Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Relatório Anual do Agente Fiduciário
2007
2
a
Emissão de Debêntures em 2 Séries
ITAUSEG PARTICIPAÇÕES S.A.
Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2008
Senhores Debenturistas
ITAUSEG PARTICIPAÇÕES S.A.
Comissão de Valores Mobiliários
Banco Itaú BBA S.A.
CETIP
CBLC
Na qualidade de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures da
ITAUSEG
PARTICIPAÇÕES S.A.
apresentamos a V.S.as. o relatório anual sobre a referida
emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 28,
de 23 de novembro de 1983 e na Escritura de Emissão .
Este relatório foi elaborado com base nas Demonstrações Financeiras Padronizadas – DFP
relativas a 31/12/2007, demais informações fornecidas pela Emissora e controles
internos deste Agente Fiduciário.
Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na
sede da companhia Emissora; na Pavarini DTVM e na Comissão de Valores Mobiliários.
A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também
disponível em nosso website www.pavarini.com.br.
Atenciosamente,
Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Agente Fiduciário
Emissora
Denominação social
ITAUSEG PARTICIPAÇÕES S.A.
Endereço da sede
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n.º 100,
Torre Conceição, 7º andar, São Paulo, SP
CNPJ/MF
07.256.507/0001-50
Diretor de relações com
investidores
Rodolfo Henrique Fischer
Tel 11-5029-3780 Fax 11-5029-2189
rhf-drinvest@itau.com.br
Atividade
Emp. Adm. Part. - Seguradoras e Corretoras
Situação
Operacional
Controle acionário
Privado nacional
Auditor independente
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes
Características da Emissão
Registro da Oferta Pública
CVM
1a Série: CVM/SRE/DEB/2007/038 em
19/10/2007
2a Série: CVM/SRE/DEB/2007/039 em
19/10/2007
Registro da Oferta Pública ANBID
Sim
Códigos BOVESPAFIX
SND
ISIN
ITSP-D21 / -
ITSP12 / ITSP22
BRITSPDBS018 / BRITSPDBS026
Coordenador Líder
ITAU BBA
Banco Escriturador / Mandatário
O banco mandatário da Emissão será o Banco
Itaú S.A., instituição financeira com sede na
Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n.º 100 –
Torre Itaúsa, inscrita no CNPJ/MF sob n.º
60.701.190/0001-04. O agente escriturador da
Emissão será a Itaú Corretora de Valores S.A.,
instituição financeira com sede na Cidade de São
Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Hugo
Título
Debêntures Simples
Deliberação
Reunião do Conselho de Administração da Emissora,
realizada em 17 de setembro de 2007
Destinação dos recursos
Os recursos captados por meio da integralização das
Debêntures serão destinados para o pagamento
parcial do valor principal, juros, tributos e/ou
quaisquer outras despesas relacionadas à 1ª emissão
de debêntures da Emissora (“1ª Emissão”), conforme
o sucesso da Oferta. Caso haja a colocação de
eventual
Lote
Suplementar
e/ou
Quantidade
Adicional, os recursos captados serão suficientes e
destinados para o pagamento integral do saldo do
valor principal, juros, tributos e/ou quaisquer outras
despesas relacionadas à 1ª Emissão. A 1ª Emissão
contemplou um valor total de R$ 1.500.000.000,00
(hum bilhão e quinhentos milhões de reais) e foi
realizada com prazo de vencimento de 2 anos
contados da sua data de emissão, qual seja 1º de
novembro
de
2005,
sendo
sujeita
a
juros
remuneratórios, a partir da data de emissão,
calculados
sobre
o
valor
nominal
unitário,
equivalentes a 101,75% da Taxa DI. Os recursos
captados por meio da 1ª Emissão foram destinados
para a aquisição de 92.073.121 ações ordinárias de
emissão da Itaú Seguros S.A., detidas, à época, pelo
Banco Itaú S.A. Na hipótese (i) da não integralização
da totalidade das Debêntures, ou (ii) de não exercício
da opção de Lote Suplementar e Quantidade
Adicional, ou (iii) dos recursos adicionais captados
por meio da integralização de Debêntures objeto de
Lote Suplementar e/ou Quantidade Adicional não
serem suficientes para o pagamento integral do saldo
do valor principal, juros, tributos e/ou quaisquer
outras despesas relacionadas à 1ª Emissão, a
Emissora pagará (a) integralmente o valor principal,
juros, tributos e/ou quaisquer outras despesas
relacionadas à 1ª Emissão, ou (b) o saldo do valor
principal, juros, tributos e/ou quaisquer outras
despesas relacionadas à 1ª Emissão, mediante a
captação de recursos no mercado financeiro ou de
capitais.
Emissão / séries
Segunda / Duas
Valor Total
Valor 1a Série
Valor 2a Série
R$ 2.025.000.000,00
R$ 1.013.850.000,00
R$ 1.011.150.000,00
Valor nominal
1ª Série:R$ 10.000,00
2ª Série:R$ 10.000,00
Quantidade
Total: 202.500
1ª Série: 101.385
2ª Série: 101.115
Espécie
Subordinada
Emissão da 1a e 2a Séries
Vencimento da 1a Série
Vencimento da 2a Série
01/10/2007
01/10/2010
01/10/2012
Datas de Repactuação
As Debêntures não serão objeto de repactuação.
Subscrição e Integralização
As Debêntures serão subscritas pelo seu Valor
Nominal
Unitário
acrescido
da
Remuneração,
calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão
até
a
data
de
sua
efetiva
subscrição
e
integralização.As Debêntures serão integralizadas em
moeda corrente nacional, à vista, no ato da
subscrição.
Remuneração
1ª Série: DI + 0,29% aa
2ª Série: DI + 0,35% aa
Postergação de Pagamento
Nos
termos
da
Resolução
n.º 2.837,
de
30 de maio de 2001,
do
Conselho
Monetário
Nacional, as obrigações pecuniárias estabelecidas
nesta Escritura de Emissão, incluindo pagamento do
Valor Nominal, da Remuneração, de demais encargos
ou de valores de resgate ou aquisição, serão
automaticamente prorrogadas se tais pagamentos
implicarem em desenquadramento da Emissora e/ou
do Banco Votorantim S.A. em relação aos níveis de
Patrimônio
Líquido
Exigido
e
demais
limites
operacionais estabelecidos na regulamentação em
vigor editada pelo Conselho Monetário Nacional e/ou
Banco Central do Brasil, caso em que o respectivo
pagamento será prorrogado até a data em que a
Emissora e/ou o Banco Votorantim S.A. estejam
enquadrados em relação a tais níveis.
Datas de Pagamento das
Amortizações
da 1ª Série e 2a Série
O Valor Nominal da 1a Série e da 2a Série será pago
da Data de Vencimento da respectiva série.
Datas de Pagamento da
Remuneração
1ª Série: 01/04/2008 e a cada semestre até a Data
de Vencimento
2ª Série: 01/04/2008 e a cada semestre até a Data
de Vencimento
Resgate Antecipado da 1ª Série
e 2a Série
Garantia
As Debêntures são da espécie subordinada, nos termos do artigo 58 da Lei n.º 6.404/76.
Eventos e Pagamentos Programados
R$/debênture Série Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status
1ª 01/04/2008 - - - - Juros 1 /6
541,985410
Pago 1ª 01/10/2008 - - - - Juros 2 /6 - - 1ª 01/04/2009 - - - - Juros 3 /6 - - 1ª 01/10/2009 - - - - Juros 4 /6 - - 1ª 01/04/2010 - - - - Juros 5 /6 - - 1ª 01/10/2010 Amort 1 /1 10.000,00 Juros 6 /6 - - Série Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status2ª 01/04/2008 - - - - Juros 1 /10
545,063310
Pago 2ª 01/10/2008 - - - - Juros 2 /10 - - 2ª 01/04/2009 - - - - Juros 3 /10 - - 2ª 01/10/2009 - - - - Juros 4 /10 - - 2ª 01/04/2010 - - - - Juros 5 /10 - - 2ª 01/10/2010 - - - - Juros 6 /10 - - 2ª 01/04/2011 - - - - Juros 7 /10 - - 2ª 01/10/2011 - - - - Juros 8 /10 - - 2ª 01/04/2012 - - - - Juros 9 /10 - - 2ª 01/10/2012 Amort 1 /1 10.000,00 Juros 10 /10 - -Avisos aos Debenturistas
Não foram publicados avisos aos debenturistas em 2007.
Assembléias de Debenturistas
Não houve realização de assembléias de debenturistas da 2
aemissão em 2007.
Vencimento Antecipado
Não ocorreu qualquer dos eventos mencionados na Escritura de Emissão que pudessem
tornar a emissão antecipadamente vencida.
Eventos Legais e Societários
ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA EM 15 DE OUTUBRO DE 2007
O Conselho de Administração da ITAUSEG PARTICIPAÇÕES S.A. (“Companhia”), reunido em quinze de outubro de dois mil e sete, às 10:00 horas, na sede social da Companhia, localizada na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n.º 100, Torre Conceição, 7º andar, deliberou, por unanimidade:
1. Ratificar a remuneração final das debêntures da 2ª emissão da Companhia (“Debêntures” e “Emissão”, respectivamente), a qual contemplará juros remuneratórios, a partir da data de emissão das Debêntures, incidentes sobre seu valor nominal unitário não amortizado e estabelecidos com base na acumulação das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI de um dia, Extra Grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinqüenta e dois) dias úteis, calculada e divulgada pela CETIP - Câmara de Custódia e Liquidação, no Informativo Diário disponível em sua página na Internet (http://www.cetip.com.br) e no jornal “Gazeta Mercantil”, edição nacional, ou, na falta deste, em outro jornal de grande circulação (“Taxa DI”), acrescida exponencialmente (i) de spread de 0,29% (vinte e nove centésimos por cento) ao ano, base 252 dias úteis, para as debêntures da 1ª série da Emissão (“Debêntures da 1ª Série”), e (ii) de spread de 0,35% (trinta e cinco centésimos por cento) ao ano, base 252 dias úteis, para as debêntures da 2ª série (“Debêntures da 2ª Série”), conforme definido em procedimento de bookbuilding conduzido pela instituição financeira responsável pela distribuição pública das Debêntures (“Procedimento de Bookbuilding”) em 11 de outubro de 2007;
2. Em razão do resultado obtido no Procedimento de Bookbuilding, aprovar a alocação das Debêntures no âmbito da Emissão, sendo alocadas 101.385 (cento e uma mil, trezentas e oitenta e cinco) Debêntures na 1ª série e 101.115 (cento e uma mil, cento e quinze) Debêntures na 2ª série, perfazendo o montante total de 202.500 (duzentas e duas mil e quinhentas) Debêntures, após o exercício (i) pela Companhia, da opção de quantidade adicional e, (ii) pela instituição financeira responsável pela distribuição pública das Debêntures, da opção de lote suplementar, conforme previstas na Instrução CVM n.º 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada; e
3. Ratificar a assinatura do “Instrumento Particular de Escritura da Segunda Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da Espécie Subordinada, em Duas Séries, da Itauseg Participações S.A.” (“Escritura de Emissão”) pela Diretoria da Companhia e aprovar o aditamento da Escritura de Emissão, de forma a contemplar (i) as deliberações desta Reunião do Conselho de Administração da Companhia, principalmente no que se refere à alocação das Debêntures em 2 (duas) séries e à remuneração final aplicável às Debêntures, bem como eventuais outros ajustes necessários em razão das deliberações referidas nos itens 1 e 2 acima, (ii) as exigências realizadas pela Comissão de Valores Mobiliários nos termos do Ofício CVM/SRE/SEP/Nº 188/2007; e (iii) a contratação da Itaú Corretora de Valores S.A. para realizar a prestação dos serviços de agente escriturador da Emissão.
Nada mais havendo a tratar, lavrou-se esta ata que, lida e aprovada, foi assinada por todos os presentes. São Paulo (SP), 15 de outubro de 2007. (aa) Roberto Egydio Setubal – Presidente; Alfredo Egydio Setubal e Henri Penchas – Vice-Presidentes.
PU’s
Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.
PU’s 1
aSérie
DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS
PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD
ITAUSEG ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO
1aS/1aE VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J
R$ R$ R$ 01/10/2007 10.000,000000 10.000,00 11,12% 1,00000000 0,29% 0 1,000000000 1,000000000 0,000000 02/10/2007 10.004,299960 10.000,00 11,12% 1,00041850 0,29% 1 1,000011491 1,000429996 4,299960 03/10/2007 10.008,601820 10.000,00 11,11% 1,00083718 0,29% 2 1,000022983 1,000860182 8,601820 04/10/2007 10.012,901869 10.000,00 11,11% 1,00125567 0,29% 3 1,000034474 1,001290187 12,901869 05/10/2007 10.017,203729 10.000,00 11,11% 1,00167433 0,29% 4 1,000045966 1,001720373 17,203729 06/10/2007 10.021,392319 10.000,00 - 1,00209317 0,29% 4 1,000045966 1,002139232 21,392319 07/10/2007 10.021,392319 10.000,00 - 1,00209317 0,29% 4 1,000045966 1,002139232 21,392319 08/10/2007 10.021,507480 10.000,00 11,11% 1,00209317 0,29% 5 1,000057458 1,002150748 21,507480 09/10/2007 10.025,813130 10.000,00 11,11% 1,00251219 0,29% 6 1,000068950 1,002581313 25,813130 10/10/2007 10.030,120579 10.000,00 11,11% 1,00293138 0,29% 7 1,000080442 1,003012058 30,120579 11/10/2007 10.034,429819 10.000,00 11,11% 1,00335074 0,29% 8 1,000091934 1,003442982 34,429819 12/10/2007 10.038,625610 10.000,00 - 1,00377028 0,29% 8 1,000091934 1,003862561 38,625610 13/10/2007 10.038,625610 10.000,00 - 1,00377028 0,29% 8 1,000091934 1,003862561 38,625610 14/10/2007 10.038,625610 10.000,00 - 1,00377028 0,29% 8 1,000091934 1,003862561 38,625610 15/10/2007 10.038,740969 10.000,00 11,12% 1,00377028 0,29% 9 1,000103427 1,003874097 38,740969 16/10/2007 10.043,057609 10.000,00 11,12% 1,00419036 0,29% 10 1,000114919 1,004305761 43,057609 17/10/2007 10.047,376050 10.000,00 11,09% 1,00461061 0,29% 11 1,000126412 1,004737605 47,376050 18/10/2007 10.051,685690 10.000,00 11,10% 1,00502997 0,29% 12 1,000137905 1,005168569 51,685690 19/10/2007 10.056,000720 10.000,00 11,11% 1,00544986 0,29% 13 1,000149398 1,005600072 56,000720 20/10/2007 10.060,205550 10.000,00 - 1,00587028 0,29% 13 1,000149398 1,006020555 60,205550 21/10/2007 10.060,205550 10.000,00 - 1,00587028 0,29% 13 1,000149398 1,006020555 60,205550 22/10/2007 10.060,321150 10.000,00 11,12% 1,00587028 0,29% 14 1,000160891 1,006032115 60,321150 23/10/2007 10.064,647090 10.000,00 11,11% 1,00629124 0,29% 15 1,000172384 1,006464709 64,647090 24/10/2007 10.068,971209 10.000,00 11,12% 1,00671201 0,29% 16 1,000183877 1,006897121 68,971209 25/10/2007 10.073,300849 10.000,00 11,12% 1,00713332 0,29% 17 1,000195371 1,007330085 73,300849 26/10/2007 10.077,632270 10.000,00 11,11% 1,00755480 0,29% 18 1,000206864 1,007763227 77,632270 27/10/2007 10.081,846139 10.000,00 - 1,00797610 0,29% 18 1,000206864 1,008184614 81,846139 28/10/2007 10.081,846139 10.000,00 - 1,00797610 0,29% 18 1,000206864 1,008184614 81,846139 29/10/2007 10.081,961999 10.000,00 11,12% 1,00797610 0,29% 19 1,000218358 1,008196200 81,961999 30/10/2007 10.086,297220 10.000,00 11,11% 1,00839794 0,29% 20 1,000229852 1,008629722 86,297220 31/10/2007 10.090,630650 10.000,00 11,09% 1,00881959 0,29% 21 1,000241346 1,009063065 90,630650 01/11/2007 10.094,958759 10.000,00 11,10% 1,00924070 0,29% 22 1,000252840 1,009495876 94,958759 02/11/2007 10.099,176329 10.000,00 - 1,00966235 0,29% 22 1,000252840 1,009917633 99,176329 03/11/2007 10.099,176329 10.000,00 - 1,00966235 0,29% 22 1,000252840 1,009917633 99,176329 04/11/2007 10.099,176329 10.000,00 - 1,00966235 0,29% 22 1,000252840 1,009917633 99,176329 05/11/2007 10.099,292380 10.000,00 11,11% 1,00966235 0,29% 23 1,000264334 1,009929238 99,292380 06/11/2007 10.103,631410 10.000,00 11,11% 1,01008453 0,29% 24 1,000275829 1,010363141 103,631410 07/11/2007 10.107,972320 10.000,00 11,11% 1,01050689 0,29% 25 1,000287323 1,010797232 107,972320 08/11/2007 10.112,315039 10.000,00 11,10% 1,01092942 0,29% 26 1,000298818 1,011231504 112,315039 09/11/2007 10.116,656159 10.000,00 11,10% 1,01135178 0,29% 27 1,000310313 1,011665616 116,656159 10/11/2007 10.120,882769 10.000,00 - 1,01177431 0,29% 27 1,000310313 1,012088277 120,882769 11/11/2007 10.120,882769 10.000,00 - 1,01177431 0,29% 27 1,000310313 1,012088277 120,882769 12/11/2007 10.120,999070 10.000,00 11,11% 1,01177431 0,29% 28 1,000321808 1,012099907 120,999070 13/11/2007 10.125,347380 10.000,00 11,13% 1,01219737 0,29% 29 1,000333303 1,012534738 125,347380 14/11/2007 10.129,704900 10.000,00 11,11% 1,01262134 0,29% 30 1,000344798 1,012970490 129,704900 15/11/2007 10.133,940560 10.000,00 - 1,01304476 0,29% 30 1,000344798 1,013394056 133,940560 16/11/2007 10.134,057009 10.000,00 11,10% 1,01304476 0,29% 31 1,000356293 1,013405701 134,057009 17/11/2007 10.138,290919 10.000,00 - 1,01346800 0,29% 31 1,000356293 1,013829092 138,290919 18/11/2007 10.138,290919 10.000,00 - 1,01346800 0,29% 31 1,000356293 1,013829092 138,290919 19/11/2007 10.138,407419 10.000,00 11,13% 1,01346800 0,29% 32 1,000367789 1,013840742 138,407419
DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS
PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD
ITAUSEG ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO
1aS/1aE VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J
R$ R$ R$ 20/11/2007 10.142,770530 10.000,00 11,13% 1,01389250 0,29% 33 1,000379284 1,014277053 142,770530 21/11/2007 10.147,135549 10.000,00 11,13% 1,01431718 0,29% 34 1,000390780 1,014713555 147,135549 22/11/2007 10.151,502459 10.000,00 11,12% 1,01474204 0,29% 35 1,000402276 1,015150246 151,502459 23/11/2007 10.155,867579 10.000,00 11,10% 1,01516671 0,29% 36 1,000413772 1,015586758 155,867579 24/11/2007 10.160,110529 10.000,00 - 1,01559083 0,29% 36 1,000413772 1,016011053 160,110529 25/11/2007 10.160,110529 10.000,00 - 1,01559083 0,29% 36 1,000413772 1,016011053 160,110529 26/11/2007 10.160,227280 10.000,00 11,11% 1,01559083 0,29% 37 1,000425268 1,016022728 160,227280 27/11/2007 10.164,592489 10.000,00 11,13% 1,01601549 0,29% 38 1,000436764 1,016459249 164,592489 28/11/2007 10.168,966900 10.000,00 11,11% 1,01644106 0,29% 39 1,000448260 1,016896690 168,966900 29/11/2007 10.173,335910 10.000,00 11,10% 1,01686608 0,29% 40 1,000459757 1,017333591 173,335910 30/11/2007 10.177,703119 10.000,00 11,12% 1,01729091 0,29% 41 1,000471254 1,017770312 177,703119 01/12/2007 10.181,962529 10.000,00 - 1,01771665 0,29% 41 1,000471254 1,018196253 181,962529 02/12/2007 10.181,962529 10.000,00 - 1,01771665 0,29% 41 1,000471254 1,018196253 181,962529 03/12/2007 10.182,079530 10.000,00 11,13% 1,01771665 0,29% 42 1,000482750 1,018207953 182,079530 04/12/2007 10.186,461440 10.000,00 11,13% 1,01814293 0,29% 43 1,000494247 1,018646144 186,461440 05/12/2007 10.190,845250 10.000,00 11,14% 1,01856939 0,29% 44 1,000505744 1,019084525 190,845250 06/12/2007 10.195,234570 10.000,00 11,12% 1,01899639 0,29% 45 1,000517241 1,019523457 195,234570 07/12/2007 10.199,618489 10.000,00 11,10% 1,01942284 0,29% 46 1,000528739 1,019961849 199,618489 08/12/2007 10.203,879840 10.000,00 - 1,01984875 0,29% 46 1,000528739 1,020387984 203,879840 09/12/2007 10.203,879840 10.000,00 - 1,01984875 0,29% 46 1,000528739 1,020387984 203,879840 10/12/2007 10.203,997090 10.000,00 11,11% 1,01984875 0,29% 47 1,000540236 1,020399709 203,997090 11/12/2007 10.208,381110 10.000,00 11,09% 1,02027519 0,29% 48 1,000551734 1,020838111 208,381110 12/12/2007 10.212,759700 10.000,00 11,09% 1,02070108 0,29% 49 1,000563231 1,021275970 212,759700 13/12/2007 10.217,140209 10.000,00 11,08% 1,02112715 0,29% 50 1,000574729 1,021714021 217,140209 14/12/2007 10.221,518919 10.000,00 11,08% 1,02155303 0,29% 51 1,000586227 1,022151892 221,518919 15/12/2007 10.225,782020 10.000,00 - 1,02197909 0,29% 51 1,000586227 1,022578202 225,782020 16/12/2007 10.225,782020 10.000,00 - 1,02197909 0,29% 51 1,000586227 1,022578202 225,782020 17/12/2007 10.225,899519 10.000,00 11,08% 1,02197909 0,29% 52 1,000597725 1,022589952 225,899519 18/12/2007 10.230,282029 10.000,00 11,09% 1,02240533 0,29% 53 1,000609223 1,023028203 230,282029 19/12/2007 10.234,670040 10.000,00 11,10% 1,02283211 0,29% 54 1,000620722 1,023467004 234,670040 20/12/2007 10.239,063649 10.000,00 11,09% 1,02325944 0,29% 55 1,000632220 1,023906365 239,063649 21/12/2007 10.243,455470 10.000,00 11,13% 1,02368658 0,29% 56 1,000643719 1,024345547 243,455470 22/12/2007 10.247,746030 10.000,00 - 1,02411536 0,29% 56 1,000643719 1,024774603 247,746030 23/12/2007 10.247,746030 10.000,00 - 1,02411536 0,29% 56 1,000643719 1,024774603 247,746030 24/12/2007 10.247,863790 10.000,00 11,13% 1,02411536 0,29% 57 1,000655218 1,024786379 247,863790 25/12/2007 10.252,156200 10.000,00 - 1,02454432 0,29% 57 1,000655218 1,025215620 252,156200 26/12/2007 10.252,274009 10.000,00 11,11% 1,02454432 0,29% 58 1,000666717 1,025227401 252,274009 27/12/2007 10.256,678829 10.000,00 11,11% 1,02497273 0,29% 59 1,000678216 1,025667883 256,678829 28/12/2007 10.261,085450 10.000,00 11,12% 1,02540131 0,29% 60 1,000689715 1,026108545 261,085450 29/12/2007 10.265,379710 10.000,00 - 1,02583044 0,29% 60 1,000689715 1,026537971 265,379710 30/12/2007 10.265,379710 10.000,00 - 1,02583044 0,29% 60 1,000689715 1,026537971 265,379710 31/12/2007 10.265,497669 10.000,00 11,12% 1,02583044 0,29% 61 1,000701214 1,026549767 265,497669
PU’s 2
aSérie
DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS
PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD
ITAUSEG ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO
2aS/1aE VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J
R$ R$ R$ 01/10/2007 10.000,000000 10.000,00 11,12% 1,00000000 0,35% 0 1,000000000 1,000000000 0,000000 02/10/2007 10.004,323710 10.000,00 11,12% 1,00041850 0,35% 1 1,000013865 1,000432371 4,323710 03/10/2007 10.008,649329 10.000,00 11,11% 1,00083718 0,35% 2 1,000027730 1,000864933 8,649329 04/10/2007 10.012,973169 10.000,00 11,11% 1,00125567 0,35% 3 1,000041595 1,001297317 12,973169 05/10/2007 10.017,298830 10.000,00 11,11% 1,00167433 0,35% 4 1,000055460 1,001729883 17,298830 06/10/2007 10.021,487460 10.000,00 - 1,00209317 0,35% 4 1,000055460 1,002148746 21,487460 07/10/2007 10.021,487460 10.000,00 - 1,00209317 0,35% 4 1,000055460 1,002148746 21,487460 08/10/2007 10.021,626409 10.000,00 11,11% 1,00209317 0,35% 5 1,000069326 1,002162641 21,626409 09/10/2007 10.025,955900 10.000,00 11,11% 1,00251219 0,35% 6 1,000083191 1,002595590 25,955900 10/10/2007 10.030,287220 10.000,00 11,11% 1,00293138 0,35% 7 1,000097057 1,003028722 30,287220 11/10/2007 10.034,620350 10.000,00 11,11% 1,00335074 0,35% 8 1,000110923 1,003462035 34,620350 12/10/2007 10.038,816209 10.000,00 - 1,00377028 0,35% 8 1,000110923 1,003881621 38,816209 13/10/2007 10.038,816209 10.000,00 - 1,00377028 0,35% 8 1,000110923 1,003881621 38,816209 14/10/2007 10.038,816209 10.000,00 - 1,00377028 0,35% 8 1,000110923 1,003881621 38,816209 15/10/2007 10.038,955400 10.000,00 11,12% 1,00377028 0,35% 9 1,000124790 1,003895540 38,955400 16/10/2007 10.043,295969 10.000,00 11,12% 1,00419036 0,35% 10 1,000138656 1,004329597 43,295969 17/10/2007 10.047,638359 10.000,00 11,09% 1,00461061 0,35% 11 1,000152523 1,004763836 47,638359 18/10/2007 10.051,971969 10.000,00 11,10% 1,00502997 0,35% 12 1,000166390 1,005197197 51,971969 19/10/2007 10.056,310989 10.000,00 11,11% 1,00544986 0,35% 13 1,000180257 1,005631099 56,310989 20/10/2007 10.060,515949 10.000,00 - 1,00587028 0,35% 13 1,000180257 1,006051595 60,515949 21/10/2007 10.060,515949 10.000,00 - 1,00587028 0,35% 13 1,000180257 1,006051595 60,515949 22/10/2007 10.060,655439 10.000,00 11,12% 1,00587028 0,35% 14 1,000194124 1,006065544 60,655439 23/10/2007 10.065,005400 10.000,00 11,11% 1,00629124 0,35% 15 1,000207991 1,006500540 65,005400 24/10/2007 10.069,353580 10.000,00 11,12% 1,00671201 0,35% 16 1,000221859 1,006935358 69,353580 25/10/2007 10.073,707290 10.000,00 11,12% 1,00713332 0,35% 17 1,000235727 1,007370729 73,707290 26/10/2007 10.078,062809 10.000,00 11,11% 1,00755480 0,35% 18 1,000249595 1,007806281 78,062809 27/10/2007 10.082,276859 10.000,00 - 1,00797610 0,35% 18 1,000249595 1,008227686 82,276859 28/10/2007 10.082,276859 10.000,00 - 1,00797610 0,35% 18 1,000249595 1,008227686 82,276859 29/10/2007 10.082,416640 10.000,00 11,12% 1,00797610 0,35% 19 1,000263463 1,008241664 82,416640 30/10/2007 10.086,775999 10.000,00 11,11% 1,00839794 0,35% 20 1,000277331 1,008677600 86,775999 31/10/2007 10.091,133580 10.000,00 11,09% 1,00881959 0,35% 21 1,000291200 1,009113358 91,133580 01/11/2007 10.095,485879 10.000,00 11,10% 1,00924070 0,35% 22 1,000305069 1,009548588 95,485879 02/11/2007 10.099,703669 10.000,00 - 1,00966235 0,35% 22 1,000305069 1,009970367 99,703669 03/11/2007 10.099,703669 10.000,00 - 1,00966235 0,35% 22 1,000305069 1,009970367 99,703669 04/11/2007 10.099,703669 10.000,00 - 1,00966235 0,35% 22 1,000305069 1,009970367 99,703669 05/11/2007 10.099,843699 10.000,00 11,11% 1,00966235 0,35% 23 1,000318938 1,009984370 99,843699 06/11/2007 10.104,206929 10.000,00 11,11% 1,01008453 0,35% 24 1,000332807 1,010420693 104,206929 07/11/2007 10.108,572080 10.000,00 11,11% 1,01050689 0,35% 25 1,000346676 1,010857208 108,572080 08/11/2007 10.112,939069 10.000,00 11,10% 1,01092942 0,35% 26 1,000360546 1,011293907 112,939069 09/11/2007 10.117,304449 10.000,00 11,10% 1,01135178 0,35% 27 1,000374415 1,011730445 117,304449 10/11/2007 10.121,531329 10.000,00 - 1,01177431 0,35% 27 1,000374415 1,012153133 121,531329 11/11/2007 10.121,531329 10.000,00 - 1,01177431 0,35% 27 1,000374415 1,012153133 121,531329 12/11/2007 10.121,671670 10.000,00 11,11% 1,01177431 0,35% 28 1,000388285 1,012167167 121,671670 13/11/2007 10.126,044300 10.000,00 11,13% 1,01219737 0,35% 29 1,000402155 1,012604430 126,044300 14/11/2007 10.130,426169 10.000,00 11,11% 1,01262134 0,35% 30 1,000416026 1,013042617 130,426169 15/11/2007 10.134,662130 10.000,00 - 1,01304476 0,35% 30 1,000416026 1,013466213 134,662130 16/11/2007 10.134,802640 10.000,00 11,10% 1,01304476 0,35% 31 1,000429896 1,013480264 134,802640 17/11/2007 10.139,036859 10.000,00 - 1,01346800 0,35% 31 1,000429896 1,013903686 139,036859 18/11/2007 10.139,036859 10.000,00 - 1,01346800 0,35% 31 1,000429896 1,013903686 139,036859 19/11/2007 10.139,177440 10.000,00 11,13% 1,01346800 0,35% 32 1,000443767 1,013917744 139,177440 20/11/2007 10.143,564960 10.000,00 11,13% 1,01389250 0,35% 33 1,000457638 1,014356496 143,564960 21/11/2007 10.147,954400 10.000,00 11,13% 1,01431718 0,35% 34 1,000471509 1,014795440 147,954400 22/11/2007 10.152,345750 10.000,00 11,12% 1,01474204 0,35% 35 1,000485380 1,015234575 152,345750 23/11/2007 10.156,735340 10.000,00 11,10% 1,01516671 0,35% 36 1,000499252 1,015673534 156,735340 24/11/2007 10.160,978659 10.000,00 - 1,01559083 0,35% 36 1,000499252 1,016097866 160,978659 25/11/2007 10.160,978659 10.000,00 - 1,01559083 0,35% 36 1,000499252 1,016097866 160,978659 26/11/2007 10.161,119530 10.000,00 11,11% 1,01559083 0,35% 37 1,000513123 1,016111953 161,119530 27/11/2007 10.165,509250 10.000,00 11,13% 1,01601549 0,35% 38 1,000526995 1,016550925 165,509250 28/11/2007 10.169,908190 10.000,00 11,11% 1,01644106 0,35% 39 1,000540867 1,016990819 169,908190 29/11/2007 10.174,301750 10.000,00 11,10% 1,01686608 0,35% 40 1,000554739 1,017430175 174,301750
DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS
PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD
ITAUSEG ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO
2aS/1aE VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J
R$ R$ R$ 30/11/2007 10.178,693539 10.000,00 11,12% 1,01729091 0,35% 41 1,000568612 1,017869354 178,693539 01/12/2007 10.182,953360 10.000,00 - 1,01771665 0,35% 41 1,000568612 1,018295336 182,953360 02/12/2007 10.182,953360 10.000,00 - 1,01771665 0,35% 41 1,000568612 1,018295336 182,953360 03/12/2007 10.183,094539 10.000,00 11,13% 1,01771665 0,35% 42 1,000582484 1,018309454 183,094539 04/12/2007 10.187,501070 10.000,00 11,13% 1,01814293 0,35% 43 1,000596357 1,018750107 187,501070 05/12/2007 10.191,909519 10.000,00 11,14% 1,01856939 0,35% 44 1,000610230 1,019190952 191,909519 06/12/2007 10.196,323490 10.000,00 11,12% 1,01899639 0,35% 45 1,000624103 1,019632349 196,323490 07/12/2007 10.200,732079 10.000,00 11,10% 1,01942284 0,35% 46 1,000637977 1,020073208 200,732079 08/12/2007 10.204,993899 10.000,00 - 1,01984875 0,35% 46 1,000637977 1,020499390 204,993899 09/12/2007 10.204,993899 10.000,00 - 1,01984875 0,35% 46 1,000637977 1,020499390 204,993899 10/12/2007 10.205,135380 10.000,00 11,11% 1,01984875 0,35% 47 1,000651850 1,020513538 205,135380 11/12/2007 10.209,544120 10.000,00 11,09% 1,02027519 0,35% 48 1,000665724 1,020954412 209,544120 12/12/2007 10.213,947459 10.000,00 11,09% 1,02070108 0,35% 49 1,000679598 1,021394746 213,947459 13/12/2007 10.218,352730 10.000,00 11,08% 1,02112715 0,35% 50 1,000693472 1,021835273 218,352730 14/12/2007 10.222,756220 10.000,00 11,08% 1,02155303 0,35% 51 1,000707347 1,022275622 222,756220 15/12/2007 10.227,019840 10.000,00 - 1,02197909 0,35% 51 1,000707347 1,022701984 227,019840 16/12/2007 10.227,019840 10.000,00 - 1,02197909 0,35% 51 1,000707347 1,022701984 227,019840 17/12/2007 10.227,161629 10.000,00 11,08% 1,02197909 0,35% 52 1,000721221 1,022716163 227,161629 18/12/2007 10.231,568959 10.000,00 11,09% 1,02240533 0,35% 53 1,000735096 1,023156896 231,568959 19/12/2007 10.235,981819 10.000,00 11,10% 1,02283211 0,35% 54 1,000748971 1,023598182 235,981819 20/12/2007 10.240,400290 10.000,00 11,09% 1,02325944 0,35% 55 1,000762846 1,024040029 240,400290 21/12/2007 10.244,816990 10.000,00 11,13% 1,02368658 0,35% 56 1,000776721 1,024481699 244,816990 22/12/2007 10.249,108119 10.000,00 - 1,02411536 0,35% 56 1,000776721 1,024910812 249,108119 23/12/2007 10.249,108119 10.000,00 - 1,02411536 0,35% 56 1,000776721 1,024910812 249,108119 24/12/2007 10.249,250230 10.000,00 11,13% 1,02411536 0,35% 57 1,000790597 1,024925023 249,250230 25/12/2007 10.253,543220 10.000,00 - 1,02454432 0,35% 57 1,000790597 1,025354322 253,543220 26/12/2007 10.253,685379 10.000,00 11,11% 1,02454432 0,35% 58 1,000804473 1,025368538 253,685379 27/12/2007 10.258,115139 10.000,00 11,11% 1,02497273 0,35% 59 1,000818348 1,025811514 258,115139 28/12/2007 10.262,546749 10.000,00 11,12% 1,02540131 0,35% 60 1,000832225 1,026254675 262,546749 29/12/2007 10.266,841620 10.000,00 - 1,02583044 0,35% 60 1,000832225 1,026684162 266,841620 30/12/2007 10.266,841620 10.000,00 - 1,02583044 0,35% 60 1,000832225 1,026684162 266,841620 31/12/2007 10.266,983960 10.000,00 11,12% 1,02583044 0,35% 61 1,000846101 1,026698396 266,983960
Desempenho Operacional
(Relatório da Administração - DFP-CVM 31/12/07)
RELATÓRIO DA DIRETORIA Senhores acionistas:
Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itauseg Participações S.A. (ITAUSEG PART) e as Demonstrações Contábeis Consolidadas com suas controladas (ITAUSEG PART CONSOLIDADO), relativas aos exercícios de 01/01 a 31/12 de 2007 e de 2006, de acordo com as disposições legais e estatutárias.
Ambiente Econômico
Ao longo do ano de 2007, a economia mostrou sinais de expressivo crescimento com estabilidade. A manutenção da inflação (IPCA) dentro da meta esperada, 4,46% no ano, tem permitido ao Banco Central dar continuidade à flexibilização da política monetária. Em dezembro de 2006, a taxa de juros Selic estava em 13,25% a.a.. Ao longo de 2007, o Banco Central reduziu a taxa Selic em 2 pontos percentuais, levando-a para 11,25% a.a.. Até o terceiro trimestre de 2007, o PIB cresceu 5,3% se comparado a igual período de 2006.
Resultado e Patrimônio Líquido
O lucro líquido do exercício foi de R$ 744,8 milhões, com retorno de 22,15 % sobre o patrimônio líquido final de R$ 3,4 bilhões. Esse desempenho permitiu o provisionamento de Dividendos no valor de R$ 7,1 milhões.
A ITAUSEG PART tem como principais controladas a Itaú Seguros S.A., Itaú Vida e Previdência S.A. e Cia. Itaú de Capitalização, que atuam no mercado de seguros, previdência privada complementar aberta e capitalização, respectivamente. Estas empresas estão entre as líderes de mercado no segmento em que atuam.
Ao longo de 2007, foram realizadas ações de integração das operações de seguros, previdência e capitalização sob uma mesma administração que possibilitaram ganhos de sinergia e escala nas atividades, com isso aumentando a rentabilidade dos negócios. Ao longo de 2008, o processo continuará de forma planejada e sem prejuízo à qualidade das operações e atendimentos aos clientes.
Seguros
A ITAUSEG PART atua, através de suas coligadas, em praticamente todos os ramos de seguros existentes no mercado, oferecendo produtos para pessoas físicas, tais como seguros de automóveis, residenciais e seguros de vida, produtos patrimoniais para o segmento de pequenas e médias empresas e produtos especialmente elaborados para atender o segmento de empresas de grandes riscos.
No exercício de 2007, os prêmios ganhos da ITAUSEG PART CONSOLIDADO, incluindo VGBL, foram de R$ 3,0 bilhões, um crescimento de 12,2% em relação ao mesmo período de 2006.
A Itaú Seguros e a XL Capital Ltd., uma das maiores seguradoras em nível mundial no segmento de grandes riscos, criaram uma nova companhia seguradora, a Itaú XL Seguros Corporativos S.A. (ITAÚ XL), que se dedicará aos negócios de grandes riscos de seguros comerciais e industriais no Brasil. Assim, o Grupo Itaú se encontra preparado para aproveitar as oportunidades que virão com o fim do monopólio do Instituto de Resseguros do Brasil.
Ao longo de 2008, serão focadas ações para aumentar a produção de seguros nos ramos de produtos massificados baseadas em uma estratégia de riscos versus retorno que vise o equilíbrio da competitividade e rentabilidade destas operações. Aproveitando o crescimento das operações de crédito de consumo, financiamento de automóveis e de bens duráveis, serão focadas ações para aproveitar as oportunidades de crescimento através dos seguros de vida para proteção financeira. Serão exploradas as oportunidades de crescimento no segmento de seguro de residencia, em função da estratégia do Banco Itaú de crescimento no mercado de financiamento de imóveis, no qual existe forte sinergia para distribuiçao dos seguros de proteção ao patrimônio. Também será buscada a otimização da exploração da base de correntistas com seguro de auto através de ofertas diferenciadas para este segmento de clientes e uma estratégia de distribuição integrada.
• Seguros de Pessoas
As quantidades de apólices de Vida e Acidentes aumentaram 33,6% em 2007, com 2,1 milhões de apólices e um aumento de prêmio de R$ 366,8 milhões, representando um crescimento de 18,1%. Este crescimento é devido a uma estratégia que busca oferecer produtos para segmentos específicos, como a mulher, a comercialização de seguros de baixo valor utilizando canais de baixo custo e a exploração do segmento de crédito.
O seguro Itauvida Mulher atingiu a marca de 101,1 mil apólices, representando um forte crescimento obtido com a tipificação de produtos de seguros específicos para o público feminino.
Os seguros de baixo valor, focado no público de baixa renda, têm sido comercializados através dos canais de mais baixo custo. Há 178 mil apólices de seguros de baixo valor (Mini PPI, Mini PPI Premiável e Mini Itauvida) em dezembro de 2007. Um foco que a Itaú Seguros vem dando é no segmento de micro seguros atrelados a financiamento. Este tipo de seguro exerce um grande papel social de proteção da família em caso de morte e invalidez do segurado. Em 2007, a Itaú Seguros já ultrapassou a barreira de um milhão de apólices.
• Seguros de Danos
No ramo de seguros residenciais a Itaú Seguros é líder com mais de 409 mil apólices vigentes. Esta liderança foi atingida através de um processo eficiente de distribuição e o desenvolvimento de produtos específicos para cada segmento de renda. Por exemplo, no ano de 2007 foram lançados seguros de residência populares, voltados para o público emergente que está adquirindo sua primeira residência.
No ramo de seguros para automóvel, a Itaú Seguros adotou uma estratégia de buscar maior penetração na base de correntistas e clientes de financiamento de automóvel através de uma ação integrada de canais.
No ramo de seguros patrimoniais existem estratégias diferenciadas no segmento de pequenas e médias empresas e no de grandes empresas, sendo este último atendido pela ITAÚ XL.
Previdência Privada Complementar Aberta e Vida Garantidor de Benefícios Livre (VGBL)
Em 31 de dezembro de 2007, as Provisões Matemáticas de Previdência e VGBL representados pela Itaú Vida e Previdência S.A., atingiram R$ 20,7 bilhões, um crescimento de 34,2% em relação ao mesmo período do ano anterior, o que representa uma participação de 17,1% do mercado conforme dados da SUSEP e FENAPREVI, consolidando a segunda posição no ranking de entidades que operam neste segmento, posição obtida em 2003. Outro fato de destaque foi que as Provisões Matemáticas do segmento personnalité sozinhas ocupariam a 4ª colocação no mercado.
A empresa obteve R$ 5,0 bilhões em receitas de planos de previdência e em prêmios de VGBL, registrando um aumento de 22% em relação a igual período de 2006, consolidando também a segunda posição em volume de captação, com participação de 17,9% no mercado de previdência privada aberta. As estratégias de atuação são desenvolvidas buscando a diferenciação entre os segmento de Pessoas Físicas e Pessoas Jurídicas.
• Pessoas Físicas
No segmento de pessoas físicas, as Provisões Matemáticas atingiram R$ 18,7 bilhões, representando um crescimento de 29,9% em relação ao ano passado. Este crescimento vem sendo alcançado através de uma estratégia que, além dos aportes tradicionais, foca nos planos de contribuição mensal, nos planos para crianças e jovens e no desenvolvimento de produtos diferenciados para os vários perfis de renda.
Os planos de contribuição mensal, em captação, apresentaram uma evolução de 13,9% (atingindo R$ 956,2 milhões no ano), aproveitando o cenário de crescimento de renda.
Os planos direcionados as crianças e jovens (First Flexprev) apresentaram evolução de 74% na Provisão Matemática, atingindo R$ 616 milhões e 45% de Captação, atingindo R$ 170 milhões, aproveitando o foco do Itaú nas ações para este público.
No desenvolvimento de produtos diferenciados, a Itaú Vida e Previdência segmenta os planos de previdência em função da segmentação de clientes do Banco, desenhando produto específicos para cada público:
•
Há produtos diferenciados com renda variável lançado para o público do Personnalité;Capitalização
No exercício de 2007, as receitas de vendas de títulos de capitalização foram de R$ 881,7 milhões, 13,1% acima do mesmo período de 2006. Em 31 de dezembro de 2007, as Provisões Técnicas totalizaram R$ 1,1 bilhões, praticamente mantendo o mesmo patamar de 31 de dezembro de 2006.
Iniciamos o ano de 2007 com a realização da campanha do PIC Verão, em janeiro, onde foram comercializados 115 mil títulos. Em abril ocorreu a campanha do PIC Páscoa, tendo sido comercializados 117 mil títulos.
Objetivando expandir a carteira de clientes, em maio iniciamos a comercialização de títulos através de cartões de crédito para a base de clientes não-correntistas. Foram ofertados cinco planos de pagamento mensal na ação. Ao longo de 2008, as ações estarão voltadas para fortalecer a comercialização neste canal e desenvolver produtos e estratégias de marketing que melhorem a percepção do cliente.
Em julho de 2007, realizamos a campanha do PIC Férias onde tivemos 108 mil títulos comercializados (81 mil PIC e 27 mil Super PIC). Na campanha do PIC Primavera, realizada em setembro, introduzimos um novo plano – o PIC com prestação de R$ 35,00. Do total comercializado na campanha, 110 mil títulos, 24 mil foram deste novo plano. Encerrando o período, em dezembro realizamos a campanha do PIC da Virada, registrando 134 mil títulos comercializados (112 mil PIC e 22 mil Super PIC).
Durante o ano de 2007, a Cia Itaú de Capitalização distribuiu prêmios em dinheiro no montante de R$ 18,6 milhões para 756 clientes sorteados.
Perspectivas de Mercado
Em relação ao mercado de seguros, o Brasil apresenta um grande potencial de crescimento, uma vez que a atual dimensão do setor é relativamente pequena quando comparada com economias de porte semelhante à economia brasileira.
A ITAUSEG PART através de suas controladas atuam por meio da oferta de produtos para os mais diversos segmentos de clientes, com diferentes perfis de risco. Um dos pilares da estratégia de crescimento neste segmento é a utilização intensiva de tecnologia e dos canais eletrônicos de distribuição, o que tem contribuído para o aumento das vendas de apólices.
Circular nº 334 de 02/01/2007 da SUSEP
A ITAUSEG PART CONSOLIDADO declara ter capacidade financeira e intenções de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 828.707 mil, representando apenas 3,5% do total de Títulos e Valores Mobiliários.
Funcionários e Política de Recursos Humanos
Em 31 de dezembro de 2007, as empresas controladas pela ITAUSEG PART compartilhavam a infra-estrutura material e pessoal do Banco Itaú S.A. para atender às suas necessidades operacionais nas áreas de auditoria, consultoria jurídica, contabilidade financeira, recursos operacionais (sistema de computadores) e recursos humanos.
São Paulo, 11 de fevereiro de 2008. A Diretoria
Demonstrações Financeiras
(Fonte: DFP-CVM 31/12/07)
ITAUSEG PARTICIPAÇÕES S.A. - Legislação Societária - R$ mil
Controladora ATIVO 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 1 Ativo Total 5.480.643 100,0% 4.230.722 100,0% 509 100,0% 1.01 Ativo Circulante 308.220 5,6% 111.320 2,6% 14 2,8% 1.01.01 Disponibilidades 233 0,0% 23 0,0% 12 2,4% 1.01.01.01 Disponivel 233 0,0% 23 0,0% 0 0,0% 1.01.02 Créditos 307.987 5,6% 111.297 2,6% 2 0,4% 1.01.02.01 Clientes 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.01.02.02 Créditos Diversos 307.987 5,6% 111.297 2,6% 2 0,4%
1.01.02.02.01 Títulos e Créditos a Receber 307.987 5,6% 111.297 2,6% 2 0,4%
1.01.03 Estoques 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.01.04 Outros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02 Ativo Não Circulante 5.172.423 94,4% 4.119.402 97,4% 495 97,2%
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 537.441 9,8% 141.693 3,3% 279 54,8%
1.02.01.01 Créditos Diversos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.01.03 Outros 537.441 9,8% 141.693 3,3% 279 54,8%
1.02.01.03.01 Aplicações no Mercado Aberto 533.778 9,7% 141.259 3,3% 279 54,8%
1.02.01.03.02 Títulos e Créditos a Receber 3.663 0,1% 434 0,0% 0 0,0%
1.02.02 Ativo Permanente 4.634.982 84,6% 3.977.709 94,0% 216 42,4%
1.02.02.01 Investimentos 4.634.982 84,6% 3.977.709 94,0% 0 0,0%
1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 4.634.982 84,6% 3.977.709 94,0% 0 0,0%
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.02.02.02 Imobilizado 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.02.02.03 Intangível 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 1.02.02.04 Diferido 0 0,0% 0 0,0% 216 42,4% Controladora PASSIVO 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 2 Passivo Total 5.480.643 100,0% 4.230.722 100,0% 509 100,0% 2.01 Passivo Circulante 38.680 0,7% 1.611.276 38,1% 9 1,8% 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.01.02 Debêntures 0 0,0% 1.530.707 36,2% 0 0,0% 2.01.03 Fornecedores 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.02.01.06 Outros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04 Patrimônio Líquido 3.363.049 61,4% 2.619.446 61,9% 500 98,2%
2.04.01 Capital Social Realizado 1.717.000 31,3% 1.717.000 40,6% 500 98,2%
2.04.02 Reservas de Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.04 Reservas de Lucro 1.646.049 30,0% 902.446 21,3% 0 0,0% 2.04.04.01 Legal 81.925 1,5% 44.685 1,1% 0 0,0% 2.04.04.02 Estatutária 1.541.012 28,1% 840.524 19,9% 0 0,0% 2.04.04.03 Para Contingências 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 23.112 0,4% 17.237 0,4% 0 0,0%
2.04.04.07.01 Títulos e Valores Mobiliários 23.112 0,4% 17.237 0,4% 0 0,0%
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
Controladora DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 12M 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.02 Deduções da Receita Bruta 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.05 Resultado Bruto 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.06 Despesas/Receitas Operacionais 753.047 80,2% 887.529 79,6% 0 -
3.06.01 Com Vendas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.06.02 Gerais e Administrativas (20.779) -2,2% (27.451) -2,5% 0 -
3.06.02.01 Despesas Administrativas (1.300) -0,1% -755 -0,1% 0 -
3.06.02.02 Despesas com Tributos (19.479) -2,1% (26.696) -2,4% 0 -
3.06.03 Financeiras (165.105) -17,6% (200.239) -18,0% 0 -
3.06.03.01 Receitas Financeiras 30.898 3,3% 19.081 1,7% 0 -
3.06.03.02 Despesas Financeiras (196.003) -20,9% (219.320) -19,7% 0 -
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0,0% 4 0,0% 0 -
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 0 0,0% -4 -0,0% 0 -
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 938.931 100,0% 1.115.219 100,0% 0 - 3.06.06.01 Ajuste Investimento Controladas/Coligada 938.931 100,0% 1.115.435 100,0% 0 - 3.06.06.02 Outras Receitas/Despesas Patrimoniais 0 0,0% -216 -0,0% 0 -
3.07 Resultado Operacional 753.047 80,2% 887.529 79,6% 0 -
3.08 Resultado Não Operacional 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.08.01 Receitas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.08.02 Despesas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 753.047 80,2% 887.529 79,6% 0 - 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (8.243) -0,9% 6.170 0,6% 0 -
3.10.01 Devido sobre Operações do Período (5.730) -0,6% -6 -0,0% 0 -
3.10.02 A Compensar Ref. Adições Temporárias (2.513) -0,3% 6.176 0,6% 0 -
3.11 IR Diferido 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.12.01 Participações 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.12.02 Contribuições 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 744.804 79,3% 893.699 80,1% 0 -
Controladora DOAR 12M 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV
4.01 Origens 2.178.195 100,0% 1.578.700 100,0% 500 100,0%
4.01.01 Das Operações (194.127) -8,9% (221.520) -14,0% 0 0,0%
4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período 744.804 34,2% 893.699 56,6% 0 0,0% 4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante (938.931) -43,1% (1.115.219) -70,6% 0 0,0% 4.01.01.02.01 Resultado de Equivalência Patrimonial (938.931) -43,1% (1.115.435) -70,7% 0 0,0%
4.01.01.02.02 Depreciação e Amortização 0 0,0% 216 0,0% 0 0,0%
4.01.02 Dos Acionistas 5.875 0,3% 1.733.737 109,8% 500 100,0%
4.01.02.01 Aumento de Capital 0 0,0% 1.716.500 108,7% 495 99,0%
4.01.02.02 Integralização do Capital Social 0 0,0% 0 0,0% 5 1,0%
4.01.02.03 Diminuição do Realizável a Longo Prazo 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%
4.01.02.04 Variação Ajuste Títulos e Valores Mobili 5.875 0,3% 17.237 1,1% 0 0,0%
4.01.03 De Terceiros 2.366.447 108,6% 66.483 4,2% 0 0,0%
4.01.03.01 Aumento do Exigivel a Longo Prazo 2.078.914 95,4% 0 0,0% 0 0,0% 4.01.03.02 Dividendos Recebido de Controladas e Col 77.551 3,6% 66.483 4,2% 0 0,0%
4.01.03.03 Jcp a Receber de Controlada 209.982 9,6% 0 0,0% 0 0,0%
4.02 Aplicações 408.699 100,0% 3.078.661 100,0% 495 100,0%
4.02.01 Aumento do Realizável a Longo Prazo 395.748 96,8% 141.414 4,6% 279 56,4%
4.02.02 Aplicações no Diferido 0 0,0% 0 0,0% 216 43,6%
4.02.03 Participações Societárias 5.875 1,4% 2.928.757 95,1% 0 0,0%
4.02.04 Dividendos Pagos 7.076 1,7% 8.490 0,3% 0 0,0%
4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante 1.769.496 (1.499.961) 5
4.04 Variação do Ativo Circulante 196.900 111.306 12
4.04.01 Ativo Circulante no Início do Período 111.320 14 0
4.04.02 Ativo Circulante no Final do Período 308.220 111.320 12
4.05 Variação do Passivo Circulante (1.572.596) 1.611.267 9
4.05.01 Passivo Circulante no Início do Período 1.611.276 9 0
4.05.02 Passivo Circulante no Final do Período 38.680 1.611.276 9
Controladora RUBRICAS SELECIONADAS 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005
1.01 Ativo Circulante 308.220 111.320 14
1.02.01 Ativo Realizável A Longo Prazo 537.441 141.693 279
2.01 Passivo Circulante 38.680 1.611.276 9
2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0
2.01.02 Debêntures 0 1.530.707 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0
2.02.01 Passivo Exigível A Longo Prazo 2.078.914 0 0
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0
2.02.01.02 Debêntures 2.078.914 0 0
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 3.363.049 2.619.446 500
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 938.931 1.115.219 0
Consolidado ATIVO 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 1 Ativo Total 31.583.730 100,0% 25.197.280 100,0% 0 - 1.01 Ativo Circulante 25.756.586 81,6% 21.888.256 86,9% 0 - 1.01.01 Disponibilidades 77.535 0,2% 46.387 0,2% 0 - 1.01.02 Créditos 25.418.796 80,5% 21.622.358 85,8% 0 - 1.01.02.01 Clientes 0 0,0% 0 0,0% 0 - 1.01.02.02 Créditos Diversos 25.418.796 80,5% 21.622.358 85,8% 0 -
1.01.02.02.01 Títulos e Créditos a Receber 428.794 1,4% 537.977 2,1% 0 -
1.01.02.02.02 Aplicações 24.085.084 76,3% 20.257.989 80,4% 0 -
1.01.02.02.03 Créditos Oper com Seguros e Resseguros 904.444 2,9% 826.392 3,3% 0 - 1.01.02.02.04 Créditos Oper com Prev. Complementar 474 0,0% 0 0,0% 0 -
1.01.03 Estoques 0 0,0% 0 0,0% 0 -
1.01.04 Outros 260.255 0,8% 219.511 0,9% 0 -
1.01.04.01 Outros Valores e Bens 60.084 0,2% 37.931 0,2% 0 -
1.01.04.02 Despesas Antecipadas 200.171 0,6% 181.580 0,7% 0 -
1.02 Ativo Não Circulante 5.827.144 18,4% 3.309.024 13,1% 0 -
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 5.147.207 16,3% 2.555.800 10,1% 0 -
1.02.01.01 Créditos Diversos 5.147.207 16,3% 2.555.800 10,1% 0 -
1.02.01.01.01 Aplicações 4.093.508 13,0% 1.776.258 7,0% 0 -
1.02.01.01.02 Títulos e Créditos a Receber 1.044.675 3,3% 767.191 3,0% 0 -
1.02.01.01.03 Despesas Antecipadas 9.024 0,0% 12.351 0,0% 0 -
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
1.02.01.03 Outros 0 0,0% 0 0,0% 0 - 1.02.02 Ativo Permanente 679.937 2,2% 753.224 3,0% 0 - 1.02.02.01 Investimentos 662.203 2,1% 737.105 2,9% 0 - 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 - 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0,0% 0 0,0% 0 - 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 153.212 0,5% 136.497 0,5% 0 -
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0,0% 0 0,0% 0 -
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0,0% 0 0,0% 0 - 1.02.02.01.06 Imóveis 508.991 1,6% 600.608 2,4% 0 - 1.02.02.02 Imobilizado 11.143 0,0% 12.044 0,0% 0 - 1.02.02.03 Intangível 0 0,0% 0 0,0% 0 - 1.02.02.04 Diferido 6.591 0,0% 4.075 0,0% 0 - Consolidado PASSIVO 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 2 Passivo Total 31.583.730 100,0% 25.197.280 100,0% 0 - 2.01 Passivo Circulante 3.730.227 11,8% 4.962.964 19,7% 0 - 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,0% 0 0,0% 0 - 2.01.02 Debêntures 0 0,0% 1.530.707 6,1% 0 - 2.01.03 Fornecedores 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 86.172 0,3% 97.105 0,4% 0 -
2.01.05 Dividendos a Pagar 117.097 0,4% 92.881 0,4% 0 -
2.01.06 Provisões 3.189.563 10,1% 2.943.817 11,7% 0 -
2.01.06.01 Provisões Técnicas - Seguros 2.043.205 6,5% 1.789.677 7,1% 0 - 2.01.06.02 Provisões Técnicas - Previdência 19.381 0,1% 26.986 0,1% 0 - 2.01.06.03 Provisões Técnicas - Capitalização 1.126.977 3,6% 1.127.154 4,5% 0 -
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.01.08 Outros 337.395 1,1% 298.454 1,2% 0 -
2.01.08.01 Débitos de Operações com Seg e Resseguro 200.753 0,6% 187.211 0,7% 0 -
2.01.08.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 680 0,0% 1.354 0,0% 0 - 2.01.08.04 Impostos e Encagos Sociais a Recolher 89.423 0,3% 50.616 0,2% 0 -
2.01.08.05 Provisões Trabalhistas 12.147 0,0% 0 0,0% 0 -
2.01.08.06 Provisão para Trib Diferidos 16.336 0,1% 15.425 0,1% 0 -
2.01.08.07 Déb. com Oper. com Prev. Complementar 92 0,0% 0 0,0% 0 -
2.02 Passivo Não Circulante 23.559.436 74,6% 16.772.577 66,6% 0 -
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 23.551.431 74,6% 16.764.575 66,5% 0 -
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.02.01.02 Debêntures 2.078.914 6,6% 0 0,0% 0 -
2.02.01.03 Provisões 21.431.602 67,9% 16.734.577 66,4% 0 -
2.02.01.03.01 Provisões Técnicas - Seguros 13.984.024 44,3% 10.350.734 41,1% 0 - 2.02.01.03.02 Provisões Técnicas - Previdência 6.658.512 21,1% 5.741.901 22,8% 0 -
2.02.01.03.03 Passivos Contingentes 789.066 2,5% 641.942 2,5% 0 -
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.02.01.06 Outros 40.915 0,1% 29.998 0,1% 0 -
2.02.01.06.01 Provisão para Tributos Diferidos 40.915 0,1% 29.998 0,1% 0 -
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 8.005 0,0% 8.002 0,0% 0 -
2.03 Part. de Acionistas Não Controladores 931.018 2,9% 842.293 3,3% 0 -
2.04 Patrimônio Líquido 3.363.049 10,6% 2.619.446 10,4% 0 -
2.04.01 Capital Social Realizado 1.717.000 5,4% 1.717.000 6,8% 0 -
2.04.02 Reservas de Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 - 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0,0% 0 0,0% 0 - 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0,0% 0 0,0% 0 - 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0,0% 0 0,0% 0 - 2.04.04 Reservas de Lucro 1.646.049 5,2% 902.446 3,6% 0 - 2.04.04.01 Legal 81.925 0,3% 44.685 0,2% 0 - 2.04.04.02 Estatutária 1.541.012 4,9% 840.524 3,3% 0 - 2.04.04.03 Para Contingências 0 0,0% 0 0,0% 0 - 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0,0% 0 0,0% 0 - 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 23.112 0,1% 17.237 0,1% 0 -
2.04.04.07.01 Ajuste com Títulos e Valores Mobiliários 23.112 0,1% 17.237 0,1% 0 -
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,0% 0 0,0% 0 -
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0,0% 0 0,0% 0 -
Consolidado DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 12M 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.02 Deduções da Receita Bruta 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.06.05 Outras Despesas Operacionais (10.572) -0,3% (2.799) -0,1% 0 - 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 90.068 2,6% 92.111 2,7% 0 - 3.06.06.01 Receitas/Despesas com Imóveis de Renda 70.327 2,0% 74.873 2,2% 0 - 3.06.06.02 Ajustes Investimentos Contr e Coligadas 19.775 0,6% 17.457 0,5% 0 - 3.06.06.03 Outras Receitas / Despesas Patrimoniais -34 -0,0% -219 -0,0% 0 -
3.07 Resultado Operacional 1.315.083 38,0% 1.306.717 38,7% 0 -
3.08 Resultado Não Operacional 2.678 0,1% 53.095 1,6% 0 -
3.08.01 Receitas 2.678 0,1% 53.095 1,6% 0 -
3.08.02 Despesas 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 1.317.761 38,1% 1.359.812 40,2% 0 - 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (437.652) -12,7% (317.753) -9,4% 0 - 3.10.01 Devido sobre Operações do Período (407.462) -11,8% (421.160) -12,5% 0 - 3.10.02 A Compensar Ref. Adições Temporárias (30.190) -0,9% 103.407 3,1% 0 -
3.11 IR Diferido 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (14.863) -0,4% (13.244) -0,4% 0 -
3.12.01 Participações (14.863) -0,4% (13.244) -0,4% 0 -
3.12.02 Contribuições 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0,0% 0 0,0% 0 -
3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (120.442) -3,5% (135.116) -4,0% 0 -
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 744.804 21,5% 893.699 26,4% 0 - Consolidado DOAR 12M 31/12/2007 AV 31/12/2006 AV 31/12/2005 AV 4.01 Origens 7.744.600 100,0% 20.301.710 100,0% 0 - 4.01.01 Das Operações 870.495 11,2% 1.038.709 5,1% 0 - 4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período 744.804 9,6% 893.699 4,4% 0 -
4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 125.691 1,6% 145.010 0,7% 0 - 4.01.01.02.01 Participação de Acionistas Minoritários 120.442 1,6% 135.116 0,7% 0 -
4.01.01.02.02 Depreciação e Amortização 26.257 0,3% 28.241 0,1% 0 -
4.01.01.02.03 Equiparação Patrimonial, Liq Dividendos (15.097) -0,2% (13.743) -0,1% 0 -
4.01.01.02.04 Outros (5.911) -0,1% (4.604) -0,0% 0 -
4.01.02 Dos Acionistas 0 0,0% 1.716.500 8,5% 0 -
4.01.02.01 Aumento de Capital 0 0,0% 1.716.500 8,5% 0 -
4.01.03 De Terceiros 6.874.105 88,8% 17.546.501 86,4% 0 -
4.01.03.01 Aumento do Exigível a Longo Prazo 6.786.856 87,6% 16.764.575 82,6% 0 - 4.01.03.02 Ajuste TVM e Derivativos em Control Coli 5.875 0,1% 17.237 0,1% 0 - 4.01.03.03 Custo Imóveis e Bens Ativo Perman Aliena 75.780 1,0% 25.130 0,1% 0 -
4.01.03.04 Custo Investimentos Alienados 5.591 0,1% 24.380 0,1% 0 -
4.01.03.05 Variação Resultado Exercícios Futuros 3 0,0% 8.002 0,0% 0 -
4.01.03.06 Variação Líquida de Minorotários 0 0,0% 707.177 3,5% 0 -
4.02 Aplicações 2.643.533 100,0% 3.376.418 100,0% 0 -
4.02.01 Aumento Realizável a Longo Prazo 2.591.407 98,0% 2.555.800 75,7% 0 - 4.02.02 Imóveis Adquiridos e Outras Imobilizaçõe 5.274 0,2% 664.583 19,7% 0 -
4.02.03 Investimentos no Período 4.107 0,2% 142.208 4,2% 0 -
4.02.04 Aumento do Ativo Diferido 3.952 0,1% 5.337 0,2% 0 -
4.02.05 Dividendos Propostas 7.076 0,3% 8.490 0,3% 0 -
4.02.06 Variação Líquida de Minoritários 31.717 1,2% 0 0,0% 0 -
4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante 5.101.067 16.925.292 0
4.04 Variação do Ativo Circulante 3.868.330 0 0
4.04.01 Ativo Circulante no Início do Período 21.888.256 0 0
4.04.02 Ativo Circulante no Final do Período 25.756.586 0 0
4.05 Variação do Passivo Circulante (1.232.737) (16.925.292) 0
4.05.01 Passivo Circulante no Início do Período 4.962.964 21.888.256 0 4.05.02 Passivo Circulante no Final do Período 3.730.227 4.962.964 0
Consolidado RUBRICAS SELECIONADAS 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005
1.01 Ativo Circulante 25.756.586 21.888.256 0
1.02.01 Ativo Realizável A Longo Prazo 5.147.207 2.555.800 0
2.01 Passivo Circulante 3.730.227 4.962.964 0
2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0
2.01.02 Debêntures 0 1.530.707 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0
2.02.01 Passivo Exigível A Longo Prazo 23.551.431 16.764.575 0
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0
2.02.01.02 Debêntures 2.078.914 0 0
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 3.363.049 2.619.446 0
3.06.03.01 Receitas Financeiras 3.457.592 3.379.976 0
3.05 Resultado Bruto 0 0 0
3.15 Lucro/prejuízo Do Exercício 744.804 893.699 0
Consolidado INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005
LIQUIDEZ GERAL 1,13 1,13 - LIQUIDEZ CORRENTE 6,90 4,41 - ENDIVIDAMENTO TOTAL 8,11 8,29 - ENDIVIDAMENTO ONEROSO 0,62 0,58 - MARGEM BRUTA 0,00 0,00 - MARGEM LíQUIDA 21,5% 26,4% -
RENTABILIDADE DO CAPITAL PRÓPRIO 28,4% 51,8% -
Parecer dos Auditores Independentes
(Fonte: DFP-CVM 31/12/07)
“Aos Administradores e Acionistas Itauseg Participações S.A.
1 Examinamos os balanços patrimoniais da Itauseg Participações S.A. e da Itauseg Participações e empresas controladas em 31 de dezembro de 2007 e de 2006 e as demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos da Itauseg Participações S.A. dos exercícios findos nessas datas, bem como as demonstrações consolidadas do resultado e das origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas mesmas datas, elaborados sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis.
2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da Itauseg Participações S.A. e suas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da Itauseg Participações S.A., bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
3 Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itauseg Participações S.A. e da Itauseg Participações S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2007 e de 2006 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos da Itauseg Participações S.A. dos exercícios findos nessas datas, bem como o resultado consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos consolidadas desses mesmos exercícios, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
São Paulo, 11 de fevereiro de 2008.
PricewaterhouseCoopers João Manoel dos Santos
Auditores Independentes Contador CRC 1RJ054092/O-0 “S” SP” CRC 2SP000160/O-5
Notas Explicativas
(Fonte: DFP-CVM 31/12/07)