Demonstrações financeiras
Algar Agro ABC Indústria e
Comércio S.A. - ABC INCO
Consolidado e Individual
31 de dezembro de 2014
Algar Agro - ABC Indústria e Comércio S.A. - ABC INCO
Demonstrações Financeiras
31 de dezembro de 2014
Índice
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras ... 1
Demonstrações financeiras Balanços patrimoniais ... 3
Demonstração dos resultados... 5
Demonstração dos resultados abrangentes ... 6
Demonstração das mutações do patrimônio líquido ... 7
Demonstração dos fluxos de caixa ... 8
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Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Aos
Acionistas, Conselheiros e Administradores da
ABC Indústria e Comércio S.A. - ABC INCO
Uberlândia - MG
Introdução
Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da ABC Indústria e Comércio S.A. – ABC INCO (“Companhia”), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras
A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os
procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para
planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma
auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis individuais e consolidadas acima referidas
apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da ABC Indústria e Comércio S.A. – ABC INCO em 31 de dezembro de 2014, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International
Accounting Standards Board (IASB).
Outros assuntos
Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior
Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, apresentados para fins de comparação, foram auditados por outros auditores independentes, que emitiram relatório de auditoria, sem modificações, datado de 14 de fevereiro de 2014.
Belo Horizonte, 13 de fevereiro 2015. ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6-F-MG
Flávio de Aquino Machado Contador CRC-1MG065899/O-2
Wagner dos Santos Júnior Contador CRC-1SP216386/O-1
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Balanços patrimoniais
31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais)
Consolidado Individual
Notas 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 4 144.845 102.196 142.670 101.162
Aplicações financeiras 13.444 16.440 13.444 16.440
Contas a receber 5 52.973 49.841 47.537 48.388
Estoques 6 485.603 541.430 493.033 540.428
Ativos biológicos 17.774 13.667 - -
Tributos a recuperar 7 130.192 57.771 129.063 56.482
Imposto de renda e contribuição social a
compensar 8a 1.652 14.062 1.652 14.062
Adiantamento a terceiros 24.781 80.600 22.130 79.141
Derivativos de moedas 12 29.625 2.360 29.625 2.360
Outros créditos 8.559 4.116 8.686 4.314
Total do ativo circulante 909.448 882.483 887.840 862.777
Não circulante
Adiantamento fornecedor de soja 6 26.087 14.985 26.087 14.985
Tributos a recuperar 7 7.925 6.358 7.916 5.675
Imposto de renda e contribuição social
diferidos 8a 31.769 - 31.769 20.790
Depósitos judiciais 14 8.464 6.852 7.313 6.414
Títulos a receber e outros creditos 15 42.332 11.412 42.755 11.835
116.577 39.607 115.840 59.699 Investimentos 9 27 27 152.367 155.914 Ativos biológicos 12.266 10.790 5.609 4.039 Imobilizado 10 585.416 511.678 391.880 320.375 Intangível 13.102 12.558 12.630 11.859
Total do ativo não circulante 727.388 574.660 678.326 551.885
Consolidado Individual
Notas 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Passivo e patrimônio líquido
Circulante
Empréstimos e financiamentos 11 676.064 645.549 667.303 645.135
Fornecedores 79.522 62.101 74.531 58.893
Impostos, taxas e contribuições a pagar 8b 2.156 2.438 1.730 2.035
Salários, provisões e encargos sociais 13 8.676 8.124 7.409 7.453
Dividendos e juros sobre capital próprio a
pagar - 4.305 - 4.305
Adiantamento de clientes 7.508 53.247 7.417 52.553
Derivativos de moedas 12 21.001 51.427 21.001 51.427
Outras obrigações 3.340 3.157 3.289 1.980
Total do passivo circulante 798.267 830.348 782.680 823.781
Não circulante
Empréstimos e financiamentos 11 509.530 203.924 508.009 202.745
Impostos, taxas e contribuições a pagar - 2.862 - 2.862
Impostos de renda e contribuição social
diferidos 8b 53.206 34.239 - -
Provisões 14 3.974 3.166 3.622 2.765
Outras obrigações 919 10.814 915 10.719
Total do passivo não circulante 567.629 255.005 512.546 219.091
Patrimônio líquido 16
Capital social 155.685 155.685 155.685 155.685
Adiantamento para futuro aumento de
capital 491 - 491 -
Reservas de lucros 16.126 16.220 16.126 16.220
Reserva de incentivos fiscais 47.520 47.520 47.520 47.520
Ajuste de avaliação patrimonial 148.567 148.967 148.567 148.967
Dividendos adicionais propostos - 3.398 - 3.398
Prejuizos acumulados (97.449) - (97.449) -
Total do patrimônio líquido 270.940 371.790 270.940 371.790
Total do passivo e do patrimônio líquido 1.636.836 1.457.143 1.566.166 1.414.662
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Demonstração dos resultados
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais)
Consolidado Individual
Nota 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Receita líquida de vendas de produtos e mercadorias 18 1.875.497 1.760.386 1.847.802 1.739.629
Custos dos produtos e mercadorias 19 (1.663.460) (1.424.123) (1.637.492) (1.411.365)
Lucro bruto 212.037 336.263 210.310 328.264
Receita (despesas) operacionais:
Despesas com vendas 20 (117.582) (104.150) (117.745) (103.967)
Despesas gerais e administrativas 21 (53.617) (45.921) (48.323) (42.112)
Outras despesas operacionais, líquidas (3.331) (3.069) (1.228) 774
Equivalência patrimonial 9 - - (4.038) (120)
(174.530) (153.140) (171.334) (145.425)
Resultado operacional antes das receitas e despesas financeiras 37.507 183.123 38.976 182.839
Receitas financeiras 22 676.863 451.303 676.288 451.195
Despesas financeiras 22 (825.020) (657.029) (824.092) (656.576)
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social (110.650) (22.603) (108.828) (22.542)
Contribuição social 8c 3.389 10.776 2.906 10.760
Imposto de renda 8c 9.412 29.955 8.073 29.910
Resultado líquido do exercício (97.849) 18.128 (97.849) 18.128
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Demonstração dos resultados abrangentes
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais)
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Resultado líquido do exercício (97.849) 18.128 (97.849) 18.128
Outros resultados abrangentes - - - -
Resultado abrangente total (97.849) 18.128 (97.849) 18.128
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Demonstração das mutações de patrimônio liquido 31 de dezembro de 2014 e 2013
(Em milhares de reais)
Consolidado e Individual Reservas de lucros Capital social Adiantamennto para futuro aumento de capital Reserva de retenção de lucros Reserva legal Reserva de incentivos fiscais Ajuste de avaliação patrimonial Dividendos adicionais propostos Prejuízos acumulados Total Saldos em 01 de janeiro de 2013 153.249 - 44.904 7.682 - 149.696 734 - 356.265
Realização de ajuste de custo atribuído - - - (729) - 729 -
Integralização de capital 2.436 - - - 2.436
Resultado liquido do exercício - - - 18.128 18.128
Constituição de reserva legal - - - 906 - - - (906) -
Constituição de reserva de incentivos fiscais - - (29.569) - 47.520 - - (17.951) -
Dividendos propostos - - (4.305) - - - (4.305)
Dividendos adicionais propostos - - (3.398) - - - 3.398 - -
Dividendos adicionais aprovados - - - (734) - (734)
Saldos em 31 de dezembro de 2013 155.685 - 7.632 8.588 47.520 148.967 3.398 - 371.790
Realização de ajuste de custo atribuído - - - - - (400) - 400 -
Adiantamento para futuro aumento de
capital - 491 - - - - - - 491
Resultado liquido do exercício - - - - - - - (97.849) (97.849)
Dividendos adicionais propostos - - - - - - (3.398) - (3.398)
Outros - - (94) - - - - - (94)
Saldos em 31 de dezembro de 2014 155.685 491 7.538 8.588 47.520 148.567 - (97.449) 270.940
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Demonstração dos fluxos de caixa
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais)
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Resultado antes do IR/CS (110.650) (22.603) (108.828) (22.542)
Ajustes para conciliar o resultado do caixa nas atividades operacionais
Depreciação e amortização 15.583 13.754 14.147 12.128
Resultado da equivalência patrimonial - - 4.038 120
Resultado na venda de ativos 383 2.678 227 290
Resultado na venda de ativos biológicos 1.064 - - -
Resultado com derivativos (21.845) 2.486 (21.845) 2.486
Atualização do estoque de commodities 98.969 47.705 98.969 47.705
Encargos financeiros e variações cambiais 218.370 138.735 217.848 138.658
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (702) 710 (538) 509
Valor justo dos ativos biológicos (774) (3.727) - -
Provisão para valor recuperável de estoques 3.107 - 3.107 -
Constituição de provisões para contingências, líquidas 808 1.018 857 375
Ajustes p/ conciliar o resultado ao caixa gerados pelas atividades
operacionais 204.313 180.756 207.982 179.729
Variações nos ativos e passivos:
Redução (aumento) em contas a receber (2.430) 27.091 1.389 27.052
Aumento em estoques (115.355) (4.711) (123.787) (4.454)
Redução (aumento) em ativos biológicos circulantes (3.333) 2.074 - -
Aumento em tributos a recuperar (61.578) (52.949) (62.412) (53.245)
Aumento em depósitos judiciais (1.612) (427) (899) (412)
Redução (aumento) em outros ativos 20.456 (68.176) 21.719 (68.597)
Aumento em fornecedores 17.421 15.083 15.638 13.912
Aumento (redução) em salários, provisões e encargos 552 1.250 (44) 1.713
Aumento (redução) em obrigações fiscais (3.144) (1.185) (3.167) 137
Aumento (redução) em adiantamento de clientes (45.739) 25.586 (45.136) 25.627
Aumento (redução) de derivativos de moedas (35.846) 20.855 (35.846) 20.855
Aumento (redução) em outros passivos (9.712) 9.977 (8.495) 10.709
Pagamento de provisões - (1.138) - (818)
Caixa e equivalentes de caixa líquidos gerados (aplicados) nas
operações (36.007) 154.086 (33.058) 152.208
Fluxo de caixa das atividades de investimentos:
Aquisição ativos biológicos (2.744) (6.042) (1.569) (4.039)
Aquisição ativo imobilizado e intangível (94.992) (57.840) (91.964) (53.313)
Venda ativo imobilizado e intangível 4.947 3.566 5.313 1.039
Pagamentos/recebimentos de mútuos ativo - 2.171 - -
Redução de aplicação financeira 2.995 2.141 2.995 2.141
Caixa e equivalente de caixa líquidos aplicados nas atividades de
investimentos (89.794) (56.004) (85.225) (54.172)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos:
Captações de empréstimos, financiamentos e leasing 1.072.497 1.026.695 1.063.898 1.025.930
Pagamento principal de empréstimos, financiamentos e leasing (809.713) (1.299.992) (809.355) (1.299.580)
Pagamento dos juros de empréstimos, financiamentos e leasing (87.028) (69.664) (86.955) (69.585)
Pagamentos/recebimentos de mútuos passivos - 1.073 - 1.073
Integralização/restituição de capital - 6.328 - 2.436
Adiantamento para futuro aumento de capital 491 (2.232) - (2.232)
Pagamentos de impostos parcelados - (3.215) - (3.215)
Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio (7.797) (6.463) (7.797) (2.570)
Caixa e equivalente de caixa líquidos gerados (aplicados) nas
atividades de financiamentos 168.450 (347.470) 159.791 (347.743)
Aumento (redução) no saldo de caixa e equivalentes de caixa 42.649 (249.388) 41.508 (249.707)
1. Contexto operacional
a. A Companhia
A ABC Indústria e Comércio S.A. – ABC INCO (“Algar Agro” ou “Companhia”), pertencente ao Grupo Algar é uma companhia brasileira de capital fechado que atua no mercado de soja desde 1978. Está domiciliada no Brasil, com sede à avenida José Andraus Gassani nº 2.464, Distrito Industrial, na cidade de Uberlândia, Estado de Minas Gerais. As
demonstrações financeiras consolidadas e individuais da Companhia relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 abrangem a Companhia e sua controlada ABC Agricultura e Pecuária S.A. (“Algar Farming” – anteriormente denominada ABC A&P).
A Companhia é controlada pela Algar Agroalimentar S.A. Empreendimentos e Participações (“Algar Agroalimentar”) que é a holding operacional do segmento de
agronegócios do Grupo Algar. A holding do Grupo Algar é a Algar S.A. Empreendimentos e Participações (“Algar S.A.”).
2. Bases de preparação
a. Declaração de conformidade (com relação às normas IFRS e às normas do CPC) As demonstrações financeiras consolidadas da Companhia foram elaboradas tomando como base os padrões internacionais de contabilidade (“IFRS”) emitidos pelo International Accounting Standards Board (“IASB”) e interpretações emitidas pelo International Financial Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”), implantados no Brasil através do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”) e suas interpretações técnicas (“ICPC”) e orientações (“OCPC”), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”).
As demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as disposições da legislação societária, previstas na Lei nº 6.404/76 com alterações da Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09, e os pronunciamentos contábeis, interpretações e orientações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”). Até 31 de dezembro de 2013, essas práticas diferiam do IFRS, aplicável às demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação de investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo método de equivalência patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo.
2. Bases de preparação--Continuação
Com a emissão do pronunciamento IAS 27 (Separate Financial Statements) revisado pelo IASB em 2014, as demonstrações separadas de acordo com as IFRS passaram a permitir o uso do método da equivalência patrimonial para avaliação do investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto. Em dezembro de 2014, a CVM emitiu a Deliberação nº 733/2014, que aprovou o Documento de Revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 07 referente aos Pronunciamentos CPC 18, CPC 35 e CPC 37 emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis, recepcionando a citada revisão do IAS 27, e permitindo sua adoção a partir dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2014. Dessa forma, as demonstrações financeiras individuais da controladora passaram a estar em conformidade com as IFRS a partir desse exercício.
a. Base de mensuração
As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas considerando o custo histórico com exceção dos seguintes itens materiais reconhecidos nos balanços patrimoniais:
Os instrumentos financeiros derivativos mensurados pelo valor justo por meio do resultado;
Os instrumentos financeiros não-derivativos mensurados pelo valor justo por meio do resultado; e
Os ativos biológicos mensurados pelo valor justo deduzidos das despesas com vendas. b. Moeda funcional e moeda de apresentação
As demonstrações financeiras individuais e consolidadas estão apresentadas em Real (R$), que é a moeda funcional e de apresentação da Companhia e sua controlada. c. Uso de estimativas e julgamentos
A preparação das demonstrações financeiras consolidadas e individuais de acordo com as normas brasileiras de contabilidade, IFRS e os pronunciamentos técnicos emitidos pelo CPC exige que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas.
Estimativas e premissas são revistas de uma maneira contínua. Revisões com relação a estimativas contábeis são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados.
As informações sobre julgamentos críticos referentes às políticas contábeis adotadas que apresentam efeitos sobre os valores reconhecidos nas demonstrações financeiras
2. Bases de preparação--Continuação
c. Uso de estimativas e julgamentos--Continuação Nota Explicativa 6 – Estoques
Nota Explicativa 14 – Provisões e depósitos judiciais Nota Explicativa 24 – Instrumentos financeiros
A liquidação das transações envolvendo as estimativas apresentadas nas notas explicativas anteriores poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a possíveis imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. Adicionalmente, a liquidação das transações das seguintes contas também poderão apresentar resultados diferentes dos estimados:
Nota Explicativa 8 – Imposto de renda e contribuição social Nota Explicativa 10 – Imobilizado
3. Sumário das principais políticas contábeis
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas abaixo. Essas políticas foram adotadas de maneira uniforme em todos os exercícios apresentados, exceto quando de outra forma indicado.
Bases de consolidação
As demonstrações financeiras consolidadas incluem as operações da Companhia e da controlada Algar Farming. Nas demonstrações financeiras individuais da Companhia as informações financeiras da controlada são reconhecidas através do método de equivalência patrimonial.
A controlada no exterior Inco Grain é uma extensão dos negócios no Brasil e, por isso, seus ativos, passivos, receitas e despesas foram consolidados com as demonstrações financeiras da controladora. A data base das demonstrações financeiras da controlada incluída na
consolidação é coincidente com a da controladora e as práticas contábeis foram aplicadas de forma uniforme nas Companhias consolidadas.
Os procedimentos de consolidação utilizados pela companhia são os previstos no CPC 36 (R3) – Demonstrações consolidadas.
3. Sumário das principais políticas contábeis--Continuação
Transações em moeda estrangeiraTransações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas que não realizadas na moeda funcional, são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e
passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio da data de apresentação. Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos na demonstração de resultados. Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas das transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado.
Controlada no exterior - A controlada INCO GRAIN localizada nas Ilhas Virgens Britânicas não possui autonomia ou corpo gerencial próprio, e por isso, é considerada como uma extensão das atividades da controladora. Seus ativos, passivos, receitas e despesas, em 31 de dezembro de 2014 e 2013 foram reconhecidos diretamente nas demonstrações financeiras da Companhia, na moeda funcional da controladora (Real).
Os ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional (Real) usando-se a taxa de câmbio (Ptax), vigente na data das
demonstrações financeiras, sendo em 31 de dezembro de 2014: US$ 1,00 = R$ 2,6562 e 31 de dezembro de 2013: US$ 1,00 = R$ 2,3426
Instrumentos financeiros i. Ativos financeiros
Ativos financeiros são classificados, no reconhecimento inicial, a valor justo por meio do resultado, empréstimos e recebíveis, investimentos mantidos até o vencimento, ativos financeiros disponíveis para venda, ou derivativos classificados como instrumentos de
hedge eficazes, conforme a situação. Todos os ativos financeiros são reconhecidos a valor
justo por meio do resultado acrescidos dos custos de transação que são atribuíveis para sua aquisição. Podem existir ativos financeiros avaliados pelo seu custo de aquisição. Sua mensuração subsequente, depende de sua classificação, como segue:
ii. Ativos financeiros registrados pelo valor justo por meio do resultado
Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado são medidos pelo valor justo e suas flutuações são reconhecidas no resultado do exercício.
iii. Ativos financeiros mantidos até o vencimento
São os ativos financeiros com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos dos quais a Companhia e sua controlada têm a intenção e a capacidade de manter até a data de liquidação. Os investimentos mantidos até o vencimento são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis. Após seu reconhecimento inicial, esses investimentos são mensurados pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável.
3. Sumário das principais políticas contábeis--Continuação
Instrumentos financeiros--Continuaçãoiv. Empréstimos e recebíveis
Empréstimos e recebíveis são ativos financeiros com pagamentos fixos ou calculáveis que não são cotados no mercado ativo. Tais ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os empréstimos e recebíveis são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável.
v. Passivos financeiros
A Companhia e sua controlada reconhecem títulos de dívida emitidos e passivos subordinados inicialmente na data em que são originados. Todos os outros passivos financeiros (incluindo aqueles designados pelo valor justo registrado no resultado) são reconhecidos inicialmente na data de negociação na qual a Companhia se torna uma parte das disposições contratuais do instrumento. A Companhia e sua controlada baixam um passivo financeiro quando tem suas obrigações contratuais retirada, cancelada ou vencida. São reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de
transações atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos.
A Companhia e sua controlada posssui os seguintes passivos financeiros não derivativos: empréstimos e financiamentos, fornecedores, adiantamentos de clientes e outras contas a pagar.
vi. Instrumentos financeiros derivativos
A Companhia e sua controlada detêm instrumentos financeiros derivativos para proteger riscos relativos a moedas estrangeiras, de taxa de juros e preço dos estoques de
commodities.
Os derivativos são reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo. Custos de transação atribuíveis são reconhecidos no resultado quando incorridos. Posteriormente ao
reconhecimento inicial, os derivativos são mensurados pelo valor justo e as alterações são reconhecidas no resultado.
vii. Valor de mercado dos instrumentos financeiros
O valor de mercado dos instrumentos financeiros ativamente negociados em mercados organizados é determinado com base em valores cotados na data de fechamento do balanço. Na inexistência de mercado ativo, seu valor é determinado por meio de técnicas de avaliação que incluem o uso de negociações mais recentes entre partes independentes ou não, referência ao valor de instrumentos financeiros similares, análise dos fluxos de caixa descontados ou outros modelos de avaliação, que podem considerar premissas não observáveis.
A Companhia não adota metodologia de contabilidade de cobertura (hedge accounting), permitida e regulamentada através dos pronunciamentos técnicos CPC 38, 39 e 40.
3. Sumário das principais políticas contábeis--Continuação
Demais ativos e passivos circulantes e não circulantesi.
EstoquesA Companhia e sua controlada avaliam seus estoques de soja em grãos pelo valor justo, apurado de acordo com a técnica conhecida como paridade exportação, considerando o prêmio no mercado interno e os custos de venda, as commodities soja, farelo de soja e óleo bruto de soja são avaliados ao valor realizável líquido. Para mitigar os riscos de preços causados pelas oscilações do mercado, a Companhia e sua controlada dispõem de uma política de uso de operações com futuros e opções para minimizar a exposição líquida de estoque de commodities. As alterações nos valores justos desses estoques são
reconhecidas mensalmente no resultado financeiro. Essas commodities possuem liquidez e preços cotados em mercado ativo. Os valores justos são mensurados com base em preços referenciados na Bolsa de Mercadorias de Chicago (CBOT). Adicionalmente aos preços referenciados em CBOT considera-se a diferença de preço pago para o mercado onde os ativos estão localizados (mercado local), este diferencial é denominado basis. Os adiantamentos concedidos a fornecedores de soja são realizados com base em contratos firmados com os produtores rurais onde são estabelecidas as condições de comercialização da soja. As modalidades operadas pela Companhia compreendem: a) Compras antecipadas onde são estabelecidos os preços, as quantidades e a data para entrega da soja; b) Adiantamentos com preço a fixar, nos quais são estabelecidos os encargos contratuais, a quantidade a ser comercializada e as condições futuras do prazo para fixação e da entrega da soja.
Os adiantamentos concedidos são atualizados pela variação cambial (quando aplicável) e monetária até a data do balanço, conforme disposições contratuais, líquidos de provisão para redução ao valor recuperável.
Ganhos e/ou perdas líquidos não realizados nos contratos de compras e vendas a termo, contratos de futuros e opções de commodities, representam os valores justos desses instrumentos financeiros e são classificados no balanço da Companhia, sendo os seus efeitos registrados como resultado financeiro.
Os demais estoques são avaliados com base no custo histórico de aquisição ou produção, acrescidos dos gastos relativos a transportes, armazenagem e tributos não recuperáveis. Os valores desses estoques contabilizados não excedem os valores de mercado.
i.
ProvisõesUma provisão é reconhecida no balanço patrimonial quando a Companhia e sua controlada possuem uma obrigação legal ou construtiva como resultado de um evento passado, e seja provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.
ii.
Receitas e despesas financeirasAs receitas financeiras compreendem juros e variação cambial sobre investimentos realizados pela Companhia e sua controlada (incluindo aplicações financeiras e
3. Sumário das principais políticas contábeis--Continuação
Demais ativos e passivos circulantes e não circulantes--Continuação iii. Receitas e despesas financeiras--ContinuaçãoAs despesas financeiras compreendem despesas com juros e variação cambial de
empréstimos e financiamentos, atualizações monetárias de tributos parcelados, alterações no valor justo de ativos financeiros ao valor justo através do resultado, perdas por ajuste ao valor recuperável de ativos financeiros (“impairment”) e perdas em instrumentos financeiros derivativos que são reconhecidos no resultado do exercício. Custos de empréstimos que não são diretamente atribuíveis a aquisição, construção ou produção de um ativo
qualificável, são reconhecidos no resultado do exercício, de acordo com o regime de competência.
Determinação do valor justo
Diversas políticas e divulgações contábeis da Companhia exigem a determinação do valor justo, tanto para os ativos e passivos financeiros como para os não financeiros. Os valores justos têm sido apurados para propósitos de mensuração e/ou divulgação baseados nos métodos abaixo. Quando aplicável, as informações adicionais sobre as premissas utilizadas na apuração dos valores justos são divulgadas nas notas específicas àquele ativo ou passivo.
i. Swaps de taxas de juros
Os valores justos de contratos de swaps de taxas de juros são baseados nas cotações de corretoras. Essas cotações são testadas quanto à razoabilidade através do desconto de fluxos de caixa futuros estimados baseando-se nas condições e vencimento de cada contrato e utilizando-se taxas de juros de mercado para um instrumento semelhante apurado na data de mensuração. Os valores justos refletem o risco de crédito do instrumento e incluem ajustes para considerar o risco de crédito da Companhia e sua controlada e contraparte quando apropriado.
ii. Outros passivos financeiros não derivativos
Os valores justos são calculados com base nos valores presente do principal e dos fluxos de caixa futuros, descontados pela taxa de mercado dos juros apurados na data de apresentação das demonstrações financeiras. Quanto ao componente passivo dos instrumentos conversíveis de dívida, a taxa de juros de mercado é apurada por referência a passivos semelhantes que não apresentam uma opção de conversão. Para
arrendamentos financeiros, a taxa de juros é apurada por referência a contratos de arrendamento semelhantes.
3. Sumário das principais políticas contábeis--Continuação
Determinação do valor justo--Continuaçãoiii. Contrato a termo
Os contratos a termo não são negociados em mercados organizados, consequentemente, seus valores justos são determinados mediante o uso de técnicas de avaliação. A
Companhia e sua controlada utilizam seu julgamento para escolher diversos métodos e definir premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado existentes na data do balanço e o histórico de transações realizadas.
Quaisquer alterações nas premissas utilizadas para os cálculos envolvendo os valores justos dos contratos a termo poderiam afetar significativamente a posição patrimonial e financeira da Companhia e sua controlada.
Subvenções governamentais
São reconhecidas quando houver razoável certeza de que o benefício será recebido e que todas as correspondentes condições serão satisfeitas. Quando se refere a um item de
despesa, é reconhecida como receita ao longo do período do benefício, de forma sistemática em relação aos custos cujo benefício objetiva compensar.
Novas normas e interpretações emitidas ainda não em vigor
Os novos pronunciamentos emitidos ou aplicados pela primeira vez até 31 de dezembro de 2014 não trouxeram efeitos às demonstrações financeiras da Companhia e sua controlada. Para as novas normas emitidas e que não entraram em vigor até 31 de dezembro de 2014, a Companhia e sua controlada não esperam impactos materiais em suas demonstrações financeiras advindos desses pronunciamentos.
4. Caixa e equivalentes de caixa
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Caixa e bancos 16.964 23.153 16.239 22.292
Aplicações de liquidez imediata 127.881 53.142 126.431 52.969
Numerários disponíveis no exterior - 403 - 403
Numerários disponíveis em corretoras (hedge
estoques) - 25.498 - 25.498
144.845 102.196 142.670 101.162
As aplicações financeiras referem-se a certificados de depósito bancário, remunerados a taxas que variam de 98% a 101,7% do Certificado de Depósito Interbancário (“CDI”). A exposição da Companhia e sua controlada a riscos de taxas de juros e câmbio e uma análise de sensibilidade para ativos e passivos financeiros estão divulgados na Nota Explicativa 23.
5. Contas a receber
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Valores faturados 63.739 61.309 57.853 59.242
Provisão para redução ao valor recuperável (10.766) (11.468) (10.316) (10.854)
52.973 49.841 47.537 48.388
a. A composição por idade dos valores a receber é apresentada a seguir:
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
A vencer 48.85 46.355 45.471 44.979
Vencidos até 30 dias 2.081 3.465 2.066 3.386
Vencidos entre 31 e 60 dias 628 223 15 199
Vencidos entre 61 e 90 dias 1.538 78 92 65
Vencidos entre 91 e 120 dias 37 66 23 55
Vencidos há mais de 120 dias 10.590 11.122 10.186 10.558
63.739 61.309 57.853 59.242
b. A movimentação da provisão para redução ao valor recuperável é apresentada a seguir:
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Saldo Inicial (11.468) (9.719) (10.854) (9.632)
Constituição de provisão no exercício 702 (710) 538 (835)
Baixas - (1.039) - (387)
Saldo Final (10.766) (11.468) (10.316) (10.854)
A exposição da Companhia e sua controlada a riscos de crédito e perdas por redução ao valor recuperável, relacionadas a contas a receber de clientes estão divulgadas na Nota Explicativa 23.
6. Estoques
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Circulante Matéria-prima e insumos 145.594 90.742 138.992 78.934 Almoxarifado e outros 8.807 6.360 8.627 5.558 Produtos em elaboração 25.050 33.792 25.050 33.788 Produtos acabados 8.021 14.979 5.242 7.892Estoque para revenda 569 726 569 726
Adiantamento fornecedores de soja 282.777 277.450 299.204 295.358
Valor justo dos estoques de commodities 22.646 122.135 23.210 122.926
493.464 546.184 500.894 545.182
Provisão para redução ao valor recuperável (7.861) (4.754) (7.861) (4.754)
Total 485.603 541.430 493.033 540.428
Não circulante
Adiantamento fornecedor de soja 26.087 14.985 26.087 14.985
Total 26.087 14.985 26.087 14.985
A atualização dos estoques de soja, óleo degomado e farelo de soja (commodities) ao valor justo foi de R$5.538 equivalente a 145 mil toneladas em 31 de dezembro de 2014 (R$26.816 equivalente a 115 mil toneladas em 31 de dezembro de 2013) e o contrato a termo de soja foi de R$12.518 equivalente a 234 mil toneladas em 31 de dezembro de 2014 (R$90.110
equivalente a 1.029 mil toneladas em 31 de dezembro de 2013), reconhecidos no resultado no grupo de receitas (despesas) financeiras.
A Companhia possui instrumentos financeiros derivativos como forma de proteção de estoques (hedge), conforme descrito na Nota Explicativa 23.
A Companhia possui em 31 de dezembro de 2014 o montante de R$355.960 referente ao volume estimado de 391.395 mil ton de estoque de soja e cédula de crédito rural (CPR) dado em garantia para um empréstimos sindicalizado tomado no início de 2014 (PPE) - (R$351.203 equivalente a 342.180 mil ton em 31 de dezembro de 2013).
7. Tributos a recuperar
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Ativo circulante ICMS 6.542 6.311 5.995 5.635 IPI - 148 - 148 COFINS (a) 81.122 35.858 81.032 35.703 PIS (a) 17.435 7.844 17.357 7.751 IRRF a compensar 2.620 1.454 2.587 1.455 IRPJ e CSLL 21.658 4.741 21.631 4.709 Outros 815 1.415 461 1.081 Total 130.192 57.771 129.063 56.482Ativo não circulante
ICMS - ativo imobilizado 7.925 6.358 7.916 5.675
Total 7.925 6.358 7.916 5.675
(a) Os valores correspondem aos créditos de PIS e COFINS referente à aquisição de matérias- primas (soja), ordinários (insumos). A partir de 10 de outubro de 2013, a Lei nº 12.865, possibilita o pedido de ressarcimentos dos créditos de PIS e COFINS decorrentes das venda no mercado interno e externo dos produtos: óleo degomado, óleo refinado e farelo de soja (NCM 2304 e 1507). Esta possibilidade foi regulamentada com a publicação da IN 1.425.
8. Imposto de renda e contribuição social
a. Imposto de renda e contribuição social a compensar
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Antecipação de imposto de renda e
contribuição social 1.652 14.062 1.652 14.062
1.652 14.062 1.652 14.062
b. Imposto de renda e contribuição social diferidos b.1 Ativo
O imposto de renda (“IRPJ”) e a contribuição social (“CSLL”) diferidos apresentam a seguinte natureza: Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Ativo Imposto de renda Prejuízos fiscais 57.549 53.724 54.562 52.378
IRPJ diferido - provisões e outras 13.457 3.777 12.064 3.555
IRPJ s/ transações com derivativos - 11.236 - 10.049
71.006 68.737 66.626 65.982 Contribuição social Base negativa 22.895 19.341 21.820 18.856 CSLL diferida - provisões e Outras 2.667 1.359 2.166 1.280 CSLL s/ transações com derivativos - 2.038 - 3.617 25.562 22.738 23.986 23.753
8. Imposto de renda e contribuição social--Continuação
b. Imposto de renda e contribuição social diferidos--Continuação b.2 Passivo
Adicionalmente, a Companhia registrou passivos de IRPJ e CSLL diferidos, que apresentam a seguinte natureza:
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Passivo
Imposto de renda
IRPJ s/ exclusões temporárias 5.671 5.551 - -
IRPJ s/ transações com derivativos 17.950 - 17.951 -
IRPJ diferido - 26.128 - 26.128
IRPJ diferido - lei 11638 6.699 5.800 6.658 5.778
IRPJ s/ custo atribuído ativos 56.276 56.427 18.658 18.790
86.596 93.906 43.267 50.696 Contribuição social
CSLL s/ exclusões temporárias 2.050 - - -
CSLL s/ transações com derivativos 6.462 - 6.462 -
CSLL diferida - 9.406 - 9.406
CSLL diferido - lei 11638 2.412 2.088 2.397 2.080
CSLL s/ custo atribuído ativos 20.484 20.314 6.717 6.764
31.408 31.808 15.576 18.250
Total do passivo não circulante 118.004 125.714 58.843 68.946
IRPJ e CSLL diferidos ativo 31.769 - 31.769 20.790
IRPJ e CSLL diferidos passivo 53.206 34.239 - -
Em 31 de dezembro de 2014, a controlada Algar Farming possui o saldo de R$53.206 correspondente ao imposto de renda e contribuição social diferidos passivo sobre custo atribuído, o qual a realização ocorrerá em período distinto ao da controladora. c. Resultados dos exercícios
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Contribuição social: 3.389 10.776 2.906 10.750
Imposto de renda: 9.412 29.955 8.073 29.910
12.801 40.731 10.979 40.670
O demonstrativo da apuração da despesa de imposto de renda e contribuição social registrada no resultado está demonstrada abaixo:
Demonstrativo da apuração de IR e CS
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Resultado antes da contribuição social e do
imposto de renda (110.650) (22.603) (108.828) (22.542)
Resultado de equivalência patrimonial - - 4.038 120
Resultado após a exclusão da equivalência
patrimonial (110.650) (22.603) (104.790) (22.422)
Imposto de renda e contribuição social pela
alíquota fiscal nominal, combinada de 34% 37.621 7.685 35.629 7.623
Adições e exclusões permanentes 11.363 735 11.529 736
Outros (*) (36.183) 32.311 (36.179) 32.311
Imposto de renda e contribuição social diferidos
reconhecidos no resultado do exercício 12.801 40.731 10.979 40.670
(*)Basicamente constituído sobre operações de instrumentos financeiros.
8. Imposto de renda e contribuição social--Continuação
d. Lei 12.973/2014 (anteriormente denominada “MP 627”)
Em maio de 2014, a Medida Provisória (MP 627) foi convertida na Lei nº 12.973, com alterações em alguns dispositivos, inclusive no que se refere ao tratamento dos dividendos, dos juros sobre o capital próprio e da avaliação de investimentos pelo valor de patrimônio líquido. Diferentemente do que previa a Medida Provisória, a Lei nº 12.973 estabeleceu a não incidência tributária de forma incondicional para os lucros e dividendos calculados com base nos resultados apurados entre 1º de janeiro de 2008 e 31 de dezembro de 2013. A Companhia elaborou estudos sobre os efeitos que poderiam advir da aplicação das disposições da Lei nº 12.973 e concluiu que não há efeitos significativos nas suas
demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014 e demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2013 e decidiu que não irá optar pela antecipação dos efeitos desta Lei para o ano calendário de 2014.
9. Investimentos
a. Mutação dos investimentos:
Consolidado Individual Saldos em 01 de janeiro de 2013 27 152.142 Dividendos - 3.892 Equivalência patrimonial - (120) Saldos em 31 de dezembro de 2013 27 155.914
Adiantamento para futuro aumento de capital - 491
Equivalência patrimonial - (4.038)
Saldos em 31 de dezembro de 2014 27 152.367
b. -Informações sobre a controlada Algar Farming, com base nas demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013:
Capital social Patrimônio líquido Receita líquida Resultado do exercício 31/12/2014 31/12/2013 31/12//2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Algar Farming 40.976 40.976 152.341 155.888 43.373 32.710 (4.038) (120)
Ativo Passivo
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
9. Investimentos--Continuação
Algar Farming
2014 2013
Quantidade de ações ou quotas possuídas:
Ações ON 5.900 5.900
Ações PN 2.254 2.254
Percentual de participação direta da controladora:
No capital social 100% 100%
No capital votante 100% 100%
Conforme mencionado na Nota Explicativa 3, os ativos, passivos, receitas e despesas da Inco Grain são registrados diretamente nas demonstrações financeiras da Companhia. O resultado do exercício é um prejuízo de R$2.516 - (Lucro de R$4.570 em dezembro de 2013).
10. Imobilizado
Consolidado
Custo Depreciação Saldo
31/12/2013 Adições Baixas Transferências 31/12/2014 31/12/2013 Adições Baixas Transferências 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014
Edifícios e benfeitorias 155.906 102 (211) 3.829 159.626 (26.578) (3.033) 211 43 (29.357) 129.338 130.269
Equipamentos e meios de transmissão 1.117 7 (50) 18 1.092 (494) (83) 48 (6) (535) 623 557
Equipamentos de energia e climatização 19.411 - (15) 1.190 20.586 (4.695) (1.201) 15 (31) (5.912) 14.716 14.674
Maquinas e Equipamentos 124.399 92 (1.218) 29.786 153.059 (43.813) (5.481) 1.006 (60) (48.348) 80.586 104.711 Infraestrutura 4.921 - (302) 75 4.694 (1.456) (133) 294 (24) (1.319) 3.465 3.375 Veículos 12.724 101 (7.819) 1.674 6.680 (2.619) (1.154) 2.122 - (1.651) 10.105 5.029 Tratores 6.606 - (1.043) 524 6.087 (2.984) (328) 958 84 (2.270) 3.622 3.817 Móveis e utensílios 1.952 8 (139) 482 2.303 (675) (165) 99 (6) (747) 1.277 1.556 Equipamentos de processamento de dados e outros 2.021 20 (64) 213 2.190 (741) (503) 38 - (1.206) 1.280 984 329.057 330 (10.861) 37.791 356.317 (84.055) (12.081) 4.791 - (91.345) 245.002 264.972 Terrenos 235.078 120 - 252 235.450 - - - - - 235.078 235.450 Outros imobilizados 820 - - - 820 - - - - - 820 820
Obras em andamento e outros 30.778 90.699 740 (38.043) 84.174 - - - - - 30.778 84.174
595.733 91.149 (10.121) - 676.761 (84.055) (12.081) 4.791 - (91.345) 511.678 585.416
Individual
Custo Depreciação Saldo
31/12/2013 Adições Baixas Transferências 31/12/2014 31/12/2013 Adições Baixas Transferências 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014
Edifícios e benfeitorias 140.456 - - 3.899 144.355 (22.588) (2.781) - - (25.369) 117.868 118.986
Equipamentos e meios de transmissão 1.069 - (1) 14 1.082 (445) (83) 2 (5) (531) 624 551
Equipamentos de energia e climatização 19.245 - (9) 1.156 20.392 (4.661) (1.185) 9 (14) (5.851) 14.584 14.541
Maquinas e Equipamentos 120.151 - (184) 29.665 149.632 (42.232) (5.335) 175 19 (47.373) 77.919 102.259 Veículos 11.419 - (7.323) 1.308 5.404 (2.054) (948) 1.814 - (1.188) 9.365 4.216 Tratores 2.250 - - 649 2.899 (620) (132) - - (752) 1.630 2.147 Móveis e utensílios 1.719 - (22) 472 2.169 (535) (156) 22 - (669) 1.184 1.500 Equipamentos de processamento de dados e outros 1.986 - (62) 202 2.126 (719) (491) 39 - (1.171) 1.267 955 298.295 - (7.601) 37.365 328.059 (73.854) (11.111) 2.061 - (82.904) 224.441 245.155 Terrenos 65.612 120 - 252 65.984 - - - - - 65.612 65.984 Outros imobilizados 764 - - - 764 - - - - - 764 764
Obras em andamento e outros 29.558 88.036 - (37.617) 79.977 - - - - - 29.558 79.977
10. Imobilizado--Continuação
a. Obras em andamento
Transferências em função da finalização do Projeto Refinaria (planta de refino e envase em Porto Franco). As adições referem-se a reforma do prédio administrativo, melhoria na estrutura do carregamento de farelo, projeto biomassas e demais
projetos estratégicos e operacionais da Companhia e sua controlada. Como a
Companhia tomou emprestados recursos específicos para obter um ativo qualificável particular, os custos dos empréstimos e financiamentos são diretamente atribuíveis ao ativo qualificável que podem ser identificados prontamente.
No exercício de 2014 a Companhia capitalizou custos de empréstimos em itens qualificáveis do ativo imobilizado no valor de R$7.327 (R$2.031 em 2013). As taxas de capitalização dos empréstimos estão compreendidas a taxa média de 12,79% em relação ao total de juros do período.
b. Bens dados em garantias
A Companhia possui em 31 de dezembro de 2014 o montante de R$124.880 referente aos seguintes bens dados em garantias: Fazenda Canadá, Fazenda Lapa do Lobo, Fazenda Bela vista, Fazenda Santa Maria, equipamentos de extração da fábrica de Uberlândia-MG, equipamentos da refinaria da fábrica de Porto Franco – MA.
11. Empréstimos e Financiamentos
Esta nota explicativa fornece informações sobre os termos contratuais dos empréstimos e financiamentos, que são mensurados pelo custo amortizado. Para mais informações sobre a exposição da Companhia e sua controlada a risco de taxa de juros, moeda estrangeira, liquidez e valor do fluxo de caixa, vide Nota Explicativa 23.
Consolidado Individual
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Empréstimos:
Em moeda estrangeira 501.760 131.039 501.760 131.039
Em moeda nacional 83.614 183.233 83.614 183.233
Adiantamento para contrato de câmbio 148.058 161.667 148.058 161.667
Financiamento em moeda nacional:
BNB 71.725 87.878 71.725 87.878
BNDES 42.930 25.994 32.647 24.401
Nota de crédito industrial e exportação 330.916 251.925 330.917 251.925
Cédula de crédito bancário 5.928 6.735 5.928 6.735
Arrendamento mercantil 663 1.002 663 1.002
1.185.594 849.473 1.175.312 847.880
Passivo circulante 676.064 645.549 667.303 645.135
11. Empréstimos e Financiamentos--Continuação
Os financiamentos de longo prazo referem-se às linhas de créditos tomadas junto BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), BNB (Banco do Nordeste do Brasil), Banco da Amazônia e Banco do Brasil destinadas ao financiamento dos projetos estratégicos e operacionais da Companhia e sua controlada.
A variação das captações de giro no exercício foi destinada ao financiamento da safra de 2014. Os contratos de financiamentos em moeda estrangeira e moeda nacional da Companhia e sua controlada estão indexados de acordo com o quadro a seguir:
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 CDI 414.530 435.158 414.530 435.158 TJLP - 183 - - Dólar 649.818 292.706 649.818 292.706 Pré-fixados 121.246 121.426 110.964 120.016 1.185.594 849.473 1.175.312 847.880
As taxas anuais de juros sobre os empréstimos e financiamentos em 31 de dezembro de 2014 são demonstradas a seguir:
Consolidado Individual Juros 31/12/2014 Juros 31/12/2014 De 0% a 3% 211.641 De 0% a 3% 210.940 De 3,01% a 8% 472.988 De 3,01% a 8% 471.893 De 8,01% a 10% 77.951 De 8,01% a 10% 77.951 De 10,01% a 14% 423.014 De 10,01% a 14% 414.528 1.185.594 1.175.312
Os empréstimos e financiamentos não circulantes apresentam os seguintes prazos de vencimento, em 31 de dezembro de 2014: Consolidado Individual 2016 318.240 317.964 2017 139.024 138.725 2018 35.220 34.963 2019 em diante 17.046 16.357 509.530 508.009
Cláusulas contratuais (covenants)
A Companhia possui contratos de empréstimos e financiamentos que contém cláusulas restritivas (“covenants”) que estabelecem índices financeiros anuais (dezembro do ano corrente).
Em 31 de dezembro de 2013, R$175.000 de empréstimos foram reclassificados para o passivo circulante (consolidado e individual), em decorrência do não atingimento de índice estabelecido em contrato. Em fevereiro de 2014, a Companhia obteve waiver da instituição financeira e voltou a classificar esses valores no passivo não circulante. Em 31 de dezembro de 2014 a Companhia negociou “Covenants” em função de índices financeiros não alcançados. Com a obtenção de “waiver” das instituições financeiras, não foi necessária nenhuma reclassificação de valores para o passivo circulante.
12. Derivativos de moedas
Consolidado e Individual 31/12/2014 31/12/2013 Ativo NDF (bancos) 29.625 2.360 29.625 2.360 Passivo NDF (bancos) 20.138 - Swap - 51.427 Hedge CBOT 863 - 21.001 51.427Derivativos de moedas, líquidos 8.624 (49.067)
A Companhia e sua controlada utilizam de instrumentos financeiros derivativos, tais como NDFs e Swap de moeda e taxa de juros para cobrir eventuais posições descobertas e sujeitas a efeitos de flutuações cambiais e de juros. As operações de derivativos não tem desembolsos iniciais, sendo devidas apenas nos respectivos vencimentos.
No exercício de 2014, a Companhia revisou suas estratégias financeiras, liquidou as posições de Swap e passou a operar somente com NDFs.
13. Salários, provisões e encargos sociais
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Salários e ordenados 1.837 1.438 1.642 1.305 Encargos sociais 728 826 686 789 Férias e encargos 3.293 2.753 3.032 2.518 Gratificações 2.313 2.654 1.555 2.449
Outras obrigações trabalhistas 505 453 494 392
14. Provisões e depósitos judiciais
ProvisõesConsolidado Individual
31/12/2013 Adições Baixas 31/12/2014 31/12/2013 Adições Baixas 31/12/2014
Trabalhistas 1.475 708 (215) 1.968 1.089 699 (172) 1.616 Tributárias 380 364 (17) 727 379 362 (17) 724 Cíveis e outras 1.311 8 (40) 1.279 1.297 8 (23) 1.282 Total 3.166 1.080 (272) 3.974 2.765 1.069 (212) 3.622 Depósitos judiciais Consolidado Individual
31/12/2013 Adições Baixas 31/12/2014 31/12/2013 Adições Baixas 31/12/2014
Trabalhistas 2.176 559 (1.895) 840 1.742 144 (1.048) 838
Tributárias 938 2.877 (287) 3.528 934 1.727 (282) 2.379
Cíveis e outras 3.738 358 - 4.096 3.738 358 - 4.096
14. Provisões e depósitos judiciais--Continuação
A Companhia e sua controlada aderiram à reabertura do parcelamento de tributos federias concedido pela Lei 11.941/09, optando pelo pagamento a vista dos processos contingenciais classificados como risco provável. Em dezembro de 2013 o valor pago pela controladora foi de R$819 e no consolidado foi de R$1.138.
A Companhia e sua controlada estão se defendendo de diversas demandas judiciais de caráter fiscal, cível e trabalhista. Os consultores jurídicos externos e internos da
Companhia e sua controlada efetuaram levantamento, avaliação e quantificação de diversas ações cujos processos não preveem expectativa de êxito para a Companhia e sua controlada, considerados, portanto, como perdas prováveis, sendo registradas provisões de acordo com estas expectativas.
Processos cíveis
O valor registrado como provisões na rubrica de processos cíveis trata-se basicamente de ações no âmbito judicial referente à descontinuidade de contratos de armazenagem junto a prestadores de serviço. A variação ocorrida no ano se refere a conclusões de processos judiciais movidos nesta esfera.
Contingências não provisionadas
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 ICMS 1.740 497 1.740 497 Tributos federais 1.365 1.365 1.365 1.365 Outros 3.618 3.824 1.695 1.958 6.723 5.686 4.800 3.820
Os principais processos da Companhia e de sua controlada, com grau de risco
considerado pelos seus assessores jurídicos como possível, são os relacionados acima, para os quais não há provisão contábil.
15. Títulos a receber e outros créditos
Consolidado Individual 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013 Titulos a receber 1.334 500 834 - Arrendamento Mercantil 28.110 - 29.033 923 Depósitos Caução - 10.912 - 10.912
Outros créditos não circulantes (*) 12.888 - 12.888 -
42.332 11.412 42.755 11.835
(*) Adiantamento entre partes relacionadas, conforme abertura Nota Explicativa 17.
16. Patrimônio líquido
a. Capital social
Em 31 de dezembro de 2014 e 2013, o capital social da Companhia inteiramente subscrito e integralizado é de R$155.685, e está representado por 20.118.262 ações, divididas em 18.866.021 ações ordinárias e 1.252.241 ações preferenciais, todas
16. Patrimônio líquido--Continuação
b. Reserva de incentivos fiscais
Os valores apropriados a título de crédito presumido de ICMS do estabelecimento industrial de Porto Franco (MA) são decorrentes de implantação da planta de processamento de soja, em 2007, possuindo todas as características de subvenção para investimento, conforme recentes decisões decorrentes de julgamentos de recursos fiscais favoráveis aos Contribuintes, afastando a incidência de Imposto de Renda e Contribuição Social.
A reserva de incentivos fiscais, referente à subvenção para investimento foi
constituída com reserva de retenção de lucros, correspondente ao período de 2010 a 2012, no valor de R$29.569. A diferença de R$17.951 foi constituída com lucro acumulado no exercício.
O valor de R$47.616, referente ao complemento da Reserva de Incentivos Fiscais será constituído com a geração de lucro futuro, conforme prevê a legislação contábil e fiscal.
17. Transações com partes relacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2014, assim como as transações que influenciaram o resultado do exercício, relativas a operações da Companhia, sua controlada e empresas do Grupo Algar são:
Individual - 31/12/2014 Algar S.A. Synos
Algar Telecom
Algar Tecnologia
Space
Empreendimentos Fresh to Go ABC Norte Outros Total
Ativo circulante
Créditos com partes relacionadas
(a) - - - 13.440 - - 13.440
- - - 13.440 - - 13.440
Ativo não circulante
Créditos com partes relacionadas
(a) - - - 12.888 834 - 14.222 - - - 12.888 834 - 14.222 Passivo circulante Fornecedores (b) 659 95 36 39 59 - - 110 998 659 95 36 39 59 - - 110 998 Consolidado - 31/12/2014 Algar S.A. Synos Algar Telecom
Algar Tecnologia
Space
Empreendimentos Fresh to Go ABC Norte Outros Total
Ativo circulante
Créditos com partes relacionadas
(a) - - - - 13.440 - - 13.440
- - - - 13.440 - - 13.440
Ativo não circulante
Créditos com partes relacionadas
(a) - - - - 12.888 - 1.334 - 14.222
- - - - 12.888 1.334 - 14.222
Passivo circulante
Fornecedores (b) 659.102 36 39 61 - - - 25 922
17. Transações com partes relacionadas--Continuação
Consolidado - 31/12/2014 Individual - 31/12/2014 Receita operacional bruta Custos das mercadorias vendidas e dos serviços prestados Despesas com vendas Despesas gerais e adminis- trativas Receta operacional bruta Custos das mercadorias vendidas e dos serviços prestados Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas (c) (d) (e) (f) (c) (d) (e) (f) Algar S/A 99 - - (3) 99 - - (2) Algar Telecom - (1) - (374) - (1) - (374) Algar Segurança - (471) (5) (76) - (466) (5) (76) Synos - - - (1.311) - - - (1.211) Space Empreendimentos - - - (830) - - - (778) Unialgar - - (2) (737) - - (2) (695) Space Vigilância - (574) (5) - - (215) (5) - Algar tech - - - (281) - - - (281) Algar Aviation - - - (126) - - - (88) Outros - (14) (10) (145) - (11) (10) (123) 99 (1.060) (22) (3.883) 99 (693) (22) (3.628)(a) Créditos decorrentes de adiantamentos;
(b) Débitos referente pagamentos prestação de serviços; (c) Receita referente a serviços prestados;
(d) Custo das mercadorias e produtos vendidos referente a serviço de segurança e tecnologia;
(e) Despesas com vendas decorrentes de prestação de serviços de telecomunicação, tecnologia, propaganda e publicidades e outros contratados e (f) Despesas administrativas com prestação de serviços de telecomunicação, tecnologia e outros contratados
