Relatório Anual 2011

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Relatório Anual

2011

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2 | Relatório Anual 2011

Mensagem do diretor presidente

Oportunidade de crescimento

para a previdência complementar

Um ano de intensa atividade

Quem somos

Órgãos de Administração

Encarte

Balanço Patrimonial

Demonstração da Mutação do Patrimônio Social

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido

Demonstração do Ativo Líquido

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa

Demonstração das Obrigações Atuariais

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

Parecer Atuarial

Parecer dos Auditores Independentes

Parecer do Conselho Fiscal

Manifestação do Conselho Deliberativo

Informe Resumo dos Investimentos

Resumo da Política de Investimentos

Este Relatório Anual também

está disponível no site da entidade:

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Relatório Anual 2011 | 3

ongo prazo. Esta expressão,

aparentemente tão simples,

resume uma das premissas da

previdência complementar.

Significa viver o presente com um

claro planejamento para o amanhã,

considerando eventuais mudanças,

mas sem perder o foco nas

consequências futuras de nossos

atos e decisões.

Este princípio é o maior desafio e o

principal ensinamento da previdência

complementar. Apesar de períodos

de incertezas e resultados menos

favoráveis, trabalhamos com

premissas orientadas para a

segurança, a transparência e a solidez

na administração dos recursos.

Pensar no longo prazo é cada vez

mais importante. Conforme dados

divulgados pelo IBGE, a expectativa

de vida do brasileiro ao nascer

passou de 62 anos, na década de 80,

para 73 anos em 2010. Este aumento

representa uma mudança profunda

e acelerada, quando comparada

ao tempo que os países em

desenvolvimento levaram para atingir

expectativa de vida semelhante.

Portanto, se vamos viver mais,

precisamos viver bem. Para isso,

devemos gerenciar adequadamente

uma série de fatores ligados ao

planejamento financeiro, às

relações pessoais e familiares, ao

aperfeiçoamento contínuo de nossas

competências e experiências, aos

cuidados com a saúde, à correta

organização de nosso tempo e à

busca constante de novos desafios.

Sempre é tempo de pensar em novos

projetos e realizações e, por isso, ter

uma visão de longo prazo é essencial.

É a partir dela que trabalhamos na

Prebeg e que também devemos,

pessoalmente, pensar nosso futuro.

As decisões ligadas à previdência

complementar devem ter sempre

o longo prazo como premissa.”

L

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0 50 100 150 200 250 300 350 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 set 2011 EFPC * CDI INPC + 6% 30% 23% 17% 57% 43% 32% 87% 70% 47% 131% 96% 60% 191% 119% 78% 187% 146% 101% 248% 171% 122% 294% 197% 150% 312% 223% 174% Relatório Anual 2011 | 5 4 | Relatório Anual 2011

Mais maduro em sua regulamentação e modelos de gestão, o sistema

depende, para seu fortalecimento, da compreensão do brasileiro sobre os

benefícios da previdência complementar.

ano de 2011 passou tranquilo para

as entidades fechadas de previdência

complementar, sem grandes solavancos

na economia mundial ou nacional que

justificassem medidas ou ações mais

drásticas. Diante de um cenário de queda

constante das taxas de juros, o maior desafio

dos gestores dos fundos tem sido encontrar

alternativas de investimentos que

remunerem o patrimônio sem acarretar

exposição excessiva a riscos. De maneira

geral, como comprova o gráfico abaixo,

essa missão tem sido cumprida com relativo

sucesso pelo sistema.

Comparativo regional

Regional * Quantidade % Investimento % Participantes % Dependentes % Assistidos % de entidades (R$ mil) Ativos

Centro-Norte 38 10,3% 88.394.758 16,1% 373.784 16,6% 841.782 23,4% 105.338 15,7% Leste 18 4,9% 18.523.108 3,4% 100.528 4,5% 174.010 4,8% 37.678 5,6% Nordeste 31 8,4% 15.717.163 2,9% 44.955 2,0% 96.730 2,7% 30.246 4,5% Sudeste 65 17,7% 284.229.040 51,9% 521.894 23,2% 1.277.825 35,6% 304.907 45,6% Sudoeste 155 42,1% 106.828.764 19,5% 987.056 43,9% 904.645 25,2% 139.852 20,9% Sul 61 16,6% 34.142.295 6,2% 220.227 9,8% 297.499 8,3% 51.022 7,6% Total 368 100,0% 547.835.128 100,0% 2.248.444 100,0% 3.592.491 100,0% 669.043 100,0%

* Centro-Norte: RO, AM, RR, AP, GO, DF, AC, MA, MT, MS, PA, PI e TO. Leste: MG. Nordeste: AL, BA, CE, PB, PE, RN e SE.

Sudeste: RJ e ES. Sudoeste: SP. Sul: PR, SC e RS.

Fonte: Previdência Complementar Estatística Mensal Dez/10 - PREVIC * Entidades Fechadas de Previdência Complementar Fonte: ABRAPP / BACEN / IPEADATA

O ano também foi sem sobressaltos

em relação à regulamentação do setor que

não teve, em 2011, a edição de nenhuma

norma ou instrução que tenha alterado

significativamente as atividades dos fundos.

Para a Superintendência Nacional de

Previdência Complementar (Previc),

segue sendo fundamental a Supervisão

Baseada em Riscos que privilegia a

orientação para a escolha de processos

com eficiência e segurança comprovadas.

Por outro lado, o aumento da expectativa

de vida dos brasileiros, confirmado a cada

novo levantamento do Instituto Brasileiro

de Geografia e Estatística (IBGE), deve gerar

um importante impacto sobre o sistema.

Esse impacto está diretamente atrelado à

maior percepção da população em relação à

fragilidade da Previdência Social (em seus

moldes e regras atuais) para responder pela

aposentadoria dos que ainda estão na ativa.

Com a população brasileira girando

em torno de 190 milhões de pessoas,

é grande a oportunidade de crescimento

para os fundos de pensão que, segundo

o último Consolidado Estatístico da

Associação Brasileira das Entidades Fechadas

de Previdência Complementar (Abrapp),

de setembro de 2011, oferece cobertura

a cerca de 6,5 milhões de brasileiros,

incluindo ativos, assistidos e dependentes.

Entre aposentadorias programadas,

aposentadorias por invalidez e pensões,

o sistema pagou, no primeiro semestre do

ano passado, mais de R$ 11,1 bilhões de reais

em benefícios. Os valores médios mensais

pagos até junho de 2011 foram de

R$ 3.142 para as aposentadorias programadas,

R$ 1.533 para as aposentadorias por invalidez

e R$ 1.633 para as pensões.

Oportunidade de crescimento

para a previdência complementar

O

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0 50 100 150 200 250 300 350 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 set 2011 EFPC * CDI INPC + 6% 30% 23% 17% 57% 43% 32% 87% 70% 47% 131% 96% 60% 191% 119% 78% 187% 146% 101% 248% 171% 122% 294% 197% 150% 312% 223% 174% Relatório Anual 2011 | 5

* Entidades Fechadas de Previdência Complementar Fonte: ABRAPP / BACEN / IPEADATA

novo levantamento do Instituto Brasileiro

de Geografia e Estatística (IBGE), deve gerar

um importante impacto sobre o sistema.

Esse impacto está diretamente atrelado à

maior percepção da população em relação à

fragilidade da Previdência Social (em seus

moldes e regras atuais) para responder pela

aposentadoria dos que ainda estão na ativa.

Com a população brasileira girando

em torno de 190 milhões de pessoas,

é grande a oportunidade de crescimento

para os fundos de pensão que, segundo

o último Consolidado Estatístico da

Associação Brasileira das Entidades Fechadas

de Previdência Complementar (Abrapp),

de setembro de 2011, oferece cobertura

a cerca de 6,5 milhões de brasileiros,

incluindo ativos, assistidos e dependentes.

Entre aposentadorias programadas,

aposentadorias por invalidez e pensões,

o sistema pagou, no primeiro semestre do

ano passado, mais de R$ 11,1 bilhões de reais

em benefícios. Os valores médios mensais

pagos até junho de 2011 foram de

R$ 3.142 para as aposentadorias programadas,

R$ 1.533 para as aposentadorias por invalidez

e R$ 1.633 para as pensões.

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Um ano de intensa atividade

Melhorias em processos, encontros, palestras, eventos, workshops,

modificações no Regulamento, mudança de endereço... Foram muitas

– e variadas – as atividades desenvolvidas pela Prebeg no ano passado.

Todas com o objetivo de aprimorar continuamente sua atuação.

Área restrita no site

Em outubro, o site da Prebeg abriu

um novo link restrito - a Área do

Participante. Os ativos podem consultar

seu cadastro, relatórios de contribuição

e formulários e os assistidos têm a

possibilidade de alterar seu endereço,

telefone e e-mail, tirar segunda via do

Demonstrativo de Pagamento, checar

seu extrato de empréstimo ou

fazer simulações.

No Conselho da

Abrapp e no CNPC

Em 2011, foi definida a composição do

Conselho Deliberativo da Abrapp,

constituído por 25 associadas. Reginaldo

José Camilo, diretor das fundações de

previdência do Itaú Unibanco, foi escolhido

para assumir a Vice-Presidência do Conselho.

Reginaldo foi também indicado para

representar os fundos de pensão como

membro titular no Conselho Nacional

de Previdência Complementar (CNPC),

órgão colegiado do Ministério da

Previdência Social que estabelece as

normas de funcionamento do sistema.

Reuniões dos Conselhos

Os conselheiros deliberativos

realizaram suas quatro reuniões

ordinárias anuais nos meses de março,

maio, setembro e dezembro para analisar e

dispor sobre os processos, atividades e

gerenciamento da Prebeg. Da mesma forma,

o Conselho Fiscal fez suas duas reuniões

ordinárias anuais em março e agosto.

Ao longo do ano, houve alteração de

membros dos Conselhos (sua composição

em 31.12.2011 está na página 14).

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8 | Relatório Anual 2011 Relatório Anual 2011 | 9

Seguindo orientação da Superintendência Nacional

de Previdência Complementar (Previc), a Prebeg,

em parceria com as demais entidades de Previdência

Complementar do Itaú Unibanco, aprofundou, em 2011,

as ações de educação financeira e previdenciária de seus

participantes, conselheiros, dirigentes e colaboradores.

Todas as iniciativas são monitoradas para checar

sua efetividade e adequação.

Congresso da Abrapp

Em setembro, conselheiros e diretores da

Prebeg participaram do 32º Congresso

Brasileiro dos Fundos de Pensão, organizado

pela Abrapp. Com o tema “Visão de Futuro:

Inovar no Presente”, o evento reuniu cerca

de 3 mil profissionais que participaram de

palestras, mesas-redondas, plenárias e

painéis informativos.

Informativo “Com você”

Editado desde 2003, o informativo bimestral é encaminhado

para todos os participantes por meio eletrônico e impresso.

A publicação divulga notícias, reportagens, entrevistas,

matérias específicas referentes ao plano de benefícios gerido

pela Prebeg e uma página exclusiva para temas relativos

à educação financeira e previdenciária.

Alterações

regulamentares

Em julho, a Diretoria de Análise

Técnica da Superintendência Nacional

de Previdência Complementar (Previc)

aprovou as alterações apresentadas

pela Prebeg para o Regulamento

de seu plano. Além de inclusões de

termos no Glossário, foram feitas

modificações em 16 artigos.

No mesmo mês, o novo Regulamento

foi disponibilizado no site.

Mudança de endereço

Em novembro, a Prebeg ganhou

novas instalações. Próximo ao

endereço anterior, o escritório,

agora localizado em um prédio

comercial, oferece maior segurança

e melhor acessibilidade para os

participantes e os colaboradores.

Congresso da Abrapp Fo to s: Divulgação Abrapp

Encontro das Associações e Conselheiros

Em maio, Ricardo Pena, ex-secretário de

Previdência Complementar do Ministério da

Previdência Social, falou sobre os “Novos

Desafios da Previdência Complementar no

Brasil e no Mundo”. Em dezembro, foi a vez de

José Eduardo Krieger, professor da Faculdade

de Medicina da Universidade de São Paulo,

abordar o “Crescimento da Longevidade & Tendências

Demográficas na Perspectiva Médica”. As duas palestras fizeram

parte da programação de 2011 do projeto realizado semestralmente

desde 2006 pelas fundações de previdência do Itaú Unibanco com o objetivo de alinhar

e aprofundar os conhecimentos previdenciários dos participantes. Em 2011, o encontro

foi certificado pelo Instituto de Certificação da Seguridade Social (ICSS), passando

a valer créditos em seu Programa de Educação Continuada.

Educação financeira

e previdenciária

Dia do Aposentado

Mais uma vez, a Prebeg participou do

evento promovido pela Associação Brasileira

das Entidades Fechadas de Previdência

Privada (Abrapp) para celebrar o Dia do

Aposentado - 24 de janeiro de 2011.

Representando todos os assistidos da Prebeg,

Adelino Pires Fernandes recebeu o diploma

comemorativo durante a cerimônia

realizada na Academia Brasileira de Letras,

no Rio de Janeiro (RJ), juntamente com

mais 72 aposentados que foram

homenageados por suas entidades.

Christina Rufatt

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Seguindo orientação da Superintendência Nacional

de Previdência Complementar (Previc), a Prebeg,

em parceria com as demais entidades de Previdência

Complementar do Itaú Unibanco, aprofundou, em 2011,

as ações de educação financeira e previdenciária de seus

participantes, conselheiros, dirigentes e colaboradores.

Todas as iniciativas são monitoradas para checar

sua efetividade e adequação.

Informativo “Com você”

Editado desde 2003, o informativo bimestral é encaminhado

para todos os participantes por meio eletrônico e impresso.

A publicação divulga notícias, reportagens, entrevistas,

matérias específicas referentes ao plano de benefícios gerido

pela Prebeg e uma página exclusiva para temas relativos

à educação financeira e previdenciária.

Encontro das Associações e Conselheiros

Em maio, Ricardo Pena, ex-secretário de

Previdência Complementar do Ministério da

Previdência Social, falou sobre os “Novos

Desafios da Previdência Complementar no

Brasil e no Mundo”. Em dezembro, foi a vez de

José Eduardo Krieger, professor da Faculdade

de Medicina da Universidade de São Paulo,

abordar o “Crescimento da Longevidade & Tendências

Demográficas na Perspectiva Médica”. As duas palestras fizeram

parte da programação de 2011 do projeto realizado semestralmente

desde 2006 pelas fundações de previdência do Itaú Unibanco com o objetivo de alinhar

e aprofundar os conhecimentos previdenciários dos participantes. Em 2011, o encontro

foi certificado pelo Instituto de Certificação da Seguridade Social (ICSS), passando

a valer créditos em seu Programa de Educação Continuada.

Educação financeira

e previdenciária

Christina Rufatt

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Semana da Previdência

Promovida em conjunto com as

demais fundações de previdência do

Itaú Unibanco desde 2004, a Semana

da Previdência destaca a importância

do tema para os participantes ativos

que trabalham na patrocinadora.

Por meio eletrônico ou presencial nos

principais polos da capital paulista,

a ação disponibilizou, em setembro

e outubro, balcões de atendimento

para orientação e esclarecimento de

dúvidas e incentivou a adesão ao

plano de previdência aberto oferecido

pela patrocinadora.

Programa Uso

Consciente do Dinheiro

Desenvolvido pelo Itaú Unibanco,

o programa destina-se a todos os

colaboradores do conglomerado Itaú

Unibanco, incluindo os participantes

ativos dos planos, bem como a

socie-dade em geral. Trata-se de uma ação

em vários canais como site, e-mail,

oficinas, palestras com especialistas e

cartilhas. O objetivo é conscientizar e

educar o público sobre o valor da aúde

financeira e do planejamento.

Consumir

e poupar

Saia do

vermelho

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Workshop

para colaboradores

Há quatro anos, a Prebeg reúne

seus profissionais para um workshop

que visa alinhar as práticas de

governança, promover melhorias

no fluxo de trabalho e aprofundar

os conhecimentos previdenciários.

Em 2011, o workshop ocorreu em

novembro e foi uma oportunidade

para estimular o espírito de

equipe com foco em performance,

comunicação e confiança.

Ao longo do ano, os colaboradores

da Prebeg também participaram

de treinamentos individuais

específicos.

Workshop Jurídico

O 5º Workshop Jurídico de

Previdência Complementar foi

promovido em setembro pela

Prebeg juntamente com as outras

entidades previdenciárias do

Itaú Unibanco. Um total de 80

convidados (profissionais das

fundações, das áreas jurídicas da

patrocinadora e de escritórios

advocatícios contratados) assistiu

às apresentações de especialistas

sobre diferentes aspectos das

questões jurídicas ligadas ao sistema.

O workshop, criado em 2007,

também conta créditos para

o Programa de Educação

Continuada do ICSS.

Evento dos assistidos

Muito aguardado pelos aposentados

e pensionistas, o evento foi realizado em

2004 em parceria com as demais fundações

de previdência do Itaú Unibanco para

valorizar os benefícios oferecidos e integrar

os participantes. Nos meses de junho e

julho de 2011, o tema “É tempo de escrever

novas histórias” atraiu 3.332 convidados

para os eventos organizados em

Belo Horizonte, Curitiba, Goiânia, Recife e

São Paulo que tiveram o cantor Wanderley

Cardoso como atração principal.

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Participantes Ativos • base: outubro 2011

Idade média: 47 anos

Quem somos

537 *

Total de Participantes

Presença nos Estados

Sexo

47,30%

feminino

52,70%

masculino

* inclui participantes ativos, autopatrocinados, Benefício Proporcional Diferido e em fase de opção.

Faixas Etárias

0,19%

de 31 a 35 anos

34,45%

de 41 a 45 anos

34,82%

de 46 a 50 anos

7,45%

de 36 a 40 anos

3,54%

acima de 56 anos

19,55%

de 51 a 55 anos Goiás 92,74% Distrito Federal 3,17% São Paulo 2,23% Outros 1,86%

(13)

Participantes Assistidos • base: outubro 2011

Idade média: 60 anos

Presença nos Estados

Tipo de Benefício

Goiás 92,16% Distrito Federal 2,21% Tocantins 1,78% Rio de Janeiro 1,21% São Paulo 1,00% Minas Gerais 0,71% Outros 0,93%

Sexo

43,33%

feminino

56,67%

masculino

1.401 Total de Participantes

Faixas Etárias

1,71%

de 81 a 90 anos

9,78%

até 50 anos

44,19%

de 51 a 60 anos

0,21%

acima de 91 anos

9,35%

de 71 a 80 anos

34,76%

de 61 a 70 anos Média de tempo de benefício 12 anos Tempo de contribuição30,68% Antecipada 28,26% Invalidez 23,19% Pensão Previdenciária 15,26% Idade 1,56% Auxílio-doença Acidente Previdenciário 1,05%

(14)

Conselho Deliberativo

Titulares Suplentes

Presidente Osvaldo do Nascimento Caio Ibrahim David

Conselheiros indicados Marcelo Luis Orticelli Antonio Eduardo Marquez de Figueiredo Trindade Marco Antonio Antunes Demosthenes Madureira de Pinho Neto

Gilberto Trazzi Canteras Cláudio José Coutinho Arromatte Conselheiros eleitos Gecimar Freitas Menezes Mara Marcia Gervasio da Costa Ferreira

Eurípedes Arantes de Freitas

Conselho Fiscal

Titulares Suplentes

Presidente Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Ottavio Aldo Ronco Conselheiros indicados Osmar Marchini José Virgilio Vita Neto

Guilherme Augusto M. F. de T. Barros Sergio Brilhante de Albuquerque Junior Geraldo Luis Miguel Martins Carlos André Guerra Barreiros

Conselheiros eleitos Julciley Fernandes da Silva Hamilton Batista Junior Antonio Eustáquio Vieira Benedito Alves de Castro Neto

Diretoria Executiva

Diretor Presidente Sergio Guillinet Fajerman Diretor de Investimentos Gabriel Amado de Moura Diretores Gerentes Arnaldo Cesar Serighelli

Gerson Pinheiro Pimenta Reginaldo José Camilo

(15)

Avenida República do Líbano,

Qd. D-1 Lt. 06/08, nº 1.551, Sala 602

Ed. Vanda Pinheiro – Setor Oeste

CEP 74125-125 – Goiânia – GO

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P a la vra. O ficina de Te x tos • Hir o Ok ita Abril 2012

www.prebeg.org.br

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Demonstração da Mutação do Patrimônio Social

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido

Demonstração do Ativo Líquido

Demonstração do Plano de Gestão Administrativa

Demonstração das Obrigações Atuariais

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

Parecer Atuarial

Parecer dos Auditores Independentes

Parecer do Conselho Fiscal

Manifestação do Conselho Deliberativo

Informe Resumo dos Investimentos

Resumo da Política de Investimentos

Relatório Anual

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As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Passivo 31/12/2011 31/12/2010

Exigível Operacional (Nota 9) 11.173 8.026

Gestão Previdencial 10.793 7.792

Gestão Administrativa 379 231

Investimentos 1 3

Exigível Contingencial (Nota 10) 88.764 96.224

Gestão Previdencial 18.049 28.458

Gestão Administrativa 167 35

Investimentos 70.548 67.731

Patrimônio Social 1.050.439 987.056

Patrimônio de Cobertura do Plano (Nota 11) 1.049.516 985.116

Provisões Matemáticas 837.083 788.208 Benefícios Concedidos 737.632 705.406 Benefícios a Conceder 107.853 93.008 ( - ) Provisões Matemáticas a Constituir (8.402) (10.206) Equilíbrio Técnico (Nota 12) 212.433 196.908 Resultados Realizados 212.433 196.908 Superávit Técnico Acumulado 212.433 196.908

Fundos (Nota 13) 923 1.940

Fundos Administrativos 673 1.638

Fundos dos Investimentos 250 302

Total do Passivo 1.150.376 1.091.306

Ativo 31/12/2011 31/12/2010

Disponível 21 12

Realizável 1.150.336 1.091.281

Gestão Previdencial (Nota 5) 11.583 8.528 Gestão Administrativa (Nota 5) 269 53

Investimentos 1.138.484 1.082.700

Títulos Públicos (Nota 6) - 62.109

Créditos Privados e Depósitos (Nota 6) - 102.654

Ações (Nota 6) 755 864

Fundos de Investimento (Nota 6) 1.128.368 908.035 Investimentos Imobiliários (Nota 7) 4.172 4.193

Empréstimos 4.882 4.562 Depósitos Judiciais/Recursais 307 283 Permanente (Nota 8) 19 13 Imobilizado 19 13 Total do Ativo 1.150.376 1.091.306

Balanço Patrimonial

em milhares de Reais

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Descrição 31/12/2011 31/12/2010 Variação (%)

A) Patrimônio Social - Início do Exercício 987.056 902.117 9

1. Adições 128.392 146.793 (13)

( + ) Contribuições Previdenciais 17.905 19.917 (10)

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 98.588 126.037 (22) ( + ) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 9.380 - 100

( + ) Receitas Administrativas 2.325 536 334

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa 174 278 (37)

( + ) Constituição de Fundos de Investimento 20 25 (20)

2. Destinações (65.009) (61.854) 5

( - ) Benefícios (61.473) (47.216) 30

( - ) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial - (12.733) (100)

( - ) Despesas Administrativas (3.344) (1.892) 77

( - ) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa (120) - 100

( - ) Reversão de Fundos de Investimento (72) (13) 454

3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1 + 2) 63.383 84.939 (25)

( + / - ) Provisões Matemáticas 48.875 88.616 (45)

( + / - ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 15.525 (2.611) (695)

( + / - ) Fundos Administrativos (965) (1.078) (10)

( + / - ) Fundos dos Investimentos (52) 12 (533)

B) Patrimônio Social - Final do Exercício (A + 3) 1.050.439 987.056 6

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A) Ativo Líquido - Início do Exercício 985.116 899.111 10

1. Adições 127.170 145.954 (13)

( + ) Contribuições Previdenciais 19.202 19.917 (4)

( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 98.588 126.037 (22) ( + ) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 9.380 - 100

2. Destinações (62.770) (59.949) 5

( - ) Benefícios (61.473) (47.216) 30

( - ) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial - (12.733) (100)

( - ) Custeio Administrativo (1.297) - 100

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) 64.400 86.005 (25)

( + / - ) Provisões Matemáticas 48.875 88.616 (45)

( + / - ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 15.525 (2.611) (695)

B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A + 3) 1.049.516 985.116 7

C) Fundos Não Previdenciais 923 1.940 (52)

( + / - ) Fundos Administrativos 673 1.638 (59)

( + / - ) Fundos dos Investimentos 250 302 (17)

(21)

Demonstração do Ativo Líquido - Plano de Benefícios

Descrição 31/12/2011 31/12/2010 Variação (%) 1. Ativos 1.149.829 1.091.037 5 Disponível 21 12 75 Recebível 12.256 10.175 20 Investimentos 1.137.552 1.080.850 5 Títulos Públicos - 62.109 (100)

Créditos Privados e Depósitos - 102.654 (100)

Ações 755 864 (13) Fundos de Investimento 1.127.436 906.185 24 Investimentos Imobiliários 4.172 4.193 (1) Empréstimos 4.882 4.562 7 Depósitos Judiciais/Recursais 307 283 8 2. Obrigações 99.390 103.981 (4) Operacional 10.793 7.792 39 Contingencial 88.597 96.189 (8)

3. Fundos Não Previdenciais 923 1.940 (52)

Fundos Administrativos 673 1.638 (59)

Fundos dos Investimentos 250 302 (17)

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3) 1.049.516 985.116 7

Provisões Matemáticas 837.083 788.208 6

(22)

A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1.638 2.716 (40)

1. Custeio da Gestão Administrativa 2.498 814 207

1.1. Receitas 2.498 814 207

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 1.297 - 100

Custeio Administrativo dos Investimentos 1.027 536 92

Resultado Positivo dos Investimentos 173 278 (38)

Outras Receitas 1 - 100 2. Despesas Administrativas (3.463) (1.892) 83 2.1. Administração Previdencial (2.490) (1.356) 84 Pessoal e Encargos (679) (462) 47 Treinamento/Congressos e Seminários (54) (23) 135 Viagens e Estadias (54) (74) (27) Serviços de Terceiros (1.085) (552) 97 Despesas Gerais (546) (243) 125 Depreciações e Amortizações (1) (1) -Contingências (70) - 100 Outras Despesas (1) (1)

-2.2. Administração dos Investimentos (973) (536) 82

Serviços de Terceiros (923) (497) 86

Despesas Gerais - (39) (100)

Contingências (50) - 100

3. Resultado Negativo dos Investimentos - -

-4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1 - 2 - 3) (965) (1.078) (10)

5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (965) (1.078) (10)

B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5) 673 1.638 (59)

(23)

Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) 1.049.516 985.116 7

1. Provisões Matemáticas 837.083 788.208 6

1.1. Benefícios Concedidos 737.632 705.406 5

Benefício Definido 737.632 705.406 5

1.2. Benefícios a Conceder 107.853 93.008 16

Benefício Definido 107.853 93.008 16

1.3. ( - ) Provisões Matemáticas a Constituir (8.402) (10.206) (18)

( - ) Serviço Passado (8.402) (10.206) (18)

( - ) Patrocinador(es) (8.402) (10.206) (18)

2. Equilíbrio Técnico 212.433 196.908 8

2.1. Resultados Realizados 212.433 196.908 8

Superávit Técnico Acumulado 212.433 196.908 8

Reserva de Contingência 211.371 196.908 7

Reserva para Revisão de Plano 1.062 - 100

(24)

NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL

A CAIXA DE PREVIDÊNCIA DOS FUNCIONÁRIOS DO BANCO BEG - PREBEG, Entidade constituída em 31 de outubro de 1973 e autorizada a funcionar pelo Ministério do Trabalho e Previdência Social (MTPS) em 24 de dezembro de 1984, tem por finalidade instituir, administrar e executar planos privados de concessão de benefícios previdenciários suplementares ou assemelhados aos da Previdência Social, tendo sempre por meta os empregados dos patrocinadores e respectivos dependentes inscritos no plano. Este plano está fechado ao ingresso de novos participantes.

As patrocinadoras decidiram oferecer aos funcionários admitidos a partir de 01 de agosto de 2002 plano na modalidade de contribuição definida (PGBL), administrado pela Itaú Vida e Previdência S.A..

A Entidade tem como objetivo principal a instituição e execução de planos de benefícios de caráter previdenciário, complementares ao regime geral de previdência social, na forma da legislação vigente, voltados aos empregados das patrocinadoras, pertencentes ao conglomerado Itaú Unibanco.

Os recursos necessários à consecução dos objetivos da Entidade provêm de contribuições das patrocinadoras e dos participantes, bem como dos rendimentos resultantes da aplicação desses recursos em investimentos, de acordo com normas estabelecidas pelas autoridades competentes.

O quadro de participantes na data base da avaliação atuarial em 31 de outubro apresenta a seguinte posição:

NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis estão apresentadas em atendimento às disposições legais dos órgãos normativos e reguladores das atividades das Entidades Fechadas de Previdência Complementar – EFPC’s, especificamente a Resolução CNPC nº 08, de 31 de outubro de 2011; Instrução Normativa MPS/SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009; Instrução SNPC nº 5, de 08 de setembro de 2011 e Resolução CFC nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010. Os saldos do exercício de 2010 foram ajustados para fins de comparabilidade com o exercício de 2011, conforme detalhado na Nota 14.

As demonstrações contábeis da Entidade são apresentadas na estrutura de gestão individualizada, e os registros contábeis em gestões (Previdencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações, formando um conjunto de informações que caracterizam as atividades destinadas à realização das funções da Entidade.

• Gestão Previdencial – Atividade de registro e de controle das contribuições, dos benefícios e dos institutos previstos

no art. 14 da Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001, bem como do resultado do plano de benefícios de natureza previdenciária;

• Gestão Administrativa – Atividade de registro e de controle inerentes à administração dos planos de benefícios; • Investimentos – Registro e controle referentes à aplicação dos recursos de cada plano de benefício.

Ativos Assistidos (1) Total

2011 2010 2011 2010 2011 2010

Participantes 537 548 1.401 1.402 1.938 1.950

Dependentes 807 860 1.056 1.079 1.863 1.939

Total 1.344 1.408 2.457 2.481 3.801 3.889

(1) Inclui pensionistas.

em 31 de dezembro de 2011 e 2010 • em milhares de Reais

(25)

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

NOTA 3 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As práticas contábeis adotadas estão resumidas em:

a) Ativo Realizável

• Gestão Previdencial – Compreende os valores e direitos relativos às contribuições de patrocinadores e participantes,

reconhecidas pelo regime de competência, observando-se o plano de custeio e as contribuições contratadas com a patrocinadora.

• Gestão Administrativa – Compreende os valores e direitos relativos ao custeio de despesas administrativas e outros

eventos administrativos.

• Investimentos – Os principais critérios de avaliação e de reconhecimento de receitas são: I. Títulos Públicos, Créditos Privados e Fundos de Investimentos

Estão registrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do Balanço e deduzidos, quando aplicável, das provisões para perdas, sendo classificados nas seguintes categorias:

a. Títulos para negociação – Quando adquiridos com o propósito de serem negociados, independentemente do prazo

a decorrer da data de aquisição, sendo avaliados pelo valor de mercado e seus efeitos reconhecidos na demonstração do resultado do exercício;

b. Títulos mantidos até o vencimento: quando a intenção da administração, e considerando a capacidade financeira da

Entidade, é manter os títulos em carteira até o vencimento, considerando prazos mínimos de vencimento e classificação de risco do título, sendo avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos.

As Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas da carteira são apropriadas em contas específicas direta-mente vinculadas à modalidade de aplicação.

II. Investimentos Imobiliários

Estão demonstrados ao custo de aquisição ou construção, ajustados a valor de mercado por reavaliações efetuadas no exercício de 2010, suportadas por laudos técnicos, como determina a Resolução CMN nº 3.792, de 24 de setembro de 2009 e a Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009. A depreciação é calculada pelo método linear, considerando o tempo de vida útil do imóvel.

III. Empréstimos

São corrigidos pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor – INPC, acrescido de juros de 12% a.a.

IV. Provisão para Perdas

Constituída considerando a avaliação de riscos de crédito em investimentos realizados em instituições sob regime especial ou consideradas de difícil realização, sendo considerada suficiente para cobrir perdas, conforme Nota 6.

Os Depósitos Judiciais, anteriormente registrados nas rubricas do Passivo – Exigível Contingencial, foram reclassificados nas respectivas gestões no Ativo Realizável, conforme Instrução SNPC nº 5, de 08 de setembro de 2011.

b) Ativo Permanente

É composto pelo ativo imobilizado, demonstrado ao custo de aquisição e depreciação, pelo método linear às taxas abaixo, tendo como contrapartida a conta de resultado do Plano de Gestão Administrativa – PGA.

c) Exigível Operacional

São demonstrados os valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos. São registradas as obrigações decorrentes de pagamento de benefícios aos participantes, prestação de serviços por terceiros, obrigações tributárias e provisões de folha de férias e respectivos encargos.

(26)

d) Exigível Contingencial

São decorrentes de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários, ex-participantes e órgãos públicos em ações cíveis, trabalhistas e fiscais. Essas contingências, coerentes com práticas conservadora adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor, e são classificados como:

• Prováveis: para os quais são constituídas provisões;

• Possíveis: somente são divulgados sem que sejam provisionados; e • Remotas: não requerem provisão e divulgação.

e) Plano de Gestão Administrativa – PGA

Os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa - PGA, que possui patrimônio próprio segregado dos planos de benefícios previdenciais.

O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas e reembolsos administrativos, deduzidas das despesas comuns e específicas da administração previdencial, e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo.

O saldo do Fundo Administrativo é segregado por plano de benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos aos patrocinadores, participantes e assistidos dos planos.

As receitas administrativas da entidade são debitadas aos Planos Previdenciais em conformidade com o plano de custeio vigente.

f) Registro das Adições, Deduções, Receitas, Despesas, Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas

As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Receitas e Despesas da Gestão Administrativa e as Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas do Fluxo de Investimento são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercícios.

As Rendas/Variações Positivas de dividendos, bonificações e juros sobre capital próprio recebidos em dinheiro,

decorrentes de investimentos em ações, são reconhecidas após a publicação da decisão da Assembleia Geral dos Acionistas das empresas investidas.

g) Imposto de Renda

Em 29 de dezembro de 2004 foi sancionada a Lei n° 11.053, que revogou a Medida Provisória n° 2.222, de 04 de setembro de 2001, e introduziu alterações no sistema de tributação dos planos de benefícios de caráter previdenciário. Conforme previsto no artigo 5° dessa Lei, a partir de 01 de janeiro de 2005, ficaram dispensados a retenção na fonte e o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das provisões, reservas técnicas e fundos de planos de benefícios de entidade de previdência complementar.

h) PIS e COFINS

São as contribuições calculadas às alíquotas de 0,65% para o PIS e 4% para a COFINS, sobre as receitas administrativas (receita bruta excluída, entre outros, dos rendimentos auferidos nas aplicações financeiras destinadas a pagamentos de benefícios de aposentadoria, pensão, pecúlio e de resgate).

A partir do 2º semestre de 2009, a entidade passou a depositar judicialmente os referidos tributos, conforme mandado de segurança impetrado contra a Receita Federal (Nota 5 e 9).

(27)

Relatório Anual 2011 | 11 NOTA 4 - CUSTEIO ADMINISTRATIVO

As despesas administrativas previdenciais da Entidade são custeadas exclusivamente com recursos do Fundo Administrativo, contabilizadas na Gestão Administrativa – Administração Previdencial, e as despesas administrativas de investimentos são custeadas diretamente pela rentabilidade dos Investimentos e registradas na Gestão Administrativa – Administração dos Investimentos.

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

Descrição 2011 2010 Gestão Previdencial 11.583 8.528 Contribuições a receber (1) 6.807 5.746 Outros Realizáveis 400 446 Depósito Judiciais/Recursais (2) 4.376 2.336 Gestão Administrativa 269 53 Responsabilidade de Empregados 15 21 Seguro (3) 6

-Depósito Judicial - PIS/COFINS (2) 153 32

Outros Realizáveis 95

-Total 11.852 8.581

NOTA 5 – ATIVO REALIZÁVEL

(1) Corresponde basicamente a provisão de valores a receber de participantes e patrocinadores, relativa a interrupção temporária de aposentadorias, decorrente da suspensão do benefício concedido pela Seguridade Social (INSS). (2) Os depósitos judiciais, anteriormente registrados nas rubricas do Passivo -

Exígivel Contigencial, foram reclassificados nas respectivas gestões no Ativo Realizável, conforme Instrução SNPC nº 5, de 08 de setembro de 2011. (3) Seguro responsabilidade por Gestão de Previdência Complementar.

NOTA 6 - INVESTIMENTOS

A Administração, através da Política de Investimentos que é revisada e aprovada anualmente pelo Conselho Deliberativo com horizonte de cinco anos, determina diretrizes para direcionamento da aplicação dos recursos garantidores das Provisões Matemáticas, bem como para classificação de Títulos e Valores Mobiliários.

Descrição 2011 2010

Títulos Públicos - 62.109

Créditos Privados e Depósitos - 102.654

Ações 755 864

Fundos de Investimentos 1.128.368 908.035 Investimentos Imobiliários 4.172 4.193

Empréstimos 5.060 4.700

( - ) Provisão para Perda (178) (138)

Total 1.138.177 1.082.417

(28)

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

b) Títulos e Valores Mobiliários

Os títulos e valores mobiliários são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos – CETIP, na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia – CBLC e no Itaú Unibanco.

Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários.

Valor(1)

PREBEG Valor a Mercado Categoria (2)

Custo Ajustes Total Para Até o

Contábil a Mercado Negociação Vencimento

Títulos Públicos - - - -

-Notas do Tesouro Nacional - - - -

-Créditos Privados e Depósitos - - - -

-Certificado de Depósito Bancário - - - -

-Debêntures - - - -

-Fundo de Investimento 1.128.368 72.861 1.201.229 425.834 702.534

Fundo de Investimento - Exclusivos 788.893 72.861 861.754 86.359 702.534

Letras Financeiras do Tesouro 2.551 - 2.551 2.551 -Letras do Tesouro Nacional 15.327 - 15.327 15.327 -Notas do Tesouro Nacional 771.015 72.861 843.876 68.481 702.534

Fundo de Investimento - Não Exclusivos 339.475 - 339.475 339.475

-Renda Fixa 245.356 - 245.356 245.356

-Renda Váriavel 94.119 - 94.119 94.119

-Títulos de Renda Variável 755 - 755 755

-Ações 755 - 755 755

(29)

Relatório Anual 2011 | 13 Valor(1)

PREBEG Vencimento Valor Contábil

Indeterminado De 1 ano Acima de 31/12/2011 31/12/2010 até 5 anos 5 anos

Títulos Públicos - - - - 62.109

Notas do Tesouro Nacional - - - - 62.109

Créditos Privados e Depósitos - - - - 102.655

Certificado de Depósito Bancário - - - - 100.373

Debêntures - - - - 2.282

Fundo de Investimento 339.475 17.878 771.015 1.128.368 908.034

Fundo de Investimento - Exclusivos - 17.878 771.015 788.893 631.624

Letras Financeiras do Tesouro - 2.551 - 2.551 5.897 Letras do Tesouro Nacional - 15.327 - 15.327 3.926 Notas do Tesouro Nacional - - 771.015 771.015 621.801

Fundo de Investimento - Não Exclusivos 339.475 - - 339.475 276.410

Renda Fixa 245.356 - - 245.356 161.649

Renda Váriavel 94.119 - - 94.119 114.761

Títulos de Renda Variável 755 - - 755 864

Ações 755 - - 755 864

Total (1) _340.230 _17.878 _771.015 _1.129.123 _1.073.662

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

(1) Os títulos classificados como "mantidos até o vencimento" estão avaliados pelo valor de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data de balanço e os classificados como "para negociação" estão avaliados pelo valor de mercado considerando preço médio de negociação no dia da apuração, valor líquido provável de realização obtido mediante adoção de técnica de precificação, levando em consideração, no mínimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crédito e o indexador. Os fundos de Investimentos são apresentados pelo valor das cotas do fundo na data do balanço.

Os investimentos em Ações (renda variável) estão avaliados pelo valor de mercado, assim entendido como a cotação média da ação em 30 de dezembro ou na data mais próxima, na bolsa de valores em que a ação tenha apresentado maior liquidez.

Incluí, além dos recursos do Plano de Benefícios, os ativos do PGA no montante total de R$ 931 (R$ 1.849 em 2010).

(2) Os títulos classificados na categoria "mantidos até o vencimento" correspondem a NTNCs no montante de R$ 199.993 (190.311 em 2010) com vencimento entre 2017 e 2031 e NTNBs no montante de R$ 502.541 (R$ 428.488 em 2010) com vencimento em 2030 e 2050. O valor de mercado destes títulos é de R$ 775.395 (R$ 687.044 em 2010). A entidade declara possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados nessa categoria.

As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica e sistematicamente avalia-dos de acordo com a Política de Investimentos.

Conforme estabelecido no artigo 6º da Resolução CGPC nº 04, de 30 de janeiro de 2002, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasição dos balanços anuais. Além disso, no caso de transferência da categoria "mantidos até o vencimento" para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorri-do após a data da classificação.

(30)

(1) Corresponde a provisão de valores a pagar relativos a interrupção temporária de aposentadorias, decorrentes da suspensão do benefício concedido pela Seguridade Social.

NOTA 7 - INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

Descrição 2011 2010 Aluguéis e Renda Uso Próprio (1) (2) - 343 Custo - 345 ( - ) Depreciação acumulada - (2) Locadas a Patrocinadores (1) 3.255 3.300 Custo 3.315 3.315 ( - ) Depreciação acumulada (60) (15) Locadas a Terceiros (1) (2) 339 34 Custo 345 -( - ) Depreciação acumulada (6) -Aluguéis a Receber - 34 Direito em Alienações 578 516 Total 4.172 4.193

(1) Reavaliação de Imóveis: De acordo com a legislação em vigor, foram procedidas reavaliações no meses de Maio e Novembro/2010, com base na norma NBRº 14.653 – Partes 1 e 2 da ABNT – Associação Brasileira de Normas Técnicas, cujo resultado foi de R$ 1.258.

(2) Reclassificação do Imóvel: da rubrica "Uso Próprio" para "Locadas à Terceiros".

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

Descrição 2011 2010 Imobilizado Bens Móveis Custo 156 146 ( - ) Depreciação (137) (133) Total 19 13

NOTA 8 - ATIVO PERMANENTE

Descrição 2011 2010

Gestão Previdencial 10.793 7.792

Benefícios Pendentes (1) 10.199 7.171 Retenções sobre folha benefícios 594 621

Gestão Administrativa 379 231

Despesas a Pagar 379 231

Investimentos 1 3

Empréstimos - Prestações e IOF 1 3

Total 11.173 8.026

(31)

(1) Refere-se basicamente a processos de participantes que ingressaram na justiça pleiteando revisão de benefício em função de equiparação salarial. A variação observada em 2011 refere-se ao estorno de R$ 15.000 em razão da revisão da base de processos, a qual teve como objetivo aprimorar o cálculo das provisões para ações trabalhistas, utilizando variáveis que permitam melhor gestão da carteira de processos.

(2) Refere-se basicamente a processos relativos a Expurgo Inflacionário.

(3) Corresponde a ação que discute judicialmente a tributação do PIS/COFINS sobre as receitas decorrentes do custeio das atividades de administração e execução de planos de benefícios, cuja probabilidade de perda foi considerada "possível" por nossos assessores legais.

(4) Apesar de ter sido declarada imune do pagamento de tributos por decisão judicial, em 2001 e 2002, a PREBEG provisionou a obrigação legal relativa ao imposto de renda sobre ganhos de capital auferidos nas aplicações em títulos de Renda Fixa e Variável, abrangendo os exercícios anteriores, tendo em vista orientação da Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC. A probabilidade de perda foi considerada como possível por nossos assessores jurídicos.

Descrição 2011 2010

Gestão Previdencial 18.049 28.458

Processos de Ações Trabalhistas (1) 9.751 20.860 Processos de Ações Cíveis (2) 8.298 7.598

Gestão Administrativa 167 35

PIS/COFINS (3) 167 35

Investimentos 70.548 67.731

Imposto de Renda (4) 70.548 67.731

Total 88.764 96.224

NOTA 10 - EXIGÍVEL CONTINGENCIAL

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

NOTA 11 - PROVISÕES MATEMÁTICAS

a) As provisões matemáticas foram calculadas por atuários, cujos pareceres evidenciam o cumprimento às normas de

atuária pertinentes, considerando-se as características peculiares do Estatuto e dos Regulamentos dos planos de benefícios e incluem os compromissos correspondentes aos participantes que já adquiriram direitos, os quais podem ou não ter sido requerido, e o direito aos participantes que ainda não os adquiriram.

I. Provisões de benefícios concedidos – Correspondem ao valor atual dos benefícios do plano com os compromissos

futuros da Entidade para com os participantes ou beneficiários que já estão em gozo de benefícios de prestação continuada, aposentadorias e pensões, líquido do valor atual das contribuições futuras dos participantes assistidos e das patrocinadoras, correspondentes a estes.

II. Provisões de benefícios a conceder – Correspondem a diferença entre o valor atual das obrigações futuras da

Entidade e o valor atual das contribuições futuras dos participantes e das patrocinadoras.

III. Provisões matemáticas a constituir – Representa o valor do contrato de amortização de contribuição suplementar

(32)

b) Premissas e Hipóteses Atuariais

Os cálculos das provisões matemáticas consideraram as seguintes premissas e hipóteses atuariais e econômicas:

Descrição 2011/2010

Taxa Real Anual de Juros 5,50% Projeção Crescimento Real de Salários (1) _1,50% Índice de Crescimento de Benefício INPC Tábua de Mortalidade Geral (1) _{AT - 2000} Tábua de Mortalidade de Inválidos (1) _{AT - 2000} Tábua de Entrada em Invalidez Light - Forte Projeção de Crescimento Real do Beneficio do INSS/Plano 0% Fator de Capacidade dos Benefícios e dos Salários 0,98

Rotatividade (2) _{Experiência Itaú 2008/2010} Método Atuarial Agregado

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

(1) Segregadas por sexo. As tábuas de mortalidades adotadas correspondem àquelas divulgadas pelo SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondente ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação à respectiva tábua básica.

(2) Na avaliação atuarial de 31/12/2011 procedeu-se alteração da premissa Rotatividade de "Experiência Itaú 2003/2004" para "Experiência Itaú 2008/2010", cujo efeito foi redução nas provisões matemáticas no montante de R$ 4.746.

c) Evolução

Descrição Saldos em 31/12/2010 Constituição Líquida Saldos em 31/12/2011

Benefícios Concedidos 705.406 32.226 737.632

Benefícios a Conceder 93.008 14.845 107.853

( - ) Provisão Matemática a Constituir (*) (10.206) 1.804 (8.402)

Total 788.208 48.875 837.083

(*) Corresponde ao saldo do “Contrato de Ratificação da Assunção da Obrigação de Amortização da Contribuição Suplementar do Plano Prebeg”, firmado em 11/03/2002 junto ao patrocinador Itaú Unibanco S.A., decorrente da paridade entre a contribuição do patrocinador e a contribuição do participante, determinada pela Emenda Constitucional nº 20/1998, no montante de R$ 15.000, a ser amortizado em 180 meses, a partir de Dezembro/2000.

O saldo devedor é atualizado considerando as hipóteses de juros, com capitalização mensal, e correção monetária utilizados na avaliação atuarial do plano.

A evolução do saldo do contrato foi a seguinte:

Descrição 2011 2010

Saldo no início do exercício (10.206) (11.940)

Benefícios a Conceder 2.888 3.109

( - ) Provisão Matemática a Constituir (*) (1.084) (1.375)

(33)

Descrição 2011 2010

Reserva de Contingência 211.371 196.908

Superávit Técnico Acumulado 196.908 174.898

Superávit/(Déficit) do Exercício 15.525 (2.611)

(Constituição)/Reversão Reserva para Revisão de Plano (1) (1.062) 24.621

Reserva para Revisão do Plano (2) _1.062 _-

Total 212.433 196.908

(1) Em 2010, foi revertido Reserva para Revisão do Plano de 2009 em função basicamente do efeito da alteração da Taxa Real Anual de Juros (2) Em 2011, nos termos do Art. 20 da Lei Complementar 109/2001, o resultado superavitário foi destinado à constituição de Reserva de

Contingência para garantia de benefícios até o limite de 25% das Provisões Matemáticas e o excedente à Reserva para Revisão do Plano.

NOTA 12 - EQUILÍBRIO TÉCNICO

NOTA 13 - FUNDOS

a) Fundos Administrativos – Constituído com base na diferença das receitas de contribuição em relação às despesas

administrativas, acrescidas da rentabilidade obtida sobre o resultado dos investimentos no mês, proporcional à sua participação.

b) Fundos dos Investimentos – Constituído para garantia dos contratos de empréstimos a participantes que vierem a

falecer.

Descrição Saldos em Remuneração Constituição Saldos em

31/12/2010 /(Reversão) 31/12/2011

Fundos Administrativos 1.638 174 (1.139) 673

Fundos dos Investimentos 302 20 (72) 250

Total 1.940 194 (1.211) 923

(34)

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

Descrição Saldo em 2010 Reclassificação Saldos Reclassificados

Ativo Realizável (Nota 5) 1.088.630 2.651 1.091.281 Gestão Previdencial 6.192 2.336 8.528 Gestão Administrativa 21 32 53 Investimentos 1.082.417 283 1.082.700 Passivo

Exigível Contingencial (Nota 10) 93.573 2.651 96.224

Gestão Previdencial 26.122 2.336 28.458 Provisão 28.458 - 28.458 ( - ) Depósito Judicial (2.336) 2.336 -Gestão Administrativa - 35 35 Provisão - 35 35 Investimentos 67.451 280 67.731 Provisão 67.766 (35) 67.731 ( - ) Depósito Judicial (315) 315

-NOTA 14 - RECLASSIFICAÇÃO PARA FINS DE COMPARABILIDADE

Em atenção a Instrução SNPC nº 5, de 08 de setembro de 2011, e visando permitir a comparabilidade no Balanço Patrimonial, foram efetuadas as seguintes reclassificações dos saldos em 31/12/2010, referente aos Depósitos Judiciais.

Descrição 2011 2010

Ativo / (Passivo)

Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas 8.299 10.144

Contrato de Amortização de Déficit (Nota 11) 8.402 10.206 Taxa de Administração da Carteira (103) (62)

Receitas / (Despesas)

Receitas (Despesas) (674) (471)

Receita com Aluguéis 392 149

Taxa de Administração da Carteira (852) (427) Taxa de Gestão Previdencial (214) (193)

NOTA 15 - PARTES RELACIONADAS

As operações de partes relacionadas com o Itaú Unibanco S/A e Previtec Previdência e Tecnologia Ltda. caracterizam-se basicamente por:

(35)

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

NOTA 16 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES

a) Obrigações do Fundo Nacional de Desenvolvimento – OFND

Através do Decreto-Lei 2383 de 1987, as Entidades de Previdência Complementar patrocinadas por empresas públicas foram obrigadas a adquirir, em montante a 30% de suas reservas técnicas, OFND’s que previam juros de 6% ao ano e atualização pela variação das Obrigações do Tesouro Nacional – OTN’s, as quais foram extintas quando da entrada em vigor do Plano Verão em 1989.

Na ocasião, atos normativos emanados pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES e Secretaria da Fazenda determinaram que as OFND’s não utilizassem o Índice de Preços ao Consumidor – IPC e sim o Bônus do Tesouro Nacional – BTN para atualização monetária, bem como não poderiam ser utilizadas no Programa Nacional de Desestatização.

A PREBEG, através de ação coletiva promovida pela Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar – ABRAPP, impetrou medida judicial contra a União Federal, BNDES e Fundo Nacional de Desenvolvimento Social, reivindicando a reposição ocasionada pela troca do indexador compreendendo o período de Abril/1990 à Fevereiro/1991.

Em 24/09/2008 o processo foi julgado procedente no que diz respeito ao direito à correção das OFND’s pelo IPC, no período de Abril/1990 à Fevereiro/1991 e não pelo BTN, cujo montante atualizado em 30/06/2011 equivale a R$ 8.750.

Tendo em vista que a decisão poderá ser impugnada e a documentação suporte para registro contábil restringe-se a laudo técnico elaborado por empresa de consultoria contratada pela ABRAPP, o qual aponta o valor devido à entidade, os administradores decidiram por não reconhecer o montante no balanço de 31/12/2010 e manter o mesmo procedimento para o Balanço de 31/12/2011.

b) A PREBEG, apesar de possuir reduzido grau de risco em função de não concentração física de seus ativos, tem como

política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros (incêndio e roubo, conforme o caso).

Sergio Guillinet Fajerman Reginaldo José Camilo

Diretor Presidente Contador – CRC nº 1SP114.497/O-9

CPF 018.518.957-10 CPF 859.338.648-20

(36)

Cumpre-nos declarar que, depois de reavaliarmos as Provisões Matemáticas do Plano de Benefícios administrado por essa Entidade, observados critérios aceitos internacionalmente, conforme demonstrado a seguir, e de examinarmos o Balanço e o Demonstrativo de Resultados correspondentes, levantados em 31/12/2011 verificamos terem sido atendidas todas as exigências pertinentes aos aspectos atuariais:

Observamos, ainda, que:

Base de dados

Os dados dos participantes e assistidos, posicionados em 31/10/2011, cuja responsabilidade sobre a

veracidade e completitude das informações prestadas é inteiramente da Entidade, patrocinadores e de seus representantes legais, foram analisados e criticados pela Entidade, tendo sido considerados aceitáveis para a realização da avaliação atuarial.

O total de participantes ativos e autopatrocinados do plano é igual a 520, sendo 275 do sexo masculino e 245 do feminino. A idade média desses participantes é igual a 47,38 anos e o tempo médio de serviço faltante para aposentadoria normal, ponderado pelo valor estimado do benefício de aposentadoria, igual a 8,16 anos.

O total de participantes assistidos, inclusive aqueles com benefício suspenso, é de 1.187. Quanto aos participantes em período de aguardo de benefício, correspondem a 17 e os grupos familiares recebendo benefício por pensão a 214.

Considerando a tábua de

mortalidade geral adotada na avaliação atuarial, apuramos que os participantes assistidos apresentam uma expectativa média de vida, ponderada pelo valor do benefício, de 21,08 anos.

Valores em R$ 1,00

Benefícios Concedidos 737.632.215,56

Contribuição Definida 0,00 Saldo de Contas dos Assistidos 0,00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 737.632.215,56 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 564.574.260,27 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos 173.057.955,29

Benefícios a Conceder 107.852.810,13

Contribuição Definida 0,00 Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 0,00 Saldo de Contas – Parcela Participantes 0,00 Benefício Definido estruturado em Regime de

Capitalização Programado 96.646.067,70 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 120.016.048,16 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores -11.665.290,01 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes -11.704.690,45 Benefício Definido Estruturado em Regime de

Capitalização Não Programado 11.206.742,43 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 13.916.644,24 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores -1.352.666,53 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes -1.357.235,28 Benefício Definido Estruturado em Reg. de

Repart. de Capitais de Cobertura 0,00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Repartição Simples 0,00

Provisões Matemáticas a Constituir -8.402.177,61

Serviço Passado -8.402.177,61 Patrocinador(es) -8.402.177,61 Participantes 0,00 Déficit Equacionado 0,00 Patrocinador(es) 0,00 Participantes 0,00 Assistidos 0,00

Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00

Patrocinador(es) 0,00

Participantes 0,00

Assistidos 0,00

Total das Provisões Matemáticas 837.082.848,08

Fundo Previdencial 0,00

Reversão de saldo por exigência Regulamentar 0,00

Revisão de Plano 0,00

Outros – Previsto em Nota Técnica Atuarial 0,00