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DHB INDÚSTRIA E
COMÉRCIO S.A.
1ª Emissão de Debêntures
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2002
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DHB INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2002
CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO
DATA DE EMISSÃO: 01/06/1995 DATA DE VENCIMENTO: 01/06/2000
AGENTE FIDUCIÁRIO: OLIVEIRA TRUST D.T.V.M. LTDA.
COORDENADOR: PONTUAL
BANCO MANDATÁRIO: ITAÚ BANCO ESCRITURADOR: -
VOLUME: R$ 21.000.000,00
QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 21.000 NÚMERO DE SÉRIES: 2
PUBLICAÇÃO: Jornais de Porto Alegre e São Paulo DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Segundo o prospecto da emissão de
debêntures, os recursos foram destinados ao reperfilamento do passivo da emissora.
CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE
Série vencida em 01/06/2000.
CARACTERÍSTICAS DA 2ª SÉRIE
Série vencida em 01/06/2000.
PREÇO UNITÁRIO DAS DEBÊNTURES:
A Emissora divulgou preço unitário das debêntures que diverge daquele apurado pelo Agente Fiduciário. A cobrança judicial está sendo feita com base no valor apurado pelo Agente Fiduciário e conferido pelos
debenturistas, tendo por fundamento as informações previstas na escritura de emissão de debêntures e respectivos aditamentos.
SITUAÇÃO DA GARANTIA:
Valores em 31/12/2002 - (R$ Mil)
A) Total do Ativo R$ 5.890 B) Bens Gravados R$ 0 C) Duplicatas Descontadas, Títulos Caucionados R$ 0 D) Obrigações Fiscais e Trabalhistas R$ 42 E) Ativo não Gravado (Ativo Livre) = A - B - C - D R$ 5.848 F) Valor da Emissão R$ 197.024
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As garantias da presente emissão foram devidamente constituídas, porém
NÃO são suficientes e exeqüíveis dentro dos limites legais característicos da
garantia flutuante, e de acordo com as informações obtidas junto à EMISSORA.
Valor da Emissão = 3.369,09% (limite máximo 70%) Ativo Livre
Ressalte-se que a garantia flutuante pode ser ainda mais afetada na existência de outros débitos fiscais, trabalhistas e previdenciários. POSIÇÃO CETIP EM 31/12/2002: Circulação 5.928 (1ª serie) 12.542 (2ª serie) Tesouraria 1.170 (1ª serie) 1.360 (2ª serie) Total 7.098 (1ª serie) 13.902 (2ª serie)
EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS:
RCA - 19/07/2002 - APROVADA A POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE ATOS E FATOS
RELEVANTES.
RCA - 29/04/2002 - ELEIÇÃO DE PRESIDENTE E VICE-PRESIDENTE DO CONSELHO. AGO - 29/04/2002 - APROVOU O RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO E AS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS RELATIVAS AO EXERCÍCIO SOCIAL FINDO EM 31/12/02 ; ELEIÇÃO DOS MEMBROS DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO.
As cópias das atas descritas acima encontram-se à disposição no Agente Fiduciário.
ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES:
A Emissora informou a este Agente Fiduciário que durante o exercício de 2002:
• Foi mantido o registro de cia. Aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários;
• Foi mantido o departamento de atendimento aos debenturistas;
INADIMPLÊNCIA:
Lembramos que no dia 01 de junho de 2000, a 1ª emissão de debêntures da DHB Indústria e Comércio S.A. teve seu vencimento final. A Emissora não obteve sucesso junto à comunhão dos debenturistas para renegociação de sua dívida. Até esta data, não houve o pagamento aos debenturistas dos valores devidos pela Emissora. Alguns deles estão executando na justiça seus créditos.
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COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
DA DHB INDÚSTRIA E COMÉRCIO S/A
O AUDITOR
NOME AUDITOR: Rokebach & Cia. Auditores S/C
TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva
A EMPRESA
ATIVIDADE PRINCIPAL: Participação em outras sociedades
SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional
NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privada Nacional
CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária
SITUAÇÃO FINANCEIRA
A Liquidez Geral permaneceu em 0 em 2002.
ESTRUTURA DE CAPITAIS (PL negativo em 2002)
A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de -0,79 em 2001 para -0,73 em 2002. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de -1,07 em 2001 para -1,02 em 2002. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de -0,06 em 2001 para -0,02 em 2002. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 34,3% de 2001 para 2002 e um aumento de 24,3% de 2001 para 2002 no Passivo Circulante.
ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
As principais origens não operacionais em 2002 foram: »Aumento do Exigível a Longo Prazo : R$ 1.286 Mil »Redução do Realizável a Longo Prazo : R$ 589 Mil As principais aplicações em 2002 foram:
»Redução do Exigível Longo Prazo : R$ 738 Mil
Houve um decréscimo de Capital de Giro de R$ 34.251 Mil em 2002.
RESULTADOS
O Resultado em 2002 foi negativo em R$ 65.243 Mil enquanto que o de 2001 foi negativo em R$ 50.736 Mil. As Despesas Operacionais aumentaram 22,48% de 2001 para 2002. O Prejuízo Líquido foi 28,59% superior a
2001. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 24,83%(Prejuízo e PL Negativo) em 2002 contra 25,69%(Prejuízo e PL Negativo) em 2001.
Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia.
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DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO
A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da DHB INDÚSTRIA E COMÉRCIO SA.
BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO
31/12/2002 31/12/2001 1 Ativo Total 5.890 13.101 1.01 Ativo Circulante 495 291 1.01.01 Disponibilidades 451 253 1.01.02 Créditos 44 37 1.01.04 Outros 0 1
1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 72 662
1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 68 658
1.02.03 Outros 4 4 1.03 Ativo Permanente 5.323 12.148 1.03.01 Investimentos 5.295 12.108 1.03.02 Imobilizado 24 35 1.03.03 Diferido 4 5 PASSIVO
31/12/2002 31/12/2001 2 Passivo Total 5.890 13.101 2.01 Passivo Circulante 176.241 141.786 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 738 671 2.01.02 Debêntures 170.077 137.913
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 63 50
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 5.182 2.956
2.01.08 Outros 181 196
2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 92.357 68.780
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 14.890 14.343
2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 1 1
2.02.05 Outros 77.466 54.436
2.05 Patrimônio Líquido -262.708 -197.465
2.05.01 Capital Social Realizado 18.315 18.315
2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -281.023 -215.780
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Demonstração do Resultado do Exercício
(Reais Mil)
31/12/2002 31/12/2001
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0
3.06 Despesas/Receitas Operacionais -42.209 -34.461
3.06.02 Gerais e Administrativas -1.097 -1.141
3.06.03 Financeiras -34.299 -36.750
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 10.068
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial -6.813 -6.638
3.07 Resultado Operacional -42.209 -34.461
3.08 Resultado Não Operacional -23.034 -16.275
3.08.02 Despesas -23.034 -16.275
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações -65.243 -50.736
3.15 Lucro/Prejuízo do Exercício -65.243 -50.736
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos
(Reais Mil)
31/12/2002 31/12/2001
4.01 Origens 1.875 2.169
4.01.03 De Terceiros 1.875 2.169
4.01.03.01 Aumento do Exigível a Longo Prazo 1.286 495
4.01.03.02 Redução do Realizável a Longo Prazo 589 1.674
4.02 Aplicações 36.126 37.909
4.02.01 Prejuízo do Exercício (Lucro) 65.243 50.736
4.02.03 Resultado da Equivalência Patrimonial -6.813 -6.638
4.02.04 Provisão para Perda de Investimentos -23.030 -16.275
4.02.05 Depreciação e Amortização -8 -6
4.02.10 Baixas de Bens do Permanente -6 0
4.02.12 Redução do Exigível Longo Prazo 738 0
4.02.13 Aplicação no Imobilizado 2 15
4.02.14 Aplicação no Investimento 0 10.074
4.02.15 Aplicação no Diferido 0 3
4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante -34.251 -35.740
58+ = @ *= E= 58+ = @ 8I %8 + 58+ = @ 0 %O+ = * )¡VX¢£¤¥¦ ¡@§¨©© ª «)¬ ® ª ¯f¤5° ©¨ ±² ³%²´³ µ²´³ •« ¤m¤ n o ¥¶· ¦ ¸ ¥²s¹º= ³¹¥¤² • ¸º •±»°° ¼ ½ © ª©© ¹¬¾¿°{#À°½%Á ® ªÂ©©® •Ã Ä ¾)°½ Á%® ª½*½ ¼ ±¹¬·¬ ¤+¾¿°X#À ÁÁ Å ® ªÂ©¨© )Æ ¹³µ¹ Ç/²¬¥#¹ ¥¤ µ¤·¡0µO¦²¢nÈ ¤ Indicadores Financeiros
31/12/2002 31/12/2001 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. -1,02 -1,07 Empréstimos / P.L. -0,73 -0,79 Índice de Atividade
Giro do Ativo N/A N/A
Imobilizações
Grau de Imobilização -0,02 -0,06
Liquidez
Liquidez Geral N/A N/A
Liquidez Corrente N/A N/A
Rentabilidade
Margem Bruta N/A N/A
Margem Líquida N/A N/A
Retorno sobre Capitais Próprios 24,83% 25,69%
N/A - Não Aplicado
Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2002.