Apresentadores. Jorge Cury Diretor Presidente. Marco Mattar Diretor Vice Presidente e DRI Interino

Jorge Cury

Diretor Presidente

Marco Mattar

Diretor Vice Presidente e DRI Interino

Apresentadores

Disclaimer: As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da TRISUL são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. ₂



Histórico



Visão Geral da Companhia



Estratégia



Desempenho Operacional e Financeiro



Perspectiva

Agenda

Visão Geral

Histórico, Estrutura Societária,

Estratégia

Histórico

5



A Trisul já nasceu com 30 anos de experiência em empreendimentos imobiliários



Modelo de negócio integrado: incorporação, construção e vendas com foco no

padrão econômico

2007

Lançamento do ].

Conceito padronizado, localizações diferenciadas e

maior qualidade de vida.

2009

Lançamento do oifbposbfgb

Compra facilitada com ajuda do programa “Minha Casa,

Minha Vida”. 1977 Início das atividades da Tricury. 2007

Fusão Incosul e Tricury já fez a Trisul nascer com

“DNA de Padrão Econômico”.

2008

Lançamento da Imobiliária

própria com equipe focada na venda dos produtos Trisul life.

1979

Início das atividades da

Incosul .



Início em 15 de outubro 2007



Código TRIS3



Emissão de 28.985.000 ações



Valor da oferta R$318,8 milhões



Ingresso líquido no caixa: R$309,3

milhões



“Novo Mercado” – o mais alto nível

de Governança Corporativa

Oferta Pública Inicial

6

78.992.500 ações

Composição Acionária em

outubro de 2007

Estrutura Societária

75.956.000 ações

Nota: Sócio-fundadores com 64,87% sendo 57,94% através da Trisul Participações 6,93% na física.

2,06%

Jorge Cury Neto Presidente

José Roberto Cury Conselheiro

Michel E. Saad Jr. Presidente do

Conselho

Ronaldo José Sayeg Conselheiro Marco Mattar Vice Presidente Sócio-Fundadores Ações em Tesouraria Free Float + +



Expertise em Aquisição de Terrenos



Planejamento de projetos



Imobiliária própria



Equipe própria de Construção

Modelo de negócio integrado

8

Aquisição

de Terrenos

Elaboração

 Investimento em equipamentos para construção in-house.

 Tecnologia construtiva através de fôrmas de alumínio importadas dos Estados Unidos.  Maior velocidade à área técnica e redução de custos: o ritmo da produtividade é

acelerado minimizando erros e desperdícios.

 combinação especialmente valorizada em empreendimentos de padrão econômico.

 A Trisul é a primeira empresa no Brasil a usar esse recurso em construções verticais.

Inovação: método construtivo



Expansão da oferta de crédito com menores taxas e maiores prazos



Ambiente macroeconômico positivo

 Estabilidade dos preços

 Cortes na taxa SELIC chegando ao nível atual de 8,75 a.a.



Retomada da confiança do consumidor



Medidas governamentais de estímulo ao setor

 Programa Habitacional “Minha Casa, Minha Vida”

Cenário atual do Setor Imobiliário

Trisul e o Programa “Minha Casa, Minha Vida”



Tamanho: 45m

_{a 65m}



Preço: R$130 mil até R$200 mil



Características

 Famílias entre 6 a 10 salários

 Áreas de lazer

 Regiões privilegiadas

 Prédios até 20 andares

 Alto valor agregado



Tamanho: 45m

_{a 65m}



Preço: R$70 mil até R$130 mil



Características

 Famílias entre 3 e 6 salários  Menor área de lazer

 Regiões mais afastadas

 Prédios até 9 andares com 1 elevador  Topografia plana

 Regiões de abrangência do programa “Minha Casa, Minha Vida”

• Menores taxas juros • Escrituras mais baratas

Alinhamento e comprometimento com o

Programa “Minha Casa, Minha Vida”

Lançamento



Nova estratégia na busca de novos terrenos

 Cidades da região metropolitana de São Paulo com um raio de 100 km da capital para unidades de até R$130 mil

 Cidades com mais de 500 mil habitantes para unidades de até R$100 mil



Readequação de alguns projetos do nosso landbank atual

Estratégia Geográfica



Landbank de R$1,8 bilhão em VGV Potencial Trisul

Landbank

Padrão Econômico Médio e Alto Padrão

85% 15%

Landbank Trisul em Unidades

Padrão Econômico Médio e Alto Padrão

Grande SP 29,5% Interior 44,2% Litoral 5,3% São Paulo 21,1%

Indicadores

Operacionais

Lançamentos, Vendas

Contratadas e Indicadores de

Desempenho

VGV e Unidades lançadas

15



54% de velocidade de vendas dos lançamentos do 2T09

Unidades Lançadas % Padrão Econômico 1.266 29% 799 44% 4.277 51% 5.526 68% 1.272 67% 265,3 96,6 621,9 702,9 175,1 2005 2006 2007 2008 1S09 VGV Lançado Trisul (em R$ milhões)

Evolução posicionamento ranking EMBRAESP

16 Prêmio Top Imobiliário: Produção Imobiliária da Grande São Paulo

O Top Imobiliário foi criado pelo jornal O Estado de São Paulo, com parceria da Embraesp, apoio do Secovi-SP e patrocínio da Caixa Econômica Federal. O objetivo é reconhecer e destacar a importância do mais respeitado mercado imobiliário do Brasil, o da Grande São Paulo, e apresentar as empresas que mais se destacaram no setor imobiliário. O Prêmio é dividido em categorias: Incorporação, Construção e Vendas. O Top Imobiliário é uma das mais importantes premiações do setor.

Categorias INCORPORADORA CONSTRUTORA Pré-IPO 2005 2007 2008 Pós-IPO Tricury Incosul

8

7

7

₄

Lançamentos -

Interior

17 Praças do Golfe – Fase I

 Localização: Ribeirão Preto, SP  VGV Total: R$92,7 milhões  % Trisul: 80%

 420 unidades

 Preço médio: R$220,8 mil  Segmento: Médio

 Lançamento: Abril/09

Vida Plena Araraquara

 Localização: Araraquara, SP  VGV Total: R$23,7 milhões  % Trisul: 100%

 188 unidades

 Preço médio: R$126,1 mil  Segmento: Trisul life  Lançamento: Maio/09 Moradas do Bosque  Localização: Marília, SP  VGV Total: R$12,4 milhões  % Trisul: 100%  128 unidades

 Preço médio: R$96,9 mil  Segmento: Trisul life  Lançamento: Ago/09

Lançamentos –

Grande São Paulo

 Preço médio: R$160,8 mil  Segmento: Trisul life  Lançamento: Maio/09

Colina Amaralina

 Localização: São Paulo, SP  VGV Total: R$13,5 milhões  % Trisul: 100%

 106 unidades

 Preço médio: R$127,4 mil  Segmento: Trisul life  Lançamento: Ago/09

Vendas Contratadas

19

 Sendo R$182,2 milhões no

2T09, marcando a retomada do crescimento para a Trisul;

 Das 1.818 unidades vendidas

no 1S09, 74% pertencem ao Padrão Econômico;

 Vendemos mais do que

lançamos no 1S09;  VSO de 36,4%;  Estoque de 3.174 unidades ao final do 1S09. 146,6 147,1 338,6 530,6 240,7 2005 2006 2007 2008 1S09

Vendas Contratadas Trisul (em R$ milhões)

Estoque de unidades em 31/12/2008 a valor de mercado 3.720 (+) Lançamentos no 2T09 1.272

Total de unidades a venda no 1S09 (a) 4.992

(-) Unidades vendidas no 1S09 (b) 1.818

Total de unidades a venda em 30/06/2009 3.174

VSO no 1S09 (b)/(a) 36,4% 1S09 - VSO em Unidades



Imobiliária própria inaugurada no 1T08



Equipe focada na venda dos produtos de Padrão Econômico e Estoque



Objetivo é participar em 20% dos pontos de vendas (ex: a cada 10

corretores no stand de venda, 2 serão da Trisul Vendas)



Vendas on-line



Programa Anual de Incentivo a vendas para a equipe interna

Trisul Vendas



Anúncios em jornais



Panfletos



Folders



TV Regional

Marketing Produto



Stand

de

Vendas

com

apartamento decorado e

análise de crédito (credit



Responsabilidade Social – Programa Esporte em Ação

em 4 cidades de São Paulo: Sorocaba, Santos, Ribeirão Preto e Cotia;

 Incentivo a prática de esportes para crianças e jovens.

Marketing Institucional

22



Campanha On Line

 Com objetivo de potencializar a venda de produto

 Veiculação: 25/maio a 22/agosto de 2009  Veículos: Link Patrocinado – Google, UOL,

Terra, ZAP, Diário On Line, Tribuna On Line, EPTV.COM (Ribeirão Preto) e Folha de Jandira



Programa de Sustentabilidade nas Obras

 Conceitos de educação ambiental e ações sociais nas obras

 Implantação de norma com requisitos considerados sustentáveis

 Avaliação mensal dos requisitos com pontuação

Programa de Sustentabilidade

23



“13 obras próprias com o programa já

implantado e cumpridos os requisitos

Indicadores

Financeiros

Performance Financeira,

Liquidation Value e

Perspectivas

Indicadores Financeiros

83

107

58

2007 2008 1S09 Lucro bruto (em R$ milhões)

16

14 17

2007 2008 1S09 EBITDA (em R$ milhões)

6

9

5

2007 2008 1S09 Lucro líquido (em R$ milhões)

Despesas Comerciais e Administrativas

Despesas Administrativas

Despesas Comerciais

26



Maior absorção das Despesas

Fixas



Assertividade dos

investimentos em Marketing

Dívida líquida

27

28% 72%

Empréstimos e Financiamentos - Curto Prazo Empréstimos e Financiamentos - Longo Prazo



Sólida posição de caixa em 30/06/2009: R$175,4 milhões



Dívida total: R$ 358,4 milhões



72% com vencimento a longo prazo

28% 13% 0,4% 58%

Financiamentos para construção – SFH Empréstimos para capital de giro Leasing

Liquidation Value

(em R$ milhões ) 2T09

Recebíveis de unidades vendidas 1.055

(-) Obrigações com unidades vendidas (406)

Unidades a Venda a valor de mercado 478

(-) Obrigações para construir (215)

Terrenos 199

(-) Obrigações com aquisição de terreno (46)

(-) Outros Passivos (15)

(-) Dívida líquida (183)

Valor de Liquidação 868

Valor por ação estimado pelo Valor de Liquidação 11,4 Patrimônio líquido 427

Valor por ação estimado pelo Patrimônio líquido 5,6 P/LV 0,44 P/BV 0,89 Market Cap (28/08/2009) 380 # of shares 76 Closing price (27/08/2009) 5,00

Liquidation Value



Cenário macroeconômico positivo



Retomada dos nossos lançamentos



Lançamento de um novo produto no segmento econômico: Trisul lar



Aumento da visitação nos nossos stands



Extensão do período de pré-vendas



Estande de aquecimento para previsão de demanda



Preservação de Caixa



Crescimento Sustentável



Nível de estoque saudável



Foco em terrenos na região metropolitana (raio de 100km da cidade de S.

Paulo) e em cidades de mais de 500 mil habitantes – adequação ao

Programa Habitacional do Governo.

Perspectivas

30

CONTATOS

Marco Mattar

Diretor Vice Presidente e DRI Interino

Priscilla Castro

Gerente de RI

+55 11 3147-0149

ri@trisul-sa.com.br