ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ VALID SOLUÇÕES E SERV. SEG. MEIOS PAG. IDENT. S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1

(1)

Demonstração do Fluxo de Caixa 14

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 16

Balanço Patrimonial Passivo 11

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 119

Demonstração do Resultado Abrangente 13

Demonstração do Resultado 12

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 117

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 118

Demonstração do Valor Adicionado 18

DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 17

Notas Explicativas 39

Comentário do Desempenho 19

Balanço Patrimonial Ativo 2

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 4

Dados da Empresa

Balanço Patrimonial Ativo 10

DFs Individuais

Composição do Capital 1

DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 8

Demonstração do Valor Adicionado 9

DFs Consolidadas

Demonstração do Fluxo de Caixa 6

Demonstração do Resultado Abrangente 5

DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 7

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Índice

(2)

Em Tesouraria Total 71.225 Preferenciais 0 Ordinárias 812 Total 812 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 71.225

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Mil)

Trimestre Atual 30/06/2018

(3)

1.02.01.04.01 Clientes 13.061 13.035

1.02.01.04 Contas a Receber 13.857 14.070

1.02.01.07 Tributos Diferidos 29.948 34.694

1.02.01.04.02 Outras Contas a Receber 796 1.035

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 100.594 102.822

1.02.04.01 Intangíveis 23.977 24.348

1.02.01.01.01 Títulos Designados a Valor Justo 1.116 739

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

1.116 739

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 29.948 34.694

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 798.906 727.347

1.02.02.01 Participações Societárias 798.906 727.347

1.02.04 Intangível 23.977 24.348

1.02.03 Imobilizado 180.469 185.270

1.02.01.10.03 Depósitos Judiciais 32.852 31.484

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 55.673 53.319

1.02.02 Investimentos 798.906 727.347

1.02.01.10.04 Impostos á recuperar 22.821 21.835

1.01.03.01 Clientes 137.841 129.002

1.01.03 Contas a Receber 141.340 130.151

1.01.03.01.02 Provisões para perda sobre créditos -6.006 -2.879

1.01.03.01.01 Contas á receber de clientes 141.229 124.204

1 Ativo Total 1.709.614 1.399.523

1.02 Ativo Não Circulante 1.103.946 1.039.787

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 395.896 165.805

1.01 Ativo Circulante 605.668 359.736

1.01.07 Despesas Antecipadas 4.329 3.545

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 10.806 11.845

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 791 791

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 791 791

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.499 1.149

1.01.03.01.03 Créditos com partes relacionadas 2.618 7.677

1.01.06 Tributos a Recuperar 10.806 11.845

1.01.04 Estoques 52.506 47.599

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/06/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

PÁGINA: 2 de 119 ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2018 - VALID SOLUÇÕES E SERV. SEG. MEIOS PAG. IDENT. S.A. Versão : 1

(4)

2.03 Patrimônio Líquido 1.058.521 979.001 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 12.092 13.237

2.03.02 Reservas de Capital -2.793 -2.274

2.03.01 Capital Social Realizado 904.508 904.508

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 360.000 199.613

2.02 Passivo Não Circulante 372.092 212.850

2.02.04 Provisões 12.092 13.237

2.02.01.02 Debêntures 360.000 199.613

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 10.577

2.03.04.01 Reserva Legal 51.267 51.267

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 33.199 0

2.03.04.10 Reserva para investimento 75.909 86.240

2.03.02.07 Ganho na venda de ações em tesouraria 3.332 3.332

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -14.949 -13.073

2.03.04 Reservas de Lucros 127.176 148.084

2.03.02.08 Opções de outorgas reconhecidas 8.824 7.467

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -3.569 -71.317

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 39.529 37.035

2.01.02 Fornecedores 30.923 28.709

2.01.03 Obrigações Fiscais 6.767 6.572

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 39.529 37.035

2.01.05.02.04 Outras contas a pagar 2.899 2.663

2 Passivo Total 1.709.614 1.399.523

2.01 Passivo Circulante 279.001 207.672

2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 233 4.880

2.01.05.02 Outros 2.908 2.671

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 9 8

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 233 4.880

2.01.04.02 Debêntures 198.641 127.805

2.01.04.02.01 Empréstmos, financiamentos, debêntures e leasing a pagar 198.641 127.805

2.01.05 Outras Obrigações 3.141 7.551

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2018

(5)

3.06.02 Despesas Financeiras -7.747 -13.951 -10.783 -24.909

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 18.401 46.652 3.033 8.503

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -4.924 -13.453 131 2.302

3.99.01.01 ON 0,18948 0,46657 0,04892 0,16209

3.06 Resultado Financeiro -4.337 -7.945 -7.035 -5.613

3.06.01 Receitas Financeiras 3.410 6.006 3.748 19.296

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 13.477 33.199 3.164 10.805

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.08.01 Corrente -4.271 -8.707 0 0

3.08.02 Diferido -653 -4.746 131 2.302

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 13.477 33.199 3.164 10.805

3.01.02 Impostos e devoluções -22.958 -48.578 -24.035 -49.817

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -129.864 -255.048 -137.022 -274.901

3.01.01 Receita bruta de vendas e serviços 189.721 387.271 184.489 379.302

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 22.738 54.597 10.068 14.116

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 166.763 338.693 160.454 329.485

3.03 Resultado Bruto 36.899 83.645 23.432 54.584

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -1.049 -1.993 -2.681 -13.566

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 4.092 7.408 6.154 8.101

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -8.284 -16.621 -9.460 -19.490

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -14.161 -29.048 -13.364 -40.468

3.04.01 Despesas com Vendas -8.920 -17.842 -7.377 -15.513

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 4 de 119

(6)

4.03 Resultado Abrangente do Período 82.736 100.947 29.899 25.630

4.02.01 Diferenças cambiais s/convers.de inv.exterior 78.764 77.253 26.735 14.825

4.02.02 Hedge de investimento líquido em operação no exterior -9.505 -9.505 0 0

4.02 Outros Resultados Abrangentes 69.259 67.748 26.735 14.825

4.01 Lucro Líquido do Período 13.477 33.199 3.164 10.805

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(7)

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -18.447 -8.367 6.01.02.12 Pagamentos para riscos trabalhistas, cives e tributários -1.175 -641

6.02.01 Aquisição de imobilizado -12.099 -6.014

6.02.03 Aumento de capital em controladas -3.393 -1.399

6.02.02 Aquisição de intangível -2.578 -1.119

6.01.02.10 Pagamento de IR e CSLL -4.986 -966

6.01.02.06 Fornecedores -4.511 -25.063

6.01.02.05 Outras contas a receber -3.168 -3.694

6.01.02.07 Salários, provisões e encargos sociais a recolher 2.494 2.853

6.01.02.09 Adiantamento de clientes e outras contas a pagar 236 -1.750

6.01.02.08 Impostos, taxas e contribuições a recolher -3.526 2.437

6.03.07 Pagamento de juros sobre debêntures -11.673 -25.217

6.03.06 Pagamento de debêntures -125.000 -62.500

6.03.08 Ações em tesouraria -1.876 -10.401

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 165.805 252.491

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 230.091 -140.984

6.03.05 Captação de debêntures 356.864 0

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 205.954 -125.389

6.02.07 Títulos e valores mobiliários -377 165

6.03.01 Dividendos pagos -10.576 -10.842

6.03.04 Pagamento leasing -1.785 -3.248

6.03.02 Juros sobre capital próprio pagos 0 -13.181

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 395.896 111.507

6.01.01.04 Amortização 2.949 3.232

6.01.01.03 Baixa de ativos 110 5.307

6.01.01.05 Provisões 30 -491

6.01.01.07 Opções de outorgas reconhecidas 1.357 0

6.01.01.06 Provisão para perdas sobre créditos -214 -1.898

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 42.584 -7.228

6.01.02.04 Depósitos judiciais 487 1.026

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 73.579 36.141

6.01.01.02 Depreciação 18.868 20.963

6.01.01.01 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 46.652 8.503

6.01.01.08 Equivalência patrimonial -7.408 -8.101

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -30.995 -43.369

6.01.01.16 Atualização de depósitos judiciais -1.855 -1.096

6.01.02.01 Contas a receber de clientes -11.992 -23.375

6.01.02.03 Estoques -4.907 10.907

6.01.02.02 Impostos a recuperar 53 -5.103

6.01.01.11 Juros e variação cambial de adiantamentos e leasing 0 209

6.01.01.09 Despesa de juros sobre debêntures, empréstimos e financiamentos

12.817 23.316

6.01.01.13 Provisão para obsolescência 0 -5.400

6.01.01.15 Desreconhecimento do passivo financeiro 0 -8.800

6.01.01.14 Outras variações cambiais 273 397

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 6 de 119 ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2018 - VALID SOLUÇÕES E SERV. SEG. MEIOS PAG. IDENT. S.A. Versão : 1

(8)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 33.199 67.748 100.947 5.04.08 Pagamento de dividendos adicionais propostos (valor bruto

de R$ 0,248908 por ação)

0 0 -10.577 0 0 -10.577

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -1.876 0 0 0 -1.876

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 33.199 0 33.199

5.05.02.06 Hedge de investimento líquido em operação no exterior 0 0 0 0 -9.505 -9.505

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 77.253 77.253

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 67.748 67.748

5.07 Saldos Finais 904.508 -2.793 127.176 33.199 -3.569 1.058.521

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 -10.331 0 0 -10.331

5.01 Saldos Iniciais 904.508 -2.274 148.084 0 -71.317 979.001

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.357 0 0 0 1.357

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -519 -10.577 0 0 -11.096

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 904.508 -2.274 137.753 0 -71.317 968.670

5.02.01 Adoção inicial do IFRS 09 e 15 em 1° de janeiro de 2018 0 0 -10.331 0 0 -10.331

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

(9)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 10.805 14.825 25.630

5.04.11 Aumento de capital através de bonificação de ações 163.688 0 -163.688 0 0 0

5.07 Saldos Finais 904.508 -2.303 134.500 10.805 -62.402 985.108

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 14.825 14.825

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 14.825 14.825

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 10.805 0 10.805

5.01 Saldos Iniciais 740.820 8.098 309.030 0 -77.227 980.721

5.04.08 Pagamento de dividendos adicionais propostos (valor bruto de R$ 0,168079 por ação)

0 0 -10.842 0 0 -10.842

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 740.820 8.098 309.030 0 -77.227 980.721

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -10.401 0 0 0 -10.401

5.04 Transações de Capital com os Sócios 163.688 -10.401 -174.530 0 0 -21.243

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Patrimônio Líquido

PÁGINA: 8 de 119

(10)

7.08.01.01 Remuneração Direta 83.993 83.249

7.08.01.02 Benefícios 27.601 30.774

7.08.01.03 F.G.T.S. 6.272 9.091

7.08.01 Pessoal 117.866 123.114

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 33.199 10.805

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 251.693 234.936

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 251.693 234.936

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 77.431 64.608

7.08.03.01 Juros 13.951 24.909

7.08.03.02 Aluguéis 9.246 11.500

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 33.199 10.805

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 23.197 36.409

7.08.02.01 Federais 63.836 50.348

7.08.02.02 Estaduais 2.819 2.704

7.08.02.03 Municipais 10.776 11.556

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 214 1.898

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -127.749 -148.713

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -116.313 -121.050

7.01.02 Outras Receitas 648 581

7.06.02 Receitas Financeiras 6.006 19.296

7.01 Receitas 387.845 380.447

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 386.983 377.968

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 238.279 207.539

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 13.414 27.397

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 7.408 8.101

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -21.817 -24.195

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -11.436 -27.663

7.03 Valor Adicionado Bruto 260.096 231.734

7.04 Retenções -21.817 -24.195

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 9 de 119

(11)

1.02.01.01.01 Títulos Designados a Valor Justo 1.116 739 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do

Resultado

1.116 739

1.02.01.04.01 Clientes 16.770 18.101

1.02.01.04 Contas a Receber 60.739 56.528

1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 791 791

1.02.04 Intangível 682.744 617.654

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 189.244 179.337

1.02 Ativo Não Circulante 1.280.829 1.200.247

1.02.01.04.02 Outras Contas a Receber 43.969 38.427

1.02.02 Investimentos 41.721 39.006

1.02.01.10.04 Impostos e contribuições a recuperar 23.499 22.513

1.02.03 Imobilizado 367.120 364.250

1.02.02.01 Participações Societárias 41.721 39.006

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 64.155 61.275

1.02.01.07 Tributos Diferidos 64.155 61.275

1.02.01.10.03 Depósitos Judiciais 39.735 38.282

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 63.234 60.795

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

18.962 16.715

1.01.02 Aplicações Financeiras 18.962 16.715

1.01.03 Contas a Receber 391.019 351.483

1.01.02.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 18.962 16.715

1 Ativo Total 2.422.281 2.059.765

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 791 791

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 497.570 296.857

1.01 Ativo Circulante 1.141.452 859.518

1.01.06 Tributos a Recuperar 68.158 51.491

1.01.04 Estoques 144.318 118.262

1.01.07 Despesas Antecipadas 20.634 23.919

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 68.158 51.491

1.01.03.01.01 Clientes 399.093 358.418

1.01.03.01 Clientes 368.938 335.165

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 22.081 16.318

1.01.03.01.02 Provisão para perdas sobre créditos -30.155 -23.253

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

30/06/2018

(12)

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 15.206 17.407

2.02.04 Provisões 15.206 17.407

2.03.01 Capital Social Realizado 904.508 904.508

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.072.480 990.695

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 36.189 36.805

2.02.02.02 Outros 18.860 17.141

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 13.959 11.694

2.02.03 Tributos Diferidos 36.189 36.805

2.03.02 Reservas de Capital -2.793 -2.274

2.03.04.10 Reserva para investimento 75.909 86.240

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 10.577

2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -3.569 -71.317

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 33.199 0

2.03.04.01 Reserva Legal 51.267 51.267

2.03.02.07 Opções de outorgas reconhecidas 8.824 7.467

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -14.949 -13.073

2.03.04 Reservas de Lucros 127.176 148.084

2.03.02.08 Ganho na venda de ações em tesouraria 3.332 3.332

2.01.03 Obrigações Fiscais 12.948 11.252 2.01.02 Fornecedores 115.559 99.705 2.01.04.02 Debêntures 378.390 255.885 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 378.390 255.885 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 61.959 63.915 2 Passivo Total 2.422.281 2.059.765 2.02.02 Outras Obrigações 18.860 17.141

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 61.959 63.915

2.01 Passivo Circulante 599.440 448.118

2.02 Passivo Não Circulante 750.361 620.952

2.02.01.02.01 Empréstimo, financiamentos, debêntures e leasing a pagar 680.106 549.599

2.02.01.02 Debêntures 680.106 549.599

2.01.05 Outras Obrigações 30.584 17.361

2.01.04.02.01 Empréstimos, financiamentos, debêntures e leasing a pagar 378.390 255.885

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 9 8

2.01.05.02 Outros 30.584 17.361

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2018

(13)

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 22.867 55.079 7.750 14.981

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -9.403 -21.313 -4.323 -3.559

3.08.01 Corrente -11.376 -20.979 -6.619 -14.305

3.99.01.01 ON 0,18948 0,46657 0,04892 0,16209

3.06.01 Receitas Financeiras 15.622 38.427 14.185 35.268

3.06.02 Despesas Financeiras -29.713 -57.010 -28.333 -51.333

3.08.02 Diferido 1.973 -334 2.296 10.746

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -13 567 263 617

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 13.464 33.766 3.427 11.422

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 13.464 33.766 3.427 11.422

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 13.477 33.199 3.164 10.805

3.01.02 Impostos e deduções -33.440 -67.464 -30.473 -62.431

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -318.692 -604.487 -307.415 -588.810

3.03 Resultado Bruto 103.159 203.695 84.513 161.640

3.06 Resultado Financeiro -14.091 -18.583 -14.148 -16.065

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 421.851 808.182 391.928 750.450

3.01.01 Receita bruta de vendas e serviços 455.291 875.646 422.401 812.881

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -12.684 -24.356 -12.672 -29.875

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -976 -1.254 0 0

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 36.958 73.662 21.898 31.046

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -66.201 -130.033 -62.615 -130.594

3.04.01 Despesas com Vendas -31.699 -62.952 -28.102 -56.110

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -20.842 -41.471 -21.841 -44.609

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

(14)

4.02.02 Hedge de investimento líquido em operação no exterior -9.505 -9.505 0 0

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 1.684 2.265 808 902

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 82.736 100.947 29.899 25.630

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 84.420 103.212 30.707 26.532

4.02.01 Diferenças cambiais s/conversão de inv.no exterior 80.461 78.951 27.280 15.110

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 13.464 33.766 3.427 11.422

4.02 Outros Resultados Abrangentes 70.956 69.446 27.280 15.110

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

(15)

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -32.351 -15.774 6.01.02.13 Pagamentos para riscos trabalhistas, cives e tributários -1.904 -1.192

6.01.02.12 Créditos com partes relacionadas 0 -22.705

6.02.07 Títulos e valores mobiliários -376 6.007

6.02.02 Aquisição de investimento e intangível -15.816 -8.823

6.02.01 Aquisição de imobilizado -16.159 -12.958

6.01.02.08 Salários, provisões e encargos sociais a recolher 856 -2.668

6.01.02.07 Fornecedores 20.125 -30.424

6.01.02.06 Outras contas a receber 4.071 -20.734

6.01.02.11 Adiantamento de clientes e outras contas a pagar 16.802 -6.442

6.01.02.10 Pagamento de IR e CSLL -14.477 -11.493

6.01.02.09 Impostos, taxas e contribuições a recolher -4.350 2.655

6.03.10 Captação de empréstimos 0 332.029

6.03.09 Pagamento de juros sobre financiamentos -136 -387

6.03.07 Pagamento de juros sobre debêntures -11.673 -25.217

6.03.11 Pagamento de juros sobre empréstimos -13.052 -10.103

6.03.02 Juros sobre capital próprio pagos 0 -13.181

6.03.01 Dividendos pagos -10.576 -10.842

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 139.008 -28.445

6.03.06 Pagamento de debêntures -125.000 -62.500

6.03.05 Captação de debêntures 356.864 0

6.03.04 Pagamento leasing -3.502 -4.673

6.01.01.05 Provisões -236 -808

6.01.01.04 Baixa de ativos 25.303 5.593

6.01.01.06 Provisão para perdas sobre créditos -36 -1.727

6.01.01.08 Equivalência patrimonial 1.254 0

6.01.01.07 Provisão para obsolescência de imobilizado -217 -5.896

6.01.01.03 Amortização 303 22.042

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 106.864 -45.149

6.01.02.04 Depósitos judiciais 974 595

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 138.399 94.131

6.01.01.02 Depreciação 34.809 36.097

6.01.01.01 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 55.079 14.981

6.01.01.09 Juros sobre debêntures, empréstimos e financiamentos 25.246 32.694

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -31.535 -139.280

6.01.01.16 Atualização de depósitos judiciais -1.962 -1.096

6.01.02.01 Contas a receber de clientes -23.057 -30.015

6.01.02.03 Estoques -17.724 -349

6.01.02.02 Impostos a recuperar -12.851 -16.508

6.01.01.15 Provisão para obsolescência de estoques 440 -16

6.01.01.11 Juros e variação cambial de adiantamentos Leasing -1.346 -6.746

6.01.01.10 Opções de outorgas reconhecidas 1.357 0

6.01.01.12 Juros e variação cambial sobre mútuos -1.849 0

6.01.01.14 Desreconhecimento de passivo financeiro 0 -8.800

6.01.01.13 Outras variações cambiais 254 7.813

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

(16)

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -12.808 6.134

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 497.570 311.543

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 296.857 394.777

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 200.713 -83.234

6.03.14 Ações em tesouraria -1.876 -10.401

6.03.12 Pagamento de financiamento -3.414 -3.382

6.03.13 Pagamento de empréstimos -48.627 -219.788

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 15 de 119

(17)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 33.199 67.748 100.947 2.265 103.212 5.04.08 Pagamento de dividendos adicionais

propostos (valor bruto de R$ 0,248908 por ação)

0 0 -10.577 0 0 -10.577 0 -10.577

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -1.876 0 0 0 -1.876 0 -1.876

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 33.199 0 33.199 567 33.766

5.05.02.06 Hedge de investimento líquido em operação no exterior

0 0 0 0 -9.505 -9.505 0 -9.505

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 77.253 77.253 1.698 78.951

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 67.748 67.748 1.698 69.446

5.07 Saldos Finais 904.508 -2.793 127.176 33.199 -3.569 1.058.521 13.959 1.072.480

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 -10.331 0 0 -10.331 0 -10.331

5.01 Saldos Iniciais 904.508 -2.274 148.084 0 -71.317 979.001 11.694 990.695

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.357 0 0 0 1.357 0 1.357

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -519 -10.577 0 0 -11.096 0 -11.096

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 904.508 -2.274 137.753 0 -71.317 968.670 11.694 980.364

5.02.01 Adoção inicial do IFRS 09 e 15 em 1° de janeiro de 2018

0 0 -10.331 0 0 0 0 -10.331

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

PÁGINA: 16 de 119

(18)

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 10.805 14.825 25.630 902 26.532 5.04.13 Aumento de capital através de bonificação

de ações

163.688 0 -163.688 0 0 0 0 0

5.07 Saldos Finais 904.508 -2.303 134.500 10.805 -62.402 985.108 12.331 997.439

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 14.825 14.825 285 15.110

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 14.825 14.825 285 15.110

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 10.805 0 10.805 617 11.422

5.01 Saldos Iniciais 740.820 8.098 309.030 0 -77.227 980.721 11.429 992.150

5.04.08 Pagamento de dividendos adicionais propostos (valor bruto de R$ 0,168079 por ação)

0 0 -10.842 0 0 -10.842 0 -10.842

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 740.820 8.098 309.030 0 -77.227 980.721 11.429 992.150

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -10.401 0 0 0 -10.401 0 -10.401

5.04 Transações de Capital com os Sócios 163.688 -10.401 -174.530 0 0 -21.243 0 -21.243

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(19)

7.08.01.02 Benefícios 40.205 42.997

7.08.01.03 F.G.T.S. 8.860 12.026

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 110.582 93.841

7.08.01.01 Remuneração Direta 185.186 181.363

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 455.147 414.245

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 455.147 414.245

7.08.01 Pessoal 234.251 236.386

7.08.02.01 Federais 92.246 75.709

7.08.03.02 Aluguéis 19.538 21.263

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 33.766 11.422

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 33.199 10.805

7.08.03.01 Juros 57.010 51.333

7.08.02.02 Estaduais 3.339 2.934

7.08.02.03 Municipais 14.997 15.198

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 76.548 72.596

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 567 617

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 36 1.727

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -391.800 -375.248

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -338.073 -319.720

7.01.02 Outras Receitas 775 728

7.06.02 Receitas Financeiras 38.427 35.268

7.01 Receitas 869.886 812.364

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 869.075 809.909

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 417.974 378.977

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 37.173 35.268

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -1.254 0

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -60.112 -58.139

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -53.727 -55.528

7.03 Valor Adicionado Bruto 478.086 437.116

7.04 Retenções -60.112 -58.139

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

(20)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

RELEASE DE

RESULTADOS

2T18

TELECONFERÊNCIA EM PORTUGUÊS

Sexta-feira, 10 de agosto de 2018

10h00 (BRT)

9h00 (US ET)/14h00 (Londres)

Números de conexão:

+55 (11) 3193-1001

+55 (11) 2820-4001

Código: Valid

Webcast:

clique aqui

(21)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

Valid apresenta no 2T18 crescimento de 7,7% na Receita

e de 27,9% no EBITDA ajustado em relação ao 2T17,

confirmando tendência de crescimento.

Rio de Janeiro, 08 de agosto de 2018 – A Valid (B³: VLID3 - ON) anuncia hoje os resultados do segundo trimestre de 2018 (2T18). As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas em base consolidada, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS.

Receita Líquida

• Crescimento de 7,7% em comparação com o 2T17 (R$ 421,9 milhões vs. R$ 391,9 milhões). No acumulado do ano, apresentamos também um crescimento de 7,7% (R$ 808,2 milhões vs. R$ 750,4 milhões)

• As receitas vindas do exterior representaram 47,5% do total contra 46,4% no 2T17 (US$ 55,3 milhões vs. US$ 56,5 milhões).

EBITDA¹

• R$ 77,1 milhões no 2T18 vs. R$ 60,3 milhões no 2T17, crescimento de 27,9% entre os períodos. No acumulado do ano, registramos um EBITDA de R$ 150,1 milhões vs. R$ 110,6 milhões, um crescimento de 35,7%.

• No 2T18 a operação no Brasil totalizou R$ 51,6 milhões contra R$ 37,6 milhões no 2T17, um crescimento de 37,2%, e representou respectivamente 66,9% e 62,4% do EBITDA1 _{total da} companhia.

Lucro Líquido

• No 2T18 apresentamos um Lucro Líquido de R$ 13,5 milhões contra R$ 3,2 milhões no 2T17, um crescimento de 321,9%. No acumulado do ano apresentamos um Lucro Líquido de R$ 33,2 milhões contra R$ 10,8 milhões no mesmo período de 2017.

Eventos Subsequentes

• Assinatura dos contratos no segmento de Identificação no estado de Vermont e Providence, capital de Rhode Island, nos Estados Unidos em julho/18.

• Em 27 de julho de 2018 foi feito o pagamento de R$ 201.507.709,17 referente ao resgate antecipado da 6ª Emissão de Debêntures Simples da Companhia.

¹ EBITDA Ajustado, para mais detalhes, vide página 15

RESULTADOS

2T 2018

(22)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

Prezados,

Mais uma vez, apresentamos o maior EBITDA em um trimestre comparado com o mesmo período dos anos anteriores e o quinto trimestre de crescimento consecutivo. Isso ratifica o crescimento consistente, mesmo em um cenário marcado por greve no Brasil e Copa do Mundo, que afetaram pontualmente as vendas no trimestre.

Além disso, ainda como resultado das ações de reduções de custos iniciadas em 2017, já implementamos iniciativas que visam uma redução de R$ 72 milhões, e assim, continuamos confiantes que vamos superar a meta de R$ 80 milhões até o final do 2T19 estabelecida no ano passado.

A divisão de Identificação contribuiu mais uma vez com a maior parte do resultado da empresa mesmo tendo o volume de emissão de documentos no Brasil afetado pela Copa do Mundo na última quinzena de junho. Nos Estados Unidos, os bons resultados de Washington foram fundamentais para conquistarmos o direito de fornecer carteiras de motorista e identidade no estado de Vermont, aumentando nossa força competitiva na busca de ganho de market share na região.

Em Mobile, trabalhamos neste trimestre para capturar market share. Neste segmento, a estratégia é trabalhar no mix de vendas por região para alavancar volumes com margens mais elevadas. Ainda nessa divisão, passamos por todas as fases de certificação e homologação das soluções de e-Sim e a expectativa é que no início de 2019 carros sejam comercializados na China com nosso serviço, alavancando novas oportunidades de negócios de IoT automotivo.

A divisão de Meios de Pagamentos continua apresentando uma recuperação consistente e gradual de margens em todas as regiões que atuamos. Essa recuperação é fruto de uma estabilização de mercado e também resultado das ações realizadas para redução de custo e melhoria de eficiência nas operações. Com o resultado do 2T18, observamos o sólido e consistente retorno do crescimento Esse crescimento, focado em estabilização do mercado e ganhos de eficiência, nos traz ainda mais confiança de acelerarmos o desenvolvimento de “novas avenidas” (conectividade, IOT, rastreabilidade, smart cities, entre outras) que colocarão a Valid como um player relevante na “era da vida conectada”.

No dia 05 de julho, comunicamos o encerramento do primeiro ano do Plano de Incentivo de Longo Prazo da Companhia, que resultou em uma distribuição de ações em tesouraria que totalizaram em 0,26% do Capital Social para os Executivos participantes do Plano. Também foi aprovado o Segundo Programa de Outorga de Ações da Companhia conforme disposto no Plano de Incentivo aprovado em AGOE realizada em abril de 2017.

No dia 18 de maio, realizamos o pagamento de R$ 10,6 milhões em dividendos, complementares aos R$ 14,1 milhões distribuídos em 24/11/2017, referentes ao exercício de 2017. Distribuímos, portanto, o

valor de R$ 24,7 milhões em dividendos referentes ao lucro líquido de R$ 27,7 milhões do ano passado. Agradecemos novamente pela confiança depositada em nosso corpo executivo e em nosso time de colaboradores, que seguem comprometidos com a entrega de excelentes resultados em 2018.

2T 2018

(23)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

RESULTADOS

2T 2018

2T17 2T18 Var. % 6M17 6M18 Var. % 1T18 Var. %

Receita operacional líquida 391,9 421,9 7,7% 750,4 808,2 7,7% 386,3 9,2% Custos -307,4 -318,7 3,7% -588,8 -604,5 2,7% -285,8 11,5%

Resultado bruto 84,5 103,2 22,1% 161,6 203,7 26,1% 100,5 2,7%

Receitas (despesas) operacionais

Despesas com vendas -28,1 -31,7 12,8% -56,1 -62,9 12,1% -31,2 1,6% Despesas administrativas -21,8 -20,8 -4,6% -44,6 -41,5 -7,0% -20,6 1,0% Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas -12,7 -12,7 0,0% -29,9 -24,4 -18,4% -11,7 8,5% Resultado de equivalência patrimonial 0,0 -1,0 N/A 0,0 -1,3 N/A -0,3 N/A

Lucro operacional 21,9 37,0 68,9% 31,0 73,6 137,4% 36,7 0,8%

Resultado financeiro

Receitas financeiras 14,2 15,6 9,9% 35,3 38,4 8,8% 22,8 -31,6% Despesas financeiras -28,3 -29,7 4,9% -51,3 -57,0 11,1% -27,3 8,8%

Lucro (prejuízo) antes do IR e CSLL 7,8 22,9 193,6% 15,0 55,0 266,7% 32,2 -28,9%

Imposto de renda e contribuição social

Correntes -6,6 -11,4 72,7% -14,3 -21,0 46,9% -9,6 18,8%

Diferidos 2,3 2,0 -13,0% 10,7 -0,3 -102,8% -2,3 -187,0%

Lucro (prejuízo) do periodo 3,5 13,5 285,7% 11,4 33,8 196,5% 20,3 -33,5%

Lucro Atribuível a:

Proprietários da Companhia 3,2 13,5 321,9% 10,8 33,2 207,4% 19,7 -31,5% Participações não controladoras 0,3 0,0 -104,3% 0,6 0,6 0,0% 0,6 -102,2%

Lucro Líquido do período 3,2 13,5 321,9% 10,8 33,2 207,4% 19,7 -31,5% (+) Particpaçãoes dos não controladores 0,3 0,0 -104,3% 0,6 0,6 0,0% 0,6 N/A (+) IR e contr social 4,3 9,4 N/A 3,5 21,3 N/A 11,9 -21,0% (+) desp/rec financeira 14,1 14,1 0,0% 16,0 18,6 16,3% 4,5 213,3% (+/-) depre e amortz 29,9 31,3 4,7% 58,1 60,1 3,4% 28,8 8,7%

EBITDA 51,8 68,3 31,8% 89,0 133,8 50,3% 65,5 4,3%

(+) Outras (receitas) desp oper 12,7 12,7 0,0% 29,9 24,4 -18,4% 11,7 8,5% (+) deprec e amortz -4,2 -5,0 19,1% -8,3 -9,3 11,6% -4,2 19,6% (+/-) Equivalência patrimonial Minoritários 0,0 1,2 N/A 0,0 1,2 N/A 0,0 N/A

EBITDA Ajustado 60,3 77,1 27,9% 110,6 150,1 35,8% 73,0 5,6% Reconciliação do EBITDA RS milhões

Resultados Consolidados (R$ milhões)

(24)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

• RECEITA LÍQUIDA

A Receita Líquida total da Companhia atingiu R$ 421,9 milhões vs. R$ 391,9 milhões no 2T17, um crescimento de 7,7% na comparação entre os períodos. No acumulado do ano também apresentamos um crescimento de 7,7% e mantemos o ritmo de crescimento no ano de 2018 dentro de das nossas linhas de negócios na comparação com o 2017.

A receita da operação no Brasil totalizou R$ 221,5 milhões no 2T18 vs. R$ 210,1 milhões no 2T17, um crescimento de 5,4% na comparação entre os períodos. No acumulado do ano, registramos um crescimento de 4,0%. As operações fora do Brasil apresentaram, em reais, um crescimento de 12,7% na comparação com os 6M17.

O crescimento da Receita Líquida na comparação com os períodos é explicado principalmente pelo resultado das operações de Identificação e Meios de Pagamentos, onde também tivemos uma contribuição positiva dos resultados das operações nos Estados Unidos.

• LUCRO LÍQUIDO

No 2T18 apresentamos um Lucro Líquido de R$ 13,5 milhões contra R$ 3,2 milhões no 2T17, um crescimento de 321,9%. No acumulado do ano, apresentamos um Lucro Líquido de R$ 33,2 milhões contra R$ 10,8 milhões no mesmo período de 2017.

Na comparação contra o 1T18 tivemos uma queda de 31,5%, onde o principal impacto foi a variação cambial decorrente de uma linha de crédito contratada pela subsidiária Valid Espanha no 2T17 no valor total de US$ 100 milhões. Assim, por uma diferença entre a moeda funcional da subsidiária (Euro) e empréstimo contratado (dólar americano), tivemos um impacto positivo no resultado financeiro de R$ 8,7 milhões no 1T18 e negativo em R$ 7,2 milhões no 2T18. Desta forma, o impacto proveniente da variação cambial no acumulado do ano foi positivo em R$ 1,5 milhão. Visando mitigar estas oscilações no resultado, a Companhia adotou um instrumento de hedge accounting em maio de 2018, passando assim a registrar essas variações no Patrimônio Líquido desde então.

A linha de outras despesas e receitas operacionais totalizou R$ 24,4 milhões nos 6M18 vs. R$ 29,9 no 6M17, onde os principais gastos em 2018 foram R$ 12,0 milhões em despesas com projetos com foco em redução de custos, cuja contabilização já aconteceu em sua maior parte nos primeiros seis meses do ano e a amortização da mais valia referentes a aquisição da Valid AS no montante de R$ 7,2 milhões e que impactou o Lucro Líquido da Companhia em US$ 390 mil/mês.

2T 2018

(25)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

Abaixo, apresentamos o Resultado Financeiro do trimestre:

• EBITDA

Apresentamos no 2T18 o melhor resultado de EBITDA da história da Companhia para um segundo trimestre. O 2T18 apresenta crescimento de EBITDA¹ de 27,9% na comparação com o mesmo período de 2017, totalizando R$ 77,1 milhões contra R$ 60,3 milhões. No acumulado do ano, apresentamos um EBITDA de R$ 150,1 milhões vs. R$ 110,6 milhões nos 6M17, um crescimento de 35,7%.

A margem EBITDA consolidada no 2T18 foi de 18,3%, 2,9 p.p acima do 2T17. Este incremento de margem continua refletindo o resultado dos esforços da Companhia na redução de custos, na otimização de processos, e, além disso, da melhora no mix de vendas em alguns dos mercados que atuamos. A divisão de Meios de Pagamentos continua apresentando contribuição positiva e apresentou margem de 10,2% no 2T18 contra 4,6% no mesmo período do ano anterior. Continuamos vendo uma boa performance da divisão de Identificação, que, apesar do impacto pontual negativo sobre os volumes no período da Copa do Mundo, apresentou uma margem consolidada de 30,1%.

Abaixo, apresentamos a evolução do EBITDA no segundo trimestre dos últimos 4 anos:

Resultado Financeiro (R$ mil) 2T18 2T17 6M18 6M17

Aplicação Financeira 3.895 4.638 6.943 12.994

Desreconhecimento de Passivo Financeiro 0 0 0 8.800

Empréstimos, financiamentos e debêntures -13.364 -15.722 -25.243 -32.693

Juros e Variação Cambial -3.060 314 2.953 -777

Outros -1.562 -3.378 -3.236 -4.389 Total -14.091 -14.148 -18.583 -16.065 RESULTADOS

2T 2018

75 ₇₂ 60 77 19,9% 16,4% 15,4% 18,3% 2T15 2T16 2T17 2T18

EBITDA Consolidado por trimestre (R$ MM)

EBITDA (R$) Margem EBITDA (%)

(26)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

A divisão de Identificação apresenta novamente uma boa performance no 2T18, com um crescimento de receita de 10,7% quando comparada ao 2T17 e 8,5% no acumulado do ano.

O EBITDA1 _no_{2T18 atingiu}_{R$ 46,3 milhões e}_{R$ 99,5 milhões nos}_6M18_,_29,7%_e_{19,3% acima,} respectivamente, quando comparado ao 2T17 e 6M17. Apresentou também uma margem de 30,1% no 2T18 e 32,1% nos 6M18. Na comparação com o 1T18, vemos uma redução de 13,0% no EBITDA e uma margem 3,9 p.p abaixo, explicado principalmente por uma queda na emissão de documentos já esperada no período da Copa do Mundo.

O volume total de documentos emitidos de carteiras de motorista e identidade no trimestre aumentou em 10,2% contra o 2T17 e 10,9% no acumulado do ano.

Comunicamos no mês de julho a assinatura de dois novos contratos de Identificação nos Estados Unidos. O primeiro em Providence, no estado de Rhode Island, onde vamos emitir a solução de carteira municipal para a cidade e o segundo no estado de Vermont para a emissão das carteiras de habilitação e identidade. Estes dois novos contratos estão em linha com nossa estratégia de aumentar a participação no mercado norte americano neste segmento e são reflexo do bom trabalho que estamos prestando para estado de Washington.

R$ milhões 2T17 2T18 Variação 6M17 6M18 Variação 1T18 Variação

Receita 138,9 153,7 10,7% 285,5 309,9 8,5% 156,2 -1,6% ID (R$) 117,7 131,0 11,3% 245,2 267,5 9,1% 136,5 -4,0% Certificadora (R$) 21,2 22,7 7,1% 40,3 42,4 5,2% 19,7 15,2% EBITDA 35,7 46,3 29,7% 83,4 99,5 19,3% 53,2 -13,0% Margem EBITDA 25,7% 30,1% 4,4 p.p. 29,2% 32,1% 2,9 p.p. 34,1% -3,9 p.p. Volume ID (milhões) 5,9 6,5 10,2% 11,9 13,2 10,9% 6,7 -3,0%

Volume Certificados (mil) 125,1 148,4 18,6% 243,2 268,2 10,3% 119,8 23,9%

2T 2018

(27)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

*Passamos a apresentar o resultado da divisão consolidado em US$ (Brasil e exterior).

No 2T18, a Receita Líquida apresentou uma redução de 0,4%, saindo de R$ 91,9 milhões no 2T17 para R$ 91,5 milhões. No acumulado do ano, apresentamos um aumento de 4,2% quando comparado ao mesmo

período de 2017.

O mercado de SIM Cards é um mercado maduro, commoditizado, e, conforme já sinalizamos, 2018 tem sido um ano bastante desafiadorpara o mercado de Mobile onde temos enfrentado constante pressão de preço. Assim, para sustentabilidade dos resultados da divisão, temos trabalhado fortemente na nossa estrutura de custos e na diversificação do mix de vendas por regiões. Quando comparamos o resultado do 2T18 contra o 1T18, já observamos o reflexo dessa estratégia onde apresentamos um aumento de 29% no EBITDA e um incremento de 1,8 p.p na margem, quando comparado ao 2T17 tivemos uma redução de 24,6% e 4,5 p.p respectivamente. No acumulado do ano, o EBITDA totalizou R$ 22,9 milhões, margem de 13,2%, 4,2% acima e 1,9 p.p abaixo quando comparado ao mesmo período de 2017.

Analisando o resultado da divisão em US$, consolidamos uma Receita Líquida de US$25,3 milhões, 11,5% abaixo do 2T17. O EBITDA1_{atingiu US$ 3,5 milhões no 2T18 vs. US$ 5,3 milhões no 2T17, queda de 34,0% na} comparação entre os trimestres. Quando comparado ao 1T18, já vemos uma evolução do resultado onde apresentamos, em US$, um crescimento de 0,8% da Receita e 12,9% do EBITDA.

O volume no 2T18 apresentou um crescimento de 7,1% quando comparado ao mesmo período de 2017, e no acumulado do ano, um aumento de 19,2%, explicado principalmente por um 1T17 abaixo da média histórica para o período.

Receita 91,9 91,5 -0,4% 166,1 173,0 4,2% 81,5 12,3%

EBITDA 17,1 12,9 -24,6% 25,1 22,9 -8,8% 10,0 29,0%

Margem EBITDA 18,6% 14,1% -4,5 p.p. 15,1% 13,2% -1,9 p.p. 12,3% 1,8 p.p.

Volume (milhões) 100,2 107,3 7,1% 175,1 208,8 19,2% 101,5 5,7%

US$ milhões 2T17 2T18 Variação 6M17 6M18 Variação 1T18 Variação

Receita 28,6 25,3 -11,5% 52,1 50,4 -3,3% 25,1 0,8%

EBITDA 5,3 3,5 -34,0% 7,9 6,5 -17,7% 3,1 12,9%

RESULTADOS

2T 2018

(28)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

Apresentamos mais um trimestre de recuperação consistente e gradual da margem EBITDA em todas as regiões que atuamos.

Assim, no 2T18 apresentamos um crescimento de 9,7% da Receita Líquida contra o 2T17 (R$ 176,7 milhões vs. R$ 161,1 milhões). No acumulado do ano, apresentamos um crescimento de 8,8%, reflexo de maiores volumes e melhor mix de vendas nos Estados Unidos.

Apresentamos um EBITDA de R$ 17,9 milhões no 2T18 contra um EBITDA de R$ 7,4 milhões no 2T17 e um

crescimento de 141,9% no acumulado do ano quando atingimos um EBITDA de R$ 27,7 milhões vs. R$ 2,1 milhões em 2017. O incremento de margem apresentado ao longo de 2018 é fruto de uma

estabilização dos mercados nos quais atuamos e também dos projetos de aumento de eficiência que trabalhamos até o final do ano de 2017.

Receita 161,1 176,7 9,7% 298,9 325,3 8,8% 148,7 18,8%

EBITDA 7,4 17,9 141,9% 2,1 27,7 1219,0% 9,8 82,7%

Margem EBITDA 4,6% 10,2% 5,6 p.p. 0,7% 8,5% 7,8 p.p. 6,6% 3,6 p.p.

Volume LATAM (milhões) 38,3 35,4 -7,6% 64,2 66,2 3,1% 30,7 15,3%

Volume EUA (milhões) 56,8 48,2 -15,1% 96,3 102,0 5,9% 53,8 -10,4%

2T 2018

(29)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

Apresentamos no 6M18 uma geração de caixa operacional positiva no montante de R$ 106,9 milhões, ante a um consumo no montante de R$ 45,0 milhões no 6M17.

Durante os primeiros seis meses de 2018, tivemos um gasto de R$ 32,0 milhões em CAPEX contra R$ 21,8 milhões no mesmo período em 2017.

Em atividades de financiamento, foram gastos o total de R$ 139,0 milhões no período, sendo as principais movimentações as destacadas abaixo:

• Captação de debêntures (7ª Emissão): R$ 356,9 milhões líquidos de custo de estruturação da emissão;

• Pagamento de leasing, debêntures, financiamentos e empréstimos: R$ 180,5 milhões e; • Recompra de ações: R$ 1,9 milhões.

RESULTADOS

2T 2018

(30)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

Abaixo, apresentamos a composição atual da dívida da Companhia e ratificamos que, no 2T18, os indicadores financeiros da Companhia ficaram abaixo dos Covenants:

*Considerando títulos de valores mobiliários de CP **Dívida líquida dividida pelo EBITDA menor ou igual a três;

***EBITDA dividido pelas despesas financeiras líquidas maior ou igual a 1,75

Empréstimos, Financiamentos e Leasing:

2T 2018

*Taxa de câmbio do final de junho/18: R$ 3,77

Dívida Bruta (R$ MM) R$ 1.058,5

Caixa* (R$ MM) R$ 516,5

Dívida Líquida (R$ MM) R$ 542,0

Dívida Líquida/EBITDA** 1,8x EBITDA/Despesas Financeiras Líquidas*** 6,7x

COVENANTS FINANCEIROS PERFIL DA DÍVIDA

Descrição Empréstimos (a) Empréstimos (a) Empréstimos (a) Empréstimos (a) Empréstimos (a)

Tomador Valid USA Valid USA Valid USA Valid USA Valid USA

Valor total US$52.500 mil US$10.000 mil US$10.000 mil US$10.000 mil US$17.000 mil

Data de vencimento nov/18 abr/19 out/19 jan/20 jun/19

Remuneração 2,64% a.a. Libor + 2,70% a.a. Libor + 2,65% a.a. Libor + 2,70% a.a. Libor 3 meses +2,65% a.a.

Garantia Valid S.A. Valid S.A. Valid S.A. Valid S.A. Valid S.A.

Amortização do principal Semestrais (a partir de nov/14) Semestrais (a partir de abr/16) Trimestral (a partir dez/15) Semestral (a partir jan/17) Semestral a partir dez/16 Pagamento de juros Semestrais (a partir de maio/13) Semestrais (a partir de out/14) Trimestral (a partir dez/14) Semestral (a partir jul/15) Trimestrais partir de set/16

R$* R$ 24.629.322,26 R$ 10.404.048,28 R$ 28.918.498,31 R$ 22.415.342,34 R$ 38.740.983,98 U$ U$ 6.387.603,68 U$ 2.698.285,25 U$ 7.499.999,56 U$ 5.813.408,98 U$ 10.047.456,81

Descrição Empréstimos (a) Empréstimos (a) Financiamentos (b)

Tomador Valid Espanha Valid Espanha Valid Certificadora

Valor total US$50.000 mil US$50.000 mil R$29.875 mil

Data de vencimento mai/22 mai/22 set/18

Remuneração 5,55% a.a. Libor 6 meses +3,5% a.a. TJLP + 1,5%a.a

Garantia Valid S.A Valid S.A. Fiança bancária

Amortização do principal Semestral a partir de maio 18 Semestral a partir maio/19 Mensais (a partir de Out/14) Pagamento de juros Semestral a partir de nov/17 Semestral a partir de nov/17 Trimestrais até Set/14 e mensais

a partir de Out/14 R$* R$ 171.615.960,60 R$ 193.272.058,40 R$ 1.714.000,00 EUR EUR 38.109.779,84 EUR 42.918.826,25

-Descrição Leasing (c) Leasing (c) Leasing (c) Leasing (c) Leasing (c)

Tomador Valid USA Valid USA Valid S.A. Valid USA Valid USA

Valor total US$1.071 mil US$151 mil R$12.045 mil US$2.153 mil US$854 mil

Data de vencimento mar/18 ago/18 mai/18 mai/22 jun/21

Remuneração 1,09% a.a. 6,16% a.a. IPC-Fipe 5,42% a.a. 5,80% a.a.

Garantia Equipamentos Equipamentos Equipamentos Equipamentos Equipamentos

Amortização do principal Mensais Mensais Mensais Mensais Mensais

Pagamento de juros Mensais Mensais Mensais Mensais Mensais

R$* R$ 85.269,94 R$ 129.291,45 R$ 5.836.862,41 R$ 2.092.542,66 U$ U$ 21.855,37 U$ 33.531,68 R$ 0,00 U$ 1.513.787,65 U$ 542.700,00

(31)

Comentário do Desempenho

RESULTADOS

Debêntures:

Atualmente, a dívida atrelada ao dólar corresponde a 47,1% do total. Abaixo, apresentamos o cronograma de amortização da dívida consolidada e também da dívida em R$ e US$ na posição em 31/06/2018:

Em 5 de junho de 2018 a Companhia informou ao mercado o encerramento da Oferta Pública Restrita referente à 7ª Emissão de debêntures. No âmbito desta Oferta, a Companhia capturou R$ 360,0 milhões, dada subscrição de 36.000 debêntures a um valor nominal unitário de R$ 10 mil.

Em 27 de julho de 2018 foi feito o pagamento de R$ 201.507.709,17 referente ao resgate antecipado da

6ª Emissão de Debêntures Simples da Companhia.

Debêntures (d) 4ª emissão-30/04/2013 5ª emissão-24/06/2015 6ª emissão-24/06/2016 7ª emissão-24/05/2018 Data da aprovação Reunião do Conselho de Administração em 25/02/2013 Reunião do Conselho de Administração em 25/05/2015 Reunião do Conselho de Administração em 11/05/2016 Reunião do Conselho de Administração em 21/05/2018 Quantidade 25.000 debêntures simples

não conversíveis em ações

6.250 debêntures simples não conversíveis em ações

Valor nominal unitário R$10 mil R$10 mil R$1 mil R$10 mil

Valor total R$250.000 mil R$62.500 mil R$199.613 mil R$360.000 mil Espécie e série Espécie quirografária de série

única

Espécie quirografária de série única

Data de vencimento abr/18 jun/18 jun/19 jun/23

Remuneração Taxa média DI + spread (de 0,71% a.a.) 109% da Taxa média DI acumulada 114,8% da Taxa média DI acumulada 115,0% da Taxa média DI acumulada Garantia Sem garantia real Sem garantia real Sem garantia real Sem garantia real Amortização do principal 4 parcelas anuais a partir do

2º ano Parcela única no vencimento Parcela única no vencimento

4 Parcela anuais (a partir de jun/20) Semestral, a partir de

dez/15 “Rating ” pela Moody’s Aa3 br (Escala Nacional

Brasileira - NSR)

Aa3 br (Escala Nacional Brasileira - NSR)

Aa3 br (Escala Nacional

Brasileira - NSR) N/A

R$ 199.839.428,95 R$ 358.802.241,60

Semestral, a partir de dez/18 Pagamento de juros Semestral, a partir da data de _emissão Semestral, a partir de dez/16

RESULTADOS

2T 2018

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Comentário do Desempenho

RESULTADOS

• DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO

Mantemos o compromisso de distribuir pelo menos 50% do nosso lucro líquido ajustado, sem que isto comprometa nossa política de crescimento também através de aquisições e desenvolvimento de novos negócios.

Em Assembleia Geral Ordinária realizada em 26 de abril de 2018, foi aprovado o pagamento de dividendos no montante de R$ 10,6 milhões, complementares aos R$ 14,1 milhões distribuídos em 24 de novembro de 2017, referentes ao exercício de 2017. Distribuímos, portanto, o valor de R$ 24,7 milhões em dividendos referentes ao lucro líquido de R$ 27,7 milhões do ano passado.

• PROGRAMA DE RECOMPRA DE AÇÕES

Encerramos o segundo trimestre de 2018 com 812.325 ações mantidas em tesouraria. Desta forma, as ações mantidas em tesouraria representam 1,17% do total das ações em circulação. 524.000 destas ações foram compradas no âmbito do Plano de Recompra de 2017, vigorado em 2 de fevereiro de 2017 e finalizado em 1 de fevereiro de 2018. Em 6 de março de 2018, a Companhia abriu um novo programa de recompra que se estenderá por 18 meses, com término em 6 de setembro de 2019 e com um teto de recompra de até 1.000.000 de ações durante este período.

• DESEMPENHO DAS AÇÕES

As ações da Valid (VLID3) estão listadas no Novo Mercado da B3 desde abril de 2006. No dia 30 de junho de 2018, os papéis fecharam cotados a R$ 16,61, o equivalente a um valor de mercado de R$ 1.183 milhões para a Companhia.

O volume financeiro médio diário no segundo trimestre de 2018 foi de R$ 7,8 milhões, 40,7% inferior ao do mesmo período do ano anterior. O gráfico abaixo demonstra o desempenho das ações da Valid nos últimos 12 meses:

EVENTO DATA EXERCÍCIO POSIÇÃO ACIONÁRIA DATA PAGAMENTO VALOR BRUTO POR AÇÃO R$ VALOR BRUTO R$

JCP 12/12/2016 2016 15/12/2016 27/01/2017 0,235294 15.218.604,26 Dividendos 28/04/2017 2016 28/04/2017 12/05/2017 0,168079 10.842.134,40 Dividendos 08/11/2017 2017 14/11/2017 24/11/2017 0,200000 14.102.535,00 Dividendos 26/04/2018 2017 26/04/2018 18/05/2018 0,150213 10.576.901,25

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RESULTADOS

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RESULTADOS

¹ O EBITDA e o EBITDA Ajustado não são medidas de desempenho financeiro segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, IFRS, ou US GAAP, tampouco devem ser considerado isoladamente, ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais como medida de liquidez. De acordo com a Instrução CVM nº 527, de 4 de outubro de 2012, o cálculo do EBITDA não pode excluir quaisquer itens não recorrentes, não operacionais ou de operações descontinuadas e é obtido pelo resultado líquido do período, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. O EBITDA Ajustado é utilizado por nós como medida adicional de desempenho de nossas operações e não deve ser utilizado em substituição aos nossos resultados. O “EBITDA Ajustado” corresponde ao EBITDA ajustado por meio da eliminação dos efeitos de Outras (receitas) Despesas operacionais, Depreciação e amortização da administração, Efeitos de depreciação, amortização, despesas e impostos sobre equivalência patrimonial da Multidisplay e Outras despesas não recorrentes. Outras empresas podem calcular o EBITDA Ajustado de maneira diferente da nossa. O EBITDA Ajustado, dessa forma, apresenta limitações que prejudicam a sua utilização como medida da nossa lucratividade, em razão de não considerar determinados custos e despesas decorrentes dos nossos negócios, que poderiam afetar, de maneira significativa, os nossos lucros.

² Lucro Líquido ajustado por IR e CS diferidos passivo e despesas não-recorrentes O Lucro Líquido Ajustado não é uma medida de desempenho financeiro segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, IFRS, ou US GAAP, tampouco devem ser considerados isoladamente, ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais como medida de liquidez. O Lucro Líquido Ajustado é utilizado por nós como medida adicional de desempenho de nossas operações e não deve ser utilizado em substituição aos nossos resultados. Outras empresas podem calcular o Lucro Líquido Ajustado de maneira diferente da nossa. O Lucro Líquido Ajustado, dessa forma, apresenta limitações que prejudicam a sua utilização como medida da nossa lucratividade, em razão de não considerar determinados custos e despesas decorrentes dos nossos negócios, que poderiam afetar, de maneira significativa, os nossos lucros.

2T 2018

Resultados financeiros (R$ milhões)

Receita líquida 391,9 421,9 7,7% 750,4 808,2 7,7%

EBITDA Ajustado ¹ 60,3 77,1 27,9% 110,6 150,1 35,7%

Margem EBITDA Ajustado 15,4% 18,3% 2,9p.p. 14,7% 18,6% 3,9p.p.

Lucro Líquido do Período 3,2 13,5 321,9% 10,8 33,2 207,4%

Margem líquida 0,8% 3,2% 2,4p.p. 1,4% 4,1% 2,7p.p.

Volume de Vendas

Identificação (em milhões) 5,9 6,5 10,2% 11,9 13,2 10,9%

Certificadora (em milhares) 125,1 148,4 18,6% 243,2 268,2 10,3%

Telecom (em milhões) 100,2 107,3 7,1% 175,1 208,8 19,2%

Meios de pagamento (em milhões) 95,1 83,6 -12,1% 160,5 168,2 4,8%

Reconciliação do EBITDA (R$ milhões)

Lucro líquido do período 3,2 13,5 10,8 33,2

(+) Participações dos não Controladores 0,3 0,0 0,6 0,6

(+) Imposto de renda e contribuição social 4,3 9,4 3,5 21,3

(+) Despesas/(receitas) financeiras 14,1 14,1 16,0 18,6

(+) Depreciação e amortização 29,9 31,3 58,1 60,1

EBITDA 51,8 68,3 89,0 133,8

(+) Outras (receitas) Despesas operacionais 12,7 12,7 29,9 24,4

(+) Depreciação e amortização ³ -4,2 -5,0 -8,3 -9,3

(+/-) Equivalência patrimonial do minoritário 0,0 1,2 0,0 1,2

(+) Despesas não recorrentes 0,0 0,0 0,0 0,0

EBITDA AJUSTADO 60,3 77,1 110,6 150,1

Identificação (R$ milhões)

Receita líquida 138,9 153,7 10,7% 285,5 309,9 8,5%

Receita líquida Identificação 117,7 131,0 11,3% 245,2 267,5 9,1%

Receita líquida Certificadora 21,2 22,7 7,1% 40,3 42,4 5,2%

% da Receita líquida 35,4% 36,4% 1,0p.p. 38,0% 38,3% 0,3p.p.

EBITDA Ajustado 35,7 46,3 29,7% 83,4 99,5 19,3%

Margem EBITDA 25,7% 30,1% 4,4p.p. 29,2% 32,1% 2,9p.p.

% do EBITDA total 59,2% 60,1% 0,9p.p. 75,4% 66,3% -9,1p.p.

Volume de vendas

Volume Identificação (em milhões) 5,9 6,5 10,2% 11,9 13,2 10,9%

Volume Certificadora (em milhares) 125,1 148,4 18,6% 243,2 268,2 10,3%

Mobile (R$ milhões) Receita líquida 91,9 91,5 -0,4% 166,1 173,0 4,2% % da Receita líquida 23,4% 21,7% -1,8p.p. 22,1% 21,4% -0,7p.p. EBITDA Ajustado 17,1 12,9 -24,6% 25,1 22,9 -8,8% Margem EBITDA² 18,6% 14,1% -4,5p.p. 15,1% 13,2% -1,9p.p. % do EBITDA total 28,4% 16,7% -11,7p.p. 22,7% 15,3% -7,4p.p.

Volume de vendas (em milhões) 100,2 107,3 7,1% 175,1 208,8 19,2%

Meios de Pagamento (R$ milhões)

Receita líquida 161,1 176,7 9,7% 298,9 325,3 8,8%

% da Receita líquida 41,1% 41,9% 0,8p.p. 39,8% 40,3% 0,4p.p.

EBITDA Ajustado 7,4 17,9 141,9% 2,1 27,7 1219,0%

Margem EBITDA 4,6% 10,2% 5,6p.p. 0,7% 8,5% 7,8p.p.

% do EBITDA total 12,3% 23,2% 10,9p.p. 1,9% 18,4% 16,5p.p.

Volume de vendas (em milhões) 95,1 83,6 -12,1% 160,5 168,2 4,8%

2T18 Var.% 6M 17 6M 18 Var.%

RELEASE DE RESULTADOS 2T17