PARVEST Absolute Return Plus (Euro)
Sub-fundo da PARVEST, Sociedade Luxemburguesa de Investimento de Capital Variável (a seguir designada por "SICAV") Constituída no dia 27 de Março de 1990
PROSPECTO SIMPLIFICADO
JUNHO DE 2005
O presente prospecto simplificado contém informações gerais relativas ao Sub-fundo e à SICAV. Para qualquer informação complementar, pode obter, em qualquer momento e sem encargos, o prospecto completo da PARVEST, bem como os relatórios anuais e semestrais, junto do BNP Paribas Asset Management Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, L-2952 Luxembourg ou directamente no sítio Internet www.bnpparibas-am.com.
INFORMAÇÕES GERAIS
Forma Jurídica: Sub-fundo da PARVEST, SICAV com Sub-fundos múltiplos, sujeita à primeira parte da lei luxemburguesa de 20 de Dezembro de 2002 relativa aos organismos de investimento colectivo. A SICAV foi constituída por uma duração ilimitada.
Exercício Social: De 1 de Março ao último dia do mês de Fevereiro do ano seguinte.
Promotor: BNP Paribas S.A.
16, boulevard des Italiens, F-75002 Paris (França) Sociedade Gestora: BNP Paribas Asset Management Luxembourg
5, rue Jean Monnet, L-2952 Luxembourg (Luxemburgo)
Gestor: BNP Paribas Asset Management
5, avenue Kléber, F-75116 Paris (França)
Banco Depositário: BNP Paribas Securities Services, Sucursal do Luxemburgo 23, avenue de la Porte-Neuve, L-2085 Luxembourg (Luxemburgo) Agente Administrativo: BNP Paribas Asset Management Luxembourg
5, rue Jean Monnet, L-2952 Luxembourg (Luxemburgo)
Auditor: PricewaterhouseCoopers
400, route d'Esch, L-1014 Luxembourg (Luxemburgo)
Autoridade de Supervisão: Commission de Surveillance du Secteur Financier (www.cssf.lu) INFORMAÇÕES RELATIVAS AOS INVESTIMENTOS
Objectivo de Investimento
O objectivo pretendido consiste em maximizar a valorização dos activos investidos a médio prazo. Política de Investimento
O Sub-fundo Parvest Absolute Return Plus (Euro) investe essencialmente em títulos de crédito de rendimento fixo ou variável (obrigações ou instrumentos do mercado monetário), em acções e títulos equiparados a acções em todos os países. Esses investimentos ocorrerão através de fundos ou directamente. A proporção restante dos activos pode ser
Divisa de Referência
A divisa de referência do Sub-fundo é o Euro.
Chama-se a atenção dos investidores para o facto da divisa de referência do Sub-fundo poder ser diferente das divisas em que são efectuados os investimentos.
Perfil de Risco
O grau de risco dos Sub-fundos da PARVEST é avaliado com base na sua volatilidade num período de três anos (ou, quando o histórico de performances for inferior a três anos, no mínimo de um ano). Em relação aos Sub-fundos cuja constituição seja inferior a um ano, o grau de risco é objecto de uma avaliação provisória.
Definiram-se cinco níveis de risco, do risco mais fraco, "1", ao risco mais elevado, "5".
O perfil de risco dos Sub-fundos contempla a possibilidade que estes têm de recorrer a técnicas e instrumentos derivados (nomeadamente contratos de troca de taxas de juros, de divisas e outros instrumentos financeiros; contratos a prazo; opções sobre valores mobiliários, taxas de juros ou contratos a termo) com vista a uma gestão eficaz de carteira.
Com uma preocupação de prudência, uma determinada quantidade de Sub-fundos, apesar de apresentarem um grau de volatilidade real que os poderiam tornar elegíveis a um grau inferior a "4", foram incluídos na categoria "4" considerando os riscos específicos associados aos mercados nos quais eles operam.
Além disso, uma determinada quantidade de Sub-fundos, apesar de apresentarem um grau de volatilidade real (ou potencial, para os Sub-fundos criados há menos de um ano) que poderiam torná-los elegíveis a um grau inferior a " 5", foram incluídos na categoria "5" considerando os riscos específicos associados aos mercados nos quais operam. Em virtude dessas regras, o Sub-fundo Parvest Absolute Return Plus (Euro) apresenta o grau de risco 3.
Perfil dos Investidores
O Sub-fundo dirige-se tanto a clientes particulares como institucionais, estes últimos beneficiando de uma categoria de acções específica, a partir do momento em que os seus investimentos ultrapassem um determinado limiar.
INFORMAÇÕES COMERCIAIS
Categorias de Acções
Categoria Política de Distribuição Pessoas Autorizadas a Subscrever
Classic Capitalização/Distribuição Todos os subscritores Classic Hedged USD/ Classic
Hedged JPY (1) Capitalização Todos os subscritores
L Capitalização Todos os subscritores
Privilège Capitalização Todos os subscritores
Institutions/ Institutions Hedged USD/ Institutions Hedged JPY (1)
Capitalização Pessoas colectivas subscrevendo por conta própria (ou em nome de pessoas singulares no âmbito de um regime de poupança
colectiva ou similar) e, também, OICVM.
M Capitalização Os gestores, as sociedades que lhes são filiadas, assim como os gestores de carteira que subscrevam unicamente, no âmbito da gestão de carteira(s) individualizada(s) e sob mandato, por conta
dos seus clientes institucionais. Clientes institucionais. Todos os autorizados pela Parvest.
(1) As categorias "Classic Hedged USD", "Classic Hedged JPY", "Institutions Hedged USD" e "Institutions Hedged JPY" devem ser lançadas em data posterior.
Montantes Mínimos de Subscrição e de Detenção
Categoria Montante Mínimo de Subscrição Inicial e de Detenção Montante Mínimo de Subscrição Posterior
Classic/ Classic Hedged USD/ Classic
Hedged JPY, L e M 1 acção 1 acção
Privilège EUR 1 milhão por Sub-fundo Nenhum (1)
Institutions/ Institutions Hedged USD/ Institutions Hedged JPY
EUR 3 milhões por Sub-fundo ou EUR 10 milhões em toda a SICAV
Nenhum (1)
(1) sob reserva do respeito dos limiares de 1, 3 e 10 milhões de euros, considerando os activos possuídos no momento da subscrição posterior
Comissões, Despesas e Direitos
a) Comissões e Direitos Relativos às Subscrições, Resgates e Conversões
COMISSÕES EM BENEFÍCIO DO
SUB-FUNDO Classic/ Classic Hedged USD/ Classic Hedged JPY
Institutions/ Institutions Hedged
USD/ Institutions Hedged JPY
L M Privilège
Comissão de Subscrição Inicial Nula Nula Nula Nula Nula
Comissão de Resgate Final
EXCEPTO se o resgate ou
conversão for > a 10% dos activos do Sub-fundo envolvido, num dado Dia de Valorização Nula Máx. 1% Nula Máx. 1% Nula Máx. 1% Nula Máx. 1% Nula Máx. 1%
COMISSÕES EM BENEFÍCIO DOS DISTRIBUIDORES
Classic/ Classic Hedged USD/ Classic Hedged JPY
Institutions/ Institutions Hedged
USD/ Institutions Hedged JPY
L M Privilège
Comissão de Subscrição Máx. 5% Máx. 5% Nula Máx. 5% Máx. 5%
Comissão de Resgate Final Nula Nula Máx. 5% Nula Nula
Comissão Anual de Distribuição Nula Nula 0,65% Nula Nula
Comissão de Conversão
- no seio do Sub-fundo, entre Categorias ou Classes de acções - entre Sub-fundos, no seio de uma mesma categoria ou entre categorias autorizadas (em acréscimo a qualquer comissão de subscrição inicial e/ou de resgate final em benefício do Sub-fundo)
Nula Máx. 2% (1) Nula Máx. 2% (1) Nula Máx. 2% (1) Nula Máx. 2% (1) Nula Máx. 2% (1)
(1) Não obstante, este montante poderá ser superior quando a comissão de subscrição cobrada ao Sub-fundo de origem for inferior ao máximo previsto; se for o caso, a comissão de conversão poderá ser, no máximo, igual à diferença entre a taxa máxima e a taxa aplicada à subscrição inicial.
b) Comissões e Despesas Anuais; Total Expense Ratio (TER) (1)
Estas comissões e despesas são calculadas com base na média dos activos de um exercício anual, sendo expressas em percentagem.
Categoria Comissões de Gestão, Máximo (2) (a) Outras Despesas, Máximo (3) (b) Total de Despesas Operacionais, Máximo (a+b) Classic 1,30% 1,20% 2,50%
Classic Hedged USD 1,30% 1,20% 2,50%
Classic Hedged JPY 1,30% 1,20% 2,50%
L 1,30% 1,95% 3,25%
Privilège 0,90% 0,90% 1,80%
Institutions 0,60% 0,95% 1,55%
Institutions Hedged USD 0,60% 0,95% 1,55% Institutions Hedged JPY 0,60% 0,95% 1,55%
M 0% 0,75% 0,75%
(1) O TER corresponde ao Total das Despesas Operacionais do exercício, calculado com base na média dos activos líquidos da categoria. O TER consta única e exclusivamente nos Sub-fundos com um mínimo de um exercício completo.
(2) É calculada com base no mês anterior, pela média dos activos líquidos de cada categoria de acções. As remunerações dos Gestores estão incluídas nessa comissão.
(3) Abrangem a totalidade das outras despesas (auditor, publicação dos valores patrimoniais líquidos, taxa de assinatura, encargos com fundos subjacentes, etc.) e comissões (Banco Depositário, Agente Administrativo, etc.) à excepção das despesas e comissões associadas às transacções.
O Sub-fundo foi lançado a 18 de Maio de 2004, pelo que ainda não dispõe de qualquer performance registada. As categorias "Classic Hedged USD", "Classic Hedged JPY", "Institutions Hedged USD" e "Institutions Hedged JPY" devem ser lançadas em data posterior.
Valor Patrimonial Líquido; Modalidades de Subscrições, Resgates e Conversões
A cada dia da semana que seja dia útil bancário no Luxemburgo ("Dia de Valorização") corresponde um valor patrimonial líquido com a data do mesmo dia, mas, que é calculado e comunicado no dia útil bancário a seguir ao Dia de Valorização ("Dia de Cálculo").
As acções do Sub-fundo Parvest Absolute Return Plus (Euro) podem ser subscritas e resgatadas pelo Valor Patrimonial Líquido do Dia de Valoração aplicável. O Valor Patrimonial Líquido aplicável às subscrições pode ser aumentado de uma eventual comissão de subscrição inicial e/ou de uma eventual comissão de subscrição ou de distribuição. Ao Valor Patrimonial Líquido aplicável aos resgates, pode ser deduzida uma comissão de resgate final em benefício do Distribuidor e/ou de uma comissão de resgate em benefício da Sociedade.
Centralização das Ordens
Data do Valor Patrimonial Líquido
para Execução das Ordens
Data de Comunicação do Valor Patrimonial Líquido
Data de Pagamento
D (1) - 1 às 15
horas (2) D D + 1, ou seja, o primeiro Dia de Valorização subsequente a D.
Nos três dias úteis bancários subsequentes ao Dia de Cálculo.
(1) D = Dia de Valorização. D-1 = Dia de Valorização anterior a D. (2) Hora de Luxemburgo.
Todos os valores patrimoniais líquidos estão disponíveis na sede social da SICAV, bem como junto do Agente Administrativo, nos bancos que actuam na qualidade de agentes pagadores e no sítio Internet www.bnpparibas-am.com.
As conversões de acções só são possíveis quando as restrições aplicáveis à nova categoria ou classe subscrita (montantes mínimos de investimento, investidores elegíveis, etc.) tiverem sido respeitadas.
Regime Fiscal
No estado actual das legislações, a Parvest não está sujeita, ao seu nível, a nenhum outro imposto a não ser a taxa anual da assinatura (0,05% anual, calculada e paga trimestralmente sobre a média dos activos líquidos, à excepção das categorias "Institutions", "Institutions Hedged USD", "Institutions Hedged JPY" e "M", em relação às quais a taxa é de 0,01%) e às retenções na fonte, que incidem sobre os seus rendimentos de origem estrangeira.
Os subscritores devem proceder eles próprios às declarações às quais estão sujeitos nos seus países de residência fiscal.
Informações Adicionais
Para qualquer informação adicional, queira dirigir-se ao BNP Paribas Asset Management Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, 2952 Luxembourg.
PERFORMANCES DO SUB-FUNDO
As performances são calculadas com base em anos civis. Ainda não há nenhuma performance registada para este Sub-fundo, que foi lançado a 18 de Maio de 2004, com excepção das categorias "Classic Hedged USD", "Classic Hedged JPY", "Institutions Hedged USD" et "Institutions Hedged JPY", que serão lançadas em data posterior.
