MARKT/2508/02–PT Orig. EN
REGIME DE SUPERVISÃO DAS EMPRESAS DE RESSEGUROS
A ADOPTAR POR PROCEDIMENTO ACELERADO
O projecto sobre a supervisão dos resseguros encontra-se actualmente numa fase em que devem ser feitas certas escolhas importantes relativamente à estrutura geral de um sistema harmonizado. Com o objectivo de facilitar o debate, os serviços da Comissão elaboraram um documento de reflexão (em anexo), que foi examinado pelo Subgrupo Resseguros do Comité dos Seguros em 15 de Março de 2002. Este documento foi igualmente objecto de debate com o sector dos seguros e dos resseguros, os actuários e outras organizações.
O presente documento dá ênfase aos pontos essenciais do documento de reflexão mencionado anteriormente e sintetiza as observações dos Estados-Membros (tecidas na reunião de 15 de Março), do CES e do Grupo Consultivo dos Actuários Europeus. Na parte final do presente documento, apresentam-se algumas observações dos serviços da Comissão.
Solicita-se aos membros do CS que apresentem as suas observações sobre os seguintes pontos:
§ Aprovam os objectivos constantes de um regime de supervisão das empresas de resseguros a adoptar por procedimento acelerado, tal como descritos no documento da Comissão em anexo? Têm outros objectivos ou alterações a propor?
§ Aprovam as soluções pormenorizadas que dizem respeito aos elementos a incluir neste procedimento acelerado? Têm alterações a propor?
§ Caso sejam favoráveis a uma abordagem alternativa do procedimento acelerado proposto, que observações pretendem formular quanto à organização e ao calendário dos trabalhos a desenvolver em matéria de resseguros?
3
1. Documento de reflexão dos serviços da Comissão sobre o regime de supervisão das empresas de resseguros a adoptar por procedimento acelerado (documento em anexo)
As características essenciais são as seguintes:
O regime de supervisão das empresas de resseguros a adoptar por procedimento acelerado deverá:
§ permitir a adopção de um regime são e prudente no interesse dos segurados, § fundamentar-se no reconhecimento mútuo da supervisão dos resseguros entre
Estados-Membros,
§ implicar a supressão de sistemas que prevêem provisões brutas e a constituição de garantias reais,
§ permitir aos resseguros um aumento do actual coeficiente de redução de 50%. O procedimento acelerado deverá inspirar-se em grande medida nas regras prudenciais aplicadas actualmente às seguradoras directas. Certos aspectos de um regime acelerado deverão provavelmente ter um carácter temporário, podendo ser necessárias certas adaptações aquando da conclusão do projecto Solvência II. Uma proposta de procedimento acelerado da Comissão poderá ser adoptada em 2003. De acordo com os serviços da Comissão, o procedimento acelerado deverá nomeadamente:
§ basear-se na solução do passaporte,
§ autorizar, mas não exigir, provisões para equalização (excepto para os resseguros de crédito),
§ fixar um requisito mais elevado de margem de solvência, bem como um nível mínimo de fundo de garantia mais elevado do que no caso dos seguros directos,
§ utilizar a noção de “pessoa prudente” em matéria de regras de investimento, § aumentar para 75% o coeficiente de redução para os resseguros
Os Estados-Membros que já possuem um sistema de autorização poderão evidentemente mantê-lo e, caso estejam satisfeitas todas as condições fixadas, as empresas actualmente autorizadas poderão ser incluídas no novo sistema.
A conclusão geral dos serviços é de que o procedimento acelerado, de acordo com os princípios descritos seguidamente, continua a ser uma solução possível, exigindo no entanto a sua realização flexibilidade por parte das instituições da UE, dos Estados-Membros e do sector dos resseguros. Por outro lado, um procedimento acelerado poderá ser sempre objecto de melhoria posterior à luz da evolução entretanto verificada. Além disso, caso o procedimento acelerado não tenha um apoio suficiente, terá de ser adoptada uma outra abordagem para atingir os objectivos fixados, implicando no entanto essa eventualidade consequências graves em termos de calendarização e de mercado, tal como indicado nas conclusões apresentadas seguidamente.
2. Síntese dos debates realizados no Subgrupo Resseguros do Comité dos Seguros
Os Estados-Membros encontram-se, em geral, de acordo quanto ao carácter indispensável de uma maior harmonização dos resseguros. No entanto, alguns países pretendem relacionar directamente os trabalhos relativos aos resseguros com o projecto Solvência II sem adopção de um procedimento acelerado. Os Estados-Membros preferem, em geral, um sistema de autorização, encontrando-se no entanto certos Estados-Membros na disposição de examinarem a solução do passaporte.
Os Estados-Membros são, em geral, favoráveis à utilização nos resseguros de regras de provisionamento análogas às dos seguros directos. Alguns Estados-Membros pretendem que a provisão para equalização seja obrigatória para todos os ramos dos resseguros. No que diz respeito às regras de investimento, certos Estados-Membros preconizam uma abordagem baseada na noção de "pessoa prudente", enquanto outros Estados-Membros preferem uma abordagem mais quantitativa. Os Estados-Membros, em geral, não se mostram favoráveis ao aumento do coeficiente de redução para os resseguros para um nível superior a 50%, limite fixado pelas regras actuais relativas à margem de solvência.
As propostas indicativas quanto à margem de solvabilidade e quanto ao montante mínimo do fundo de garantia são, no seu conjunto, bem aceites pelos Estados-Membros. No entanto, certos Estados-Membros consideram que, tecnicamente, não há qualquer razão para exigir uma margem de solvência mais elevada para os resseguros e que o aumento proposto para o fundo de garantia mínimo pode ser prejudicial para as pequenas empresas de resseguros. Alguns Estados-Membros preferem uma margem de solvência substancialmente maior e um montante mínimo do fundo de garantia claramente mais elevado do que o proposto no documento da Comissão.
5
O Grupo Consultivo dos Actuários Europeus não considera que a adopção de um regime de supervisão dos resseguros por procedimento acelerado constitua a melhor solução. Os actuários preconizam o alinhamento pelo projecto Solvência II e temem que o regime adoptado por procedimento acelerado agrave os encargos administrativos sobre as empresas. Além disso, consideram que certos pressupostos técnicos adoptados no documento (tal como a maior volatilidade das operações de resseguros) podem não ser válidos.
As observações das outras organizações (ACME, CTIP e AEIP) foram em grande medida favoráveis à maior parte das propostas contidas no documento da Comissão.
4. Conclusões dos serviços da Comissão
À luz das observações mencionadas anteriormente, os serviços da Comissão apresentam as seguintes conclusões. Um certo número de observadores exprimiu uma preferência pelo alinhamento directo dos trabalhos relativos aos resseguros pelo projecto Solvência II. Não contestando a lógica subjacente a este argumento, os serviços da Comissão pretendem chamar a atenção para os problemas que eventualmente se colocariam caso não seja retida a abordagem do procedimento acelerado:
§ A conclusão do projecto Solvência II demorará provavelmente bastante tempo. Por conseguinte, um regime de resseguros não deverá estar operacional antes de 5–7 anos.
§ Os Estados-Membros continuam a avançar com os seus projectos nacionais sobre a supervisão dos resseguros, o que poderá agravar os problemas do mercado interno.
§ Uma abordagem mais lenta da UE poderá atrasar os trabalhos realizados actualmente neste domínio a nível internacional. Até ao presente, os trabalhos do IAIS e da UE têm-se encontrado estreitamente ligados entre si. Caso não se retenha a abordagem do procedimento acelerado, a UE corre o risco de se atrasar na aplicação de certas normas IAIS.
§ A eventualidade de conclusão dos acordos de reconhecimento mútuo com outros países poderá ser comprometida. Com efeito, poderá ser mais difícil dar uma resposta construtiva aos sinais positivos transmitidos actualmente pelos Estados Unidos quanto à questão dos fundos fiduciários, se não se dispuser de um quadro europeu harmonizado em matéria de supervisão dos resseguros. § Os trabalhos actuais e futuros em matéria de conglomerados financeiros serão
facilitados, caso exista um quadro europeu harmonizado no domínio da supervisão dos resseguros.
§ A estabilidade e capacidade do mercado internacional dos resseguros – em especial após 11 de Setembro – poderão beneficiar de uma harmonização mais desenvolvida a nível da UE e internacional a realizar num prazo razoável.
§ Por outro lado, o lançamento do procedimento acelerado não implica de modo algum que venham a ser descurados os trabalhos a longo prazo em matéria de supervisão dos resseguros. Os trabalhos relativos aos resseguros prosseguirão – em paralelo com o projecto Solvência II. A aplicação de um regime do tipo Solvência II aos resseguros será efectivamente facilitada, caso já esteja em vigor um regime de procedimento acelerado.
§ Os Estados-Membros (e os principais países terceiros) que já supervisionam os resseguros baseiam-se nas regras dos seguros directos. Por conseguinte, a abordagem do procedimento acelerado encontra-se em conformidade com as melhores práticas actuais.
Os serviços da Comissão convidam os Estados-Membros a terem em conta os aspectos e as consequências descritas anteriormente aquando da elaboração da respectiva reposta geral à proposta de procedimento acelerado.
