5.691 106.409 64.366 --- --- --- --- Total do passivo circulante 203.704 162.191 1.625.826 1.511.169 --- --- --- --- NÃO CIRCULANTE:

Empréstimos e financiamentos 14 139.869 168.271 529.324 597.158 Concessões governamentais 17 - - 56.397 53.210 Arrendamentos a pagar 18 - - 291.855 276.552 Partes relacionadas 20 258.001 235.396 - - Impostos diferidos 21.b 38.976 37.995 127.450 130.072 Provisões diversas 22 10.366 10.832 25.676 26.350 Planos de aposentadoria e benefícios 23 - - 141.743 131.703

Outras obrigações 6.695 7.700 85.264 44.095

--- --- --- --- Total do passivo não circulante 453.907 460.194 1.257.709 1.259.140 --- --- --- ---

PATRIMÔNIO LÍQUIDO: 19

Capital realizado 882.236 882.236 882.236 882.236 Reserva de lucros 209.701 209.701 209.701 209.701 Ajustes de avaliação patrimonial 95.746 95.787 95.746 95.787 Ajustes acumulados de conversão (32.849) (39.188) (32.849) (39.188) Prejuízos acumulados (323.615) (314.840) (323.615) (314.840) --- --- --- --- Total da participação dos

acionistas controladores 831.219 833.696 831.219 833.696 --- --- --- --- PARTICIPAÇÃO DOS ACIONISTAS

NÃO CONTROLADORES 9.b - - 650.594 656.943 --- --- --- --- Total do patrimônio líquido 831.219 833.696 1.481.813 1.490.639 --- --- --- --- Total dos passivos e do patrimônio líquido 1.488.830 1.456.081 4.365.348 4.260.948

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2021 E 2020 (Em milhares de Reais)

explicativa 31.03.2021 31.03.2020 31.03.2021 31.03.2020 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 27 - - 567.330 414.816 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS 26 - - (384.405) (295.029) --- --- --- ---

LUCRO BRUTO - - 182.925 119.787

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS:

De vendas 26 - - (100.754) (74.771)

Gerais e administrativas 26 (3.808) (2.497) (38.521) (36.817)

Honorários da administração 26 (628) (640) (4.631) (4.373) Equivalência patrimonial 9.a (13.358) (78.600) - -

Outras, líquidas 938 933 (2.186) 378

--- --- --- ---

(16.856) (80.804) 36.833 4.204

Equivalência patrimonial de coligadas 9.a 11.336 (3.483) 11.983 (3.483) --- --- --- ---

RESULTADO OPERACIONAL (5.520) (84.287) 48.816 721

Despesas financeiras - juros e encargos (13.824) (12.118) (44.418) (42.676) Juros sobre arrendamentos - - (2.956) (3.718) Despesas bancárias, impostos, descontos e outros (1.283) (1.832) (33.208) (32.391)

Receitas financeiras 9.627 9.594 11.871 14.188

Variações cambiais, líquidas 3.040 9.248 (1.132) (15.613) --- --- --- --- RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS (7.960) (79.395) (21.027) (79.489) Provisão para imposto de renda e contribuição social:

Corrente 21.a - - (2.673) (612)

Diferido 21.a (981) (6.811) 2.955 (75.933)

--- --- --- --- PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO

PROVENIENTE DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS (8.941) (86.206) (20.745) (156.034) --- --- --- ---

Equivalência patrimonial proveniente das operações

descontinuadas de controlada indireta 29 - (27.060) - - Resultado proveniente das operações descontinuadas

de controlada indireta 29 - - - (51.134) --- --- --- --- PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO (8.941) (113.266) (20.745) (207.168)

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ATRIBUÍDO A:

Participação dos acionistas controladores

Nas operações continuadas (8.941) (86.206)

Nas operações descontinuadas 29 - (27.060)

--- ---

(8.941) (113.266)

Participação dos acionistas não-controladores 9.b

Nas operações continuadas (11.804) (69.828)

Nas operações descontinuadas - (24.074)

--- ---

(11.804) (93.902)

PREJUÍZO BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO - R$ 28 ======== ========

Das operações continuadas (0,2918) (2,8138)

Das operações descontinuadas - (0,8833) --- ---

(0,2918) (3,6971)

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2021 E 2020

(Em milhares de Reais)

Controladora Consolidado 31.03.2021 31.03.2020 31.03.2021 31.03.2020

PREJUÍZO LÍQUIDO DO PERÍODO (8.941) (113.266) (20.745) (207.168) Outros resultados abrangentes:

- Itens que irão impactar o resultado:

Variação cambial de investimentos no exterior 6.339 26.852 11.896 49.377 --- --- --- --- 6.339 26.852 11.896 49.377 - Itens que não irão impactar o resultado:

Ganho atuarial em planos de aposentadoria 12 49 23 93 --- --- --- ---

12 49 23 93

--- --- --- --- RESULTADO ABRANGENTE DO PERÍODO (2.590) (86.365) (8.826) (157.698)

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ATRIBUÍDO A:

Participação dos acionistas controladores

Operações continuadas (2.590) (59.305)

Operações descontinuadas - (27.060)

Participação dos acionistas não-controladores

Operações continuadas (6.236) (47.259)

Operações descontinuadas - (24.074)

--- ---

(8.826) (157.698)

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

PARA O TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2020 (Em milhares de Reais)

Reserva

de capital Ajustes de Ajustes Lucros

Total da par- ticipação dos

Participação

dos acio- Total do Capital

realizado

Incentivos fiscais

avaliação patrimonial

acumulados de conversão

(prejuízos) acumulados

acionistas controladores

nistas não- controladores

patrimônio líquido

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 882.236 209.701 98.358 (85.800) (105.483) 999.012 790.268 1.789.280

Custo atribuído reflexo de coligada - - (93) - 93 - - -

Resultado abrangente:

Prejuízo líquido do período - - - - (113.266) (113.266) (93.902) (207.168)

Variação cambial de investimentos no exterior (nota 2.1) - - - 1.539 - 1.539 - 1.539 Reflexo de controladas e coligadas-

Variação cambial de investimentos no exterior (nota 2.1) - - - 25.313 - 25.313 22.525 47.838

Ganho atuarial em planos de aposentadoria - - 49 - - 49 44 93

--- --- --- --- --- --- --- ---

Total do resultado abrangente - - 49 26.852 (113.266) (86.365) (71.333) (157.698)

--- --- --- --- --- --- --- ---

SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2020 882.236 209.701 98.314 (58.948) (218.656) 912.647 718.935 1.631.582

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

PARA O TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2021 (Em milhares de Reais)

Reserva

de lucros Ajustes de Ajustes Lucros

Total da par- ticipação dos

Participação

dos acio- Total do Capital

realizado

Incentivos fiscais

avaliação patrimonial

acumulados de conversão

(prejuízos) acumulados

acionistas controladores

nistas não- controladores

patrimônio líquido

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2020 882.236 209.701 95.787 (39.188) (314.840) 833.696 656.943 1.490.639

Custo atribuído reflexo de coligada - - (53) - 53 - - -

Resultado abrangente:

Prejuízo líquido do período - - - - (8.941) (8.941) (11.804) (20.745)

Variação cambial de investimentos no exterior (nota 2.1) - - - 94 - 94 - 94 Reflexo de controladas e coligadas-

Variação cambial de investimentos no exterior (nota 2.1) - - - 6.245 - 6.245 5.557 11.802

Ganho atuarial em planos de aposentadoria - - 12 - - 12 11 23

--- --- --- --- --- --- --- ---

Total do resultado abrangente - - 12 6.339 (8.941) (2.590) (6.236) (8.826)

Contribuição dos (distribuição aos) acionistas:

Ganho (perda) de participação reflexa de ações em

tesouraria em controladas - - - - 113 113 (113) -

--- --- --- --- --- --- --- --- Total da contribuição dos (distribuição aos) acionistas - - - - 113 113 (113) -

--- --- --- --- --- --- --- ---

SALDOS EM 31 DE MARÇO DE 2021 882.236 209.701 95.746 (32.849) (323.615) 831.219 650.594 1.481.813

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

Controladora Consolidado 31.03.2021 31.03.2020 31.03.2021 31.03.2020 Fluxos de caixa das atividades operacionais

Prejuízo líquido do período (8.941) (113.266) (20.745) (207.168) Ajustes para reconciliar o prejuízo líquido do período ao

caixa gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais:

Depreciação e amortização 1.143 5 28.135 24.199 Equivalência patrimonial 2.022 109.143 (11.983) 11.681 Provisão para desvalorização de ativos - - - 42.936 Imposto de renda e contribuição social 981 6.811 (282) 76.545 Resultado na alienação de imobilizado - - (4.972) (249) Renegociações de arrendamentos - - (1.206) -

Variações monetárias (4.873) (4.463) 13 (2.879)

Variações cambiais (3.040) (9.248) 1.132 15.613 Juros, encargos e comissões 10.102 8.544 65.056 68.250 Juros sobre arrendamentos - - 3.142 3.718 --- --- --- --- (2.606) (2.474) 58.290 32.646 --- --- --- --- Variações nas contas de ativos e passivos

Títulos e valores mobiliários - - 1.974 126.120 Duplicatas a receber - - (18.197) 71.964

Estoques - - (55.812) (24.444)

Adiantamentos a fornecedores - - (3.396) 16.037

Impostos a recuperar 2.344 (529) 14.397 18.568

Valores retidos - - 22.120 (7.359)

Fornecedores 1.101 911 66.512 (30.421)

Outros (1.210) (437) 21.546 (6.360)

--- --- --- --- Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades

operacionais (371) (2.529) 107.434 196.751

--- --- --- ---

Juros pagos (3.114) (4.101) (28.438) (30.800)

Comissões e encargos pagos sobre empréstimos (1.074) (1.567) (6.850) (20.519) Imposto de renda e contribuição social pagos - - (61) (554)

--- --- --- --- Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades

operacionais após juros e impostos (4.559) (8.197) 72.085 144.878 --- --- --- --- Fluxos de caixa das atividades de investimento

Aquisição de investimentos permanentes - - (141) (390) Aquisição de ativo imobilizado - (104) (14.042) (32.121) Recebimento pela venda de ativo imobilizado - - 5.099 12.619 Empréstimos entre partes relacionadas 11.498 9.584 (9.670) (14.017) --- --- --- --- Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de

investimento 11.498 9.480 (18.754) (33.909)

--- --- --- --- As notas explicativas anexas são parte integrante das demonstrações contábeis intermediárias.

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

Controladora Consolidado 31.03.2021 31.03.2020 31.03.2021 31.03.2020 Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Ingresso de novos empréstimos, líquido de encargos

antecipados 15 211 65.465 255.619

Liquidação de empréstimos (7.524) (1.531) (130.205) (333.485) Liquidação de arrendamentos - - (10.340) (15.037) Pagamento de dividendos - - - (143) --- --- --- ---

Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento (7.509) (1.320) (75.080) (93.046) --- --- --- ---

Efeito da variação cambial sobre o caixa e equivalentes

de caixa de controladas no exterior - - 5.445 1.146 --- --- --- --- Aumento (diminuição) do caixa e equivalentes de caixa (570) (37) (16.304) 19.069

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Caixa e equivalentes de caixa:

No início do período 1.075 1.630 185.467 165.453

No fim do período 505 1.593 169.163 184.522

--- --- --- --- Aumento (diminuição) do caixa e equivalentes de caixa (570) (37) (16.304) 19.069

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COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO

Controladora Consolidado 31.03.2021 31.03.2020 31.03.2021 31.03.2020

RECEITAS

Vendas de mercadorias, produtos e serviços - - 676.678 500.147 Resultado na alienação de imobilizado - - 4.972 249 --- --- --- --- - - 681.650 500.396

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS

Custos dos produtos, mercadorias e serviços vendidos - - (306.852) (225.342) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (1.214) (1.365) (179.214) (110.175)

--- --- --- --- (1.214) (1.365) (486.066) (335.517) --- --- --- --- VALOR ADICIONADO BRUTO (1.214) (1.365) 195.584 164.879

RETENÇÕES

Depreciação e amortização (1.143) (5) (28.135) (24.199)

--- --- --- --- (1.143) (5) (28.135) (24.199) --- --- --- --- VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA

COMPANHIA (2.357) (1.370) 167.449 140.680

VALOR ADICIONADO RECEBIDO POR TRANSFERÊNCIA

Equivalência patrimonial (2.022) (82.083) 11.983 (3.483) Equivalência patrimonial - operações descontinuadas - (27.060) - -

Receitas financeiras 9.627 9.594 11.871 14.188

Variação cambial ativa 20.939 48.442 29.564 69.668

Royalties - - 4.136 4.563

Resultado proveniente das operações descontinuadas de

controlada indireta - - - (51.134) --- --- --- --- 28.544 (51.107) 57.554 33.802 --- --- --- --- VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (RETER) 26.187 (52.477) 225.003 174.482

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DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO

Remuneração do trabalho 878 1.011 110.496 98.958

Impostos, taxas e contribuições 2.527 8.466 44.929 137.714 Remuneração de capitais de terceiros 31.723 51.312 90.323 144.978 Prejuízos acumulados (8.941) (113.266) (20.745) (207.168)

--- --- --- --- VALOR ADICIONADO DISTRIBUÍDO (RETIDO) 26.187 (52.477) 225.003 174.482

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1 COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS - COTEMINAS

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS EM 31 DE MARÇO DE 2021

(Valores expressos em milhares de Reais)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Companhia de Tecidos Norte de Minas - COTEMINAS (“Companhia”) é uma companhia aberta, controlada pela Wembley S.A., sediada na avenida Lincoln Alves dos Santos, número 955, em Montes Claros - MG, e tem por objeto social a produção e a comercialização de fios e tecidos em geral,

importação e exportação, podendo participar do capital de outras empresas e adquirir títulos negociáveis no mercado de capitais. As ações da Companhia são negociadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) sob os códigos “CTNM3” e “CTNM4”.

A Companhia é controladora da Springs Global Participações S.A. (“SGPSA”), que é controladora da Coteminas S.A. (“CSA”) e da Springs Global US, Inc. (“SGUS”), companhias que concentram as

atividades industriais na área de artigos de cama e banho, anteriormente desenvolvidas pela Companhia e pela Springs Industries, Inc. (“SI”) respectivamente.

Em abril de 2009, a controlada SGPSA iniciou as atividades de varejo de cama, mesa e banho, operando sob a marca MMartan e, posteriormente, em outubro de 2011, com a marca Artex. As operações de varejo, com essas duas bandeiras, são operadas pela controlada indireta AMMO Varejo Ltda. (“AMMO”).

Em março de 2019, a controlada indireta SGUS passou a deter participação na Keeco, LLC, que combinou as operações das duas companhias. No 4º trimestre de 2020, a controlada indireta SGUS disponibilizou para venda essa participação com expectativa de conclusão em 2021.

A Companhia é controladora da Oxford Comércio e Participações S.A., que é controladora da Companhia Tecidos Santanense (“CTS”), uma companhia aberta que tem por objeto social a indústria têxtil; atividades afins; confecção e comercialização de produtos para o vestuário, inclusive uniformes profissionais;

acessórios e equipamentos de proteção individual - EPI, destinados à segurança do trabalho.

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS

As demonstrações contábeis intermediárias foram aprovadas pelo Conselho de Administração da Companhia em 17 de maio de 2021.

A Companhia apresenta suas demonstrações contábeis intermediárias individuais (“Controladora”) e consolidadas (“Consolidado”), elaboradas, simultaneamente, de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e de acordo com a norma internacional IAS 34 - “Interim Financial Reporting”, emitida pelo “International Accounting Standards Board - IASB”, bem como as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicadas às informações trimestrais - ITR.

A Companhia adotou todas as normas, revisões de normas e interpretações emitidas pelo IASB e pelo CPC que estavam em vigor em 31 de março de 2021. Todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis intermediárias estão sendo evidenciadas e correspondem com as utilizadas pela administração da Companhia em sua gestão.

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2 2.1 – Conversão de saldos em moeda estrangeira

a) Moeda funcional e de apresentação

As demonstrações contábeis intermediárias de cada controlada incluída na consolidação da Companhia e aquelas utilizadas como base para avaliação dos investimentos pelo método de equivalência patrimonial são preparadas usando-se a moeda funcional de cada entidade. A moeda funcional de uma entidade é a moeda do ambiente econômico primário em que ela opera. Ao definir a moeda funcional de cada uma de suas controladas a Administração considerou qual a moeda que influencia significativamente o preço de venda de seus produtos e serviços, e a moeda na qual a maior parte do custo dos seus insumos de produção é pago ou incorrido. As demonstrações contábeis intermediárias consolidadas são apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional e de apresentação da Companhia.

b) Conversão dos saldos

Os resultados e a posição financeira de todas as controladas incluídas no consolidado que têm a moeda funcional diferente da moeda de apresentação são convertidos pela moeda de apresentação, conforme abaixo:

i) os saldos ativos e passivos são convertidos à taxa de câmbio vigente na data de encerramento das demonstrações contábeis intermediárias consolidadas;

ii) as contas de resultado são convertidas pela taxa mensal do câmbio; e

iii) todas as diferenças resultantes de conversão de taxas de câmbio são reconhecidas no patrimônio líquido, na rubrica “Ajustes acumulados de conversão” e são apresentadas como outros resultados abrangentes na demonstração do resultado abrangente.

2.2 – Práticas contábeis

Os principais critérios adotados na elaboração das demonstrações contábeis intermediárias são como segue:

(a) Apuração do resultado--O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência do período. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza

significativa quanto à sua realização. As receitas e despesas de juros são reconhecidas pelo método da taxa efetiva de juros como receitas e despesas financeiras no resultado. Os ganhos e perdas extraordinários e as transações e provisões que envolvem ativos permanentes são registradas no resultado do período como “Outras, líquidas”.

(b) Instrumentos financeiros--A Companhia classifica ativos e passivos financeiros nas seguintes categorias: ao valor justo por meio do resultado (“FVTPL”), ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes (“FVOCI”) e ao custo amortizado.

i) Ativos e passivos financeiros não derivativos - reconhecimento e desreconhecimento

A Companhia reconhece os ativos e passivos financeiros quando, e somente quando, se tornar parte das disposições contratuais dos instrumentos. A Companhia desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. Qualquer participação que seja criada ou retida pela

Companhia em tais ativos financeiros transferidos, é reconhecida como um ativo ou passivo separado. A Companhia desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada, cancelada ou expirada.

Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia tenha atualmente um direito legalmente executável de compensar os valores e tenha a intenção de liquidá-los em uma base líquida ou de

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3 realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.

ii) Ativos financeiros não derivativos - mensuração

Um ativo financeiro é mensurado ao custo amortizado se satisfizer ambas as condições a seguir:

- o ativo é mantido dentro de um modelo de negócios com o objetivo de coletar fluxos de caixa contratuais; e

- os termos contratuais do ativo financeiro dão origem, em datas específicas, aos fluxos de caixa que são apenas pagamentos de principal e de juros sobre o valor principal em aberto.

Um instrumento de dívida é mensurado pelo valor justo por meio de outros resultados abrangentes somente se satisfizer ambas as condições a seguir:

- o ativo é mantido dentro de um modelo de negócios cujo objetivo é alcançado tanto pela coleta de fluxos de caixa contratuais como pela venda de ativos financeiros; e

- os termos contratuais do ativo financeiro dão origem, em datas específicas, aos fluxos de caixa que são apenas pagamentos de principal e de juros sobre o valor principal em aberto.

Todos os outros ativos financeiros são classificados como mensurados ao valor justo por meio do resultado.

Além disso, no reconhecimento inicial, a Companhia pode irrevogavelmente designar um ativo ou passivo financeiro como mensurado ao valor justo por meio do resultado com o objetivo de eliminar ou reduzir significativamente um possível descasamento contábil decorrente do resultado produzido pelo respectivo ativo ou passivo.

iii) Passivos financeiros não derivativos - mensuração

Os instrumentos financeiros classificados no passivo, após seu reconhecimento inicial pelo seu valor justo, são mensurados com base no custo amortizado com base no método da taxa efetiva de juros. Os juros, atualização monetária e variação cambial, são reconhecidos no resultado, como receitas ou despesas financeiras, quando incorridos.

iv) Derivativos mensurados ao valor justo por meio do resultado

Os instrumentos derivativos contratados não são designados para a contabilização de hedge. As variações no valor justo de qualquer um desses instrumentos derivativos são reconhecidas imediatamente na demonstração do resultado.

(c) Redução ao valor recuperável de instrumentos financeiros--Ativos financeiros não classificados como ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, são avaliados em cada data de balanço para determinar se há evidência objetiva de perda por redução ao valor recuperável.

Evidência objetiva de que ativos financeiros tiveram perda de valor inclui:

- inadimplência ou atrasos do devedor;

- reestruturação de um valor devido a Companhia em condições que não seriam aceitas em condições normais;

- indicativos de que o devedor ou emissor irá entrar em falência/recuperação judicial;

- mudanças negativas na situação de pagamentos dos devedores ou emissores;

- o desaparecimento de um mercado ativo para o instrumento devido a dificuldades financeiras; ou - dados observáveis indicando que houve um declínio na mensuração dos fluxos de caixa

esperados de um grupo de ativos financeiros.

A Companhia considera evidência de perda de valor de ativos mensurados pelo custo amortizado tanto em nível individual como em nível coletivo. Todos os ativos individualmente significativos são avaliados quanto à perda por redução ao valor recuperável. Aqueles que não tenham sofrido perda

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4 de valor individualmente são então avaliados coletivamente quanto a qualquer perda de valor que possa ter ocorrido, mas não tenha sido ainda identificada, que inclui as perdas de crédito

esperadas. Ativos que não são individualmente significativos são avaliados coletivamente quanto à perda de valor com base no agrupamento de ativos com características de risco similares.

Ao avaliar a perda por redução ao valor recuperável de forma coletiva, a Companhia utiliza tendências históricas do prazo de recuperação e dos valores de perda incorridos, ajustados para refletir o julgamento da Administração sobre se as condições econômicas e de crédito atuais são tais que as perdas reais provavelmente serão maiores ou menores que as sugeridas pelas tendências históricas.

Uma perda por redução ao valor recuperável é calculada como a diferença entre o valor contábil e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, descontados à taxa de juros efetiva original do ativo. As perdas são reconhecidas no resultado e refletidas em uma conta de provisão. Quando a Companhia considera que não há expectativas razoáveis de recuperação, os valores são baixados.

Quando um evento subsequente indica uma redução da perda de valor, a redução pela perda de valor é revertida através do resultado.

Uma perda por redução do valor recuperável referente a uma investida avaliada pelo método de equivalência patrimonial é mensurada pela comparação do valor recuperável do investimento com o seu valor contábil. Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida no resultado e é revertida se houve uma mudança favorável nas estimativas usadas para determinar o valor recuperável.

(d) Caixa e equivalentes de caixa--Incluem saldos em caixa, depósitos bancários à vista, numerários em trânsito e as aplicações financeiras. Possuem vencimentos inferiores a 90 dias (ou sem prazos fixados para resgate) com liquidez imediata, e estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor. Caixa e equivalentes de caixa são classificados como ativos financeiros não derivativos mensurados ao custo amortizado e seus rendimentos são registrados no resultado do período.

(e) Títulos e valores mobiliários--Representados por aplicações financeiras de liquidez imediata e com vencimento superior a 90 dias e estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor.

Os títulos e valores mobiliários referentes à fundos de investimento em instrumentos patrimoniais são classificados como ativos financeiros, não derivativos, mensurados ao valor justo por meio do resultado. Todos os demais títulos e valores mobiliários são classificados como ativos financeiros não derivativos, mensurados ao custo amortizado e seus rendimentos são registrados no resultado do período.

(f) Duplicatas a receber de clientes e provisão para perda esperada com créditos de

liquidação duvidosa--As duplicatas a receber de clientes são inicialmente, reconhecidas pelo valor da transação e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método da taxa de juros efetiva menos a perda estimada com créditos de liquidação duvidosa.

A Companhia adotou a mensuração da perda estimada com créditos de liquidação duvidosa com base em toda a vida dos instrumentos, utilizando a abordagem simplificada,

considerando o histórico de movimentações e perdas históricas. Como regra geral, os títulos vencidos a mais de 180 dias representam um relevante indicativo de perda esperada, e são avaliados individualmente.

(g) Estoques--São avaliados ao custo médio de aquisição ou produção que são inferiores aos valores de realização líquida e estão demonstrados líquidos da provisão para perdas com itens descontinuados e/ou obsoletos. Os valores de realização líquida são os preços estimados de venda no curso normal dos negócios, deduzido dos custos estimados de conclusão de fabricação e despesas de vendas diretamente relacionadas.

(h) Imobilizado disponível para venda--Referem-se substancialmente a máquinas e equipamentos fora de uso. São mensurados pelo seu valor justo menos despesas de vendas, quando este for

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5 menor do que os valores residuais contábeis.

(i) Investimentos--Os investimentos em controladas e coligadas são avaliados pelo método de equivalência patrimonial, com base em balanço patrimonial levantado pelas respectivas controladas e coligadas na mesma data-base da controladora. O valor do patrimônio líquido de controladas e coligadas sediadas no exterior é convertido para Reais com base na taxa corrente de sua moeda funcional e a variação cambial apurada é registrada na conta de “Ajustes acumulados de conversão”

no patrimônio líquido, também demonstrado como outros resultados abrangentes.

(j) Combinação de negócios--O custo da entidade adquirida é alocado aos ativos adquiridos e passivos assumidos, baseado nos seus valores justos estimados na data de aquisição. Qualquer diferença, entre o custo da entidade adquirida e o valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos, é registrada como ágio.

(k) Gastos com pesquisa e desenvolvimento de produtos--São reconhecidos como despesas quando incorridos.

(l) Propriedades para investimento--São propriedades mantidas para obter renda ou valorização do capital. São registradas inicialmente ao custo e incluem os custos da transação. Após o

reconhecimento inicial, são mensuradas pelo valor justo em contrapartida de resultados

abrangentes líquidas dos efeitos tributários, e a partir de então, são avaliadas anualmente ao valor justo e as variações decorrentes desta avaliação e os efeitos tributários, são reconhecidos no resultado do período.

(m) Imobilizado--Registrado pelo custo de aquisição ou construção. As depreciações são computadas pelo método linear com base nas taxas que levam em consideração a vida útil estimada dos bens. Os gastos incorridos que aumentam o valor ou estendem a vida útil estimada dos bens são incorporados ao seu custo; gastos relativos à manutenção e reparos são lançados para resultado quando incorridos. A vida útil estimada dos itens do imobilizado é conforme segue:

Vida útil

Edifícios 40 anos

Instalações 15 anos

Máquinas e equipamentos 15 anos

Usinas 15 a 35 anos

Móveis, utensílios e outros 5 a 10 anos

O valor residual e a vida útil dos ativos são avaliados pela Administração da Companhia pelo menos ao final de cada período.

(n) Direito de uso--A mensuração do ativo de direito de uso corresponde ao valor inicial do passivo de arrendamento mais os custos diretos iniciais incorridos. A amortização é calculada pelo método linear de acordo com o prazo remanescente dos contratos.

(o) Intangível--Refere-se a marcas adquiridas, pontos comerciais, propriedade intelectual e ágios decorrentes da aquisição de empresas. Os ativos intangíveis com vida útil definida são

amortizados linearmente durante o período de vida útil estimado. Os ativos intangíveis cuja vida útil não se pode determinar são avaliados pelo seu valor recuperável anualmente ou na ocorrência de fato que justifique sua avaliação.

(p) Avaliação do valor recuperável dos ativos não financeiros--Os bens do imobilizado, os

intangíveis, os estoques e outros ativos circulantes e não circulantes são avaliados anualmente ou sempre que as circunstâncias indicarem que o valor contábil talvez não seja recuperável. Na ocorrência de uma perda decorrente desta avaliação a mesma será reconhecida ao resultado do período. As perdas com esses ativos reconhecidas em outros períodos, poderão ser revertidas sempre que houver uma avaliação ou evidência confiável de que o valor do ativo tenha se recuperado (exceto ágio apurado em investimentos). A reversão é reconhecida no resultado do

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6 período e não ultrapassa o valor reconhecido anteriormente como provável perda.

(q) Imposto de renda e contribuição social--A provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro é calculada à alíquota de aproximadamente 34% sobre o resultado tributável e registrada líquida da parcela relativa à redução do imposto de renda. O saldo da provisão no passivo é demonstrado líquido das antecipações efetuadas no período, se aplicável. Para as controladas sediadas no exterior, a alíquota de imposto varia de 24% a 35%, de acordo com a legislação vigente em cada país.

(r) Imposto de renda e contribuição social diferidos--São registrados imposto de renda e contribuição social diferidos sobre os saldos do prejuízo fiscal e das diferenças temporárias decorrentes de provisões registradas contabilmente, que, de acordo com as regras fiscais

existentes, serão dedutíveis ou tributáveis somente quando realizadas. Somente é reconhecido um ativo de imposto de renda e contribuição social diferidos quando há expectativa de lucro tributável futuro.

(s) Arrendamentos a pagar--A mensuração do passivo de arrendamento, correspondem ao total dos pagamentos futuros de aluguéis. Esses fluxos de pagamentos são ajustados a valor presente, considerando a taxa incremental de empréstimo, e quando aplicável, são ajustados por alterações e atualizações previstas nos contratos. A contrapartida é contabilizada como direito de uso e

amortizado durante o período do contrato de arrendamento pelo método linear. Os encargos financeiros são reconhecidos como despesa financeira e apropriados de acordo com o prazo remanescente dos contratos. A taxa incremental de empréstimo corresponde à taxa de juros que a Companhia teria que pagar, caso contratasse financiamento para a aquisição de ativos similares aos direitos de uso, com valor similar e sob as mesmas condições contratuais e econômicas do arrendamento.

(t) Provisões diversas--É constituída em montante julgado suficiente pela Administração para cobrir prováveis perdas. Os depósitos judiciais relativos às provisões estão apresentados no ativo não circulante.

(u) Planos de aposentadoria complementar--Os custos associados aos planos são reconhecidos pelo regime de competência com base em cálculos atuariais. Os ganhos e perdas atuariais são reconhecidos em “Ajustes de avaliação patrimonial” quando incorridos.

(v) Lucro (prejuízo) básico e diluído por ação--O lucro (prejuízo) básico por ação é calculado dividindo-se o lucro ou prejuízo do período atribuído aos acionistas da Companhia pela média ponderada da quantidade de ações em circulação. O lucro (prejuízo) diluído por ação é calculado mediante o ajuste da quantidade média ponderada de ações em circulação para presumir a conversão de ações potenciais a serem emitidas. A Companhia não apurou potencial de emissão de novas ações e, portanto, de diluição do lucro (prejuízo) por ação.

(w) Atualizações monetárias e cambiais--Os ativos e passivos sujeitos a atualizações monetárias ou cambiais estão atualizados monetariamente até a data do balanço, de acordo com as taxas

publicadas pelo Banco Central do Brasil - BACEN ou pelos índices contratualmente estipulados. Os ganhos e as perdas cambiais e as variações monetárias são reconhecidos no resultado do período, exceto pelos ganhos e perdas cambiais sobre os investimentos em subsidiária no exterior, os quais são reconhecidos no patrimônio líquido na rubrica “Ajustes acumulados de conversão”.

(x) Reconhecimento de receita--A receita é mensurada pelo valor da contrapartida recebida ou a receber, deduzida de quaisquer estimativas de devoluções, descontos comerciais e/ou bonificações concedidos ao comprador e outras deduções similares. A receita operacional é reconhecida quando o controle é transferido, isto é, na ocasião da entrega ao cliente.

(y) Demonstrações do Valor Adicionado (“DVA”)--Essas demonstrações têm por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período. São apresentadas pela Companhia, conforme requerido pela legislação societária brasileira, como parte de suas demonstrações contábeis intermediárias individuais e como informação suplementar às demonstrações contábeis intermediárias consolidadas, pois não é uma demonstração prevista e

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7 nem obrigatória conforme as normas das IFRS. As DVAs foram preparadas com base em

informações obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das demonstrações contábeis intermediárias.

(z) Acionistas controladores e não controladores--Nas demonstrações contábeis intermediárias,

“acionistas controladores” representam todos os acionistas da Companhia e “não controladores”

representam a participação dos acionistas minoritários nas controladas da Companhia.

2.3 – Uso de estimativas

Na elaboração das demonstrações contábeis intermediárias foram utilizadas estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. Para efetuar estas estimativas, a Administração utilizou as melhores informações disponíveis na data da preparação das demonstrações contábeis intermediárias, bem como a experiência de eventos passados e/ou correntes, considerando ainda pressupostos relativos a eventos futuros. As demonstrações contábeis intermediárias incluem, portanto, estimativas referentes principalmente à estimativa do valor de recuperação de ativos financeiros (notas explicativas nº 2.2.c, nº 5, n° 7 e n° 8), seleção da vida útil do ativo imobilizado (notas explicativas nº 2.2.m e nº 11), estimativa do valor de recuperação de ativos não financeiros (notas explicativas nº 2.2.p, nº 6, nº 11, nº 12 e n° 13), valor justo de propriedades para investimento (notas explicativas nº 2.2.l e nº 10), provisões necessárias para passivos tributários, cíveis e trabalhistas (notas explicativas nº 2.2.t e nº 22), provisões para impostos sobre a renda (notas explicativas nº 2.2.q e nº 21), determinação do valor justo de instrumentos

financeiros (ativos e passivos) (notas explicativas nº 2.2.b e nº 24) e outras similares, estimativas referentes a seleção da taxa de juros (nota explicativa nº 24.d.5), retorno esperado dos ativos e escolha da tabela de mortalidade e expectativa de aumento dos salários aplicados aos cálculos atuariais (notas explicativas nº 2.2.u e nº 23). O resultado das transações e informações quando da efetiva realização podem divergir das estimativas.

De acordo com os Ofícios Circulares emitidos pela CVM em 2020/2021 e levando em consideração o cenário econômico e os riscos e incertezas advindos dos impactos do COVID-19, revisamos nossas estimativas contábeis relacionadas acima e mencionamos as nossas avaliações nas respectivas notas, quando aplicável, como também, relacionamos os reflexos identificados no 1º trimestre de 2021 em razão dessa realidade econômica na nota explicativa n° 30.

2.4 – Critérios de consolidação

As demonstrações contábeis intermediárias consolidadas abrangem as demonstrações contábeis intermediárias da controladora e das seguintes empresas controladas:

Participação direta e indireta no capital total - % 31.03.2021 31.12.2020 Coteminas International Ltd. 100,00 100,00 Coteminas (Sucursal Argentina) 100,00 100,00 Springs Global Participações S.A. 52,92 52,92 Oxford Comércio e Participações S.A. 70,47 63,37 O4D Comércio e Participações S.A. 63,37 63,37 Companhia Tecidos Santanense 56,52 56,51

O processo de consolidação das contas patrimoniais e de resultados corresponde à soma dos saldos das contas do ativo, passivo, receitas e despesas, segundo suas respectivas naturezas, complementado com a eliminação dos investimentos nas empresas controladas, dos lucros não realizados e dos saldos das contas entre as empresas incluídas na consolidação. O efeito da variação cambial sobre os investimentos no exterior está destacado na demonstração das mutações do patrimônio líquido na rubrica “Ajustes acumulados de conversão”. As práticas contábeis das controladas sediadas no exterior foram ajustadas para as mesmas práticas contábeis da controladora. Foi destacada, do patrimônio líquido e do resultado, a participação dos acionistas não controladores.

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8 A controlada SGPSA, controladora da CSA e SGUS, das quais possui 100% do capital social, foi incluída no processo de consolidação a partir de suas demonstrações contábeis intermediárias já consolidadas.

A controlada Oxford Comércio e Participações S.A., controladora da CTS com 77,3% de seu capital social, foi incluída no processo de consolidação a partir de suas demonstrações contábeis intermediárias já consolidadas.

As demonstrações contábeis intermediárias das empresas controladas sediadas no exterior foram convertidas para Reais, com base na taxa corrente do Dólar vigente em 31 de março de 2021 e 31 de dezembro de 2020, para as contas do balanço patrimonial e o resultado foi convertido pelas taxas mensais.

2021 2020 Variação Taxa fechamento:

31 de dezembro - 5,1967 - 31 de março 5,6973 5,1987 9,6%

Taxa média:

31 de março (3 meses) 5,5678 4,6556 19,6%

3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Controladora Consolidado 31.03.2021 31.12.2020 31.03.2021 31.12.2020 Operações compromissadas (*) 130 288 122.813 125.098 Cambiais no exterior (US$) - - 8.006 8.529 Depósitos no exterior - - 30.267 41.626 Depósitos em contas correntes 375 787 8.077 10.214 --- --- --- --- 505 1.075 169.163 185.467

====== ====== ====== ======

(*) Os rendimentos das aplicações financeiras variam de 90% a 100% das taxas que remuneram os Certificados de Depósitos Interbancários - CDI.

4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Consolidado 31.03.2021 31.12.2020 Fundo de investimento - (US$) 30.862 27.644 Depósito restrito (1) 6.504 6.437 --- --- 37.366 34.081

Circulante (31.433) (28.164)

--- ---

Não circulante 5.933 5.917

====== ======

(1) Em 31 de março de 2021, a controladora e a controlada SGPSA possuíam respectivamente, R$2.359 e R$1.675 de depósitos restritos em instituições financeiras (R$2.353 e R$1.671 em 31 de dezembro de 2020), e a controlada indireta SGUS possuía R$571, equivalente a US$100 mil (US$100 mil em 31 de dezembro de 2020) na condição de “Compensating balance arrangement”.

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9 5. DUPLICATAS A RECEBER

Consolidado 31.03.2021 31.12.2020 Clientes no mercado interno 587.007 595.156 Clientes no mercado externo 86.865 53.866 Operadoras de cartão de crédito 6.324 12.847 Partes relacionadas

Mercado interno 4.101 4.182

Mercado externo 1.425 2.918

--- ---

685.722 668.969

Provisão para perda esperada com

créditos de liquidação duvidosa (47.188) (46.942)

--- ---

638.534 622.027

======= ======

As duplicatas a receber de clientes são compostas substancialmente por títulos cujo prazo médio de recebimento é de aproximadamente 83 dias (97 dias em 31 de dezembro de 2020). O saldo da provisão para perda esperada com créditos de liquidação duvidosa é considerado pela Administração suficiente para cobrir as perdas esperadas com estes títulos.

A composição das duplicatas a receber consolidada por idade de vencimento foi apresentada nas demonstrações financeiras anuais para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020. Não houve mudança significativa na composição das duplicatas a receber por idade de vencimento durante o trimestre findo em 31 de março de 2021.

A movimentação da provisão para perda esperada com créditos de liquidação duvidosa consolidada é como segue:

31.03.2021 31.12.2020 Saldo no início do período (46.942) (44.371)

Adições - (1.476)

Variação cambial (246) (1.095) --- --- Saldo no final do período (47.188) (46.942)

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(22)

10 6. ESTOQUES E ADIANTAMENTOS A FORNECEDORES

a. Estoques

Consolidado 31.03.2021 31.12.2020 Matérias-primas e secundários 123.714 119.698 Produtos em elaboração 166.201 157.360 Produtos acabados 212.547 169.436 Peças de reposição 57.650 57.515 --- --- 560.112 504.009

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Os estoques estão demonstrados líquidos dos saldos das provisões para perdas. As controladas operacionais avaliam a realização dos estoques anualmente ou sempre que houver indicativos de prováveis perdas.

Os grupos de estoques de matéria prima, secundários e produtos em elaboração possuem um baixo risco de perda, pois a conversão em produto acabado pode ser administrada. O grupo de estoque de produtos acabados é avaliado pela sua rentabilidade, e principalmente aqueles estoques considerados

descontinuados e obsoletos.

Em 31 de março de 2021, não foram identificadas potenciais perdas esperadas na realização desses estoques. Os custos de ociosidade (inclusive as perdas em função do COVID-19) são reconhecidos diretamente no resultado do período e não são considerados no custo de produção.

A movimentação da provisão para perdas consolidada é como segue:

Matérias- primas e

secundários Produtos

acabados Peças de

reposição Total Saldo em 31 de dezembro de 2020 (2.251) (23) (1.162) (3.436)

(Adições) baixas (559) 8 (318) (869)

Variação cambial 1 - - 1

--- --- --- --- Saldo em 31 de março de 2021 (2.809) (15) (1.480) (4.304)

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Matérias- primas e secundários

Produtos em

elaboração Produtos

acabados Peças de

reposição Total Saldo em 31 de dezembro de 2019 (1.667) (102) (3) (1.865) (3.637) (Adições) baixas (769) 107 (22) - (684)

Variação cambial (380) (5) (4) - (389)

--- --- --- --- --- Saldo em 31 de março de 2020 (2.816) - (29) (1.865) (4.710)

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11 b. Adiantamentos a fornecedores

Referem-se substancialmente a pagamentos efetuados pela controladora indireta à fornecedores de algodão, repassados para as controladas operacionais a preço de mercado, entre outros adiantamentos, e serão entregues como segue:

Consolidado Ano 31.03.2021 31.12.2020 - Fornecedores de algodão

2021 42.832 39.434 2022 25.698 25.698 2023 24.086 24.086

--- ---

92.616 89.218

- Outros 24.269 24.269

--- ---

116.885 113.487

Circulante (42.832) (39.434)

--- ---

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7. VALORES A RECEBER DE CLIENTES

Consolidado 31.03.2021 31.12.2020 Clientes com pedido de recuperação judicial (a) 11.389 11.389 Clientes em recuperação judicial (b) 1.469 1.469 Parcelamento de créditos com clientes (c) 3.867 4.301 Financiamento no repasse de lojas (d) 2.393 3.208 Venda de imóveis (e) 20.304 16.165

Outros 1.277 914

--- --- 40.699 37.446

Circulante (*) (16.023) (12.275)

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(*) Incluída na rubrica “Outros créditos a receber” no ativo circulante.

(a) A Lojas Leader S.A. ingressou com o pedido de Recuperação Judicial (RJ) no dia 3 de março de 2020, o qual teve o processamento deferido em 6 de março de 2020. A Leader reconheceu a totalidade dos créditos com a controlada indireta CSA. A administração da controlada indireta CSA aguarda a homologação da RJ e acredita na recuperação da totalidade dos créditos.

(b) Pagamentos semestrais crescentes com correção de 2% a 3% a.a., com vencimento final em dezembro/2027. Em 31 de dezembro de 2020, foi efetuada provisão para perda no valor de R$2.127.

(c) Pagamento em até 44 parcelas mensais com juros de 1,56% a 1,97% ao mês.

(24)

12 (d) Financiamento de repasses de lojas para franqueados, para pagamento em parcelas mensais iguais atualizadas pela variação do índice geral de preços do mercado – IGP-M.

(e) Pagamento em até 34 parcelas mensais com juros de 0,5% a 0,7% ao mês e atualização pelo IPCA ou pela variação do índice geral de preços do mercado – IGP-M.

Considerando as informações subsequentes a 31 de março de 2021, até a divulgação das demonstrações contábeis intermediárias, não foram identificadas perdas relevantes não provisionadas.

8. VALORES A RECEBER - VENDA DE INVESTIMENTO

Em 2019, a Companhia e sua controlada Oxford Comércio e Participações S.A. venderam a totalidade do capital social da Tropical Agroparticipações S.A.

Os saldos dos valores a receber são conforme segue:

Controladora e consolidado 31.03.2021 31.12.2020 Valores brutos a receber 142.433 129.918 Ajuste a valor presente (*) (22.749) (25.286)

--- ---

Total 119.684 104.632

Circulante (38.643) (33.783)

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(*) Inclui comissões e despesas da operação de antecipação dos recebíveis.

Recebimento em 3 parcelas anuais com vencimento e remuneração coincidentes com o empréstimo mantido com a SP Investidor IV, LLC, demonstrado na nota explicativa n°14.

Em 31 de março de 2021, não foram identificadas potenciais perdas esperadas na realização desses recebíveis.

A movimentação dos valores a receber é como segue:

Controladora e consolidado 31.03.2021 31.03.2020 Saldos no início do período 104.632 87.631

Juros provisionados 4.973 5.224

Variação cambial 10.079 25.180

--- ---

Saldos no final do período 119.684 118.035

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(25)

13 9. INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS E COLIGADAS

a. Participação dos acionistas controladores:

Patrimônio Partici-

pação

Resultado do

Total dos investimentos

Resultado de equivalência patrimonial líquido - % período 31.03.2021 31.12.2020 31.03.2021 31.03.2020 Investimentos em controladas:

Springs Global Participações S.A. (1) 1.089.567 52,92 (28.007) 576.549 585.111 (14.820) (80.241) Oxford Comércio e Participações S.A. (2) 222.472 70,47 2.314 156.776 155.062 1.602 2.100

O4D Comércio e Participações S.A. 34.875 63,37 414 22.100 21.838 262 -

Coteminas International Ltd. 2.422 100,00 (486) 2.422 2.785 (457) (521)

Companhia Tecidos Santanense 285.946 2,07 2.654 5.919 5.864 55 62

Coteminas (Sucursal Argentina) (33) 100,00 - (33) (33) - -

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Total de controladas 763.733 770.627 (13.358) (78.600)

======= ======= --- --- Investimentos em coligadas (direto):

Cantagalo General Grains S.A. 128.221 27,50 38.413 35.261 24.697 10.564 - Companhia de Fiação e Tecidos Cedro

e Cachoeira 133.689 30,40 2.541 40.641 39.869 772 (3.483)

--- --- --- ---

Total de coligadas (direto) 75.902 64.566 11.336 (3.483)

Total Controladora (2.022) (82.083)

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Investimentos em coligadas (indireto):

Cantagalo General Grains S.A. 128.221 1,68 38.413 2.159 1.512 647 -

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Total de coligadas – Consolidado 78.061 66.078 11.983 (3.483)

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(1) O resultado do 1º trimestre de 2020 não inclui a parcela descontinuada do resultado de equivalência de R$27.060. Vide nota explicativa nº 29 às demonstrações contábeis intermediárias.

(2) Em Reunião Extraordinária da Diretoria Executiva da Oxford, realizada em 2 de março de 2021, foi aprovada a aquisição de 3.398.204 ações ordinárias nominativas e sem valor nominal de emissão daquela controlada e de titularidade de seus acionistas minoritários, mediante permuta por 9.624.175 ações preferenciais nominativas e sem valor nominal, de propriedade da Oxford e de emissão da Companhia Tecidos Santanense. As ações adquiridas foram contabilizadas na Oxford como “Ações em tesouraria”

para posterior cancelamento. A participação da Companhia foi ajustada excluindo as ações em tesouraria.