CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS
31 DE DEZEMBRO DE 2014
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Demonstrações Financeiras Combinadas - 31 de dezembro de 2014 do
Conglomerado Financeiro Alfa
Conteúdo
- Relatório da Administração ... 1
- Balanço Patrimonial Combinado ... 3
- Demonstração Combinada de Resultado ... 5
- Demonstração Combinada das Mutações do Patrimônio Líquido... 5
- Demonstração Combinada dos Fluxos de Caixa - Método Indireto ... 6
- Demonstração Combinada do Valor Adicionado ... 7
- Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas ... 8
- Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras ... 23
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Conselho de Administração, Diretoria Executiva e Contador
... 24
• Produtos e Serviços
... 25
• Sede e Agências
... 26
ÍNDICE
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
BANCO ALFA S.A.,
FINANCEIRA ALFA S.A. - CFI,
BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. E SUAS CONTROLADAS
ALFA ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.,
ALFA CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
E BRI PARTICIPAÇÕES LTDA.
Estamos divulgando as demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro Alfa correspondentes às atividades desenvolvidas no exercício findo em 31 de dezembro de 2014, acrescidas das notas explicativas, do Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras e do Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria. Essas demonstrações financeiras combinadas incluem as seguintes instituições financeiras: Banco Alfa S.A., Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos, Banco Alfa de Investimento S.A. e suas empresas controladas e seus correspondentes percentuais de participação: Alfa Arrendamento Mercantil S.A. (99,999%), Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. (100,0%) e BRI Participações Ltda. (99,985%).
Essas demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas somando-se os saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis as instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes e consideram as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.
CENÁRIO ECONÔMICO
A economia brasileira em 2014 não apresentou crescimento, resultando num PIB (Produto Interno Bruto) praticamente estável. O prosseguimento do ajuste monetário promovido pelo Banco Central, juntamente com os problemas estruturais de investimento dos setores públicos e privados, aliados a queda dos índices de confiança e as incertezas eleitorais foram determinantes para este fraco desempenho. Os índices de confiança dos consumidores e dos empresários mostraram quedas consecutivas, sem esboçar reação, podendo ser explicados pela percepção ruim da política econômica praticada ao longo do ano, pela deterioração dos indicadores fiscais, resiliência dos índices inflacionários, além das incertezas eleitorais e expectativa sobre a política econômica que entraria em vigor em 2015. A piora destes índices de confiança comprometeu a evolução dos investimentos e do consumo das famílias, desacelerando o mercado de crédito.
A exemplo de 2013, o ano de 2014 foi caracterizado por déficits orçamentários crescentes, deterioração da balança de pagamentos, aumento dos créditos direcionados, alta volatilidade nas taxas de juros futuros e desvalorização da taxa de câmbio.
No contexto de um ambiente de menor crescimento interno, aumento do déficit em conta corrente, incertezas políticas e econômicas, além dos fatores externos como: queda das commodities, perspectivas de normalização monetária nos Estados Unidos, e apreciação da moeda americana frente a maioria das divisas, a moeda
brasileira experimentou mais uma rodada de desvalorização, fechando o ano cotada a R$ 2,65 por dólar. Com relação a inflação, o IPCA fechou o ano em 6,41%, acima do ano anterior (5,91%), mostrando resiliência, mesmo com a atuação da política monetária promovida pelo Banco Central.
No âmbito internacional, a economia mundial cresceu a um ritmo próximo daquele observado em 2013, algo em torno de 3%. No entanto, este desempenho se distribuiu de forma desigual nos principais blocos econômicos globais.
A economia americana foi o destaque positivo ao longo do ano. O crescimento foi fraco no primeiro trimestre de 2014, em virtude de um inverno atipicamente rigoroso, mas nos meses seguintes a atividade se recuperou e alcançou taxas de expansão superiores a 3,5% ao ano. Este desempenho positivo foi acompanhado de uma recuperação continuada do mercado de trabalho, com a taxa de desemprego recuando para menos de 6%. A inflação se manteve abaixo de 2% com tendência de estabilidade no longo prazo.
Em contraste, economias importantes como a Zona do Euro e Japão não cresceram com vigor, o que levou seus bancos centrais a dobrarem suas apostas em políticas monetárias expansionistas, incluindo o apelo a instrumentos não convencionais de estímulo. No entanto, os problemas estruturais destas economias persistem, o que sugere um longo período de acomodação monetária.
Quanto a China, o governo continuou promovendo seu modelo de transição de forte investimento para consumo das famílias, trazendo a evolução do PIB para índices mais próximos a 7%.
A combinação de: uma expectativa de recuperação da economia americana, com perspectiva de ajuste da sua política monetária; menor crescimento da economia chinesa; forte correção de preços das commodities; aumento na percepção de risco, ocasionando reversão de fluxo para os países emergentes, provocou a depreciação das moedas da maior parte das economias emergentes frente ao dólar, delineando para 2015 um cenário econômico volátil, desafiador e com ajustes importantes nas economias desenvolvidas e emergentes.
DESEMPENHO DAS ATIVIDADES Resultado e patrimônio líquido
As instituições do Conglomerado Financeiro Alfa apresentaram lucro líquido combinado de R$ 112.371 mil, no exercício de 2014 (2013 R$ 129.624 mil). O patrimônio líquido atingiu R$ 2.094.336 mil ao final do exercício. O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da Basileia e normatizado pelo Banco Central do Brasil atingiu 19,81% ao final do exercício, demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
RatingAs instituições do Conglomerado Financeiro Alfa, mantiveram suas boas avaliações de risco de crédito em nível nacional junto às seguintes agências de classificação de risco:
• Austin Rating: classificação “brAA+” de longo prazo e “brA-1” de curto prazo. • Fitch Ratings: “F1+ (bra)” para crédito de curto prazo, “AA(bra)” para crédito
de longo prazo.
• Moodys: “C-” para Força Financeira de Bancos, “Baa2”, para depósito global de curto prazo em moeda local, “Prime-3” para depósito global de longo prazo em moeda local, “Baa2” para depósito de curto prazo em moeda estrangeira, “Prime-3” para depósito de longo prazo em moeda estrangeira, “Aaa.br” para depósito de curto prazo na escala nacional brasileira, “BR-1” para depósito de longo prazo na escala nacional brasileira.
Recursos captados e administrados
O volume de recursos captados e administrados atingiu R$ 18.130.491 mil ao final do exercício. Esses recursos estavam representados por R$ 883.355 mil em depósitos à vista, interfinanceiros e a prazo, R$ 2.400.921 mil em captações no mercado aberto, R$ 6.337.288 mil em recursos de aceites e emissão de títulos, R$ 142.761 mil em empréstimos obtidos no exterior, R$ 1.365.355 mil em recursos obtidos junto ao BNDES, R$ 733.701 mil em venda de ativos financeiros e R$ 6.267.110 mil em fundos de investimento e carteira administrada.
Ativos
O ativo total alcançou R$ 14.381.687 mil ao final do exercício. As aplicações interfinanceiras de liquidez e a carteira de títulos e valores mobiliários e derivativos atingiram R$ 6.021.145 mil. A carteira de títulos e valores mobiliários atingiu R$ 4.989.712 mil, correspondente a 34,7% dos ativos totais. Representada principalmente por 97,7% em títulos de emissão do Tesouro Nacional. Dessa carteira, 34,8% dos títulos e valores mobiliários foram classificados na categoria “títulos mantidos até o vencimento” em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira do Conglomerado Financeiro Alfa, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN, em mantê-los nesta categoria. As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa mantiveram a sua posição de alta liquidez encerrando o exercício com uma carteira de títulos livres da ordem de R$ 2.198.147 mil.
A carteira de crédito incluindo, empréstimos, financiamentos, arrendamento mercantil, repasses interfinanceiros, fianças prestadas e ajuste a valor de mercado da carteira de crédito objeto de hedge, nos termos da Carta-Circular BACEN nº 3.624/13, atingiu
o saldo de R$ 8.568.802 mil ao final do exercício. Merece destaque, a excelente qualidade da carteira de crédito e arrendamento mercantil, demonstrada pela concentração de 99,3% das operações classificadas entre os níveis de risco “AA” a “C” em conformidade com a regulamentação em vigor do Banco Central do Brasil, e pelo baixo índice de inadimplência. O volume de créditos vencidos acima de 14 dias totalizou R$ 72.476 mil correspondente a 0,9% da carteira de crédito e arrendamento mercantil, sendo que R$ 46.722 mil encontravam-se vencidos há mais de 60 dias. O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 117.699 mil, correspondendo a 1,5% da carteira de crédito e arrendamento mercantil, 35,2% acima do mínimo exigido pela Resolução CMN nº 2.682 de 21 de dezembro de 1999.
OUVIDORIA
O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em funcionamento e a sua estrutura atende às disposições estabelecidas por meio da Resolução BACEN nº 3.849, de 25 de março de 2010.
DIVULGAÇÃO SOBRE SERVIÇOS DA AUDITORIA INDEPENDENTE
Em atendimento à Instrução CVM nº 381 de 14/01/2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das demonstrações financeiras do Conglomerado Financeiro Alfa, ou pessoas a ela ligada, não prestou no período outros serviços que não sejam de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover o interesse deste.
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES
Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em reunião realizada em 19 de março de 2015, revisou, discutiu e concordou com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes e com as demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
AGRADECIMENTOS
É indispensável traduzir o reconhecimento do Conglomerado Financeiro Alfa ao trabalho de seus funcionários e ao apoio de seus acionistas e, finalmente, a confiança de seus clientes e das instituições financeiras do mercado que continuaram a prestigiar a organização como sempre fizeram.
São Paulo, 19 de março de 2015.
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO
(EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
ATIVO
31/12/2014 31/12/2013
Circulante 10.151.438 9.015.811
Disponibilidades 4.843 13.710
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 03) 956.077 144.084
Aplicações no Mercado Aberto 760.267 35.500 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 195.810 108.584
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 4.385.701 3.926.901
Carteira Própria 1.998.084 1.777.348 Vinculados a Operações Compromissadas 2.110.661 1.578.628 Vinculados à Prestação de Garantias 257.573 539.152 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 19.383 31.773
Relações Interfinanceiras 87.208 108.464
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar – 159 Depósitos no Banco Central 8.724 15.688 Repasses Interfinanceiros (Nota 05) 78.484 92.552 Correspondentes – 65
Operações de Crédito (Nota 05) 3.710.729 3.893.046
Setor Privado 3.152.132 3.889.657 Vinculadas a Cessão 594.440 47.028 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (35.843) (43.639)
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 142.331 171.552
Setor Privado 143.701 173.066 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (1.370) (1.514)
Outros Créditos 852.939 740.312
Carteira de Câmbio (Nota 06) 15.664 23.667 Rendas a Receber 2.368 2.579 Negociação e Intermediação de Valores 2.404 19.991 Diversos (Nota 07a) 846.461 701.542 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 05) (13.958) (7.467)
Outros Valores e Bens (Nota 7b) 11.610 17.742 Realizável a Longo Prazo 4.217.923 4.552.531 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 679.367 1.247.993
Carteira Própria 200.063 467.588 Vinculados a Operações Compromissadas 308.627 727.920 Vinculados à Prestação de Garantias 114.704 633 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 55.973 51.852
Operações de Crédito (Nota 05) 3.143.468 2.917.438
Setor Privado 3.083.101 2.949.830 Vinculadas a Cessão 124.249 47.893 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (63.882) (80.285)
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 139.090 140.705
Setor Privado 141.736 143.084 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (2.646) (2.379)
Outros Créditos 244.838 233.342
Diversos (Nota 07a) 244.838 234.599 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 05) – (1.257)
Outros Valores e Bens (Nota 7b) 11.160 13.053
Despesas Antecipadas 11.160 13.053
Permanente 12.326 13.363
Investimentos 1.216 1.700
Participações em Coligadas e Controladas no País – 532 Outros Investimentos 1.216 1.168
Imobilizado de Uso 7.989 8.580
Imóveis de Uso 2.897 2.897 Outras Imobilizações de Uso 20.152 19.551 (Depreciação Acumulada) (15.060) (13.868)
Imobilizado de Arrendamento 1.670 1.270
Bens Arrendados 2.689 2.045 (Depreciação Acumulada) (1.019) (775)
Diferido 2 5
Gastos de Organização e Expansão 2 46 (Amortização Acumulada) – (41)
Intangível 1.449 1.808
Ativos Intangíveis 3.113 2.965 (Amortização Acumulada) (1.664) (1.157)
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO
(EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
PASSIVO 31/12/2014 31/12/2013 Circulante 7.764.660 6.346.519 Depósitos (Nota 09) 378.781 95.359 Depósitos à Vista 19.767 37.308 Depósitos a Prazo 359.014 58.051
Captações no Mercado Aberto (Nota 09) 2.400.921 2.277.826
Carteira Própria 2.400.921 2.277.826
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 09) 3.659.333 3.070.396
Recursos de Aceites Cambiais 1.789 3.439 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 3.657.544 3.066.957
Relações Interfinanceiras 127 –
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 127 –
Relações Interdependências 11.517 3.277
Recursos em Trânsito de Terceiros 11.517 3.277
Obrigações por Empréstimos (Nota 09) 142.761 188.526
Empréstimos no Exterior 142.761 188.526
Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 09) 401.045 486.678
BNDES 129.722 247.734 FINAME 271.323 238.944
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 35.579 69.246
Instrumentos Financeiros Derivativos 35.579 69.246
Outras Obrigações 734.596 155.211
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1.256 1.076 Carteira de Câmbio (Nota 06) 3.378 11.986 Sociais e Estatutárias 28.234 28.472 Fiscais e Previdenciárias (Nota 10a) 67.367 22.360 Negociação e Intermediação de Valores 3.973 4.004 Diversas (Nota 10b) 630.388 87.313
Exigível a Longo Prazo 4.489.722 5.197.839 Depósitos (Nota 09) 504.574 297.836
Depósitos Interfinanceiros 297.125 263.510 Depósitos a Prazo 207.449 34.326
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 09) 2.677.955 3.841.972
Recursos de Aceites Cambiais – 1.606 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 2.677.955 3.840.366
Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 09) 964.310 749.973
BNDES 329.825 219.895 FINAME 634.485 530.078
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16) 26.597 49.633
Instrumentos Financeiros Derivativos 26.597 49.633
Outras Obrigações 316.286 258.425
Fiscais e Previdenciárias (Nota 10a) 95.915 128.717 Diversas (Nota 10b) 220.371 129.708
Resultado de Exercícios Futuros 32.969 17.034 Patrimônio Líquido 2.094.336 2.020.313 Capital Social 938.527 894.027 De Domiciliados no País 878.141 835.405 De Domiciliados no Exterior 60.386 58.622 Reservas de Capital 106.300 106.300 Reservas de Lucros 1.052.424 1.019.986 Ajustes de Avaliação Patrimonial (2.915) –
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DO RESULTADO
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM R$ MIL)
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO - EM R$ MIL
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
2014 2013 Receitas da Intermediação Financeira 1.591.510 1.306.838
Operações de Crédito 996.809 704.011 Resultado com Operações de Arrendamento Mercantil 43.831 34.329 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 517.053 433.036 Resultado de Operações de Câmbio 4.451 13.575 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 16f ) 29.366 121.887
Despesas da Intermediação Financeira 1.137.674 929.314
Operações de Captação no Mercado 1.011.927 768.797 Operações de Empréstimos e Repasses 75.078 101.424 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05g) 26.567 42.382 Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 05b) 24.102 16.711
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 453.836 377.524 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) (301.969) (212.854)
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (Nota 18a) 69.821 58.762 Despesas de Pessoal (164.742) (166.511) Outras Despesas Administrativas (Nota 18b) (108.506) (110.994) Despesas Tributárias (27.828) (24.041) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 71 (29) Outras Receitas Operacionais (Nota 18c) 73.326 218.915 Outras Despesas Operacionais (Nota 18d) (144.111) (188.956)
Resultado Operacional 151.867 164.670 Resultado não Operacional (Nota 18e) (574) (791) Resultado antes da Tributação e Participações 151.293 163.879 Imposto de Renda e Contribuição Social (Nota 08a) (31.020) (25.504)
Imposto de Renda (25.929) 2.141 Contribuição Social (19.424) 1.860 Ativo Fiscal Diferido 14.333 (29.505)
Participações Estatutárias no Lucro (7.902) (8.751)
Empregados (7.902) (8.751) Lucro Líquido 112.371 129.624 Capital Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajuste de Avaliação Patrimonial Lucros Acumulados Total EVENTOS Saldos em 31/12/2012 833.150 103.800 986.878 – – 1.923.828 Aumento de Capital 61.000 – (60.267) – – 733 Outros Eventos: Dividendos Prescritos – 2.518 – – – 2.518 Variação de Participação de Acionistas não Controladores (123) (18) (1.389) – – (1.530)
Lucro Líquido do Exercício – – – – 129.624 129.624 Destinações:
Reservas – – 94.764 – (94.764) – Dividendos – – – – (8.084) (8.084) Juros sobre Capital Próprio – – – – (26.776) (26.776) Saldos em 31/12/2013 894.027 106.300 1.019.986 – – 2.020.313 Mutações do Exercício 60.877 2.500 33.108 – – 96.485 Saldos em 31/12/2013 894.027 106.300 1.019.986 – – 2.020.313
Aumento de Capital 44.500 – (44.500) – – –
Outros Eventos:
Ajuste ao Valor de Mercado de TVM e Derivativos – – – (2.915) – (2.915)
Lucro Líquido do Exercício – – – – 112.371 112.371 Destinações:
Reservas – – 76.938 – (76.938) – Juros sobre Capital Próprio – – – – (35.433) (35.433) Saldos em 31/12/2014 938.527 106.300 1.052.424 (2.915) – 2.094.336 Mutações do Exercício 44.500 – 32.438 (2.915) – 74.023
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
2014 2013 ATIVIDADES OPERACIONAIS
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 112.371 129.624 AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO 37.498 62.551
Depreciações e Amortizações 2.584 2.091 Depreciações Imobilizado de Arrendamento Operacional 656 615 Resultado da Avaliação de Invest. pelo Método de Equiv. Patrimonial (71) 29 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 26.567 42.111 Ajustes de Provisão de Passivos Contingentes 13.871 6.152 Ajuste de Atualização de Depósito Judicial (6.109) 11.378 Ganho/Perda de Participação – (3) Amortização (Ágio/Deságio) – 178
(AUMENTO)/REDUÇÃO DOS ATIVOS OPERACIONAIS (571.533) 605.681
Títulos e Valores Mobiliários (351.281) (396.286) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (91.019) 47.989 Operações de Crédito (69.442) 403.181 Operações de Arrendamento Mercantil 29.996 16.775 Outros Créditos (118.012) 535.602 Outros Valores e Bens 7.062 8.715 Relações Interfinanceiras 21.256 (9.260) Aquisição de Bens Não de Uso Próprio (13.409) (9.267) Aquisição de Imobilizados de Arrendamento (1.349) (440) Alienação de Bens Não de Uso Próprio 14.372 8.532 Alienação de Imobilizados de Arrendamento 293 140
AUMENTO/(REDUÇÃO) DOS PASSIVOS OPERACIONAIS 709.384 (1.038.226)
Relações Interfinanceiras 127 (70) Relações Interdependências 8.240 (20.986) Depósitos 490.160 (2.597.440) Captações no Mercado Aberto 123.095 275.214 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (575.080) 1.949.835 Obrigações por Empréstimos e Repasses 82.939 (69.498) Instrumentos Financeiros Derivativos (56.703) (199.950) Outras Obrigações 657.390 (336.792) Resultados de Exercícios Futuros 15.935 4.738 Pagamentos de Imposto de Renda e Contribuição Social (36.719) (43.277)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES OPERACIONAIS 287.720 (240.370) ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Participações Societárias 555 – Aquisição de Bens e Investimentos – (279) Aquisição de Imobilizados de Uso (1.531) (3.240) Aplicações no Intangível (230) (632) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos 813 898 Alienação de Bens e Investimentos – 1.480 Alienação de Imobilizados de Uso 130 (20) Títulos Mantidos até o Vencimento 457.379 (401.032)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 457.116 (402.825) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
Aumento de Capital – 733 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (32.727) (52.003) Variação de Partic. dos Acionistas não Controladores (2) (1.530)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (32.729) (52.800)
AUMENTO/(REDUÇÃO) LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES 712.107 (695.995)
Caixa e Equivalentes no Início do Exercício 53.800 749.795 Caixa e Equivalentes no Final do Exercício 765.907 53.800
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM R$ MIL)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras combinadas.
2014 2013
1. RECEITAS 1.707.516 1.541.342
Intermediação Financeira 1.591.510 1.306.838 Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 69.821 58.762 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (26.567) (42.382) Outras Receitas Operacionais 73.326 218.915 Resultados não Operacionais (574) (791)
2. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.111.107 886.932 3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 233.532 281.504
Materiais, energia e outros (materiais de consumo, telefone e água) 7.161 7.702 Serviços de terceiros 226.371 273.802
4. VALOR ADICIONADO BRUTO ( 1-2-3 ) 362.877 372.906 5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 2.584 2.091 6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 360.293 370.815 7. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 71 (29)
Resultado de equivalência patrimonial 71 (29)
8. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 360.364 370.786 9. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 360.364 370.786
Pessoal 146.752 150.103
Remuneração direta 116.787 121.584 Benefícios 19.342 19.121 F.G.T.S. 10.623 9.398
Imposto, taxas e contribuições 84.740 74.704
Federais 80.822 71.031 Estaduais 22 24 Municipais 3.896 3.649
Remuneração de capitais de terceiros 16.501 16.355
Aluguéis 14.981 14.961 Outras (Doações Filantrópicas) 1.520 1.394
Remuneração de Capitais Próprios 112.371 129.624
Juros sobre o Capital Próprio 35.433 26.776 Dividendos – 8.084 Lucros retidos do exercício 76.938 94.764
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
(01) - ATIVIDADE E ESTRUTURA DO GRUPO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS (a) Atividade e estrutura do grupo
O Conglomerado Financeiro Alfa tem suas origens no ano de 1925, com a fundação do Banco da Lavoura de Minas Gerais. Em 1972, o Banco da Lavoura alterou sua denominação para Banco Real S.A. e posteriormente criou as outras empresas financeiras que constituíam o Conglomerado Financeiro Real. Em 1998, o Banco Real S.A. teve seu controle acionário vendido ao ABN Amro Bank. As empresas financeiras não vendidas (então, Banco Real de Investimento S.A., Companhia Real de Investimento - CFI, Companhia Real de Arrendamento Mercantil e Companhia Real Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários) formaram o Conglomerado Financeiro Alfa. O qual foi completado logo depois com a criação do Banco Alfa S.A. (Banco Comercial).
O Conglomerado Financeiro Alfa é composto de 6 entidades legais que atuam através de controle operacional efetivo, caracterizado pela administração ou gerência comum e pela atuação sob a mesma marca ou nome comercial. O Banco Alfa de Investimento S.A. é a instituição financeira líder do Conglomerado Financeiro Alfa, a qual controla diretamente a Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., a Alfa Arrendamento Mercantil S.A. e a BRI Participações Ltda.. Além destas entidades o Conglomerado Financeiro Alfa é integrado pela Financeira Alfa S.A. -CFI e o Banco Alfa S.A., empresas essas que não são investidas das empresas anteriormente citadas. O Banco Alfa de Investimento S.A. e a Financeira Alfa S.A.- CFI são companhias abertas com ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A..
Com esta sólida história de quase 90 anos, o Conglomerado Financeiro Alfa vem desenvolvendo sua atuação principalmente nos segmentos de crédito a pessoas jurídicas e físicas, tesouraria e administração de recursos de terceiros.
O Conglomerado Financeiro Alfa está sediado em São Paulo, na Alameda Santos nº 466, e mantém filiais em São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Curitiba, Campinas, Porto Alegre, Salvador, Brasília, Fortaleza, Recife, Vitória, Goiânia, Florianópolis, São José dos Campos, Piracicaba, Ribeirão Preto, Sorocaba e Campo Grande. Todas contando com modernas plataformas tecnológicas, o que permite maior agilidade nas decisões e no desenvolvimento de produtos.
O controlador do Conglomerado Financeiro Alfa possui ainda relevantes investimentos em áreas não financeiras: Seguros e Previdência (Alfa Seguradora S.A. e Alfa Previdência e Vida S.A.); Hotelaria (Rede Transamérica de Hotéis); Materiais de Construção (C&C Casa e Construção); Agropecuária e Agroindústria (Agropalma); Águas Minerais (Águas Prata); Alimentos (Sorvetes La Basque); Cultural (Teatro Alfa) e Comunicações (Rádio Transamérica e TV Transamérica).
(b) Apresentação das demonstrações financeiras combinadas
As demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro Alfa estão sendo apresentadas com o objetivo de possibilitar uma análise conjunta das instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, independente da estrutura societária, utilizando-se as demonstrações financeiras individuais das empresas: Banco Alfa S.A., Financeira Alfa S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos e Banco Alfa de Investimento S.A. e suas empresas controladas diretas e indiretas e seus correspondentes percentuais de participação:
Controladas 31/12/14 31/12/13
Alfa Arrendamento Mercantil S.A. 99,985% 99,985% Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 100,000% 100,000% BRI Participações Ltda. 99,999% 99,999% Essas demonstrações financeiras foram elaboradas com base na legislação societária e nas práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis ao Consolidado Econômico Financeiro e em conformidade com as normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários - CVM e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), onde essas normas e instruções não forem conflitantes. Essas demonstrações financeiras foram concluídas em 18 de março de 2015. As demonstrações financeiras individuais foram aprovadas pela Diretoria e as empresas Banco Alfa de Investimento e Financeira Alfa pelo Conselho de Administração em 19 de março de 2015.
As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, e certas operações tem a participação ou a intermediação de instituições associadas, integrantes do sistema financeiro, cujas atividades incluem as carteiras de arrendamento mercantil, administração de fundos de investimentos, distribuição e corretagem de câmbio e valores mobiliários.
Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei nº 11.638/07, complementada pela Lei nº 11.941/09, as quais alteraram a Lei das Sociedades por Ações quanto às práticas contábeis adotadas no Brasil, visando permitir a convergência às normas internacionais de contabilidade. Embora a referida Lei já tenha entrado em vigor, algumas das alterações por ela introduzidas, que incluem a adoção de pronunciamentos, interpretações e orientações contábeis emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), dependem de normatização por parte do CMN (Conselho Monetário Nacional). Até o momento, as alterações em normas de contabilidade aprovadas pelo CMN foram: i) o tratamento contábil dos ativos intangíveis; ii) os procedimentos de mensuração do valor recuperável dos ativos; iii) a elaboração do fluxo de caixa em substituição da demonstração das origens e aplicações de recursos; iv) a divulgação em notas explicativas às demonstrações contábeis de informações sobre partes relacionadas; v) os procedimentos de reconhecimento, mensuração e divulgação de provisões, passivos e ativos contingentes; vi) pagamento baseado em ações; vii) eventos subsequentes; viii) políticas contábeis, mudanças de estimativas e retificação de erro; e ix) com exceção das disposições relacionadas as operações de arrendamento mercantil financeiro, o Pronunciamento Estrutural Conceitual para elaboração e divulgação dos relatórios contábil-financeiros aprovados pelo CPC.
b.1) Reclassificações:
Em 2014 o Conglomerado Financeiro Alfa efetuou as seguintes reclassificações:
i) de operações de recebíveis sem coobrigação do cedente, ou retenção de riscos e benefícios. Tais reclassificações foram orientadas pelo Banco Central do Brasil para homogeneizar a forma de contabilização de operações desta natureza. O Banco Central do Brasil realizou pesquisa com diversas instituições financeiras para verificar os procedimentos adotados na contabilização de operações de aquisição de recebíveis de pessoa não integrante do Sistema Financeiro Nacional; e
ii) de provisão para coobrigações e riscos em garantias prestadas.
Estas reclassificações não impactaram o resultado, apenas a apresentação destas demonstrações financeiras.
Abaixo as reclassificações efetuadas em 31/12/2013 no balanço patrimonial e demonstração do resultado visando permitir a comparabilidade das demonstrações financeiras.
Balanço patrimonial
31/12/13 Reclassificação 31/12/13 31/12/14 Operações de crédito 7.548.053 – 7.548.053 6.235.233
- Operações de recebíveis sem coobrigação ( i ) – (613.645) (613.645) – Total 7.548.053 (613.645) 6.934.408 6.235.233 Outros créditos - diversos 322.496 – 322.496 333.708
- Operações de recebíveis sem coobrigação ( i ) – 613.645 613.645 757.593
Total 322.496 613.645 936.141 1.091.299 Operações de crédito - PCLD (131.691) – (131.691) (99.725)
- Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ii ) – 1.175 1.175 –
- Operações de recebíveis sem coobrigação ( i ) – 6.592 6.592 –
Total (131.691) 7.767 (123.924) (99.725) Outros créditos - PCLD (2.132) – (2.132) (2.142)
- Operações de recebíveis sem coobrigação ( i ) – (6.592) (6.592) (11.816)
Total (2.132) (6.592) (8.724) (13.958)
Outras obrigações - diversas 215.846 – 215.846 848.245
- Provisão para prestação de garantias ( ii ) – 1.175 1.175 2.514
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
Demonstração do resultado
2013 Reclassificação 2013 2014 Receita da intermediação financeira - operações de crédito 751.397 – 751.397 996.782
- Operações de recebíveis com coobrigação ( i ) – 42 42 27 - Operações de recebíveis sem coobrigação ( i ) – (47.428) (47.428) –
Total 751.397 (47.386) 704.011 996.809
Outras receitas operacionais 171.216 – 171.216 22.558
- Operações de recebíveis sem coobrigação ( i ) – 47.428 47.428 50.768 - Provisão para prestação de garantias ( ii ) – 271 271 –
Total 171.216 47.699 218.915 73.326
Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 42 – 42 –
- Operações de recebíveis ( i ) – (42) (42) –
Total 42 (42) – –
Despesas da intermediação financeira - PCLD (42.111) – (42.111) (26.567)
- Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ii ) – (271) (271) – Total (42.111) (271) – (42.382) – (26.567) (02) - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As políticas contábeis são aplicadas de forma consistente em todos os períodos apresentados e de maneira uniforme a todas as entidades do Conglomerado Financeiro Alfa.
(a) Consolidação: As demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas de acordo com as normas específicas do BACEN aplicáveis ao Consolidado Econômico
Financeiro - CONEF, que estabelecem a soma dos saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa. Foram consideradas também as demonstrações financeiras da Alfa Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.
(b) Apuração do resultado: As receitas e despesas foram apropriadas pelo regime de competência. As rendas das operações de crédito vencidas são reconhecidas até
o 59º dia como receita, e, a partir do 60º dia deixam de ser apropriadas, e o seu reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações, conforme determina o art. 9º da Resolução CMN nº 2.682/99.
(c) Ativos circulante e realizável a longo prazo: Demonstrados pelos valores de realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do
balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relação ao registro e avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacen nºs 3.068 e 3.082 (vide notas explicativas nºs 04 “b” e 16). A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa foi constituída considerando a atual conjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma que apure a adequada provisão em montante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99 (vide nota explicativa nº 5 “g”).
(d) Títulos e valores mobiliários: A carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada conforme as categorias estabelecidas pela Circular BACEN nº 3.068 de
08/11/2001:
I - Títulos para negociação; II - Títulos disponíveis para venda; III - Títulos mantidos até o vencimento.
Na categoria “títulos para negociação” são registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. Na categoria “títulos mantidos até o vencimento” são registrados os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais existe intenção e capacidade financeira do Conglomerado Financeiro Alfa de mantê-los em carteira até o vencimento. Na categoria “títulos disponíveis para venda” estão registrados os títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas categorias I e III. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias, I e II são reconhecidos pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia, e ajustados ao valor de mercado, computando-se o ajuste positivo ou negativo a valor de mercado em contrapartida:
i) Da adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria “títulos para negociação”; e
ii) Da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria “títulos disponíveis para venda”. Estes valores registrados em patrimônio líquido são baixados contra resultado na medida em que são realizados.
Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “mantidos até o vencimento” estão apresentados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia.
As perdas de caráter permanente apuradas para títulos e valores mobiliários classificados nas categorias “títulos disponíveis para venda” e “títulos mantidos até o vencimento” são reconhecidos no resultado do período. O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é obtido, na data de balanço, através de coleta de preços divulgadas por entidades independentes no mercado especializadas na divulgação deste tipo de informação, e, quando indisponíveis, este valor é obtido através de modelos internos de avaliação que consideram as curvas de juros aplicáveis publicamente divulgadas que sejam avaliadas como representativas das condições de mercado para o ativo sob avaliação por ocasião do encerramento do balanço.
(e) Instrumentos financeiros derivativos: Os instrumentos financeiros derivativos são classificados contabilmente, segundo a intenção da administração, na data de
sua aquisição, conforme determina a Circular BACEN nº 3.082, de 30/01/2002.
Os instrumentos financeiros derivativos são utilizados na administração das exposições próprias do Conglomerado Financeiro Alfa ou para atender solicitações de seus clientes. As valorizações ou desvalorizações são registradas em “Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos”.
Os instrumentos financeiros derivativos realizados com a intenção de proteção a riscos decorrentes das exposições às variações no valor de mercado de ativos e passivos financeiros, que atendam os critérios determinados pela Circular BACEN nº 3.082/02 e/ou Circular BACEN nº 3.129/02, são classificados de acordo com sua natureza em:
• “Hedge” de Risco de Mercado: os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como seus ativos e passivos financeiros relacionados, objeto de “hedge”, têm seus ganhos e perdas, registrados em conta de resultado;
• “Hedge” de Fluxo de Caixa: os instrumentos financeiros classificados nesta categoria têm parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registrada, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada do patrimônio líquido.
O Conglomerado Financeiro Alfa não realizou até o momento, operação com instrumento financeiro derivativo com o objetivo de proteção (“hedge”) com natureza de “hedge de fluxo de caixa”.
O Conglomerado Financeiro Alfa, conforme descrito na nota explicativa nº 16, de acordo com suas políticas de gestão de riscos, faz uso de instrumentos financeiros derivativos, principalmente contratos de SWAP registrados na BM&FBOVESPA S.A., classificados como “Hedge de Risco de Mercado”, tendo como objeto operações de crédito, arrendamento mercantil e títulos classificados na categoria “mantidos até o vencimento”.
Com relação ao “hedge” realizado tendo como objeto títulos classificados na categoria “mantidos até o vencimento”, nos termos da Circular BACEN nº 3.129/02, tanto, o instrumento financeiro derivativo como os títulos mantidos até o vencimento, são reconhecidos pelo valor de custo amortizados, ou seja, sem o reconhecimento de valorização ou desvalorização decorrente de ajuste a valor de mercado.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
Para apuração dos valores de mercado dos instrumentos financeiros são utilizadas as taxas referenciais médias, praticadas para operações com prazo similar na data do balanço divulgadas pela BM&FBOVESPA S.A..
As operações de crédito designadas para “hedge” risco de mercado, como previsto na Circular BACEN nº 3.082/02 são mensuradas a valor de mercado apenas para o componente de risco protegido, ou seja, as oscilações de taxa de mercado. Desta forma, os valores de resgates (ou valores futuros) são descontados pela curva futura de juros divulgada pela BM&FBOVESPA (DI X PRE) para cada respectivo vencimento. Na mensuração inicial, nenhum valor é reconhecido em resultado, entretanto, nas mensurações subsequentes reconhece-se em resultado as oscilações provenientes das mudanças das respectivas taxas futuras.
A efetividade da proteção (“hedge”), conforme requer a Circular BACEN nº 3.082/02, é mensurada desde a concepção e ao longo do prazo das operações.
A composição dos valores registrados em instrumentos financeiros derivativos, tanto em contas patrimoniais quanto em contas de compensação, está apresentada na nota explicativa nº 16 destas demonstrações financeiras.
(f) Cessão de crédito com coobrigação: Para cessões de crédito com coobrigação realizadas no período de Outubro de 2008 a Outubro de 2009, a Administração do
Conglomerado Financeiro Alfa, adotou a faculdade prevista na Resolução CMN nº 3.627 de 30 de outubro de 2010 de aplicação antecipada dos procedimentos definidos na Resolução CMN nº 3.533 de 31 de janeiro de 2008. Cessões de crédito com coobrigação realizadas após 1º de janeiro de 2012, estão regidas pelas disposições da Resolução CMN nº 3.533 de 31 de Janeiro de 2008, conforme requerido pela Resolução CMN nº 3.895 de 29 de Julho de 2010.
Dispõe a Resolução CMN nº 3.533 de 31 de janeiro de 2008 que em cessões de crédito com coobrigação, onde em razão da coobrigação assumida ocorre a retenção substancial pelo cedente dos riscos e benefícios relacionados às operações de crédito objeto de cessão, deve:
• o ativo financeiro objeto da venda/cessão permanece na sua totalidade registrado no ativo, na rubrica “operações de crédito - vinculadas à cessão”;
• os valores recebidos na operação devem ser registrados no ativo tendo como contrapartida passivo referente à obrigação assumida, rubrica “outras obrigações - diversas/obrigações por operações vinculadas à cessão”; e
• as receitas e as despesas devem ser apropriadas de forma segregada ao resultado do período pelo prazo remanescente da operação.
Durante o período de novembro/2009 a dezembro/2011 as operações de cessão de crédito com coobrigação foram contabilizadas conforme estabelecido pela Circular BACEN nº 2.568 de 04 de maio de 1995, com baixa dos ativos cedidos e reconhecimento de imediato do resultado apurado nestas transações.
(g) Ativo permanente: Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: participações em
controladas, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial; depreciação do imobilizado de uso, calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: imóveis 4,0%; veículos, sistemas de comunicação e de processamento de dados 20% e demais itens 10%, amortização, basicamente, de despesas com benfeitorias em imóveis de terceiros e com programas de processamento de dados, calculada pelo método linear, pelo prazo máximo de 05 anos.
a Lei 11.638 eliminou a conta do ativo diferido. O Conselho Monetário Nacional, através da Resolução nº 3.617, de 30 de setembro de 2008, autorizou as instituições financeiras a manter o saldo de 31 de dezembro de 2008 até a sua completa amortização ou baixa.
(h) Passivos circulante e exigível a longo prazo: Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos e as variações
monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar.
(i) Impostos e contribuições: As provisões são calculadas considerando a legislação pertinente a cada encargo para efeito das respectivas bases de cálculo e suas
respectivas alíquotas: imposto de renda (15% mais adicional de 10%), contribuição social (15%), pis (0,65%) e cofins (4%), também é observada pelo Conglomerado Financeiro Alfa a prática contábil de constituição de créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre diferenças temporárias, às mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota explicativa nº 08 letra “b”).
(j) Estimativas contábeis: As demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contas cujos valores são determinados por
estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência de eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc.. Essas estimativas são revistas pelo menos por ocasião da elaboração das demonstrações financeiras, buscando-se determinar valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados.
(k) Ativos e passivos contingentes: Os ativos e passivos contingentes são reconhecidos, avaliados e divulgados em conformidade com as determinações da Resolução
CMN nº 3.823, de 16/12/2009 e Carta-Circular BACEN nº 3.429 de 11/02/2010. Os ativos e passivos contingentes dizem respeito a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja realização depende de eventos futuros.
i) Ativos Contingentes - não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização sobre as quais não cabem mais recursos.
ii) Passivos Contingentes - fiscais e previdenciárias, cíveis, trabalhistas e prestação de garantias (nota explicativa nº 11) - decorrem substancialmente de demandas judiciais e administrativas inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e risco de crédito em coobrigações e garantias prestadas.
Os ativos e passivos contingentes são avaliados por assessores legais e levam em consideração a probabilidade de que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que os seus montantes possam ser estimados com suficiente segurança.
O Conglomerado Financeiro Alfa constitui provisão para coobrigações e riscos em garantias prestadas conforme a Resolução CMN nº 2.682, vide nota explicativa nº 11.
(l) Moeda funcional e de apresentação: As demonstrações financeiras combinadas estão sendo apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional do Conglomerado
Financeiro Alfa. Exceto quando indicado, as demonstrações financeiras expressas em Reais foram arredondadas para o milhar mais próximo.
(03) - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (a) Composição de aplicações interfinanceiras de liquidez
Composição 31/12/2014 31/12/2013
Aplicações no mercado aberto - pos. bancada: títulos públicos do tesouro nacional 760.267 35.500 Aplicações em depósitos interfinanceiros 195.013 103.994 Aplicações em moedas estrangeiras 797 4.590
Total - aplicações interfinanceiras de liquidez 956.077 144.084 (b) Classificação de aplicações interfinanceiras de liquidez por faixas de vencimento
Até 3 meses Saldo em Saldo em Composição 3 meses a 1 ano 31/12/2014 31/12/2013
Aplicações no mercado aberto - pos. bancada: títulos públicos do tesouro nacional 760.267 – 760.267 35.500 Aplicações em depósitos interfinanceiros 41.562 153.451 195.013 103.994 Aplicações em moedas estrangeiras 797 – 797 4.590
Total - aplicações interfinanceiras de liquidez 802.626 153.451 956.077 144.084 % Concentração por prazo 83,9% 16,1% 100,0%
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
(04) - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (a) Composição de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Composta por: 31/12/2014 31/12/2013
Títulos do Tesouro Nacional 2.085.087 2.079.809 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 225.239 677.937 Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.732.034 1.401.616 Notas do Tesouro Nacional - NTN 127.814 256 Ações de Companhias Abertas 4.495 –
RDB/DPGE 5.330 –
Certificados de Depósitos Bancários 1.287 – Notas Promissórias 22.459 81.513 Cotas de Fundos de Investimento 64.887 58.241 Cédulas do Produto Rural - CPR 13.102 25.373 Letras de Câmbio 1.500 –
Títulos Livres 2.198.147 2.244.936
Títulos do Tesouro Nacional 2.791.565 2.846.333 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 647.778 609.845 Letras do Tesouro Nacional - LTN 2.143.787 2.236.488
Títulos Vinculados 2.791.565 2.846.333
TOTAL - Títulos e Valores Mobiliários 4.989.712 5.091.269
Swaps - Diferencial a Receber 75.356 83.625
TOTAL - Instrumentos Financeiros Derivativos (*) 75.356 83.625
TOTAL GERAL 5.065.068 5.174.894
(*) Vide detalhes na nota explicativa nº 16.
(b) Carteira de títulos e valores mobiliários por categorias e prazos de vencimento Títulos Até 3 meses (b.1) 3 meses até 1 ano 1 Ano até 3 anos Acima de 3 anos Saldos em 31/12/2014 Valor de custo (b.2)
Títulos do Tesouro Nacional 17.742 586.796 2.411.715 37.263 3.053.516 3.081.482 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 17.742 586.796 134.894 37.263 776.695 776.781 Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 2.276.551 – 2.276.551 2.304.418 Notas do Tesouro Nacional - NTN – – 270 – 270 283 RDB/DPGE 4.472 – – – 4.472 4.467
Títulos para Negociação (b.3) 22.214 586.796 2.411.715 37.263 3.057.988 3.085.949
Títulos do Tesouro Nacional – – – 127.544 127.544 130.547 Notas do Tesouro Nacional - NTN – – – 127.544 127.544 130.547 Ações de Companhias Abertas 4.495 – – – 4.495 6.552 Cotas de Fundos de Investimento 64.887 – – – 64.887 64.887
Títulos Disponíveis para Venda 69.382 – – 127.544 196.926 201.986
Títulos do Tesouro Nacional 1.199.742 – 495.850 – 1.695.592 1.695.592 Letras Financeiras do Tesouro - LFT – – 96.322 – 96.322 96.322 Notas do Tesouro Nacional - NTN 1.199.742 – 399.528 – 1.599.270 1.599.270 RDB/DPGE – 858 – – 858 858 Certificados de Depósitos Bancários – 1.287 – – 1.287 1.287 Cédulas do Produto Rural - CPR – 13.102 – – 13.102 13.102 Letras de Câmbio – 1.500 – – 1.500 1.500 Notas Promissórias 22.459 – – – 22.459 22.459
Títulos Mantidos até o Vencimento 1.222.201 16.747 495.850 – 1.734.798 1.734.798 Total Em 31/12/2014 1.313.797 603.543 2.907.565 164.807 4.989.712 5.022.733 % Concentração 26,3% 12,1% 58,3% 3,3% 100,0%
Total em 31/12/2013 200.322 2.490.247 2.158.401 242.299 5.091.269 5.101.057 % Concentração 3,9% 48,9% 42,4% 4,8% 100,0%
(b.1) Inclui ações de companhias aberta e cotas de fundos de investimento, sem data de vencimento.
(b.2) Valor de custo - representado pelo valor de custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. (b.3) Na distribuição dos prazos, foram considerados os vencimentos dos papéis, independentemente de sua classificação contábil.
Os Títulos foram classificados nas categorias:
“Títulos para negociação” e “títulos disponíveis para venda”: o valor contábil corresponde ao valor de mercado desses títulos na data do balanço e foi obtido através
de informações fornecidas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) e BM&FBOVESPA. Títulos e Valores Mobiliários que não possuem cotação no mercado são avaliados através de modelos internos de avaliação que consideram curvas de juros aplicáveis publicamente divulgadas.
(i) O ajuste negativo dos títulos para negociação no montante de R$ 27.961 (31/12/2013 R$ 9.788 negativo), obtido entre os valores de custo R$ 3.085.949 (31/12/2013
R$ 2.850.639) e de mercado R$ 3.057.988 (31/12/2013 R$ 2.840.851), foi registrado sob o título de “resultado com títulos e valores mobiliários”.
(ii) O ajuste negativo dos títulos disponíveis para venda no montante de R$ 5.060 (31/12/2013 R$ zero), obtido entre os valores de custo R$ 201.986 (31/12/2013
R$ 58.241) e de mercado R$ 196.926 (31/12/2013 R$ 58.241), foi registrado em conta adequada do patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários.
“Títulos mantidos até o vencimento”: classificados em razão da intenção da administração e da capacidade financeira do Conglomerado Financeiro Alfa em mantê-los
até o vencimento, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN. Esses títulos foram mantidos pelo seu valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos, os quais foram registrados no resultado do exercício. O valor de mercado desses títulos na data do balanço totalizava R$ 1.726.990 (31/12/2013 R$ 2.161.765). Em 2014, o Conglomerado Financeiro Alfa alienou títulos públicos federais - LTN no montante de R$ 1.128.373, para recomposição desta carteira, adquiriu títulos públicos federais com prazos de vencimentos mais longos. Esta operação gerou um lucro de R$ 3.360 líquido de tributos. O Conglomerado Financeiro Alfa adotou a faculdade prevista no Art. 3º da Circular BACEN nº 3.129 de 27/06/2002 e está cobrindo riscos de taxa de juros em sua posição de títulos mantidos até o vencimento, com a realização de operação de SWAP (CDI x Pré) negociado pela BM&FBOVESPA, em 31/12/2013 alcançou o valor nocional de R$ 643.397. Em 31/12/2014, com base na Circular 3.068 art. 5º, de acordo com os critérios estabelecidos no art. 1º, o Conglomerado Financeiro Alfa reclassificou títulos públicos federais - LTN no montante de R$ 826.424 (nocional de swap no montante de R$ 827.264) para a categoria “Negociação”. Esta reclassificação não gerou efeito significativo no resultado do exercício.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
(c) Composição de títulos vinculados:
Combinado
Descrição 31/12/2014 31/12/2013
Vinculados a operações compromissadas 2.419.288 2.306.548 Títulos dados em garantia de operações em bolsa 337.840 379.033 Títulos dados em garantia em ações judiciais 21.201 130.381 Títulos dados em operações de clearing de câmbio 13.236 30.064 Títulos dados em operações de clearing tecban – 307
Total 2.791.565 2.846.333
(05) - OPERAÇÕES DE CRÉDITO
(a) Composição da carteira de crédito
Composição 31/12/2014 31/12/2013
Empréstimos e títulos descontados 2.701.398 3.132.213 Financiamentos 3.462.895 3.611.003 Financiamentos rurais 4.047 4.853 Operações de crédito vinculadas a cessão (nota 5b) 718.689 94.921 Adiantamentos s/contratos de câmbio (i) 14.266 13.743 Leasing (ii) 285.437 316.150 Outros créditos (iii) 757.651 614.032
Total da carteira 7.944.383 7.786.915
Repasses interfinanceiros 78.484 92.552 Fianças prestadas (iv) 479.042 271.148 Ajuste a valor de mercado - item objeto de hedge 66.893 91.418
Total global da carteira 8.568.802 8.242.033
O Conglomerado Financeiro Alfa realiza operações de captação através de “letras de crédito do agronegócio” e “letras de crédito imobiliário” classificadas no grupo “recursos de aceites e emissão de títulos” conforme descrito na nota explicativa nº 09. Estas captações são lastreadas por operações de crédito que na data destas demonstrações financeiras perfazem o montante de R$ 390.174 (31/12/2013 R$ 220.312).
(i) Adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados no balanço como redução de “outras obrigações - carteira de câmbio”, conforme nota explicativa nº 06. (ii) As operações de leasing estão demonstradas pelo método financeiro a valor presente dos contratos e não considera o valor residual dos bens das operações de
leasing operacional R$ 1.926 (31/12/2013 R$ 1.478).
(iii) Outros Créditos incluem rendas a receber sobre contratos de câmbio e direitos de créditos adquiridos sem coobrigação. (iv) Fianças Prestadas estão registrados em contas de compensação.
(b) Cessão de crédito com coobrigação: As operações de cessão de crédito com coobrigação são contabilizadas conforme descrito na nota explicativa nº 02 “f” destas
demonstrações financeiras.
Durante o exercício de 2014 foram realizadas operações de cessão de créditos com coobrigação no montante de R$ 955.532 (31/12/2013 não ocorreram cessões), sendo R$ 902.258 de cédulas de crédito bancário onde foi cedido o valor total de principal dos contratos e R$ 53.274 de crédito direto ao consumidor (CDC).
O saldo de operações de crédito cedidas com coobrigação contabilizadas segundo as regras da Resolução CMN nº 3.533, atualizado pelas taxas originais das operações de crédito e considerando as amortizações no período, em 31 de dezembro de 2014 perfaz o montante de R$ 718.689 (31/12/2013 R$ 94.921), tendo sido reconhecida no exercício receita de juros para estas operações o montante de R$ 35.997 (2013 R$ 22.424), registrada na demonstração de resultado sob a rubrica “receitas da intermediação financeira - operações de crédito”. O saldo correspondente destas operações, relativo ao valor recebido pelo Conglomerado Financeiro Alfa, atualizado pela taxa do contrato de cessão, e considerando as amortizações realizadas, está refletido no passivo na rubrica “outras obrigações - diversas - obrigações por operações vinculadas a cessão”, no montante de R$ 733.701 (31/12/2013 R$ 111.095), tendo sido apropriado no período despesas de juros no montante de R$ 24.102 (2013 R$ 16.711) registrado na rubrica “despesas da intermediação financeira - operações de venda ou de transferência de ativos financeiros”.
Durante o período de novembro/2009 a dezembro/2011 foram realizadas operações de cessão de crédito com coobrigação, as quais foram contabilizadas conforme estabelecido pela Circular BACEN nº 2.568 de 04 de maio de 1995, com baixa dos ativos cedidos e reconhecimento de imediato do resultado apurado nestas transações. O montante de “coobrigações assumidas” nestas transações é de R$ 486 (31/12/2013 R$ 1.050), controlado em contas de compensação.
O Conglomerado Financeiro Alfa não adotou a opção prevista na Resolução CMN nº 4.036 de 30 de novembro de 2011 de diferimento do resultado líquido negativo decorrente de renegociação de operações de crédito anteriormente cedidas, registrando, desta forma, os resultados destas renegociações no mesmo período contábil em que são realizadas.
(c) Composição da carteira de crédito por prazos de vencimento
31/12/2014 31/12/2013
Parcelas por faixas de vencimento (*) A Vencer Vencidos Total % (*) A Vencer Vencidos Total %
a vencer até 180 dias 3.447.572 17.869 3.465.441 43,6 3.488.699 25.789 3.514.488 45,2 a vencer de 181 a 360 dias 1.228.350 13.027 1.241.377 15,5 1.251.006 12.587 1.263.593 16,2 a vencer acima de 360 dias 3.195.985 27.631 3.223.616 40,6 2.955.779 28.949 2.984.728 38,3
Total vincendas 7.871.907 58.527 7.930.434 99,7 7.695.484 67.325 7.762.809 99,7
vencidos até 60 dias – 4.572 4.572 0,1 – 12.660 12.660 0,2 vencidos de 61 a 180 dias – 5.237 5.237 0,1 – 7.785 7.785 0,1 vencidos acima de 180 dias – 4.140 4.140 0,1 – 3.661 3.661 –
Total vencidas – 13.949 13.949 0,3 – 24.106 24.106 0,3 Total da carteira 7.871.907 72.476 7.944.383 100,0 7.695.484 91.431 7.786.915 100,0
(*) Incluem contratos vencidos até 14 dias.
(d) Composição da carteira de crédito por setor de atividade
31/12/2014 31/12/2013
Setores de atividade Valor % Valor %
Setor privado Rural 42.246 0,5 26.199 0,3 Indústria 2.247.455 28,3 2.323.011 29,8 Comércio 1.241.395 15,6 1.037.118 13,3 Instituições financeiras 22.355 0,3 47.990 0,6 Outros serviços 1.309.424 16,5 1.121.684 14,5 Pessoas físicas 3.081.508 38,8 3.230.913 41,5 Total da carteira 7.944.383 100,0 7.786.915 100,0
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS DO CONGLOMERADO FINANCEIRO ALFA
DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 - EM R$ MIL
(e) Relação dos 20 maiores devedores
(incluem as carteiras de empréstimos, financiamentos, leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, repasses interfinanceiros, outros créditos e fianças).
31/12/2014 Seq. Maiores devedores/segmento
Saldo em R$ Mil % sobre P. líquido % sobre Total global da carteira 1 Automobilístico 235.615 11,3% 2,7% 2 Alimentício 233.542 11,2% 2,7% 3 Fabricação de laminados 141.258 6,7% 1,6% 4 Ind. de combustível e lubrificantes 130.605 6,2% 1,5% 5 Implementos agrícolas 126.265 6,0% 1,5% 6 Empreiteiras - setor público 110.999 5,3% 1,3% 7 Siderurgia 108.721 5,2% 1,3% 8 Eletroeletrônico 106.686 5,1% 1,2% 9 Construção civil - incorporadora 90.420 4,3% 1,1% 10 Empreiteiras - setor público 83.564 4,0% 1,0% 11 Indústria 78.688 3,8% 0,9% 12 Banco cooperativo 78.484 3,7% 0,9% 13 Construção civil - incorporadora 65.207 3,1% 0,8% 14 Ferragens e ferramentas 64.761 3,1% 0,8% 15 Empreiteiras - setor público 61.166 2,9% 0,8% 16 Construção de rodovias e ferrovias 60.117 2,9% 0,7% 17 Varejista (supermercado) 60.070 2,9% 0,7% 18 Logística 56.560 2,7% 0,7% 19 Energia elétrica 55.022 2,6% 0,6% 20 Comércio atacadista 54.120 2,6% 0,6%
Total dos 20 maiores devedores 2.001.870 95,6% 23,4% 31/12/2013
Seq. Maiores devedores/segmento Saldo em R$ Mil P. líquido% sobre global da carteira% sobre Total
1 Ind. de combustível e lubrificantes 122.399 6,1% 1,5% 2 Automobilístico 121.269 6,0% 1,5% 3 Empreiteiras - setor público 120.671 6,0% 1,5% 4 Alimentício 108.249 5,4% 1,3% 5 Tecnologia 106.970 5,3% 1,3% 6 Eletroeletrônico 104.798 5,2% 1,3% 7 Eletroeletrônico 100.768 5,0% 1,2% 8 Serviços 100.314 5,0% 1,2% 9 Energia elétrica 96.087 4,8% 1,2% 10 Banco cooperativo 92.552 4,6% 1,1% 11 Implementos agrícolas 92.155 4,6% 1,1% 12 Empreiteiras - setor público 82.306 4,1% 1,0% 13 Construção civil - incorporadora 78.976 3,9% 1,0% 14 Empreiteiras - setor público 74.311 3,7% 0,9% 15 Logística 73.973 3,7% 0,9% 16 Siderúrgica 73.311 3,6% 0,9% 17 Indústria 66.707 3,3% 0,9% 18 Banco múltiplo 66.685 3,2% 0,8% 19 Comércio e distribuição 66.284 3,2% 0,8% 20 Metalurgia 64.394 3,1% 0,8%
Total dos 20 maiores devedores 1.813.179 89,8% 22,2% (f) Concentração da carteira de crédito (incluem as carteiras de empréstimos, financiamentos, leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, repasses
interfinanceiros, outros créditos e fianças).
31/12/2014 31/12/2013
Concentração Valor % Valor %
Maior devedor 235.615 2,7% 122.399 1,5% Total dos 20 maiores devedores 2.001.870 23,4% 1.813.179 22,2% Total dos 50 maiores devedores 3.065.045 35,8% 2.900.870 35,2% Total dos 100 maiores devedores 3.889.154 45,4% 3.670.069 44,5%
(g) Classificação da carteira de crédito por níveis de risco: A Resolução CMN nº 2.682 de 21/12/1999 estabelece os critérios para a classificação das operações de
crédito e arrendamento mercantil e para a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa, os quais são baseados em sistemas de avaliação de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de risco estão demonstradas a seguir:
31/12/2014 31/12/2013
Saldo da carteira de crédito Provisão Saldo da carteira de crédito Provisão Níveis de Risco (*) A vencer Vencidos Total Mínima exigida Contábil (*) A vencer Vencidos Total Mínima exigida Contábil
AA 1.309.385 – 1.309.385 – – 855.886 – 855.886 – 1.639 A 4.682.932 – 4.682.932 23.415 23.424 5.211.097 – 5.211.097 26.055 49.791 B 1.682.869 14.491 1.697.360 16.974 16.974 1.473.311 14.331 1.487.642 14.876 20.950 C 185.272 11.263 196.535 5.896 27.190 150.016 13.727 163.743 4.912 4.985 Soma de “AA a C” 7.860.458 25.754 7.886.212 46.285 67.588 7.690.310 28.058 7.718.368 45.843 77.365 D 3.107 6.772 9.879 988 4.817 917 7.317 8.234 823 1.926 E 482 6.318 6.800 2.040 4.737 2.058 25.173 27.231 8.169 24.281 F 160 4.697 4.857 2.429 3.944 841 3.776 4.617 2.309 4.564 G 227 4.253 4.480 3.136 4.458 486 4.405 4.891 3.424 4.831 H 7.473 24.682 32.155 32.155 32.155 872 22.702 23.574 23.574 23.574 Soma de “D a H” 11.449 46.722 58.171 40.748 50.111 5.174 63.373 68.547 38.299 59.176 Total 7.871.907 72.476 7.944.383 87.033 117.699 7.695.484 91.431 7.786.915 84.142 136.541
