LOJAS AMERICANAS S.A.
Janeiro de 2008
“Queremos Sempre Mais”
A Companhia
R$ 5,143 bilhões de Receita Bruta Consolidada até Setembro de 2007 Market Cap de R$ 10,2 bilhões – 18/01/2007
Margem EBITDA Consolidada até Setembro de 2007 de 10,5% da RL Lucro Líquido Consolidado até Setembro de 2007: R$ 27,8 milhões Líder brasileira em vendas: CDs, DVDs, brinquedos (*)
Posição destacada no setor varejista no Brasil
Liderança na Internet - América Latina (B2W – Companhia Global do Varejo) (**)
Empréstimo pessoal e oferta de crédito ao consumidor (Financeira Americanas Itaú) Prêmios:
Revista Exame - “Melhores e Maiores” (2005,2006 e 2007) Agência Estado Destaque Empresas 2005
(Melhor desempenho para os acionistas)
Folha de São Paulo “Top of Mind 2005”
Forbes Brasil - “Platinum List 200”
(*) Fonte: Nielsen (**)Fonte: Reuters
“Queremos Sempre Mais”
1929 ’40 ’82 ’98 ’99
78 ANOS
’05
Inauguração Lojas Americanas
Abertura de Capital (IPO)
Lojas Americanas
Sócios Banco Garantia
Foco no negócio de varejo
(TI/Logística)
Turnaround Lojas Americanas
Criação da Americanas.com
2001
Projeto Americanas
Express
’03 ’06 ’07
Crescimento Orgânico Recorde 50 Novas Lojas
Aquisição da BWU e Licença para uso da marca BLOCKBUSTER® no Brasil
(Adição de 127 novas lojas) 37 novas lojas
Aquisição do Shoptime Criação da Americanas Taií
45 novas lojas Criação da B2W (Americanas.com
+ Submarino)
“Queremos Sempre Mais”
Frentes de Crescimento
Varejo Físico
Varejo Multi-canal
Produtos Financeiros eCommerce, TV, Televendas e Catálogos
Capital Aberto Market Cap.
R$10,2 bilhões
Capital Aberto Market Cap.
R$7,6 bilhões
53,73% 50,00%
(*) Market Caps: Posições em 18/01/2007
“Queremos Sempre Mais”
Sudeste 284
CD PE
CD RJ CD SP
Norte 3 Centro-
Oeste 34
Sul 45
Nordeste 47
VAREJO MULTICANAL
• Varejo Físico:
– 413 lojas*
• 211 Tradicionais – 1.500 m²
• 22 Tradicionais BLOCKBUSTER®
• 38 Express – 400 m²
• 124 Express BLOCKBUSTER®
• 18 BLOCKBUSTER®
– Aluguel de filmes
• Ticket Médio: R$ 26,9
• Perfil do Consumidor**:
– +1,8 MM consumidores/dia nos eventos promocionais
– 77% feminino - classe média
(**) Fonte: Estimativas da Cia.
Atuação Multicanal
(*) Posição em 28 de Janeiro, 2007
CD SP
7 MILHÕES CLIENTES
+ 200 países em todo o
mundo
Norte 3 Centro- Oeste
26 Sudeste 174
Sul 34
Nordeste 41
• Produtos Financeiros:
– Joint-venture com Banco Itaú – 278 pontos de venda*
– Produtos:
• Empréstimos Pessoais
• Cartões “Private Label”
(crédito ao consumidor)
• Cartões “Co-branded”
(nacional e internacional)
(*) Fonte: Reuters (*) Posição em 28 de Janeiro, 2008
• eCommerce:
– Websites de eCommerce, televendas, catálogo e canal de TV (14MM de antenas)
– América Latina - 1º em vendas online*
– Sortimento complementar
– Produtos exclusivos e diferenciados (inclusive Viagens e Ingressos Online)
• www.americanas.com.br
• www.americanasviagens.com
• www.shoptime.com.br
• www.shoptimeviagens.com
• www.submarino.com.br
• www.submarinoviagens.com.br
• www.ingresso.com.br
• www.blockbuster.com.br
“Queremos Sempre Mais”
Modelo Tradicional Modelo Express
Área de vendas: média de 1.500 m² Localização (target):
– Shopping Centers / Lugares de alta circulação
Associados: 50-60 associados/loja Logística: reposição diária
Sortimento: média de 60.000 SKUs
Área de vendas: média de 400 m²
Localização (target): “Lojas de Vizinhança”
– Alta circulação / locais “premium”
Associados: 10 associados/loja - baixo custo Logística: “Just-in-Time”
Sortimento: aproximadamente 15.000 SKUs
Layout das Lojas – O Conceito dos “Mundos”
Lazer Beleza Lar Infantil Confecção Alimentos
(conveniência)
“Queremos Sempre Mais”
A transação
•
Aquisição da BWU por R$ 184,6 MM pagos no dia 17/04/2007
•
Contrato de licença da marca BLOCKBUSTER®, pelo prazo de 20 anos firmado com a Blockbuster Inc.
Criação de Valor para a Cia.
Varejo Físico Aquisição da BWU
•
Rápida expansão da rede de lojas (127 lojas/32 mil m² em área de vendas)
•
Rede de lojas localizadas em áreas de classe A e B e alto fluxo
•
Mais sortimento nas novas lojas
•
Sinergias operacionais (distribuição, compras, sistemas)
•
330 mil clientes ativos
•
Oportunidades de crescimento profissional
“Queremos Sempre Mais”
¾ Formato criado em 2003
¾ Lojas com área de vendas em torno de 400 m²
¾ Sortimento selecionado (15 mil sku’s)
• Bomboniere, biscoitos, brinquedos, higiene&beleza, util. doméstica, eletro, CDs/DVDs, entre outros.
¾ Formato criado em 1995
¾ Lojas bem localizadas com acesso às classes A e B
¾ Lojas com área de vendas entre 150-450 m² (total 32 mil m²)
¾ Aluguel de DVDs/games e oferta de produtos de entretenimento
Adaptação do sortimento das novas lojas
Utilização da marca BLOCKBUSTER® para aluguel de filmes/games Serviço de Aluguel Integrado entre as lojas
Modelo Americanas Express/BLOCKBUSTER®
“Queremos Sempre Mais”
Varejo Físico
108 Lojas
Reformadas
“Queremos Sempre Mais”
105 8
10
4
Grande SP 59 Grande RJ 21
BH 6
Outras cidades 19
SE +105
Fortaleza 4
NE +4
Curitiba 6 Porto Alegre 3
Outras cidades 1
Sul +10
DF 6
Goiânia 2
CO +8
Crescimento Corporativo
Nº de Lojas Área (mil m²)
237 372.1
127 32.1
Total 364 404.2
Crescimento 53,6% 8,6%
Posição em Janeiro, 2007
“Queremos Sempre Mais”
Categorias de Produtos
Marcas
Canais de Distribuição
TV Quiosques
Internet Catálogos
Eletrônicos
Artigos para o Lar
Cine & Foto
Computadores / TI
CD / DVD / VHS
Livros
Telecom
Cama/mesa/banho
Esportes & Lazer
Ferramentas
Games
Instrumentos musicais
Brinquedos
Bebês
Jóias
Material de escritório
Perfumes
Vinhos
Tennis
Automotivo
Moda
Vitaminas
Presentes
Serviços
Embrulho para presente
Lista de desejos
Personalização
Entrega no mesmo dia
Impressão de fotografia
Ring Tones
Música Online
Aluguel de filme Online(EM BREVE)
Ingressos Online
Flores
e-Commerce
“Queremos Sempre Mais”
Cartão Co-Branded
Internacional (Visa / MC) Setembro, 2006
Cartão Co-Branded (Visa / MC)
Setembro, 2006
Cartão de EP Maio,2006
Cartão Private Label Maio,2006
• Joint Venture LASA - BANCO ITAÚ
– Acesso ao crédito a mais de 40 MM brasileiros s/cta.
bancária
– Empréstimo pessoal, Cartões “Private Label” e “Co- branded”
– Mais de 1,5 MM de cartões (Novembro/2007)
• 905 mil cartões “Private Label”, 420 mil Empréstimo Pessoal e 206 mil cartões “Co-branded”
• Representa 3% das vendas Lojas Americanas (controladora)
– Primeiro cartão “Private Label” aceito na Internet
• Benefícios
– Redução com despesas comissão de cartão (taxas) – Melhora no Capital de Giro consolidado
– Ganho de Capital Lojas Americanas: R$ 200 MM (50%
negócio)
• Formas de Pagamento(9M07)
Lojas Americanas (físico) Consolidado
52%
Dinheiro 44%
Cartão de Crédito
1% Cheques 3% Cartões
Private-Label
37%
Dinheiro 60%
Cartão de Crédito
1% Cheques 2% Cartões
Private-Label
3. Oportunidades de Crescimento
“Queremos Sempre Mais”
BRASIL EM NÚMEROS
• População: mais de 191 milhões
• Quantidade de telefones celulares: mais de 100 milhões
• Cartões de Crédito: mais de 89 milhões
• Usuários de Internet: mais de 46 milhões
Mais de 5.500 cidades brasileiras
*Fontes: Ibge, Maxpress, Forrester Research e Folha de São Paulo
“Queremos Sempre Mais”
110
5.220
OPÇÕES DE VENDA VIA INTERNET, TELEVENDAS, CATÁLOGOS E TV PARA UM PÚBLICO POTENCIAL DE 43 MILHÕES DE BRASILEIROS.
Fonte: Estudo interno da Cia.
Oportunidades de Crescimento
Cidades com oportunidade de abrir pelo menos uma loja
Cidades com Lojas Americanas
170
“Queremos Sempre Mais”
37 22
16
4 7
35
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Pilares de Expansão
VAREJO FÍSICO
45 50
Contratos assinados Lojas abertas
Lojas em negociação
Posição em 28/01/2008
Posição sujeita a alterações ao longo do ano.
Número
Número de Habitantes de Habitantes
Perfil
Perfil do Consumidor do Consumidor
Integração
Integração com com Localização Localização e e
Logística
Logística
Presença
Presença de de
concorrentes
concorrentes
24
“Queremos Sempre Mais”
VAREJO FÍSICO – EXPANSÃO ORGÂNICA 2007
Oportunidades de Crescimento
N° de lojas FORMATO
6 Express
8 Tradicional
Express BLOCKBUSTER® 16
Tradicional BLOCKBUSTER® 20
TOTAL 50
Nordeste
– 6
Sudeste
– 35
Sul
– 5
Centro-Oeste
– 4
“Queremos Sempre Mais”
Teresópolis SHC - Teresópolis / RJ - Março 2007
Plaza SHC – Osasco/SP - Novembro. 2006 SHC Cariri – Juazeiro do Norte/CE - Novembro. 2006 Marechal Floriano – Curitiba/PR - Junho 2006
“Queremos Sempre Mais”
Comércio Eletrônico B2W – Oportunidade de Crescimento
FATORES FAVORÁVEIS DO MERCADO*:
• O Brasil possui aproximadamente 46 milhões de usuários de Internet. Estima-se que em 2010 serão mais de 67 milhões de usuários.
• Crescimento de banda larga. O Brasil possui 6,0 milhões de usuários de banda larga – CAGR de 54% desde 2004
• Aumento do hábito de compras online entre os usuários de Internet
BENEFÍCIOS DA FUSÃO**:
• Faturamento bruto superior a R$ 2,3 bilhões
• Escala e estrutura de custos capaz de competir com o varejo tradicional no Brasil
• Maior companhia de varejo listada no Novo Mercado (Bovespa)
• Infra-estrutura preparada para atender à demanda
• Aumento da oferta de produtos
• Vasta experiência em varejo online e tradicional
* Fonte: IBGE, Forrester Research, e IDC Brasil
** Dados da Cia.
“Queremos Sempre Mais”
Melhor Eficiência Operacional (9M07 vs. 9M06)
• Receita Bruta Consolidada até Setembro R$ 5,1 bilhões - aumento de 61%
– Rec. Bruta – Cresc. “mesmas lojas” de +13,1%
• Margem Bruta de 31,6% da RL - 1,7 p.p. maior
• Resultado operacional Consolidado de R$ 293,1 milhões – aumento de 56,6%
• EBITDA Consolidado de R$ 402,9 milhões - crescimento de 61,7%
– Margem EBITDA Consolidada de 10,5% da RL - 0,2 p.p. maior
Resultados – 9M07
“Queremos Sempre Mais”
3.374 2.738
2.465 2.012
1.721 1.663
2001 2002 2003 2004 2005 2006
5.020
3.640 2.949
2.325 1.918
1.765
2001 2002 2003 2004 2005 2006
5.143
3.199 2.325
1.949 1.499
1.260
9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07
2.666 2.146
1.761 1.637
1.299 1.138
9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07
R$MM
RECEITA BRUTA CONSOLIDADA CAGR
23,3%
RECEITA BRUTA CONSOLIDADA ACUMULADA
R$MM
RECEITA BRUTA CONTROLADORA
15,2%
CAGR
RECEITA BRUTA CONTROLADORA ACUMULADA
CAGR
32,5% 18,6%
CAGR
R$MM R$MM
“Queremos Sempre Mais”
27,7
28,9 29,4
30,2 30,3 30,3
2001 2002 2003 2004 2005 2006
%RL
MARGEM BRUTA CONSOLIDADA
MARGEM BRUTA CONSOLIDADA ACUMULADA
%RL
Destaques Financeiros
31,6 29,6 29,9
30,3 30,5 29,5
9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07
30,3 30,8 30,9
30,2 29,5
28,1
2001 2002 2003 2004 2005 2006
%RL
MARGEM BRUTA CONTROLADORA
MARGEM BRUTA CONTROLADORA ACUMULADA
%RL
29,0 29,3 29,6 29,3 29,1 29,2
9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07
“Queremos Sempre Mais”
305,6 245,9
222,7 186,4
133,3 105,7
50,9
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
455,1
330,9 274,7
217,6 142,8
90,1 8
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
EBITDA CONSOLIDADO
R$MM
CAGR
96,1%
0,6%RL
12.0% RL EBITDA CONTROLADORA
R$MM
3,8%RL
11,6% RL
CAGR
34,8%
402,9
249,2 178,1
157,8 118,8
81,2
9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07
197,6 154,1
123,9 123,8
95,3 71,3
9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07
EBITDA CONSOLIDADO ACUMULADO EBITDA CONTROLADORA ACUMULADO CAGR
R$MM R$MM 9,5% RL
10,5% RL
7,6%RL 7,9%RL
37,8% 22,6%
CAGR
“Queremos Sempre Mais”
18,4 20,2
7,5
13,0
62,0
8,5
3T02 3T03 3T04 3T05 3T06 3T07
R$MIL
LUCRO LÍQUIDO
27,8 76,2
127,9
18,6 51,7
40,2
9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07
R$MIL
LUCRO LÍQUIDO ACUMULADO
Destaques Financeiros
“Queremos Sempre Mais”
135
220
0 50 100 150 200 250 2.301
1.583
0 00 00 00 00 00
Performance
(1)Proforma consolidado (Submarino e Americanas.com)
EBITDA
(R$ milhões)
9M06 9M07
1,7 p.p.
Crescimento
VENDA BRUTA
(R$ milhões)
45,4%
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000
9M06 9M07
12,0% RL
13,7% RL
“Queremos Sempre Mais”
53
84
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
Performance
(1)Pro-forma (Submarino e Americanas.com)
B2W – Destaques Financeiros e Operacionais
EBITDA
(R$ milhões)
3T06 3T07
2,0 p.p.
Crescimento
VENDA BRUTA
(R$ milhões)
500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000
821
598
0 100 200 300 400 500 600 700 800
3T06 3T07
37%
12,6% RL
14,6% RL
“Queremos Sempre Mais”
50
4 7
16
35 37
45
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Programa de Expansão e investimentos Tecnologia e Operações
Inauguração de Lojas e reformas Gente - capacitação dos associados
Programa de Recompra de Ações e Dividendos Orientação financeira pelo EVA ®
PAGAMENTO DE DIVIDENDOS E PROGRAMA DE RECOMPRA DE AÇÕES (R$ MILHÕES)
Recompra de Ações Pagamento de Dividendos
EVOLUÇÃO DE ABERTURA DE LOJAS
* 2005 - Aquisição do Shoptime R$ 117 milhões
Total Total 2001
2001--2006:2006:
R$ 580,2 MM R$ 580,2 MM
38% EBITDA 38% EBITDA
69,0 110,0
60,0 14,6
88,8 90,0
89,2
42,6 34,2
11,1 28,5
0,4
18,1
35,3
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
“Queremos Sempre Mais”
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Lojas Americanas. As palavras "antecipa", "deseja", "espera",
"prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Companhia não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
